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Universidad de Buenos AiresUniversidad de Buenos Aires
Maestra en Contabilidad InternacionalMaestra en Contabilidad
Internacional
Fuentes de las Regulaciones ContablesFuentes de las Regulaciones
Contables
Evolucin del IASBEvolucin del IASBEvolucin del IASBEvolucin del
IASB
Normas InternacionalesNormas Internacionales
Dr. (UBA) M. Marcelo Dr. (UBA) M. Marcelo CanettiCanetti
Buenos Aires, 15 de abril de 2010.Buenos Aires, 15 de abril de
2010.
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Antecedentes de la convergencia de normascontables. Organismos
Internacionales.
Caractersticas distintivas de las IFRS La visin de las grandes
firmas de auditora
en el mundo.
Temario
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 20102
Procesos de adopcin en distintas latitudes Distintos mbitos
Estados Unidos
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Trans-nacionalizacin de los mercados decapitales (v.g. cross
border offerings).
Necesidad de informacin contablecomparable, presentada de
manerahomognea.
Globalizacin y Armonizacin Contable
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 20103
homognea.
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1973 Formacin del IASC (InternationalAccounting Standard
Committee)
1977 Creacin de la IFAC (InternationalFederation of
Accountants)
1983 Formacin de IOSCO OICV
Organismos Internacionales
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 20104
1983 Formacin de IOSCO OICV(International Organization of
SecuritiesComissions)
2001 Creacin de la IASB (InternationalAccounting Standard
Board)
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El proceso de globalizacin de la economa y lascomunicaciones
gener la necesidad de replantearel modelo contable conducindolo
hacia unaarmonizacin de las normas a nivel mundial.
Este proceso tuvo comienzo en junio de 1973 apartir del acuerdo
logrado por los institutos
Orgenes del IASC
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 20105
partir del acuerdo logrado por los institutosprofesionales de
Alemania, Australia, Canad,Francia, Holanda, Irlanda, Japn, Reino
Unido yEEUU., los cuales dieron origen al InternationalAccounting
Standards Committee (I.A.S.C.).
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En los inicios del IASC Participaban pocos pases, Pocas normas,
Compilacin de prcticas existentes a
nivel mundial, dando lugar a standards
Inicios del IASC
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 20106
nivel mundial, dando lugar a standardsque admitan mltiples
alternativas.
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En 1983, a partir de una asociacin interamericana deorganismos
reguladores creada en 1974, se crea elIOSCO (International
Organizations of SecuritiesCommissions).
En 1984, se incorporan reguladores europeos yasiticos, creando
un secretariado permanente en1986.
IOSCO - OICV
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 20107
1986. Hoy, IOSCO es reconocido como el emisor de normas
internacionales para los mercados de capitales. Losmiembros de
IOSCO, presentes en ms de 100 pases,regulan ms del 90% de los
mercados de capitales delmundo.
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En 1995, IOSCO acuerda con IASC unprograma de revisin integral
de susnormas, a ser completado hacia 1999.Una vez completado el
programa, IOSCOadopta las IAS como normas contables aser utilizadas
en colocaciones
IOSCO y el IASC
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 20108
ser utilizadas en colocacionesinternacionales (i.e. cross-border
offerings).
En 2000, IOSCO recomienda a susmiembros la aplicacin de las
(entonces 30)IAS para las colocaciones internacionales.
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La IFAC y el IASC
En 1977, los organismos de la profesin contable seorganizaron
bajo la International Federation ofAccountants (IFAC). En 1981,
IASC e IFAC acuerdan que el IASC tengacompleta autonoma en la
emisin de normas contablesinternacionales y en la publicacin de
documentos de
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 20109
internacionales y en la publicacin de documentos dediscusin
sobre temas de contabilidad internacional. Asimismo, todos los
miembros de IFAC seconviertieron en miembros del IASC. Esta
pertenencia sediscontinu en mayo de 2000 con motivo de
lareorganizacin del IASC.
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Cambios en el IASC Creacin de la IASB
A partir del 1 de abril de 2001, el I.A.S.C. fuereestructurado
pasando a denominarse I.A.S.C.Foundation, integrada por 19
administradores: 6estadounidenses, 6 europeos, 4 asiticos y 3 del
resto delmundo.Funciones:
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201010
Funciones:1) Financiar al International Accounting Standards
Board (I.A.S.B.) yal resto de las estructuras que dan origen a las
normasinternacionales.2) Nombrar a los miembros del I.A.S.B. y del
I.F.R.I.C.
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Historia y organizacin del I.A.S.B.
International Accounting Standards Board - I.A.S.B.(Junta de
Normas Contables Internacionales)
International Accounting Standards Committee -
Foundation(I.A.S.C.-Foundation)
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201011
Standards Advisory Council(Consejo Asesor de Normas)
International Financial Reporting Interpretations
CommitteeI.F.R.I.C. (Comit de Interpretaciones)
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Historia y organizacin del I.A.S.B.
Junta de Normas Contables Internacionales (I.A.S.B.)Integracin:
14 miembros elegidos por 5 aos, renovables por nica vez.Condicin:
Alto conocimiento tcnico y experiencia.Composicin: Debe
constituirse como mnimo con: 5 profesionales auditores. 3 con
experiencia en preparacin de estados financieros. 3 con experiencia
como usuarios de estados financieros.
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201012
3 con experiencia como usuarios de estados financieros. 1
profesional con experiencia acadmica.Funciones:
Emitir normas contables (I.A.S./I.F.R.S.) que permitan a los
usuarios de losEECC, principalmente de los mercados financieros
mundiales, facilitar el procesode toma de decisiones. Procurar la
convergencia de las normas nacionales a las I.A.S./I.F.R.S.
Promover el uso y aplicacin de las normas.
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Historia y organizacin del I.A.S.B.
Consejo Asesor de Normas (S.A.C.)(Standards Advisory
Council)Integracin:
Formado por 30 miembros de diversa procedencia geogrfica y
formacinprofesional.Funciones:Es un organismo de consulta del
I.A.S.B. en temas como:
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201013
Es un organismo de consulta del I.A.S.B. en temas como: La
generacin de normas - I.A.S./I.F.R.S. Las implicancias que las
mismas puedan tener sobre los usuarios delos estados financieros y
los profesionales que confeccionan los mismos.
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Historia y organizacin del I.A.S.B.
Comit de Interpretaciones (I.F.R.I.C.)(International Financial
Reporting Interpretation Committee)Integracin:
Se conforma de 12 miembros procedentes de la profesin contable
yusuarios de la informacin. Reemplaz al anterior Standing
InterpretationCommittee - S.I.C.
Funciones:
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201014
Funciones:Considerar cuestiones que generan tratamientos
contables divergentes oinaceptables ante la ausencia de precisin en
las normas.Las interpretaciones (S.I.C.) que emite no deben
contradecir los conceptosy principios establecidos en las
I.A.S./I.F.R.S. (Principio de jerarqua de lasnormas).
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Historia y organizacin del I.A.S.B.
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201015
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Historia y organizacin del I.A.S.B.
PROCESO DE ELABORACIN DE NORMAS
El I.A.S.B. nombra un grupo asesor que elabora un proyecto
denorma a partir de consultas con el Consejo Asesor de
Normas(Standards Advisory Council).
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201016
Se hace pblico un documento que se somete a discusin(discussion
paper) por un perodo de entre 4 y 6 meses.
Tras recibir los comentarios, el I.A.S.B. elabora y publica
unProyecto de Norma provisorio (exposure draft) que somete
acomentarios por otro perodo de 90 das.
Analiza los comentarios y emite la norma definitiva.
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International Financial Reporting Standards
International Financial Reporting Standards (IFRS): Cuerpo de
normas internacionales, en su conjunto. Normas individuales
emitidas a partir de la creacin
del IASB (v.g. IFRS 1 a 8). En castellano, NIIF (Normas
Internacionales de
Informacin Financiera)
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201017
International Accounting Standards (IAS): normasindividuales
emitidas por el IASC, i.e. anteriores a 2001(v.g. IAS 1 a 41), an
vigentes. En castellano, NIC(Normas Internacionales de
Contabilidad)
IFRIC Interpretaciones posteriores a 2001. SIC Interpretaciones
previas a 2001.
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Normas contables Estado actual
IAS 1 Presentation of Financial StatementIAS 2 InventoriesIAS 7
Cash Flow StatementsIAS 8 Accounting Policies, Changes inAccounting
Estimates and ErrorsIAS 10 Events After the Balance SheetDateIAS 11
Construction ContractsIAS 12 Income Taxes
IAS 21 The Effects of Changes inForeign Exchange RatesIAS 23
Borrowing CostsIAS 24 Related Party DisclosuresIAS 26 Accounting
and Reporting byRetirement Benefit PlansIAS 27 Consolidated and
SeparateFinancial StatementsIAS 28 Investments in Associates
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201018
IAS 12 Income TaxesIAS 14 Segment ReportingIAS 16 Property,
Plant and EquipmentIAS 17 LeasesIAS 18 RevenueIAS 19 Employee
BenefitsIAS 20 Accounting for Government Grantsand Disclosure of
Government Assistance
IAS 28 Investments in AssociatesIAS 29 Financial Reporting
inHyperinflationary EconomiesIAS 30 Disclosures in the
FinancialStatements of Banks and SimilarFinancial InstitutionsIAS
31 Interests in Joint VenturesIAS 32 Financial
Instruments:Disclosure and Presentation
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Normas contables Estado actual
IAS 33 Earnings per ShareIAS 34 Interim Financial ReportingIAS
36 Impairment of AssetsIAS 37 Provisions, Contingent Liabilitiesand
Contingent AssetsIAS 38 Intangible AssetsIAS 39 Financial
Instruments: Recognitionand Measurement
Asimismo, desde 2001, la I.A.S.B. haemitido otras ocho
normas:IFRS 1 First-Adoption of InternationalFinancial Reporting
StandardsIFRS 2 - Share-based PaymentsIFRS 3 - Business
CombinationsIFRS 4 - Insurance ContractsIFRS 5 - Non-current Assets
held for Sale
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201019
IAS 40 Investment PropertyIAS 41 Agriculture
IFRS 5 - Non-current Assets held for Saleand Discontinued
OperationsIFRS 6 Exploration and Evaluation ofMineral ResourcesIFRS
7 Disclosure of financialinstrumentsIFRS 8 Segment information
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Antecedentes de la convergencia denormas contables.
OrganismosInternacionales.
Caractersticas distintivas de las IFRS La visin de las grandes
firmas de
Temario
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201020
La visin de las grandes firmas deauditora en el mundo.
Procesos de adopcin en distintas latitudes Distintos mbitos
Estados Unidos
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Normas contables
Por qu? Comparabilidad de estados contables
En un mismo ente, entre perodos Entre distintos entes (mercado
de capitales,
IFRS vs US GAAP
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201021
Entre distintos entes (mercado de capitales,acreedores,
etc.).
Cuerpos normativos ms reconocidos: Estados Unidos: US GAAP.
Internacionales: IFRS (International Financial
Reporting Standards)
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Opciones de convergencia internacional
Adopcin de las normas de un pas por todoslos restantes.
Desarrollo de una norma internacional,utilizada como benchmark
para el
IFRS vs US GAAP
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201022
utilizada como benchmark para eldesarrollo de normas
nacionales.
Desarrollo de una norma internacional, luegoadoptada por todos
los pases.
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US GAAP Crticas
IFRS vs US GAAP
Modelo adecuado a un pas en particular: no contemplarealidades
diversas; dificultades de aplicacin en otroscontextos.
Organismos emisores diversos; cuerpo excesivamentegrande de
normas: posibilidad de no conocer/considerar
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201023
grande de normas: posibilidad de no conocer/considerartodas.
Proyecto de sistematizacin.
Normas sumamente detalladas, orientadas alcumplimiento de
reglas, ms que la aplicacin deprincipios: maniobras y fraudes
contables.
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International Financial Reporting Standards
Cuerpo normativo menos voluminoso. En su emisin, participan
numerosos pases
del mundo (incluido EEUU). Adoptadas en diversos pases (UE,
Australia, algunos pases de Asia y
IFRS vs US GAAP
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201024
Australia, algunos pases de Asia yLatinoamrica), y en proceso de
adopcin enotros pases.
Normas basadas en principios, en vez dereglas detalladas
(principle-based standardsvs. rules-based standards).
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Antecedentes de la convergencia denormas contables.
OrganismosInternacionales.
Caractersticas distintivas de las IFRS La visin de las grandes
firmas de
Temario
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201025
La visin de las grandes firmas deauditora en el mundo.
Procesos de adopcin en distintas latitudes Distintos mbitos
Estados Unidos
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White Paper (enero 2008) Seis grandes firmas internacionales
Documento del grupo de seis firmas contables internacionales
www.globalpublicpolicysimposium.comSeis elementos clave de las
normas contables de alta calidad,basadas en principios:
1. Presentacin razonable de la realidad econmica,a. aproximacin
a la realidad? -> bases para las conclusionesb. Posible
volatilidad de los resultados -> analistas: centrar su
Global Public Policy Simposium
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201026
anlisis en las tendencias de largo plazo (ms que en
losresultados corto-placistas)
2. Respuesta a las necesidades de claridad y
transparenciaplanteadas por los usuarios,
a. Informacin orientada hacia la prediccin de flujos futuros de
efvo.b. Fortalecimiento de las explicaciones de la direccin y la
gerencia.
3. Consistencia a travs de un claro Marco Conceptual, Permanente
referencia en la aplicacin de normas individuales.
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4. Fundamentado en un alcance apropiadamente definido querescate
el amplio espectro de la Contabilidad,
a. Esquema estructurado mediante (a) un marco conceptual, (b)un
ncleo de normas fundamentales y (c) normas especficas.
b. Especial cuidado con la inclusin de excepciones al alcance.5.
Lenguaje claro, conciso y llano,
Global Public Policy SimposiumWhite Paper (enero 2008) Seis
grandes firmas internacionales
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201027
Incluir principios esenciales, claramente presentados,
evitandoresponder a cada uno de los posibles problemas
individualesde aplicacin (aunque se incluyan guas de
aplicacin).
6. Posibilidad de aplicar criterios de razonabilidad.1. Evitar
crear reglas que no den espacio a la aplicacin del
criterio.2. Evitar dar espacio a que el criterio sea utilizado
para evadir los
principios.
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Consideraciones adicionales:1. Mejora continua
1. Reconocer la existencia de un ciclo de vida de las
normascontables (vg. redaccin, prueba, implementacin, revisin);
2. Realizar una evaluacin peridica de las normas existentesluego
de cierto plazo de aplicacin.
Global Public Policy SimposiumWhite Paper (enero 2008) Seis
grandes firmas internacionales
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201028
luego de cierto plazo de aplicacin.2. Atributos de igual peso
relativo
1. ninguno de los atributos prevalece sobre los otros;2.
importancia de revelar las basis for conclusions y de incluir
ejemplos de aplicacin.3. Adecuada consideracin de los
principios.
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Antecedentes de la convergencia denormas contables.
OrganismosInternacionales.
Caractersticas distintivas de las IFRS La visin de las grandes
firmas de
Temario
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201029
La visin de las grandes firmas deauditora en el mundo.
Procesos de adopcin en distintas latitudes Distintos mbitos
Estados Unidos
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Aplicacin de las IFRS en otros mbitos econmicos
Suiza (1-1-05 IFRS o US GAAP para Cas. listadas)
Suecia (1-1-05 para Cas. listadas)
China (convergencia en proceso)
Procesos de implementacin de las NIIFProcesos de implementacin
de las NIIF
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201030
Australia (1-1-05)Nueva Zelanda (1-1-07 y opcin anticipada
1-1-05)
Sudfrica (1-1-05 para Cas. listadas)
Hong Kong (1-1-05)
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Aplicacin de las IFRS en Estados Unidos
Procesos de implementacin de las NIIFProcesos de implementacin
de las NIIF
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201031
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Antes de los escndalos financieros (pre-2002) 1973 Participacin
de la creacin del IASC Participacin en IOSCO OICV
Despus de los escndalos financieros (2002)
EEUU y las IFRS
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201032
Despus de los escndalos financieros (2002) Participacin ms
activa en la agenda del IASB. 2002 Norwalk Agreement 2006 MOU
(Convergence Roadmap) 2007 Inicio del proceso de adopcin de
IFRS
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Avances en la convergencia de NIIF (IFRS) y US GAAP
Acuerdo de Norwalk (septiembre 2002).Ruta para la convergencia
(febrero 2006). Desarrollo conjunto de normas en comn, de alta
EEUU y las IFRS
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201033
Desarrollo conjunto de normas en comn, de altacalidad, a lo
largo del tiempo.
Preferencia por nuevas normas en vez de eliminardiferencias
entre las existentes (ms eficiente).
Atencin a las necesidades de los inversores a travsde normas ms
fuertes.
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Avances en la convergencia de NIIF (IFRS) y US GAAP
Aspectos abordados por el IASB entre 2006 y 2008
Costos de endeudamiento (activacin de intereses) IAS 23
Informacin por segmentos IFRS 8
EEUU y las IFRS
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201034
Combinaciones de negocios IFRS 3
Desvalorizacin de activos IAS 36
Impuesto a las ganancias (impuesto diferido) IAS 12
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Proceso de Adopcin de IFRS en EEUU
Algunas acciones llevadas a cabo por la SEC (Securities &
Exchange Commission)
Marzo 2007 primera mesa redonda sobre IFRSAgosto 2007 para los
foreign issuers, admisin de estadoscontables emitidos de acuerdo
con IFRS sin conciliacin a USGAAP a partir de 2009.
EEUU y las IFRS
Dr. M. Marcelo Canetti 15 de abril de 201035
Septiembre 2007 - publicacin del Concept Release quepermite a
los emisores estadounidenses la preparacin deestados contables de
acuerdo con IFRS.Agosto 2008 Mensaje de Conrad Hewitt SEC
ChiefAccountant- informando la reduccin de plazos para
adoptarIFRS:
large accelerated filers making the transition in 2014,
accelerated filers in 2015, and non-accelerated filers in 2016.