PROJECT FACTORIAN CONNECTING AUTO PARTS
Jul 26, 2015
PROJECT FACTORIAN
CONNECTING AUTO PARTS
CONTENTS01 Company Purpose02 Problem03 Solution04 Why Now05 Market Size
06 Competition07 Product08 Business Model09 Schedule
01 Company Purpose
FACTORIAN 01 Company Purpose
“Give people IT solution for direct buying German auto parts"
[Connects German suppliers directly with Korean Consumers online without premium ]
FACTORIAN
680,000 14% German Car
250,000Imported Car
Imported Cars Buying Trend Annual Incidents
01 Company Purpose
FACTORIAN 01Company Organization
Kang,����������� ������������������ Sang-Mo����������� ������������������ CEO
5years����������� ������������������ of����������� ������������������ Recruit����������� ������������������ Firm����������� ������������������
Valeo����������� ������������������ (French����������� ������������������ auto����������� ������������������ parts����������� ������������������ manufactuer)����������� ������������������
Kong,����������� ������������������ De-Han,����������� ������������������ COO
Business����������� ������������������ Strategy����������� ������������������ Sales����������� ������������������ /����������� ������������������ Growth����������� ������������������ Hacker
LG����������� ������������������ Fashion����������� ������������������ Investor����������� ������������������ Relations
New����������� ������������������ York����������� ������������������ University
Goo,����������� ������������������ Jin����������� ������������������ Mo,����������� ������������������ CTO
Programmer
Korean����������� ������������������ TelecomDB/����������� ������������������ Back����������� ������������������ end����������� ������������������ programmer
[����������� ������������������ Partners����������� ������������������ of����������� ������������������ This����������� ������������������ Project����������� ������������������ ]
Association*: www.ikapa.co.kr
Logistic: www.hyundaiexpress.com
Insurance Company: Dongbu Insurance����������� ������������������
*All Korean Insurance company is related to KAPA
02 Problem
FACTORIAN 02 Problem
[OEM Supplier: Compex Supply Chain]
Complex����������� ������������������ Supply����������� ������������������ Chain
German Manufacturer or Distributor High����������� ������������������ Price
Korean Consumer
FACTORIAN 02 Problem
[Genuine parts OE parts: Mono Supply Chain]
Mono����������� ������������������ Supply����������� ������������������ Chain
German Car Makers High����������� ������������������ Price
Korean Consumer
03 Solution
FACTORIAN 03 Solution
B2CB2B
German Suppliers
2. Participate inPrice Bidding
Insurance����������� ������������������ Company
Whole����������� ������������������ Sale����������� ������������������ Distributor
Retail����������� ������������������ Distributor
Consumer
Korean Consumers
1. Request Parts
4. Hyundai LogisticTrucking / Air/ Ocean
EU —> Korea
3. NominateSupplier
[����������� ������������������ Factorian:����������� ������������������ Directly����������� ������������������ Connects����������� ������������������ Suppliers����������� ������������������ &����������� ������������������ Consumers����������� ������������������ ����������� ������������������ ]
04 Why Now
FACTORIAN 04 Why Now
/
Rapid Increase: 350% since 2009
/
Expensive than Other country
: Parts price 2~3 times
/
Social Problem:Repair parts of luxuary cars cause
social problem
!!!
FACTORIAN
Understanding Automotive IT Knowledge
+
✓Connects excellent German automobile suppliers directly with Korean consumers✓This service will minimize the distribution channel and provide consumers with transparent information.
04 Why Now
FACTORIAN 04 Why Factorian?
Traditional automobile spare part industry is not familiar with IT technology. My startup has the experience in both the automobile spare market and ICT.
[컨텐츠생산, User 확보 및 접점 확대, 미디어 채널역할]
Partnership with the Korea Automobile Parts Association (KAPA) provides reliable sales network and logistics.
My team has the international experience and the skills to successfully implement global business and marketing
Going to Germany and securing reliable suppliers is a crucial element for this project.
05 MarketSize
FACTORIAN 05 Market Size
[컨텐츠생산, User 확보 및 접점 확대, 미디어 채널역할]
Increasing # of imported cars in
Korea
Annual number ofaccident and Cost in
Korea
German cars make up 73% of Imported Car
Market in Korea
0
75,000
150,000
225,000
300,000
2009 2011 2013 2015(E)
1
5People Buy Imported Car
$584M USD Repair Fee
245,180 Accidents/ Yr
06 Competition
FACTORIAN 06 Competition
B2B
Company Size
SK NetworksAJU autonetworks
Junwoo APS
Large conglomerates are the leaders in
this market
- SK Networks, Aju Auto networks
Mid-sized companies doing B2B, B2C
have inventory
- JunwooAPS, German Parts, EWIG,
Autovy, and etc.
Customers buy directly on EBAY
- Bodazone, Gets
Factorian connects Korean consumer and German suppliers directly. No such BM yet exists in Korea.
autovy
German Parts
Ewig
Myungcha
Gets
GMS
Bodazone
1.
2.
3.
Overview
FACTORIAN 06 Competition -Players
등급제도
지식나눔
인맥
커뮤니티
OE Genuine parts
Gray Importer
After Market
Korean customers continue to pay a high premium
for German automobile spare parts due to
information barriers.
Companies in the automobile sector are slow in
providing customers with services online.
Conglomerates do business with a large inventory.
However, customers are the ones to pay for the
cost of the inventory stock management.
FACTORIAN
1
3
2
[Other Small After market]
06 Competition -Players
07 Product
FACTORIAN 07 Product
KoreaConsumer German
Manufacturer
-Input����������� ������������������ part����������� ������������������ no.����������� ������������������ /����������� ������������������ vehicle����������� ������������������
information����������� ������������������ number����������� ������������������
-Decide����������� ������������������ on����������� ������������������ quantity����������� ������������������ /����������� ������������������ delivery����������� ������������������ date
-Choose����������� ������������������ delivery����������� ������������������ method����������� ������������������ (Air/����������� ������������������ Air����������� ������������������
Express/����������� ������������������ Ocean)����������� ������������������
Korean����������� ������������������ Customers����������� ������������������ Log����������� ������������������ into����������� ������������������ Factorian
RepairShop
Retailer InsuranceCompany German
Wholesaler
-Participate����������� ������������������ in����������� ������������������ price����������� ������������������ bidding����������� ������������������ ����������� ������������������
-After����������� ������������������ check����������� ������������������ stocks����������� ������������������ and����������� ������������������
delivery����������� ������������������ date
German����������� ������������������ Suppliers����������� ������������������ Log����������� ������������������ into����������� ������������������ ‘Factorian’
08 Business Model
FACTORIAN 08 Business Model
B2B����������� ������������������ /����������� ������������������ B2C����������� ������������������
Genunie����������� ������������������ parts����������� ������������������ /����������� ������������������ OES/����������� ������������������ Aftermarket
Tunning����������� ������������������ parts
0
18
35
53
70
A B C D Supplier
Price
FACTORIAN +5% ~ 15%
vs Competitors 30% ~ 300% Margin
Target����������� ������������������ Markets:
Reasonable Margin
[����������� ������������������ Connect����������� ������������������ Suppliers����������� ������������������ with����������� ������������������ Customers����������� ������������������ and����������� ������������������ Charge����������� ������������������ a����������� ������������������ Margin����������� ������������������ ]
FACTORIAN 08 Business Model
Annual Expected Profit
1) Korea annual number of accident =240,0002) Average repair cost 2,200 USD (Assumption 1/2 is Raw material price)3) 1% 2,400 X 1,100 USD = 2,630,136 USD
[����������� ������������������ Customer����������� ������������������ Pipe����������� ������������������ Line����������� ������������������ ]
8 Major Insurance Company
Korea Automobile Parts Association(KAPA)
Registered Member of KAPA
Profit
1) 5% = 0.13 M USD
FACTORIAN 08 Business Model
Number of registered Cars
1) Imported Cars = 648,080
[����������� ������������������ Widen����������� ������������������ to����������� ������������������ B2C����������� ������������������ Model����������� ������������������ ]
Profit
1) 10% = 0.36 M USD
KoreaConsumer
Annual Expected Sales
1) Marketsize = 3.6B USD2) 0.1% X 3.6B USD = 3.6M USD
FACTORIAN 08 Business Model
Market Expansion Tunning Market
FACTORIAN 08 Business Model [����������� ������������������ Business����������� ������������������ Prediction����������� ������������������ ]
BEP
B2B����������� ������������������ +����������� ������������������ B2C
B2B
Expand����������� ������������������ toTuning����������� ������������������ market
1. Begin with B2B market with the already acquired
sales channels
2. Expand to B2C market
3. Expand to tuning market
9.8M����������� ������������������ USD
Expansion Strategy:
6.2M����������� ������������������ USD
2.6M����������� ������������������ USD
09 Schedule
FACTORIAN
15’����������� ������������������ Q3 15’����������� ������������������ Q4 16’����������� ������������������ Q1 16’����������� ������������������ Q2 16’����������� ������������������ Q3 16’����������� ������������������ Q4
Supplier Acquire suppliers/ tuning spare parts
Sales
Marketing
Maintain B2B Expand to B2C & tuning market
Begin aggressive B2C marketing
15’����������� ������������������ Q2
Product Complete online platform
▲GO
08 Business Model
Thank you