ESCUELA POLITÉCNICA DEL EJÉRCITO

ESCUELA POLITÉCNICA DEL EJÉRCITO

DISEÑO DE UN MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA DISTRIBUIDORA

PAPELERA L.S.SANDRA ELIZABETH LARCO SÁNCHEZ

Sangolquí, Agosto 2012

1. El problema y objetivos de la investigación2. La empresa3. Análisis externo (Macroentorno)4. Direccionamiento Estratégico5. Estructura Organizacional6. Análisis interno (Microentorno)7. Diagnostico Financiero8. Modelo de Gestión Financiera9. Conclusiones10.Recomendaciones

AGENDA

LA EMPRESA

No tiene un direccionamiento

Estratégico

No tiene una estructura

organizacional definida

No están determinada la necesidad de

recursos

No existe un modelo

administrativo para el manejo

de cuentas

No mantiene políticas ni

estructura de financiamiento

EL PROBLEMA

Estructurar un modelo de gestión financiera para la

Distribuidora Papelera L.S., mediante el análisis de la situación financiera actual

de la empresa a fin de lograr un adecuado manejo

de sus recursos económicos.

Diagnosticar la situación actual de

la empresa.

Diseñar un modelo de gestión

financiera para la administración del capital de trabajo.

Establecer estrategias para el manejo de las principales cuentas que inciden en el financiamiento

Diseñar un modelo de gestión

financiera para analizar la

situación financiera de la empresa.

OBJETIVOS DEL

PROYECTO

CONSTITUIDA Empresa de

Responsabilidad Limitada

GIRO DEL NEGOCIO

UBICACIÓN

DISTRIBUIDORA PAPELERA L.S.

Venta y comercialización de libros y revistas.

Prestar servicios de copiado, anillado, espiralado y plastificado.

Distribución y venta de útiles escolares y suministros de oficina

• Unidades Educativas• Instituciones Financieras• Oficinas• Centro de Salud

Mario LarcoZoila SánchezSOCIOS

15 de enero de 1991

MACROENTORNO

Escenario Económico

Inflación

Producto Interno Bruto

Tasas de Interés

Balanza Comercial

Escenario Socio-

Cultural

Población

Mercado laboral

Pobreza

Escenario Político -

LegalEscenario

Tecnológico

DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO

• Sector Sur de la Ciudad de

Quito

MISION

• Ciudad de Quito

VISION

• General• Específicas

OBJETIVOS

• Profesionales • Clientes• Empresa

VALORES

GERENCIA GENERAL

ASISTENTE DE GERENCIA

ÁREA FINANCIERA

COMPRAS

BODEGA Y LOGISTICA

CONTABILIDAD

ÁREA DE MARKETING

VENTAS EXTERNAS

SUCURSALES

ÁREA ADMINISTRATIVA

TALENTO HUMANO

SISTEMAS

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

MICROENTORNO

Proveedores

Competencia

Clientes

DIAGNÓSTICO FINANCIERO

2009 2010 2011

0.0020,000.0040,000.0060,000.0080,000.00

100,000.00120,000.00140,000.00

PATRIMONIOPASIVOACTIVO

Estructura de las Cuentas del Global

Total

2009

2010

2011

0.00% 50.00% 100.00%

58.00%

60.27%

62.73%

42.00%

39.73%

37.27%

ACTIVOS CORRIENTESACTIVOS NO CORRIENTES

Estructura del Activo

DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Estructura del Activo Corriente

2009 2010 20110.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

16.49% 15.89%17.15%

24.71%23.43%

24.59%

4.07% 4.85% 5.75%

12.74%16.10% 15.23%

Efectivo y equiva-lentes de efectivoCuentas por cobrar comercialesOtras cuentas por cobrarInventarios

Razones de liquidez

Razón Corriente

E:1,40; C:2,20

Razón AcidaE: 1,06; C:0,96

Razones de Actividad

Rot. Cuentas por cobrarE: 3; C:6

Rot. Invent. de Mercadería

E: 6; C:4

Rot. Cuentas por pagarE: 4; C:4

Razones Financieras

MODELO DE GÉSTION FINANCIERA

Técnica del Sistema ABC

Identificar los costos que implica comprar y manejar

el inventario

Determinar el ritmo de consumo de las principales líneas

de productosMix de productos

Determinar el tiempo de

respuesta del proveedor

Administración del Inventario

MODELO DE GÉSTION FINANCIERA

Administración Cuentas por

cobrar

Políticas de Financiamiento

Seguimiento de las cuentas

Técnicas de Cobro

Evaluación del Crédito

MODELO DE GÉSTION FINANCIERA

Administración Cuentas por

pagar

cotejar los saldos de cuentas por pagar

según información de la compañía y de los

proveedores

Llevar un registro o una planilla de

los saldos pendientes de

pago

Negociar descuentos por

pronto pago

Establecer día y hora de pago a

proveedores

La cancelación se registrara en

comprobantes de egreso

numerados

MODELO DE GÉSTION FINANCIERA

• Rotación del inventario: 6 veces• Edad promedio del inventario 60 días

Estrategias para la Administración del

Inventario

• Rotación cuentas por cobrar: 4 veces• Plazo promedio de cobros: 90 días

Estrategias para la administración de las cuentas por cobrar

• Rotación de cuentas por pagar: 3 veces• Plazo promedio de pagos: 120 días

Estrategias para la administración de cuentas por pagar

DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Estructura del Pasivo y Patrimonio

Razones de Endeudamiento

Índice de EndeudamientoE: 80%; C:60%

Razones Financieras

PASIVOS A CORTO PLAZO;

44%

PASIVOS A LARGO PLAZO;

36%

PATRIMONIO; 20%

MODELO DE GÉSTION FINANCIERA

Las inversiones a largo plazo deben

ser financiadas con créditos a largo plazo

El endeudamiento financiero debe ser

menor a la posibilidad de pago

que tiene la empresa.

Los créditos deben ser oportunos y

suficientes, con el menor costo posible

Estrategias Financiamiento

CONCLUSIONESDISPALS se ve afectada por

variables macro y microeconómicas que de

una u otra manera afectan sus decisiones

empresariales y situación financiera

DISPALS no cuenta con una estructura organizacional

definida

DISPALS no cuenta con un Direccionamiento

estratégico que establezca un marco de referencia que

oriente a la empresa

Los principales problemas que atraviesa la empresa están relacionados con el

capital de trabajo y la estructura de

financiamiento

No existe un modelo de gestión financiera que

permita tomar decisiones que permita la optimización

en el uso de sus recursos

RECOMENDACIONES

Realizar un análisis del macro y micro entorno cada año para evaluar las condiciones a las que se enfrenta la

compañía

Aplicar el direccionamiento estratégico elaborado en el presente trabajo con la ayuda de sus fundadores

Ejecutar la organización estructural de la empresa desarrollada en este trabajo

Utilizar la metodología de análisis financiero horizontal, vertical y razones financieras a los principales estados

financieros

Implementar el modelo de gestión financiera propuesto a fin de mantener una planificación presupuestaria y

mejorar el uso de recursos y maximizar las utilidades