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Folgen der strukturellen Veränderung in der Aluminium-Wertschöpfungskette
Folgen der strukturellen Veränderung in der Aluminium-Wertschöpfungskette
Bruno G. Rüttimann, Alcan Engineered ProductsBruno G. Rüttimann, Alcan Engineered Products
GV Aluminium-Verband SchweizGV Aluminium-Verband SchweizSymposium 6./7. Mai 2010Symposium 6./7. Mai 2010
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AAAA1995 Alcoa buys Alumix1995 Alcoa buys Alumix
1997 Alcoa buys Inespal1997 Alcoa buys Inespal
1998 Alcoa buys Alumax1998 Alcoa buys Alumax
1999 Alcan to merge with Alusuisse and Pechiney1999 Alcan to merge with Alusuisse and Pechiney
1999 Alcoa buys Reynolds1999 Alcoa buys Reynolds
1999 Hoogovens merges with British Steel1999 Hoogovens merges with British Steel
2000 Alcan merges with Alusuisse2000 Alcan merges with Alusuisse
2000 Alcoa buys British Aluminium2000 Alcoa buys British Aluminium
2002 Norsk Hydro buys VAW2002 Norsk Hydro buys VAW
2003 Alcan buys Pechiney2003 Alcan buys Pechiney
2004 Alcan spin-offs Novelis2004 Alcan spin-offs Novelis
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AAAA2006 Corus sells downstream to Aleris2006 Corus sells downstream to Aleris
2006 Rusal merges with Sual and Glencore2006 Rusal merges with Sual and Glencore
2007 Hindalco buys Novelis2007 Hindalco buys Novelis
2007 Alcoa fails to buy Alcan2007 Alcoa fails to buy Alcan
2007 Alcoa Extrusion merges with Sapa2007 Alcoa Extrusion merges with Sapa
2007 Rio Tinto buys Alcan2007 Rio Tinto buys Alcan
2007 Alcoa sells Packaging2007 Alcoa sells Packaging
2008 Rio to sell Packaging and Engineered Products2008 Rio to sell Packaging and Engineered Products
2008 BHP Billiton bids for Rio Tinto2008 BHP Billiton bids for Rio Tinto
2009 Rio succeeds to sell Packaging2009 Rio succeeds to sell Packaging
2010 Rio succeeds to sell Engineered Products2010 Rio succeeds to sell Engineered Products
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AAAAWas haben
Globalisierung von Bergbau
Globalisierung von Primäraluminium
Globalisierung von Strangpressen
Globalisierung von Automobil
gemeinsam?
Was haben
Globalisierung von Bergbau
Globalisierung von Primäraluminium
Globalisierung von Strangpressen
Globalisierung von Automobil
gemeinsam?
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g Globalisierung und die Aluminiumindustrie
g Strukturelle Veränderungen in der Wertschöpfungskette
g Auswirkungen auf die Geschäftsdynamik
g Globalisierung und die Aluminiumindustrie
g Strukturelle Veränderungen in der Wertschöpfungskette
g Auswirkungen auf die Geschäftsdynamik
Folgen der strukturellen VeränderungFolgen der strukturellen VeränderungThemenbereicheThemenbereiche
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g Globalisierung und die Aluminiumindustrie
g Strukturelle Veränderungen in der Wertschöpfungskette
g Auswirkungen auf die Geschäftsdynamik
g Globalisierung und die Aluminiumindustrie
g Strukturelle Veränderungen in der Wertschöpfungskette
g Auswirkungen auf die Geschäftsdynamik
Folgen der strukturellen VeränderungFolgen der strukturellen VeränderungThemenbereicheThemenbereiche
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AAAAGlobalisierungGlobalisierungDeterminanten Determinanten
MarketstructureMarketstructure
ProductcharacteristicsProductcharacteristics
OperatingconfigurationOperatingconfiguration
BusinesstypeBusinesstype
Type of globalizationType of globalization
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MarketstructureMarketstructure
ProductcharacteristicsProductcharacteristics
OperatingconfigurationOperatingconfiguration
BusinessclassificationBusinessclassification
Type of globalizationType of globalization
PR
OD
UC
T C
HA
RA
CT
ER
IST
ICS
non
diffe
rent
iate
ddi
ffere
ntia
ted
GlobalisierungGlobalisierungBestimmung des Business TypsBestimmung des Business Typs
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MarketstructureMarketstructure
ProductcharacteristicsProductcharacteristics
OperatingconfigurationOperatingconfiguration
BusinessclassificationBusinessclassification
Type of globalizationType of globalization
PR
OD
UC
T C
HA
RA
CT
ER
IST
ICS
non
diffe
rent
iate
ddi
ffere
ntia
ted
polypolistic oligopolisticMARKET STRUCTURE
Commodity
Speciality
Standards
Convenience
GlobalisierungGlobalisierungBestimmung des Business TypsBestimmung des Business Typs
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AAAABestimmung der Globalisierungsform Bestimmung der Globalisierungsform
polypolistic oligopolisticMARKET STRUCTURE
PR
OD
UC
T C
HA
RA
CT
ER
IST
ICS
non
diffe
rent
iate
ddi
ffere
ntia
ted
Type IIType II
MarketstructureMarketstructure
ProductcharacteristicsProductcharacteristics
OperatingconfigurationOperatingconfiguration
BusinessclassificationBusinessclassification
Type of globalizationType of globalization
Type IType I
Type 1: material G. (physical)
Type 2: immaterial G. (financial)
GlobalisierungGlobalisierung
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polypolistic oligopolisticMARKET STRUCTURE
PR
OD
UC
T C
HA
RA
CT
ER
IST
ICS
non
diffe
rent
iate
ddi
ffere
ntia
ted
Type Type IbIb
Type Type IaIa
Type IIType II
MarketstructureMarketstructure
ProductcharacteristicsProductcharacteristics
OperatingconfigurationOperatingconfiguration
BusinessclassificationBusinessclassification
Type of globalizationType of globalization
Type 1: material G. (physical)
Type 2: immaterial G. (financial)
GlobalisierungGlobalisierungBestimmung der Globalisierungsform Bestimmung der Globalisierungsform
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AAAAKostendifferential bewirkt ein zusätzlicher Subtyp 1cKostendifferential bewirkt ein zusätzlicher Subtyp 1c
polypolistic oligopolisticMARKET STRUCTURE
PR
OD
UC
T C
HA
RA
CT
ER
IST
ICS
non
diffe
rent
iate
ddi
ffere
ntia
ted
Type Type IbIb
Type Type IaIa
Type IIType II
MarketstructureMarketstructure
ProductcharacteristicsProductcharacteristics
OperatingconfigurationOperatingconfiguration
BusinessclassificationBusinessclassification
Type of globalizationType of globalization
Type Type IcIc
Type 1: material G. (physical)
Type 2: immaterial G. (financial)
GlobalisierungGlobalisierung
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AAAATyp 1a: Globalisierung der CommoditiesTyp 1a: Globalisierung der Commodities
GlobalisierungGlobalisierung
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AAAATyp 1b: Globalisierung der SpecialtiesTyp 1b: Globalisierung der Specialties
GlobalisierungGlobalisierung
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AAAATyp 2: Globalisierung des KapitalsTyp 2: Globalisierung des Kapitals
GlobalisierungGlobalisierung
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AAAATyp 1c: Opportunistische GlobalisierungTyp 1c: Opportunistische Globalisierung
GlobalisierungGlobalisierung
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Convenience
Standards
Speciality
CommodityBauxite
polypolistic oligopolisticMARKET STRUCTURE
PR
OD
UC
T C
HA
RA
CT
ER
IST
ICS
non
diffe
rent
iate
ddi
ffere
ntia
ted
Alumina
Primary
Rolling
Extrusion
Forging
Casting
Components
Secondary
Systems
Die verschiedenen Businesses in der Aluminiumindustrie unterliegen verschiedenen GlobalisierungsformenDie verschiedenen Businesses in der Aluminiumindustrie unterliegen verschiedenen Globalisierungsformen
GlobalisierungGlobalisierung
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g Globalisierung und die Aluminiumindustrie
g Strukturelle Veränderungen in der Wertschöpfungskette
g Auswirkungen auf die Geschäftsdynamik
g Globalisierung und die Aluminiumindustrie
g Strukturelle Veränderungen in der Wertschöpfungskette
g Auswirkungen auf die Geschäftsdynamik
Folgen der strukturellen VeränderungFolgen der strukturellen VeränderungThemenbereicheThemenbereiche
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Alcan Alcoa AlumaxAlumixAlusuisseBritish Alu HoogovensHydro InespalKaiser PechineyReynolds VAW
Wertschöpfungskette in der Alu IndustrieWertschöpfungskette in der Alu IndustrieDrastische Veränderung in der StrukturDrastische Veränderung in der Struktur
19801980 19901990 20002000 20102010
Market
Market S
tructureS
tructure
100%100%
50%50%
Alcan Alcoa Corus Hydro
Alcoa Hydro
SapaAleris
NovelisEngineered-Products
Rio-Tinto-Alcan…………… .
CBA Chalco
DubalUC-RusalHindalco
Asia-Aluminium
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WirtschaftsWirtschafts --LebenszyklusLebenszyklus
IntegrationsgradIntegrationsgrad
EmbrionalEmbrional WachstumWachstum Reife AlterReife Alter
Integriert Integriert
Spezialisiert
Spezialisiert
Phase der Phase der IntegrationIntegration
Phase der Phase der DisintegrationDisintegration
(Phase oder (Phase oder Reintegration)Reintegration)
Vertikale IntegrationVertikale Integration
ShakeShake--outout
Horizontale SpezialisierungHorizontale Spezialisierung
Industrie LebenszyklusIndustrie LebenszyklusAlternierung von Integration und Des-integrationAlternierung von Integration und Des-integration
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WirtschaftsWirtschafts --LebenszyklusLebenszyklus
IntegrationsgradIntegrationsgrad
EmbrionalEmbrional WachstumWachstum Reife AlterReife Alter
Integriert Integriert
Spezialisiert
Spezialisiert
Vertikale IntegrationVertikale Integration
Constellation
Constellation
IIC
onstellationC
onstellationIIII
Horizontale Spezialisierung ?Horizontale Spezialisierung ?
Fortgeschrittene Wirtschaften: Fortgeschrittene Wirtschaften: AusgangslageAusgangslage
Aluminiumindustrie LebenszyklusAluminiumindustrie LebenszyklusFortgeschrittene WirtschaftenFortgeschrittene Wirtschaften
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WirtschaftsWirtschafts --LebenszyklusLebenszyklus
IntegrationsgradIntegrationsgrad
EmbrionalEmbrional WachstumWachstum Reife AlterReife Alter
Integriert Integriert
Spezialisiert
Spezialisiert
Vertikale Integration ?Vertikale Integration ?
Constellation
Constellation
IIC
onstellationC
onstellationIIII
Aufstrebende Wirtschaften: Aufstrebende Wirtschaften: AusgangslageAusgangslage
Aluminiumindustrie LebenszyklusAluminiumindustrie LebenszyklusAufstrebende WirtschaftenAufstrebende Wirtschaften
Horizontale Spezialisierung ?Horizontale Spezialisierung ?
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BauxitBauxit
AluminaAlumina
PrimaryPrimary AlAl
RolledRolled semissemis
ExtrudedExtruded semissemis
CastingsCastings
ForgingsForgings
ComponentsComponents
SystemsSystems
BauxitBauxit
AluminaAlumina
PrimaryPrimary AlAl
RolledRolled semissemis
ExtrudedExtruded semissemis
CastingsCastings
ForgingsForgings
ComponentsComponents
SystemsSystems
VerticalVerticalintegrationintegration
Horizontal Horizontal specializationspecialization
PastPast TodayTodayGründe:
g Schwierig die gesamte Wertschöpfungs-kette zu dominieren
g Verschiedene Globalisierungs-formen
g Skalenökonomien wo anwendbar
g …aber auch Economies of Scope möglich
Gründe:
g Schwierig die gesamte Wertschöpfungs-kette zu dominieren
g Verschiedene Globalisierungs-formen
g Skalenökonomien wo anwendbar
g …aber auch Economies of Scope möglich
Drastische Veränderung in der StrukturDrastische Veränderung in der Struktur
Wertschöpfungskette in der Alu IndustrieWertschöpfungskette in der Alu Industrie
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g Globalisierung und die Aluminiumindustrie
g Strukturelle Veränderungen in der Wertschöpfungskette
g Auswirkungen auf die Geschäftsdynamik
g Globalisierung und die Aluminiumindustrie
g Strukturelle Veränderungen in der Wertschöpfungskette
g Auswirkungen auf die Geschäftsdynamik
Folgen der strukturellen VeränderungFolgen der strukturellen VeränderungThemenbereicheThemenbereiche
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AAAAAuswirkungen auf die GeschäftsdynamikAuswirkungen auf die GeschäftsdynamikAusgangslageAusgangslage
g Logistik
g De-vertikalisierung der Konzerne
g Fragmentierung der Supply Chain
g Management
g Endnachfrage aus den Augen verlieren
g Nichterkennen der Industrielogik
g Fehlendes Systemdenken
g Wirtschaftsdynamik
g Zyklische Rohstoffmärkte
g Spekulative Überlagerung verstärkt Effekt
g Ungewissheit des Faktors „China“
g Logistik
g De-vertikalisierung der Konzerne
g Fragmentierung der Supply Chain
g Management
g Endnachfrage aus den Augen verlieren
g Nichterkennen der Industrielogik
g Fehlendes Systemdenken
g Wirtschaftsdynamik
g Zyklische Rohstoffmärkte
g Spekulative Überlagerung verstärkt Effekt
g Ungewissheit des Faktors „China“
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End use demand
Order quantity
Pipe line fillingordering
+
Stock adaptationordering
+
++
Production +Lead time
+
Lead time drivenordering
+
Hedge buyingordering
+
+
+++
Capacity-
+
-
+
-
+
+
-
-
-- -
++
Aluminium LME price
+ +
+
+ U1
Speculativebuying
+
U2
+
Auswirkungen auf die GeschäftsdynamikAuswirkungen auf die GeschäftsdynamikPipeline-filling EffektPipeline-filling Effekt
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AAAAAuswirkungen auf die GeschäftsdynamikAuswirkungen auf die GeschäftsdynamikDer China FaktorDer China Faktor
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AAAAAuswirkungen auf die GeschäftsdynamikAuswirkungen auf die GeschäftsdynamikDie zentrale Bedeutung von Lean und Six SigmaDie zentrale Bedeutung von Lean und Six Sigma
Customer-satisfaction
Employee-satisfaction
S P Q R
Shareholder-satisfaction
+ +
+
© Bruno G. Ruettimann
AAAAAuswirkungen auf die GeschäftsdynamikAuswirkungen auf die GeschäftsdynamikResultierende Makro-effekteResultierende Makro-effekte
g Kapazitätsauslastung
g Hohe Bereitstellung von Kapazitäten in der Bullen-Phase, welche eine Unterauslastung in der Bear-Phase bedeutet
g Wettbewerb
g Gesteigerter Preiskampf durch effizientere horizontale Märkte sowie Typ 1c Globalisierung
g Management, Strategie
g Lean Six Sigma und SCM wird auch in der Halbzeug Industrie notwendig (SPQR)
g Nachfrage
g Kunden profitieren von schnelleren Lieferfristen und tieferen Preisen
g Kapazitätsauslastung
g Hohe Bereitstellung von Kapazitäten in der Bullen-Phase, welche eine Unterauslastung in der Bear-Phase bedeutet
g Wettbewerb
g Gesteigerter Preiskampf durch effizientere horizontale Märkte sowie Typ 1c Globalisierung
g Management, Strategie
g Lean Six Sigma und SCM wird auch in der Halbzeug Industrie notwendig (SPQR)
g Nachfrage
g Kunden profitieren von schnelleren Lieferfristen und tieferen Preisen
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AAAAAuswirkungen auf die GeschäftsdynamikAuswirkungen auf die GeschäftsdynamikSystemische Interaktion der Makro-effekteSystemische Interaktion der Makro-effekte
Kapazität
Wettbewerb
Management
Nachfrage
+
+
+
+
-
+
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g Rüttimann B., Globalisierung verstehen heisst Märkte beherrschen, iO new Management 5/2010, Springer Verlag
g Rüttimann B., Modeling Economic Globalization – A Post-Neoclassic View on ForeignTrade and Competition, 2007, MV-Wissenschaft, Münster, ISBN 978-3-86582-447-9
g Fischer U., Rüttimann B., The Curse of Globalisation - Must we expect Crisis in theAluminium Industry that Are More Abrupt in the Future? ALUMINIUM 9/2009, GieselVerlag
g Rüttimann B., Which Globalisation for the Aluminium Industry – A Normative Analysis Exploring Alternative Business Models – Part 1, ALUMINIUM 1/2008, Part 2 in ALUMINIUM 3/2008, Giesel Verlag
g Rüttimann B., Effetcts of Globalization on the Extrusion Industry, Proceedings of ET04, 2004, Orlando Florida (award winning paper)
g Rüttimann B., Dynamic of the Pipeline-Filling Effect in the Aluminium Semi-finishedProduct Industry, ALUMINIUM 77 (2001) 5, Giesel Verlag
g Gyöngyös I, Rüttimann B., Effects of Globalisation and the Opening of the East on theWestern European Semis Industry – Part 1, ALUMINIUM 78 (2000) 10, Part 2 in ALUMINIUM 78 (2000) 11, Giesel Verlag
g Rüttimann B., Globalisierung verstehen heisst Märkte beherrschen, iO new Management 5/2010, Springer Verlag
g Rüttimann B., Modeling Economic Globalization – A Post-Neoclassic View on ForeignTrade and Competition, 2007, MV-Wissenschaft, Münster, ISBN 978-3-86582-447-9
g Fischer U., Rüttimann B., The Curse of Globalisation - Must we expect Crisis in theAluminium Industry that Are More Abrupt in the Future? ALUMINIUM 9/2009, GieselVerlag
g Rüttimann B., Which Globalisation for the Aluminium Industry – A Normative Analysis Exploring Alternative Business Models – Part 1, ALUMINIUM 1/2008, Part 2 in ALUMINIUM 3/2008, Giesel Verlag
g Rüttimann B., Effetcts of Globalization on the Extrusion Industry, Proceedings of ET04, 2004, Orlando Florida (award winning paper)
g Rüttimann B., Dynamic of the Pipeline-Filling Effect in the Aluminium Semi-finishedProduct Industry, ALUMINIUM 77 (2001) 5, Giesel Verlag
g Gyöngyös I, Rüttimann B., Effects of Globalisation and the Opening of the East on theWestern European Semis Industry – Part 1, ALUMINIUM 78 (2000) 10, Part 2 in ALUMINIUM 78 (2000) 11, Giesel Verlag
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