FONDO DE INVERSIÓN PROVEEDORES COPEVAL Folleto Informativo al cierre de Noviembre de 2014 RUN Moneda Pesos Patrimonio 11.195.336.051 Monto Mínimo Plazo Rescate Fondo no rescatable Objetivo del Fondo Inversionista Tolerancia al Riesgo: Moderado Horizonte de Inversión: Más de 1 año Uso de los Recursos: Pago anticipado y refinanciamiento facturas proveedores de Copeval. Posible Zona de Inversión Beneficio Tributario (*) APV APVC 107 LIR 108 LIR 57 bis Riesgos Asociados (*) Mercado Moneda Crédito Liquidez Tasa Interés Sectorial Derivados Composición Moneda CLP 100% Proveedores Serie A Serie B 18,73% 9,55% Serie A Serie B 26,96% 11,71% Serie A Serie B 1,97% 0,91% Serie A Serie B 26,25% 11,38% Rentabilidad Mensual en Pesos 30/11/2014 Mejores y Peores Rentabilidades Últimos 3 años Simulación Escenarios de Rentabilidad anual(*) Series (1) Remuneración máxima (%) 2,5(3) 2,5(3) 2,5(3) Gasto Máximo (%) 0,01(1) 0,01(1) 0,01(1) Comisión Máxima (%) 5,95(3) 5,95(3) 5,95(3) Nota: Los valores son aproximados y se presentan a modo de referencia. (*) Más detalle respecto a la información contenida en este item se encuentra en el glosario (página 2) (1) Porcentaje anual en base a lo establecido en el Reglamento Interno del Fondo (2) Más IVA (3) IVA Incluido (4) Excento de IVA (5) Calculado sobre el total de inversión en cartera Serie A (*) Serie B (*) Serie X (*) ADM ASP Bayer Compo DOW BasF Adasma SQM Petrobras Quimetal Syngenta Vitra 13,79% 0,77% 6,96% 4,8% 9,19% 5,15% 5,99% 23,09% 8% 2,70% 9,52% 9,96% 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 0 5 10 15 20 25 30 0,0 0,3 0,6 0,9 1,2 1,5 0 5 10 15 20 25 30 El fondo tiene como objeto principal comprar las facturas que los proveedo- res emiten a Copeval, bajo este esquema se entrega liquidez a estos proveedores sin que deban esperar los 90 ó 120 días para que la empresa pague estas facturas. La compra de estos documentos es sin responsabili- dad al cedente lo cual hace muy atractivo este instrumento porque rebajan la cuenta por cobrar del Balance y mejoran sus ratios financie- ros y de liquidez. El retorno del fondo está dado por el manejo de 3 factores claves: Tasa de descuento por pronto pago que otorga el proveedor, tasa de refinanciamiento de las facturas, estructura de capital / venta de cartera. El fondo está dirigido a Inversionistas Institucionales y de Alto Patrimonio que tengan un horizonte de inversión de largo plazo y que buscan obtener un retorno estable en el tiempo a través del reparto de dividendos. Comentario del Manager Con respecto al funcionamiento del fondo, las tasas y su vigencia para el año 2014: La tasa promedio de pronto pago a la cual se descontaron las facturas durante los primeros meses del año fue 1.00%, y la tasa promedio de refinanciamiento de las mismas en el mercado secundario, donde los principales compradores fueron institucionales y clientes de alto patrimonio, fue de 0.65%. Comisiones (Iva incluído) Fee de Ingreso: Hasta 2,38% del Monto invertido Comision Fija Anual: 2,5% del capital aportado Comision Variable Anual: 5,95% de la utilidad devengada Más informaciones en: www.larrainvial.com, contácte a su ejecutivo de inversiones al 22 33 98 500. Para más antecedentes contactar a Gonzalo Mora, también puede visitar el sitio web de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) http://www.svs.cl La fiscalización del fondo y de la administradora corresponde a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas del fondo varía en el tiempo. Infórmese de las características esenciales de la inversión de este fondo, que se encuentra contenida en su reglamento interno y en el contrato de suscripción de las cuotas. La información es provista por la SVS y la administradora.