ダイワ外貨MMFqfreport.daiwa.jp/dpbfndfile/dpff01/qrnfile.cgi/data/0/1/... · 01_0377616412506.doc ダイワ外貨MMF様運用報告書(ファンド) 2013/07/19 9:27:00印刷

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ダイワ外貨ＭＭＦ

運用報告書

(第 16 期) 自2012年１月１日

至2012年12月31日

(※ユーロ・ポートフォリオについては、

償還報告を兼ねる｡

＜信託終了日 2012年10月31日＞

)

管理会社エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド

（SMT Fund Services (Ireland) Limited）

代行協会員

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受益者の皆様へ

拝啓、時下、ますますご清栄のこととお慶び申し上げます。

さて、ファンドの2013年４月末日現在の運用状況および2012年12月31日の決算財務諸表等について、2012年12月

31日現在の受益者の皆様にご報告します。

今後とも一層のお引き立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

なお、ユーロ・ポートフォリオは2012年10月31日付で償還されました。

ファンドの関係法人

〔管理会社〕

エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド

(SMT Fund Services (Ireland) Limited)

アイルランド共和国、ダブリン２、ハーコート・ロード、ハーコート・センター、ブロック５

(Block 5, Harcourt Centre, Harcourt Road, Dublin 2, Ireland)

取締役ピーター・キャラハン (Peter Callaghan) 取締役カール・マケネフ (Karl McEneff)

〔投資運用会社〕ダイワ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）リミテッド

〔投資顧問会社〕大和証券投資信託委託株式会社

〔受託会社〕エスエムティー・トラスティー（アイルランド）リミテッド

〔「代行協会員」および「日本における販売会社」〕大和証券株式会社

〔日本における「販売会社」〕

日の出証券株式会社、三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社、

SMBCフレンド証券株式会社、丸三証券株式会社、

ひろぎんウツミ屋証券株式会社、あかつき証券株式会社

(注１) 管理会社であったダイワ・ヨーロッパ・ファンド・マネジャーズ・アイルランド・リミテッドおよび受託会社であったダイワ・ヨーロッパ・トラスティーズ・アイルランド・リミテッドの最終的な親会社であった株式会社大和証券グループ本社は、平成24年６月28日付株式譲渡契約に基づき各社の発行済株式の全株を三井住友信託銀行株式会社に譲渡した。当該譲渡に伴い、各社の商号は、それぞれエスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッドおよびエスエムティー・トラスティー（アイルランド）リミテッドに変更された。

(注２) 上記各金融商品取引業者の日本における本支店において、申込みの取扱いを行う。 (注３) 大和証券株式会社においては、すべてのポートフォリオの申込みの取扱いを行う。 (注４) 日の出証券株式会社においては、USドル・ポートフォリオ、オーストラリア・ドル・ポートフォリオお

よびカナダ・ドル・ポートフォリオのみの申込みの取扱いを行う。 (注５) 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社においては、USドル・ポートフォリオ、オーストラリア・

ドル・ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・ポートフォリオのみの申込みの取扱いを行う。 (注６) SMBCフレンド証券株式会社およびあかつき証券株式会社においては、USドル・ポートフォリオおよびオ

ーストラリア・ドル・ポートフォリオのみの申込みの取扱いを行う。 (注７) 丸三証券株式会社においては、オーストラリア・ドル・ポートフォリオのみの申込みの取扱いを行う。 (注８) ひろぎんウツミ屋証券株式会社においては、USドル・ポートフォリオのみの申込みの取扱いを行う。

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目次

頁

Ⅰ. 運用報告

1. ファンドの投資に関する報告 …………………………………………………………………………………………… １

2. ファンドの運用状況 ……………………………………………………………………………………………………… ３

3. ファンドの経理状況 ……………………………………………………………………………………………………… 21

Ⅱ. 償還報告(ユーロ・ポートフォリオ)

1. ポートフォリオの投資に関する報告 …………………………………………………………………………………… 65

2. ポートフォリオの運用状況 ……………………………………………………………………………………………… 66

3. ポートフォリオの経理状況 ……………………………………………………………………………………………… 72

4. ポートフォリオの投資信託財産運用総括表 …………………………………………………………………………… 75

(注１) 本書において、アメリカ合衆国ドル(以下「米ドル」という。)、オーストラリア・ドル(以下「豪ドル」

という。)、ユーロ、カナダ・ドルおよびニュージーランド・ドルの円貨換算は、平成25年４月30日現在

の株式会社三菱東京UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(１米ドル＝97.92円、１豪ドル＝101.35円、１

ユーロ＝128.18円、１カナダ・ドル＝96.80円および１ニュージーランド・ドル＝83.76円)による。

(注２) ダイワ外貨MMFは、アイルランド法に基づいて設定されているが、ファンド証券は、米ドル建て、豪ドル

建て、ユーロ建て、カナダ・ドル建てまたはニュージーランド・ドル建てのため、以下の金額表示は、別

段の記載がない限り、米ドル、豪ドル、ユーロ、カナダ・ドルまたはニュージーランド・ドルをもって行

う。

(注３) 本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入して記載してある。したがって、合計の数字が一致

しない場合がある。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計

算のうえ、必要な場合四捨五入して記載してある。

(注４) 本書中、会計年度とは１月１日に始まり、12月31日に終わる１年を指す。ただし、初年度は平成８年７月

22日から平成９年12月31日までを指す。また、ユーロ・ポートフォリオについては、第16会計年度は平成

24年１月１日から同年10月31日までを指す。

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― 1 ―

Ⅰ. 運用報告

1. ファンドの投資に関する報告

ダイワ外貨MMF：USドル・ポートフォリオ運用報告 (2012年１月１日～2012年12月31日)

米国経済は、財政支出の削減と在庫の減少を主因として、第４四半期に大幅に減速しました。このように期末につま

ずいたものの、米国ではなお2012年に前年を上回る成長を遂げ、経済成長率は1.8％から2.2％へと上昇しました。米連

邦準備制度理事会（FRB）は、失業率が6.5％に低下するまで低金利を維持すると約束しており、さらにインフレ率が低

迷しているため、2013年を通じて政策金利を変更しないものと思われます。

イールドカーブは、期初の順イールドの形状が期中継続しました。１週間から６か月までの市場金利は８月半ばまで

わずかに低下した後、３か月金利および６か月金利がより急速に低下しました。10月半ば以降は、市場金利は期末まで

安定して推移しました。FRBは2012年を通じ政策金利を据え置き、2013年についても現在のところ利上げは予定されて

いません。市場金利は引き続き安定して推移すると思われます。

｢ダイワ外貨MMF：USドル・ポートフォリオ」の純資産総額は、前期末の水準を２億2,700万米ドル上回る30億8,100万

米ドル超で期末を迎えました。ファンドは、投資対象の品質を維持しており、広範囲の発行体と各種の金融商品（短期

債、コマーシャル・ペーパーおよび預金証書）に投資し、可能な限り高利回りを維持しました。ポートフォリオは期中

に高格付を維持しました。デュレーションは伸長せず、平均デュレーションおよび期末デュレーションは2011年度とほ

ぼ同じでした。

今後も公認の証券取引所において取引される優良な固定利付および変動利付債券に投資することにより、投資元本を

維持し、高い流動性を保ちつつ、当期利益を得るという投資目的に従い、引き続き運用を行う所存です。

ダイワ・アセット・マネジメント（ヨーロッパ）リミテッド

2013年３月１日

ダイワ外貨MMF：オーストラリア・ドル・ポートフォリオ運用報告 (2012年１月１日～2012年12月31日)

2012年末の状況は期初と全く同じで、同様のグローバルにわたる懸念および下落リスク（欧州、米国の財政の「崖」

およびアジア）が継続しています。豪州経済は他に比べて大健闘しており、実質成長率が3.5％をやや上回ったため、

2012年の世界の経済成長率との比較においても上位となりました。豪州経済は、2013年にも相対的に良好な実績を収め

続けると予想されます。豪州連邦準備銀行（RBA）は、2013年の国内総生産（GDP）とインフレ率の予想を下方修正し、

金融緩和傾向を維持しています。金融市場は、今後数四半期にさらに二度の利下げを行うことを織り込んでいます。

イールドカーブは期中を通じ順イールドの形状で推移し、期半ばにややスティープ化しました。市場金利は４月半ば

までかなり安定していましたが、その後RBAが段階的に政策金利を引き下げ、市場金利はこれらの利下げを反映し、各

利下げの前に低下していきました。なお2013年第２四半期まで、RBAの更なる政策変更は予想されていません。

｢ダイワ外貨MMF：オーストラリア・ドル・ポートフォリオ」の純資産総額は、前期末の水準を約１億600万豪ドル下

回る15億8,600万豪ドル弱で期末を迎えました。ファンドは、投資対象の品質を維持しており、広範囲の発行体と各種

の金融商品（短期債、コマーシャル・ペーパーおよび預金証書）に投資し、可能な限りの高利回りを維持しました。ポ

ートフォリオは期中に高格付を維持しました。デュレーションは伸長しませんでした。平均デュレーションは2011年度

に比べ高めでしたが、期末デュレーションは2011年とほぼ同じでした。




2013年２月20日


― 2 ―

ダイワ外貨MMF：カナダ・ドル・ポートフォリオ運用報告 (2012年１月１日～2012年12月31日)

景気の拡大は緩やかな速度で進行しています。国外の脆弱な需要が輸出の伸びを妨げている一方、控えめな住宅建設

および財政再建が国内需要を抑え込んでいます。世界中で経済成長が低調であり、抑制されているインフレと長引く不

安定な経済状態により、早くても2013年７月から10月まで金融引締め策を遅らせることになると思われます。

イールドカーブは期初の順イールドの形状のまま、期末まで変化しませんでした。カナダ中央銀行（BOC）は当期を

通じ金利を据え置きました。その一方、３か月から１週間の市場金利は期中にわずかに低下しましたが、６か月金利は

期初に上昇した後わずかに低下し、期末にはやや上昇しました。2013年末または2014年初頭までBOCの政策変更は予定

されていません。

｢ダイワ外貨MMF：カナダ・ドル・ポートフォリオ」の純資産総額は、期中にほとんど変化せず、4,000万カナダ・ド

ル弱で期末を迎えました。ファンドは、投資対象の品質を維持しており、短期債、財務省証券、銀行引受手形、コマー

シャル・ペーパーおよび預金証書に投資し、可能な限りの高利回りを維持しました。また、新発債および既発債の双方

を買い付けました。ポートフォリオは期中に高格付を維持しました。デュレーションは伸長せず、期末デュレーション

は、通常を下回るレベルであった2011年の数値よりは長かったものの、平均デュレーションは2011年度とほぼ同じでし

た。




2013年２月21日

ダイワ外貨MMF：ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ運用報告 (2012年１月１日～2012年12月31日)

ニュージーランド経済は2012年に比べ2013年にはより成長が加速する可能性があります。金融市場もまた、ニュージ

ーランド経済が勢いを増してきていると織り込んできております。現在の経済成長のモメンタムは、ニュージーランド

準備銀行 (RBNZ）が「12月金融政策報告書」で発表した最初の利上げ計画の実施時期の2014年年初を2013年へ戻すのに

十分な根拠となりえるかもしれません。

イールドカーブは期初の順イールドの形状のまま、期中変化しませんでした。RBNZは2012年中に政策変更は行わず、

市場金利は期中安定的に推移しましたが、金利全体はやや低下していました。現在のところ、早くても2013年末まで

RBNZの政策変更は予定されておらず、市場金利は引き続き安定して推移すると思われます。

｢ダイワ外貨MMF：ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ」の純資産総額は、前期末の水準を約１億2,400万ニュ

ージーランド・ドル下回る６億5,800万ニュージーランド・ドルで期末を迎えました。ファンドは、投資対象の品質を

維持しており、短期債、コマーシャル・ペーパーおよび預金証書に投資し、可能な限り高利回りを維持しました。ポー

トフォリオは期中に高格付を維持しました。デュレーションは伸長せず、平均デュレーションおよび期末デュレーショ

ンは2011年度とほぼ同じでした。




2013年２月20日

ファイル名:04_0377616412506.doc 更新日時:2013/07/05 16:38:00 印刷日時:13/07/05 17:20

― 3 ―

2. ファンドの運用状況

(1) 投資状況

資産別及び地域別の投資状況

USドル・ポートフォリオ

(2013年４月末日現在)

資産の種類国名時価合計 (米ドル)

投資比率 (％)

コマーシャル・ペーパー

フランス 422,854,975.64 13.47

ドイツ 348,903,504.10 11.12

オランダ 221,951,833.76 7.07

ノルウェー 139,989,947.80 4.46

イギリス 139,956,649.06 4.46

日本 139,952,566.18 4.46

オーストラリア 104,962,681.18 3.34

スウェーデン 89,992,974.70 2.87

小計 1,608,565,132.42 51.25

譲渡性預金証書

イギリス 419,895,020.15 13.38

オーストラリア 228,396,669.28 7.28

日本 199,952,182.94 6.37

小計 848,243,872.37 27.02

政府債フィンランド 139,948,732.89 4.46

社債

ニュージーランド 21,314,448.62 0.68

オーストラリア 10,058,514.80 0.32

オランダ 5,955,939.23 0.19

カナダ 2,005,908.24 0.06

小計 39,334,810.89 1.25

定期預金アメリカ合衆国 502,496,833.35 16.01

現金およびその他の資産 (負債控除後)

271,002.15 0.01

合計(純資産総額) 3,138,860,384.07 (約307,357百万円)

100.00

(注) 投資比率とは、ポートフォリオの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。


― 4 ―

オーストラリア・ドル・ポートフォリオ


資産の種類国名時価合計 (豪ドル)

投資比率 (％)


ドイツ 270,471,226.83 17.78

オーストラリア 143,501,285.11 9.43

フランス 127,366,296.08 8.37

オランダ 110,760,954.66 7.28

日本 69,787,060.80 4.59

ノルウェー 68,528,561.23 4.51

イギリス 59,936,892.63 3.94

小計 850,352,277.34 55.91


オーストラリア 156,473,509.89 10.29

イギリス 50,960,137.93 3.35

小計 207,433,647.82 13.64

社債

イギリス 70,000,000.00 4.60

オーストラリア 48,443,012.51 3.18

国際機関 43,236,889.02 2.84

アメリカ合衆国 34,104,596.62 2.24

ドイツ 12,450,720.19 0.82

スウェーデン 2,043,210.61 0.13

小計 210,278,428.95 13.82

政府債

ノルウェー 5,209,000.95 0.34

オーストラリア 3,019,931.09 0.20

小計 8,228,932.04 0.54

変動利付債オーストラリア 2,600,012.90 0.17

定期預金オーストラリア 239,846,501.07 15.77


2,274,422.18 0.15

合計(純資産総額) 1,521,014,222.30 (約154,155百万円)

100.00


― 5 ―

カナダ・ドル・ポートフォリオ


資産の種類国名時価合計

(カナダ・ドル) 投資比率 (％)

政府債カナダ 13,190,940.35 25.14

銀行引受手形カナダ 12,490,180.18 23.80

社債カナダ 11,193,691.26 21.33


オランダ 2,995,428.32 5.71

ノルウェー 999,830.47 1.91

小計 3,995,258.79 7.61

譲渡性預金証書日本 3,000,000.00 5.72

定期預金カナダ 8,146,367.70 15.52


463,208.67 0.88

合計(純資産総額) 52,479,646.95 (約5,080百万円)

100.00

ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ


資産の種類国名時価合計

(ニュージーランド・ドル)投資比率 (％)


オーストラリア 101,579,290.20 17.14

フランス 87,746,836.77 14.81

ドイツ 60,974,087.95 10.29

オランダ 44,913,214.31 7.58

ノルウェー 26,837,269.52 4.53

日本 19,971,795.14 3.37

イギリス 19,969,747.40 3.37

小計 361,992,241.29 61.09


オーストラリア 56,832,204.10 9.59

イギリス 28,928,448.33 4.88

小計 85,760,652.43 14.47

社債

イギリス 27,000,000.00 4.56

国際機関 24,601,571.42 4.15

小計 51,601,571.42 8.71

政府債スウェーデン 2,203,307.14 0.37

定期預金ニュージーランド 91,040,863.28 15.36


-29,878.15 -0.01

合計(純資産総額) 592,568,757.41

(約49,634百万円) 100.00


― 6 ―

(2) 投資資産

① 投資有価証券の主要銘柄



順位

銘柄種類発行国利率

償還日名目保有高簿価（米ドル) 時価（米ドル)

投資比率

（％）単価総額単価総額 (％)

１ MUNICIPALITY FIN T-BILL 政府債フィンランド 0.24 2013年６月28日 120,000,000 1.00 119,953,630.47 1.00 119,953,630.47 3.82

２ SUMITOMO MITSUI TRUST CD 譲渡性

預金証書イギリス 0.24 2013年７月22日 117,000,000 1.00 117,000,000.00 1.00 117,000,000.00 3.73

３ AGENCE CENTRAL CP コマーシャル・ペーパー

フランス 0.23 2013年６月５日 90,000,000 1.00 89,980,145.09 1.00 89,980,145.09 2.87

４ WESTERN AUSTRALIA TSY CP コマーシャル・ペーパー

オーストラリア 0.20 2013年７月５日 90,000,000 1.00 89,967,512.79 1.00 89,967,512.79 2.87

５ KFW CP コマーシャル・ペーパー

ドイツ 0.21 2013年５月28日 80,000,000 1.00 79,987,406.54 1.00 79,987,406.54 2.55

６ CAISSE D'AMORT CP コマーシャル・ペーパー

フランス 0.22 2013年６月25日 80,000,000 1.00 79,973,736.80 1.00 79,973,736.80 2.55

７ L-BANK BW FOERDERBANK CP コマーシャル・ペーパー

ドイツ 0.20 2013年７月30日 80,000,000 1.00 79,959,021.24 1.00 79,959,021.24 2.55

８ SUMITOMO MITSUI BANKING CD 譲渡性

預金証書イギリス 0.23 2013年７月12日 75,000,000 1.00 74,965,519.45 1.00 74,965,519.45 2.39

９ MITSUBISHI UFJ TRUST CD 譲渡性

預金証書イギリス 0.26 2013年５月30日 65,000,000 1.00 64,986,395.29 1.00 64,986,395.29 2.07

10 CAISSE D'AMORT CP コマーシャル・ペーパー

フランス 0.21 2013年５月31日 63,000,000 1.00 62,988,718.47 1.00 62,988,718.47 2.01

11 FMS WERTMANAGEMENT CP コマーシャル・ペーパー

ドイツ 0.20 2013年５月２日 60,000,000 1.00 59,999,667.13 1.00 59,999,667.13 1.91

12 L-BANK BW FOERDERBANK CP コマーシャル・ペーパー

ドイツ 0.21 2013年７月18日 60,000,000 1.00 59,972,065.20 1.00 59,972,065.20 1.91

13 MITSUBISHI CORP FINAN CP コマーシャル・ペーパー

イギリス 0.27 2013年６月14日 57,000,000 1.00 56,981,203.21 1.00 56,981,203.21 1.82

14 KOMMUNIVEST IN SVERIG CP コマーシャル・ペーパー

スウェーデン 0.21 2013年５月14日 55,000,000 1.00 54,995,831.59 1.00 54,995,831.59 1.75

15 SUMITOMO CORP CAP PLC CP コマーシャル・ペーパー

日本 0.30 2013年６月７日 55,000,000 1.00 54,983,054.72 1.00 54,983,054.72 1.75

16 CAISSE DES DEPOS ET C CP コマーシャル・ペーパー

フランス 0.23 2013年７月11日 52,000,000 1.00 51,976,938.01 1.00 51,976,938.01 1.66

17 RABOBANK AUS CD 譲渡性

預金証書オーストラリア 0.21 2013年６月14日 50,000,000 1.00 49,987,173.38 1.00 49,987,173.38 1.59

18 AGENCE CENTRAL CP コマーシャル・ペーパー

フランス 0.24 2013年７月３日 50,000,000 1.00 49,979,362.14 1.00 49,979,362.14 1.59

19 UNILEVER NV CP コマーシャル・ペーパー

オランダ 0.22 2013年７月25日 50,000,000 1.00 49,974,042.36 1.00 49,974,042.36 1.59

20 MIZUHO CORP BANK SYDN CD 譲渡性

預金証書オーストラリア 0.27 2013年７月24日 50,000,000 1.00 49,968,521.43 1.00 49,968,521.43 1.59


預金証書オーストラリア 0.27 2013年７月31日 48,000,000 1.00 47,967,262.60 1.00 47,967,262.60 1.53

22 UNILEVER NV CP コマーシャル・ペーパー

オランダ 0.21 2013年５月24日 47,000,000 1.00 46,993,697.66 1.00 46,993,697.66 1.50

23 NED WATERSCHAPSBANK CP コマーシャル・ペーパー

オランダ 0.22 2013年５月８日 45,000,000 1.00 44,998,058.91 1.00 44,998,058.91 1.43


フランス 0.22 2013年７月16日 45,000,000 1.00 44,978,637.29 1.00 44,978,637.29 1.43


日本 0.32 2013年５月10日 44,000,000 1.00 43,996,482.66 1.00 43,996,482.66 1.40

26 MITSUBISHI CORP FINAN CP コマーシャル・ペーパー

イギリス 0.27 2013年５月13日 43,000,000 1.00 42,996,132.25 1.00 42,996,132.25 1.37

27 NORINCHUKIN BANK CD 譲渡性

預金証書日本 0.25 2013年６月20日 43,000,000 1.00 42,985,078.79 1.00 42,985,078.79 1.37


フランス 0.23 2013年７月24日 43,000,000 1.00 42,977,437.84 1.00 42,977,437.84 1.37


日本 0.30 2013年７月19日 41,000,000 1.00 40,973,028.80 1.00 40,973,028.80 1.31

30 SHIZUOKA BANK CD 譲渡性

預金証書日本 0.22 2013年７月５日 40,000,000 1.00 40,000,000.00 1.00 40,000,000.00 1.27


― 7 ―



順

位銘柄種類発行国

利率償還日名目保有高

簿価（豪ドル) 時価（豪ドル) 投資比率

(％) 単価総額単価総額 (％)

１ MITSUBISHI CORP FIN 社債イギリス 3.01 2013年５月28日 70,000,000 1.00 70,000,000.00 1.00 70,000,000.00 4.60

２ NED WATERSCHAPSBANK CP コマーシャル・ペーパー

オランダ 2.95 2013年５月13日 70,000,000 1.00 69,931,554.03 1.00 69,931,554.03 4.60

３ RABOBANK AUSTRALIA CP コマーシャル・ペーパー

オーストラリア 2.97 2013年６月24日 70,000,000 1.00 69,690,473.90 1.00 69,690,473.90 4.58

４ DNB BANK ASA CP コマーシャル・ペーパー

ノルウェー 2.88 2013年７月26日 69,000,000 0.99 68,528,561.23 0.99 68,528,561.23 4.51

５ BNZ INTERNATIONAL FUN CP コマーシャル・ペーパー

イギリス 2.93 2013年５月14日 60,000,000 1.00 59,936,892.63 1.00 59,936,892.63 3.94

６ KFW CP コマーシャル・ペーパー

ドイツ 2.90 2013年５月８日 54,000,000 1.00 53,969,745.84 1.00 53,969,745.84 3.55

７ FMS WERTMANAGEMENT CP コマーシャル・ペーパー

ドイツ 2.93 2013年５月８日 50,000,000 1.00 49,971,718.81 1.00 49,971,718.81 3.29

８ KFW CP コマーシャル・ペーパー

ドイツ 2.94 2013年５月30日 47,000,000 1.00 46,889,527.30 1.00 46,889,527.30 3.08

９ GE CAP AUS FDG 社債オーストラリア 6.00 2013年５月15日 41,380,000 1.00 41,424,098.23 1.00 41,424,098.23 2.72


フランス 2.95 2013年７月11日 39,000,000 0.99 38,774,926.81 0.99 38,774,926.81 2.55

11 TREASURY CORP VICTORI CP コマーシャル・ペーパー

オーストラリア 2.98 2013年６月19日 38,000,000 1.00 37,846,778.02 1.00 37,846,778.02 2.49

12 MITSUBISHI UFJ TRUST CD 譲渡性

預金証書イギリス 2.95 2013年５月15日 35,000,000 1.00 34,960,137.93 1.00 34,960,137.93 2.30


ドイツ 2.91 2013年６月５日 35,000,000 1.00 34,901,709.98 1.00 34,901,709.98 2.29


ドイツ 2.95 2013年７月５日 35,000,000 0.99 34,814,911.06 0.99 34,814,911.06 2.29

15 TOYOTA MOTOR CREDIT 社債アメリカ合衆国 4.82 2013年７月18日 34,000,000 1.00 34,104,596.62 1.00 34,104,596.62 2.24


日本 3.00 2013年６月27日 34,000,000 1.00 33,839,728.88 1.00 33,839,728.88 2.22

17 IFC 社債国際機関 4.85 2013年５月20日 32,000,000 1.00 32,031,568.00 1.00 32,031,568.00 2.11


預金証書オーストラリア 2.95 2013年５月２日 31,000,000 1.00 30,997,478.30 1.00 30,997,478.30 2.04

19 KFW CP コマーシャル・ペーパー

ドイツ 2.91 2013年５月14日 30,000,000 1.00 29,968,703.02 1.00 29,968,703.02 1.97

20 CAISSE D'AMORT CP コマーシャル・ペーパー

フランス 2.91 2013年６月７日 30,000,000 1.00 29,910,860.76 1.00 29,910,860.76 1.97

21 BK NEDERLANDSE GEMEEN CP コマーシャル・ペーパー

オランダ 2.91 2013年６月11日 30,000,000 1.00 29,901,308.97 1.00 29,901,308.97 1.97


フランス 2.96 2013年７月３日 30,000,000 0.99 29,845,728.99 0.99 29,845,728.99 1.96


フランス 2.91 2013年７月11日 29,000,000 0.99 28,834,779.52 0.99 28,834,779.52 1.90

24 SUMITOMO MITSUI FIN A CD 譲渡性

預金証書オーストラリア 2.94 2013年５月７日 28,000,000 1.00 27,986,381.37 1.00 27,986,381.37 1.84

25 SUMITOMO MITSUI FIN A CD 譲渡性

預金証書オーストラリア 3.04 2013年７月17日 25,000,000 0.99 24,838,684.04 0.99 24,838,684.04 1.63


日本 3.00 2013年５月20日 20,000,000 1.00 19,968,569.10 1.00 19,968,569.10 1.31

27 FMS WERTMANAGEMENT CP コマーシャル・ペーパー

ドイツ 2.92 2013年５月29日 20,000,000 1.00 19,954,910.82 1.00 19,954,910.82 1.31


預金証書オーストラリア 2.99 2013年６月20日 20,000,000 1.00 19,917,540.13 1.00 19,917,540.13 1.31

29 BANK OF TOKYO MITSUBISHI CD 譲渡性

預金証書オーストラリア 2.96 2013年７月24日 20,000,000 0.99 19,863,122.39 0.99 19,863,122.39 1.31


預金証書オーストラリア 2.99 2013年６月20日 19,000,000 1.00 18,921,689.18 1.00 18,921,689.18 1.24


― 8 ―



順位


償還日名目保有高簿価（カナダ・ドル) 時価（カナダ・ドル)

投資比率

(％) 単価総額単価総額 (％)

１ GE CAP CANADA FDG 社債カナダ 5.15 2013年６月６日 4,302,000 1.00 4,318,570.36 1.00 4,318,570.36 8.23

２ ROYAL BK OF CANADA 社債カナダ 5.06 2013年７月17日 4,000,000 1.01 4,033,206.43 1.01 4,033,206.43 7.69

３ SASKATCHEWAN PROV 政府債カナダ 4.75 2013年６月17日 3,920,000 1.00 3,938,215.03 1.00 3,938,215.03 7.50

４ CANADIAN IMPERIAL BAN BA 銀行引受手形カナダ 1.09 2013年５月１日 3,400,000 1.00 3,400,000.00 1.00 3,400,000.00 6.48

５ SUMITOMO MITSUI BANKING CD 譲渡性

預金証書日本 1.00 2013年５月15日 3,000,000 1.00 3,000,000.00 1.00 3,000,000.00 5.72

６ NED WATERSCHAPSBANK CP コマーシャル・ペーパー

オランダ 1.00 2013年６月25日 3,000,000 1.00 2,995,428.32 1.00 2,995,428.32 5.71

７ HONDA CANADA FIN 社債カナダ 5.076 2013年５月９日 2,540,000 1.00 2,542,265.29 1.00 2,542,265.29 4.84

８ NEW BRUNSWICK 政府債カナダ 8.50 2013年６月28日 2,500,000 1.01 2,529,609.04 1.01 2,529,609.04 4.82

９ BANK OF MONTREAL BA 銀行引受手形カナダ 1.09 2013年７月４日 2,200,000 1.00 2,195,757.48 1.00 2,195,757.48 4.18

10 NEW BRUNSWICK T-BILL 政府債カナダ 0.99 2013年５月23日 2,000,000 1.00 1,998,798.72 1.00 1,998,798.72 3.81

11 QUEBEC T-BILL 政府債カナダ 1.00 2013年７月12日 1,800,000 1.00 1,796,390.91 1.00 1,796,390.91 3.42

12 MANITOBA PROV 政府債カナダ 8.50 2013年７月22日 1,700,000 1.02 1,728,852.59 1.02 1,728,852.59 3.29

13 BANK OF MONTREAL BA 銀行引受手形カナダ 1.09 2013年５月23日 1,700,000 1.00 1,698,872.52 1.00 1,698,872.52 3.24

14 NATIONAL BANK OF CANA BA 銀行引受手形カナダ 1.10 2013年５月７日 1,400,000 1.00 1,399,743.35 1.00 1,399,743.35 2.67

15 ONTARIO T-BILL 政府債カナダ 0.99 2013年５月29日 1,200,000 1.00 1,199,074.06 1.00 1,199,074.06 2.28

16 CANADIAN IMPERIAL BAN BA 銀行引受手形カナダ 1.08 2013年５月29日 1,200,000 1.00 1,198,989.60 1.00 1,198,989.60 2.28

17 NATIONAL BANK OF CANA BA 銀行引受手形カナダ 1.11 2013年６月11日 1,200,000 1.00 1,198,488.90 1.00 1,198,488.90 2.28

18 NATIONAL BANK OF CANA BA 銀行引受手形カナダ 1.10 2013年６月12日 1,100,000 1.00 1,098,585.64 1.00 1,098,585.64 2.09

19 DNB BANK ASA CP コマーシャル・ペーパー

ノルウェー 1.02 2013年５月７日 1,000,000 1.00 999,830.47 1.00 999,830.47 1.91

20 NATIONAL BANK OF CANA BA 銀行引受手形カナダ 1.11 2013年５月29日 300,000 1.00 299,742.69 1.00 299,742.69 0.57

21 BRIT COLUMBIA PN 社債カナダ 1.00 2013年６月12日 300,000 1.00 299,649.18 1.00 299,649.18 0.57


― 9 ―



順位


償還日名目保有高

簿価 (ニュージーランド・

ドル)

時価 (ニュージーランド・

ドル)

投資比率

（％）単価総額単価総額 (％)

１ KFW CP コマーシャル・ペーパー

ドイツ 2.57 2013年５月７日 30,000,000 1.00 29,987,233.62 1.00 29,987,233.62 5.06

２ MIZUHO CORP BANK SYDN CD 譲渡性

預金証書オーストラリア 2.61 2013年５月13日 30,000,000 1.00 29,974,116.51 1.00 29,974,116.51 5.06

３ CAISSE D'AMORT CP コマーシャル・ペーパー

フランス 2.60 2013年５月28日 30,000,000 1.00 29,941,881.98 1.00 29,941,881.98 5.05

４ CAISSE DES DEPOS ET C CP コマーシャル・ペーパー

フランス 2.59 2013年５月30日 30,000,000 1.00 29,937,815.15 1.00 29,937,815.15 5.05

５ SUMITOMO MITSUI BANKING CD 譲渡性

預金証書イギリス 2.63 2013年６月４日 29,000,000 1.00 28,928,448.33 1.00 28,928,448.33 4.88

６ COM. BK OF AUSTRALIA CP コマーシャル・ペーパー

オーストラリア 2.59 2013年６月14日 29,000,000 1.00 28,908,796.07 1.00 28,908,796.07 4.88

７ RABOBANK AUSTRALIA CP コマーシャル・ペーパー

オーストラリア 2.60 2013年６月20日 29,000,000 1.00 28,895,961.58 1.00 28,895,961.58 4.88

８ AGENCE CENTRAL CP コマーシャル・ペーパー

フランス 2.65 2013年７月５日 28,000,000 1.00 27,867,139.64 1.00 27,867,139.64 4.70

９ MITSUBISHI CORP FIN 社債イギリス 2.645 2013年７月30日 27,000,000 1.00 27,000,000.00 1.00 27,000,000.00 4.56

10 BANK OF TOKYO MITSUBISHI CD 譲渡性

預金証書オーストラリア 2.65 2013年７月12日 27,000,000 0.99 26,858,087.59 0.99 26,858,087.59 4.53

11 DNB BANK ASA CP コマーシャル・ペーパー

ノルウェー 2.60 2013年７月24日 27,000,000 0.99 26,837,269.52 0.99 26,837,269.52 4.53


日本 2.69 2013年５月20日 20,000,000 1.00 19,971,795.14 1.00 19,971,795.14 3.37

13 BNZ INTERNATIONAL FUN CP コマーシャル・ペーパー

イギリス 2.61 2013年５月22日 20,000,000 1.00 19,969,747.40 1.00 19,969,747.40 3.37

14 NEW SOUTH WALES TREAS CP コマーシャル・ペーパー

オーストラリア 2.61 2013年７月10日 20,000,000 0.99 19,899,242.02 0.99 19,899,242.02 3.36


ドイツ 2.57 2013年５月７日 17,000,000 1.00 16,992,767.76 1.00 16,992,767.76 2.87

16 BK NEDERLANDSE GEMEEN CP コマーシャル・ペーパー

オランダ 2.60 2013年５月14日 17,000,000 1.00 16,984,111.71 1.00 16,984,111.71 2.87


オランダ 2.62 2013年６月25日 15,000,000 1.00 14,940,425.42 1.00 14,940,425.42 2.52


ドイツ 2.55 2013年５月７日 14,000,000 1.00 13,994,086.57 1.00 13,994,086.57 2.36

19 TOYOTA FINANCE AUS CP コマーシャル・ペーパー

オーストラリア 2.63 2013年７月３日 14,000,000 1.00 13,935,981.23 1.00 13,935,981.23 2.35


オランダ 2.63 2013年５月13日 13,000,000 1.00 12,988,677.18 1.00 12,988,677.18 2.19

21 INTL FINANCE 社債国際機関 4.42 2013年５月20日 10,000,000 1.00 10,008,550.00 1.00 10,008,550.00 1.69

22 TOYOTA FINANCE AUS CP コマーシャル・ペーパー

オーストラリア 2.65 2013年７月23日 10,000,000 0.99 9,939,309.30 0.99 9,939,309.30 1.68

23 EUROFIMA 社債国際機関 7.125 2013年５月22日 8,585,000 1.00 8,606,994.77 1.00 8,606,994.77 1.45

24 IADB 社債国際機関 0.50 2013年６月10日 6,000,000 1.00 5,986,026.65 1.00 5,986,026.65 1.01

25 KOMMUNINVEST I SVE 政府債スウェーデン 4.52 2013年６月４日 2,200,000 1.00 2,203,307.14 1.00 2,203,307.14 0.37

② 投資不動産物件

該当事項なし(2013年４月末日現在)。

③ その他投資資産の主要なもの

該当事項なし(2013年４月末日現在)。


― 10 ―

(3) 運用実績

① 純資産の推移

下記会計年度末ならびに2012年１月から2013年４月までの各月末の純資産の推移は、以下のと

おりである。


純資産総額１口当たりの純資産価格

千米ドル百万円米ドル円

第７会計年度末 (2003年12月31日)

1,115,284 109,209 0.01 1

第８会計年度末 (2004年12月31日)

1,137,455 111,380 0.01 1

第９会計年度末 (2005年12月31日)

1,039,313 101,770 0.01 1

第10会計年度末 (2006年12月31日)

1,038,296 101,670 0.01 1


1,210,943 118,576 0.01 1


1,941,353 190,097 0.01 1


2,115,435 207,143 0.01 1


2,585,318 253,154 0.01 1


2,854,219 279,485 0.01 1


3,081,102 301,702 0.01 1

2012年１月末日 2,914,703 285,408 0.01 1

２月末日 2,929,623 286,869 0.01 1

３月末日 2,920,965 286,021 0.01 1

４月末日 2,886,638 282,660 0.01 1

５月末日 2,964,645 290,298 0.01 1

６月末日 2,905,395 284,496 0.01 1

７月末日 3,046,242 298,288 0.01 1

８月末日 3,021,384 295,854 0.01 1

９月末日 3,036,452 297,329 0.01 1

10月末日 3,070,708 300,684 0.01 1

11月末日 3,045,468 298,212 0.01 1

12月末日 3,081,102 301,702 0.01 1

2013年１月末日 3,099,340 303,487 0.01 1

２月末日 3,185,361 311,911 0.01 1

３月末日 3,142,128 307,677 0.01 1

４月末日 3,138,860 307,357 0.01 1


― 11 ―



千豪ドル百万円豪ドル円


249,576 25,295 0.01 1


319,243 32,355 0.01 1


473,779 48,018 0.01 1


509,444 51,632 0.01 1


700,316 70,977 0.01 1


1,325,158 134,305 0.01 1


1,625,629 164,757 0.01 1


1,765,110 178,894 0.01 1


1,692,368 171,521 0.01 1


1,585,775 160,718 0.01 1

2012年１月末日 1,640,281 166,242 0.01 1

２月末日 1,571,965 159,319 0.01 1

３月末日 1,541,311 156,212 0.01 1

４月末日 1,592,532 161,403 0.01 1

５月末日 1,721,202 174,444 0.01 1

６月末日 1,732,422 175,581 0.01 1

７月末日 1,733,569 175,697 0.01 1

８月末日 1,704,921 172,794 0.01 1

９月末日 1,738,595 176,207 0.01 1

10月末日 1,732,703 175,609 0.01 1

11月末日 1,745,956 176,953 0.01 1

12月末日 1,585,775 160,718 0.01 1

2013年１月末日 1,520,041 154,056 0.01 1

２月末日 1,556,439 157,745 0.01 1

３月末日 1,543,198 156,403 0.01 1

４月末日 1,521,014 154,155 0.01 1


― 12 ―



千カナダ・ドル百万円カナダ・ドル円


22,817 2,209 0.01 1


31,496 3,049 0.01 1


24,813 2,402 0.01 1


25,759 2,493 0.01 1


31,431 3,043 0.01 1


39,600 3,833 0.01 1


32,858 3,181 0.01 1


39,423 3,816 0.01 1


40,559 3,926 0.01 1


39,954 3,868 0.01 1

2012年１月末日 40,010 3,873 0.01 1

２月末日 40,324 3,903 0.01 1

３月末日 41,367 4,004 0.01 1

４月末日 43,028 4,165 0.01 1

５月末日 43,722 4,232 0.01 1

６月末日 45,832 4,437 0.01 1

７月末日 45,670 4,421 0.01 1

８月末日 45,686 4,422 0.01 1

９月末日 43,479 4,209 0.01 1

10月末日 44,571 4,314 0.01 1

11月末日 43,490 4,210 0.01 1

12月末日 39,954 3,868 0.01 1

2013年１月末日 38,678 3,744 0.01 1

２月末日 40,253 3,896 0.01 1

３月末日 50,559 4,894 0.01 1

４月末日 52,480 5,080 0.01 1

(注) カナダ・ドル・ポートフォリオは、2003年６月11日から運用を開始した。


― 13 ―



千ニュージーランド

・ドル百万円

ニュージーランド・ドル

円


47,296 3,962 0.01 1


101,070 8,466 0.01 1


332,503 27,850 0.01 1


400,344 33,533 0.01 1


1,008,206 84,447 0.01 1


927,635 77,699 0.01 1


810,415 67,880 0.01 1


782,402 65,534 0.01 1


658,500 55,156 0.01 1

2012年１月末日 766,592 64,210 0.01 1

２月末日 744,375 62,349 0.01 1

３月末日 741,784 62,132 0.01 1

４月末日 734,712 61,539 0.01 1

５月末日 723,639 60,612 0.01 1

６月末日 738,307 61,841 0.01 1

７月末日 757,810 63,474 0.01 1

８月末日 731,381 61,260 0.01 1

９月末日 721,318 60,418 0.01 1

10月末日 699,630 58,601 0.01 1

11月末日 679,634 56,926 0.01 1

12月末日 658,500 55,156 0.01 1

2013年１月末日 657,599 55,080 0.01 1

２月末日 637,651 53,410 0.01 1

３月末日 615,554 51,559 0.01 1

４月末日 592,569 49,634 0.01 1

(注) ニュージーランド・ドル・ポートフォリオは、2004年７月23日から運用を開始した。

ファイル名07_0377616412506.doc 更新日時:2013/07/05 16:39:00 印刷日時:13/07/05 17:21

― 14 ―

② 分配

(イ)分配方針

管理会社は、各ポートフォリオの取引日に当該ポートフォリオの分配を宣言する。分配は、

当該ポートフォリオの１口当たり純資産価格が取引日における当該ポートフォリオの基準価格

を超えた場合に限り宣言される。分配可能な額は、各取引日に管理会社により計算される１口

当たり純資産価格により決定される。各ポートフォリオの１口当たり分配額は、分配により、

分配日の１口当たり純資産価格が関連ポートフォリオの基準価格となるような金額である。分

配は、当該取引日の評価基準時(各取引日においてポートフォリオの投資対象の価額が決定され

る時刻を意味し、各ポートフォリオにつき、アイルランド時間午後４時または管理会社が随時

決定する時点である。)の直前に宣言されたものとみなされる。

１口当たりの分配額は、小数以下第８位を切り捨て第７位まで計算される。受益者に支払わ

れる合計額は関係通貨のセントの単位に切り捨てられる。すべての調整額は、関連ポートフォ

リオに帰属する。

分配は、当該ポートフォリオの純収益(すなわち、利息または分配金から生じる収益、純実

現・純未実現売買益から発生費用を差引いた額)から支払われる。各ポートフォリオの受益証券

の各受益者は、そのポートフォリオの分配可能総額に対し、その受益者が保有する当該ポート

フォリオ受益証券口数に応じて分配を受ける権利を有する。

分配は、投資者から申込金の支払があった日から日々発生する。したがって、投資者は、決

済日に宣言された分配に対する権利を有する。管理会社が受益者から書面をもってこれと異な

る指示を受けない限り、関連するポートフォリオの各暦月の最終取引日の直前の取引日(以下

「分配再投資日」という。)に、分配再投資日まで(当日を含む。)に宣言され、発生済みで未払

いのすべての分配金は、(アイルランドおよび受益者が居住するその他の国において支払が要求

される源泉税およびその他の税金(もしあれば)を控除後)自動的に再投資され、分配再投資日に

決定される１口当たり純資産価格で受益証券が発行される。再投資のための申込金の決済は、

翌取引日に効力を生じる。分配金の再投資においては、手数料は支払われない。受益証券の端

数は発行されない。

分配再投資日以前に受益証券の買戻しを請求した受益者に対しては、買戻しの対象となった

受益証券に関し、受益証券が買い戻された日まで(当日を含む。)に宣言された分配金が、現金

で買戻代金と共に支払われる。暦月の最終取引日に買戻しを請求した受益者に関しては、受益

証券(受益者の請求により買い戻された受益証券に関する分配金によって直前の分配再投資日に

発行された受益証券の部分を含む。)が買い戻され、買戻代金と共に当該取引日に宣言された分

配金が支払われる。

(注) 前記は、将来の分配金の支払およびその金額について保証するものではない。


― 15 ―

(ロ)分配の推移

下記会計年度における分配の推移は、以下のとおりである。

(10,000口当たり)

計算期間


オーストラリア・ドル・

ポートフォリオ


ニュージーランド・ドル・


(米ドル) (豪ドル) (カナダ・ドル) (ニュージーランド・

ドル）

第７会計年度 0.63175 4.05623 1.11893 ―

第８会計年度 0.81658 4.67210 1.48696 2.41613

第９会計年度 2.50855 4.79031 1.82944 6.09390

第10会計年度 4.29437 5.01707 3.00008 6.62786

第11会計年度 4.50812 5.65425 3.58057 7.23873

第12会計年度 2.21595 6.22910 2.51395 7.48715

第13会計年度 0.50686 2.69612 0.32138 2.46668

第14会計年度 0.22967 3.77030 0.36480 2.25320

第15会計年度 0.21014 4.12911 0.63860 2.12316

第16会計年度 0.21796 3.17836 0.64788 1.88943

ファンド証券の１口当たり純資産価格が１米セント、１豪セント、１カナダ・セントおよび１ニュー

ジーランド・セント(各ポートフォリオの基準価格)となるような額の分配が日々、行われている。分配

は各暦月の最終取引日の直前の取引日(分配再投資日)に宣言され、発生済未払いのすべての分配金は税

金を控除後、自動的に再投資されている。下記は2013年４月までの１年間における前月最終営業日から

各月最終営業日前日まで保有した場合に再投資された月次分配金の額(10,000口当たりの累計額)を表示

した。

月次分配金(10,000口当たり)

最終営業日







(米ドル) (豪ドル) (カナダ・ドル) (ニュージーランド・

ドル）

2012年５月31日 0.02101 0.32210 0.05925 0.18201

2012年６月29日 0.01667 0.25207 0.05309 0.15214

2012年７月31日 0.01793 0.26452 0.05978 0.16441

2012年８月31日 0.01686 0.24892 0.05623 0.15626

2012年９月28日 0.01471 0.22174 0.05081 0.14335

2012年10月31日 0.01570 0.24970 0.06075 0.16647

2012年11月30日 0.01253 0.21703 0.05636 0.15187

2012年12月28日 0.01164 0.19022 0.04947 0.14041

2013年１月31日 0.01456 0.22528 0.05738 0.17333

2013年２月28日 0.01155 0.18183 0.04492 0.14293

2013年３月28日 0.01109 0.17394 0.04419 0.14368

2013年４月30日 0.01256 0.20514 0.05268 0.17073


― 16 ―

以下は上記保有期間における平均利回りを示したものである。

最終営業日 USドル・

ポートフォリオ (％)




(％)



2012年５月31日 0.22554 3.45783 0.63606 1.95393

2012年６月29日 0.20981 3.17260 0.66820 1.91486

2012年７月31日 0.20451 3.01718 0.68186 1.87530

2012年８月31日 0.19851 2.93083 0.66206 1.83983

2012年９月28日 0.19175 2.89053 0.66234 1.86866

2012年10月31日 0.17365 2.76183 0.67193 1.84125

2012年11月30日 0.15244 2.64053 0.68571 1.84775

2012年12月28日 0.15173 2.47965 0.64487 1.83034

2013年１月31日 0.15630 2.41844 0.61599 1.86074

2013年２月28日 0.15056 2.37028 0.58556 1.86319

2013年３月28日 0.14456 2.26743 0.57604 1.87297

2013年４月30日 0.13892 2.26897 0.58267 1.88837

③ 収益率の推移

下記会計年度における10,000口当たりの収益率は、以下のとおりである。

収益率(％)(注)

計算期間 USドル・







第７会計年度 0.63175 4.05623 1.11893 ―

第８会計年度 0.81658 4.67210 1.48696 2.41613

第９会計年度 2.50855 4.79031 1.82944 6.09390

第10会計年度 4.29437 5.01707 3.00008 6.62786

第11会計年度 4.50812 5.65425 3.58057 7.23873

第12会計年度 2.21595 6.22910 2.51395 7.48715

第13会計年度 0.50686 2.69612 0.32138 2.46668

第14会計年度 0.22967 3.77030 0.36480 2.25320

第15会計年度 0.21014 4.12911 0.63860 2.12316

第16会計年度 0.21796 3.17836 0.64788 1.88943

(注) 各ポートフォリオは、１口当たり純資産価格について変動がないため、本書に開示の収益率(10,000口当た

り)は、分配金の各会計年度末における累計額を用いて、以下の計算式により算出された。

収益率(％)＝100×(a-b)／b

a＝会計年度末の１口当たり純資産価格(当該会計年度の分配金の合計額を加えた額)

b＝当該会計年度の直前の会計年度末の１口当たり純資産価格(分配落の額)

なお、収益率は運用開始年度の翌年度より算出している。


― 17 ―

(4) 販売及び買戻しの実績

下記会計年度の販売および買戻しの実績ならびに各会計年度末の発行済口数は、以下のとおりで

ある。なお、括弧内の数字は、本邦内における販売、買戻し及び発行済の各口数である。


販売口数買戻し口数発行済口数

第７会計年度 141,106,703,694 122,700,036,420 111,528,447,775

(141,106,703,694) (122,700,036,420) (111,528,447,775)

第８会計年度 117,628,366,377 115,411,314,313 113,745,499,839

(117,628,366,377) (115,411,314,313) (113,745,499,839)

第９会計年度 167,525,243,852 177,339,489,487 103,931,254,204

(167,525,243,852) (177,339,489,487) (103,931,254,204)

第10会計年度 155,768,598,648 155,870,288,067 103,829,564,785

(155,768,598,648) (155,870,288,067) (103,829,564,785)

第11会計年度 116,112,047,738 98,847,270,641 121,094,341,882

(116,112,047,738) (98,847,270,641) (121,094,341,882)

第12会計年度 255,634,993,705 182,594,003,903 194,135,331,684

(255,634,993,705) (182,594,003,903) (194,135,331,684)

第13会計年度 213,805,973,538 196,397,804,199 211,543,501,023

(213,805,973,538) (196,397,804,199) (211,543,501,023)

第14会計年度 258,183,431,844 211,195,136,126 258,531,796,741

(258,183,431,844) (211,195,136,126) (258,531,796,741)

第15会計年度 303,019,124,516 276,129,034,171 285,421,887,086

(303,019,124,516) (276,129,034,171) (285,421,887,086)

第16会計年度 327,338,055,808 304,649,780,903 308,110,161,991

(327,338,055,808) (304,649,780,903) (308,110,161,991)



第７会計年度 73,609,926,654 70,134,296,402 24,957,622,323

(73,609,926,654) (70,134,296,402) (24,957,622,323)

第８会計年度 57,738,015,217 50,771,311,880 31,924,325,660

(57,738,015,217) (50,771,311,880) (31,924,325,660)

第９会計年度 103,656,157,130 88,202,551,717 47,377,931,073

(103,656,157,130) (88,202,551,717) (47,377,931,073)

第10会計年度 71,569,002,288 68,002,501,159 50,944,432,202

(71,569,002,288) (68,002,501,159) (50,944,432,202)

第11会計年度 100,686,647,404 81,599,430,792 70,031,648,814

(100,686,647,404) (81,599,430,792) (70,031,648,814)

第12会計年度 182,577,095,220 120,092,978,028 132,515,766,006

(182,577,095,220) (120,092,978,028) (132,515,766,006)

第13会計年度 218,797,582,638 188,750,453,380 162,562,895,264

(218,797,582,638) (188,750,453,380) (162,562,895,264)

第14会計年度 237,299,222,524 223,351,153,420 176,510,964,368

(237,299,222,524) (223,351,153,420) (176,510,964,368)

第15会計年度 176,922,887,662 184,197,041,208 169,236,810,822

(176,922,887,662) (184,197,041,208) (169,236,810,822)

第16会計年度 184,488,032,303 195,147,381,169 158,577,461,956

(184,488,032,303) (195,147,381,169) (158,577,461,956)


― 18 ―



第７会計年度 7,025,562,141 4,743,823,827 2,281,738,314

(6,014,319,219) (4,743,823,827) (1,270,495,392)

第８会計年度 3,369,354,939 2,501,518,206 3,149,575,047

(3,360,548,908) (1,481,469,253) (3,149,575,047)

第９会計年度 1,358,439,984 2,026,674,235 2,481,340,796

(1,358,439,984) (2,026,674,235) (2,481,340,796)

第10会計年度 945,273,948 850,729,382 2,575,885,362

(945,273,948) (850,729,382) (2,575,885,362)

第11会計年度 1,694,106,070 1,126,902,783 3,143,088,649

(1,694,106,070) (1,126,902,783) (3,143,088,649)

第12会計年度 2,611,849,050 1,794,980,301 3,959,957,398

(2,611,849,050) (1,794,980,301) (3,959,957,398)

第13会計年度 1,597,328,924 2,271,520,457 3,285,765,865

(1,597,328,924) (2,271,520,457) (3,285,765,865)

第14会計年度 2,166,776,013 1,510,270,646 3,942,271,232

(2,166,776,013) (1,510,270,646) (3,942,271,232)

第15会計年度 1,300,932,996 1,187,272,574 4,055,931,654

(1,300,932,996) (1,187,272,574) (4,055,931,654)

第16会計年度 2,596,205,961 2,656,727,588 3,995,410,027

(2,596,205,961) (2,656,727,588) (3,995,410,027)

(注) カナダ・ドル・ポートフォリオは、2003年６月11日から運用を開始した。



第８会計年度 8,100,070,594 3,370,431,094 4,729,639,500

(8,100,070,594) (3,370,431,094) (4,729,639,500)

第９会計年度 15,811,530,431 10,434,126,328 10,107,043,603

(15,811,530,431) (10,434,126,328) (10,107,043,603)

第10会計年度 56,301,366,853 33,158,137,740 33,250,272,716

(56,301,366,853) (33,158,137,740) (33,250,272,716)

第11会計年度 51,610,149,320 44,826,007,018 40,034,415,018

(51,610,149,320) (44,826,007,018) (40,034,415,018)

第12会計年度 111,799,309,256 51,013,113,388 100,820,610,886

(111,799,309,256) (51,013,113,388) (100,820,610,886)

第13会計年度 94,448,935,455 102,506,072,048 92,763,474,293

(94,448,935,455) (102,506,072,048) (92,763,474,293)

第14会計年度 64,350,267,715 76,072,270,203 81,041,471,805

(64,350,267,715) (76,072,270,203) (81,041,471,805)

第15会計年度 48,412,728,123 51,214,036,478 78,240,163,450

(48,412,728,123) (51,214,036,478) (78,240,163,450)

第16会計年度 36,534,103,962 48,924,313,479 65,849,953,933

(36,534,103,962) (48,924,313,479) (65,849,953,933)

(注) ニュージーランド・ドル・ポートフォリオは、2004年７月23日から運用を開始した。


― 19 ―

(5) 純資産額計算書


(2012年12月末日現在)

米ドル千円(ⅣおよびⅤは除く。)

Ⅰ 資産総額 3,103,459,678 303,890,772

Ⅱ 負債総額 22,357,922 2,189,288

Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 3,081,101,756 301,701,484

Ⅳ 発行済口数 308,110,161,991口

Ⅴ １口当たり純資産価格(Ⅲ／Ⅳ) 0.01 1円



豪ドル千円(ⅣおよびⅤは除く。)

Ⅰ 資産総額 1,608,239,938 162,995,118

Ⅱ 負債総額 22,465,201 2,276,848

Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 1,585,774,737 160,718,270

Ⅳ 発行済口数 158,577,461,956口




カナダ・ドル千円(ⅣおよびⅤは除く。)

Ⅰ 資産総額 40,168,899 3,888,349

Ⅱ 負債総額 214,797 20,792

Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 39,954,102 3,867,557

Ⅳ 発行済口数 3,995,410,027口



― 20 ―



ニュージーランド・ドル千円(ⅣおよびⅤは除く。)

Ⅰ 資産総額 663,744,162 55,595,211

Ⅱ 負債総額 5,244,602 439,288

Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 658,499,560 55,155,923

Ⅳ 発行済口数 65,849,953,933口


― 21 ―

3. ファンドの経理状況財務諸表

a. ダイワ外貨ＭＭＦの直近会計年度の日本文の財務書類は、アイルランドにおける法令に準拠して作

成された原文の財務書類を翻訳したものである。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣

府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第 129 条第 5 項ただし書の

規定の適用によるものである。

b. ダイワ外貨ＭＭＦの原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103

号）第 1 条の 3 第 7 項に規定する外国監査法人等をいう。）であるプライスウォーターハウスクーパ

ースアイルランドから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当す

ると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されて

いる。

c. ダイワ外貨ＭＭＦの原文の財務書類は、米ドル、豪ドル、ユーロ、カナダ・ドルおよびニュージー

ランド・ドルで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額について円貨換算が併記されて

いる。日本円による金額は、以下の平成 25 年 4 月 30 日現在における株式会社三菱東京 UFJ 銀行の対

顧客電信売買相場の仲値で換算されている。

１米ドル＝ 97.92 円

１豪ドル＝ 101.35 円

１ユーロ＝ 128.18 円

１カナダ・ドル＝ 96.80 円

１ニュージーランド・ドル＝ 83.76 円

なお、千円未満の金額は四捨五入されている。

― 22 ―


受益者に対する独立監査人報告書

2012 年 12 月 31 日に終了した年度

我々は、各ファンドに関する資産・負債計算書、運用計算書、買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産の変動

計算書、投資有価証券明細表および関連注記から構成されている 2012 年 12 月 31 日に終了した年度のダイワ外貨Ｍ

ＭＦのファンドの財務書類について監査を行った。財務書類を作成する際に適用されている財務報告の枠組みは、

アイルランドの法律ならびに財務報告協議会（FRC）が発行しかつアイルランド勅許会計士協会が公表した会計基準

（アイルランドにおいて一般に認められている会計慣行）である。管理会社および監査人それぞれの責任範囲

管理会社の業務報告書により詳細に説明されているように、管理会社は、真実かつ公正な概観を与える財務書類

の作成に関して責任を負う。我々の責任は、アイルランドの法律および国際監査基準（連合王国およびアイルラン

ド）に従って財務書類を監査し意見を表明することである。当該基準は、我々が監査実務審議会の監査人倫理基準

を遵守することを要求している。

当該意見を含む本書は、各ファンドの受益証券保有者のためにのみ作成されており、それ以外の目的はない。当

該意見を述べるにあたり、我々は、書面により予め我々が明示的に承諾している場合を除いて、いかなる他の目的

に関しても、または本書を呈示されるもしくは入手できるいかなる他の人物に対しても責任を引受けずまた負わな

い。財務書類の監査範囲

監査には、欺罔または誤謬の如何にかかわらず、財務書類に重大な虚偽記載がないことの合理的な確信を得るに

十分な財務書類中の金額および開示事項について監査証拠を入手することが含まれる。これには、会計方針がファ

ンドの状況に見合ったものであるか、一貫して適用されまた適切に開示されているか否か、ならびに管理会社によ

って行われた重要な会計上の見積りの合理性および財務書類の全体的な表示の査定も含まれる。さらに、我々は、

監査済財務書類との重大な不一致を見極めるために年次報告書および監査済財務書類のすべての財務・非財務情報

を精読する。我々は、明らかな重大な虚偽記載または不一致に気づいた場合には本書に述べることを検討する。財務書類に対する意見

我々の意見では、当財務書類は、

・ 2012 年 12 月 31 日現在のファンドの財務状況および同日に終了した年度の運用実績についてアイルランドに

おいて一般に認められている会計慣行に従って真実かつ公正な概観を与えており、また

・ 1990 年ユニット・トラスト法および信託証書の要件に準拠して適正に作成されている。その他の事項に対する意見

・我々は、我々が監査の目的で必要と考えるすべての情報および説明を入手した.。

・我々の意見では、適切な会計帳簿が管理会社によって維持されてきた。

・ファンドの財務書類は、会計帳簿と一致している。プライスウォーターハウスクーパース

勅許会計士および登録監査人ダブリン日付：2013 年 4 月 18 日

─ 6─ 23 ─

― 24 ―

(1) 貸借対照表



資産・負債計算書

2012年12月31日現在

2012年 2011年

注記 (米ドル) (千円) (米ドル)

(千円)

資産

定期預金を含む現預金 6 485,234,251 47,514,138 718,242,454 70,330,301

未収債権 7 37,670,118 3,688,658 5,833,889 571,254

損益を通じて公正価値で測定する金融資産

2,4,5 2,580,555,309 252,687,976 2,142,900,427 209,832,810

資産合計 3,103,459,678 303,890,772 2,866,976,770 280,734,365

負債

未払債務－１年以内支払期限到来

8 22,357,922 2,189,288 12,758,118 1,249,275

(買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産を除く)負債

22,357,922 2,189,288 12,758,118 1,249,275

買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産

3,081,101,756 301,701,484 2,854,218,652 279,485,090

添付の注記および投資有価証券明細表は、当財務書類の一部である。

エスエムティー・ファンド・サービシーズ(アイルランド)リミテッドを代表して署名。

ピーター・キャラハンカール・マケネフ

日付：2013年４月18日

― 25 ―

(2) 損益計算書



運用計算書

2012年12月31日に終了した年度

2012年 2011年

注記 (米ドル) (千円) (米ドル)

(千円)

収益

損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益

2,3 9,126,920 893,708 8,786,173 860,342

純収益合計 9,126,920 893,708 8,786,173 860,342

費用

投資運用報酬 10 142,585 13,962 135,303 13,249

管理事務報酬 105,751 10,355 100,351 9,826

副保管報酬 10 113,771 11,140 107,961 10,572

受託会社報酬 10 56,737 5,556 53,839 5,272

販売会社報酬および代行協会員報酬

10 1,633,788 159,981 1,550,211 151,797

監査報酬 35,241 3,451 40,808 3,996

その他の費用 603,005 59,046 872,074 85,393

費用合計 2,690,878 263,491 2,860,547 280,105

ファイナンス費用

分配金 12 (6,436,042) (630,217) (5,925,626) (580,237)

分配後の買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産の変動

― ― ― ―

利益および損失は、専ら継続運用から生じた。

当運用計算書に表示された以外に、認識損益はない。


買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産の変動計算書


2012年 2011年

(米ドル) (千円) (米ドル)

(千円)

１月１日現在の買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産

2,854,218,652 279,485,090 2,585,318,062 253,154,345

買戻可能受益証券の発行手取金 3,273,380,558 320,529,424 3,030,191,021 296,716,305

買戻可能受益証券の買戻支払金 (3,046,497,454) (298,313,031) (2,761,290,431) (270,385,559)

12月31日現在の買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産

3,081,101,756 301,701,484 2,854,218,652 279,485,090


― 26 ―




2012年12月31日現在

2012年 2011年

注記 (豪ドル) (千円) (豪ドル)

(千円)

資産

定期預金を含む現預金 6 212,169,038 21,503,332 398,762,629 40,414,592

未収債権 7 9,193,131 931,724 1,515,982 153,645


2,4,5 1,386,877,769 140,560,062 1,298,125,776 131,565,047

資産合計 1,608,239,938 162,995,118 1,698,404,387 172,133,285

負債


8 22,465,201 2,276,848 6,036,198 611,769


22,465,201 2,276,848 6,036,198 611,769


1,585,774,737 160,718,270 1,692,368,189 171,521,516




日付：2013年４月18日

― 27 ―



運用計算書


2012年 2011年

注記 (豪ドル) (千円) (豪ドル)

(千円)

収益


2,3 65,084,096 6,596,273 78,328,244 7,938,568

純収益合計 65,084,096 6,596,273 78,328,244 7,938,568

費用

投資運用報酬 10 1,975,168 200,183 1,908,383 193,415

管理事務報酬 544,432 55,178 522,725 52,978

副保管報酬 10 586,311 59,423 562,934 57,053

受託会社報酬 10 293,155 29,711 281,467 28,527


10 8,375,869 848,894 8,041,920 815,049

監査報酬 19,582 1,985 23,896 2,422

その他の費用 330,091 33,455 703,769 71,327

費用合計 12,124,608 1,228,829 12,045,094 1,220,770


分配金 12 (52,959,488) (5,367,444) (66,283,150) (6,717,797)


― ― ― ―






2012年 2011年

(豪ドル) (千円) (豪ドル)

(千円)


1,692,368,189 171,521,516 1,765,109,673 178,893,865

買戻可能受益証券の発行手取金 1,844,880,323 186,978,621 1,769,228,877 179,311,347

買戻可能受益証券の買戻支払金 (1,951,473,775) (197,781,867) (1,841,970,361) (186,683,696)


1,585,774,737 160,718,270 1,692,368,189 171,521,516


― 28 ―


ユーロ・ポートフォリオ


2012年11月１日(終了日)現在

2012年 2011年*

注記 (ユーロ) (千円) (ユーロ)

(千円)

資産

定期預金を含む現預金 6 30,507 3,910 48,753,617 6,249,239

未収債権 7 ― ― 641,961 82,287


2,4,5 ― ― 140,390,463 17,995,250

資産合計 30,507 3,910 189,786,041 24,326,775

負債


8 30,507 3,910 3,733,503 478,560


30,507 3,910 3,733,503 478,560


― ― 186,052,538 23,848,214

* 2011年12月31日現在。




日付：2013年４月18日

― 29 ―



運用計算書

2012年１月１日から2012年11月１日(終了日)までの期間

2012年 2011年*

注記 (ユーロ) (千円) (ユーロ)

(千円)

収益


2,3 432,833 55,481 1,973,792 253,001

純収益合計 432,833 55,481 1,973,792 253,001

費用

投資運用報酬 10 20,034 2,568 112,890 14,470

管理事務報酬 8,829 1,132 30,732 3,939

副保管報酬 10 9,509 1,219 33,096 4,242

受託会社報酬 10 4,755 609 16,547 2,121


10 135,513 17,370 462,331 59,262

監査報酬 ― ― 2,633 337

その他の費用 22,672 2,906 84,226 10,796

費用合計 201,312 25,804 742,455 95,168


分配金 12 (231,521) (29,676) (1,231,337) (157,833)


― ― ― ―

* 2011年12月31日に終了した年度。





2012年１月１日から2012年11月１日(終了日)までの期間

2012年 2011年*

(ユーロ) (千円) (ユーロ)

(千円)


186,052,538 23,848,214 200,209,851 25,662,899

買戻可能受益証券の発行手取金 57,453,156 7,364,346 98,022,246 12,564,491

買戻可能受益証券の買戻支払金 (243,505,694) (31,212,560) (112,179,559) (14,379,176)

期末現在の買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産

― ― 186,052,538 23,848,214

* 2011年12月31日に終了した年度。


― 30 ―




2012年12月31日現在

2012年 2011年

注記 (カナダ・ドル) (千円) (カナダ・ドル)

(千円)

資産

定期預金を含む現預金 6 6,067,907 587,373 10,266,714 993,818

未収債権 7 466,622 45,169 14,977 1,450


2,4,5 33,634,370 3,255,807 30,357,795 2,938,635

資産合計 40,168,899 3,888,349 40,639,486 3,933,902

負債


8 214,797 20,792 80,166 7,760


214,797 20,792 80,166 7,760


39,954,102 3,867,557 40,559,320 3,926,142




日付：2013年４月18日

― 31 ―



運用計算書


2012年 2011年

注記 (カナダ・ドル) (千円) (カナダ・ドル)

(千円)

収益


2,3 470,250 45,520 424,308 41,073

純収益合計 470,250 45,520 424,308 41,073

費用

投資運用報酬 10 25,709 2,489 23,239 2,250

管理事務報酬 8,191 793 7,404 717

副保管報酬 10 8,822 854 7,974 772

受託会社報酬 10 4,411 427 3,987 386


10 128,543 12,443 116,193 11,247

監査報酬 471 46 681 66

その他の費用 14,629 1,416 17,610 1,705

費用合計 190,776 18,467 177,088 17,142


分配金 12 (279,474) (27,053) (247,220) (23,931)


― ― ― ―






2012年 2011年

(カナダ・ドル) (千円) (カナダ・ドル)

(千円)


40,559,320 3,926,142 39,422,713 3,816,119

買戻可能受益証券の発行手取金 25,962,060 2,513,127 13,009,330 1,259,303

買戻可能受益証券の買戻支払金 (26,567,278) (2,571,713) (11,872,723) (1,149,280)


39,954,102 3,867,557 40,559,320 3,926,142


― 32 ―




2012年12月31日現在

2012年 2011年

注記

(ニュージーランド・ドル)

(千円) (ニュージーランド・ドル)

(千円)

資産

定期預金を含む現預金 6 102,148,289 8,555,941 204,945,789 17,166,259

未収債権 7 2,845,479 238,337 124,860 10,458


2,4,5 558,750,394 46,800,933 580,961,878 48,661,367

資産合計 663,744,162 55,595,211 786,032,527 65,838,084

負債


8 5,244,602 439,288 3,630,872 304,122


5,244,602 439,288 3,630,872 304,122


658,499,560 55,155,923 782,401,655 65,533,963




日付：2013年４月18日

― 33 ―



運用計算書


2012年 2011年

注記



(千円)

収益


2,3 19,290,498 1,615,772 21,964,248 1,839,725

純収益合計 19,290,498 1,615,772 21,964,248 1,839,725

費用

投資運用報酬 10 1,028,139 86,117 1,063,925 89,114

管理事務報酬 236,647 19,822 248,539 20,818

副保管報酬 10 254,851 21,346 267,658 22,419

受託会社報酬 10 127,425 10,673 133,829 11,210


10 3,640,724 304,947 3,824,873 320,371

監査報酬 8,697 728 10,119 848

その他の費用 155,600 13,033 214,041 17,928

費用合計 5,452,083 456,666 5,762,984 482,708


分配金 12 (13,838,415) (1,159,106) (16,201,264) (1,357,018)


― ― ― ―






2012年 2011年



(千円)


782,401,655 65,533,963 810,414,729 67,880,338

買戻可能受益証券の発行手取金 365,341,040 30,600,966 484,127,281 40,550,501

買戻可能受益証券の買戻支払金 (489,243,135) (40,979,005) (512,140,355) (42,896,876)


658,499,560 55,155,923 782,401,655 65,533,963


― 34 ―


財務書類に対する注記

2012 年 12 月 31 日

1. 一般的情報

ダイワ外貨ＭＭＦは、1996 年 7 月 5 日付の信託証書（1996 年 7 月 17 日付の第一補足信託証書で改正済）によ

り、アイルランドに所在するユニット・トラストとして設定された。ダイワ外貨ＭＭＦは、1990 年ユニット・ト

ラスト法の下でその規定に従って設定されたアンブレラ型ユニット・トラストである。

ダイワ外貨ＭＭＦは、異なるクラス証券を随時発行することができるアンブレラ型ファンドである。各クラス

証券は、それぞれ別個の投資ポートフォリオを構成するファンドにおける権益を表章する。発行済クラス証券は、

US ドル・ポートフォリオ、オーストラリア・ドル・ポートフォリオ、ユーロ・ポートフォリオ、カナダ・ドル・

ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・ポートフォリオである。当財務書類は、ユーロ・ポートフォリ

オに関して終了に係る財務書類として掲載されている。

当財務書類に記載されるようにダイワ外貨ＭＭＦは、US ドル・ポートフォリオ、オーストラリア・ドル・ポー

トフォリオ、ユーロ・ポートフォリオ、カナダ・ドル・ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・ポート

フォリオの財務情報に言及する。

2006 年 6 月 23 日付で、ダイワ外貨ＭＭＦの存続期限は無期限に延長された。

2. 主要な会計方針

ダイワ外貨ＭＭＦが採用している重要な会計方針は、以下のとおりである。

作成の基準

財務書類は、損益を通じて公正価値で測定する金融商品の再評価額を計上して修正される取得原価主義、アイ

ルランドにおいて一般に認められている会計基準および 1990 年ユニット・トラスト法を含むアイルランド法令に

準拠して作成されている。真実かつ公正な概観を与える財務書類を作成する際の、アイルランドにおいて一般に

認められている会計基準は、アイルランドの勅許会計士協会が公表し財務報告協議会（FRC）が発行したもので

ある。ダイワ外貨ＭＭＦは、損益を通じて公正価値で測定される金融資産として債務証券への投資を分類する。

当該金融資産は、取引用の保有として分類されるかまたは開始時に損益を通じて公正価値で測定されるものと取

締役会によって指定される。

アイルランド GAAP（一般会計原則）に合致した財務書類の作成は、一定の重大な会計上の見積の使用を要求

する。それはまた、ダイワ外貨ＭＭＦの会計方針を適用する過程で経営陣が判断を行うことを要求する。見積お

よび関連する判断は、経験およびかかる状況下で合理的であると確信される種々の他の要因、その他の情報源か

ら容易に明らかにならない資産・負債の帳簿価額について判断を行う基礎となる結果に基づいている。実際の結

果は、当該見積と異なることがある。

ユーロ・ポートフォリオは、10 月末日に償還したが、かかる対応はユーロ・ポートフォリオに関するプラスの

利回り維持が著しく困難になったため不可避であり、将来１ユーロ・セント以下にユーロ・ポートフォリオの価

格が下落するという差し迫った危険があった。その結果、ユーロ・ポートフォリオは、終了ベースで作成されて

いる。

投資有価証券

投資有価証券は、短期債務証券から構成される。残存満期が 1 年未満の短期債務証券は、公正価値の良推定

値として償却原価技法を用いた公正価額（つまりプレミアムの償却またはディスカウントの付加を調整した取得

価額）で評価される。投資有価証券が公正な市場価格で表示されることを確保するため、管理会社は継続して評

価の償却原価法を査定する。

投資有価証券は、2012 年 12 月 31 日が日本における銀行休業日であるため、2012 年 12 月 28 日現在で評価され

ている。

現金その他の流動資産は、額面価額に（適用ある場合）当該日の終了までのクーポン未収利息を付して評価さ

れる。

― 35 ―

認識／承認取消

投資有価証券の通常の購入および売却は、取引日（ダイワ外貨ＭＭＦが投資有価証券の購入または売却を行う

日）に認識される。投資有価証券からキャッシュ・フローを受け取る権利が終了した時、またはダイワ外貨ＭＭ

Ｆが所有権のリスクおよび利益を実質上すべて譲渡した時に、投資有価証券の承認が取り消される。

外貨

外貨建ての資産および負債は、個別ポートフォリオが運用する、主要な経済環境の通貨（機能通貨）を用いて

計算される。これは、米ドル、豪ドル、ユーロ、カナダ・ドルおよびニュージーランド・ドルである。外貨建て

の資産および負債は、年度末日の為替レートで米ドル、豪ドル、ユーロ、カナダ・ドルおよびニュージーラン

ド・ドルに換算される。

外貨換算

ダイワ外貨ＭＭＦは、日本の受益者から、米ドル、豪ドル、ユーロ、カナダ・ドルおよびニュージーランド・

ドル建ての買戻可能受益証券の買付および買戻しを受理する。ダイワ外貨ＭＭＦの主要な活動は、信託証書に列

挙されている公認の証券取引所において取引される高品質の固定および変動金利の債券に投資することによって

当期利益をもたらしつつ、元本価値を保持し、また高い流動性を維持することである。US ドル・ポートフォリオ、

オーストラリア・ドル・ポートフォリオ、ユーロ・ポートフォリオ、カナダ・ドル・ポートフォリオおよびニュ

ージーランド・ドル・ポートフォリオの運用実績は、それぞれ米ドル、豪ドル、ユーロ、カナダ・ドルおよびニ

ュージーランド・ドルで測定され受益者に報告される。受託会社は、各通貨がそれぞれの投資信託（ポートフォ

リオ）の対象取引、事象および状況の経済的影響をも誠実に表示する通貨とみなしている。US ドル・ポートフ

ォリオ、オーストラリア・ドル・ポートフォリオ、ユーロ・ポートフォリオ、カナダ・ドル・ポートフォリオお

よびニュージーランド・ドル・ポートフォリオの財務書類は、それぞれクラスの機能および表示通貨である、米

ドル（「USD」）、豪ドル（「AUD」）、ユーロ（「EUR」）、カナダ・ドル（「CAD」）およびニュージーラ

ンド・ドル（「NZD」）で表示される。

収益

受取利息は、実効利回り基準で会計処理される。有価証券に係るディスカウントおよびプレミアムは、当該証

券の期間にわたり実効利回り基準で償却され取得される。

費用

費用は、発生基準で会計処理される。

買戻可能受益証券

買戻可能受益証券は、受益者の選択により買い戻され、金融負債として分類される。受益証券 1 口当たりの純

資産価格は、分配宣言により 0.01 米ドル／0.01 豪ドル／0.01 ユーロ／0.01 カナダ・ドル／0.01 ニュージーラン

ド・ドルで維持される。

買戻可能受益証券は、ダイワ外貨ＭＭＦの純資産額の比例的部分に相当する現金によりいつでもダイワ外貨Ｍ

ＭＦに入れ戻すことができる。受益者がダイワ外貨ＭＭＦに受益証券を戻す旨の権利行使を表明した場合、買戻

可能受益証券は、期末日現在の買戻金額で計上される。

財務実施報告

財務書類の形式および一定の用語は、FRS 3「財務実施報告」に記述あるものから採用されている。管理会社の

意見では、それらは投資信託としてのダイワ外貨ＭＭＦの事業の性質をより適切に反映している。

キャッシュ・フロー計算書

ダイワ外貨ＭＭＦは、キャッシュ・フロー計算書を作成しないという FRS 1 に従うオープン・エンド型投資信

託に適用可能な免除規定を享受している。

― 36 ―

3. 損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益

US ドル・


オーストラリア

・ドル・


ユーロ・



ニュージー

ランド・ドル・


USD AUD EUR CAD NZD2012 年取引用の保有：－受取利息 3,082,769 22,083,755 411,832 856,036 5,876,718－取得ディスカウントの付加 6,721,573 43,895,207 310,302 173,658 14,378,570－取得プレミアムの償却 (677,422) (894,866) (305,730) (559,444) (964,790)－投資有価証券実現利益 - - 16,429 - -

9,126,920 65,084,096 432,833 470,250 19,290,498

2011 年取引用の保有：－受取利息 2,237,630 25,196,926 741,756 557,465 7,924,248－取得ディスカウントの付加 6,781,287 53,690,590 1,308,097 214,684 15,081,485－取得プレミアムの償却 (232,744) (559,272) (76,061) (347,841) (1,041,485)

8,786,173 78,328,244 1,973,792 424,308 21,964,248

4. 金融商品の公正価値

以下の表は、公正価値で認識される金融商品を表示し、以下に基づく公正価値で分析されている。

・同一の資産または負債に関する活発な市場における取引値（レベル１）、

・（価格について）直接的にまたは（価格から派生して）間接的に、資産または負債に関して観測可能なレベ

ル１に含まれる取引値以外のインプットを含む（レベル２）、および

・観測可能な市場データ（観測できないインプット）に基づかない資産または負債に関するインプット（レベ

ル３）。

US ドル・



・ドル・


ユーロ・



ニュージー



レベル２レベル２レベル２レベル２レベル２

USD AUD EUR CAD NZD2012 年損益を通じて公正価値で測定する金融資産

債務証券 2,579,772,563 1,384,064,129 － 33,433,447 557,998,372

2,579,772,563 1,384,064,129 － 33,433,447 557,998,372

2011 年損益を通じて公正価値で測定する金融資産

債務証券 2,142,558,409 1,289,789,420 139,862,641 30,106,998 578,174,758

2,142,558,409 1,289,789,420 139,862,641 30,106,998 578,174,758

上記の数字には利息が含まれておらず、資産・負債計算書で開示されているものと異なっている。

クラスが保有する全証券は、レベル２として分類される。2012 年 12 月 31 日および 2011 年 12 月 31 日に終了

した年度中に、レベル間での重要な資産譲渡はなかった。

ダイワ外貨ＭＭＦは、相殺される市場リスクを伴う資産および負債を有する場合、相殺リスク・ポジションに

関して公正価値を確立するための基準として市場仲値を用い、適切なネット・オープン・ポジションに対する買

呼値または売呼値を適用する。

― 37 ―

5. 投資有価証券

ダイワ外貨ＭＭＦの金融商品から生じる主なリスクは、以下のように要約される。

市場リスク

市場リスクは、保有金融商品の将来の価格の不確実性から生じる。それは、ダイワ外貨ＭＭＦが価格変動に直

面した際に保有するマーケット・ポジションを通して被る潜在的損失を表す。市場リスクは、３種類のリスク

（すなわち、価格リスク、通貨リスクおよび金利リスク）から構成されている。

その他の価格リスク

その他の価格リスクは、ダイワ外貨ＭＭＦの金融商品の評価額が金利または為替の動向以外の要因によって引

き起こされる市場価格の変動の結果として変動するというリスクである。ダイワ外貨ＭＭＦの金融商品は、直接

的にはその他の価格リスクにさらされていない。

通貨リスク

通貨リスクは、機能通貨以外の通貨のエクスポージャーの不利な値動きによりダイワ外貨ＭＭＦが被る潜在的

損失を表す。各クラスの投資有価証券はすべて、当該クラスの機能通貨建てであり、資産・負債計算書および運

用計算書が為替変動の重大な影響を受けることはない。

金利リスク

かかるリスクは、金融商品の公正価値が市場の金利動向に起因して変動するリスクとして定義される。リスク

は、公正価値が金利環境の変化によって影響を受ける金融商品に生じる。

以下の表は、年度末現在の金利リスクに対するダイワ外貨ＭＭＦのエクスポージャーの概要である。契約上の

価格改定日または満期日のいずれか早い時期によって分類された、公正価値でのダイワ外貨ＭＭＦの資産および

取引負債が含まれている。

US ドル・ポートフォリオ 2012 年

１か月未満１～３か月３か月超無利息合計

USD USD USD USD USD 資産

定期預金を含む現預金 485,234,251 －－－ 485,234,251

未収債権－－－ 37,670,118 37,670,118

損益を通じて公正価値で測定する

金融資産 1,265,994,858 1,314,560,451 －－ 2,580,555,309

資産合計 1,751,229,109 1,314,560,451 － 37,670,118 3,103,459,678

負債

未払債務－1年以内支払期限到来－－－ 22,357,922 22,357,922

負債合計－－－ 22,357,922 22,357,922

金利感度ギャップ合計 1,751,229,109 1,314,560,451 － N/A N/A

（N/A：該当なし）

― 38 ―

US ドル・ポートフォリオ 2011 年


USD USD USD USD USD 資産

定期預金を含む現預金 718,242,454 －－－ 718,242,454

未収債権－－－ 5,833,889 5,833,889

損益を通じて公正価値で測定する

金融資産 716,660,925 1,426,239,502 －－ 2,142,900,427

資産合計 1,434,903,379 1,426,239,502 － 5,833,889 2,866,976,770

負債

未払債務－1年以内支払期限到来－－－ 12,758,118 12,758,118

負債合計－－－ 12,758,118 12,758,118

金利感度ギャップ合計 1,434,903,379 1,426,239,502 － N/A N/A

オーストラリア・ドル・ポートフォリオ 2012 年


AUD AUD AUD AUD AUD 資産定期預金を含む現預金 212,169,038 －－－ 212,169,038未収債権－－－ 9,193,131 9,193,131損益を通じて公正価値で測定する

金融資産 353,059,221 1,033,818,548 －－ 1,386,877,769

資産合計 565,228,259 1,033,818,548 － 9,193,131 1,608,239,938

負債

未払債務－1年以内支払期限到来－－－ 22,465,201 22,465,201

負債合計－－－ 22,465,201 22,465,201

金利感度ギャップ合計 565,228,259 1,033,818,548 － N/A N/A

オーストラリア・ドル・ポートフォリオ 2011 年


AUD AUD AUD AUD AUD 資産定期預金を含む現預金 398,762,629 －－－ 398,762,629未収債権－－－ 1,515,982 1,515,982損益を通じて公正価値で測定する

金融資産 340,477,313 915,938,380 41,710,083 － 1,298,125,776

資産合計 739,239,942 915,938,380 41,710,083 1,515,982 1,698,404,387

負債

未払債務－1年以内支払期限到来－－－ 6,036,198 6,036,198

負債合計－－－ 6,036,198 6,036,198

金利感度ギャップ合計 739,239,942 915,938,380 41,710,083 N/A N/A

― 39 ―

ユーロ・ポートフォリオ 2012 年


EUR EUR EUR EUR EUR 資産

定期預金を含む現預金 30,507 －－－ 30,507

資産合計 30,507 －－－ 30,507

負債

未払債務－1年以内支払期限到来－－－ 30,507 30,507

負債合計－－－ 30,507 30,507

金利感度ギャップ合計 30,507 －－ N/A N/A

ユーロ・ポートフォリオ 2011 年


EUR EUR EUR EUR EUR 資産定期預金を含む現預金 48,753,617 －－－ 48,753,617未収債権－－－ 641,961 641,961損益を通じて公正価値で測定する

金融資産 50,515,806 89,874,657 －－ 140,390,463

資産合計 99,269,423 89,874,657 － 641,961 189,786,041

負債

未払債務－1年以内支払期限到来－－－ 3,733,503 3,733,503

負債合計－－－ 3,733,503 3,733,503

金利感度ギャップ合計 99,269,423 89,874,657 － N/A N/A

カナダ・ドル・ポートフォリオ 2012 年


CAD CAD CAD CAD CAD 資産定期預金を含む現預金 6,067,907 －－－ 6,067,907未収債権－－－ 466,622 466,622損益を通じて公正価値で測定する

金融資産 13,562,080 20,072,290 －－ 33,634,370

資産合計 19,629,987 20,072,290 － 466,622 40,168,899

負債

未払債務－1年以内支払期限到来－－－ 214,797 214,797

負債合計－－－ 214,797 214,797

金利感度ギャップ合計 19,629,987 20,072,290 － N/A N/A

― 40 ―

カナダ・ドル・ポートフォリオ 2011 年


CAD CAD CAD CAD CAD 資産定期預金を含む現預金 10,266,714 －－－ 10,266,714未収債権－－－ 14,977 14,977損益を通じて公正価値で測定する

金融資産 12,156,081 18,201,714 －－ 30,357,795

資産合計 22,422,795 18,201,714 － 14,977 40,639,486

負債

未払債務－1年以内支払期限到来－－－ 80,166 80,166

負債合計－－－ 80,166 80,166

金利感度ギャップ合計 22,422,795 18,201,714 － N/A N/A

ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ 2012 年


NZD NZD NZD NZD NZD 資産定期預金を含む現預金 102,148,289 －－－ 102,148,289未収債権－－－ 2,845,479 2,845,479損益を通じて公正価値で測定する

金融資産 186,116,975 372,633,419 －－ 558,750,394

資産合計 288,265,264 372,633,419 － 2,845,479 663,744,162

負債

未払債務－1年以内支払期限到来－－－ 5,244,602 5,244,602

負債合計－－－ 5,244,602 5,244,602

金利感度ギャップ合計 288,265,264 372,633,419 － N/A N/A

ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ 2011 年


NZD NZD NZD NZD NZD 資産定期預金を含む現預金 204,945,789 －－－ 204,945,789未収債権－－－ 124,860 124,860損益を通じて公正価値で測定する

金融資産 137,780,615 443,181,263 －－ 580,961,878

資産合計 342,726,404 443,181,263 － 124,860 786,032,527

負債

未払債務－1年以内支払期限到来－－－ 3,630,872 3,630,872

負債合計－－－ 3,630,872 3,630,872

金利感度ギャップ合計 342,726,404 443,181,263 － N/A N/A

― 41 ―

変動利付投資有価証券に関する受取金利を決定するためのベンチマーク・レートは、US ドル・ポートフォリオ

については LIBOR（ロンドン銀行間取引金利）、オーストラリア・ドル・ポートフォリオについては BBSW（バ

ンク・ビル・スワップ・レファレンス・レート）、ユーロ・ポートフォリオについては EURIBOR（欧州銀行連盟

の銀行間取引金利）、カナダ・ドル・ポートフォリオについては CDOR（カナダ・ドル・オファー・レート）、

ニュージーランド・ドル・ポートフォリオについては NZ Bank Bill Rate（ニュージーランド・バンク・ビル・レ

ート）に、特定のベーシス・ポイント（bps：100 分の 1%）を加えるか差引いたものに基づいている。

毎週の値洗い評価は、管理会社によって行われる。このテストとは別に、投資運用会社は、少なくとも週一回

値洗い評価を独自に行う。これには、イールド・カーブの変化に対して働く負荷テストが含まれる（現在投資運

用会社は、並列利益曲線の上昇を 25 ベーシス・ポイントおよび 50 ベーシス・ポイントに設定している。）。

以下の表は、金利がマイナス 10 ベーシス・ポイントからプラス 50 ベーシス・ポイントの間で変動するユニッ

ト価格に影響を及ぼす比率を表示している。

2012 年

+50bps +25bps +6.25bps -10bps

US ドル・ポートフォリオ -0.05% -0.02% -0.01% 0.01%

ユーロ・ポートフォリオ－－－－

オーストラリア・ドル・ポートフォリオ -0.06% -0.03% -0.01% 0.01%

カナダ・ドル・ポートフォリオ -0.05% -0.03% -0.01% 0.01%

ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ -0.06% -0.03% -0.01% 0.01%

（+6.25bps は買呼値に基づく価格付を提供）

2011 年

+50bps +25bps +6.25bps -10bps

US ドル・ポートフォリオ -0.05% -0.02% -0.01% 0.01%

ユーロ・ポートフォリオ -0.05% -0.02% -0.01% 0.01%

オーストラリア・ドル・ポートフォリオ -0.06% -0.03% -0.01% 0.01%

カナダ・ドル・ポートフォリオ -0.04% -0.02% -0.01% 0.01%

ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ -0.06% -0.03% -0.01% 0.01%

（+6.25bps は買呼値に基づく価格付を提供）

流動性リスク

流動性リスクは、ボラティリティが高い金融市場の混乱時に、ダイワ外貨ＭＭＦがその投資の規模を合理的価

格で早急に調整できない可能性を表す。

資金は容易に換金可能な資産に投資され、オーバーナイトの現金残高として約 5%が留保されるが、その数値は

資金流出が判明している場合および市場混乱の場合には増加される。投資運用会社および投資顧問会社は、大量

買戻しの潜在性について情報を入手するために頻繁に販売会社と連絡を取る。市場の混乱時には、資産の現金化

はさらに困難になり、これが観察され監視され、必要な場合には、満期が短縮され、オーバーナイト・キャッシ

ュが増加される。

― 42 ―

以下の流動性リスクの表は、年度末日現在の約定満期日までの残存期間に基づいてグループ分けをしたダイワ

外貨ＭＭＦの金融負債の分析である。

US ドル・



・ドル・


ユーロ・


カナダ・ドル・


ニュージー



2012 年

現金 15.83% 13.27% － 15.28% 15.46%10 日以下 <10 0.82% 0.00% － 0.00% 0.00%10-30 日 <=30 33.95% 18.70% － 25.64% 19.50%31-60 日 <=60 28.60% 43.86% － 39.48% 41.51%61-90 日 <=90 20.80% 24.17% － 19.60% 23.53%91-180 日 <=180 0.00% 0.00% － 0.00% 0.00%181-365 日 0.00% 0.00% － 0.00% 0.00%

2011 年

現金 25.10% 23.50% 25.78% 25.27% 26.08%10 日以下 <10 1.40% 1.18% 5.30% 0.49% 4.33%10-30 日 <=30 22.84% 14.71% 21.14% 28.95% 10.63%31-60 日 <=60 30.05% 29.89% 31.95% 27.43% 25.51%61-90 日 <=90 20.61% 28.18% 15.83% 17.86% 33.45%91-180 日 <=180 0.00% 2.54% 0.00% 0.00% 0.00%181-365 日 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

流動性平均値表

US ドル・



・ドル・


ユーロ・



ニュージー



2012 年 2011 年 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年

WAM 範囲（日数） 28-46 29-45 23-47 16-47 － 29-45 26-48 24-45 30-47 21-46

WAM 平均値（日） 39 38 37 33 － 37 38 36 38 36

WAM 年度末（日） 35 34 41 40 － 32 39 32 41 40

全体的に、当年度末の WAM（加重平均満期）および年度中の平均 WAM は、僅かに増加した。当年度の現金

残高は、市場流動性の問題が認められなかったため、年度末まで一時的に増加しなかった。

― 43 ―

US ドル・ポートフォリオの流動性プロフィールについての円グラフ

以下の円グラフは、2012年および2011年末日現在の保有状況を満期の期間毎に表したものである。円グラフに

おける違いは僅かであり、2012年の現金が減少し、10-30日が増加したことであった。WAM年度末は少し増加し

た。

オーストラリア・ドル・ポートフォリオの流動性プロフィールについての円グラフ


おける幾つかの違いは、2012年の現金がかなり減少し、31-60日がかなり増加したが、91日を超える満期のものが

なくなったことであった。これによりWAM年度末を少し増加させることとなった。

― 44 ―

ユーロ・ポートフォリオの流動性プロフィールについての円グラフ

以下の円グラフは、2011年末日現在の保有状況を満期の期間毎に表したものである。2012年10月31日現在、何

も保有していない。

カナダ・ドル・ポートフォリオの流動性プロフィールについての円グラフ


おける幾つかの違いは、2012年の現金がかなり減少し、31-60日および61-90日の両方がかなり増加したことであっ

た。これによりWAM年度末を増加させることとなった。

― 45 ―

ニュージーランド・ドル・ポートフォリオの流動性プロフィールについての円グラフ

以下の円グラフは、2012年および2011年末日現在の保有状況を満期の期間毎に表したものである。円グラフの

間には多くの違いがあったが、31-60日の間の満期の増加と、現金の減少が大であった。これによりWAM年度

末を少し増加させることとなった。

信用リスク

信用リスクは、取引相手方がダイワ外貨ＭＭＦに対し債務をその条件どおりに履行しなかった場合にダイワ外

貨ＭＭＦが記録することとなる損失によって測られる。ダイワ外貨ＭＭＦは、取引相手方の信用リスクにさらさ

れ、また決済不履行のリスクも負っている。ダイワ外貨ＭＭＦは、十分な経験、知識および信用度を有する有力

な取引相手方のみを選別する。上場有価証券の全取引は、承認されたブローカーを介して引渡し時に決済され／

支払われる。売却有価証券の引渡しは、ブローカーが支払を受領した時点でのみ行われるので、デフォルト・リ

スクは非常に少ないと考えられる。買付代金の支払は、ブローカーが有価証券を受領した時点で行われる。オー

バーナイト・デポジットに預託される現金はすべて、慎重に選定されたリストの銀行に預けられる。銀行の倒産

または破産により、預金に関するダイワ外貨ＭＭＦの権利が妨げられるか制限されることがある。投資運用会社

は、スタンダード＆プアーズ社®およびムーディーズ社により報告される、当該リストの信用格付を監視する。

ダイワ外貨ＭＭＦのカストディアンは、スミトモ・ミツイ・トラスト（ＵＫ）リミテッドである。ダイワ外貨

ＭＭＦの投資および現金は、年度末現在、ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・カンパニー（「副保管会

社」）に保有されている。カストディアンまたは副保管会社の倒産または破産により、銀行に保管されている投

資債務証券に関するダイワ外貨ＭＭＦの権利が妨げられるか制限されることがある。

ダイワ外貨ＭＭＦの組入証券は、副保管会社により別口座で保管される。したがって、副保管会社が破産また

は倒産した場合、ダイワ外貨ＭＭＦの資産は分別管理される。しかし、ダイワ外貨ＭＭＦは、ダイワ外貨ＭＭＦ

の現金に関し、副保管会社または（カストディアンが利用する）預託会社の信用リスクにさらされる。副保管会

社が破産または倒産した場合、ダイワ外貨ＭＭＦは、ダイワ外貨ＭＭＦの現金保有高に関し、副保管会社の一般

債権者とみなされる。

ダイワ外貨ＭＭＦが取引している格付適格証券をすべて記載した投資ユニバースについては、記録がなされ、

ムーディーズ社またはスタンダード＆プアーズ社®による格付の変更を記録するために毎日監視される。いかな

る格付変更も、投資運用会社に報告される。

― 46 ―

週次の信用概要報告書が作成され、それには、サマリー・ポートフォリオ・プロフィール（すなわち、WAM

（加重平均満期）、ムーディーズ社マトリクス（これは、各対象証券を評価することによってクラスの総合的信

用度を測定するものである。）、格付による証券の分布、満期による証券の分布、ムーディーズ社マトリクスに

おいて信用エクスポージャーがも大きい特定証券の一覧表）が含まれる。

US ドル・



・ドル・


ユーロ・




ニュージー



2012 年 Aaa 34.63% 35.85% － 28.50% 37.85%Aa1 3.52% 0.00% － 9.19% 4.52%Aa2 21.76% 27.72% － 45.72% 20.93%Aa3 18.92% 18.80% － 9.84% 16.80%A1 16.64% 12.78% － 0.00% 9.55%A2 4.53% 4.85% － 6.75% 10.35%Ba1 0.00% 0.00% － 0.00% 0.00% 2011 年 Aaa 15.00% 31.68% 15.85% 30.08% 37.39%Aa1 0.00% 1.64% 0.00% 3.19% 4.43%Aa2 27.78% 24.50% 15.84% 33.08% 21.47%Aa3 18.60% 18.45% 33.14% 23.64% 32.89%A1 34.95% 19.34% 35.17% 8.87% 3.82%A2 3.67% 4.39% 0.00% 0.00% 0.00%Ba1 0.00% 0.00% 0.00% 1.14% 0.00%

上表は、2012 年 12 月 31 日および 2011 年 12 月 31 日現在のムーディーズ社の長期格付（Ba1 から Aaa まで）

による保有比率を示している。上位三つの格付への投資は、年度中同等または増加した。その一方で A2 格証券

への投資は、オーバーナイト預金に関して使われた銀行の金利引下げにより増加した。

US ドル・ポートフォリオの信用度についての円グラフ

以下の円グラフは、2012 年および 2011 年末日現在のムーディーズ社の長期格付（A2 から Aaa まで）による保

有比率を表す。円グラフにおける幾つかの違いは、上位二つの格付への投資は当年度中増加し、一方、A1 保有が

減少したことであった。全体的にポートフォリオの信用度は、2012 年中高水準で維持された。

― 47 ―

オーストラリア・ドル・ポートフォリオの信用度についての円グラフ


有比率を表す。円グラフにおける幾つかの違いは、上位三つの格付への投資は当年度中増加し、一方、A1 保有が

減少したことであった。全体的にポートフォリオの信用度は、2012 年中高水準で維持された。

ユーロ・ポートフォリオの信用度についての円グラフ

以下の円グラフは、2011 年末日現在のムーディーズ社の長期格付（A2 から Aaa まで）による保有比率を表す。

2012 年 10 月 31 日現在、何も保有していない。

― 48 ―

カナダ・ドル・ポートフォリオの信用度についての円グラフ


有比率を表す。上位三つの格付への投資は当年度中大幅に増加し、一方、Aa3 および A1 の保有が同等の数値減少

した。Ba1 保有は 1 月に満期を迎え、A2 格付発行体の保有は増加し、A1 保有は減少した。全体的にポートフォ

リオの信用度は、2012 年中高水準で維持された。

ニュージーランド・ドル・ポートフォリオの信用度についての円グラフ


有比率を表す。上位三つの格付への投資は当年度末にほとんど変わりなく、Aa3 保有が減少したが、一方、A1 お

よび A2 格付発行体の保有は増加した。全体的にポートフォリオの信用度は、2012 年中高水準で維持された。

― 49 ―

以下の表は、各クラスが保有する有価証券の種類別百分率を表している。

US ドル・



・ドル・


ユーロ・




ニュージー



2012 年 TD 現金 15.83% 13.27% － 15.28% 15.46%CD 預金証書 35.56% 17.70% － 9.84% 14.22%CP コマーシャル・ペーパー 42.69% 57.97% － 0.00% 57.62%CB 社債 1.36% 11.06% － 31.26% 12.70%TB 財務省短期証券 4.56% 0.00% － 6.75% 0.00%BA 銀行引受手形 0.00% 0.00% － 23.15% 0.00%BDN 銀行預金証書 0.00% 0.00% － 13.72% 0.00% 2011 年 TD 現金 25.10% 23.50% 25.78% 25.27% 26.08%CD 預金証書 32.57% 5.92% 31.73% 7.40% 8.14%CP コマーシャル・ペーパー 37.60% 53.54% 41.88% 14.75% 57.53%CB 社債 4.73% 17.04% 0.61% 32.02% 8.25%TB 財務省短期証券 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%BA 銀行引受手形 0.00% 0.00% 0.00% 17.70% 0.00%BDN 銀行預金証書 0.00% 0.00% 0.00% 2.86% 0.00%

2012 年 12 月 31 日および 2011 年 12 月 31 日に終了した年度の投資有価証券取引からの損益はすべて、運用計

算書に計上されている。

6. 定期預金を含む現預金

現預金残高は、副保管会社に保有されている。現預金残高および定期預金は、上記の注記 5 に詳述されている。

ダイワ外貨ＭＭＦは、未使用の米ドル建、豪ドル建、ユーロ建、カナダ・ドル建およびニュージーランド・ド

ル建の要求払預金残高および未確定外貨建て要求払預金残高を無制限のオーバーナイト・デポジット商品に投資

するために副保管会社のキャッシュ・マネジメント・サービス（CMS）に申込むことを一定の限定された状況下

で同意している。資金は、顧客からダイワ外貨ＭＭＦに拠出のため電信為替送金される場合、買戻資金がダイワ

外貨ＭＭＦから電信為替送金される場合、または手数料がダイワ外貨ＭＭＦから公認の第三者ベンダーに支払わ

れる場合、一時的に、また短期間のみその口座に保有される。かかる預金は、預託機関の管轄地域における国内

行為および当該通貨の管轄地域における国内行為を服することがあり、凍結、押収もしくは減縮されることも含

むが、それらに限定されるものではない。いかなる場合でも、預金が終的に預託される機関によってかかる商

品に係る元利金支払に伴うリスクは、ダイワ外貨ＭＭＦの勘定に専ら関するものである。すべての現金は、当年

度末現在副保管会社に保有されていた。

7. 未収債権

US ドル・



・ドル・


ユーロ・



ニュージー


ポートフォリオ USD AUD EUR CAD NZD2012 年

ファンド証券売却未収金 37,670,118 9,193,131 － 466,622 2,845,479

37,670,118 9,193,131 － 466,622 2,845,479

2011 年

ファンド証券売却未収金 5,833,889 1,515,982 641,961 14,977 124,860

5,833,889 1,515,982 641,961 14,977 124,860

― 50 ―

8. 未払債務：1 年以内支払期限到来

US ドル・



・ドル・


ユーロ・



ニュージー



USD AUD EUR CAD NZD2012 年ファンド証券買戻未払金 21,346,998 18,608,020 － 162,811 3,691,078未払報酬引当金（注 10） 920,207 3,111,908 30,507 47,248 1,322,885未払分配金 90,717 745,273 － 4,738 230,639

22,357,922 22,465,201 30,507 214,797 5,244,602

2011 年ファンド証券買戻未払金 11,566,282 1,952,003 3,433,265 20,494 1,923,939未払報酬引当金（注 10） 1,095,456 3,212,740 297,556 56,244 1,510,334未払分配金 96,380 871,455 2,682 3,428 196,599

12,758,118 6,036,198 3,733,503 80,166 3,630,872

9. 期中の買戻可能受益証券の発行および買戻し

2012 年 2011 年

（口数）（口数） US ドル・ポートフォリオ

期首発行済受益証券 285,421,887,086 258,531,796,741

発行受益証券 327,338,055,808 303,019,124,516

買戻受益証券 (304,649,780,903) (276,129,034,171)

期末発行済受益証券 308,110,161,991 285,421,887,086


期首発行済受益証券 169,236,810,822 176,510,964,368

発行受益証券 184,488,032,303 176,922,887,662

買戻受益証券 (195,147,381,169) (184,197,041,208)

期末発行済受益証券 158,577,461,956 169,236,810,822


期首発行済受益証券 18,605,252,032 20,020,984,786

発行受益証券 5,745,315,601 9,802,225,490

買戻受益証券 (24,350,567,633) (11,217,958,244)

期末発行済受益証券－ 18,605,252,032


期首発行済受益証券 4,055,931,654 3,942,271,232

発行受益証券 2,596,205,961 1,300,932,996

買戻受益証券 (2,656,727,588) (1,187,272,574)

期末発行済受益証券 3,995,410,027 4,055,931,654


期首発行済受益証券 78,240,163,450 81,041,471,805

発行受益証券 36,534,103,962 48,412,728,123

買戻受益証券 (48,924,313,479) (51,214,036,478)

期末発行済受益証券 65,849,953,933 78,240,163,450

― 51 ―

10. 報酬および費用

各クラスは、管理会社および受託会社に対して、合計して各クラスの純資産額の年率 1%を超えない額の報酬を

支払う。かかる報酬は日々発生し、各四半期末に後払いされる。管理報酬の中から投資運用会社に支払われる報

酬は、日々発生し四半期につき２回支払われる。投資運用会社は、投資顧問会社に対する報酬を支払う。代行協

会員および販売会社は、直接当該クラスの管理事務費用から現金支出費の払戻しを受ける。各クラスはまた、管

理会社に対して一切の管理事務費用の払戻しをする。

受託会社は、当該クラスから副保管会社の報酬および立替金を含む支出経費の払戻しを受ける。

管理会社は、ポートフォリオから受領した報酬から、投資運用会社、販売会社および代行協会員の報酬を支払

う。

未払報酬は、以下のとおりである。

US ドル・



・ドル・


ユーロ・




ニュージー



USD AUD EUR CAD NZD

2012 年

投資運用報酬 13,535 181,024 － 2,248 90,523

管理事務報酬 28,151 144,749 － 2,114 58,379

副保管報酬 30,286 155,884 － 2,277 62,870

受託会社報酬 15,104 77,942 － 1,138 31,435

販売会社報酬・代行協会員報酬 434,919 2,226,914 － 33,174 898,140

監査報酬 36,354 22,173 － 515 10,155

その他の費用 361,858 303,222 30,507 5,782 171,383

920,207 3,111,908 30,507 47,248 1,322,885

2011 年

投資運用報酬 12,945 185,438 17,639 2,271 101,333

管理事務報酬 27,014 142,281 12,441 2,018 64,621

副保管報酬 29,063 153,226 13,398 2,173 69,592

受託会社報酬 14,494 76,613 6,699 1,086 34,796

販売会社報酬・代行協会員報酬 417,357 2,188,940 181,870 31,660 994,166

監査報酬 37,119 24,558 2,705 554 11,515

その他の費用 557,464 441,684 62,804 16,482 234,311

1,095,456 3,212,740 297,556 56,244 1,510,334

11. 利害関係者間取引

通常の取引で生じた以外に利害関係者とのいかなる取引も存在しなかった。管理会社、投資運用会社、投資顧

問会社および関連会社は、FRS 8 の下で利害関係者であるとみなされる。当年度中に利害関係者に支払われた報

酬は、運用計算書上に開示されている。年度末現在の利害関係者への未払金額は、注記 10 に開示されている。

年度末のダイワ外貨ＭＭＦの取引評価日現在の受益証券保有者に帰属する純資産の 20%以上を保有する投資家

の数は、以下のとおりである。 2012 年 2011 年

US ドル・ポートフォリオ 2 2

オーストラリア・ドル・ポートフォリオ 2 2

ユーロ・ポートフォリオ - 2

カナダ・ドル・ポートフォリオ 1 1

ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ 1 1

― 52 ―

12. 分配方針

管理会社は、各取引日に各クラスに関して分配金を宣言する。各クラスから分配される 1 口当たりの金額は、

各クラスの当該通貨の 100 分の 1 の単位に各取引日のそれぞれの 1 口当たり純資産価格を維持するために要求さ

れる金額に相当する。

13. 純資産の推移

2012 年 2011 年 2010 年

US ドル・ポートフォリオ純資産額（米ドル） 3,081,101,756 2,854,218,652 2,585,318,062受益証券数（口） 308,110,161,991 285,421,887,086 258,531,796,7411 口当たり純資産価格（米ドル） 0.01 0.01 0.01

オーストラリア・ドル・ポートフォリオ純資産額（豪ドル） 1,585,774,737 1,692,368,189 1,765,109,673受益証券数（口） 158,577,461,956 169,236,810,822 176,510,964,3681 口当たり純資産価格（豪ドル） 0.01 0.01 0.01

ユーロ・ポートフォリオ純資産額（ユーロ）－ 186,052,538 200,209,851受益証券数（口）－ 18,605,252,032 20,020,984,7861 口当たり純資産価格（ユーロ）－ 0.01 0.01

カナダ・ドル・ポートフォリオ純資産額（カナダ・ドル） 39,954,102 40,559,320 39,422,713受益証券数（口） 3,995,410,027 4,055,931,654 3,942,271,2321 口当たり純資産価格（カナダ・ドル） 0.01 0.01 0.01

ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ純資産額（ニュージーランド・ドル） 658,499,560 782,401,655 810,414,729受益証券数（口） 65,849,953,933 78,240,163,450 81,041,471,8051 口当たり純資産価格（ニュージーランド・ドル) 0.01 0.01 0.01

14. 税金

現行法および慣行に従って、ダイワ外貨ＭＭＦは、1997 年租税統合法（改正済）の第 739 条 B に定義される投

資信託として適格性を有している。ダイワ外貨ＭＭＦは、その収益またはキャピタル・ゲインに対してアイルラ

ンドの税金を課せられることがない。しかし、ダイワ外貨ＭＭＦに「課税対象事由」が発生した場合には、アイ

ルランドの税金が課せられる。課税対象事由には、受益者への分配金支払、または受益証券の換金、償還もしく

は譲渡が含まれる。アイルランド免税投資家（1997 年租税統合法（改正済）の第 739 条 D に定義される。）、ま

たはアイルランド非居住者で課税対象事由発生時に税法上アイルランドに通常居住していない受益者に関しては、

課税対象事由についてダイワ外貨ＭＭＦに税金は生じない。ただし、それぞれの場合に、1997 年租税統合法（改

正済）のスケジュール 2B に基づき必要な署名入り法定申告書が、ダイワ外貨ＭＭＦによって保持されなければな

らない。アイルランドの受益者に関する現況は、現在検討中である。ダイワ外貨ＭＭＦが受領するキャピタル・

ゲイン、配当金およびクーポン利息には、投資国が徴税する源泉税が課せられることがあり、かかる税金はダイ

ワ外貨ＭＭＦまたは受益者に還付されない。

― 53 ―

15. ソフト・コミッション協定

ダイワ外貨ＭＭＦは、いかなるソフト・コミッション協定も締結していない。

16. 後発事象

2012 年 12 月 31 日の後から 2013 年 4 月 18 日までに、US ドル・ポートフォリオ、オーストラリア・ドル・ポー

トフォリオ、カナダ・ドル・ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・ポートフォリオに関してそれぞれ

1,362,050,096 米ドル、574,068,088 豪ドル、25,604,140 カナダ・ドルおよび 129,528,498 ニュージーランド・ドルの

受益証券が発行された。

2012 年 12 月 31 日の後から 2013 年 4 月 18 日までに、US ドル・ポートフォリオ、オーストラリア・ドル・ポー

トフォリオ、カナダ・ドル・ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・ポートフォリオに関してそれぞれ

1,370,862,636 米ドル、670,966,949 豪ドル、12,719,641 カナダ・ドルおよび 183,705,897 ニュージーランド・ドルの

受益証券が買い戻された。

当年度末後に、財務書類上で開示を要求されるその他の事象は発生しなかった。

― 54 ―

(3) 投資有価証券明細表等


US ドル・ポートフォリオ

投資有価証券明細表

2012 年 12 月 31 日

名目保有高

公正価額

（米ドル）純資産

比率(%)

債務証券


Mizuho Corp Bank Sydney 0.34% 10-Jan-13 20,000,000 19,998,884 0.65




National Australia Bank 2.50% 08-Jan-13 41,205,000 41,215,030 1.34

New South Wales Treasury 0.26% 18-Mar-13 54,000,000 53,972,095 1.75

Rabobank Australia 0.25% 17-Jan-13 94,100,000 94,091,510 3.05

Rabobank Australia 0.24% 27-Feb-13 15,000,000 14,994,603 0.49

Rabobank Australia 0.26% 04-Mar-13 31,000,000 30,986,800 1.01

Tasmania Public Finance 0.26% 18-Jan-13 58,000,000 57,994,137 1.88

428,231,766 13.90

カナダ

Bank of Nova Scotia 0.25% 05-Feb-13 50,000,000 49,989,118 1.62

Toronto Dominion Bank 0.20% 17-Jan-13 70,000,000 70,000,000 2.27

119,989,118 3.89

フィンランド

Municipality Finance T-Bill 0.24% 13-Feb-13 30,000,000 29,992,005 0.97



Municipality Finance T-Bill 0.27% 08-Mar-13 20,000,000 19,990,381 0.65

Municipality Finance T-Bill 0.28% 19-Mar-13 22,000,000 21,987,573 0.71

139,946,176 4.54

ドイツ

FMS Wertmanagement 0.30% 24-Jan-13 10,000,000 9,998,335 0.32

FMS Wertmanagement 0.25% 01-Feb-13 60,000,000 59,988,341 1.95



KFW 0.22% 15-Jan-13 80,000,000 79,994,625 2.60

KFW 0.20% 24-Jan-13 115,000,000 114,987,228 3.73

L-Bank BW Foerderbank 0.24% 04-Feb-13 60,000,000 59,987,608 1.95


432,918,281 14.06

― 55 ―

名目保有高

公正価額

（米ドル）純資産

比率(%)

債務証券（続き）

日本

Norinchukin Bank 0.26% 22-Jan-13 40,000,000 39,994,804 1.30

Norinchukin Bank 0.27% 22-Feb-13 25,000,000 24,990,649 0.81

Norinchukin Bank 0.28% 08-Mar-13 30,000,000 29,985,572 0.97

Norinchukin Bank 0.28% 21-Mar-13 45,000,000 44,973,419 1.46

Shizuoka Bank 0.30% 05-Feb-13 70,000,000 70,001,244 2.27

Shizuoka Bank 0.25% 13-Feb-13 20,000,000 20,000,444 0.65

Shizuoka Bank 0.30% 11-Mar-13 50,000,000 50,001,832 1.62

Sumitomo Corp 0.36% 22-Jan-13 40,000,000 39,992,806 1.30

Sumitomo Corp 0.33% 15-Feb-13 44,000,000 43,983,074 1.43

Sumitomo Corp 0.34% 08-Mar-13 55,000,000 54,967,302 1.79

418,891,146 13.60

オランダ

Bank Nederlandse Gemeenten 0.26% 25-Mar-13 90,000,000 89,948,035 2.92

Nederlandse Waterschaps 0.21% 04-Jan-13 25,000,000 25,000,000 0.81

Nederlandse Waterschaps 0.25% 18-Jan-13 45,000,000 44,995,628 1.46

Nederlandse Waterschaps 0.21% 01-Feb-13 53,000,000 52,991,348 1.72


Toyota Motor Finance 0.23% 25-Feb-13 25,000,000 24,991,700 0.81

254,920,633 8.27

スウェーデン

Kingdom of Sweden 0.21% 30-Jan-13 135,000,000 134,979,536 4.38

134,979,536 4.38

イギリス

ANZ Banking Group 0.2% 11-Jan-13 55,000,000 55,000,000 1.79

BNZ International Funding Ltd 0.21% 07-Jan-13 50,000,000 49,999,126 1.62

BNZ International Funding Ltd 0.22% 07-Feb-13 35,000,000 34,992,732 1.14

Mitsubishi Corporation Finance 0.30% 20-Feb-13 45,000,000 44,982,388 1.46

Mitsubishi Corporation Finance 0.30% 14-Mar-13 55,000,000 54,968,399 1.78

Mitsubishi UFJ 0.30% 22-Jan-13 55,000,000 54,991,756 1.78

Mitsubishi UFJ 0.29% 28-Feb-13 65,000,000 64,971,222 2.11

Mitsubishi UFJ 0.25% 15-Mar-13 20,000,000 19,990,284 0.65

Sumitomo Mitsui Banking 0.27% 09-Jan-13 70,000,000 70,000,000 2.27



Sumitomo Mitsui Banking 0.24% 01-Feb-13 30,000,000 30,000,000 0.97


649,895,907 21.09

クーポン未収利息 782,746 0.02

782,746 0.02

債務証券合計 2,580,555,309 83.75

― 56 ―




2012 年 12 月 31 日

名目保有高

公正価額

（豪ドル）純資産

比率(%)

債務証券


ANZ Banking Group 6.13% 04-Feb-13 15,997,000 16,033,188 1.01

ANZ Banking Group 4.63% 11-Feb-13 2,700,000 2,703,731 0.17

Australia NZ Banking 3.17% 19-Feb-13 60,000,000 59,758,920 3.77

Commercial Bank of Australia 3.09% 22-Jan-13 10,000,000 9,984,671 0.63

Commercial Bank of Australia 3.15% 26-Feb-13 70,000,000 69,677,967 4.39

Mizuho Corp Bank Sydney 3.09% 01-Feb-13 40,000,000 39,904,148 2.52


New South Wales Treasury 3.00% 19-Mar-13 42,000,000 41,743,396 2.63


Sumitomo Mitsui Finance Australia 3.15% 01-Feb-13 36,000,000 35,912,497 2.26

Sumitomo Mitsui Finance Australia 3.15% 05-Feb-13 28,000,000 27,922,226 1.76

Toyota Finance Australia 3.11% 24-Jan-13 26,000,000 25,955,432 1.64

Toyota Finance Australia 3.19% 01-Feb-13 16,000,000 15,960,620 1.01

Toyota Finance Australia 3.21% 08-Feb-13 20,000,000 19,938,187 1.26

478,988,821 30.20

ドイツ



KFW 3.14% 08-Feb-13 28,000,000 27,915,195 1.76

KFW 3.16% 11-Jan-13 117,000,000 116,928,686 7.37

KFW 5.12% 04-Mar-13 7,000,000 7,020,423 0.44

L-Bank BW Foerderbank 3.13% 17-Jan-13 37,000,000 36,958,512 2.33


269,526,710 17.00

日本



Sumitomo Corp 3.01% 27-Mar-13 34,000,000 33,768,748 2.13

77,608,007 4.89

オランダ

Bank Nederlandse Gemeenten 5.26% 12-Feb-13 2,498,000 2,502,503 0.16

Bank Nederlandse Gemeenten 3.01% 11-Mar-13 76,000,000 75,583,704 4.77



155,818,573 9.83

国際機関

European Invest Bank 3.22% 07-Jan-13 36,000,000 35,990,406 2.27

European Invest Bank 4.93% 25-Mar-13 24,000,000 24,087,805 1.52

IBRD 0.5% 28-Jan-13 6,459,000 6,447,527 0.41

Inter-American Development Bank 1% 18-Mar-13 23,800,000 23,697,473 1.49

International Finance 7.5% 28-Feb-13 5,158,000 5,190,141 0.33

95,413,352 6.02

― 57 ―

名目保有高

公正価額

（豪ドル）純資産

比率(%)

債務証券（続き）

スウェーデン

Kommun Invest In Sverige 4.90% 26-Feb-13 7,000,000 7,014,068 0.44

7,014,068 0.44

イギリス

Bank of Tokyo Mitsubishi 3.18% 13-Feb-13 51,000,000 50,821,252 3.20

BNZ International Funding Ltd 3.17% 09-Jan-13 45,000,000 44,980,347 2.84

BNZ International Funding Ltd 3.17% 08-Feb-13 35,000,000 34,892,999 2.20

Mitsubishi Corporation Finance 3.24% 28-Feb-13 80,000,000 80,000,000 5.04

Mitsubishi UFJ 3.11% 22-Jan-13 28,000,000 28,000,000 1.77



299,694,598 18.90

クーポン未収利息 2,813,640 0.18

2,813,640 0.18

債務証券合計 1,386,877,769 87.46

― 58 ―




2012 年 12 月 31 日

名目保有高

公正価額

（カナダ・ドル）純資産

比率(%)

債務証券

カナダ

Bank of Montreal 1.09% 28-Jan-13 2,000,000 1,998,545 5.00

Bank of Montreal 1.14% 05-Feb-13 1,800,000 1,798,190 4.50

Bank of Nova Scotia 1.10% 07-Jan-13 250,000 249,977 0.63

Bank of Nova Scotia 1.11% 10-Jan-13 3,400,000 3,399,370 8.51

Canadian Imperial Bank 1.10% 16-Jan-13 700,000 699,745 1.75

Canadian Imperial Bank 1.09% 15-Feb-13 1,500,000 1,498,089 3.75

Canadian Imperial Bank 1.09% 28-Feb-13 1,300,000 1,297,831 3.25

National Bank of Canada 1.12% 10-Jan-13 850,000 849,842 2.13

National Bank of Canada 1.10% 21-Jan-13 1,000,000 999,484 2.50

National Bank of Canada 1.10% 28-Jan-13 1,260,000 1,259,076 3.15

National Bank of Canada 1.12% 25-Feb-13 284,000 283,544 0.71

National Bank of Canada 1.11% 11-Mar-13 305,000 304,380 0.76

New Brunswick 5.50% 25-Feb-13 180,000 181,097 0.45

Ontario T-Bill 1.02% 6-Mar-13 1,983,000 1,979,579 4.96

Quebec Prov 4.38% 04-Feb-13 868,000 870,302 2.18

Quebec T-Bill 1.01% 15-Mar-13 700,000 698,634 1.75

Toronto Dominion Bank 4.85% 13-Feb-13 3,750,000 3,764,895 9.42

22,132,580 55.40

日本


3,900,000 9.76

オランダ

Bank Nederlandse Gemeenten 4.20% 21-Jan-13 3,900,000 3,905,118 9.77

3,905,118 9.77

国際機関

Asian Development Bank 0.50% 27-Mar-13 3,500,000 3,495,749 8.75

3,495,749 8.75

クーポン未収利息 200,923 0.50

200,923 0.50

債務証券合計 33,634,370 84.18

― 59 ―




2012 年 12 月 31 日

名目保有高

公正価額

（ニュージーラ

ンド・ドル）純資産

比率(%)

債務証券オーストラリア Australia NZ Banking 2.54% 07-Mar-13 30,000,000 29,869,604 4.54

Commercial Bank of Australia 2.42% 10-Jan-13 13,000,000 12,994,789 1.97

Commercial Bank of Australia 2.53% 26-Feb-13 19,000,000 18,929,685 2.88


Queensland Treasury Co 2.55% 28-Feb-13 30,000,000 29,883,874 4.54


Toyota Finance Australia 2.60% 23-Jan-13 10,000,000 9,986,368 1.52

Treasury Corp Victoria 2.57% 15-Mar-13 31,000,000 30,846,280 4.68

193,254,624 29.35

ドイツ KFW 2.57% 15-Jan-13 28,000,000 27,978,203 4.25

KFW 2.53% 22-Jan-13 17,000,000 16,978,638 2.58

Landwirtschaft Rentenbank 2.44% 25-Jan-13 27,000,000 26,961,808 4.09


96,823,949 14.70

日本 Sumitomo Corp 2.62% 19-Feb-13 12,000,000 11,960,093 1.82

11,960,093 1.82

オランダ Bank Nederlandse Gemeenten 2.55% 04-Feb-13 32,000,000 31,930,171 4.85



Toyota Motor Finance 3.53% 29-Jan-13 6,000,000 6,000,900 0.91

68,827,295 10.45

国際機関 European Investment Bank 2.53% 08-Feb-13 15,000,000 14,963,339 2.27

European Investment Bank 5.00% 19-Feb-13 11,000,000 11,031,719 1.68

Inter-American Development Bank 0.50% 29-Jan-13 17,500,000 17,471,453 2.65

Inter-American Development Bank 0.50% 13-Feb-13 4,800,000 4,787,908 0.73

International Finance Corp 0.50% 18-Mar-13 4,000,000 3,982,123 0.61

Nordic Investment Bank 4.49% 01-Feb-13 7,000,000 7,008,200 1.06

59,244,742 9.00

イギリス Bank of Tokyo-Mitsubishi 2.56% 7-Jan-13 34,000,000 33,992,794 5.16

BNZ International Funding 2.56% 21-Feb-13 31,000,000 30,894,875 4.69

Mitsubishi Finance 2.61% 31-Jan-13 33,000,000 33,000,000 5.01

Sumitomo Mitsui Banking 2.57% 04-Mar-13 30,000,000 30,000,000 4.56

127,887,669 19.42

クーポン未収利息 752,022 0.11

752,022 0.11

債務証券合計 558,750,394 84.85

― 60 ―


US ドル・ポートフォリオ

組入証券変動明細表

2012 年 12 月 31 日

名目取得高名目売却高

ANZ Banking Group 0.26% 12-Oct-12 75,000,000 -

Bank Nederlandse Gemeenten 0.43% 10-May-12 120,000,000 -

Bank Nederlandse Gemeenten 0.26% 25-Mar-13 90,000,000 -

BNZ International Funding Ltd 0.25% 06-Jul-12 76,000,000 -

BNZ International Funding Ltd 0.27% 05-Oct-12 75,000,000 -

Commercial Bank of Australia 0.22% 13-Nov-12 115,000,000 -

Deutsche Bahn AG 0.19% 30-Mar-12 84,000,000 -

KFW 0.22% 15-Jan-13 80,000,000 -

KFW 0.20% 24-Jan-13 115,000,000 -

Kingdom of Belgium 0.24% 23-Nov-12 86,000,000 -

Kingdom of Sweden 0.21% 30-Jan-13 135,000,000 -

Kommunekredit 0.21% 20-Jun-12 80,000,000 -

Municipality Finance T-Bill 0.19% 10-Aug-12 135,000,000 -

Rabobank Australia 0.33% 18-Oct-12 90,000,000 -

Rabobank Australia 0.25% 17-Jan-13 94,100,000 -

Rabobank Ned 0.37% 16-May-12 86,000,000 -

Sumitomo Mitsui Banking 0.42% 19-Jul-12 112,000,000 -

Sumitomo Mitsui Banking 0.40% 19-Oct-12 112,000,000 -

Sumitomo Mitsui Banking 0.34% 22-Jan-13 112,000,000 -

Toyota Motor Finance 0.25% 17-Sep-12 94,000,000 -

注：当年度において投資有価証券の売却は行われなかった。通常の事業活動において、すべての投資有価証券は満期

を迎えた。上記の表は、アイルランド中央銀行によって要求される、当年度中の投資有価証券の変動計算書を表示する。同表は、

当年度中における取得有価証券の上位 20 銘柄を表示している。同表は、期首現在保有高および期末現在保有高間の調

整について表示するものではない。

― 61 ―




2012 年 12 月 31 日


Bank of Western Australia 4.45% 14-Jun-12 3,000,000 -

Bank of Western Australia 3.43% 11-Oct-12 78,000,000 -

Bank Nederlandse Gemeenten 3.01% 11-Mar-13 76,000,000 -

European Invest Bank 4.34% 23-Apr-12 72,000,000 -

European Invest Bank 3.57% 06-Jul-12 77,000,000 -

European Invest Bank 3.82% 06-Sep-12 77,000,000 -

European Invest Bank 3.52% 06-Dec-12 85,000,000 -

KFW 3.16% 11-Jan-13 117,000,000 -

Landwirtschaft Rentenbank 4.22% 09-Mar-12 73,000,000 -

Mitsubishi Corporation Finance 3.91% 24-Aug-12 75,000,000 -

Mitsubishi Corporation Finance 3.79% 28-Nov-12 75,000,000 -

Mitsubishi Corporation Finance 3.24% 28-Feb-13 80,000,000 -

Nederlandse Waterschaps 3.45% 09-Aug-12 78,000,000 -

New South Wales Treasury 3.19% 09-Nov-12 80,000,000 -

Rabobank Australia 3.50% 03-Dec-12 74,000,000 -

Rabobank Australia 3.17% 04-Mar-13 75,000,000 -

Rabobank Ned 4.26% 08-May-12 75,000,000 -

Rabobank Ned 3.80% 03-Sep-12 74,000,000 -

South Australia Government Finance 3.40% 12-Dec-12 78,000,000 -

Sumitomo Mitsui Banking 3.55% 30-Oct-12 75,000,000 -





― 62 ―




2012 年 12 月 31 日


Bank of Western Australia 0.14% 31-Jul-12 10,000,000 -

BNP Paribas 0.25% 02-Nov-12 - 10,000,000

Credit Agricole 0.00% 30-Oct-12 40,000,000 5,000,000

DNB Norway Bank 0.13% 16-Nov-12 10,000,000 10,000,000

FMS Wertmanagement 0.22% 27-Jul-12 10,000,000 -

France T-Bill 0.00% 19-Jul-12 10,000,000 -

HSBC Bank 0.32% 18-Mar-12 10,000,000 -

HSBC Bank 0.25% 17-Jul-12 10,000,000 -

KFW 5.25% 04-Jul-12 13,870,000 -

L-Bank BW Foerderbank 0.22% 30-Mar-12 10,000,000 -

L-Bank BW Foerderbank 0.12% 28-Aug-12 10,000,000 -

Mitsubishi UFJ Trust Banking 0.05% 19-Oct-12 - 5,000,000

Mizuho Corp Bank 0.03% 28-Sep-12 15,000,000 15,000,000

Nederlandse Waterschaps 0.14% 30-Apr-12 10,000,000 -

Nordea Bank AB 0.10% 10-Oct-12 10,000,000 10,000,000

Norinchukin Bank 0.23% 05-Jul-12 10,000,000 -

Norinchukin Bank 0.19% 05-Oct-12 10,000,000 -

Rabobank Ned 0.39% 28-Dec-12 - 10,000,000

Societe Generale Paris 0.10% 30-Oct-12 35,000,000 35,000,000

Societe Generale Paris 0.01% 30-Oct-12 35,000,000 200,000

Societe Generale Paris 0.30% 02-Nov-12 15,000,000 15,000,000

Sumitomo Mitsui Banking 0.52% 02-May-12 10,000,000 -

Sumitomo Mitsui Banking 0.24% 08-Aug-12 10,000,000 -

Sumitomo Mitsui Banking 0.05% 29-Oct-12 - 5,000,000

上記の表は、アイルランド中央銀行によって要求される、当年度中の投資有価証券の変動計算書を表示する。同表は、

当年度中における取得有価証券の上位 20 銘柄および売却有価証券の 11 銘柄を表示している。同表は、期首現在保有

高および期末現在保有高間の調整について表示するものではない。

― 63 ―




2012 年 12 月 31 日


African Development Bank 4.85% 24-Jul-12 3,000,000 -

Asian Development Bank 0.50% 27-Mar-13 3,500,000 -

Bank of Nova Scotia 1.11% 10-Jan-13 3,400,000 -

Bank Nederlandse Gemeenten 4.20% 21-Jan-13 3,900,000 -

Financement Quebec 5.00% 01-Nov-12 3,800,000 -

GE Capital Canada 6.25% 24-Jul-12 3,000,000 -

Honda Canada Finance 5.68% 26-Sep-12 3,000,000 -

HSBC Bank Canada 1.08% 18-Jul-12 3,000,000 -

International Finance 4.70% 15-Dec-12 3,425,000 -

Landwirtschaft Rentenbank 4.25% 16-Nov-12 4,000,000 -

New Brunswick 5.88% 06-Dec-12 3,700,000 -

Rabobank Ned 0.90% 03-Apr-12 3,000,000 -

Royal Bank of Canada 4.53% 07-May-12 3,000,000 -

Royal Bank of Canada 5.20% 15-Aug-12 4,000,000 -

Sumitomo Mitsui Banking 1.25% 02-May-12 3,000,000 -

Sumitomo Mitsui Banking 1.25% 17-Aug-12 3,000,000 -

Sumitomo Mitsui Banking 1.10% 19-Nov-12 4,000,000 -

Sumitomo Mitsui Banking 1.05% 19-Feb-13 3,900,000 -

Toronto Dominion Bank 5.14% 19-Nov-12 3,900,000 -

Toronto Dominion Bank 4.85% 13-Feb-13 3,750,000 -





― 64 ―




2012 年 12 月 31 日


Bank Nederlandse Gemeenten 2.75% 11-Apr-12 35,000,000 -

Bank of Western Australia 2.82% 13-Jun-12 34,000,000 -

Bank of Tokyo Mitsubishi 2.94% 10-Apr-12 35,000,000 -

Bank of Tokyo Mitsubishi 2.82% 06-Jul-12 34,000,000 -

Bank of Tokyo Mitsubishi 2.74% 05-Oct-12 34,000,000 -

Bank of Tokyo Mitsubishi 2.56% 07-Jan-13 34,000,000 -

European Investment Bank 2.52% 06-Dec-12 42,000,000 -

Landwirtschaft Rentenbank 2.65% 15-Jun-12 34,000,000 -

Landwirtschaft Rentenbank 2.54% 18-Sep-12 35,000,000 -

L-Bank BW Foerderbank 2.66% 02-May-12 34,000,000 -

L-Bank BW Foerderbank 2.61% 02-Nov-12 34,000,000 -

Mitsubishi Finance 2.61% 31-Jan-13 33,000,000 -

Mizuho Corp Bank Sydney 2.84% 12-Apr-12 35,000,000 -

Mizuho Corp Bank Sydney 2.74% 28-Jun-12 33,000,000 -

Mizuho Corp Bank Sydney 2.59% 09-Aug-12 33,000,000 -

New South Wales Treasury 2.48% 18-Dec-12 33,000,000 -

Queensland Treasury Co 2.57% 29-May-12 34,000,000 -

Sumitomo Mitsui Banking 2.71% 21-Jun-12 34,000,000 -

Sumitomo Mitsui Banking 2.52% 04-Sep-12 34,000,000 -

Sumitomo Mitsui Banking 2.66% 04-Dec-12 34,000,000 -






― 65 ―

Ⅱ. 償還報告(ユーロ・ポートフォリオ)

1. ポートフォリオの投資に関する報告

(1) 償還の理由

当ポートフォリオの投資対象市場である、ユーロ建て短期金融市場の直近の金利は低下しており、今後もこの基

調は続く見通しです。したがって、高い流動性を保ちつつ収益を確保する、という適正な運用サービスを提供し続

けることが難しい環境にあるととらえられます。このため、当ポートフォリオを償還することが受益者（投資者）

の皆様にとって望ましいという結論に至りました。

(2) 市場環境

（短期金融市場について）

運用開始日（1999年１月19日）において、ユーロ圏の政策金利は3.00％でした。その後、ECB（欧州中央銀

行）は政策金利を2.50％まで引き下げた後に、景気回復とインフレ懸念から利上げに転じ、2000年10月には政策

金利を4.75％としました。しかし2001年5月には、ITバブル崩壊に伴う景気悪化を受けて金融緩和に転じ2003年

６月までに政策金利を2.00％まで引き下げると、その後も景気低迷と低インフレを背景に低金利政策が維持され

ました。

2005年12月以降は、景気回復に伴うインフレ警戒の観点から段階的な利上げ局面となり、2008年７月には

4.25％まで政策金利は引き上げられました。しかし、リーマンショックなど世界的な金融危機につながる米国住

宅バブルの崩壊が顕著になると、2008年10月の先進国協調利下げを皮切りに、2009年５月には1.00％まで利下げ

を行いました。

2011年には物価上昇を受けた利上げ局面もありましたが、欧州債務問題や景気悪化が深刻化すると同年11月に

は再び利下げに転じました。2012年７月には政策金利を過去最低水準となる0.75％まで引き下げ、2012年10月31

日現在も同様の水準となっています。この間は積極的な資金供給が継続されたため、一部の市場金利は政策金利

を下回る水準まで低下し、金利がゼロ以下となることもありました。


2012年11月５日


― 66 ―

2. ポートフォリオの運用状況

(1) 投資状況

資産別及び地域別の投資状況

(2012年10月31日現在)

資産の種類時価合計 (ユーロ)

投資比率 (％)

現金およびその他の資産（負債控除後）

134,113,412.29 100.00

合計(純資産総額) 134,113,412.29 (約17,191百万円)

100.00

(注) 投資比率とは、ポートフォリオの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。

(2) 投資資産

① 投資有価証券の主要銘柄

該当事項なし(2012年10月31日現在)。

② 投資不動産物件


③ その他投資資産の主要なもの



― 67 ―

(3) 運用実績

① 純資産の推移

下記会計年度末および2012年１月から2012年10月までの各月末（ただし、第16会計年度末およ

び2012年10月末については、償還日である2012年10月31日）の純資産の推移は、以下のとおりで

ある。


千ユーロ百万円ユーロ円


71,509 9,166 0.01 1


67,019 8,590 0.01 1


85,066 10,904 0.01 1


75,496 9,677 0.01 1


107,188 13,739 0.01 1


177,208 22,715 0.01 1


179,226 22,973 0.01 1


200,210 25,663 0.01 1


186,053 23,848 0.01 1

第16会計年度末 (2012年10月31日) (償還日)

134,113 17,191 0.01 1

2012年１月末日 183,313 23,497 0.01 1

２月末日 181,334 23,243 0.01 1

３月末日 174,769 22,402 0.01 1

４月末日 181,328 23,243 0.01 1

５月末日 180,376 23,121 0.01 1

６月末日 175,955 22,554 0.01 1

７月末日 177,846 22,796 0.01 1

８月末日 174,162 22,324 0.01 1

９月末日 150,887 19,341 0.01 1

10月31日(償還日) 134,113 17,191 0.01 1

(注) ユーロ・ポートフォリオは、1999年１月19日から運用を開始した。


― 68 ―

② 分配

(イ)分配方針

管理会社は、ポートフォリオの取引日にポートフォリオの分配を宣言する。分配は、ポート

フォリオの１口当たり純資産価格が取引日におけるポートフォリオの基準価格を超えた場合に

限り宣言される。分配可能な額は、各取引日に管理会社により計算される１口当たり純資産価

格により決定される。ポートフォリオの１口当たり分配額は、分配により、分配日の１口当た

り純資産価格がポートフォリオの基準価格となるような金額である。分配は、当該取引日の評

価基準時(各取引日においてポートフォリオの投資対象の価額が決定される時刻を意味し、ポー

トフォリオにつき、アイルランド時間午後４時または管理会社が随時決定する時点である。)の

直前に宣言されたものとみなされる。

１口当たりの分配額は、小数以下第８位を切り捨て第７位まで計算される。受益者に支払わ

れる合計額は関係通貨のセントの単位に切り捨てられる。すべての調整額は、ポートフォリオ

に帰属する。

分配は、ポートフォリオの純収益(すなわち、利息または分配金から生じる収益、純実現・純

未実現売買益から発生費用を差引いた額)から支払われる。ポートフォリオの受益証券の各受益

者は、ポートフォリオの分配可能総額に対し、その受益者が保有するポートフォリオ受益証券

口数に応じて分配を受ける権利を有する。

分配は、投資者から申込金の支払があった日から日々発生する。したがって、投資者は、決

済日に宣言された分配に対する権利を有する。管理会社が受益者から書面をもってこれと異な

る指示を受けない限り、ポートフォリオの各暦月の最終取引日の直前の取引日(以下「分配再投

資日」という。)に、分配再投資日まで(当日を含む。)に宣言され、発生済みで未払いのすべて

の分配金は、(アイルランドおよび受益者が居住するその他の国において支払が要求される源泉

税およびその他の税金(もしあれば)を控除後)自動的に再投資され、分配再投資日に決定される

１口当たり純資産価格で受益証券が発行される。再投資のための申込金の決済は、翌取引日に

効力を生じる。分配金の再投資においては、手数料は支払われない。受益証券の端数は発行さ

れない。

分配再投資日以前に受益証券の買戻しを請求した受益者に対しては、買戻しの対象となった

受益証券に関し、受益証券が買い戻された日まで(当日を含む。)に宣言された分配金が、現金

で買戻代金と共に支払われる。暦月の最終取引日に買戻しを請求した受益者に関しては、受益

証券(受益者の請求により買い戻された受益証券に関する分配金によって直前の分配再投資日に

発行された受益証券の部分を含む。)が買い戻され、買戻代金と共に当該取引日に宣言された分

配金が支払われる。


― 69 ―

(ロ)分配の推移

下記会計年度における分配の推移は、以下のとおりである。

(10,000口当たり)

計算期間ユーロ・ポートフォリオ

(ユーロ)

第７会計年度 1.75659

第８会計年度 1.34080

第９会計年度 1.38595

第10会計年度 2.14281

第11会計年度 3.25216

第12会計年度 3.53059

第13会計年度 0.49528

第14会計年度 0.37255

第15会計年度 0.63792

第16会計年度 0.13480

ファンド証券の１口当たり純資産価格が１ユーロ・セントとなるような額の分配が日々、行われた。

分配は各暦月の最終取引日の直前の取引日(分配再投資日)に宣言され、発生済未払いのすべての分配金

は税金を控除後、自動的に再投資された。下記は2012年１月から2012年10月までの期間における前月最

終営業日から各月最終営業日前日まで保有した場合に再投資された月次分配金の額(10,000口当たりの累

計額)を表示した。

月次分配金(10,000口当たり)

最終営業日ユーロ・ポートフォリオ

(ユーロ)

2012年１月31日 0.01898

2012年２月29日 0.01339

2012年３月30日 0.00731

2012年４月27日 0.01868

2012年５月31日 0.01721

2012年６月29日 0.01050

2012年７月31日 0.00888

2012年８月31日 0.01072

2012年９月28日 0.01437

2012年10月31日 0.01476


― 70 ―

以下は上記保有期間における平均利回りを示したものである。

最終営業日ユーロ・ポートフォリオ

(％)

2012年１月31日 0.21649

2012年２月29日 0.16852

2012年３月30日 0.08893

2012年４月27日 0.24350

2012年５月31日 0.18475

2012年６月29日 0.13215

2012年７月31日 0.10128

2012年８月31日 0.12621

2012年９月28日 0.18732

2012年10月31日 0.16325

③ 収益率の推移

下記会計年度における10,000口当たりの収益率は、以下のとおりである。

収益率(％)(注)

計算期間ユーロ・ポートフォリオ

第７会計年度 1.75659

第８会計年度 1.34080

第９会計年度 1.38595

第10会計年度 2.14281

第11会計年度 3.25216

第12会計年度 3.53059

第13会計年度 0.49528

第14会計年度 0.37255

第15会計年度 0.63792

第16会計年度 (2012年１月１日～2012年10月31日)

0.13480 (注２)

(注１) ポートフォリオは、１口当たり純資産価格について変動がないため、本書に開示の収益率(10,000口当た

り)は、分配金の各会計年度末における累計額を用いて、以下の計算式により算出された。

収益率(％)＝100×(a-b)／b

a＝会計年度末の１口当たり純資産価格(当該会計年度の分配金の合計額を加えた額)

b＝当該会計年度の直前の会計年度末の１口当たり純資産価格(分配落の額)

(注２) 第16会計年度については、2012年１月１日から同年10月31日までの10か月間であり、参考までに分配金

の会計年度末における累計額を年換算した収益率(％)は、0.16079と算出される。


― 71 ―

(4) 販売及び買戻しの実績

下記会計年度の販売および買戻しの実績ならびに各会計年度末の発行済口数は、以下のとおりで

ある。なお、括弧内の数字は、本邦内における販売、買戻し及び発行済の各口数である。


第７会計年度 9,741,200,625 11,856,192,060 7,150,926,776

(9,741,200,625) (11,856,192,060) (7,150,926,776)

第８会計年度 6,099,658,253 6,548,731,057 6,701,853,972

(6,099,658,253) (6,548,731,057) (6,701,853,972)

第９会計年度 9,003,002,977 7,198,252,635 8,506,604,314

(9,003,002,977) (7,198,252,635) (8,506,604,314)

第10会計年度 5,620,113,540 6,577,084,799 7,549,633,055

(5,620,113,540) (6,577,084,799) (7,549,633,055)

第11会計年度 11,806,945,881 8,637,804,397 10,718,774,539

(11,806,945,881) (8,637,804,397) (10,718,774,539)

第12会計年度 16,726,458,442 9,724,475,830 17,720,757,151

(16,726,458,442) (9,724,475,830) (17,720,757,151)

第13会計年度 11,177,169,879 10,975,284,312 17,922,642,718

(11,177,169,879) (10,975,284,312) (17,922,642,718)

第14会計年度 13,216,408,276 11,118,066,208 20,020,984,786

(13,216,408,276) (11,118,066,208) (20,020,984,786)

第15会計年度 9,802,225,490 11,217,958,244 18,605,252,032

(9,802,225,490) (11,217,958,244) (18,605,252,032)

第16会計年度 (2012年１月１日～2012年10月31日)

5,745,315,601 10,939,227,323 13,411,340,310

(5,745,315,601) (10,939,227,323) (13,411,340,310)

(注１) ユーロ・ポートフォリオは、1999年１月19日から運用を開始した。

(注２) 第16会計年度末現在の受益証券は、2012年10月31日に償還された。

(5) 純資産額計算書

(2012年10月31日現在)

ユーロ千円(ⅣおよびⅤは除く。)

Ⅰ 資産総額 134,143,910.02 17,194,566

Ⅱ 負債総額 30,497.73 3,909

Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 134,113,412.29 17,190,657

Ⅳ 発行済口数 13,411,340,310口


(注) 上記の数値は、ポートフォリオの償還日である2012年10月31日現在のものである。

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3. ポートフォリオの経理状況

a. ダイワ外貨ＭＭＦのユーロ・ポートフォリオの平成 24 年 1 月 1 日から平成 24 年 10 月 31 日までの

期間の日本文の財務書類は、アイルランドにおける法令に準拠して作成された原文の財務書類を翻訳

したものである。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等

の用語、様式及び作成方法に関する規則」第 129 条第 5 項ただし書の規定の適用によるものである。

b. ダイワ外貨ＭＭＦのユーロ・ポートフォリオの原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本

文の財務書類には、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、平成 25 年

4 月 30 日現在における株式会社三菱東京 UFJ 銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝128.18 円）

で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。

ファイル名:16_b_0377616412506.doc 更新日時:2013/07/05 17:08:00 印刷日時:13/07/05 17:23

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2012年10月31日現在

2012年10月31日 2011年12月31日

（ユーロ）（千円）（ユーロ）

（千円）

資産

定期預金を含む現預金

134,143,910 17,194,566 48,753,617

6,249,239

未収債権

― ― 641,961

82,287


― ― 140,390,463

17,995,250

資産合計

134,143,910 17,194,566 189,786,041

24,326,775

負債


30,498 3,909 3,733,503

478,560


30,498 3,909 3,733,503

478,560


134,113,412 17,190,657 186,052,538

23,848,214

ファイル名:16_b_0377616412506.doc 更新日時:2013/07/05 17:08:00 印刷日時:13/07/05 17:23

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運用計算書

2012年1月1日から2012年10月31日までの期間

2012年10月31日 2011年12月31日

（ユーロ）（千円）（ユーロ）

（千円）

収益


432,833 55,481 1,973,792

253,001

純収益合計

432,833 55,481 1,973,792

253,001

費用

投資運用報酬

20,034 2,568 112,890

14,470

管理事務報酬

8,829 1,132 30,732

3,939

副保管報酬

9,509 1,219 33,096

4,242

受託会社報酬

4,755 609 16,547

2,121


135,513 17,370 462,331

59,262

監査報酬

― ― 2,633

337

その他の費用

22,672 2,906 84,226

10,796

費用合計

201,312 25,804 742,455

95,168


分配金

(231,521) (29,676) (1,231,337)

(157,833)


― ― ―

―


2012年１月１日から2012年10月31日までの期間

2012年10月31日 2011年12月31日

（ユーロ）（千円）（ユーロ）（千円）


186,052,538 23,848,214 200,209,851 25,662,899

買戻可能受益証券の発行手取金

57,453,156 7,364,346 98,022,246 12,564,491

買戻可能受益証券の買戻支払金

(109,392,282) (14,021,903) (112,179,559) (14,379,176)

期末現在の買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産

134,113,412 17,190,657 186,052,538 23,848,214


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4. ポートフォリオの投資信託財産運用総括表

信託期間

投資信託当初払込日 1999年１月19日投資信託契約終了時の状況

投資信託契約終了日 2012年10月31日資産総額 134,143,910.02ユーロ

区分投資信託当初払込時投資信託契約終了時差引増減

負債総額 30,497.73ユーロ

純資産総額 134,113,412.29ユーロ

受益権口数 921,829,786口 13,411,340,310口 12,489,510,524口受益権口数 13,411,340,310口

元本額 9,218,298.70ユーロ 134,113,412.29ユーロ 124,895,113.59ユーロ１口当たり償還金 0.01ユーロ

直近10会計年度の状況

計算期期首純資産総額（千ユーロ）

期末純資産総額（千ユーロ）

１口当たり純資産価格（ユーロ）

１万口当たり分配金

金額（ユーロ）

分配率（％）

第７期 92,659 71,509 0.01 1.75659 1.75659

第８期 71,509 67,019 0.01 1.34080 1.34080

第９期 67,019 85,066 0.01 1.38595 1.38595

第10期 85,066 75,496 0.01 2.14281 2.14281

第11期 75,496 107,188 0.01 3.25216 3.25216

第12期 107,188 177,208 0.01 3.53059 3.53059

第13期 177,208 179,226 0.01 0.49528 0.49528

第14期 179,226 200,210 0.01 0.37255 0.37255

第15期 200,210 186,053 0.01 0.63792 0.63792

第16期(注) 186,053 134,113 0.01 0.13480 0.13480

(注) 第16期は、2012年１月１日から同年10月31日までを指す。


平成25年１月１日から、個人および法人の受益者ともに、所得税15％に2.1％の率を乗じた復興特別所得税が付

加され、20.315％（所得税および復興特別所得税15.315％ならびに住民税５％）の源泉徴収が行われています。

なお、復興特別所得税に係る記載がされた目論見書の再交付をご希望される受益者の方につきましては、お申

し出頂ければ再度、送付させて頂きますので、その旨を販売会社または販売取扱会社までお申し出ください。

ダイワ外貨MMFqfreport.daiwa.jp/dpbfndfile/dpff01/qrnfile.cgi/data/0/1/... · 01_0377616412506.doc ダイワ外貨MMF様 運用報告書(ファンド) 2013/07/19 9:27:00印刷

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