FONCIÈRE SPÉCIALISÉE DANS L’IMMOBILIER D’ENTREPRISE SEPTEMBRE 2015 Patrimoine direct 1 604 M¤ Surface 528 500 m 2 Revenus locatifs annuels directs 41 M¤ Patrimoine total 1,2 988 M¤ 53,3 % n Bureaux 21,7 % n Commerces 24,9 % n Entrepôts et activités Répartition du patrimoine direct par nature PARIS BORDEAUX TOULOUSE MARSEILLE LYON ÎLE-DE-FRANCE NANTES LILLE Stratégie et perspectives CONCENTRATION GÉOGRAPHIQUE • Métropole du Grand Paris* • Métropoles régionales bénéficiant d’une bonne desserte nationale et internationale (TGV ou avion) et d’une forte dynamique économique (Bordeaux, Lille, Lyon, Marseille, Nantes, Toulouse) INVESTISSEMENT SÉLECTIF • Neufs ou récents, labellisés de préférence • D’une taille moyenne de 10 à 30 M¤ • Assurant un revenu locatif élevé • Tout en recélant un potentiel de création de valeur par leur localisation ou leur situation locative REVALORISATION DU PATRIMOINE • Par l’amélioration de sa qualité dans une approche « développement durable » • En recherchant le confort des locataires en vue d’une meilleure stabilité de ceux-ci • En optimisant la gestion grâce à un système d’information performant BANIMMO, VERS UN POSITIONNEMENT PLUS PORTEUR • Marché belge : « built-to-suit », résidentiel et centres commerciaux • Marché français : essentiellement restructuration de centres commerciaux * Métropole du Grand Paris : Paris + Hauts-de-Seine + Val d’Oise + Val-de-Marne Points clés S1 Chiffres clés RETOUR D’UN BÉNÉFICE NET • (+) Diminution des frais de fonctionne- ment de 1,3 M¤ • (+) Coût de la dette abaissé à 2,7 % • (+) Sensible réduction des baisses de juste valeur • (-) Baisse des revenus locatifs de 8,2 % QUASI-STABILITÉ DU RÉSULTAT EPRA SENSIBLE PROGRESSION DU CASH-FLOW OPÉRATIONNEL ÉVOLUTION DU PATRIMOINE • Hausse de la durée moyenne des baux à 5,7 ans • 13,4 M¤ d’acquisitions, de travaux d’amélioration et de développements • 13,1 M¤ de cessions ANR EPRA PAR ACTION : 22,2 ¤ Résultat EPRA par action (¤) S1 2014 0,66 S1 2015 0,62 Dividende par action (¤) 2012 1,2 2013 0,9 2014 1,0 Rotation des actifs (M¤) n Cessions n Investissements S1 2014 -13,3 10,3 S1 2015 -13,1 13,4 Actif Net Réévalué EPRA (M¤) S1 2014 23,7 2014 23,0 S1 2015 22,2 (1) Droits inclus (2) Incluant la juste valeur des immeubles des sociétés mises en équivalence (Banimmo)
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FONCIÈRE SPÉCIALISÉE DANS L’IMMOBILIER D’ENTREPRISE · L’IMMOBILIER D’ENTREPRISE SEPTEMBRE 2015 ... • Marché belge: «built-to-suit», résidentiel et centres commerciaux
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FONCIÈRE SPÉCIALISÉE DANS L’IMMOBILIER D’ENTREPRISE
SEPTEMBRE 2015
Patrimoine direct1
604 M¤Surface
528 500 m2
Revenus locatifs annuels directs
41 M¤Patrimoine total1,2
988 M¤
53,3 % n Bureaux
21,7 % n Commerces
24,9 % n Entrepôts
et activités
Répartition du patrimoine direct par nature
BORDEAUX
TOULOUSEMARSEILLE
LYON
ÎLE-DE-FRANCE
PARIS
NANTES
LILLE
BORDEAUX
TOULOUSEMARSEILLE
LYON
ÎLE-DE-FRANCE
PARIS
NANTES
LILLE
Stratégie et perspectivesCONCENTRATION GÉOGRAPHIQUE • Métropole du Grand Paris*
• Métropoles régionales bénéficiant d’une bonne desserte nationale et internationale (TGV ou avion) et d’une forte dynamique économique (Bordeaux, Lille, Lyon, Marseille, Nantes, Toulouse)
INVESTISSEMENT SÉLECTIF• Neufs ou récents, labellisés de préférence
• D’une taille moyenne de 10 à 30 M¤
• Assurant un revenu locatif élevé
• Tout en recélant un potentiel de création de valeur par leur localisation ou leur situation locative
REVALORISATION DU PATRIMOINE• Par l’amélioration de sa qualité dans une approche « développement durable »
• En recherchant le confort des locataires en vue d’une meilleure stabilité de ceux-ci
• En optimisant la gestion grâce à un système d’information performant
BANIMMO, VERS UN POSITIONNEMENT PLUS PORTEUR• Marché belge : « built-to-suit », résidentiel et centres commerciaux
• Marché français : essentiellement restructuration de centres commerciaux
* Métropole du Grand Paris : Paris + Hauts-de-Seine + Val d’Oise + Val-de-Marne
Points clés S1 Chiffres clésRETOUR D’UN BÉNÉFICE NET
• (+) Diminution des frais de fonctionne-ment de 1,3 M¤
• (+) Coût de la dette abaissé à 2,7 %
• (+) Sensible réduction des baisses de juste valeur
• (-) Baisse des revenus locatifs de 8,2 %
QUASI-STABILITÉ DU RÉSULTAT EPRA
SENSIBLE PROGRESSION DU CASH-FLOW OPÉRATIONNEL
ÉVOLUTION DU PATRIMOINE
• Hausse de la durée moyenne des baux à 5,7 ans
• 13,4 M¤ d’acquisitions, de travaux d’amélioration et de développements
• 13,1 M¤ de cessions
ANR EPRA PAR ACTION : 22,2 ¤
Résultat EPRA par action (¤)
S1 2014 0,66
S1 2015 0,62
Dividende par action (¤)
2012 1,2
2013 0,9
2014 1,0
Rotation des actifs (M¤)
n Cessions n Investissements
S1 2014 -13,3 10,3
S1 2015 -13,1 13,4
Actif Net Réévalué EPRA (M¤)
S1 2014 23,7
2014 23,0
S1 2015 22,2
(1) Droits inclus(2) Incluant la juste valeur des
immeubles des sociétés mises en équivalence (Banimmo)
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Avril 2015 Juin 2015Févr. 2015Déc. 2014
SEPTEMBRE 2015
États financiers
Affine en bourse
Structure du groupe
Actionnariat
Agenda21 OCTOBRE 2015
• Chiffre d’affaires du troisième trimestre
FÉVRIER-MARS 2016
• Chiffre d’affaires et résultats annuels 2015
AVRIL 2016
• Chiffre d’affaires du premier trimestre
AVRIL 2016
• Assemblée générale
MAI 2016
• Paiement du dividende
RÉSULTAT CONSOLIDÉ (M€) S1 2014 2014 S1 2015
Revenus locatifs 22,5 43,7 20,7Loyers nets 20,7 39,2 18,2Revenus des autres activités 0,5 1,3 0,8Frais de fonctionnement (5,1) (10,1) (3,8)EBITDA courant 16,0 30,3 15,1Résultat opérationnel courant 16,0 30,2 15,0Autres produits et charges (0,2) 0,5 0,3Résultat des cessions d'actifs 0,2 3,4 1,4Résultat opérationnel avt ajust. valeur 15,9 34,1 16,8Solde net des ajustements de valeurs (9,4) (25,3) (7,0)Résultat opérationnel net 6,5 8,9 9,7Coût de l’endettement financier net (5,7) (10,9) (5,0)Ajustement de valeurs des instr. financiers (2,3) 2,3 1,9Impôts (0,6) (1,1) (0,3)Sociétés mises en équivalence (4,1) (5,3) (0,4)Divers (0,1) (0,2) (0,4)Résultat net (6,4) (11,0) 5,6Résultat net – part du groupe (6,4) (11,0) 5,6Retraitement EPRA 14,3 27,4 1,9Résultat EPRA 7,9 16,5 7,4Résultat EPRA (hors Banimmo) 9,7 18,3 9,7