Folksam: Årsberättelse och hållbarhetsredovisning 2014

2014

Vra kunder ska knna sig trygga i en hllbar vrld

rsberttelse och hllbarhetsredovisning

Det hr r Folksam Varje gng vi mter en kund, mter vi en gare. Och vi har mnga gare. Vi frskrar nstan varannan svensk och har hand om pensionen fr mer n tv miljoner mnniskor. Det betyder att Folksam med dotterbolag idag r ett av Sveriges 30 strsta fretag.

Hos oss kan du frskra dig sjlv, dina nra och kra, dina godelar och spara till pensionen. Vrt jobb r att ge dig och din familj trygghet i livets alla skeden. Att vi r kund gda skapar trovrdighet, lngsiktighet, medfr ansvar och ger kundnytta.

Fyra varumrken, tv koncerner och elva frskringsbolag Folksam omfattar de tv moderfretagen Folksam msesidig sakfrskring (Folksam Sak) och Folksam msesidig livfrskring (Folksam Liv) med dotterfretag. Tv av frskringsverksamheternas dotterfretag i Folksam Liv r delgda. Det r Folksam LO Pension, som vi ger till 51 procent, och KPA Pension, som Folksam ger till 60 procent. I Folksam Sak r dotterbolaget Folksam Skadefrskring delgt till 75 procent. Dotterbolaget Frenade Liv r helgt.

Vr vision Vra kunder ska knna sig trygga i en hllbar vrld.

Vr affrsidVi r kundernas fretag som erbjuder frskringar och pensionssparande som skapar trygghet och gillas av mnga.

Vrt vergripande ml Vi ska ha frskrings och pensionssparandebranschens mest njda kunder.

Tv affrsml: Njda kunder: Mts genom Folksams Kundindex, FKI. Antal helkunder: Mts genom antal hushll som har kombinationen

bil frskring, hem eller villafrskring och pensionssparande.

Ml 2014

Resultat 2014

Resultat 2013

Resultat 2012

FKI 78 79 78 77

Antal helkunder 115 000 113 919 111 486 112 088

Priser och utmrkelser

rets fondfrskringsbolag i Sderberg & Partners rliga Trafikljusrapport.

2014 listades vi hgst i Sustainable Brand Index, bde Folksam (fr skring) och KPA Pension (pensionsbolag).

ret som gttKunderna har aldrig varit njdare: Vra mtningar visade att vra kunder r njdare n ngonsin.

Sveriges strsta frskringsbolag: Med en premievolymp 47,5 miljarder kronor r Folksam med dotter bolag Sveriges strsta aktr inom frskring och pensionssparande. Svensk Frskrings branschstatistik visade att vi idag r den strsta aktren p marknaden fr livfrskring och den tredje strsta aktren inom sakfrskring.

Hemfrskring fick hgst betyg: Vr stora hemfrskring fick fr andra ret i rad hgst betyg i en jmfrelse gjord av Konsumenternas Frskringsbyr. Folksam frskrar 450 000 villor, radhus och kedjehus i landet.

Hjd terbringsrnta: Folksam Liv hjde terbringsrntan p traditionell frskring vid tv tillfllen under 2014. Vid rets utgng var den 7,0 procent fre skatt och avgifter. Sam tidigt infrde vi begrnsningar p insttningar fr att strka lngsiktigheten i den traditionellalivfrskringen och skydda de redan frskrade kunderna.

Nytt erbjudande: Mot bakgrund av regeringens frslag om att snka avdragsrtten fr privat pensionssparande och p sikt helt slopa den stoppade Folksam Liv nyfrsljningen av privat pensionsfrskring med lpande premie. Istllet lanserade vi i december ett nytt erbjudande till kunderna.

terbring: Fr rkenskapsret 2014 delar totalt 2,4 miljoner kunder inom Folksam Sak och Folksam Liv p 546 (480) miljoner kronor i terbring.

KPA Pension utsgs till rets livfrskringsbolag vid Insurance Awards 2014.

Grnt betyg i Sderberg & Partners rapport om Hllbart gande i pensionsbolagen.

En organisation med kunden i fokus Folksam r organiserat i de tre affrsomrdena Privat affr, Partneraffr och Kollektivavtalad affr. Affrsomrdena utgrs av elva frskringsbolag som verkar under fyra varumrken.

Affrsomrde

Privat

Privatpersoner

Partner- och organisa-

tionskunderKollektiv-

avtalsparter

Affrsomrde

PartnerAffrsomrde

Kollektivavtal

Affrsomrde Privat ansvarar fr den privata marknaden fr individuell frskring och pen-sionssparande. Ansvaret avser bde liv- och skadefrskring under varumrket Folksam och all verksamhet som relaterar till frsljning och kundservice till privatpersoner.

Kollektivavtalad affr ansvarar fr den affr som avser frskring och pensionssparande riktad mot kollektivavtalsparterna p svensk arbetsmarknad.

Affrsomrde Partner ansvarar fr den affr som avser partner-samarbete. I samverkan med partner och frmedlare utveck-las erbjudanden som vi tillhan-dahller i Folksams varumrke, co-brandat med partnern eller under s kallat vitt varumrke. Affren avser skadefrskring och personriskfrskring.

55

Tre skl att vlja Folksam

1

Vi r ekonomiskt starkaVr ekonomiska styrka ger oss goda frutsttningar att utveckla attraktiva produkter fr vra kunder. Det har bland annat bidragit till en lngsiktigt god avkastning, bland de hgsta i branschen, i vra kunders pensionssparande. Bde Folksam Liv och dotterbolaget KPA Pension har betydligt mer i tillgngar n vad som behvs fr att betala ut de garanterade pensionerna.

Vi tar ansvarVr verksamhet, msesidighet och storlek medfr ett ansvar. Som stor aktr och investerare har vi mjlighet att pverka, vara lngsiktiga och bidra till en hllbar utveckling. Drfr gr vi affrer som kar tryggheten fr vra kunder samtidigt som vi vrnar om mnniska och milj.

Vi finns till fr vra kunderFolksam r ett msesidigt det vill sga kundgt fretag. Fr oss r kund och gare alltid samma sak. Drfr engagerar vi oss i det som r viktigt fr vra kunder. Istllet fr att dela ut vinsten till aktiegare gr den tillbaka till kunderna. Det sker i form av terbring, premiesnkningar eller nnu bttre service, tjnster och erbjudanden.

2

3

InnehllSid 6 Vd-ord Sid 8 En vrld i frndring Sid 14 Marknaden utvecklas i Folksams riktning Sid 18 Vi engagerar oss i det vra kunder bryr sig om Sid 20 Vision och strategi Sid 26 Kundvrde i varje steg Sid 30 Vrt erbjudande och kapitalfrvaltning

Sid 48 Vrt mte med kunden Sid 54 Vr egen verksamhet Sid 62 Vr roll i samhllet Sid 68 Varje krona i vinst kommer kunderna till godo Sid 70 Fyra varumrken i tv koncerner Sid 72 Du r med och pverkar Sid 84 Koncernledning

6Folksam r idag ett av Sveriges 30 strsta fretag. Vi r ocks den strsta aktren p marknaden fr livfrskring och den tredje strsta aktren inom sakfrskring. Under 2014 betalade vra kunder in nstan 48 miljarder i premier inom pensionssparande, personrisk och sak frskring. Totalt frvaltar vi mer n 350 miljarder kronor, vilket gr oss till en av Sveriges strsta institutionella investerare. Vra kunder gynnas av att vi r stora, fr ju fler som gr samman fr att frdela risker eller inkomster ver tid, desto mer konkurrenskraftiga erbjudanden kan vi utveckla.

2014 blev ett hndelserikt r. Det r mycket som pverkar oss och kunderna. Lga marknadsrntor, extremt vder och genomgripande regelverksndringar r tre exempel. Vi stlls infr nya krav i form av digitalisering av ekonomin, allt friskare mnniskor som lever allt lngre och naturligt-vis frgor om hllbarhet.

Fr att kunna fortstta dra frdel av denna omvrldsbild slog vi under ret fast en ny strategi fr Folksam med dotter -bolag. Eller rttare sagt finjusterade vr tidigare strategi. Det vi har gjort i mer n hundra r frenat hjrna med hjrta fr att skapa trygghet fr vra mnga kunder ska vi fort-stta med. Det r lika modernt och framgngsrikt nu som d.

I linje med den strategiska uppdateringen hjde vi under ret ytterligare vr redan hga frndringstakt. Vi driver fr nrvarande stora och sm projekt som bde handlar om smarta innovativa lsningar och att uppfylla regelverk som lagstiftaren satt upp. Det r p IT-sidan vra strsta utmaningar finns. Vi har under ret ocks trimmat organi-sationen hr och var fr att modernisera, effektivisera och konsolidera. Varje insats ska bidra till att minska antalet fel, effektivisera verksamheten och ka kundnyttan.

Arbetet med att fokusera p befintliga kunder br frukt. Vi vxer inom s gott som alla produktomrden, samtidigt som vi fortstter att utveckla relationerna med vra samar-betspartner. Vi har ocks fortsatt att utveckla vra kontakt-ytor med kunderna, inte minst p webben.

Intresset fr vr traditionella livfrskring med utjmnad terbring, garanti p insatt kapital, lga avgifter och en stabil utveckling ver tiden r stort. S pass stort att vi

i slutet av ret fick begrnsa insttningsmjligheterna fr att vrna om produktens lngsiktighet. Vi fokuserade ocks p pensionssparande infr att avdragsrtten frsmrades frn och med 2015. Vi lanserade ett nytt sparandealternativ i vr hittills strsta kundkampanj.

Alla dessa aktiviteter handlar om att ta ansvar fr vra kunder. Nstan varannan svensk har en frskring hos Folksam och pensionen fr ett stort antal svenskar p-verkas av vad vi gr eller inte gr. Med tanke p vr typ av verksamhet r det att agera hllbart mot vra kunder nr vi har bra styrning, tydliga strategier och ml samt ordning och reda. I det ligger ocks att vara ett samhlls-engagerat fretag och stdja principer som FN:s Global Compact och ansvarsfulla investeringar (PRI). Vi ser dess-utom att vra vrderingar gr oss allt mer framgngsrika i att attrahera rtt medarbetare.

Jag r stolt ver allt vi har stadkommit. Det r gldjande attse hur vi lyckas dra frdel av hndelserna i omvrlden och ka svl marknadsandelar som andelen njda kunder.

Men vi har mycket kvar att gra. Trots att nstan varannan svensk p ett eller annat stt r kund hos oss, kper de allra flesta bara en frskring. Potentialen r med andra ord enorm. 2015 fortstter drfr vrt mlmedvetna arbete fr att f branschens mest njda kunder.

Stockholm, mars 2015

Mer gillade n ngonsin Vi vill att vra kunder ska knna sig trygga i en hllbar vrld. 2014 var p mnga stt ett bra r fr Folksam med dotterbolag. Vi utvecklas starkt p marknaden och vra kunder r njdare n ngonsin.

Jens HenrikssonVd och koncernchef fr Folksam med dotterbolag.

7Vi vill att vra kunder ska knna sig trygga i en hllbar vrld

8En vrld i frndring

Genom att identifiera vilka omvrldstrender som pverkar vr verksamhet och som vi drmed mste frhlla oss till, kan vi skapa mjligheter fr en lngsiktig och hllbar tillvxt.

1 Digitalisering av samhlletVi lever i en ny teknologisk era som stller krav p digital nrvaro och nya stt att slja och distribuera tjnster.

2 Befolknings- och livsstilsfrndringarVi blir allt fler som lever lngre. Livsstilsfrndringar och sociala reformer frndrar behoven hos mnniskor och deras frvntningar p aktrer inom frskringar och pensionssparande.

3 Milj- och klimathot p agendanVi lever i en global ekonomi dr klimatfrndringar drabbar alla. Agerar vi inte nu kommer f att ha rd att frskra sig i framtiden.

4 Nya regelverk och regleringarFretag i frskrings- och pensionssparandebranschen pverkas av nya lagar, regler och frivilliga regleringsinitiativ, i bde Sverige och EU. Det stller krav p snabb anpassning samt ordning och reda.

5 Makroekonomisk och geopolitisk oroSverige r en del av vrldsekonomin och nr andra lnder drabbas av ekonomiska problem eller oroligheter fr det konsekvenser fr oss.

9 Digitalisering av samhllet Fler och fler behov bde p jobbet och p fritiden kan mtas med hjlp av datorer, smarta telefoner och lsplattor. Ny teknik skapar nya frvntningar och fretag mter en vxande efterfrgan p digitala tjnster. Den som vill kpa letar och jmfr ofta varor och tjnster p internet. Och den som r kund vill utrtta sitt rende och f svar p sina frgor, oberoende av tid och plats. Digitaliseringen stller allt hgre krav p fretagen. Svl nr det gller den digitala nrvaron som frmgan att frutsp kundbeteenden.

Allt fler av vra kunder kontaktar oss via webben och p sociala medier. Nr vi frgar dem hur de vill ha kontakt med oss r svaret tydligt: Via telefon och internet. Drfr r det sjlvklart fr oss att fortstta satsa p att ka vr digi-tala nrvaro och uppfylla kundens frvntningar p tillgnglighet och service i digitala kanaler.

1

Nio av tio svenskar mellan 6 och 65 r anvnder internet

Svenskarna och internet 2014, .SE

Nra varannan svensk anvnder dagligen

sociala medierSvenskarna och

internet 2014, .SE

10

Befolknings- och livsstilsfrndringar Vi blir allt fler, lever lngre och bor i allt strre utstrckning i stderna. Det innebr frndringar i bde livsstil och levnadsstandard. Livsstilsfrndringar och sociala reformer, som nr den allmnna sjukfrskringen frndrades 2008, fr med sig nya trygghetsbehov. En kad medellivslngd innebr samtidigt att vi r friska och aktiva lngre upp i ldrarna, men ocks att vi jobbar en allt kortare del av vra liv. Det stller hgre krav p individen att sjlv spara till pen-sionen, samtidigt som frskringsbolag mste skerstlla att pensionspengar-na rcker under en lngre tid. Vra stder utvecklas i takt med att befolkningen vxer och det stller i sin tur allt strre krav p samhllsplaneringen. Inte minst nr det gller trafiken.

Fr att mta vra kunders behov av trygghet bde idag och i framtiden ska vi i nnu hgre grad anpassa och utveckla produkter som erbjuder det frsk-ringsskydd som kunden behver. Det handlar om att arbeta med allt frn ska-defrebyggande trafikskerhetsforskning till livslnga pensionsutbetalningar.

2

Var femte svensk cykel-pendlar dagligen till jobb

eller skola/universitetCykeltrendrapporten 2014,

Svensk Cykling

Medellivslngden i Sverige har kat nstan oavbrutet

sedan 1860-talet. Om 50 r kan den ha kat med fem r

fr kvinnor och sju r fr mnStatistiska centralbyrn 2012

11

Milj- och klimathot p agendan Den pgende klimatfrndringen drabbar alla. Naturkatastrofer har blivit allt vanligare i vrlden och drabbade frra ret ven oss i Sverige p ett ptagligt stt. Fr frskringsbolag r effekterna omedelbara. Ett varmare och fuktigare klimat kan bland annat frvrra mgelskadorna p vra hus och en hgre havs niv hotar kust- och strandnra bostder. Om utslppen av vxthusgaser fort stter i rdande takt innebr det stora utmaningar fr frskringsbranschen, eftersom f kommer att ha rd att frskra sig i framtiden. terfrskringsbolaget Munich Re har be rknat att klimatrelaterade skadekostnader fr hela branschen globalt nu ver stiger 1 000 miljarder kronor rligen.

Vi vill bidra till en tryggare vrld genom satsningar inom milj, trafik och ansvars-fulla investeringar. Vi ska dessutom agera ansvarstagande och lngsiktigt i allt vi gr. Minskad klimatpverkan r en viktig del och r ocks ett av kraven i vra Bra Miljval-mrkta frskringar.

3

Om inget grs fr att minska klimatutslppen

kar jordens medel- temperatur med 3,7-4,8

grader till r 2100Climate Change 2014,

FN:s klimatpanel

Vi har redan tre gnger s mnga vderkatastrofer

som p 80-talet P.Hppe 2011, Munich Re

12

Nya regelverk och regleringar Frskrings- och pensionssparandebolagen pverkas av frndringar i svl lagar och regler som av frivilliga regleringar av olika slag. Och det kommer stndigt nya initiativ bde i Sverige och EU. Det r viktigt att snabbt kunna anpassa sig efter nya frutsttningar p marknaden. Dessutom krvs ordning och reda fr att upprtthlla myndigheters och andra intressenters frtroende fr oss, oavsett om det handlar om flyttrtt, provisionsfrbud eller nya regler fr en enhetlig europeisk frskringsmarknad.

Fr oss som kundgt bolag r det av strsta vikt att bevaka och driva frgor som pverkar kunderna. Fr att kunna pverka dessa frndringar engagerar vi oss i ett antal nyckelfrgor som Solvens 2 och Tjnstepensionsdirektivet. Det innebr olika tgrder som utbildning i riskhantering, en frnyad affrs-planeringsprocess och frankring av riktlinjer och krav i fretaget. Dessutom har vi valt att ansluta oss till frivilliga initiativ som FN:s Global Compact, prin-ciper fr ansvarsfulla investeringar (PRI) och Bra Miljval.

4

Solvens 2 ska bland annat ge bttre konsumentskydd och skapa en gemensam europeisk finansmarknad

Finansinspektionen

Tjnstepensions direktivet r ett led i EU:s arbete

fr att skapa en vl fungerande inre marknad

fr finansiella tjnsterFinansinspektionen

13

Makroekonomisk och geopolitisk oro Det vrldsekonomiska lget prglades under 2014 av kad pessimism, med vxande oro fr utvecklingen i svl Europa som Kina. Fallande energi- och rvarupriser, fortsatt hgt utbud av arbetskraft frn Asien och ptagligt lgt inflationstryck r ngra faktorer som bidrar till den oskra utvecklingen. Det gr ven geopolitiska oroshrdar i framfr allt Mellanstern, Hong Kong, Nordkorea, Ukraina och Ryssland.

Den amerikanska ekonomin utvecklas terigen positivt, men kan inte hlla upp hela vrldsekonomin. Problemen i den europeiska ekonomiska utveck-lingen fr konsekvenser fr de finansiella marknaderna och fr Sverige, med frsmrad produktivitet och konkurrenskraft samt stigande arbetslshet som fljd. Den frvntade BNP-utvecklingen fr Europa de nrmaste ren r blyg-sam. Frvntningarna r ngot bttre fr Sverige. Idag befinner vi oss i en historisk lgrntemilj dr Riksbanken snkt rntan till minusrnta.

Fr Folksam pverkar Eurokrisen och den obefintliga rntan avkastningen i vra sparandeprodukter och gr det svrare att upprtthlla garanterade frmner. Drfr mste vi mlmedvetet fortstta vrt arbete med att g frn bra till bttre.

5

Tillvxt- och utvecklings- lnderna berknas st fr

mer n 70 % av vrlds- ekonomins expansion de nrmaste tre ren

EKN 2014

Rekordmnga var p flykt frn krig 2014. Totalt r lngt ver 50 miljoner mnniskor

p flykt i vrldenUNHCR 2014

14

Marknaden utvecklas i Folksams riktning

Frndrade regler och nya aktrer. Det r tv faktorer som under 2014 pverkade marknaderna fr liv- och sakfrskring. ret knnetecknades ven av extrema skyfall, skovder och skogsbrand i Vstmanland, vilket kade skadeutbetalningarna kraftigt fr branschakt-rerna. Enligt branschorganisationen Svensk Frskring anmldes nrmare 31 000 naturskador till frskrings-bolagen i Sverige 2014 och kostnaderna frvntas uppg till runt 1,6 miljarder kronor. Samtidigt har den makroeko-nomiska situationen, och srskilt den lga rntenivn, liksom politisk oskerhet i Sverige pverkat villkoren fr sak- och livfrskring.

Regelverk i fokus Mot bakgrund av att avdragsrtten fr privat pensions-sparande snktes frn och med 2015 och ska slopas helt 2016, stoppade mnga aktrer (dribland Folksam) under frsta halvret 2014, nyfrsljningen av privat pensions-frskring med lpande inbetalning. Mot slutet av ret lanserade vi istllet en ny flexibel kapitalfrskring som inte har avdragsgillt sparande, men som r fri frn in-komstskatt nr den betalas ut.

Fri flyttrtt, som innebr att intjnat pensionskapital kan flyttas frn ett frskringsbolag till ett annat, var en annan frndring som brjade glla frn september fr ett antal kommunala tjnstepensionsavtal. Den frra regeringen publi cerade under ret en promemoria om strkt konsu ment skydd fr frmedling av frskringar och freslog i den ett provisionsfrbud om kundens in-tressen pverkas negativt.

Under hsten freslogs att en ny fretagsform, tjnste-pensionsinstitut, ska etableras i Sverige vid sidan av frskringsfretagen. Dessa nya fretag ska erbjuda pensionsfrmner och andra relaterade frmner som r kopplade till anstllningen. Fretagen ska lyda under EU:s tjnstepensionsdirektiv (IORP) och inte under Sol-vens 2-direktivet. Denna regelverksfrndring vntas brja glla frn och med 2018.

Konkurrens frn nytt hllTraditionella frskringsbolag, srskilt inom sakfr-sk ringsbranschen, str infr vxande konkurrens frn aktrer i andra branscher som erbjuder kundanpassade mjligheter med exempelvis mobilappar och stndig on-linesupport. Detaljhandelsaktrer som Ica och Ikea, som har lngt fler kundkontakter n de traditionella frsk-ringsbolagen, utmanar med egna frskringslsningar till sina kunder.

P livfrskringssidan r traditionell livfrskring en fort-satt attraktiv lsning fr pensionssparande. Det fick till exempel SEB att mot slutet av ret meddela att banken frn och med 2015 ska erbjuda nysparande i traditionell frskring. Samtidigt infrde bde Folksam och Skandia begrnsningar p insttningar i traditionell livfrskring fr att frmja dess lngsiktighet och frhindra att den anvnds fr kortsiktiga kapitalplaceringar.

Det hnde mycket p marknaden fr frskringar och pensions-sparande under 2014. Digitalisering och ny teknik samt regel-verksfrndringar fortstter att frndra spelplanen, samtidigt som det politiska och ekonomiska lget skapar oskerhet. 2014 var ocks ret d vdret och naturkrafterna ptagligt pverkade kunderna och marknadsaktrerna. Fr Folksams del innebar ret att vi idag r den strsta aktren inom livfrskring och den tredje strsta inom sakfrskring.

15

En marknad i tillvxt2014 uppgick den samlade premieinkomsten inom liv- och skadefrskring till 302 miljarder kronor, jmfrt med cirka 260 miljarder kronor 2013.

Det finns idag omkring 400 frskringsfretag i Sverige, men marknaden domineras av ngra strre bolag och bolagsgrupper. Inom skadefrskring har de fyra strsta aktrerna 81 procent av marknaden och inom livfrskring har de fyra strsta 50 procent av marknaden. I Sverige, dr tjnstepensionsmarknaden r stor, sljs nrmare en tredjedel av den totala summan livfrskringspremier via mellanhnder som frmedlare och agenter. P den euro-peiska marknaden r andelen ptagligt lgre, visar siffror frn Svensk Frskring.

Inom sparande r frskring den vanligaste sparformen fr svenska hushll. Av hushllens tillgngar p 10 487 miljarder kronor vid utgngen av 2014, stod frskringssparande fr 41 procent. Siffror frn Statistiska Centralbyrn (SCB) visar att det totala sparandet i tjnstepensioner uppgick till 2 273 miljarder kronor i slutet av frra ret, varav tradi tio -nell frskring stod fr 73 procent och fondfrskring fr 27 pro cent. Det totala sparandet i privat frskrings spa-ran de uppgick i sin tur till 983 miljarder kronor, varav det allra mesta (74 procent) fanns i svenska traditionella frsk-ringar. Andra sparformer r bank-, aktie- och fondsparande.

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

90 000

20142013201220112010

(mkr)

Bankinlning Obligationer Aktier Fondandelar Privat frskringssparande Tjnstepensioner Premiepensioner Frinbetalda premier och skadeansprk Klla: SCB

Hushllens finansiella sparande frdelat p sparform, 2010-2014

16

Folksam strst inom livfrskringEnligt Svensk Frskrings siffror fr 2014 befste Folksam under ret sin position som marknadsledare inom livfr-skring och klttrade frn fjrde till tredje plats inom sakfrskring.

Folksams marknadsandel 2014 mtt i inbetalda premier (nya och gamla) fr livfrskring uppgick till 17,4 procent. Det motsvarar 31 miljarder kronor av totalt 181 (163) miljar-der kronor. Drmed r Folksam det strsta livfrskrings-fretaget.

P skadefrskringssidan kade den totala premie volymen med fem procent. Vid rsskiftet hade Folksam 16,4 procent av totalmarknaden p 70 (67) miljarder kronor. Drmed r vi marknadens tredje strsta aktr.

Det hr gr oss samtidigt till en av Sveriges tio strsta insti-tu tionella investerare. Vid utgngen av 2014 frvaltade vi ett kapital p 350 miljarder kronor. Det kan jmfras med frskringsfretagens totala frvaltade placeringar p 3 879 (3 427) miljarder kronor under 2014.

PensionssparandeFolksams premievolymer inom traditionell frskring fort-satte att ka kraftigt under 2014. Vra starka nyckeltal, inte minst en terbringsrnta p 7,0 procent sedan den frsta september (8,0 procent sedan den frsta februari 2015), och den breda frsljningen via vr egen sljkr och frmedlarsamarbeten bidrog till kningen. Fr att frhindra att den traditionella livfrskringen anvnds fr kortsiktiga kapitalplaceringar infrde vi mot slutet av ret ett instt-ningstak p 25 miljoner kronor per frskrad. Strax fre rsskiftet begrnsade vi ven de rliga insttningarna till 500 000 kronor per frskrad och r och satte ett tak p tio miljoner kronor per frskringsavtal.

Premieinbetalningarna frn sparare i fondfrskringar har ocks kat de senaste fem ren till fljd av de satsningar vi gjort p frmedlarmarknaden och avtalspension. Ett fr bttrat fondutbud till kunderna r en annan framgngs- faktor fr den fortsatta tillvxten. De sammanlagda fond-frskringstillgngarna i de fyra fretagen uppgick vid rsskiftet till 100 miljarder kronor.

Kollektivavtalad pension frn arbetsgivaren svarar fr en betydande del av Folksams totala premievolym, framfr allt genom KPA Pension. Sedan 2013 gr det att vlja KPA Pension, Folksam eller Folksam LO Pension som frvaltare av avtalspensionen inom samtliga avtalsomrden. Inom Folksam pgr ven fortsatt utveckling av erbjudanden fr den individuella tjnstepensionsmarknaden, det vill sga tjnstepension frn arbetsgivare som saknar kollektivavtal.

Lnsfrskringar 30,3 If 18,4 Folksam 16,4 Trygg-Hansa 15,7 Moderna 3,1 Dina federationen 2,6 Captivebolag 2,4 vriga 11,1

Marknadsandel skadefrskring, procent

Folksam 17,4 Skandia 15,5 AMF 9,4 Nordea Liv 7,9 SEB Trygg Liv 7,7 Swedbank 7,3 Alecta 7,1 Avanza 6,1 Lnsfrskringar 5,8 Annan 16,9

Marknadsandel total livmarknad, procent

17

Sak- och personfrskringPremieintkterna kade inom svl hem- och villafrsk-ring som motorfrskring. Frsljningen och antalet fr-skringar steg bland annat till fljd av kad kundlojalitet och fortsatt fokus p samlingsrabatter. Vid rsskiftet hade 506 500 kunder bde sitt hem och sin bil frskrade hos Folksam. vertagandet av SalusAnsvars kundstock har varit framgngsrik och var nst intill avklarad vid rs-skiftet 2014/2015.

Inom personrisk var premievolymen stabil under ret. Tack vare god kapitalavkastning har premierna de senaste ren kunnat snkas inom KPA Pension. Frsljningen av sjuk-vrdsfrskring, dr Frenade Liv r frskringsgivare, har kat kraftigt under 2014.

Frskringar kan till en lg kostnad ge individer och fre-tag ett ekonomiskt skydd om ngot hnder. Drfr r pen-sionssparande- och frskringsbranschen en viktig del av samhllsekonomin. Ngra korta fakta om frskringar och pensionssparande 2014:

95 procent av de svenska hushllen har en hemfrsk-ring. Det tecknades nrmare 4,8 (4,7) miljoner hem- och villafrskringar.

Antalet bt- och fritidshusfrskringar var 275 000 btar och 580 000 fritidshus. Antalet anmlda skador p hem och villor, fritidshus och btar var 790 000.

De allra flesta anstllda har en tjnstepensionsfrskring.

Antalet personer med privat eller arbetsgivarbetald sjuk-vrdsfrskring kade under 2014 med omkring 50 000. Vid utgngen av ret uppgick det totala antalet sjuk-vrdsfrskringar till 622 000, motsvarande en premie-inkomst p drygt 2,5 miljarder kronor. Tillvxten i frsk-ringsgrenen r 54 procent under de senaste fem ren.

2015 snktes avdragsrtten fr privat pen sions sparande frn 12 000 kronor till 1 800 kronor per r.

Klla: Svensk Frskring

Mer om: Frskringar och pensionssparande

2014 var Folksam det strsta liv-frskringsbolaget

18

Vi engagerar oss i det vra kunder bryr sig om

Nstan varannan svensk r idag kund hos Folksam. Det motsvarar drygt fyra miljoner kunder. Folksam r det enda fretag i Sverige som har en stark position inom bde liv- och sakfrskring.

Vrt frmsta ansvar r att skapa trygghet fr vra kunder med vra lsningar fr sak- och personfrskring samt pensionssparande. Tre exempel p detta r vr barnfr-skring som inkluderar alla barn, gruppfrskringar som inte riskselekterar och livslnga pensionsutbetalningar. Att vi r kundgda bidrar ocks till en lngsiktighet i vr verksamhet. Vi anpassar och utvecklar stndigt vra er-bjudanden i enlighet med de drivkrafter samt frndringar som prglar vr omvrld, marknad och vra kunder. Som Sveriges strsta fretag inom frskring och pensions-sparande har vi goda mjligheter att pverka och bidra till en hllbar utveckling. P s stt nrmar vi oss vr vision om att vra kunder ska knna sig trygga i en hllbar vrld.

Att kunna hantera vr omvrld liksom nskeml och krav frn vra kunder samt andra intressenter r avgrande fr vr lngsiktiga framgng. Den viktigaste frgan fr vra intressenter r att vi r ekonomiskt starka och har rtt premier, visar en intressentunderskning frn 2013. Som kundgda frvntas vi samtidigt agera utifrn ett lngsik-tigt perspektiv och ta samhllsansvar. Drfr fokuserar vi p tre omrden, som vra kunder har pekat ut som viktiga fr vr krnverksamhet:

1) Skadefrebyggande

2) Ansvarsfullt gande

3) Milj.

Vrt arbete med trafikskerhetsforskning ger till exempel oss och vra kunder kontinuerlig ny kunskap som bidrar till att minska risken fr eller helt frhindra trafikskador och dess konsekvenser. Ett exempel dr detta arbete dessutom ger konkreta frdelar fr kunderna r den extra morot vi lockar nybilskpare med fr att de ska gra ett skert och hllbart val. De fr tio procents rabatt p frskrings-premien om det vljer en bil som klarar vra krav. Vi erbjuder ven rabatt fr bilar och motorcyklar med autobroms re spektive ABS-broms.

Nr det gller vra investeringar har vi placeringsriktlinjer som frhindrar oss att investera i vissa branscher (ls mer p sida 41) och vi pverkar de fretag vi r gare i mot en mer hllbar riktning.

Vrt miljarbete avser allt frn Bra Miljval-certifierade frskringar och hg miljstandard p ersttningsbilar till miljansvar i det dagliga arbetet, till exempel genom arbetsresor. En mtning av kundsamtal 2013 visar att vi kar frsljningen med sju procent nr vi berttar om vrt ansvar fr miljn.

Vra tre ansvarsfrgor r ocks ngot som vra vriga in-tressentgrupper medarbetare, finansmarknad, opinions-bildare och beslutsfattare samt partner knner till och vill att vi arbetar med.

Vi genomfr lpande underskningar och fr dialog med vra fem primra intressentgrupper dr vi bland annat frgar vad de tycker om Folksams hllbarhetsarbete.

I Folksam r kunderna ocks vra gare. Det betyder att vi finns till fr vra kunders skull och har deras bsta fr gonen i allt vi gr.

19

MedarbetareNr vi frgar vra medarbetare om utmrkande egenskaper fr Folksam hamnar Finansiell styrka, God etik och hg moral, Framgng p sin marknad och Hg grad av socialt ansvarstagande hgst.

96 procent sger att de gillar att Folksam jobbar med an-svarsfulla investeringar. Av de medarbetare som anvnder sig av ansvarsfulla investeringar som argument i kontak-ter med kunder, svarar de allra flesta (89 procent) att det intresserar kunderna.

Opinionsbildare, beslutsfattare och finansmarknadFolksam uppfattas bland opinionsbildare och finansmark-nad som en aktr som tar samhllsansvar, samtidigt som det faktum att vi r kundgda ger trovrdighet och gr att

vi uppfattas agera lngsiktigt. Dessa intressentgrupper ger oss ocks en srstllning nr det gller trafikskerhet, miljfrgor samt bolagsstyrning och garfrgor. Mnga upplever dessutom att det blir allt viktigare fr kunderna att Folksam tar strre hnsyn till hllbarhet, etik och gar-styrningsfrgor.

PartnerVra partner uppskattar det ppna och transparenta samarbetsklimatet samt den lngsiktighet som prglar vra relationer. Vi har ver tid utvecklat vl fungerande arbetsstt dr vi genom dialog kontinuerligt anpassar oss till frndringar och behov, ven om vi alltid kan gra mer fr att skapa rtt frvntningar och ka affrs mssig-heten i varje relation.

Kunder/gare

Vra kunder ska knna sig trygga

i en hllbar vrld

PartnerMedarbetare

Opinions- bildare och

beslutsfattare Finansmarknad

Mer om: Vrt hllbarhetsarbete

Under 2014 har vi arbetat med att anta en hllbarhetspo-licy fr Folksam med dotterbolag utifrn de omrden dr vr verksamhet har strst pverkan. Den slr fast vr syn p hllbarhet och identifierar tre huvudomrden fr vrt hllbarhetstagande:

Vra kunder och omvrlden

Produkter och kapitalfrvaltning

Egen drift

20

Vr visionVra kunder ska knna sig trygga i en hllbar vrld.

Vr uppgift r att skapa trygghet fr vra kunder i livets alla skeden. Hos oss kan kunderna frskra sig sjlva, sina nra, sina godelar och spara till pensionen. P s stt skapar vi samtidigt trygghet i samhllet i stort. Vi engagerar oss i det vra kunder bryr sig om och frmjar drfr ocks en hllbar utveckling, huvudsakligen inom ramen fr ansvarsfulla inve steringar, trafik och milj.

Vr affrsidAtt vara kundernas fretag som erbjuder frskringar och pensionssparande som skapar trygghet och gillas av mnga.

Vra vrderingar Folksams vrderingar r att vi ska vara personliga, engagerade och ansvarstagande. Vra vrderingar vgleder oss i vrt arbete fr att n vra ml. Vi r: Personliga genom att visa omtanke, fra en

dialog och utg frn kunden. Engagerade genom att vara aktiva och ta initiativ

fr kunden samt genom att se mjligheter och vara lsningsinriktade.

Ansvarstagande genom att vara plitliga, kunniga och lngsiktiga.

Vrt vergripande ml Att ha frskrings- och pensionssparandebranschens mest njda kunder.

Det r ett sjlvklart ml fr oss, eftersom det r vra kunder som ger Folksam och vi drfr uteslutande kan fokusera p att skapa strsta mjliga vrden fr dem.

Vision och strategiVi arbetar fr att vra kunder ska knna sig trygga i en hllbar vrld och vara de njdaste kunderna i branschen. Folksam ska bli ett mer modernt finansiellt fretag inom frskring och pensionssparande som bedriver verksamheten med bde hjrna och hjrta.

21

Vr mlstruktur Vi mter vrt vergripande ml genom att kombinera tv affrsml: Njda kunder (Folksams kundindex, FKI) och Antal helkunder (antal kunder som har kombinatio-nen bilfrskring, hem- eller villafrskring och pensions-sparande).

Vr terkommande kundunderskning FKI ger vra kunder stort inflytande. Mtningarna ger oss kundinsikter, identi-fierar vra styrkor och svagheter samt visar hur vi uppfyller vra kundml. Vi har arbetsgrupper som kvartalsvis tolkar och analyserar hur det gr samt tar fram frbttringsom-rden till vra affrsplaner.

Vrt ml om att ka antalet helkunder innebr bde frdelar och mjligheter fr oss. Av vra drygt fyra miljoner kunder r det fortfarande bara en liten del vi klassar som helkun-der, det vill sga som har hem- och bilfrskring samt pensionssparande hos oss. Med s mnga kundrelationer kan vi koncentrera oss p att utveckla dessa, istllet fr att ska nya kunder. Ju bttre relation vi fr med varje kund, desto lngre stannar de hos oss (se figur sida 49).

Det vergripande mlet och de bda affrsmlen bryts ner i fem olika mlomrden: Volym omfattar ml kring premievolymer i relation till

marknaden och kassaflde. Kundnytta omfattar ml kring vr kund- och skade-

hantering. Konkurrenskraft behandlar ml som mter vr frmga

att uppn relativa frdelar gentemot vra konkurrenter. Attraktiv arbetsplats omfattar ml bland befintliga och

potentiella medarbetare. Finansiell stabilitet hanterar mtt kring risk i ett lng-

siktigt perspektiv och tillsynskrav p kapitalstyrka. De finansiella mlen anger samtidigt restriktioner och utgr ramar inom vilka de vergripande mlen kan upp ns.

Utifrn dessa stter respektive affrsomrde/enhet upp ml som bryts ner hela vgen till ml fr varje individuell medarbetare.

Ml 2014

Resultat 2014

Resultat 2013

Resultat 2012

FKI 78 79 78 77

Antal helkunder 115 000 113 919 111 486 112 088

Vra kunder ska knna sig trygga i en hllbar vrld

22

Vr inriktning och ambitionsnivMed drygt fyra miljoner kunder r idag nstan varannan svensk kund hos oss. Mnga av dessa kommer till oss via samarbeten med fackliga organisationer och andra samarbetspartner. Det r utifrn den hr tillgngen vrt strategiska arbete ska ses. Det innebr ocks att vrt fokus r att utveckla relationerna med vra befintliga kunder, framfr att ska nya kunder.

Vi har konkretiserat den strategiska inriktningen och ambitionsnivn med verksam heten p fljande stt.

Vra strategiska huvudomrdenFolksam ska vara ett modernt finansiellt fretag med sunda vrderingar. Vi ska skapa trygghet och vrda vrt kundkapital s att bde den ekonomiska stabiliteten och kundernas frtroende frblir hgt. Fr att kunna nrma oss vr vision och n vra ml ska vi under de kommande tre ren fokusera p fljande omrden:

1. Ordning och reda

2. Infrastruktur

3. Affrsmssighet

1. Ordning och redaVr verksamhet och organisation ska vid varje enskilt tillflle knnetecknas av ordning och reda. Vi ska ha en tydlig, effektiv samt riskbaserad styrning och vi ska ha god intern kontroll. Ordning och reda krvs fr att vrna om vra kunders och gares trygghet, upprtthlla fr-troende bland myndigheter och andra intressenter, och fr att kunna att ka fokus p affrsnytta.

2. InfrastrukturVr verksamhet ska vara modern, effektiv och konsoli-derad nr det gller infrastruktur, processer, kompeten-ser och informationsstd. Den verksamhet Folksam be-driver baseras p tillgngen till olika typer av informa-tion. Fr att effektivisera hanteringen av informa tionen behver den vara digital. Kunderna frvntar sig allt mer av moderna bolags digitala nrvaro och stller allt hgre krav p enkel digital sjlvservice. Det krver att vi har informationsstd och kompetenser som stder detta.

3. AffrsmssighetSom ett modernt finansiellt fretag ska Folksam bedri-vas affrsmssigt. Vr verksamhet ska alltid tnka och agera utifrn kundens behov. Vra erbjudanden ska tillgodose behov som delas av mnga och kunden ska uppleva det enkelt att mta oss.

Vi vill: vara hela Sveriges frskringsbolag ha mnga kunder n stora kundgrupper genom kollektivavtals-

parter och samarbetspartner frdla kundrelationerna s att kunderna blir

hel kunder, har starka relationer med oss, stannar lngre och gillar Folksam

alltid strva efter att gra varje kund njd.

23

Nedan beskriver vi de viktigaste strategiska aktiviteterna som spnner ver hela Folksam med dotter bolag. Vi arbetar ocks med en rad strategiska projekt som inte omfattar hela koncernen.

Strategiskt huvudomrde Beskrivning Genomfrande 2014 Arbetet 2015

Ordning och reda

Solvens 2 Skapande av en enhetlig europeisk frskringsmarknad med bttre skydd fr frskringstagarna.

Uppbyggnad av processer och IT-std.

Utrullning av nya interna regelverk i moder- och dotterbolag.

Justering av den egna orga-nisationen.

Deltagande i den frberedande rapporteringen till Finansin-spektionen.

Fortsatt utveckling av proces-ser och system.

Resterande interna regelverk och organisatoriska frnd-ringar.

Infrastruktur

Digitala affrer En mer kundvnlig och effektiv digital nrvaro. Frenkla fr kunderna att se ver sina frskringsbehov, kpa och hantera frskringar samt komma i kontakt med oss.

Tagit fram koncept till folksam.se och alla dess funktioner.

Upphandlat nya plattformar. Startat tre projekt inom ramen

fr programmet, bland annat proaktiv kundkommunikation.

Ta fram en frsta leverans av nya folksam.se.

Starta nya projekt, bland annat fr innehll, kund-erbjudande och frbttrad skadeservice.

Frbttrad skadehantering kad kundnytta genom ett effektivt ITstd fr verksamheten. Mlet r optimerad skadehantering, kad direktreglering och automatisering.

Leverans av lsningar bland annat fr dokumenthantering, statistikverktyg och automatisering.

Leveranser som ny betallsning, automatisering av bilglasskador, anmlan av cykelstlder, bagagefrsening och stulna mobiltelefoner.

Attraktiv arbetsplats En attraktiv arbetsplats med knda och konkurrenskraftiga erbjudanden till nuvarande och framtida medarbetare.

Uppdaterat kompetensstra-tegin.

Stttat infrandet av aktivi-tetsbaserat arbetsstt..

Stttat kompetensfrflyttning inom prioriterade verksam-heter.

Ta fram systemstrategi. Sttta infrandet av aktivi-

tetsbaserat arbetsstt. Sttta kompetensfrflyttning

inom prioriterade verksam-heter.

Organisatorisk konsolidering Skerstlla en effektiv och kundanpassad organisation.

Avslutad integration av Salus - Ansvar och SPP:s bestnd.

Moderniserat skadeorgani-sationen.

versyn av Folksam Fastig-heters organisation med anledning av ny placerings-strategi.

Fortsatt versyn och genom frande av beslut om organisatoriska frndringar.

Affrsmssighet

Kundutveckling Utka engagemanget fr nuvarande kunder och ka antalet helkunder med bde sak och livfrskring.

Fortsatt implementering av vr behovsanpassade slj- och serviceprocess i alla kanaler.

Fortsatt implementering av mulitikanalstrategin att mta kunderna i de kanaler de vill och nr de vill.

Pbrjad satsning mot livfr-skringsmarknaden fr att ka antalet helkunder.

Enklare webbkp av livfrsk-rings- och sparandeprodukter.

Hja och bredda CRM-kom-petensen kring kundutveck-lingsstrategin.

24

Strategiskt omrde Beskrivning Genomfrande 2014 Arbetet 2015

Affrsmssighet

Utveckla erbjudandet inom individuell tjnstepension.

Vxa inom individuell tjnstepension bde genom egen distribution och externa distributionskanaler.

kat intensiteten i vr bear-betning av marknaden fr individuell tjnstepension.

Utvecklat ett mer konkur-renskraftigt marknadserbju-dande.

ka aktiviteterna mot frmedlad kanal.

Fortstta vidareutveckla tjnstepensionsplanserbju-dandet, bde vad avser omfattning och kvalitet.

Utveckla den egna B2B- kompetensen.

Frskringshandlingar Utveckla Folksams frskringshandlingar till slutkunder, bde kommunikativt och systemmssigt.

Tagit fram nya handlingar fr test.

Byggt upp processer och IT-std fr att klara de nya kraven p frskringshand-lingarna.

Lansera nya handlingar fr utvalda produkter till slut kunder.

Vidareutveckla system.

25

26

Kundvrde i varje steg

1. Produktutveckling och erbjudande

Vi ska erbjuda produkter som ger ett skydd fr olika hn-delser och bidrar till vra kunders trygghet genom livets olika skeden. Kunderna ska uppleva att vra produkter bde r ltta att frhlla sig till och att de knns viktiga. De ska dessutom vara tydliga och enkla att frst. Vi frndrar och utvecklar vrt erbjudande i takt med hur omvrlden och drmed kundbehoven frndras. Vi vill ocks att vra produkter ska vara bland de tre bsta i neutrala och trovrdiga produktjmfrelser. P s stt fr vra kunder kvitton p att vi har en bra och konkurrenskraftig frskring.

2. Frsljning och marknadsfring Vi vet att vra kundkontakter pverkar kundnjdheten. I frsljningssammanhang ska vi utg frn varje kunds enskilda behov nr vi erbjuder frskring, alltid upplysa om tnkbara alternativ och aldrig vertala en kund att teckna en frskring eller kpa ngon annan tjnst som kunden inte behver. Folksams etiska regler styr oss i vrt dagliga arbete. I mtet med oss vill vi att kunderna ska uppfatta att vi lever som vi lr enligt god sed och med gott omdme.

3. Service och rdgivning Det ska vara ltt att komma i kontakt med oss. Det inne-br att vi mste finnas i de kanaler kunderna vill trffa oss och att de fr svar inom rimlig tid. Folksams kunder vill frmst skta sina renden via telefon och webb. Vi ger rd om vad man kan gra fr att undvika skador, bland annat i samband med brand och inbrott, och inom pensionssparande. Fr kunder som inte har svenska som modersml erbjuder vi kundtjnst p 19 vriga sprk dribland teckensprk.

4. Kapitalfrvaltning Vi r en av Sveriges strsta investerare och frvaltade vid utgngen av 2014 omkring 350 miljarder kronor. Fokus i vra investeringar r lngsiktig trygghet fr vra kunder utifrn avkastning och hllbar utveckling. Fr att n god riskspridning frdelar vi vra investeringar p olika tillgngsslag och marknader. Vi investerar kundernas pengar i rntebrande vrdepapper, aktier, fastigheter och alternativa placeringar (onoterade till-gngar). Vi har ocks placeringsriktlinjer samt arbetar med garstyrning inom ramen fr vra investeringar.

1. Produktutveckling och erbjudande

2. Frsljning och marknadsfring 3. Service och rdgivning

4. Kapitalfrvaltning

27

5. Skadereglering 2014 reparerade vi skadade bilar och hus fr 2,7 miljarder kronor. Det ger oss stora mjligheter att pverka. Nr vi erstter skadade hus och bilar stller vi krav p vra leverantrer: Vi renoverar hus med bra och hllbart material, vi kper och tervinner reservdelar p skadade bilar och nr kunden fr en hyrbil stller vi krav p att den har hg skerhets- och miljstandard. Att ter-anvnda och reparera i stllet fr att kpa nytt, r inte bara en vinst fr miljn utan ven en god affr fr svl Folksam som vra kunder.

6. Pensionsutbetalning Pensionssparande ligger fr mnga lngt fram i tiden, vilket frutstter lng-siktighet. Fr att kunna hlla vad vi lovar, och fr att kunder som pensions- sparar ska knna sig njda nr pensionen brjar betalas ut, mste vi ha ordning och reda i vr verksamhet. Under hela sparandetiden ska vi skapa en s god och trygg avkastning som mjligt fr de kunder som pensionssparar.

Vra underskningar visar att de kunder som har varit i kontakt med oss, r mer njda n de som inte har varit det. Det gller svl i kundservice och skadereglering som p webben och inom vra terbringsbesked. Drfr arbetar vi med att ka frekvensen i kundkontakter na, inte minst via webben, och att anvnda oss av den informa tion varje kundmte ger fr att kontinuerligt utveckla vra er bjudanden i enlighet med kundernas frnderliga behov.

5. Skadereglering

6. Pensionsutbetalning

Kundinsikter

Vi ska ha frskrings- och pensionssparande- branschens mest njda kunder

28

29

P fljande sidor konkretiserar vi vra strategier och vrt vrdeskapande arbete. Vi beskriver Folksam och vra dotterbolags verksamhet samt pverkan och presenterar vad vi har uppntt under 2014.

Vrt erbjudande och

kapitalfrvaltning

Vrt mte med kunden

Vr egen verksamhet

Vr roll i samhllet

30

Vrt erbjudande och kapitalfrvaltning Vi erbjuder sak- och livfrskringar samt pensionssparande under fyra varumrken och elva fretag med fokus p den svenska marknaden. Erbjudandet kan delas upp i pensions- sparande, personrisk och sakfrskring. Det ska mta behov som delas av mnga och prglas av hg kvalitet.

31

Vi skapar trygghet fr vra kunderVra produkter ska bde ge trygghet till vra kunder och f dem att knna sig trygga. Ofta sammanfaller dessa tv behov, men inte alltid. Ansvarsfrskring r ett exempel p ngot som f kunder efterfrgar nr de kper frskring. Men vi vet att behovet r stort nr den osannolika skadan nd intrffar. D kan det handla om skadestndsbelopp p miljontals kronor som den enskilde individen blir skyldig. Det kunder ofta efterfrgar r att frskringen erstter konkreta, ofta mindre, kostnader som lkarbesk eller stulna godelar. Vr uppgift r att tcka bda dessa behov.

Vi vill dessutom att vra frskringar ska tillhra de tre bsta i branschen i oberoende och trovrdiga produkt-jmfrelser. Fr att skerstlla att vrt erbjudande mter kundbehov ver tiden, utvecklar vi dem kontinuerligt i huvudsak genom dialog och omvrldsbevakning. Idag stller srskilt digitaliseringen krav p oss att anpassa vrt erbjudande efter hur kunderna vill kpa frskring och vilken service de efterfrgar. Vi behver ocks ha frsk-ringar som r ltta att frst. Under 2014 har vi har lagt ned mycket arbete p denna anpassning, inte minst genom programmet Digitala affrer.

Viktiga informationskllor till vr produktutveckling: Vra medarbetare som dagligen trffar vra kunder. Vra individkunder som terkopplar i kundmtningar

och fokusgrupper. Dialog med vra partnerkunder, till exempel fackfrbund

och bilfretag. Bransch- och konsumentorganisationer, till exempel

Konsumenternas frskringsbyr och Konsumentverket. Webben och sociala medier. Konkurrentbevakning.

PensionssparandeFolksam Liv och KPA Pension erbjuder traditionell livfr-skring som r en sparform dr vi placerar och frvaltar kapitalet. Det betyder att den som sparar inte sjlv behver vlja riskniv. Vi frdelar kapitalet mellan aktier, rnte-brande vrdepapper och vriga tillgngar samt fljer placeringskriterier som tar hnsyn till etiska och hllbara investeringar. I sparformen finns ocks en garanti p inbetalda premier och en verenskommen garantirnta. Nr det blir verskott i frvaltningen frdelas det mellan pensionsspararna med hjlp av terbringsrnta. Ls mer om terbringsrnta p sida 69.

Fondfrskring innebr att kunden sjlv bestmmer risknivn p sitt sparande genom att vlja i vilka fonder kapitalet ska placeras. Vi erbjuder sparande i fondfrsk-ring inom Folksam Liv, Folksam Fondfrskring, KPA Pensionsfrskring och Folksam LO Pension.

I Folksam Fondfrskring och Folksam Liv erbjuder vi ett kvalitetsskrat guidat fondutbud p omkring 80 fonder. Vi guidar p parametrarna avkastning, lga avgifter och etik. Eftersom vi inte r beroende av ett eget fondbolag kan vi alltid vlja bland marknadens bsta fonder inom varje omrde.

I vrigt erbjuds skrddarsydda fondutbud inom respektive avtalsomrde. Fr KPA Pension bestr fondutbudet av SRI-screenade fonder. Folksam LO Fondfrskring har ett noga utvalt fondutbud av externa fonder som klarar kraven inom det avtalsomrdet.

Folksam Sak Folksam Liv KPA Pension Frenade Liv Folksam LO Pension

Traditionell livfrskring

Fondfrskring

Personriskfrskring

Sakfrskring

32

Personriskfrskring I Folksam finns fyra fretag som erbjuder personriskfrskringar; Folksam Liv, Folksam Sak, Frenade Liv och KPA Livfrskring. Vra gruppfrskringar omfattar gruppliv- och tjnstegrupplivfrskring samt sjuk- och olycksfalls-frskring.

Sjukfrskringen erstter inkomstbortfall eller ger ett engngsbelopp. Olycks-fallsfrskringen erstter kostnader som kan uppst i samband med olycksfall och ersttning vid invaliditet. Om den frskrade avlider betalar gruppliv- och tjnstegrupplivfrskringarna ut ett engngsbelopp till frmnstagaren.

Vi har gruppliv-, sjuk- och olycksfallsfrskringar som r anpassade fr fack-frbund, fretag, organisationer och individer.

SakfrskringVi erbjuder sakfrskringar i tre fretag; Folksam Sak, Folksam Skadefrsk-ring och Tre Kronor. Det sistnmnda r ett s kallat vitt varumrke, det vill sga ett varumrke som tillhandahller frskringar som sljs under ett annat varumrke.

Boendefrskring r krnan i vrt sakfrskringserbjudande. Fr att gra det enklare fr kunden att vlja rtt frskring har vi paketerat boendefrskringarna i Bas, Mellan och Stor. Vi erbjuder ven motor- och djurfrskringar.

Alla vra villa-, fritidshus- och bilfrskringar r miljmrkta med Bra Miljval, vilket vi r ensamma om i branschen. Bra Miljval-certifieringen medfr ocks att Folksam Sak inte investerar i kol, krnkraft eller uran.

Kriterier fr Bra Miljval-mrkta frskringar terbruk och miljvnliga reparationer Hllbara och skra ersttningsbilar Ansvarsfulla investeringar Miljvnliga inkp Miljmrkt el Utbildning i sparsam krning

Ls mer p folksam.se/bramiljoval

33

Ansvar i skadeverksamheten2014 reparerade vi skadade bilar och hus fr 2,7 miljarder kronor. Det ger oss stora mjligheter att pverka bygg- och bilbranschen genom att stlla krav p och utbilda vra leverantrer. Vi renoverar till exempel hus med hll-bart material, kper och tervinner reservdelar fr bilar och stller krav p att kundens ersttningsbil r milj-anpassad.

Att teranvnda och reparera, i stllet fr att kpa nytt, r en vinst fr miljn liksom en god affr fr oss och vra kunder. Detta arbetsstt bidrog under 2014 till att vi kunde undvika ett avfallsberg p 1 443 ton och spara 148 miljoner kronor i samband med reparation av skadade bilar. Totalt har det inneburit en besparing p drygt 1,1 miljarder kronor de senaste 14 ren.

Skrpta krav p leverantrerFolksam har avtal med ungefr 2 800 leverantrer och cirka 2 000 av dessa finns inom bygg- och motorsektorn. Vi kper byggentreprenadstjnster fr 800 miljoner och bilrepara tioner fr 1,8 miljarder kronor varje r.

Premieintkter Skadekostnader 82 %

Skadekostnadsprocent Premieintkter jmfrt med skadekostnader

Avtalstroheten visar hur stor del av den totala kostnaden som anvnds till att kpa tjnster hos leverantrer som vi har avtal med. Anledningen till att byggsidan har lgre av talstrohet n bil beror p att det ofta handlar om mer akuta skador som vattenskador eller trasiga vrmepum-par, och d ringer man den leverantr som snabbast er-bjuder hjlp.

Avtalstrohet

Bil 91 %

Bygg 79 %

Vi har hgt stllda miljkrav p vra leverantrer. Frn 2014 har vi skrpt kraven ytterligare, nu mste till exem pel leverantrer p sakfrskringssidan genomg utbild ning i sparsam krning. Dessutom mste alla som har kundkon-takt hos vra leverantrer g en utbildning i Bra Miljval.

Fr att fortstta vrt pverkansarbete har vi under ret frgat vra leverantrer hur de skulle kunna jobba mer miljanpassat. Vi har ftt mnga svar som vi nu kommer att utvrdera fr att ytterligare skrpa vra krav.

Kravuppfyllnad

Bil 66 %

Bygg 41 %

Vi behver stndigt pminnas om vikten av ansvarsfullt miljarbete

och frst att varje tgrd r betydelsefull. Vi har

dessutom stora mjligheter att pverka vr milj svl i vr yrkesroll som privat. Deltagare i miljutbildningen

34

35

Mnga vinster med skadefrebyggande arbeteVi kan gra mycket fr att frebygga skador och hjlpa vra kunder att vlja rtt, tnka efter fre och frhindra att olyckan intrffar. Det bidrar dessutom till lgre skadekostnader. Vi arbetar skadefrebyggande inom tre omrden:

1. Trafikskerhetsforskning en hrnsten i erbjudandetMed vr trafikskerhetsforskning vill vi frmja trafikskerheten och rdda liv i trafiken. Lgre skadekostnader gynnar dessutom vra kunder i form av lgre frskringspremier.

2. Skadefrebyggande idrottsforskningVi frskrar nio av tio idrottare i Sverige och vill bidra till frre idrottsskador genom att samarbeta med idrottsrrelsen och stdja skadefrebyggande forskning.

3. Information och rdMed regelbundna skadefrebyggande rd vill vi skapa trygghet fr vra kunder. Vi genomfr ven underskningar och tester fr att hjlpa vra kunder att gra skra och hllbara val.

Med skadefre- byggande insatser vill vi gra det tryggare fr vra kunder

36

Folksams trafikskerhetsforskning bidrar till att rdda liv i trafiken. Frre trafikskador innebr ven lgre skade-kostnader och drmed lgre premier i vra bil- och hem-frskringar. Allt kommer vra kunder till godo.

Vi hanterar varje r fler n 50 000 trafikskador. Det ger oss tillgng till en stor samlad kunskap om hur skador uppstr, hur de kan undvikas och begrnsas. Valet av bil har till exempel avgrande betydelse fr vilka konsekvenser en olycka fr.

Vi har en egen trafikskerhetsforskningsavdelning med fyra medarbetare som r disputerade i medicinsk veten-skap och en doktorand. De r kopplade till Chalmers tekniska hgskola, Ume universitet och Karolinska Institutet.

Trafikskerhetsforskningen kostar 7-8 kronor per bilfr-skring och r. Vi anvnder forskningsrnen till att bidra till en skrare trafik. Med vr anknytning till universiteten r vi med och pverkar i nationella och internationella ntverk. Konsumenttester och information r ocks viktiga verktyg, eftersom det efterfrgas kunskap frn oberoende part om exempelvis skra bilar, bilbarnstolar och hjlmar i samband med kp.

Cykelskador allt vanligareAllt fler vljer idag cykeln framfr bilen. Det ger stora sam-hllsvinster nr det gller hlsa, milj, luftfroreningar och trngsel. Men samtidigt har antalet cykelolyckor kat och r nu fler n antalet bilolyckor. Drfr omfattar vr trafik-skerhetsforskning i allt strre utstrckning ven cykel-skador. Den innefattar studier och pverkansarbete inom frskringsskydd, infrastruktur och personskydd.

Cyklister r smre frskrade n bilister85 procent av de allvarliga cyklistskadorna uppstr i sam-band med singelolyckor och i krock med cyklist eller fot-gngare, d trafikfrskringen inte gller. Cyklisterna har drmed ett betydligt smre skydd n de trafikanter som skadas i kollision med motorfordon. Att gra det tryggare fr cyklisterna r en frga fr bde trafiklagstiftningen och frskringsbolagen. Vi har drfr pbrjat ett arbete dr vi ser ver hur ett frskringsskydd fr cyklister skulle kunna se ut.

InfrastrukturMajoriteten av singelcykelolyckorna beror p infrastruk-turen och att det finns lv, is eller rullgrus p cykelbanan. Folksam lt under ret Nationalfreningen fr Trafiks-kerhetens Frmjande (NTF) underska hur kommunerna klarat av att ta bort lv, skotta sn, bekmpa halka och sopa bort grus lngs de viktigaste cykelstrken i tta kommuner i Stockholms ln. Resultaten visade att det r stor skillnad mellan kommunerna i hur cykelvgarna skts. Fr att kunna cykla skert ret runt krvs att de skts p liknande stt som bilvgarna. Under 2015 kommer vi att gra om samma underskning fr Stockholm, Gteborg och Malm.

Personskydd Vi har ven tagit initiativ till forskning kring hur axelskador bland cyklister kan frebyggas eftersom axlar och armar, som str fr hlften av de svra cykelskadorna, fortfarande r oskyddade. Projektet resulterade under 2014 i prototyper fr olika sorters axelskydd: Reflexvst med inbyggda axel- skydd, lsa skydd att fsta p ryggsck och lsa axelskydd som fsts direkt p kroppen. I projektet ingr ven att ta fram en testmetod tillsammans med SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut s att framtida tillverkare kan f sina skydd testade och godknda.

Test av hjlmar Cykelhjlmar. Vra studier har visat att cykelhjlmar

frhindrar 60 procent av alla cykelrelaterade huvud-skador som leder till kroniska besvr.

Skidhjlmar. Var tionde person som skadar sig i svenska skidbackar fr en huvudskada, vilket r det farligaste man kan rka ut fr som skidkare. Hlften av alla huvud-skador kan undvikas om skidkaren br hjlm. Under ret testade vi 13 av de vanligaste skidhjlmarna fr ungdomar och vuxna p den svenska marknaden. Skill-naden mellan hjlmarna r s stor att valet av hjlm kan vara avgrande fr om man fr en skada eller inte.

Ridhjlmar. Ridsport r den nst strsta ungdomsidrot-ten i Sverige och den viktigaste skyddsutrustningen fr ryttaren r frsts ridhjlmen. Under ret testade vi tio av de vanligaste ridhjlmarna fr ungdomar och vuxna p den svenska marknaden. Bland vra kunder som ramlat av hsten och ftt en huvudskada har en av sju ftt be-stende besvr. Testerna visar bde p stora brister hos mnga hjlmar och p stor skillnad mellan den bsta och smsta hjlmen.

1. Trafikskerhetsforskning en hrnsten i erbjudandet

37

Brnslesnlaste bilarna med alternativt brnsle som klarar Folksams krav 2014

Storlek Modell CO2 g/km Autobroms Standard/Tillval

Liten smbil VW Up Gas/Seat Mii CNG Skoda Citigo Gas

76 VW Standard Seat/Skoda Tillval

Strre smbil Golf VII 1,4 TSI 122 119 Tillval

Mellan Ford Focus 1,6 CNG 109 Tillval

Stor Volvo S60 T4F 152 Standard

Liten MPV VW Touran 1,4 TSI EcoFuel 128 Saknas

Stor MPV

SUV

Brnslesnlaste bilarna med fossilt brnsle som klarar Folksams krav 2014

Storlek Modell CO2 g/km Autobroms Standard/Tillval

Liten smbil Toyota Yaris 1,5 HSD 79 Saknas

Strre smbil Lexus CT 200 h Eco 82 Tillval

Mellan Toyota Prius 1,8 HD laddhybrid 49 Tillval

Stor Volvo S60/V60 D4/D4e 99 Standard

Liten MPV Opel Zafira 2,0 CDTI ecoFlex Toyota Verso 1,6 D4D

119 119

Saknas Saknas

Stor MPV Renault Grand Scenic 1,5 dCi EcoFAP 105 Saknas

SUV Mitsubishi Outlander PHEV 49 Tillval

Kr grnt och skert och f rabatt2014 granskade Folksam fr sjuttonde ret i rad nya bilmodeller. Bilar som finns med p vr lista ver Skra och hllbara bilar bidrar till mindre milj-pverkan och en skrare trafik. Det gillar vi. Drfr fr kunder som vljer dessa bilar tio procents rabatt p fr-skringspremien. Drmed kan varje kund direkt bidra till att spara liv och vrna om miljn.

Hela listan ver 2014 rs skra och hllbara bilar bestod av 161 modeller. Trots att vi skrpt miljkraven med nra tio procent jmfrt med 2013, finns det skra och miljmssigt hllbara bilar i alla storlekar. Det r naturligtvis gldjande.

Vi jobbar fr att frverkliga NollvisionenEnligt regeringens proposition 2008/09-93 br antalet ddade i trafiken halveras mellan r 2008 och 2020. Det motsvarar hgst 220 dda per r 2020 och att antalet allvarligt skadade i trafiken ska reduceras med en fjrde del. Fr att n de mlniver som analysen pekar p krvs en effektiv mlstyr ningsprocess och ny kunskap, srskilt vad gller arbetet med att ka oskyddade trafikanters skerhet.

Tio indikatorer r nationellt1 utpekade som viktiga att fokusera p fr att n mlen

1. Hastighetsefterlevande p statligt vgnt 6. Skare personbilar i trafiken

2. Hastighetsefterlevande p kommunalt vgnt

7. Skrare motorcyklar i trafiken (ABS)

3. Nykter trafik 8. Skrare statliga vgar

4. Bltesanvndning 9. Skra gng- och cykel/mopedpassager i ttort

5. Hjlmanvndning 10. Drift och underhll av gng- och cykel/ mopedpassager

1 Kontinuerlig versyn av de nationella indika torerna grs av GNS Vg. GNS r en frkortning av Gruppen fr Nationell Samverkan som r en arena fr utbyte av kunskap och koordinering mellan olika aktrer i syfte att frverkliga Nollvisionen. I GNS ingr representanter frn Trafikverket, Tran sportstyrelsen, Arbetsmiljverket, Folksam. NTF, Nringsdepartementet, Rikspolis styrelsen, Sveriges kommuner och Landsting (SKL) och Toyota Sweden AB.

Folksams trafikskerhetsforskning fokuserar frmst p indikatorerna som berr skrare person bilar, cykling, mc och hastighetsefterlevnad.

38

2. Skadefrebyggande idrottsforskningFolksam har en lng historik som frskringsgivare och samarbetspartner till svensk idrott. Genom samarbeten med de flesta idrottsfrbunden r nio av tio aktiva idrot-tare frskrade hos oss. Det ger oss en stor mjlighet att bidra till skadefrebyggande idrottsforskning.

Varje r anmls omkring 16 000 idrottsskador, vilket ger oss en unik databas som kan anvndas till forskning och skadefrebyggande arbete. Under 2014 har arbetet fortsatt att fokusera p Projekt knkontroll. Dess syfte r att utbilda fotbollstrnare, ledare, frldrar och fotbollsspelare i hur man ska trna fr att frebygga knskador hos flickor frn tolv r och uppt, som r srskilt drabbade. Ett enkelt tr-ningsprogram p 10-15 minuter minskar kraftigt risken fr allvarliga knskador hos flickfotbollsspelare. Sedan 2013 finns vningarna samlade i appen Knkontroll, som vid utgngen av 2014 hade laddats ned ver 70 000 gnger.

Resultat genom samarbeten Vrt forskningssamarbete med Gymnastik- och idrotts-hgskolan (GIH) kring vr idrottsskadedatabas har ocks fortskridit under 2014. Det har resulterat i ett antal publi-cerade delrapporter som bygger p epidemiologiska studier om frekomsten av akuta skador samt allvarliga skador som leder till invaliditet. Jmfrelser grs mellan olika idrotter, ldrar och kn samt eventuella frndringar ver tid. Mlet r att kunna beskriva riskidrotter och risksitua-tioner fr olika akuta skador.

Under 2015 fortstter samarbetet med att bland annat beskriva och informera om olika idrotters skadebilder.

Ett ytterligare projekt r det samarbete som vi inledde under ret med Svensk Friidrott med mlet att minska antalet verbelastningsskador bland barn och ungdomar. Mlet ska uppns genom att ka kunskapen och engage-manget kring orsaker som pverkar friidrottsrelaterade skador hos barn och ungdomar. Andra tgrder r att hja kompetensen bland trnarutbildare och kursledare samt utveckla program fr frebyggande trning. Under 2014 och 2015 genomfrs bland annat en trnarinventering fr att kartlgga antalet trnare, deras utbildningsniv och erfarenheter inom omrdet.

3. Information och rdVi arbetar p olika stt med att informera och ge rd till vrakunder om hur de kan frebygga skador. Det kan handla om allt frn hur de skyddar sig mot brnder och inbrott till hur de kan skydda sin egendom vid ovder. Vi sprider i huvudsak information p vr webbplats, svarar p kundfrgor, gr in-struktionsfilmer och kommunicerar i media.

Varje r genomfr vi ven olika underskningar och tester fr att hjlpa kunderna att gra bra och hllbara val nr de kper produkter. Resultaten publiceras i olika rapporter och sprids i media. Syftet r ocks att f fretag att ta an-svar. Under ret underskte vi bland annat utomhusfrger, vrmepumpar och bilar samt genomfrde tester p cykel-, skid-, och ridhjlmar (som beskrivs nrmare p sidan 36). Nr det gller hjlmtesterna har intresset varit stort och de har ftt stort genomslag i media. Sportkedjan Stadium och en av hjlmtillverkarna har ocks lyft testet i sin mark-nadsfring, samtidigt som tillverkare av hjlmar som inte ftt bra betyg har kontaktat oss fr att f hjlp med att frbttra sina hjlmar.

Under 2014 gjorde Folksam fljande tester och studier: 13 av de vanligaste skidhjlmarna p den svenska

marknaden. 10 av de vanligaste ridhjlmarna fr ungdomar och

vuxna p den svenska marknaden. Vinterdck p den svenska marknaden. 46 av Sveriges vanligaste utomhusfrger (pgr). Olika bilfrares risk att rka ut fr bilkrockar.

Ls mer p folksam.se/testergodarad

39

Det lste sig vldigt braNr Pierre Johansson vaknar den 31 augusti r han fortfarande lyckligt ovetande om att hans tomt i Malm ligger under vatten och att hans kllare r helt vattenfylld.

Jag var bortrest den natten, men krde hem s fort jag lst nyheterna. Det tog en timme att komma fram den sista biten eftersom vgar och viadukter var versvmmade och bilar satt fast. Vissa bilar flt till och med omkring. Det kndes vldigt mrkligt, snudd p surrealistiskt.

Nu i vr berknar Pierre att alla praktiska bestyr till fljd av skyfallen den 31 augusti frra ret ska vara tgrdade. Tre avfuktare har brummat dygnet runt hela hsten och det blev klart precis fre jul.

D sover man inte s bra. Det har tagit mycket kraft och jag har ftt vara tjnstledig en hel del under den hr tiden. Hela kllaren var vattenfylld s allt lsre blev totalfr-strt, vggar och golv fuktskadades och elcentralen, som satt i kllaren, slogs ut.

Utan el, ingen vrme. Trots att ovdret intrffade under sensommaren blir det snabbt kallt, fuktigt och ruggigt.

I kombination med att bredband och telefon inte fungerade, gjorde detta att Pierre inte kunde bo hemma under de frsta veckorna.

Pierres villa r frskrad i Folksam och han tycker att kon-takten med Folksam varit smidig. Jag frstod att ni blev kontaktade av vldigt mnga kun-der p vldigt kort tid. Trots det gick det relativt snabbt innan en skadereglerare kontaktade mig. Det lste sig vldigt bra och jag fick bra kontakt med skaderegleraren som direkt kunde konstatera att det rrde sig om en om-fattande skada.

Nr Pierre berttar om hndelsen lter han vldigt samlad, lugn och frstende fr situationen. Totalt hamnar hans skadekostnad p en halv miljon kronor. Jag r nog ofta rationell. Det betyder inte att jag r kns-lokall, men jag frsker hlla huvudet kallt. Ibland mste man bita ihop fr det hjlper inte att tycka synd om sig sjlv. Livet gr vidare. Mnga andra hus blev rivningsfr-diga s jag klarade mig rtt s lindrigt nd, tycker jag.

ret var:

2014

Pierre Johansson:

Det kndes vldigt mrkligt, snudd p surrealistiskt

40

Frvaltat kapital per bolag 2014

Kapitalfrvaltning med fokus p lngsiktig trygghet fr vra kunder Folksam med dotterbolag r en av Sveriges strsta insti - tu tionella investerare. Vid utgngen av 2014 frvaltade vi omkring 350 miljarder kronor. Det ger vra kunder stora mjligheter till lngsiktigt god avkastning och till att pverka samhllsutvecklingen positivt.

Fr att n god riskspridning frdelar vi vra investeringar p olika tillgngsslag och marknader. Vi investerar kun-dernas pengar i rntebrande vrdepapper, aktier, fastig-heter och alternativa placeringar (onoterade tillgngar). Fokus fr investeringarna r lngsiktig trygghet fr vra kunder utifrn risk, avkastning och hllbar utveckling.

Totalt frvaltar Folksam med dotterbolag ett flertal port-fljer som alla har egna placeringsriktlinjer. 57 procent av allt kapital r placerat i rntebrande vrdepapper utgivna av staten, kommuner, bostadsinstitut eller fre-tag i Sverige. Aktieportfljerna str fr 34 procent av det frvaltade kapitalet och bestr av noterade svenska och utlndska aktier. Vi ger ven tillgngar i fastigheter, in-klusive fastighetsfonder. De direktgda fastigheterna r belgna i Sverige och har ett sammanlagt marknadsvrde p knappt 20 miljarder kronor. Vrdet p de alternativa placeringarna var vid rsskiftet fem miljarder kronor. Alternativa placeringar r onoterade och har i de flesta fall lg korrelation med aktie- och rntemarknaden.

Folksam Liv 156 mdkr Folksam Sak 36 mdkr Frenade Liv 4 mdkr KPA Pension 127 mdkr Konsumentkooperationens

penssionsstiftelse 24 mdkr vriga 3 mdkr

0

50

100

150

200

250

300

350

20142013201220112010

(mdkr)

235253

281304

350

Folksams frvaltade kapital

Svenska rntebrande 203 mdkr Utlndska rntebrande 3 mdkr Svenska aktier 53 mdkr Utlndska aktier 66 mdkr Alternativa placeringar 5 mdkr Fastigheter (direktgda) 20 mdkr

Folksams frvaltade kapital 2014

41

Frvaltning fr kundernas bstaMlet med kapitalfrvaltningen varierar mellan de olika bolagen. Fr Folksam Liv och KPA Pensionsfrskring AB r det att uppn hgsta mjliga reala avkastning under gllande risk- och placeringsrestriktioner, medan det inom Folksam Sak och vriga bolag r att p bsta stt bidra till en stabil och kon-kurrenskraftig premie.

Folksam har under mnga r och olika marknadsfrhllanden framgngsrikt hanterat risker och mjligheter i kapitalfrvaltningen fr att skapa god avkast-ning till kunderna. 2014 rs totalavkastning blev 8,1 procent fr Folksam Sak, 12,0 procent fr Folksam Liv och 13,3 procent fr KPA Pensionsfrskring AB. ver den senaste femrsperioden 2010-2014 har den genomsnittliga total-avkastningen fr traditionell frskring varit 8,3 procent fr Folksam Liv och 8,5 procent fr KPA Pension.

Swedbank r ett strategiskt innehav fr Folksam, dr vi ger drygt nio procent av aktierna. Vrdet av dessa aktier var vid rsskiftet nstan 19 miljarder kronor.

Totalavkastning

Procent % 2014 2013 2012 2011 2010

Folksam Sak 8,1 % 7,7 % 8,2 % 6,9 % 6,7 %

Folksam Liv 12,0 % 7,6 % 7,0 % 6,5 % 8,7 %

KPA Pension 13,3 % 8,2 % 7,2 % 5,6 % 8,2 %

Krav p etik och hllbarhet Folksam med dotterbolag bestr av elva frskringsbolag, alla med olika in-riktning och profil. Styrelserna i respektive bolag faststller individuella ml och riskniver fr frvaltningen och inom vilka ramar kapitalet fr placeras. Utgngspunkten fr varje portflj r lagstadgade krav och att vi lngsiktigt ska kunna tcka frpliktelserna gentemot frskringstagarna (ven vid negativ ut-veckling av finans- och frskringsmarknaderna). Vr kapitalfrvaltning fljer srskilda placeringsregler, i frsta hand de som r tergivna i frskringsrrel-selagen. Vi fljer ven Finansinspektionens freskrifter och allmnna rd samt respektive bolags regler fr milj- och etikhnsyn. Det frvaltade kapitalet om-fattas dessutom av kriterier fr milj, mnskliga rttigheter och antikorruption. Under ret skrev Folksam under Montreal Carbon Pledge, vilket innebr att vi brjar mta och redovisa koldioxidavtrycket i vra portfljer.

P fljande sidor presenterar vi nrmare vrt arbete med de tillgngsslag som ingr i vra portfljer: Aktier och rntepapper Fastigheter Alternativa placeringar.

42

KoldioxidmtningFolksam med dotterbolag anslt sig 2014 till Montreal Carbon Pledge. Det innebr att vi frbinder oss att mta koldioxidavtrycket i vra aktieportfljer och offent-liggra resultaten. Montreal Carbon Pledge r ett initiativ som lanserades den 25 sep-tember 2014 vid Principles for Responsible Investments (PRI) mte i Montreal och som frutom PRI stds av FN:s miljprogram Finance Initiative (UNEP-FI).

Per den sista december 2014 uppgick de indirekta koldiox-idutslppen frn aktieinves-teringarna fr Folksam totalt till 1 458 947 ton. Det innebr cirka 1,03 ton koldioxid per frvaltade 100 000 kronor, vilket r drygt hlften av genomsnittet fr vrldsindex (MSCI World 2,1 tCO2e). Kol-dioxidavtrycket uttryckt som koldioxidintensitet (tCO2e per SEK Mil turnover) uppgr till 23,4.

Det lga koldioxidavtrycket beror dels p att Folksam har, i enlighet med de etiska in-vesteringskriterierna, avsttt frn att investera i vissa bolag med stora koldioxidutslpp, dels p en strre investering i banksektorn. Mtningen har utfrts av South Pole Group.

Aktier och rntepapper: Ansvarsfull garstyrningP Folksam r vi vertygade om att fretag som tar ansvar fr milj och mnskliga rttigheter r mer lnsamma ver tiden n de som inte gr det. Som en stor institutionell gare arbetar vi drfr med att pverka de brsnoterade fretagen till att bedriva en mer hllbar verksamhet.

Pverkar fretag att ta ansvar Vra kunder bryr sig om att de brsnoterade fretag vi investerar i agerar an-svarsfullt. Drfr pverkar vi dem genom vra investeringskriterier fr milj, mnskliga rttigheter och mot korruption. Vrt ml r inte att vlja bort bolag att investera i, utan att pverka s mnga som mjligt att bli bttre p att ta ansvar. Dessutom gr vi vrt bsta fr att driva jmstlldhetsfrgor och sker-stlla att bonusprogrammen i fretagen r rimliga och utformade fr att lng-siktigt gynna aktiegarna.

Vissa fretag vljer vi att inte investera i, oavsett hur liten deras miljpverkan r eller hur bra arbetsmilj de har. De uteslutande kriterierna r tobak och illegala vapen som klustervapen, antipersonella minor och krnvapen. Dessa kriterier gller fr samtliga bolag inom Folksam, med tv undantag. Dotterbolaget KPA Pension har nnu hrdare uteslutningskriterier och investerar drfr inte i alko-holindustrin, vapenindustrin och den kommersiella spelindustrin. KPA Pension har ven ett striktare miljkriterium. Fr Folksam Sak, vars bil-, villa- och fri-tidshusfrskringar r Bra Miljval-certifierade, innebr det att frutom tobak utesluter vi ven investeringar i alkohol, samtliga vapen, kolkraft, krnkraft, uran och fretag som krnker mnskliga rttigheter.

Kriterium Folksam Liv Folksam Sak Frenade Liv KPA Pension

Milj

Striktare miljkriterium*

Mnskliga rttigheter

Korruption

Tobak

Illegala vapen

Alla vapen

Alkohol

Spel

Kolkraft

Krnkraft

Uran

Pverkande kriterier

Uteslutande kriterier

*Endast energibolag med godknt miljbetyg r godknt.

59 % Rntepapper

34 %Aktier

43

Uppmrksammad garstyrning I Max Matthiessens underskning om kontroversiella

innehav hos pensionsbolagen fr Folksam och KPA Pension betyget vl godknt. Max Matthiessen skriver bland annat att Folksam och KPA Pension utmrker sig med dess ambitisa och ppna pverkansarbete. Sex av tolv bolag fr underknt.

Nr Sderberg och Partners rankade pensionsbolagens arbete med hllbarhet hamnade Folksam tillsammans med Swedbank och SPP i topp.

Folksam hamnade tillsammans med Nederlndska ABP p frsta plats i kategorin Best RI Report by a Large Fund nr RI Reporting Award utsg bolag som utmrker sig genom att gra ett bra arbete med ansvarsfulla inves-teringar, och ger en tydlig, transparent redovisning av detta arbete. RI Reporting Awards bygger p en gransk-ning av mer n 1 000 fretag runtom i vrlden.

S arbetar vi med ansvarsfull garstyrningEn viktig del av vrt pverkansarbete r olika typer av sam arbeten. Hr redovisar vi ngra exempel. P folksam.se redovisar vi arbetet mer utfrligt och utifrn PRI-principerna.

Samarbete1. Folksam har sedan 2009 varit med i projektet Hllbart

vrdeskapande fr att pverka svenska brsnoterade fretag i riktning mot hllbar utveckling och lngsiktigt vrdeskapande. Hllbart vrdeskapande bjd 2014, tillsammans med OMX Stockholmbrsen, in styrelse-ordfrande, vd:ar och andra bolagsrepresentanter i de 100 strsta brsbolagen till ett seminarium kring implementering av hllbarhetsarbete.

2. Vi samarbetar med det norska livfrskringsbolaget KLP och finska pensionsbolaget Ilmarinen i Nordic Engagement Cooperation (NEC). Syftet r att koordi-nera bolagsstyrningsaktiviteter fr milj, mnskliga rttigheter och antikorruption. Fokus riktas mot fre tag dr vertrdelser av internationella riktlinjer och kon-ventioner har konstaterats.

3. Vi r medlem i Global Network Initiative, GNI. Det r en internationell organisation med syfte att arbeta fr att skra mnskliga rttigheter inom IT och telekom. Som investerare i IT- och telekombolag vill vi uppmrksamma dessa fretag p deras inverkan p yttrandefrihet samt integritet p ntet och deras ansvar.

En frteckning ver fler samarbeten finns p sida 64.

Screening och betygsttningTotalt investerar Folksams kunder i omkring 1 000 bolag. Till grund fr vilka bolag vi investerar i ligger vr bolags-styrningspolicy och vra etiska investeringskriterier.

Varje r screenas omkring 2 000 bolag. Det innebr att varje fretag analyseras och fr ett betyg p hur bra dess arbete r nr det gller mnskliga rttigheter, milj och antikorruption samt vilken generell verksamhetsrisk fre-taget har.

Dialog Varje r fr vi gardialog med ett flertal bolag som vi r gare i. Vi skriver brev till representanter fr dessa bolag, ssom ansvarig fr investerarkontakter, hllbarhets- och/eller miljansvarig. Vi fljer upp fretagens arbete nr det gller vra placeringskriterier (milj, mnskliga rttighe-ter och antikorruption) och bolagsstyrning (exempelvis jmstlldhet i styrelse och ledning samt belnings- och ersttningsprogram). Under ret har vi haft mten med sju bolag vi har innehav i.

Vi kontaktar rligen ven omkring 20 svenska fretag som driver verksamhet inom en hgriskbransch vad gller milj och/eller mnskliga rttigheter. Generellt gller att bolag med utprglad fysisk verksamhet, exempelvis olje utvinning, lper en hgre risk fr avvikelser n en utprglad tjnste-producent. Tv bolag valdes ut och mten genomfrdes med en genomgng av bolagens risksituation.

Ibland deltar vi i debatten fr att skapa opinion. Strategin r i frsta hand att via medierna n brsbolagen och dr-fr r affrspressen vrt huvudfokus.

I de fall Folksam fr knnedom om att ett innehav bryter mot ngot av vra investeringskriterier pbrjar vi en dialog med bolaget fr att f till en frndring. Ibland nr vra anstrngningar inte fram och vi tvingas avyttra inne-havet. Under 2014 fattades inga sdana beslut.

44

Nr det gller klimatet r de finansiella aktrerna som aktivt arbetar med frgan fortfarande i minoritet i frhl-lande till det samlade kapitalet. Den stora utmaningen fr oss r att ytterligare utveckla vrt arbetsstt genom att ta hnsyn till den enskilda frmnstagarens behov av risk-kontroll och avkastning, samtidigt som vi anvnder vrt inflytande som gare fr att frm koldioxidintensiva f-retag att vidta kraftfullare tgrder. Vi har trots vrt stora kapital inte varit stora nog att ensamma kunna pverka.

Vi pverkar p bolagsstmmorFolksam medverkar vid de svenska bolagsstmmorna dr vi har aktieinnehav. Det innebr att vi gr p drygt 40 bolagsstmmor per r. Infr stmmorna skickar vi brev till styrelseordfranden fr att informera om de frgor Folk-sam kommer att ha srskilt fokus p. Mer information om vilka frgor vi stllt och vilka svar vi ftt finns i stmmo-rapporterna, p bloggen En katt bland hermelinerna och p Twitterkontot @etikkatten.

Folksam rstar bde fr och emot aktierelaterade belnings-system. I de fall bolagen inte har hrsammat Folksams synpunkter har vi valt att rsta emot belningssystemen.

Sedan 2005 anvnder vi ven vrt inflytande fr att rsta vid utlndska bolagsstmmor, genom elektronisk rstning. Under 2014 rstade vi p 232 utlndska stmmor. Vi var ven representerade och stllde en frga vid Stora Ensos stmma i Finland samt lade fram ett frslag p Chevrons rsstmma.

Folksams arbete med Corporate Governance 2014 2013 2012

Antal fretag dr Folksam frt aktiv dialog 37 31 45

Antal svenska bolagsstmmor dr Folksam medverkat

42 43 39

Valberedningar Folksam r med i 2 2 3

Stora Enso 2014 framkom det att det frekom barnarbete i le-verantrsledet i Stora Ensos verksamhet i Pakistan. Folksam har under ret trffat Stora Enso vid flera tillfllen samt deltagit vid en resa till Lahore, Pakistan, fr att p plats ta del av den milj och de utmaningar bolaget str infr. Likas fick vi mjlighet att trffa ngra av de barn som tidigare arbetat med att samla in returpapper p soptippar och som nu satts i skola. Vi vill frskra oss om att Stora Enso strker sina policyer och riktlinjer inom fretaget, samt gentemot underleverantrer och att arbetet gr framt. Dialo-gen fortstter.

TeliaSoneraTeliaSonera har under flera r haft en koppling till frgestllningar om brott mot mnskliga rttigheter och korruption i samband med dotterbolagsaktivieter i Eurasien. Vi har drfr haft en intensiv dialog med bolaget. TeliaSonera har underskt och reviderat sin verksamhet med bland annat en reviderad uppf-randekod och frstrkt intern kontroll. Bolaget har ocks utbildat personalen i hllbarhet och blivit trans-parenta mot marknaden betrffande hllbarhet.Hsten 2014 deltog vi p en resa arrangerad av Telia-Sonera till Kazakstan och Uzbekistan. Ingen av dessa unga lnder r demokratiskt styrda och utmaningar-na fr TeliaSonera r drfr stora. Bolaget har strkt sin roll gentemot dotterbolagen och arbetar med att implementera en ansvarsfull fretagsmodell. Folksam och ett antal andra svenska investerare deltog i ett mte med telekomministeriet i Uzbekistan dr ytt- randefrihet och mnskliga rttigheter togs upp. TeliaSoneras stllning frstrktes av att 40 procent av aktiegarna var nrvarande. Vr gardialog med TeliaSonera fortstter med samma fokus p mnskliga rttigheter och antikorruption, eftersom det trots stora framsteg fortfarande finns korruptions- och barnar-betesproblematik i regionen.

Ls mer p omoss.folksam.se/varthallbarhets-arbete/hallbarhetsredovisning2014/pri/

45

Milstolpar

Folksam under-tecknar FN:s initiativ Global Compact.

Folksam infr korruption som pverkande kriterium.

Folksams Index fr Ansvarsfullt fretagande presenteras fr frsta gngen.

Folksam startar samarbetet Nordic Engage-ment Coope-ration (NEC) tillsammans med norska KLP och finska Ilmarinen.

Folksam beslu-tar att avveckla innehav i de bolag som pro-ducerar krn-vapen.

Folksam talar p Rio +20 om vikten av att redovisa sitt hllbarhetsar-bete.

Folksam skriver under The Montreal Carbon Pledge som innebr att vi mter koldi-oxidutslppen i vra innehav och offentliggr resultaten.

Folksam och KPA Pension hamnar som enda svenska bolag i ka-tegorin Hall of Fame nr International Campaign to Abolish Nuclear Weapon (ICAN) listar banker och kapital-frvaltare som inte investerar i krnvapen.

Folksam blir medlem i Global Network Initi-ative (GNI) en internationell organisation med syfte att arbeta fr att skra mnsk-liga rttigheter inom IT och telekom.

Folksam deltar som en av 15 svenska inves-terare i pro-jektet Hllbart vrdeskapande fr att pverka svenska brs-noterade fre-tag i riktning mot en hllbar utveckling och ett lngsiktigt vrdeskapande.

Folksam med-finansierar ett skandinaviskt sekretariat fr Carbon Disclo-sure Project (CDP).

Folksam deltar i utformningen av FN-initiativet Principles for Responsible In-vestments (PRI).

Folksam brjar rsta p svenska bolagsstmmor.

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

46

Fastigheter: Lngsiktiga investeringar Vi vill stdja en hllbar utveckling i samhllet. Genom att ga rtt fastigheter skapar vi god avkastning i frvaltningen av vra kunders pengar, samtidigt som vi med bostder, vrdboenden, kontor och butiker i bra lgen kan erbjuda trygga boenden och attraktiva arbetsplatser.

Vi investerar lngsiktigt i fastigheter med fokus p Stockholm och Malm. Det rr sig om kontor med A-lge och tydlig miljprofil, liksom bostder och vrdboenden (befintliga eller projekt). Vi utvecklar ven fastigheter. Fr att verksamheten ska bidra till en positiv samhllsutveckling mste gandet av fastigheterna vara ansvarsfullt. I det rknar vi fljande omrden: Miljansvar med tydliga miljml Goda relationer med kunder och intressenter, ssom bostads- och lokalhy-

resgster Etisk verksamhet Uppfljning och stndiga frbttringar Aktivt arbete med energieffektivisering

Fastigheter r ett viktigt tillgngsslag i Folksams olika portfljer. 2014 kade vi drfr vrt strategiska och finansiella fokus genom att uppdatera placerings-strategin fr fastigheter. Enligt den nya placeringsstrategin ska vi under de kom-mande fem ren ka investeringarna i portfljen med cirka 10 miljarder kronor frn dagens 18 miljarder kronor. Drfr brjade vi frndra verksamheten och organisationen fr att nnu bttre lngsiktigt kunna frvalta kundernas pengar.

Folksam r en av f aktrer i frskringsbranschen som berknar klimatp-verkan och klimatkompenserar fr sitt fastighetsinnehav. Vrmefrbrukning str fr den strsta klimatpverkan frn vrt fastighetsinnehav och uppgr till totalt 3 490 ton koldioxid. Det r en minskning jmfrt med 2013, vilket beror bland annat p effektiviseringar i de av KPA Pension gda fastigheterna. All el som Folksam kper in till sina fastigheter r ursprungsmrkt el frn vindkraft.

Kommersiellt 58% Bostder 37% vrigt 5%

Stockholm 64% Malm 19% vrigt 17%

Geografisk frdelningFastighetsbestnd, totalyta

6 % Fastigheter

47

Alternativa placeringar: Fokus p onoterade investeringarAlternativa placeringar kompletterar Folksams tillgngsportflj. Det r in ve steringar med lng placeringshorisont som ger kunderna exponering mot onoterade tillgngar. Investeringarna grs i huvudsak i fondliknande struk turer och i samarbete med andra aktrer.

Inom alternativa placeringar gr vi ocks indirekta fastighetsinvesteringar fr att komplettera de direkta fastighetsinvesteringarna.

Vi prioriterar investeringar som bidrar till att strka det investerande bolagets varumrke och strategiska ntverk. Alternativa placeringar motsvarar omkring 1,5 procent av Folksams totala frvaltade kapital.

Alternativa placeringar, Mkr

Private Equity/Kreditfonder 1 965

Infrastruktur/Energi 1 530

vrigt 1 535

Totalt 5 030

Ngra av vra innehav inom alternativa placeringar: EQT Infrastruktur EQT Infrastruktur r en riskkapital-fond som investerar i infrastrukturtill-gngar som energianlggningar, dist-ributionsnt fr energi och hamnar. Ett exempel p en investering som EQT Infrastruktur gjort r kpet av det vstsvenska gasntet (Swedegas).

PWP och Gnosj EnergiFolksam och KPA Pension ger till-sammans med FAM och Proventus, Power Wind Partners (PWP). Bolaget ger sex landbaserade vindkraft-parker som rligen kan producera

0,25 TWh el. Elproduktionen frn de 47 vindkraftverken kan vrma cirka 13 000 eluppvrmda smhus. Folksam ger ocks fyra vindkraft-verk i Kulltorp i Gnosj kommun.

NorthlandFolksam investerade 2013 i gruv-bolaget Northland, som i slutet av ret tvingades anska om konkurs. Investeringen gjordes inom ramen fr ett garkonsortium bestende av Norrskenet (LKAB), Peab, Metso och Folksam i obligationer utgivna av Northland.

Proventus Capital Partners Proventus Capital Partners r ett sam- investeringsbolag med Proventus, Fjrde AP-fonden och Folksam som fokuserar p lnefinansiering och fretagsobligationer. Bolaget erbjud-er lnefinansiering till medelstora fretag och investerar i noterade fre tagsobligationer.

1 % Alternativa placeringar

48

Vrt mte med kunden Allt vi gr ska utg frn vrt vergripande ml om branschens njdaste kunder. Vi vet att de kunder som har varit i kontakt med oss, r mer njda n de kunder som inte har varit det. Av de kunder som haft kontakt med vr kundservice eller anmlt en skada sger nio av tio att de r njda. Dessutom upplever de att de fr ett bra bemtande.

Nio av tio r njda

49

Vi r mer gillade n ngonsinUnder ret har gillandet fr Folksams varumrke ntt toppniver. Resultatet r det hgsta bde i jmfrelse med konkurrenter och egna tidigare resultat. Inte bara vra kunder utan ocks marknaden gillar oss mer och det ppnar drrar fr nya kundrelationer och affrer. KPA Pensions varumrke har ocks strkts och r nu det mest knda varumrket p sin marknad.

ven vra kundnjdhetsmtningar har ntt det hgsta vrdet hittills. Kund-njdheten r starkt kopplad till hur kunden upplever sitt frskringsbolag. Vi mter upplevelsen med hjlp av Folksam Kund Index (FKI). Vi frgar alla ka-tegorier av kunder (privatkunder, partner, arbetsgivare) vad de tycker om oss och det vi gr. Bland annat hur de uppfattar den information de fr frn oss, vr service, vra produkter och vrt bemtande.

Njda kunder r inget vi bara fr, utan vi mste frtjna det. Frst drefter kan vi aktivt strva efter starka relationer med helkunder. Samtidigt r vr utmaning att frskra oss om mer frekventa kundkontakter. Ngra exempel p tgrder vi har arbetat med under ret r samlingsrabatt, tillgnglighet och terbring. I vra mtningar har vi sett att terbringen gett goda resultat i vra kunders upplevelse av Folksam som varumrke. Ls mer om vr ter-bring p sida 68. Under ret har vi ocks arbetat med att ka knnedomen bland kunderna om vr samlingsrabatt.

Att vra kunder r mer njd