Evelyn Analy Grados Becerra BACHILLER EN CIENCIAS ECONÓMICAS “IMPACTO DE UN BUEN ANALISIS CREDITICIO EN EL MEJORAMIENTO DE LA RENTABILIDAD DE UNA MICROFINANCIERA DE TRUJILLO” TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO DE: CONTADOR PÚBLICO PROMOCIÓN: XLVI ASESOR: MS. CPC. PARIMANGO REBAZA, CRISTIAN UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS TRUJILLO – PERÚ 2012
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Evelyn Analy Grados Becerra BACHILLER EN CIENCIAS ECONÓMICAS
UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
TRUJILLO – PERÚ 2012
-ii-
DEDICATORIA
A Dios que con su amor infinito me
puso en el lugar donde hoy estoy y
con su poder y sabiduría, me guía por
cada sendero de mi vida.
A mi esposo por su apoyo y sus
consejos, porque siempre está
pendiente de mí; por su confianza en
cada paso y progreso que yo doy.
A mis Padres Nelson y Magda, por su
esfuerzo, dedicación, amor, sacrificio
y apoyo; por enseñarme lo que es
importante y lo que no, y porque con
cada palabra me enseñan a ser mejor
cada día.
-i-
-ii-
AGRADECIMIENTOS
A mi familia en especial a mi primo
que me ayudó con el avance de mi
trabajo, a mis amigos y compañeros
por sus buenos deseos y cariños.
A mis profesores que me enseñaron y
compartieron todos sus
conocimientos y experiencias, en las
aulas y fuera de ellas.
A mi asesor CPC CRISTIAN
PARIMANGO REBAZA, por su
valioso tiempo dedicado a apoyarme
en este proyecto.
INDICE PAG.
CARATULA
DEDICATORIA…………………………………………………………………… i AGRADECIMIENTO…………………………………………………………….. ii INDICE……………………………………………………………………………. . iii RESUMEN………………………………………………………………………… iv ABSTRACT CAPITULO I: INTRODUCCION .......................................................................... 1
1.1 ANTECEDENTES Y JUSTIFICACIÓN DEL PROBLEMA ...................................... 1 1.1.1 Antecedentes ................................................................................................ 1 1.1.2 Realidad Problemática…………………………………………………………… . 5 1.1.3 Justificación del Problema ............................................................................. 8 1.2 FORMULACION DEL PROBLEMA ....................................................................... 18 1.3 OBJETIVOS …………………………………………………………………………… .. 18 1.4 MARCO TEÓRICO ............................................................................................... 19 1.5 MARCO CONCEPTUAL ....................................................................................... 32 1.6 HIPÓTESIS ………………………………………………………………………………37
CAPITULO II: MATERIALES Y MÉTODOS ..................................................... 38 2.1 Material de Estudio ............................................................................................... 38 2.2 Métodos y Técnicas .............................................................................................. 38 2.3 Estrategia de Investigación ................................................................................... 40
COMENTARIO: En la ciudad de Trujillo actualmente encontramos la
participación de activos divididas de la siguiente manera 5%
EDPYME, 11% CAJAS RURALES, 32% FINANCIERAS, 52%
CAJAS MUNICIPALES.
43
3.2. RESULTADOS DE LA ENCUESTA REALIZADA A LAS
MICROFINANCIERAS EN LA CIUDAD DE TRUJILLO.
3.2.1. Según su experiencia, ¿Cree que fue la mejor opción
haber ingresado en el mercado local? (Ver Anexo 01)
CUADRO Nº 01
LA MEJOR OPCION HABER INGRESADO EN EL MERCADO LOCAL
ELABORADO POR: La Autora FUENTE: CMAC PIURA SAC
GRAFICO Nº 01
LA MEJOR OPCION HABER INGRESADO EN EL MERCADO LOCAL
ELABORADO POR: La Autora
Comentario: De acuerdo a los resultados adquiridos en la encuesta aplicada en
CMAC PIURA SAC. Encontramos que el 97% de los colaboradores opinan que
si fue la mejor opción entrar en el mercado local.
RESPUESTAS TOTAL
SI 97
NO 3
44
3.2.2. Cree usted que analizar de una manera correcta a sus
clientes aumentaría la rentabilidad de su microfinanciera?
CUADRO Nº 02
ANALIZAR DE UNA MANERA CORRECTA AUMENTARIA LA
RENTABILIDAD
RESPUESTAS TOTAL
SI 81
NO 19
ELABORADO POR: La Autora
FUENTE: CMAC PIURA SAC
GRAFICO Nº 02
ANALIZAR DE UNA MANERA CORRECTA AUMENTARIA LA
RENTABILIDAD
ELABORADO POR: La Autora
Comentario: Los resultados de la presente encuesta nos dice que 81% de los
colaboradores respondieron que si se analizara al cliente de una manera
profunda y correcta, esto aumentaría la rentabilidad.
45
3.2.3. Cree que los procesos aplicados en el análisis crediticio son los adecuados?
CUADRO N° 03
LOS PROCESOS EN EL ANALISIS CREDITICIO SON ADECUADOS
RESPUESTAS TOTAL
SI 23
NO 77
ELABORADO POR: La Autora
FUENTE: CMAC PIURA SAC
GRAFICO N° 03
LOS PROCESOS EN EL ANALISIS CREDITICIO SON ADECUADOS
ELABORADO POR: La Autora
FUENTE: CMAC PIURA SAC
Comentario: De acuerdo a los resultados adquiridos en la encuesta aplicada,
Encontramos que el 77% de los colaboradores opinan que los procesos en el
análisis crediticio no son los adecuados.
46
3.2.4. Los requisitos en la CMAC PIURA SAC para brindar un crédito son suficientes?
CUADRO N° 04
REQUISITOS PARA BRINDAR UN CREDITO SON SUFICIENTES
RESPUESTAS TOTAL
SI 18
NO 82
ELABORADO POR: La Autora
FUENTE: CMAC PIURA SAC
GRAFICO N° 04
REQUISITOS PARA BRINDAR UN CREDITO SON SUFICIENTES
ELABORADO POR: La Autora
Comentario: En los resultados encontrados al aplicar la encuesta encontramos
que el 82% de los colaboradores responden que los requisitos para poder
brindar un crédito no son suficientes.
47
3.2.5 ¿Considera elevada la morosidad de su empresa?
CUADRO Nº 05
CONSIDERA ELEVADA LA MOROSIDAD
RESPUESTAS TOTAL
SI 37
NO 63
ELABORADO POR: La Autora
FUENTE: CMAC PIURA SAC
GRAFICO Nº 05
CONSIDERA ELEVADA LA MOROSIDAD
ELABORADO POR: La Autora
Comentario: En los resultados encontrados al aplicar la encuesta encontramos
que el 63% de los colaboradores responden que la morosidad no se considera
elevada.
48
3.2.6. ¿Cree que la morosidad proviene de un mal análisis
crediticio?
CUADRO Nº 06
LA MOROSIDAD PROVIENE DE UN MAL ANALISI CREDITICIO
RESPUESTAS TOTAL
SI 88
NO 12
ELABORADO POR: La Autora
FUENTE: CMAC PIURA SAC
GRAFICO Nº 06
LA MOROSIDAD PROVIENE DE UN MAL ANALISI CREDITICIO
ELABORADO POR: La Autora
Comentario: En los resultados encontrados al aplicar la encuesta encontramos
que el 88% de los colaboradores responden que la morosidad proviene de un
mal análisis crediticio.
49
3.2.7 ¿Por qué cree que existe atraso en el pago de los créditos
ofrecidos a los clientes?
CUADRO Nº 07
PORQUE EXISTE ATRASO EN EL PAGO DE LOS CREDITOS
ELABORADO POR: La Autora FUENTE: CMAC PIURA SAC
GRAFICO Nº 07
PORQUE EXISTE ATRASO EN EL PAGO DE LOS CREDITOS
ELABORADO POR: La Autora
Comentario: De acuerdo a los resultados adquiridos en la encuesta aplicada,
Encontramos que el 51% de los colaboradores opinan que existe atraso en el
pago de los créditos porque hay un mal análisis al cliente, un 13% respondió se
otorga créditos a clientes sobre endeudados y un 36 % respondió que la tasa de
interés es elevada.
RESPUESTAS TOTAL
Mal análisis crediticio 51
Se otorga crédito a clientes sobre endeudados 13
Tasa de interés elevada 36
50
3.2.8 ¿Cuáles serían sus propuestas para mejorar la
rentabilidad?
CUADRO Nº 08
PROPUESTAS PARA MEJORAR LA RENTABILIDAD
ELABORADO POR: La Autora FUENTE: CMAC PIURA SAC
GRAFICO Nº 08
PROPUESTAS PARA MEJORAR LA RENTABILIDAD
ELABORADO POR: La Autora
Comentario: En el presente cuadro se muestra que de los colaboradores
encuestados un 38% manifiestan que ingresar a las zonas no
bancarizadas mejorando sus tasas de intereses para poder mejorar la
rentabilidad; 32% manifiestan incrementar la promoción de productos, el
21 % manifiestan optimizar sus recursos y disminución de sus gastos y un
09% manifiestan otros puntos.
RESPUESTAS TOTAL
Ingresar a zonas no bancarizadas, mejorando las tasas
38
Incrementar promoción de Productos 32
Optimización de recursos, disminuyendo gastos
21
Otros 09
51
3.2.9. Considera que el sistema crediticio es rentable en la ciudad de Trujillo.
CUADRO Nº 09
EL SISTEMA CREDITICIO ES RENTABLE EN LA CIUDAD DE TRUJILLO
RESPUESTAS TOTAL
SI 88
NO 12
ELABORADO POR: La Autora
FUENTE: CMAC PIURA SAC
GRAFICO Nº 09
EL SISTEMA CREDITICIO ES RENTABLE EN LA CIUDAD DE TRUJILLO
ELABORADO POR: La Autora
Comentario: En el presente cuadro el 88% de colaboradores de la
encuesta aplicada a la CMAC PIURA SAC. Manifestaron que si es
rentable el sistema crediticio, y 12 de ellos contestaron que no es
rentable.
52
3.2.10 ¿En que magnitud ha pensado expandirse dentro del mercado actual?
CUADRO Nº 10
MAGNITUD QUE HA PENSADO EXPANDIRSE DENTRO DEL MAGNITUD
RESPUESTAS TOTAL
Aumentar dos agencias en la localidad 44
Mantenerse 26
Mejorar en un 15% 30
ELABORADO POR: La Autora
FUENTE: CMAC PIURA SAC
GRAFICO Nº 10
MAGNITUD QUE HA PENSADO EXPANDIRSE DENTRO DEL MAGNITUD
ELABORADO POR: La Autora
Comentario: En el presente cuadro se aprecia que el 44% de los encuestados manifestaron expandir 02 agencias nuevas dentro del mercado local, un 26% respondió que se mantendrían sin expandirse, así mismo un 35% de los encuestados manifestaron mejorar su sistema crediticio en un 15%.
53
3.3. ESTADOS FINANCIEROS DE CAJA PIURA CORREPONDIENTES A LOS
PERIODOS 2010 y 2011
CUADRO N° 11
BALANCE GENERAL CAJA PIURA SAC 2010
ELABORADO POR: La Autora
FUENTE: CMAC PIURA SAC
CAJA PIURA
BALANCE GENERAL
(Expresado en Nuevos soles)
Al 31 de Diciembre del 2010
ACTIVO S/. PASIVO S/.
Disponible 508,884,139 Obligaciones con el público 1,481,534,985 Inversiones Negociables y a vencimiento 21,047,303
Depósitos d empresas del sist. Financiero 13,990,662
Cartera de créditos, neta de provisiones 1,158,320,227
Adeudos a bancos y otras entidades fin. 101,948,738
Cuentas por cobrar, neta de provisiones 809,564 Cuentas por pagar 8,876,121
Bienes realizables 2,307,689 Provisiones 926,478 Inversiones en subsidiarias y asociadas 2,215,511 Otros pasivos 1,729,067 Inmuebles mobiliario y equipo, neto de provisiones 76,633,727 TOTAL PASIVO 1,609,006,051
Intangibles (Neto) 9,661,920 PATRIMONIO Impuesto a la Renta diferido 5,363,678 Capital social 160,960,000
Otros Activos, Neto 13,474,503 Capital adicional 0
Reservas 22,601,165
Resultado acumulado 0
Resultado del ejercicio 6,151,045
TOTAL PATRIMONIO 189,712,210
TOTAL ACTIVO 1,798,718,261 TOTAL PASIVO Y PARIMONIO 1,798,718,261
54
CUADRO N° 12
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CAJA PIURA SAC 2010
ELABORADO POR: La Autora FUENTE: CMAC PIURA SAC
CAJA PIURA
ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS
(Expresado en Miles de Nuevos Soles)
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010
S/.
Ingresos Financieros 302,267,821
Gastos Financieros -99,895,535
MARGEN FINANCIERO BRUTO 202,372,286
Provisiones para incobrabilidad de colocaciones
y Créditos contingentes, neto -45,868,396
MARGEN FINANCIERO NETO 156,503,890
Ingresos por servicios financieros 4,526,084
Gastos por servicios financieros -1,724,237
MARGEN OPERACIONAL 159,305,737
Gastos de administración -138,597,747
MARGEN OPERACIONAL NETO 20,707,990
Valuación de Activos y Provisiones -14,316,600
RESULTADO DE OPERACIONES 6,391,390
Otros ingresos y gastos 5,614,154
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE
PARTICIPACIÓN E IMPUESTO A LA RENTA 12,005,544
Impuesto a la Renta -5854499
RESULTADOS DEL EJERCICIO 6,151,045
55
CUADRO N°13
BALANCE GENERAL CAJA PIURA SAC 2011
ELABORADO POR: La Autora
FUENTE: CMAC PIURA SAC
CAJA PIURA BALANCE GENERAL
(Expresado en Nuevos soles) Al 31 de Diciembre del 2011
ACTIVO S/. PASIVO S/.
Disponible 485,775,151 Obligaciones con el público 1,653,747,843 Inversiones Negociables y a vencimiento 135,375
Depósitos d empresas del sist. Financiero 2,114,263
Cartera de créditos, neta de provisiones 1,392,349,207
Adeudos a bancos y otras entidades financieras 79,588,105
Cuentas por cobrar, neta de provisiones 643,220 Cuentas por pagar 8,962,582
Bienes realizables 2,687,711 Provisiones 1,348,665 Inversiones en subsidiarias y asociadas 2,318,524 Otros pasivos 919,397 Inmuebles mobiliario y equipo, neto de provisiones 76,511,108 TOTAL PASIVO 1,746,680,855
Intangibles (Neto) 5,153,340 PATRIMONIO Impuesto a la Renta diferido 6,883,667 Capital social 165,600,000
Otros Activos, Neto 8,119,539 Capital adicional 0
Reservas 23,136,214
Resultado acumulado 0
Resultado del ejercicio 45,159,773
TOTAL PATRIMONIO 233,895,987
TOTAL ACTIVO 1,980,576,842 TOTAL PASIVO Y PARIMONIO 1,980,576,842
56
CUADRO N°14
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CAJA PIURA 2011
ELABORADO POR: La Autora
FUENTE: CMAC PIURA SAC
CAJA PIURA
ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS
(Expresado en Miles de Nuevos Soles)
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011
S/.
Ingresos Financieros 354,387,224
Gastos Financieros -102,913,104
MARGEN FINANCIERO BRUTO 251,474,120
Provisiones para incobrabilidad de colocaciones
y Créditos contingentes, neto de recuperos -22,443,102
MARGEN FINANCIERO NETO 229,031,018
Ingresos por servicios financieros 6,265,985
Gastos por servicios financieros -2,070,171
MARGEN OPERACIONAL 233,226,832
Gastos de administración -150,587,356
MARGEN OPERACIONAL NETO 82,639,476
Valuación de Activos y Provisiones -18,638,128
RESULTADO DE OPERACIONES 64,001,348
Otros ingresos y gastos 4,806,811
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE
PARTICIPACIÓN E IMPUESTO A LA RENTA 68,808,159
Impuesto a la Renta -23,648,386
RESULTADOS DEL EJERCICIO 45,159,773
57
3.3.1. Determinación de la Rentabilidad sobre la Inversión (RSI),
de la caja Piura, correspondiente a los años 2010 y 2011.
Año 2010
RSI = 0.34 %
Año 2011
RSI = 2.28 %
Comentario: En el año 2010 la utilidad obtenida es del
0.34% mientras que en el año 2011 es del 2.28% por cada
sol vendido.
RSI
RSI
RSI
58
3.3.2. Comparación de la Rentabilidad sobre la Inversión, de la
Caja Piura, correspondiente a los periodos 2010 y 2011.
GRAFICO N° 11
COMPARACION DE LA RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSION
PERIODOS 2010 Y 2011
ELABORADO POR: La Autora
Comentario: En el periodo 2010 la rentabilidad sobre la Inversion
obtenida fue solo del 0.34% mientras que en el periodo 2011 fue del
2.28% por cada sol vendido.
59
3.3.3. Determinación de la Rentabilidad sobre el Capital
Contable, de la Caja Piura correspondiente a los periodos
2010 y 2011.
Año 2010
Año 2011
Comentario: En el año 2010 se ha retornado un 3.24%
mientras que en el año 2011 ha regresado el 19.30% por cada
sol invertido.
60
3.4.4. Comparación de la Rentabilidad sobre el Capital Contable
de la Caja Piura correspondiente a los periodos 2010 y
2011.
GRAFICO N° 12
COMPARACION DE LA RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL
CONTABLE PERIODOS 2010 Y 2011
ELABORADO POR: La Autora
Comentario: En el año 2010 se ha retornado un 3.24%
mientras que en el año 2011 ha regresado el 19.30% por cada
sol invertido.
61
IV. DISCUSION
Contrastando los resultados con la Hipótesis, el análisis a los clientes de
una manera correcta, si impacta positivamente en la rentabilidad de una
microfinanciera.
Cada día las Ifis se ven en la necesidad de mantener al cliente y de sacar
mayor provecho a su capital estático, para lo cual buscan mejores
sistemas para dar mayor rotación monetaria y buscar fuentes más baratas
de dinero; para ello se tomó como ejemplo CMAC PIURA SAC - Agencia
La Hermelinda en el periodo 2010 - 2011, encuestando a los funcionarios
encargados de los créditos, préstamos, hipotecas, todo esto bajo un mejor
sistema de gestión.
Una causa que impacta para una mejor rentabilidad es la de los
trabajadores que toman conciencia mejorando el servicio fidelizando al
cliente; para poder Incrementar rentabilidad en el periodo de estudio y el
Planeamiento de incremento de la misma para el periodo posterior.
En la búsqueda de la rentabilidad se da escalonadamente en base a los
objetivos y planeación en incremento sostenido en búsqueda de una
rentabilidad - utilidad gradual; se obtiene mayor rentabilidad usando
adecuadamente las variables crediticias sobre todo, tasa y tiempo.
62
La base para obtener buena rentabilidad es mitigar el riesgo, haciendo
una buena evaluación.
Otros puntos que encontramos para aumentar la rentabilidad son:
Ingresar a otras zonas no bancarizadas, con mejores tasas en el
tiempo.
Optimización de recursos.
Disminución de gastos.
Incrementando la promoción del Producto.
Concientización de Personal.
Todas estas se consideran puntos que coadyuvan a mejorar en la
Rentabilidad de una Microfinanciera.
Trabajar sostenidamente frente a la competencia hace que los clientes
tengan mayor confianza y surja el efecto multiplicador de traer mas de
ellos y por ende incremento de colocación que se transforma en utilidad.
Para tener una idea más clara, se llevó a cabo una encuesta a la Caja
Piura situada en la ciudad de Trujillo, y en la generalidad de las
respuestas fueron afirmativas y de aceptación a este sistema de análisis a
los clientes. Los motivos que prevalecieron en las respuestas fueron que
se alcanza una rentabilidad más alta gracias a los clientes con un buen
nivel crediticio y la experiencia ya adquirida, que invirtiendo en un negocio
63
tradicional. Por otro lado coincidieron en que la morosidad por cada
cliente puede impactar también para que su rentabilidad sea baja, por
ello la mayoría se cuida de que sus clientes no caigan en esto ya que en
el tiempo les puede ir mal.
En general, el 3% de los encuestados se arrepiente de haber invertido en
esta localidad debido al mercado competitivo que existe y el 97% no se
arrepiente haber ingresado al mercado Trujillano ya que obtienen un alto
grado de rentabilidad a pesar del mercado saturado.
Con relación a los resultados obtenidos de los Estados Financieros de la
Caja Piura, vemos que la Rentabilidad sobre la Inversión de esta
micrcofinanciera ha incrementado sustancialmente en el periodo de
estudio en un 670%. Por otro lado, la Rentabilidad sobre el Capital
Contable en la Caja Piura se incrementó en un 596%, teniendo a pesar de
este resultado, un alto porcentaje de retorno de la inversión; y es que los
factores que intervienen en estos resultados son muchos, pero el más
importante es la solidez y la confianza que tenga en el mercado en el que
se desenvuelve.
Considerando los resultados encontrados después del desarrollo del
trabajo de investigación se concluye que al realizar un buen análisis
crediticio al cliente se presenta como un buen objetivo para impactar en
el mejoramiento de la rentabilidad y mitigar así el riesgo de la morosidad
o el incumplimiento del pago.
64
V. CONCLUSIONES
1. Un buen análisis crediticio arroja como resultado un incremento
favorable en la Rentabilidad de las Microfinancieras, considerando
que las colocaciones no se efectúan solo por incrementar la cartera
de clientes, sino, en base a la seguridad de retorno de los mismos.
2. Las Microfinancieras son consideradas de alta rentabilidad en la
Ciudad de Trujillo, debido a su estabilidad y permanencia en el
mercado, y por la rotación inmediata de su capital estático. La Caja
Piura lleva ocho años posicionada en el mercado local como una
Microfinanciera, y considera que fue la mejor elección haber
invertido en ella, debido al incremento de colocaciones en la caja.
3. Se considera a la Microfinanciera como un sistema crediticio
rentable ya que es un negocio en expansión y con un mejor
posicionamiento de tasas en los lugares no bancarizados
demostrándose en los ratios analizados que en el periodo 2011
existe una mejor rentabilidad que en el periodo 2010 de la CAJA
PIURA.
4. La Caja Piura demuestra en sus Estados Financieros que aplicando
un buen análisis crediticio, se obtiene una mejor rentabilidad y que
se encuentra posicionada en el mercado en constante crecimiento.
65
VI RECOMENDACIONES
1. Analizar los antecedentes de los Microempresarios a los que se les
brindará el dinero, de modo que la recuperación de éste y la
rentabilidad estén aseguradas y garantizar el crecimiento de
ambas.
2. Promover la rotación del capital estático de manera rápida, dentro
de los Microempresarios de la Ciudad de Trujillo, asumiendo el
riesgo y rotando sus activos.
3. Buscar lugares donde se mueva el dinero mejorando las tasas en
el tiempo y en lugares aun no bancarizados.
4. Manejar un sistema adecuado y eficaz al momento de evaluar al
cliente dentro de las microfinancieras, con el fin de obtener
resultados positivos en la Rentabilidad al terminar el ejercicio
económico reflejandolo en los Balances.
66
VII REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
1. AMAT, O. (2008). Contabilidad y Finanzas para no financieros. Editorial
DEUSTO, España
2. APAZA MEZA, M. (2006). Gestión Financiera Empresarial. Entrelineas;
Pág. 452-457
3. BOCANEGRA DÍAZ, F. (1999). Bases Metodológicas de la