Final-Präsentation GERMAN RACING Concept Challenge 2013 – 3. Platz "HHL Consulting Team"

German Racing Concept Challenge 2013

HHL Consulting Team: Thomas Maier, Toni Meyer, Steffen Suttner, Philipp Veit

2

Agenda

Struktur der Präsentation

A Vision

B Situation

C Kernmaßnahmen

D Weitere Maßnahmen

E Implementierung

3

Die Vision der Rennbahn 2020 basiert auf 3 Säulen und ist in eine

professionelle Organisationsstruktur eingefasst

Vision

Mission Wir begeistern unsere Besucher und Sponsoren durch ein modernes Sportevent

Wirtschaftliche Stärkung durch nachhaltige Erhöhung der Besucherzahlen, Umsätze und Profitabilität

Ziele

Strategie Elemente

Infrastruktur

Modernisierung und Ausbau vorhandener Einrichtungen

Nachwuchssicherung junger Talente in der Spitze und Breite des Sports

Verankerung im Breitensport

Fokus auf höhere Bekanntheit, Simplizitätund Emotionalisierung

Marke und Vertrieb Produkt

Stärkung vorhandener Umsatzsäulen

Diversifikation in neue Geschäftsfelder

Die Rennbahn als professionelles und

zukunftsorientiertes Zentrum des Galopprennsports

Organisation und Governance

Nationale und regionale Revitalisierung der Rennsportkultur

A

Situation Rennbahnen und Auswirkungen

4

Eine Vielzahl an Herausforderungen führte seit 1990 zu einer

kontinuierlichen Abwärtsspirale der deutschen Rennbahnen

-30%

-23%

Zahl der Rennen

Zahl der gelaufenen Pferde

Gesamtumsatz

% Veränderung 2005 - 2012

Gezahlte Rennpreise -22%

-46%

Auswirkungen

Insolvenzen von Rennbahnen

Hohe Schulden von Rennvereinen

Zunehmender Anteil von Subventionen

durch private oder staatliche Förderer

Kontinuierlicher Verfall seit der Blütezeit

des Sports Mitte der 1990er Jahre

Treiber

Extern

Intern

Erstarkung konkurrierender Sportarten

Verändertes Freizeitverhalten der

Verbraucher

Konzentration von Sponsoren auf Return on

Marketing Investment

Verlagerung von Wetten ins Internet unter

Umgehung der Rennsteuer

Versäumte Investments in Infrastruktur

Stark fragmentierte Vermarktung

Schwerfällige interne Organisation

Fehlende Weiterentwicklung des

Geschäftsmodells

B

Akademie

Kernmaßnahmen

Aus einer Vielzahl von Möglichkeiten wurden drei

Kernmaßnahmenpakete abgeleitet

Professionalisierung und Zertifizierung

Crowdfunded Ownership Mobile World und CRM

Maßnahme:

Regionale Stärkung der

Management- und

Prozessqualität

durch Gründung der

Maßnahme:

Bildung von

Eigentümergemeinschaften

durch Crowdfunding

Verbreiterung der

Eigentümerstruktur in die

Breite der Bevölkerung

Maßnahme:

Emotionalisierung des

Sports durch App

Aufbau eines IT gestützten

Customer Relationship

Management Systems

Langfristiges Ziel: Zertifizierung

der Rennbahnen

5

Live-App und Customer

Relationship Management

1 2 3

C

Professionalisierung der Vereine 1/3

6

Ein einheitlicher Auftritt des Sports nach außen setzt gemeinsame

Struktur, Qualitätsstandards & Wissenserhalt voraus

GR Controlling; Interviews

Nachfrage der Professionalisierung

Wie herausfordernd ist die Sponsorenakquise

und Finanzierung in Ihrem Verein?

• Potential zum Wissensaustausch zwischen

Vereinen

• Keine einheitlichen Qualitätsstandards

Erschwerung von einheitlichem

Markenkonzept

Aufbau von Wissensaustausch und

Erhaltungsprozessen

1. Aufbau von spezialisierten

Wissensclustern unter German Racing

a. Erfassung von Kernkompetenzen

jeweiliger Vereine

b. Bündelung von Kompetenzen

c. Angebot von Beratungsleistungen

nach erstem Audit

d. Jährliches Audit zum Erfassen von

Potentialen

e. Audits als Basis für Zertifizierungen

von Rennbahnen

f. Verbesserungen von internen

Kompetenzzentren durch Best-

Practice Treffen mit anderen

Sportarten (z.B. Basketball)

2. Schulungen von Mitgliedern von German

Racing New Generation

a. Gezielte Vorbereitung auf die

Vorstandstätigkeit

b. Inhaltliche Schulungen

Kurzfristig

umsetzbare

Maßnahmen

Mittelfristig

umsetzbare

Maßnahme

Langfristig

umsetzbare

Maßnahmen

Kurz- bis mittelfristig

umsetzbare

Maßnahmen

0x

3x

3x

2x

2x

1x

4x

2x

2x

1x-2

2

1

-1

0

FinanzierungSponsoren

2 = Sehr gute Selbsteinschätzung

-2 = Große Verbesserungspotenziale

C


7

Die Zusammenfassung von Kompetenzen erfolgt in Spezialistengruppen,

die entlang von Themenfeldern Unterstützung anbieten können

Eigene Analysen; Interviews

Befragung und Einordnung der einzelnen

Vereine

Ableitung von Themenfelder zur

Zertifizerung

2 = Sehr gute Selbsteinschätzung

-2 = Große Verbesserungspotenziale

• Abgleich von

Stärken und

Schwächen von

Bahnen

• Ermittlung von

Spezialisten auf

Themengebieten

• Evaluierung der

Selbsteinschätzung

durch Kennzahlen auf

Verbandsebene 5. Steuern, Recht, Versicherung

1. Marketing

2. Veranstaltungsmanagement

3. Anlagenmanagement

4. Mitgliederbindung &

Neugewinnung

C


8

Auf Basis von vergleichbaren Vereinen zeigt sich der positive Wert-

zuwachs – Maßnahmen zur Risikovermeidung müssen getroffen werden

Risiken & Vorsorge

1. Widerstand gegen einheitliche und stärker

zentralisierte Qualitätsstruktur und

einzelner Vorstände

a. Herausstellung klarer

wirtschaftlicher Vorteile für die

einzelne Rennbahn

b. Kooperation mit lokalen

Universitäten und studentischen

Unternehmensberatungen zum

Abbau von Berührungsängsten

2. Verzögerung in der Ausbildung

a. Mentorensystem für Young

Generations Mitglieder

b. Stärkere Vernetzung von

zukünftigen Vorständen zum

Wissensaustausch

Wirtschaftlichkeit der Maßnahme

C

2014 2015 2016 2017 2018 TV

Zusätzliche Mitglieder in % 4% 8% 12% 16% 20%

Zusätzliche Mitgliedsbeiträge 800 1.600 2.400 3.200 4.000 51.000

Discounting Factor 0,91 0,83 0,75 0,68 0,62 0,62

Present Value 727,27 1.322,31 1.803,16 2.185,64 2.483,69 31.666,99

Net Present Value 40.189

2014 2015 2016 2017 2018 TV

Zusätzliche Sponsorengelder in % 2% 4% 6% 8% 10%

Zusätzliche Sponsorengelder 6.800 13.600 20.400 27.200 34.000 433.500

0,91 0,83 0,75 0,68 0,62 0,62

6.181,82 11.239,67 15.326,82 18.577,97 21.111,32 269.169,39


-1 2

Mitgliederbindung & Neugewinngung

Marketing & Sponsoring

0 1

Indikative Beispiele

Crowdfunding

9

Crowdfunding Kampagnen können genutzt werden um neues

Zielpublikum emotional an den Rennsport zu binden

Web-Portal Effekt

Fundsters Kampagne um „Alberto“ vom XY Gestüt zu

einem bestimmten Fixpreis anteilig an Rennsport-

interessierte zu verkaufen

Erhöhung der Besitzerzahlen

und Pferde im Training

Stärkere emotionale

Verbindung zum Rennsport

durch den Besitz eines Pferdes

Wirksames Tool um Online

Präsenz zu verstärken

Wirtschaftlichkeit

Gesteigerter Umsatz von

96.000€ (Base Case) durch

erhöhte Besuchszahlen pro

Pferd pro Jahr

Mögliche Neukunden-

gewinnung durch die

verstärkte Online Präsenz

C

App Erweiterung 1/2

10

Eine deutliche Erweiterung der vorhandenen App ermöglicht eine

verstärkte CRM Fokussierung und Emotionalisierung des Sports

CRM

Live Verfolgung aus der Jockey Perspektive

Integration der Anteil-

eigner eines Pferdes in

einer gemeinsamen

Gruppe

Verfolgung des eigenes

Pferdes über den Renntag

hinaus

Spielerweiterung für Kinder mit Rollenspielcharakter

Heranführung an Pferde und deren Eigenschaften

bereits früh im Kindesalter

Live Angebote an Stamm- und Neukunden

z.B. 20% Rabatt auf momentan nicht ausgelastete

Gastronomie

Exzellenter Kundenservice

z.B. Geburtstagsgrüße

durch den Rennbahnleiter

für Stammkunden

Erstaktivierung für

Wetten durch

Gutscheinfunktion

für Erstwetter

Gezielte Werbung von

Werbepartnern direkt durch die App

C

+Emotionalität

App Erweiterung 2/2

11

Auch aus finanzieller Sicht ist die Erweiterung der App empfehlenswert

Wirtschaftlichkeit der Maßnahme Risiken & Vorsorge

1. Technische Umsetzung muss den

Ansprüchen der Besucher entsprechen

2. Die Einbindung von Werbung erhöht

die Notwendigkeit von

professionalisiertem Vertrieb

3. Exzessive Verwendung der Apps auf

der Rennbahn kann sich negativ auf

Anwesende auswirken

C

2014 2015 2016 2017 2018 TV

Zus. Operativer Gewinn 25.534 59.579 103.935 147.241 176.225

FCF 16.597 38.726 67.558 95.707 114.546 1.460.465

WACC 10%

Growth Rate 2%

Entwicklungskosten 25.000

Net Present Value 1.116.177

Base Case Calculation

NPV ~ 1.1 mio €

Produkterweiterung

12

Alternative Nutzungsformen erhöhen die Auslastung durch neue

Kundengruppen und somit die Rentabilität der Rennbahnen

Kurzfristige Potenziale Mittelfristige Potenziale Langfristige Potenziale

Bühnen in

Rennbahnmitte mit

Starauftritten und Shows

in Rennpausen

Ponyreiten für Kinder

Nutzung der Innenwiese:

„Oktoberfest“

Open Air Theater

Konzerte

Weihnachtsmarkt

Nutzung des Parkplatzes:

Autokino

Nutzung des Geläufs:

Biathlon

Kontinuierliche

Modernisierung der

Räumlichkeiten

ermöglicht Anziehung

anspruchsvoller

Firmenkunden für

firmeninterne

Veranstaltungen

Gastronomie

Erhöhung der Eventexperience

Etablierung saisonaler Events

Nutzung der Räume für Firmenkunden

Galopprennbahn als Sport- und Eventzentrum für diverse Gäste

D

Infrastruktur

13

Kontinuierliche Investitionen in die Infrastruktur werden es der Rennbahn

ermöglichen die zukünftigen Herausforderungen zu überwinden

Die Realisierung der bislang genannten Maßnahmen generiert Cash Flows, die effektiv in die Modernisierung und den Ausbau der Rennbahn investiert werden sollten

Alternde BevölkerungWachsendes

Umweltbewusstsein

Anspruchsvolleres

Publikum

Heraus-

forderungen

in 2020

Rollstuhlrampen

Aufzüge

Spezielle Toiletten

Maßnahmen

Installation von

Solarpanelen

Auffangen von

Regenwasser zur

Rasenbewässerung

Gebäudeisolation

Aufwertung des

Interieurs speziell

im VIP-Bereich

Behebung von

Baumengeln

Alters- und

behinderten-

gerechter Umbau

Reduktion der

Ökobilanz

Allgemeine

Aufwertung der

Anlage

D

Zeitleiste Implementierung

14

Die drei Kernmaßnahmen müssen im Rahmen eines ganzheitlichen

Konzeptes entwickelt und implementiert werden

2014 2015 - 2019 ab 2020

Marke und Vertrieb

Produkt

Infrastruktur

Identifikation von funktionalen Stärken & Schwächen

Audits und Zertifizierung

Gezielte und bedarfs-gerechte Beratung der Rennbahnen

Kontinuierliche Modernisierung und Ausbau der Infrastruktur aus laufendem Cash Flow

Organization & Governance

Planung der Crowdfunding Kampagne und Identifikation geeignter Pferde

Planung der Apperweiterung

Roll-out Crowdfunding Kampagne

Start der Eigentümer-gemeinschaften

Realisierung der Apperweiterung und Beginn CRM

Vollumfänglich funktionierendes CRM System

Etabliertes Crowdfunding stärkt Anzahl der Starter

Gesunde Online-Community

Akademie

Planung kontinuierlicher Alternativevents mit Saisonalisierung & Etablierung der Rennbahn als gängige Eventlocation

E

Thank you for your attention!

Wirtschaftlichkeitsrechnung Crowdfunding

16

Bei einer durchschnittlichen Besitzerzahl von 200 Leuten erhöht sich der

Gesamtumsatz der Rennbahn um 96.000€

Anschaffungskosten Mehrwert für die Rennbahn Worst Case Base Case Best Case

Kaufpreis "Alberto" 15.000 Besuche pro Besitzer/Jahr 2 4 7

Ausgaben pro Jahr 20.000 Begleiter 1 2 2

Geschätzte Rennjahre 3 Besuchserhöhung pro Besitzer 0 8 17

Totale Unterhaltskosten 60.000 Durchnittliche Ausgaben pro Besuch 60 60 144

Fundster Gebühren 6.750 Umsatzerhöhung pro Besitzer 0 480 2.448

Totale Anschaffungskosten 81.750 Gesamt Umsatzerhöhung 0 96.000 489.600

Anzahl Besitzer 200

Preis je Anteil 409 Annahme: Nutzer von Crowdfunding Kampagnen besuchen die Rennbahn zusammen mit einem Begleiter zwei Mal im Jahr

Einnahmen pro Jahr

Gesamte Zuchtprämien 2.600.000

Anzahl von Pferden im Training 2.829

Zuchtprämie pro Pferd/Jahr 919

Durchschnittsgewinn pro Pferd/Jahr 4.754

Totale Einnahmen pro Pferd/Jahr 5.673

Gewinn pro Besitzer/Jahr 28

+ Potentielle Preisgelder

Weiterverkauf des Pferdes

Wirtschaftlichkeitsrechnung App Erweiterung 1/3

17

Die Apperweiterung hat im Base Case einen NPV von 1.116.177€

Base Case 2014 2015 2016 2017 2018 TV

Anzahl App-Nutzer 3.000 7.000 12.000 17.000 20.000

Durchschnittliche Einnahmen für Gastronomie 17 17 18 18 19

Erhöhung für Gastronomie durch Appgutschein 10% 10% 10% 10% 10%

Marge 50% 50% 50% 50% 50%

Durchschnittliche Anzahl an Rennbahnbesuchen p.a. 3 3 3 3 3

Zusätzlicher operativer Gewinn in Gastronomie 7.650 17.850 32.400 45.900 57.000

Einnahmen je Werbeklick 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15

Anzahl der klickenden App-Nutzer 8% 8% 8% 8% 8%

Werbeeinnahmen (operativer Gewinn) 34 79 135 191 225

Aktive Wetter in % 70% 70% 70% 70% 70%

Davon Bestandswetter 75% 75% 75% 75% 75%

Davon Erstwetter 25% 25% 25% 25% 25%

Anzahl Bestandswetter 1.575 3.675 6.300 8.925 10.500

Erhöhung des Wetteinsatzes 20 20 20 20 20


Zusätzliche Wetteinsätze Bestandswetter 94.500 220.500 378.000 535.500 630.000

Anzahl Neuwetter (Bonusguthabennutzer) 525 1.225 2.100 2.975 3.500

Neuwetter, die Bestandswetter werden 50% 50% 50% 50% 50%

Anzahl neuer Bestandswetter 262,5 612,5 1050 1487,5 1750

Zusätzliche Wetteinsätze neuer Bestandswetter 15.750 36.750 63.000 89.250 105.000

Zusätzliche Wetteinsätze 110.250 257.250 441.000 624.750 735.000

Kosten für 10 Euro Bonusguthaben 8 8 8 8 8

Kosten für alle Bonusguthaben 4.200 9.800 16.800 23.800 28.000

Zusätzlicher operativer Gewinn für Wetten 22.050 51.450 88.200 124.950 147.000

Zusätzlicher operativer Gewinn 25.534 59.579 103.935 147.241 176.225

Steuern 8936,8125 20852,5625 36377,25 51534,4375 61678,75

NOPLAT 16.597 38.726 67.558 95.707 114.546

Other Non-Cash Charges 0 0 0 0 0

FCF 16.597 38.726 67.558 95.707 114.546 1.460.465

WACC 10%

Growth Rate 2%


Present Value 15.088 32.005 50.757 65.369 71.124 906.834

Kosten für Entwicklung der App 25.000



18

Die Apperweiterung hat im Worst Case einen NPV von 275.996€

Worst Case 2014 2015 2016 2017 2018 TV




Marge 50% 50% 50% 50% 50%






Aktive Wetter in % 60% 60% 60% 60% 60%



Anzahl Bestandswetter 900 2.250 3.150 4.050 4.500



Zusätzliche Wetteinsätze Bestandswetter 27.000 67.500 94.500 121.500 135.000

Anzahl Neuwetter (Bonusguthabennutzer) 300 750 1.050 1.350 1.500


Anzahl neuer Bestandswetter 150 375 525 675 750


Zusätzliche Wetteinsätze 31.500 78.750 110.250 141.750 157.500





Steuern 3155,25 7888,125 11043,375 14198,625 15776,25

NOPLAT 5.860 14.649 20.509 26.369 29.299


FCF 5.860 14.649 20.509 26.369 29.299 373.559

WACC 10%

Growth Rate 2%


Present Value 5.327 12.107 15.409 18.010 18.192 231.951




19

Die Apperweiterung hat im Worst Case einen NPV von 3.144.858€

Best Case 2014 2015 2016 2017 2018 TV




Marge 50% 50% 50% 50% 50%






Aktive Wetter in % 70% 70% 70% 70% 70%



Anzahl Bestandswetter 2.625 5.250 10.500 16.800 21.000



Zusätzliche Wetteinsätze Bestandswetter 236.250 472.500 945.000 1.512.000 1.890.000

Anzahl Neuwetter (Bonusguthabennutzer) 875 1.750 3.500 5.600 7.000


Anzahl neuer Bestandswetter 437,5 875 1750 2800 3500


Zusätzliche Wetteinsätze 275.625 551.250 1.102.500 1.764.000 2.205.000





Steuern 21332,5 42665 86380 138208 174860

NOPLAT 39.618 79.235 160.420 256.672 324.740


FCF 39.618 79.235 160.420 256.672 324.740 4.140.435

WACC 10%

Growth Rate 2%


Present Value 36.016 65.483 120.526 175.310 201.638 2.570.884

