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Crecimiento del sector construccin en el PerAutores: Coral
Chvez, ngela CelesteEstrada Figueroa, Julio LusGuevara Snchez,
Leandro Aurelio Moreno Torres, Rmulo AlbertoMBA 81Durante la dcada
anterior, los principales indicadores macroeconmicos del pas han
mostrado una mejora significativa. En particular, el dinamismo de
las cifras de crecimiento econmico han superado no solo al promedio
de los pases de la regin, sino tambin a los registrados por el Per
en las ltimas tres dcadas. A pesar de la crisis mundial que afecta
a los principales pases europeos y del resto del mundo, la economa
peruana parece haber encontrado el camino del desarrollo. Es as
queel PBI peruano ha venido presentando un crecimiento
significativoespecialmente en los ltimos 10 aos, gracias a los
tratados de libre comercio, a las polticas exteriores, entre
otros.El crecimiento del PBI peruano entre 2000 y 2013 registr un
avance notable tal como se puede apreciar en la Figura 1. En
consecuencia, tambin creci el PBI per cpita, aumentando asimismo la
capacidad adquisitiva de los peruanos, lo cual a su vezgenera
inversin de empresas de venta de productos y servicios, la entrada
de malls, centros comerciales, etc. Y en ese contexto el PBI de la
construccin tambin se vio impactado positivamente de este
desarrollo nacional como se muestra en la Figura 2 y en la Tabla
1.El manejo prudente de la poltica econmica junto al favorable
contexto internacional han sido los factores decisivos del buen
desempeo econmico del Per, resultando como el pas que ms creci y
con menor inflacin de Sudamrica.
Figura 1 PBI del Per entre los aos 2000 y 2013. Recuperado de
las Consultas a series estadsticas del BCRP.
Figura 2. Construccin del Per entre los aos 2000 y 2013.
Recuperado de las Consultas a series estadsticas del BCRP.
Tabla 1Producto bruto Interno por grandes actividades
econmicas
En los ltimos aos el Per ha ido mejorando en sus indicadores
macroeconmicos lo cual ha conllevado en un crecimiento en
diferentes sectores productivos a nivel nacional. Uno de estos
sectores ha sido el sector construccin que llego a tener un
crecimiento del 15.2% en el 2012 tal como lo indica el reporte
semanal nmero 12 del Banco Scotiabank. En este sentido, el sector
construccin se ha convertido en un factor importante en el
desarrollo de la econmica peruana.La construccin es una de las
actividades productivas con un importante desarrollo con respecto
al crecimiento nacional, dado que creci 8.6% el 2013 y llegar a un
7% en el 2014, segn lo indica el reporte semanal nmero 12 del Banco
Scotiabank. sta evolucin es consecuencia tanto por el dinamismo de
la inversin pblica en obras de infraestructura vial, educativa,
salud y defensa como por un menor crecimiento de la inversin
privada fundamentalmente el sector inmobiliario y retail (centros
comerciales, supermercados, tiendas por departamento y home
center). A pesar de la mejor evolucin del sector pblico en
comparacin del privado, este ltimo sigue mantenimiento un
porcentaje mayor de ejecucin a nivel nacional y por tanto el que
est definiendo el crecimiento del sector en general, esta
distribucin porcentual entre la inversin pblica y privada se puede
apreciar en la Figura 3.
Figura 3. Tipos de obras ejecutadas por empresas constructoras
(% del total). Recuperado del BCR y elaborado por los Estudios
Econmicos Scotiabank.Dentro del sector privado, el reporte semanal
nmero 8 del banco Scotiabank distingue al sector inmobiliario
puesto que registr una evolucin positiva durante el 2013 y crecer
alrededor del 6% en el 2014. Los principales factores que
explicaron el comportamiento positivo del sector inmobiliario
fueron: i) la mejora en los ingresos de la poblacin; ii) la
creciente demanda insatisfecha, iii) el mayor acceso a los crditos
hipotecarios y iv) la permanente colocacin de los crditos otorgados
mediante programas habitacionales promovidos por el gobierno. Cabe
mencionar que, si bien el sector mantuvo su comportamiento
positivo, este redujo su dinamismo debido a diversos factores tales
como: i) condiciones ms estrictas para la obtencin de crditos
hipotecarios; ii) desaceleracin de la inversin privada; y iii) el
incremento del tipo de cambio sol/dlar, que influy en la decisin de
compra de nuevas viviendas.El sector construccin es una de las
actividades productivas con un importante desarrollo con respecto
al crecimiento nacional, esto se demuestra con el anlisis del
resultado de las operaciones de las empresas UNACEM y GyM. En los
ltimos cinco aos Unin Andina de Cementos S.A.A. (UNACEM) ha
mantenido un crecimiento constante en la produccin por tonelada
mtrica de cemento en sus plantas de Atocongo (Lima), y la planta de
Condorcocha (Junn), mostrando valores consolidados desde 4,248,001
toneladas en el ao 2009 hasta 5,631,076 de toneladas en el 2013 que
representa una variacin del 33%; manteniendo plena cobertura de la
demanda local, abasteciendo principalmente a las empresas
comercializadoras de concreto premezclado, mineras, petroleras y
constructoras; como resultado del dinamismo que tuvo el sector
construccin en obras de vivienda e infraestructura a nivel
nacional, siendo este uno de los sectores ms ligados a la creciente
demanda interna. El incremento en la produccin de UNACEM impact en
el resultado de la empresa con un crecimiento de las ventas del
2013 respecto del 2009 en un 125% y un incremento en el resultado
operacional de 78%.Los despachos de cemento de la planta Atocongo y
la planta Condorcocha consolidados se muestran en la Figura 4.
Figura 4. Produccin de cemento por planta 2009 2013 (miles de
toneladas mtricas). Fuente: Memoria Anual 2012 UNACEM
De la misma forma, el crecimiento del grupo empresarial Graa y
Montero S.A.A y Subsidiarias (GyM) en los ltimos cinco aos es
fortalecida por el conglomerado de empresas que forman parte del
grupo; con mbito de accin en los diferentes campos de la
construccin, que incluye ingeniera y construccin, infraestructura
vial e inmobiliaria; alcanzando ventas total de US$ 2,134 millones
de dlares, generando un EBITDA de US$ 369 millones de dlares, lo
cual significa un crecimiento de 17% respecto del ao 2012.
Analizando el crecimiento de la empresa en cada mbito de accin,
observamos que el rea de Ingeniera y Construccin represent un
crecimiento en el ao 2013 del 5.5% respecto del ao 2012, con
participacin en mega proyectos como las Bambas y Toromocho, en
obras civiles del tramo 2 de la lnea 1 del Metro de Lima. El rea de
Infraestructura alcanz un crecimiento en el 2013 del 18% respecto
del ao 2012 participando en las concesiones de carreteras Norvial,
Survay y Canchaque con ms de 1,000 kms de carreteras. Y el rea
Inmobiliaria tuvo un crecimiento del 36% respecto del ao 2012, a
pesar que el 2013 fue un ao de cambios para el sector sobre todo
por los nuevos lineamientos de los bancos para las aprobaciones de
los crditos hipotecarios, esta rea cerr el ao 2013 con proyectos de
10,600 unidades inmobiliarias por entregar en los prximos cinco
aos. Este crecimiento de las operaciones de GyM conllev al grupo
empresarial a listar en la bolsa de Nueva York, convirtindose en la
primera empresa del sector construccin peruana en la bolsa de
valores americana.Asimismo, para continuar analizando el
crecimiento del sector construccin podemos asociarlo directamente a
los principales insumos que son necesarios para la ejecucin de los
proyectos, los cuales son el cemento y el acero de construccin.As
pues, la Asociacin de Productores de Cemento (ASOCEM), entidad
gremial que congrega a las empresas: Unin Andina de Cementos S.AA.,
Cementos Pacasmayo S.A.A. y Cementos Yura S.A, publica que los
despachos de cemento en el mercado nacional en el mes de marzo del
2014, fueron de 814,494.56 toneladas, confirmando el consumo de
cemento en relacin con la construccin. As tambin, la asociacin
muestra en sus indicadores que los despachos aumentaron a nivel
nacional en un 1.35% entre el primer trimestre del ao entre el 2013
y 2014. A su vez las proyecciones del BCR indican que tuvo una
variacin positiva de 7.2% en marzo 2014, la mayor tasa de
crecimiento desde agosto del 2013. Este parmetro es reflejado por
el mayor consumo de cemento en un 25% del 2009 al 2012, mostrados
en los principales indicadores macroeconmicos del Instituto
Nacional de Estadstica e Informtica (INEI).El crecimiento de la
produccin del acero de construccin es otro de los parmetros
directos influenciado por el desarrollo de la construccin. La
produccin de este material registr un aumento de 28.34%, en
comparacin del 2009 al 2012, mostrados en los principales
indicadores macroeconmicos del INEI. La revista Amrica Economa
publica que la Asociacin Latinoamericana del Acero considera que el
Per fue uno de los pases que impuls el crecimiento del consumo de
aceros laminados en Amrica Latina en 2012, ao en el que el mercado
del acero local alcanz los 2,8 millones de toneladas mtricas, 14,4%
ms respecto a 2011. Las dos nicas empresas siderrgicas del Per con
fabricacin de acero para el sector construccin son las empresas
Corporacin Aceros Arequipa S.A y Empresa Siderrgica del Per S.A.
(SIDERPERU) las cuales muestran unas ventas al 2013 de S/.
2,149,383 y S/. 1,738,496 respectivamente de acuerdo a sus estados
financieros de dicho ao.Por un lado, Corporacin Aceros Arequipa
S.A. es el mayor productor de acero en el Per, que viene
desarrollando una diversidad de productos como son: clavos de
acero, alambrones, planchas especiales, tubos corrugados, perfiles,
herramientas y artculos de ferretera, productos complementarios que
permite el desarrollo acelerado de los procesos constructivos y por
tanto del sector construccin como se muestra en la Figura 5.
Figura 5. Cuadro comparativo de la produccin y ventas de los
ejercicios 2010 a 2013.
Y por otro lado, la empresa Siderrgica del Per S.A. (SIDERPERU)
con una capacidad anual de produccin de 650 mil toneladas de acero
de productos largos y planos, en el ao 2013 el nivel de produccin
respecto del ao 2012 se increment en 9.97%, correspondiendo el
11.7% al incremento de productos largos y -4.3% de productos planos
como se muestra en la Tabla 2. El incremento de la produccin se vio
reflejada en mayor ingreso por ventas de 3.39% respecto del ao
2012; destinado el 95% al mercado local y el 5% a exportaciones
como se aprecia en la Tabla 3.Tabla 2. Produccin en toneladas
mtricas de productos largos y planos de los aos 2013 y 2012.
Tabla 3Detalle de las ventas netas con respectos al mercado
local y exportaciones de los aos 2013 y 2012.
Por ltimo, otro aspecto importante de analizar son los ingresos
tributarios recaudados por la Superintendencia Nacional de Aduanas
y Administracin Tributaria (SUNAT) del sector construccin que de
una participacin de 5.6 % en el 2011 pas a un 7.3 % en el 2013, lo
cual tambin demuestra un crecimiento de estas actividades tal como
lo muestra la Tabla 4.
Tabla 4Ingresos tributarios recaudados por la SUNAT - tributos
internos segn actividad econmica (millones de nuevos
soles)Concepto201120122013
TotalTotalTotal
Total Ingresos Tributarios recaudados por la SUNAT -
Internos64,205.6100.0%72,463.2100.0%76,683.0100.0%
Agropecuario568.90.9%665.90.9%760.41.0%
Pesca399.80.6%363.90.5%331.50.4%
Minera11,258.117.5%10,633.014.7%7,180.59.4%
Hidrocarburos3,894.66.1%4,444.96.1%4,369.45.7%
Manufactura11,593.318.1%12,923.217.8%13,527.017.6%
Otros Servicios23,662.436.9%28,112.238.8%32,827.842.8%
Construccin3,605.55.6%4,676.96.5%5,604.17.3%
Comercio9,223.014.4%10,643.114.7%12,082.315.8%
Nota: Adaptado del Cuadro N 31 - Ingresos tributarios recaudados
por la SUNAT - Tributos internos segn actividad econmica, 1998
-2013 (Millones de nuevos soles).
En resumen, luego de analizar el crecimiento del PBI nacional de
la ltima dcada, el sector construccin en general incluyendo sus
principales insumos que son el cemento y el acero de construccin y
el comportamiento econmico de UNACEM y GyM, podemos concluir que la
economa peruana viene siendo impulsada por el crecimiento del
sector construccin convirtindose en uno de los principales ejes del
desarrollo macroeconmico del Per.
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en el Per 2013. Recuperado de
http://rankings.americaeconomia.com/2013/ranking_500_peru_2013/sector-siderurgia-metalurgia.php
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Central de Reservas del Per (BCRP). Consultas a series estadsticas
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http://estadisticas.bcrp.gob.pe/graficos.asp?sConsulta=93184201420559Corporacin
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http://www.smv.gob.pe/ConsultasP8/temp/CAASA%20Auditados31-12-2013.pdfSuperintendencia
de Mercados de Valores (SMV). Empresa Siderrgica del Per S.A.A. -
SIDERPERU. Estados Financieros 2013 2012. Recuperado de
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(SUNAT). Cuadro N 31 Ingresos tributarios recaudados por la SUNAT -
tributos internos segn actividad econmica, 1998 -2013 (millones de
nuevos soles). Recuperado de
http://www.sunat.gob.pe/estadisticasestudios/busqueda_actividad_economica.htmlUnin
Andina de Cementos S.A.A. Memoria Anual 2013. Recuperado de
http://www.smv.gob.pe/ConsultasP8/temp/Memoria%20Anual%202014.pdf
ApndicesLista de TablasTabla 1. Producto bruto Interno por
grandes actividades econmicasTabla 2. Ingresos tributarios
recaudados por la SUNAT - tributos internos segn actividad econmica
(millones de nuevos soles)Lista de FigurasFigura 1. PBI del Per
entre los aos 2000 y 2013Figura 2. Construccin del Per entre los
aos 2000 y 2013Figura 3. Tipos de obras ejecutadas por empresas
constructoras (% del total).Figura 4. Produccin de cemento por
planta 2009 2013 (miles de toneladas mtricas).