104 Financiamiento INCUBAUC
Dec 20, 2014
104 Financiamiento
INCUBAUC
@vanesak
@vanesak
@vanesak
Estrategia de inversion
@vanesak
King or rich?
@vanesak
Que tal ambos?
@vanesak
Diseñar la ronda
@vanesak
minimizar
@vanesak
- licuacion
@vanesak
Como creo valor sin licuarme
@vanesak
-desenfoque
@vanesak
Como levanto capital sin
desenfocarme
@vanesak
-negociacion
@vanesak
Como levanto capital
sin quedarme sin plata
@vanesak
maximizar
@vanesak
+valor
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No es + valuacion
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+crecimiento
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+ ventas
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+ paises
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+ descargas
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+ usuarios
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Cuanto puedo crecer entre
rondas con el capital que tengo?
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Las rondas
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DIVIDIR el aporte de
capital
@vanesak
Incrementar el valor en
cada paso
@vanesak
Tener lo justo para vivir
@vanesak
Pero tener lo suficiente
para iterar
@vanesak
Capitalizar rapido el
aprendizaje
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Mantener el espiritu de
stratup
@vanesak
@vanesak
Ronda clásica SEED EARLY STAGE SERIE A SERIE B
Monto 250k 1M 2.25M 5MM
Porcentaje 25% 20% 15% 10%
Valuacion Post money
1MM 5MM 15MM 50MM
Estadío P/F ventas internacionalizacion
Compra de compeCdores
inversor Angel o aceleradora
Fondo early stage o angel
Fondo early stage o VC
Fondo VC o later stage
dura 12 a 14 meses
10 a 12 meses
9 meses y/o break even
profitable
ronda local regional internacional internacional
tarda 4 a 6 meses 3 a 4 meses 2 a 3 meses 2 a 3 meses
Crecimiento (ventas, usuarios, etc)
XXXX% mensual
XXX% XX% XX%
lider founder founder founder Professional CEO
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Ronda clásica SEED EARLY STAGE SERIE A SERIE B
Monto 250k 1M 2.25M 5MM
Porcentaje 25% 20% 15% 10%
Valuacion Post money
1MM 5MM 15MM 50MM
Estadío P/F ventas internacionalizacion
Compra de compeCdores
inversor Angel o aceleradora
Fondo early stage o angel
Fondo early stage o VC
Fondo VC o later stage
dura 12 a 14 meses
10 a 12 meses
9 meses y/o break even
profitable
ronda local regional internacional internacional
tarda 4 a 6 meses 3 a 4 meses 2 a 3 meses 2 a 3 meses
Crecimiento (ventas, usuarios, etc)
XXXX% mensual
XXX% XX% XX%
lider founder founder founder Professional CEO
Como preparo una ronda early
stage?
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interno
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DECIDIR QUIEN SE DEDICA FULL
TIME A FUNDING
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Alineo inversores
angeles
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“investor ready”
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Armar la compañia bien
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abogados y contadores experiencia
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Documentos solidos
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In house CFO
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externo
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Armar investment
strategy
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cuanto
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Bottom up
@vanesak
Armar financials con
projections
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Armar al menos 2
escenarios
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Hacer cash flow completo
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Sacar maxima exposicion
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SI Maxima
exposicion +30%
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NO BURN RATE
por X meses
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Top bottom
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RANGO QUE SE INVIERTE EN ESTA RONDA
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TARGET % PARA ESTA RONDA
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VER CUANTOS MESES TE DA CON
MAX EXPO
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SI SI ES 30%
MAS
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AJUSTAR SI ES MENOS O
MUCHO MAS
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cuando
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EMPEZAR 9 MESES ANTES DE
QUEDARSE SIN PLATA
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RESEARCH 3 MESES ANTES DE
PITCHIAR
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1 MES ANTES ARREGLAR REUNIONES
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2 MESES DE REUNIONES
LEADS
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3 MESES PARA NEGOCIAR
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2 MESES PARA ADAPTAR A PEDIDOS de
FONDOS
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Empezar proceso
en Q1
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Terminar proceso
en q4
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A quienes
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Estudiar a los inversores
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RANGO
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VERTICAL
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SINERGIAS
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DECLARACIONES
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INVESTMENT PERIOD
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CO-INVERSORES
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REFERENCIAS
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Sources
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Angel.co
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crunchbase
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gust
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mattermark
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CB Insights
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Startup Digest
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como
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INVESTIGAR
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Armar lista
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Ver quien conoce a quien
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ARMAR VIAJE
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PEDIR INTROS
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ARREGLAR REUNIONES
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EMPEZAR A ENVIAR DECKS
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HACER REUNIONES
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MANDAR TODO LO QUE TE PIDEN
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HACER FOLLOW UP
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SER INSISITENTE
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DONDE
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LOCAL
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CONSEGUIR AL MENOS
1 VC LOCAL
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VALIDACION
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internacional
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DECIDIR A DONDE
Y POR QUE
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SFO
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SAN FRANCISCO INTERNATIONAL
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SAAS
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enterprise
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Social networks
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Hard tech
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JFK
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NYC JOHN F. KENNEDY
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finanzas
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Media y social media
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music
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advertising
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E-commerce
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BOS
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Boston Logan
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biotech
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Hard tech
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medical
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LHR
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LONDON HEATHROW
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All except hard tech
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TLV
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TEL AVIV ben gurion
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biotech
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Hard tech
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medical
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Renewable energy
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GUA
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SAN PABLO GUARULHOS
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regional
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CONSEJOS
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NO IR DEMASIADO TEMPRANO
@vanesak
NO IR A QUIEN NO LE VA
A INTERESAR
@vanesak
A MAS PREPARACION,
MAS EXITO
@vanesak
PEDIR FEEDBACK DIRECTAMENTE
@vanesak
NO ES NO POR AHORA
@vanesak
MANDAR UPDATES
1 VEZ AL MES
@vanesak
MEJORAR Y VOLVER
@vanesak
Ser breve
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Ser directo
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Ser claro
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Muy corto
@vanesak
MUCHAS GRACIAS
@vanesak