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Escola BabyPips Aprenda Forex
ESTA APOSTILHA FOI FEITA ATRAVS DA TRADUO DA ESCOLA BABYPIPS DO
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TRADUO RETIRADA DA COMUNIDADE DO ORKUT : BabyPips - Forex
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CRDITOS PELA TRADUO : RAFAEL SOARES
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CRDITOS PELO EBOOK/APOSTILA : JOABE RODRIGUES
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O CONTUDO DESTA APOSTILA GRATUITO SE VOC PAGOU POR ELA EXIGA SEU
DINHEIRO DE VOLTA
Contedo Escola BabyPips Aprenda Forex
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1
[Pr-Escola] 1 - O que Forex?
.............................................................................................................................
11
1.1 - O que Forex?
..............................................................................................................................................................
11
1.2 - O que comercializado?
...............................................................................................................................................
13
1.3 - Moedas so Comercializadas em Pares
........................................................................................................................
14
1.4 - Tamanho de Mercado e Instabilidade
..........................................................................................................................
17
1.5 Maneiras Diferentes de Operar Forex
............................................................................................................................
19
[Pr-Escola] 2 - Por que Operar Forex
.............................................................................................................
20
2.1 - Vantagens do Mercado Forex
.......................................................................................................................................
20
2.2 - Forex vs. Aes
.............................................................................................................................................................
22
2.3 - Forex vs. Futures
...........................................................................................................................................................
24
[Pr-Escola] 3 - Quem Opera Forex?
.................................................................................................................
26
3.1 - Estrutura do mercado Forex
.........................................................................................................................................
26
3.2 - Jogadores do Mercado
.................................................................................................................................................
28
3.3 - Conhea sua Histria
....................................................................................................................................................
29
[Pr-Escola] 4 - Quando Operar Forex
.............................................................................................................
31
4.1 - Sesses de Operao
....................................................................................................................................................
31
4.2 - Sesso de Tquio
..........................................................................................................................................................
32
4.3 - Sesso de Londres
.........................................................................................................................................................
34
4.4 - Sesso de Nova
Iorque..................................................................................................................................................
35
4.5 - Sobreposies das Sesses
...........................................................................................................................................
36
4.6 - Melhores dias da Semana para Operar Forex
..............................................................................................................
37
[Pr-Escola] 5 - Como fazer sua operao em Forex?
..........................................................................
39
5.1 Como se ganha dinheiro em Forex
.................................................................................................................................
39
5.2 - Tempo para fazer algum dinheiro
................................................................................................................................
41
-
5.3 - Pips e Pipettes
...............................................................................................................................................................
44
5.4 - Lotes, alavancagem, lucros e perdas.
...........................................................................................................................
45
5.5 - Impressione seu amor com a linguagem forex
.............................................................................................................
47
5.6 - Tipos de Ordens
............................................................................................................................................................
49
5.7 - Conta Demonstrativa (Demo): seu caminho para o sucesso.
.......................................................................................
52
5.8 - Proteja-se de sua ansiosidade.
.....................................................................................................................................
53
[Jardim de Infncia] 1 - Trs tipos de Anlises
..........................................................................................
54
1.1 - O Trip
..........................................................................................................................................................................
54
1.2 - Anlise
Tcnica..............................................................................................................................................................
55
1.3 - Anlise Fundamental
....................................................................................................................................................
57
1.4 - Anlise Sentimental
......................................................................................................................................................
58
1.5 Qual tipo de anlise a melhor?
....................................................................................................................................
58
[Jardim de Infncia] 2 - Tipos de Grficos
.....................................................................................................
60
2.1 - Tipos de
Grficos...........................................................................................................................................................
60
[Fundamental] 1 Nveis de Suporte e Resistncia
..................................................................................
63
1.1 Suporte e Resistncia
......................................................................................................................................................
63
1.2 - Linhas de Tendncia
.....................................................................................................................................................
65
1.3 - Canais
............................................................................................................................................................................
67
1.4 - Negociando com as Linhas
............................................................................................................................................
68
1.5 - Resumo: Suporte e Resistncia
.....................................................................................................................................
70
[Fundamental] 2 Velas Japonesas
......................................................................................................................
71
2.1 O que so velas japonesas?
............................................................................................................................................
71
2.2 - Corpos Sexy e Sombras estranhas
................................................................................................................................
72
2.3 - Padres Bsicos dos Grficos de Velas
.........................................................................................................................
74
2.4 - Lone Rangers - Padres Simples
...................................................................................................................................
76
2.5 - Double Trouble - Padres de Velas Duplas
...................................................................................................................
78
2.6 - Padres de Velas Triplos
...............................................................................................................................................
79
2.7 - Quadro-Sntese dos Padres de Velas
..........................................................................................................................
80
2.8 - Resumo: Velas Japonesas
.............................................................................................................................................
81
[Fundamental] 3 Fibonacci
.......................................................................................................................................
82
3.1 - Quem
Fibonacci?........................................................................................................................................................
82
3.2 - Retraes Fibonacci
......................................................................................................................................................
83
3.3 - Quando Fibonacci Falha
................................................................................................................................................
84
3.4 - Combinano Fibs com Suporte e Resistncia
.................................................................................................................
86
3.5 - Combinando Fibs com linhas de tendncia
..................................................................................................................
88
3.6 Combinando Fibs com Velas
...........................................................................................................................................
89
3.7 - Extenses Fibonacci
......................................................................................................................................................
90
3.8 - Juntando Stops com Fibs
..............................................................................................................................................
93
-
3.9 - Resumo: Fibonacci
........................................................................................................................................................
95
[Fundamental] 4 Mdias
Mveis.........................................................................................................................
95
4.1 - Mdias Mveis
..............................................................................................................................................................
95
4.2 - Mdias Mveis Simples
................................................................................................................................................
96
4.3 - Mdia Mvel
Exponencial.............................................................................................................................................
98
4.4 - SMA x EMA
..................................................................................................................................................................
100
4.5 - Usando Mdias Mveis
...............................................................................................................................................
101
4.6 - Cruzamento de Mdias Mveis
..................................................................................................................................
102
4.7 - Suporte e Resistncia Dinmicos
................................................................................................................................
104
4.8 - Resumo: Mdias Mveis
.............................................................................................................................................
105
[Fundamental] 5 Indicadores Comuns de Grficos
..............................................................................
106
5.1 - Bollinger Bands
...........................................................................................................................................................
106
5.2 - Convergncia e Divergncia de Mdias Mveis
(MACD)............................................................................................
110
5.3 - Parabolic SAR
..............................................................................................................................................................
112
5.4 - Stochastic
....................................................................................................................................................................
114
5.5 - ndice de Fora Relativa
..............................................................................................................................................
115
5.6 - ndice de Mdia Direcional
.........................................................................................................................................
117
5.7 - Ichimoku Kinko Hyo
....................................................................................................................................................
118
5.8 - Juntando Tudo
............................................................................................................................................................
121
5.9 - Resumo: Indicadores Comuns de Grficos
.................................................................................................................
122
[Fundamental] 6 Osciladores e Indicadores M.
......................................................................................
125
6.1 - Indicador Leading vs. Lagging
.....................................................................................................................................
125
6.2 - Indicadores (Osciladores) Leading
..............................................................................................................................
126
6.3 - Indicadores Lagging (Indicadores Momentneos)
......................................................................................................
128
6.4 - Resumo: Indicadores Leading e Lagging
.....................................................................................................................
129
[Fundamental] 7 Padres Grficos
...................................................................................................................
130
7.1 - Padres Grficos
.........................................................................................................................................................
130
7.2 - Duplas
.........................................................................................................................................................................
130
7.3 - Cabea e Ombros
........................................................................................................................................................
133
7.4 - Fatias de Subida e de Descida
.....................................................................................................................................
135
7.5 - Retngulos
..................................................................................................................................................................
140
7.6 - Bandeirolas
.................................................................................................................................................................
143
7.7 -
Tringulos....................................................................................................................................................................
145
7.8 - Como usar Padres Grficos em Operaes.
.............................................................................................................
148
7.9 - Sntese - Padres Grficos
..........................................................................................................................................
152
[Fundamental] 8 Pontos Pivot
.............................................................................................................................
153
8.1 - Pontos Pivots Forex
....................................................................................................................................................
153
8.2 - Como Calcular o Ponto Pivot
......................................................................................................................................
154
-
8.3 - Faixa de Negociao com Pontos Pivots
.....................................................................................................................
155
8.4 - Jogando com as quebras de Pontos Pivot
..................................................................................................................
157
8.5 - Usando Pontos Pivot para determinar o Sentimento de
Mercado
............................................................................
159
8.6 - Outras Formas de Clculo do Ponto Pivot
..................................................................................................................
161
8.7 - Resumo - Pontos Pivot
................................................................................................................................................
164
[Escola de Frias] 1 - Teoria Elliott Wave
....................................................................................................
165
1.1 - Teoria Elliott Wave
......................................................................................................................................................
165
1.2 - O Padro de Ondas 5-3
...............................................................................................................................................
166
1.3 - Correo ABC
..............................................................................................................................................................
167
1.4 - Ondas dentro de uma onda
........................................................................................................................................
169
1.5 - As 3 Regras Fundamentais e Certas Diretrizes
...........................................................................................................
170
1.6 - Surfando nas Ondas Elliott
..........................................................................................................................................
171
[Escola de Frias] 2 Padres Harmnicos de Preos
...........................................................................
174
2.1 - Padres Harmnicos de Preos
..................................................................................................................................
174
2.2 - O ABCD e o Three Drive
..............................................................................................................................................
175
2.3 - O Gartley e os Animais
................................................................................................................................................
176
2.4 - 3 Passos nas Operaes com Padres Harmnicos de Preos
...................................................................................
178
2.5 - Resumo - Padres Harmnicos de Preos
..................................................................................................................
181
[Ensino Mdio] 1 Divergncias
............................................................................................................................
181
1.1 - Divergncias em Operaes
.......................................................................................................................................
181
1.2 - Divergncia Regular
....................................................................................................................................................
183
1.3 - Divergncias Ocultas
...................................................................................................................................................
184
1.4 - Como operar a partir de divergncias
........................................................................................................................
185
1.5 - Truques para Dinmicas
.............................................................................................................................................
187
1.6 - 9 Regras para Negociaes com Divergncias
............................................................................................................
189
1.7 - Quadro-Sntese das Divergncias
...............................................................................................................................
193
1.8 - Resumo: Divergncias
.................................................................................................................................................
194
[Ensino Mdio] 2 Ambiente de Mercado
....................................................................................................
195
2.1 - Localizando Tendncias
..............................................................................................................................................
195
2.2 - O que uma Tendncia de Mercado?
........................................................................................................................
195
2.3 - O que um Mercado Varivel?
..................................................................................................................................
198
2.4 - Retraamento ou Reverso
........................................................................................................................................
200
2.5 - Identificar Reverses
..................................................................................................................................................
202
2.6 - Proteja-se das Reverses
............................................................................................................................................
204
[Ensino Mdio] 3 Fugas e Falsas Fugas
.........................................................................................................
205
3.1 - Operando com Fugas
..................................................................................................................................................
205
3.2 - Maneiras de Medir a Volatilidade
..............................................................................................................................
206
3.3 - Tipos de fugas
.............................................................................................................................................................
207
-
3.4 Localizando Fugas
.........................................................................................................................................................
209
3.5 - Medindo a Fora da Fuga
...........................................................................................................................................
214
3.6 - Falsas Fugas
................................................................................................................................................................
216
3.7 - Fugas Vencidas
............................................................................................................................................................
217
3.8 - Como operar em falsas fugas
.....................................................................................................................................
218
3.9 - Resumo: Negociando com Fugas e Falsas Fugas
........................................................................................................
221
[Ensino Mdio] 4 Anlise Fundamental
.......................................................................................................
223
4.1 - Anlise Fundamental
..................................................................................................................................................
223
4.2 - Taxas de Juros
.............................................................................................................................................................
226
4.3 - Sobre Poltica Monetria
............................................................................................................................................
228
4.4 - Quem Quem no Banco Central
................................................................................................................................
230
4.5 - Movimento de Longo Prazo
........................................................................................................................................
232
4.6 - Notcias e Dados de Mercado
.....................................................................................................................................
234
4.7 - Reao do Mercado
....................................................................................................................................................
237
[Ensino Mdio] 5 Pares Cruzados
......................................................................................................................
239
5.1 - O que um Par de Moedas Cruzadas?
.......................................................................................................................
239
5.2 - Pares cruzados apresentam mais oportunidades de negociao
..............................................................................
240
5.3 - Tendncias e Variaes mais Limpas
..........................................................................................................................
241
5.4 - Tirando proveito do diferencial de juros
....................................................................................................................
243
5.5 - Cruzamentos Obscuros
...............................................................................................................................................
244
5.6 - Planejando sobre notcias e fundamentos
.................................................................................................................
246
5.7 - Criando Pares Sintticos
.............................................................................................................................................
246
5.8 - Cruzamentos de Euro e Ienes
.....................................................................................................................................
247
5.9 - Como usar os Cruzados para operar os Maiores
........................................................................................................
248
5.10 - Resumo: Pares Cruzados
...........................................................................................................................................
249
[Faculdade I] 1 Sentimento de Mercado
.....................................................................................................
250
1.1 - Qual o Sentimento do Mercado?
.............................................................................................................................
250
1.2 - Relatrio de Compromisso dos
Traders......................................................................................................................
251
1.3 - Trs passos para ter acesso ao Relatrio COT
............................................................................................................
252
1.4 - Compreendendo os Trs Grupos
................................................................................................................................
253
1.5 - A estratgia de negociao COT
.................................................................................................................................
255
1.6 - Procurando Topos e Fundos
.......................................................................................................................................
256
1.7 - Seu Prprio Indicador COT
..........................................................................................................................................
257
1.8 - Trabalhando com Nmeros
........................................................................................................................................
258
1.9 - Resumo: O Sentimento do Mercado
..........................................................................................................................
259
[Faculdade I] 2 Negociando com Notcias
...................................................................................................
259
2.1 - Importncia das Notcias
............................................................................................................................................
259
2.2 Por que operar com Notcias?
......................................................................................................................................
260
-
2.3 - Por que negociar com notcias?
..................................................................................................................................
262
2.4 - Vis Direcional vs Vis No-Direcional
.......................................................................................................................
263
2.5 - Negociao com Vis Direcional
.................................................................................................................................
264
2.6 - Deixando o Mercado decidir qual direo toma
........................................................................................................
266
2.7 - Resumo: Negociar com Notcias
.................................................................................................................................
267
[Faculdade I] 3 Carry Trade
....................................................................................................................................
268
3.1 - O que carry trade?
...................................................................................................................................................
268
3.2 - Como Carry Trade Trabalha para Forex
......................................................................................................................
269
3.3 - Usar o Carry Trade ou no
..........................................................................................................................................
271
3.4 - Critrios Carry Trade e Risco
.......................................................................................................................................
272
3.5 - Resumo: Carry Trade
..................................................................................................................................................
273
[Faculdade II] 1 ndice do USD
.............................................................................................................................
274
1.1 - O que o ndice do dlar?
..........................................................................................................................................
274
1.2 - Como ler o ndice do Dlar
.........................................................................................................................................
275
1.3 - USDX ponderado pelo mercado.
................................................................................................................................
276
1.4 - Usando o USDX para o Forex
......................................................................................................................................
276
1.5 - Teoria Dollar Smile
......................................................................................................................................................
278
[Faculdade II] 2 Correlaes entre Mercados
..........................................................................................
280
2.1 - O ouro
.........................................................................................................................................................................
280
2.2 - Petrleo
......................................................................................................................................................................
281
2.3 - Ttulos
.........................................................................................................................................................................
282
2.4 - Spreads de Ttulos
.......................................................................................................................................................
284
2.5 Ttulos de Mercado, Seguros de Renda Fixa e o Mercado Forex
..................................................................................
285
[Faculdade II] 3 Forex e o Mercado Acionrio
.........................................................................................
286
3.1 - Forex, Mercados Acionrios Globais e Voc
...............................................................................................................
286
3.2 - A relao entre aes e forex
.....................................................................................................................................
287
3.3 - Correlaes entre Aes e Moedas
............................................................................................................................
288
3.4 - EUR/JPY: O seu prprio termmetro de risco!
...........................................................................................................
289
3.5 - Quadro-Sntese da Anlise Intermercados
.................................................................................................................
290
[Faculdade III] Plano de Negociao
...............................................................................................................
291
1.1 O que um Plano de Negociao?
...............................................................................................................................
291
1.3 - Justificado vs. Injustificado
.........................................................................................................................................
293
1.4 - Conhecendo-se
...........................................................................................................................................................
294
1.5 - Motivao e Definio de metas
................................................................................................................................
295
1.6 - Capital de Risco
...........................................................................................................................................................
296
1.7 Consideraes do Seu Estilo de Vida
............................................................................................................................
296
1.8 - Expectativas
................................................................................................................................................................
297
1.9 - Rotina Diria Pr-Mercado
.........................................................................................................................................
298
-
1.11 - Atenha-se ao Plano
...................................................................................................................................................
299
1.12 - Resumo: Plano de
Negociao..................................................................................................................................
299
[Faculdade III] 2 Que tipo de profissional voc ?
...............................................................................
300
2.1 - Que tipo de profissional voc ?
................................................................................................................................
300
2.2 - Tempo dinheiro
........................................................................................................................................................
301
2.3 - Scalping
.......................................................................................................................................................................
301
2.4 - Trader Dirio (Day Trader)
..........................................................................................................................................
303
2.5 - Swing Trading
..............................................................................................................................................................
305
2.5 Position Trader
...........................................................................................................................................................
306
2.6 - Resumo: Que tipo de Trader Voc ?
.........................................................................................................................
307
[Faculdade III] 3 - Sistema de Negociao
..................................................................................................
308
3.1 - Sistemas de Negociao Mecnicos.
..........................................................................................................................
308
3.2 - Projetando seu Sistema de Negociao em seis Passos
.............................................................................................
309
3.3 - Construa seu sistema de Negociao em 6
etapas.....................................................................................................
311
3.4 - Resumo: Criando seu prprio sistema de negociao
................................................................................................
312
[Faculdade III] 4 - Dirio de Negociaes
....................................................................................................
313
4.1 - Por que manter um dirio de comrcio?
....................................................................................................................
313
4.2 - Os benefcios de manter um dirio
............................................................................................................................
314
4.3 - O que voc deve escrever em seu dirio?
..................................................................................................................
315
4.4 - Potencial rea Comercial
............................................................................................................................................
315
4.5 - O Gatilho de Entrada.
.................................................................................................................................................
316
4.6 - Dimensionamento de Posio
....................................................................................................................................
316
4.7 - Gerenciamento de Regras de Negociao
..................................................................................................................
317
4.8 - Retrospectiva de Operaes
.......................................................................................................................................
317
4.9 - Estatsticas de Negociao
..........................................................................................................................................
319
4.10 - Revisando seu Dirio de Negociaes
......................................................................................................................
320
4.11 - Dificuldades em manter um Dirio de NegociaoManter um
dirio de negociaes difcil. .............................. 321
4.13 - Resumo: Mantendo um Dirio de Negociao
.........................................................................................................
322
[Faculdade IV] - 1. Gesto de Risco]
................................................................................................................
323
1.1 - O que Gesto de Risco?
...........................................................................................................................................
323
1.2 - Capitalizao
...............................................................................................................................................................
324
1.3 - Levantamento e Levantamento Mximo
....................................................................................................................
325
1.4 - No perca sua camisa
.................................................................................................................................................
326
1.5 - A relao recompensa-risco
.......................................................................................................................................
327
1.6 Resumo: Gesto de Risco
..............................................................................................................................................
327
[Faculdade IV] 2. Causa nmero 1 de falncia
........................................................................................
328
2.1 - Alavancagem: o Assassino
..........................................................................................................................................
328
2.2 - Alavancagem e margem definida
...............................................................................................................................
329
-
2.3 Margin Call Exemplificado
............................................................................................................................................
330
2.4 - Margem + Alavancagem = Possvel Combinao de Falncia
....................................................................................
332
2.5 - Efeitos da Alavancagem
..............................................................................................................................................
333
2.6 - Mais sobre Alavancagem
............................................................................................................................................
334
2.7 - Como a alavancagem afeta os custos de transao
...................................................................................................
336
2.8 - No subestime a alavancagem
...................................................................................................................................
337
[Faculdade IV] 3 - Dimensionamento de Posio
..................................................................................
338
3.1 - A importncia do Dimensionamento de Posio
.......................................................................................................
338
3.2 - Calcular dimensionamentos de posies
...................................................................................................................
338
3.3 Dimensionamento Complexo de Posio
.....................................................................................................................
340
3.4 Resumo: Dimensionamento da Posio
.......................................................................................................................
341
[Faculdade IV] 4 - Stop Loss
...................................................................................................................................
341
4.1 - Stop Loss? o que isso?
.............................................................................................................................................
341
4.2 - Equity Stop
..................................................................................................................................................................
342
4.3 - Chart Stop
...................................................................................................................................................................
343
4.4 - Volatility Stop
..............................................................................................................................................................
344
4.5 - Time Stop
....................................................................................................................................................................
345
4.6 - Erros usuais
.................................................................................................................................................................
345
4.7 - Como executar o
Stop.................................................................................................................................................
346
4.8 - Resumo: Gerenciando Stops
.......................................................................................................................................
348
[Faculdade IV] 5 - Escala e Sada
........................................................................................................................
348
5.1 - O que escala?
...........................................................................................................................................................
348
5.2 - Escalando
....................................................................................................................................................................
349
5.3 - Escala em posies perdidas
......................................................................................................................................
351
5.4 - Adicionando ordens a uma posio aberta vencedora
..............................................................................................
352
5.5 Resumo: Dentro e Fora da Escala
.................................................................................................................................
353
[Faculdade IV] 6- Correlaes de Moedas
..................................................................................................
354
6.1 - O que Correlao de Moedas?
.................................................................................................................................
354
6.2 - Como ler Tabelas de Correlao de Moedas?
............................................................................................................
355
6.3 - Sempre saiba sua exposio a riscos
..........................................................................................................................
357
6.4 Como usar a correlao de moedas na
negociao......................................................................................................
359
6.5 - Saiba que correlaes de moedas mudam
.................................................................................................................
361
6.6 - DIY - Calcule as Correlaes usando o Excel
...............................................................................................................
362
6.7 - Resumo: As correlaes de Moedas
...........................................................................................................................
363
[Ps Graduao] 1 Corretoras
.........................................................................................................................
365
1.1 - Histria do FX Varejo.
.................................................................................................................................................
365
1.2 - Diferentes tipos de corretores
....................................................................................................................................
365
1.3 Que tipo de corretor devo escolher?
............................................................................................................................
367
-
1.4 - 6 coisas mais importantes ao se considerar para escolher
um corretor
....................................................................
368
1.5 - Cuidado com as Bucket Shops
....................................................................................................................................
369
1.6 - Defendendo-se
...........................................................................................................................................................
370
1.7 - Abrindo uma conta em Forex Trading
........................................................................................................................
371
[Ps-Graduao] 2 Golpes em Forex
..............................................................................................................
373
2.1 - Gerenciadores de Contas Forex
..................................................................................................................................
373
2.2 - No seja um idiota
......................................................................................................................................................
374
2.3 - Robs e Sistemas Automatizados
...............................................................................................................................
375
2.4 Servios de Sinais
..........................................................................................................................................................
376
2.5 - Alguns corretores so scammers tambm
.................................................................................................................
377
2.6 - Agncias Reguladoras
.................................................................................................................................................
378
2.7 - Agncias Reguladoras Estrangeiras
............................................................................................................................
380
2.8 - Scam Faq
.....................................................................................................................................................................
381
[Ps-Graduao] 3 - Formatura!
........................................................................................................................
382
3.1 - Parabns, Voc Concluiu!
...........................................................................................................................................
382
3.2 - Concentre-se no processo e no no lucro.
.................................................................................................................
383
3.3 - Vaca sagrada! No h nenhum santo graal!
...............................................................................................................
384
3.4 - Seja paciente, fique disciplinado.
...............................................................................................................................
385
3.5 - Goste do Jogo!
............................................................................................................................................................
387
-
[Pr-Escola] 1 - O que Forex?
1.1 - O que Forex?
Se voc algum dia viajou para outro pas, provavelmente voc
precisou encontrar uma cabine de cmbio no aeroporto, e
depois trocar o dinheiro que voc tem em sua carteira (se voc for
homem) ou na bolsa (se voc for mulher) ou de sua
man purse (se voc for metrossexual) para a moeda do pas que voc
estiver visitando.
Voc vai at o balco ento nota uma tela que exibe as taxas de
cmbio entre moedas diferentes. Voc v ento o "iene
japons" e pensa consigo mesmo: "Nossa! Minha nota de um dlar
vale 100"? E eu tenho dez dlares! Eu vou ficar rico!"
(Esta emoo rapidamente termina quando voc parar em uma loja do
aeroporto, depois de comprar uma lata de
refrigerante e, de repente, vir que metade do seu dinheiro se
foi).
Quando voc fizer isso, voc j partipou essencialmente do mercado
forex! Voc trocou uma moeda por outra. Ou, em
termos de negociao forex, supondo que voc um americano visitando
o Japo, vendeu dlares para compar ienes.
Antes de voltar para casa, voc para no estande de cmbio para
trocar os ienes que milagrosamente sobraram (Tokyo
caro!) E observe que as taxas de cmbio foram alteradas. So essas
alteraes no mercado de cmbio que lhe permitem
ganhar dinheiro no mercado de cmbio.
O mercado de cmbio, que geralmente conhecido como "forex" ou
"FX", o maior mercado financeiro do mundo.
Comparado com os mseros 153,000 bilhes de dlares de volume dirio
na New York Stock Exchange, o mercado de cmbio
parece absolutamente monstruoso com seus $ 4 trilhes de volume
dirio de comrcio. Forex foda!
Vamos por um momento ilustrar essa perspectiva usando
monstros.
O maior mercado acionrio do mundo, a New York Stock Exchange
(NYSE), comercializa um volume de cerca de 74000
milhes de dlares cada dia. Se usarmos um monstro para
representar o NYSE, ficaria mais ou menos assim:
Voc ouve falar da NYSE no noticirio todos os dias... na CNBC ...
na Bloomberg ... na BBC ... Heck, voc ainda deve ouvir
sobre isso em suas conversas do dia a dia. "A NYSE at hoje, bl,
bl". Quando as pessoas falam sobre o "mercado",
geralmente significa que falam do mercado de aes. Assim, a NYSE
parece ser grande, forte e gosta de fazer muito
barulho.
-
Mas se voc realmente compar-lo ao mercado de cmbio, ficaria
parecido com isso:
Oooh, a NYSE parece to insignificante quando comparada
forex!
No tem a menor chance!
Confira o grfico do volume mdio dirio negociado no mercado
Forex, Bolsa de Nova York, London Stock Exchange e Bolsta
de Xangai:
O mercado monetrio est mais de 53 vezes maior! ENORME! Mas
espere, h um porm!
Esse nmero de 4 trilhes de dlares abrange todo o mercado de
cmbio global de estrangeiros, comerciantes, mas o
montante relacionado aos traders (que somos ns) cerca de 1,48
trilhes de dlares.
Ento agora voc no ficar iludido quando voc ouvi falar de que o
mercado cambial muito grande. Definitivamente
enorme, mas no to grande quanto a mdia gostaria que voc
acreditasse.
Original: http://www.babypips.com/school/what-is-forex.html
-
1.2 - O que comercializado?
A resposta simples: dinheiro.
O fato de no se estar comprando algo fsico pode fazer com que
esse tipo de negociao parea confuso.
Pense em comprar uma moeda como se estivesse comprando a
participao em um determinado pas, tipo como se
estivesse comprando aes de uma empresa. O preo da moeda um
reflexo direto do que o mercado pensa sobre a sade
atual e futura da economia japonesa.
Quando voc compra, digamos, o iene japons, voc est basicamente
comprando uma "ao" da economia japonesa. Voc
est apostando que a economia japonesa est indo bem, e vai ficar
ainda melhor conforme o tempo passa. Uma vez que
voc vender essas "aes" de volta para o mercado, esperanosamente,
voc obter lucro.
Em geral, a taxa de cmbio de uma moeda em relao a outras moedas
um reflexo da condio da economia daquele
pas, em comparao com as economias de outros pases.
No momento em que voc se formar a partir desta Escola de
Pipsologia, voc estar ansioso para comear a trabalhar com
moedas.
-
Os smbolos de moeda tm trs letras, onde as duas primeiras letras
identificam o nome do pas e a terceira letra
identifica o nome da moeda do pas.
Tomemos NZD como exemplo. NZ representa Nova Zelndia, enquanto D
representa dlar. Fcil, n?
As moedas includas no grfico acima so as chamadas "principais"
por que elas so as mais comercializadas.
Ns tambm gostaramos de informar que "buck" no o nico apelido de
USD.
H tambm: greenbacks, bones, benjis, benjamins, cheddar, paper,
loot, scrilla, cheese, bread, moolah, dead
presidents, e cash money.
Ento, quando voc quiser dizer, "Eu tenho que ir trabalhar
agora."
Em vez disso, voc poderia dizer, "Yo, eu tenho que levantar!
Preciso fazer os benjis filho!"
Ou, se voc queria dizer: "Eu tenho muito dinheiro. Vamos ao
shopping noite"
Em vez disso, por que no dizer, "Yo, I gots mad scrilla! Let's
go rock that mall later."
Ser que voc tambm saberia que, no Peru, um apelido para o dlar
dos EUA Coco, que um nome carinhoso para Jorge
(George em Espanhol), uma referncia para o retrato de George
Washington na nota de 1 dolar?
Original: http://www.babypips.com/school/what-is-traded.html
1.3 - Moedas so Comercializadas em Pares
O comrcio forex funciona simultaneamente comprando-se uma moeda
e vendendo-se outra. As moedas so trocadas
atravs de um corretor ou comerciante, e so negociadas em pares,
por exemplo, o euro e o dlar dos EUA (EUR/USD) ou a
libra esterlina e o iene japons (GBP/JPY).
Quando voc opera no mercado forex, voc compra ou vende em pares
de moedas.
-
Imagine cada par constantemente em um "cabo de guerra" com cada
moeda em seu prprio lado da corda. As taxas de
cmbio oscilam em funo das quais a moeda mais forte no
momento.
Principais Pares de Moedas
Os pares de moedas listados abaixo so considerados os
"principais". Estes pares contm o dlar dos EUA (USD) em um lado
e so os mais frequentemente negociados. Os principais so os mais
instveis e amplamente negociados pares de moedas do
mundo.
Pares de moedas cruzadas (Cross-Currency) ou pares de moedas
menores
Pares de moedas que no contm o dlar dos EUA (USD) so conhecidos
como pares de moedas cruzadas ou simplesmente
como "crosses". Os principais cruzamentos tambm so conhecidos
como "menores". Os cruzamentos mais negociados so
derivados das trs principais moedas no-USD: EUR, JPY, e GBP.
Cruzamentos do Euro
-
Pares Exticos
No, no so pares de exticas danarinas que parecem ser gmeas.
Pares exticos so constitudos de uma moeda grande
emparelhado com a moeda de uma economia emergente como Brasil,
Mxico ou Hungria. A tabela abaixo contm alguns
exemplos de pares de moedas exticas. Quer tentar chutar quais os
smbolos respectivos de cada pas?
Dependendo do seu corretor de forex, voc poder ver os pares
exticos acima, por isso bom saber sobre eles. Tenha em
mente que esses pares no so to negociados quanto os "Majors" ou
os "Crosses", ento os custos de transao associados
com o comrcio desses pares so geralmente maiores.
No incomum ver spreads que so duas ou trs vezes maiores do que o
EUR/USD ou USD/PJY. Ento, se voc quiser trocar
de pares exticos, lembre-se que ficar sobre sua
responsabilidade.
Original:
http://www.babypips.com/school/currencies-are-traded-in-pairs.html
-
1.4 - Tamanho de Mercado e Instabilidade
Ao contrrio de outros mercados financeiros, como a New York
Stock Exchange, o mercado Forex no tem nem um local
fsico, nem uma bolsa central.
O mercado forex considerado um Over-the-Counter (OTC), ou
"Interbancria", do mercado devido ao fato de que todo o
mercado executado eletronicamente, dentro de uma rede de bancos,
de forma contnua ao longo de um perodo de 24
horas.
Isso significa que o mercado cambial localiza-se por todo o
mundo sem uma localizao central. Ele pode ocorrer em
qualquer lugar, mesmo no topo do Monte Fiji!
O mercado forex de longe o maior e mais popular mercado
financeiro do mundo, comercializado globalmente por um
grande nmero de indivduos e organizaes.
No mercado OTC, os participantes determinam com quem eles querem
comercializar dependendo das condies de
negociao, capacidade de atrao de preos e reputao da contraparte
com quem negocia.
O grfico abaixo mostra as dez moedas mais negociadas.
O dlar a moeda mais negociada, ocupando 84,9% da totalidade das
operaes. O euro a segunda com 39,1%, enquanto
que o iene o terceiro com 19,0%. Como voc pode ver, a maioria
das principais moedas esto monopolizando as primeiras
posies nesta lista!
Olhar para o grfico acima nos mostra o quo frequentemente o dlar
dos EUA negociado no mercado cambial. Trata-se de
um dado absurdo de 85,9% de todas as transaes registradas!
-
O dlar rei
Voc provavelmente j percebeu quantas vezes continuamos a citar o
dlar dos EUA (USD). Se o dlar metade de cada par
de moedas principais, e os principais correspondem a 75% de todo
o comrcio, ento uma obrigao prestar muita ateno
ao dlar americano. O dlar rei!
De Fato, de acordo com o Fundo Monetrio Internacional (FMI), o
dlar dos EUA inclui cerca de 62% de reservas cambiais
oficiais em todo o mundo! Por que quase todos os investidores,
empresas e bancos centrais prprios, eles prestam ateno
ao dlar dos EUA.
Existem tambm outras importantes razes por que o dlar dos EUA
tem um papel central no mercado cambial:
A economia dos Estados Unidos a maior economia do mundo.
O dlar dos EUA a moeda de reserva do mundo.
Os Estados Unidos tem os maiores mercados e mais lquido mercado
financeiro do mundo.
Os Estados Unidos tm um super estvel sistema poltico.
Os Estados Unidos so a nica superpotncia militar do mundo.
O dlar dos EUA o meio de troca de muitas transaces
transfronteirias. Por exemplo, o petrleo cotado em dlares
dos EUA. Ento, se o Mxico quer comprar petrleo da Arbia Saudita,
ele s pode ser
comprado com o dlar dos EUA. Se o Mxico no possui dlares, tem
que vender os seus
pesos em primeiro lugar e comprar dlares dos EUA.
Especulao
Uma coisa importante a notar sobre o mercado cambial que
enquanto as transaes
comerciais e financeiras so parte do volume de negociao, a maior
parte da negociao de
moedas baseada em especulaes.
Em outras palavras, grande parte do volume comercializado vem de
traders que compram e
vendem com base em movimentos de preos intradia.
-
O volume de negcios provocado por especuladores estimado em mais
de 90%!
A dimenso do mercado cambial especulativo significa que a
liquidez - a quantidade de compra e venda de volume que
acontece a qualquer momento - extremamente elevada.
Isto torna muito fcil para qualquer pessoa comprar e vender
moedas.
Do ponto de vista de um investidor, a liquidez muito mais
importante, pois determina a facilidade com que o preo pode
mudar em um determinado perodo de tempo. Um ambiente de mercado
com liquidez cambial como forex permite que
volumes enormes de negociao aconteam com muito pouco efeito no
preo, ou na ao do preo.
Apesar do mercado forex ser geralmente muito lquido, isso pode
mudar dependendo do par de moedas e hora do dia.
Na lio "Quando", ns vamos examinar como ocorrem as mudanas de
liquidez e mercado durante todo o dia comparando
com o que significa para o comrcio em pares de moedas.
Original:
http://www.babypips.com/school/market-size-and-liquidity.html
1.5 Maneiras Diferentes de Operar Forex
Forex to impressionante que os traders possuem numerosas
maneiras de investir ou especular com moedas. Entre estes,
os mais populares so forex spot, futures, options, e
exchange-traded funds (ETFs).Mercado Spot
No mercado local, as moedas so negociadas imediatamente ou "in
loco", utilizando o preo de mercado atual. O que
impressionante sobre este mercado a simplicidade, a liquidez, os
spreads pequenos, e as operaes round-the-clock.
muito fcil participar deste mercado, onde contas podem ser
abertas com um montante pequeno como $ 25,00 (No que
ns venhamos a sugerir que voc faa, na lio sobre Capitalizao voc
entender o porqu!). Fora isso, a maioria dos
corretores costumam fornecer grficos, notcias e pesquisas de
forma gratuita.
FuturesFutures so contratados para comprar ou vender um
determinado ativo a um preo especificado numa data futura (
por isso que eles so chamados de futures!). Forex future foi
criado pelo Chicago Mercantile Exchange por volta de 1972,
-
quando os fundos de sino e botas de plataforma ainda estavam em
grande estilo. Desde que os contratos so padronizados e
negociados atravs de um intercmbio centralizado, o mercado mais
transparente e melhor regulamentado. Isso significa
que o preo e informaes sobre transaes esto prontamente
disponveis.
Options
Uma "option" um instrumento financeiro que d ao comprador o
direito ou a opo, mas no a obrigao, de comprar ou
vender um ativo a um preo determinado na data de vencimento da
opo. Se um trader "vender" uma opo, ento ele ou
ela seria obrigado a comprar ou vender um ativo a um preo
determinado na data de expirao.
Assim como "futures", "options" tambm so negociadas em bolsa,
como a Chicago Board Options Exchange, a International
Securities Exchange, ou o Philadelphia Stock Exchange. No
entanto, a desvantagem em opes de negociao no mercado
forex que as horas so limitadas para determinadas opes e a
liquidez no to grande quanto a dos "futures" ou do
"spot market".
Fundos negociados em bolsaExchange-Traded Funds ou ETFs so os
membros mais jovens do mundo do forex.
Um ETF pode conter um conjunto de aes combinadas com algumas
moedas, permitindo ao operador (ou trader) uma
diversificao com ativos diferentes. Estes so criados por
instituies financeias e podem ser negociados como aes
atravs de uma troca. Como opes de cmbio, a limitao em ETF que o
mercado no est aberto 24 horas. Alm disso,
como ETFs possuem estoques, estes esto sujeitos a comisses de
negociao e outros custos de transao.
Original:
http://www.babypips.com/school/different-ways-to-trade-forex.html
[Pr-Escola] 2 - Por que Operar Forex
2.1 - Vantagens do Mercado Forex
Existem muitos benefcios e vantagens em operar forex. Aqui h
apenas algumas poucas razes de por que muitas pessoas
esto escolhendo este mercado.
-
Sem comisses
No h taxas de compensao, no h taxas de cmbio, no h taxas do
governo, no h taxas de corretagem. A maioria dos
corretores de varejo so compensados pelos seus servios atravs de
algo chamado "bid-ask spread"No h intermedirios
Os pontos de troca eliminam os intermedirios e permitem que voc
negocie diretamente com o responsvel do mercado
para os preos em um par de moedas.
No h tamanho de lote fixo
Nos mercados futuros, lotes ou contrato so determinados pelas
trocas. Um contrato de tamanho padro para os futures
de 5.000 onas de prata. Em Forex Spot, voc determina o seu
prprio lote, ou tamanho da posio. Isso permite que os
traders participem com contas to pequenas quanto $ 25,00 (mais
tarde iremos explicar por que uma conta de $ 25,00
uma m ideia.)
Baixos custos de transao
O custo de transao no varejo (o spread bid/ask) geralmente
inferior a 0,1% em condies normais de mercado.
Aos concessionrios maiores, o spread pode ser to baixo quanto
0,07%. Claro que isso depende de sua fora de alavanca e
tudo ser explicado mais tarde.
Um mercado de 24 horas
No h espera pelo sino de abertura. Desde o incio da manh na
Austrlia ao fim da tarde em Nova York, o mercado cambial
nunca dorme. Isto perfeito para quem quer operar em tempo no
definido, pois voc escolhe o horrio que prefere operar:
manh, tarde, noite, durante o almoo, ou na madrugada.
Ningum pode dominar o mercado
O mercado de cmbio to grande e tem tantos participantes que
nenhuma entidade nica (nem sequer o banco central ou
o poderoso Chuck Norris) pode controlar o preo de mercado por um
perodo prolongado de tempo.
Influncia
Ao operar forex, um pequeno depsito pode controlar um valor de
contrato total muito maior. Aproveitar o comrcio d a
capacidade de fazer lucros agradveis, e ao mesmo tempo de manter
capital de risco ao mnimo.
Por exemplo, um corretor (broker) de forex pode oferecer
50-por-1 de alavancagem, o que significa que um depsito de
margem de $ 50,00 dlares permitiria que um trader comprasse ou
vendesse $ 2.500 dlares em moedas. Da mesma forma,
com $ 500 dlares, pode-se operar com $ 25.000 dlares e assim por
diante. Apesar de tudo isso ser timo, temos de
lembrar que alavancagem uma faca de dois gumes. Sem uma gesto
adequada do risco, esse alto grau de alavancagem
pode levar a grandes perdas e ganhos.
A alta liquidez.
Pelo fato do mercado forex ser to grande, tambm extremamente
lquido. Isto significa que em condies normais de
mercado, com um clique do mouse, voc pode instantaneamente
comprar e vender vontade pois normalmente haver
algum no mercado disposto a tomar o outro lado do seu comrcio.
Voc nunca est "preso" a uma negociao. Voc pode
at mesmo definir a sua plataforma de negociao on-line para
fechar automaticamente sua posio, uma vez que seu nvel
de lucro desejado (uma ordem de limite) tenha sido atingio, e/ou
fechar um comrcio, se o comrcio vai contra voc (a
ordem de stop loss).
-
Barreiras entrada
Voc poderia pensar que comeando como um trader de moedas
custaria uma tonelada de dinheiro. O fato que, quando
comparado a negociar aes, options e futures, no. Corretoras de
forex online oferecem "mini" e "micro" contas comerciais,
alguns com depsito mnimo de $ 25,00.
Ns no estamos dizendo que voc deve abrir uma conta com o mnimo,
mas faz com que o forex seja muito mais acessvel
para a mdia individual que no tem muito capital para comear a
operar.
Material livre em toda parte!
A maioria das brokers (corretoras) de forex online oferecem
contas "demo" para a prtica de negociao e desenvolvimento
das habilidades, juntamente com notcias em tempo real do forex e
outros servios.
E adivinhem? Eles esto todos livres!
Estes so recursos muito valiosos para aqueles que so
"financeiramente prejudicados", mas os comerciantes SMART que
gostariam de aperfeioar suas habilidades de negociao com o
"jogo-de-dinheiro" antes de abrir uma conta de negociao
ao vivo e arriscar dinheiro real.
Original:
http://www.babypips.com/school/advantages-of-forex.html
2.2 - Forex vs. Aes
Existem aproximadamente 4.500 aes listadas na bolsa de Nova
York. Outras 3.500 esto listadas em NASDAQ. Em qual
voc vai operar? Temos tempo para ficar em cima de tantas
empresas?
Em troca de moeda local, existem dezenas de divisas, mas a
maioria dos intervenientes no mercado operam com os quatro
maiores pares. No muito mais facil monitorar quatro pares do que
ficar de olho em milhares de aes?
Essa apenas uma das muitas vantagens do mercado cambial sobre os
mercados de aes. Aqui esto mais alguns:
Mercado 24 horas
Mercado Forex um mercado contnuo de 24 horas. A maioria dos
brokers esto abertos de domingo s 4:00 pm EST at
sexta-feira s 4:00 pm at sexta-feira s 4:00 pm EST, com
atendimento ao cliente normalmente disponvel 24/7. Com a
habilidade para o comrcio durante o horrio de mercado dos EUA,
sia e Europa, voc pode personalizar sua prpria
programao de negociao.
-
Mnima ou nenhuma Comisso
A maioria dos brokers de forex no cobram comisses ou taxas
adicionais para operaes de comrcio de moedas
online ou por telefone. Combinao com a expanso firme,
consistente, e totalmente transparente, os cursos de negociao
forex so inferiores aos de qualquer outro mercado. A maioria dos
brokers so compensados pelos seus servios atravs do
spread Bid/Ask.
Execuo imediata das ordens de mercado
Suas operaess so imediatamente executadas sob condies normais de
mercado. Sob essas condies, geralmente o
preo mostrado quando voc executa sua ordem de mercado o preo que
voc conseguir. Voc capaz de executar
diretamente a partir de preos em tempo corrente real (Oh
yeeeaaah! Que coisa!).
Tenha em mente que muitos brokers s garantem stop, limit e as
ordens de entrada, em condies normais de mercado. Uma
operao durante uma macia invaso aliengena do espao exterior no
se enquadra em condies "normais de mercado".
Preenchimentos so instantaneos na maioria das vezes, mas em
condies de mercado extremamente voltil, como durante
os ataques de Marte, a execuo de ordens podem sofrer
atrasos.
Venda rpida sem um sobressalto
Ao contrrio do mercado de capitais, no h restrio de vendas
rpidas no mercado de cmbio. Oportunidades comerciais
existentes no mercado forex, independentemente de um
profissional de curta ou de longa durao, ou de qualquer forma,
o
mercado estar se movendo. Desde a troca de moedas sempre envolve
comprar uma moeda e vender outra, no h nenhum
vis estrutural para o mercado. Ento voc tem sempre a igualdade
de acesso ao comrcio em um mercado ascendente ou
descendente.
Sem intermedirios
O intercmbio centralizado oferece muitas vantagens para o
comerciante. No entanto, um dos problemas com qualquer
operao centralizada o envolvimento de intermedirios. Qualquer
parte situada entre o comerciante e o comprador ou
vendedor da garantia ou instrumento negociado vai custar-lhes
dinheiro. O custo pode ser em tempo ou em taxas.
A troca de moedas locais, por outro lado, descentralizada, o que
significa que as cotaes podem variar entre diferentes
cambistas. A concorrncia entre eles to intensa que voc est quase
sempre certo de que voc tem as melhores ofertas. Os
traders de forex obtm acesso mais rpido a mais baixo custo.
Comprar/Vender programas no controlam o mercado
Quantas vezes voc j ouviu falar em "Financiamente A" vendia "X"
ou compra "Z"? O mercado muito suscetvel a financiar
grandes compras e vendas.
No comrcio local, o enorme tamanho do mercado cambial faz com
que a probabilidade de qualquer fundo ou banco
controlar uma moeda seja muito pequena. Bancos, fundos
limitados, os governos, casas de converso de moeda corrente a
varejo e grande patrimnio lquido individuais so apenas alguns
participantes no mercado de cmbio local, onde a liquidez
sem precedentes.
Analistas e corretoras tm menos probabilidade de influenciar o
mercado.
-
Voc tem visto a TV ultimamente? Ouviu um certo estoque de
Internet e um analista de uma corretora de prestgio acusado
de manter suas recomendaes, tais como "comprar", quando o
estoque foi rapidamente em declnio? a natureza dessas
relaes. No importa o que o governo faa para entrar e
desencorajar este tipo de atividade, a ltima ao no depende
dele.
IPOs so um grande negcio para ambas as empresas tornarem-se
divulgadas e para casas de corretagem. Relacionamentos
so mutualmente benficos e analistas trabalham para as corretoras
que precisam de empresas como clientes. Este catch-22
no desaparecer.
O mercado cambial, como o principal mercado, gera bilhes de
dlares em receitas para os bancos do mundo e uma
necessidade do mercado global. Analistas de moeda estrangeira tm
muito pouco efeito sobre as taxas de cmbio, pois eles
s analisam o mercado forex.
Parece que o placar entre o Sr. Forex e o Sr. Aes mostra uma
vitria forte pelo Sr. Forex!
Original:
http://www.babypips.com/school/forex-vs-stocks.html
2.3 - Forex vs. Futures
O mercado cambial tambm goza de muitas vantagens sobre o mercado
de futures, semelhantes a suas vantagens sobre as
aes. Mas espere, ainda h mais... E muito mais!
Liquidez
No mercado cambial, US $ 4 trilhes so negociados diariamente,
tornando o mercado
maior e mais lquido do mundo. Este mercado pode absorver um
volume de negociao e
transao tamanhos que se sobrepe capacidade de qualquer outro
mercado. O
mercado de futuros negocia insignificantes US $ 30 bilhes por
dia. Trinta bilhes? Aff..
Os mercados futures no podem competir com a sua liquidez
relativamente limitada. O
mercado cambial sempre lquido, ou seja, as posies podem ser
liquidadas e parar as
ordens executadas com pouca ou nenhuma derrapagem, exceto nas
condies de
mercado extremamente voltil.
Mercado 24 horas
s 5:00 pm EST de domingo, o comrcio comea a abrir mercados em
Sidney. s 7:00 pm EST o mercado de Tquio abre,
seguido de Londres s 3:00 am EST. E, finalmente, Nova Iorque
abre s 8:00 am EST e fecha s 4:00 pm EST. Antes da Bolsa
de Nova Yorke fechar, o mercado de Sidney est de volta aberto -
um mercado de 24 horas sem interrupes!
-
Como um trader, isto permite-lhe reagir notcia favorvel ou
desfavorvel a negociao imediatamente. Se os dados
importantes vm da Inglaterra ou Japo, enquantos o mercado
futures dos EUA est fechado, abrir no dia seguinte poderia
ser um grande risco. (Mercados Pernoite em contratos futures de
moedas existem, mas so pouco negociadas, no muito
lquidas e so difceis de acesso para o investidor mdio).
Mnima ou sem comisses
Com os corretores das Comunicaes Eletrnicas (veremos sobre isso
depois) se tornando mais popular e prevalentes nos
ltimos anos, existe a chance de que um corretor possa exigir o
pagamento de comisses. Mas realmente, as comisses so
mnimas se comparadas ao que se paga no mercado de futures. A
competio entre os corretores to intensa que voc
provavelmente ir obter os melhores oramentos e custos de transao
muito baixos.
Certeza de Preo
Quando operar Forex, voc ter a execuo rpida e certeza de preo em
condies normais de mercado. Em contraste, os
mercados futures e de aes no oferecem a segurana de preos ou
execuo de transaes instantneas. Mesmo com o
advento do comrcio eletrnico e garantias limitadas de velocidade
de execuo, os preos para preenchimentos de futures
e de aes sobre pedidos de mercado esto longe de beirar certeza.
Os preos cotados pelos corretores representam
muitas vezes a ltima operao, no necessariamente o preo pelo qual
o contrato ser preenchido.
Garantia de Risco Limitado
Os operadores devem ter limites de posio com a finalidade de
gesto de risco. Este nmero definido em relao ao
dinheiro na conta de um comerciante. O risco minimizado no
mercado cambial vista, por que a capacidade de operao
online da plataforma de negociao ir gerar automaticamente uma
chamada de margem, se o montante da margem
requerida exceder o capital comercial em sua conta.
Em condies normais de mercado, todas as posies abertas sero
fechadas imediatamente (durante condies de mercado
rpido, a sua posio poderia ser fechada alm do seu nvel de stop
loss).
No mercado future, a sua posio poder ser liquidada em uma perda
maior do que voc tinha em sua conta, e voc ser
responsvel por qualquer dfict na conta. Isso pssimo.
A julgar pelo placar Futures Scorecard vs Forex, o Sr. Forex
continua IMBATVEL! Sr. Forex vence novamente!
Original:
http://www.babypips.com/school/forex-vs-futures.html
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[Pr-Escola] 3 - Quem Opera Forex?
3.1 - Estrutura do mercado Forex
Em termos de comparao, deixe-nos primeiramente examinar o
mercado que provavelmente lhe muito familiar: O
mercado de aes. A estrutura do mercado de aes mais ou menos
assim:
"Eu no tenho otra escolha alm do mercado centralizado."
Pela sua prpria natureza, o mercado acionrio tende a ser muito
monopolista. Existe apenas uma entidade, um especialista
que controla os preos. Todas as negociaes devem passar por este
especialista. Devido a isso, os preos podem ser
facilmente alterados para beneficiar o especialista, e no
comerciantes.
Como isso acontece?
No mercado acionrio, o especialista obrigado a cumprir a ordem
de seus clientes. Agora, digamos que o nmero de
vendedores de repente ultrapassasse o nmero de compradores. O
especialista, que obrigado a cumprir a ordem de seus
clientes, os vendedores, neste caso, fica com muitas aes que ele
no pode sell-off para o lado do comprador.
Para evitar que isto acontea, o especialista vai simplesmente
alargar a difuso ou aumentar o custo de transao para evitar
vendedores de entrarem no mercado. Em outras palavras, os
especialistas podem manipular as cotaes que se est
oferecendo para acomodar suas necessidades.
FX Trading Spot descentralizada
Ao contrrio de aes de negociaes ou futures, voc no precisa
passar por uma troca centralizada como o New York
Exchange com apenas um preo. No mercado cambial, no existe um
preo nico para uma determinada moeda, em
qualquer momento, o que significa que as citaes de cambistas
variam.
Isso pode parecer estranho a uma primeira vista, mas isso que
torna o mercado Forex um fenmeno! O mercado to
-
grande e a concorrncia entre os revendedores to forte que quase
sempre se consegue o melhor preo. E me diga, quem
no quer isso?
(...)
A Escada Forex
Mesmo que o mercado forex seja descentralizado, ele no puro caos
ou anarquia! Os participantes no mercado de cmbio
podem ser negociados em uma escada. Para entender melhor o que
queremos dizer, aqui est uma ilustrao simples:
No topo da escada do mercado cambial est o mercado interbancrio.
Composto dos maiores bancos do mundo e alguns
bancos de menor porte, os participantes deste mercado de trades
os participantes deste comrcio mercado interagem
diretamente uns com os outros ou por via electrnica atravs da
intermediao de Servios Eletrnicos (EBS) ou da Reuters
Lidar 3000-Spot Matching.
A competio entre as duas empresas - a EBS e Reuters Lidar
3000-Spot Matching. - semelhante a Coca-Cola e Pepsi. Eles
esto em constante batalha pelos clientes e continuamente a lutar
um contra o outro por participao no mercado. Embora
ambas as empresas ofeream muitos pares de moedas, alguns pares
de moedas so mais lquidos em uma que em outra.
Para a plaforma EBS, EUR / USD, USD / JPY, EUR / JPY, EUR / CHF
e USD / CHF mais lquido. Entretanto, para a plataforma
Reuters, GBP / USD, EUR / GBP, USD / CAD, AUD / USD e EUR / USD
so mais lquidos.
Todos os bancos que fazem parte do mercado interbancrio pode ver
as tarifas que o outro est oferecendo, mas isso no
significa necessariamente que todos podem fazer ofertas a esses
preos.
Como na vida real, as taxas estaro muito dependentes da relao de
CRDITO estabelecida entre as partes envolvidas na
transao. S para citar alguns, h a "taxa de BFF", a "taxa do
cliente", entre outras." como pedir um emprstimo a seu
banco local. Quanto maior a sua melhor posio de crdito e reputao
com eles, melhor ser a taxa de juros e maior
emprstimo voc pode dispor.
O prximo da escada so os fundos de hedge, empresas, formadores
de mercado de varejo e redes de comrcio eletrnico
de varejo. Uma vez que estas instituies no possuem relaes de
crdito estreitos com os participantes do mercado
-
interbancrio, eles tm que fazer suas transaes via bancos
comerciais. Isso significa que suas taxas so ligeiramente
superiores e mais caras do que aqueles que fazem parte do
mercado interbancrio.
Na parte inferior da escada so os comerciantes de varejo. Ela
costumava ser muito difcil para ns, pouca gente se engajava
no mercado cambial, mas, graas ao advento da internet, comrcio
eletrnico, e os corretores de varejo, as barreiras
entrada no mercado forex foram todas retiradas. Isso nos deu a
oportunidade de jogar com os alto da escada e cutuc-los
com uma vara muito longa e barata.
Original:
http://www.babypips.com/school/forex-market-structure.html
3.2 - Jogadores do Mercado
Agora que voc conhece a estrutura global do mercado forex, vamos
nos aprofundar um pouco mais para descobrir quem
exatamente so essas pessoas na escada. essencial para que voc
compreenda a natureza do mercado forex, conhecer
quem so os jogadores principais.
At o final dos anos 1990, s os "grandes" podiam jogar este jogo.
A exigncia inicial era que voc poderia operar somente se
voc tivesse de dez a cinquenta milhes de dlares para comear.
Forex foi destinado a ser utilizado originalmente pelos
banqueiros e grandes instituies, e no por ns, "pessoas comuns".
No entanto, por causa da ascenso da internet, as
empresas online de forex so capazes de oferecer contas
comerciais de "varejo" a traders como ns.
Sem mais delongas, aqui esto os maiores jogadores do
mercado:
Os Super Bancos
Uma vez que o mercado Forex descentralizado, so os maiores
maiores bancos do mundo que determinam as taxas de
cmbio.
Com base na oferta e procura de moedas, eles so geralmente os
que fazem o bid/ask que todos amamos (ou odiamos, com
efeito).
Esses bancos de grande porte, conhecidos coletivamente como o
mercado interbancrio, assume um montante gigantesco
de transaes de cmbio de cada dia, tanto de seus clientes quanto
deles prprios. Alguns destes super bancos incluem UBS,
Barclays Capital, Deustsche Bank, e Citigroup. Pode-se dizer que
o mercado interbancrio o mercado de cmbio.
Grandes Sociedades Comerciais
Empresas participam do mercado de cmbio com o objetico e fazer
negcios. Por exemplo, a Apple deve primeiramente