EVALUACIÓN ECONOMICA DE UN PROYECTO PETROLERO

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO

ACTIVIDADES DE LA INDUSTRIA:

EXPLORACION: Estudios geológicos, prospección sísmica, perforación exploratoria y evaluación. Altas inversiones de riesgo. Posibilidades de éxito 1 a 5.

DESARROLLO: Construcción de la infraestructura. EXPLOTACION: Producción de los hidrocarburos

descubiertos TRANSPORTE: Transporte del petróleo, gas y sus derivados. REFINACION: Transformación del petróleo y el gas. COMERCIALIZACION: Importación y Exportación. DISTRIBUCION: Centros de distribución y redes de

gasoductos y poliductos. Mayorista y Minorista.

U

P

S

T

R

E

A

M

D O W N

FACTORES QUE AFECTAN LA RENTABILIDAD

PROSPECTIVIDAD (Reservas)

PROSPECTIVIDADCUENCAS SEDIMENTARIAS

FACTORES QUE AFECTAN LA RENTABILIDAD

PROSPECTIVIDAD (Reservas) SISTEMA DE CONTRATACION

REGALIAS PARTICIPACION EN LA PRODUCCION

SISTEMAS DE CONTRATACION COLOMBIA

ECOPETROL ASOCIACION

Participación: 50 a 30% Regalías: 20% Canon Superficial: No Riesgo Exploratorio: No Control Operación: ECP Impuestos: Los mismos

ANH CONCESION

Participación: 0% Regalías: 8 – 25% Canon Superficial: Si Riesgo Exploratorio: No Control Operación: Operador Impuestos: Los mismos

Regalías

20%

Producción (KBEPD/Mes)

% producción

10%

Crudo liviano -

Gas Costa Afuera - 40%(>1000 ft)

Gas Continente - 20%Crudo Pesado - 25%

0 5 125 600400

Por campo

20%

12%

16%

8%

4.8%

Descuento

Ley 756/02Ley 756/02Ley 756/02Ley 756/02

FACTORES QUE AFECTAN LA RENTABILIDAD

PROSPECTIVIDAD (Reservas) SISTEMAS DE CONTRATACION

REGALIAS PARTICIPACION EN LA PRODUCCION

PRECIO DE LOS HIDROCARBUROS INVERSIONES Y GASTOS DE OPERACIÓN

INVERSIONES Y GASTOS DE OPERACION

REGULACION AMBIENTAL LOCALIZACION PROFUNDIDAD CARACTERISTICAS DE LOS

YACIMIENTOS Y LOS FLUIDOS INFRAESTRUCTURA SEGURIDAD FISICA

FACTORES QUE AFECTAN LA RENTABILIDAD

PROSPECTIVIDAD (Reservas) SISTEMA DE CONTRATACION

REGALIAS PARTICIPACION EN LA PRODUCCION

PRECIO DE LOS HIDROCARBUROS INVERSIONES Y GASTOS DE OPERACIÓN IMPUESTOS

RENTA MUNICIPALES Y COMERCIO REMESA SISTEMA DE DEPRECIACION OTROS (Patrimonio, Guerra)

FACTORES QUE AFECTAN LA RENTABILIDAD

PROSPECTIVIDAD (Reservas) SISTEMA DE CONTRATACION

REGALIAS PARTICIPACION EN LA PRODUCCION

PRECIO DE LOS HIDROCARBUROS INVERSIONES Y GASTOS DE OPERACIÓN IMPUESTOS BARRERAS DE ENTRADA Y SALIDA

ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLEROORGANIZACION INDUSTRIAL

CARACTERISTICAS DEL MERCADO

BARRERAS DE ENTRADA MONOPILIO TECNOLOGICO GRANDES INVERSIONES DE CAPITAL BARRERAS INSTITUCIONALES - AMBIENTALES INFRAESTRUCTURA ECONOMIA DE ESCALA O SINERGIA SEGURIDAD PERSONAL Y DE INSTALACIONES SEGURIDAD JURIDICA

BARRERAS DE SALIDA CUMPLIMIENTO DE COMPROMISOS DE EXPLORACION TERMINOS PACTADOS

Participación estatal

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50Prospectividad

Sta

te T

ake

BrasilArgentina

Perú

Bolivia

Reino Unido

India

Australia

Venezuela

China

Indonesia

Angola

Kazakhstan

Pakistán

Turkmenistán

Colombia (antes)

Fuente: PEPS-USGS/ANH

II

Menoscompetitivo

Máscompetitivo

Gabón

Noruega

Colombia (2004)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

10% 20% 30% 40% 50%

Rentabilidad

Co

ntr

acto

r T

ake

(1 -

Sta

te T

ake)

Malaysia

United Kingdom

Venezuela

PakistanPeru

Gabon

ColombiaModelo Anterior Thailand

Norway

Indonesia

Angola China

Australia

India

ArgentinaEcuador

Trinidad & Tob.

Sudan

Bolivia

Egypt

Turkemistan

KazahistanBrasil

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

StateTake

Fuente: PEPS-USGS y cálculos ANH

Competitividad internacional

ColombiaNuevo Modelo

Etapas de la vida económica de un proyecto de E&P

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

-100

-50

0

50

100

150

-300

-200

-100

0

100

200

300

400

Años

Flu

jo d

e C

aja

An

ua

l

Flu

jo d

e C

aja

To

tal

Exploración y

Delineamiento

Desarollo

Producción

Admón. de YacimientosAbandono

Ingresos

Exploración

Desarrollo Operación

Transporte

COSTOS

Oportunidad

es adicionales

Abandono

EVALUACION ECONOMICAINVERSIONES

Exploración: 1er. Año: Estudios-contratación-adm: 700.000

Sísmica 100 k @$15.000/Km.: 1.500.000 TOTAL 2.200.000

2o. Año: Permisos, interpreta & adm: 400.000Pozo exploratorio: 5.000.000Pozo confirmatorio: 3.500.000TOTAL 8.900.000

Desarrollo: 3er. Año: Materiales, 5 pozos, adm: 20.000.000 4o. Año: Instalaciones, 15 pozos, adm.: 40.000.000 5o. Año: Fin inst., 8 pozos. Inicia prod.: 20.000.000

EVALUACION ECONOMICACARACTERISTICAS DEL YACIMIENTO

Reservas descubiertas: 40 Millones Bb. Producción Inicial:

Primer año: 10% o 4 millones Bb. o 11.000 BOPD

Tiempo de producción estable: 40% de las reservas: Plateau de 4 años

Declinación de la producción: 15%/año

EVALUACION ECONOMICAGASTOS DE OPERACIÓN

Gastos iniciales de operación: $ 5/Bb. 60% son fijos y el 40% variables

Gastos de Transporte: $ 2/Bb. Asume existencia oleoducto.

Depreciación en línea: 5 años Impuestos: 33% Regalías: Variables Precio del petróleo: Variable Participación del Estado: Variable