8/18/2019 Endeudamiento Ford
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Ford Motor Co.
BALANCE GENERAL
Bienes
El año fscal es de enero a diciembre. Todos los valores millone 2011Efectivo e inversion a corto plazo 35,770
Efectivo 17,150
Inversion a corto plazo 18,620
78,540
Cuentas por cobrar, neto 78,540
Cuentas por cobrar, bruto 79,040
a! "ebt#"oubtful $ccounts %501
&tros in'resos %
Inventrios 5(90
)ro!uctos ter*ina!o 3,980
+rabao en pro'reso %
-aterias pri*as 2,850
)ro'ress )a.*ents / &ter %928
&tros activos circulantes %
arios activos corrientes %
+otal !e activos corrientes 120,210
2011
In*ueble, *auinaria . euipo 35,210
)ropie!a!, planta . euipo% bruto 70,840
E!icios 10,130
+errenos . *eoras 384
)ro'ra*as infor*aticos . euipo 1,920
&tras propie!a!es, planta . euipo 7,140
"epreciacion acu*ula!a 35,630
Inversiones totales . avances 3,510
&tras inversiones nancieras per*anentes 505
on'%+er* ote eceivable 180
$ctivos intan'ibles 100
et oo!ill %
et &ter Intan'ibles %
&tros activos 4,010
&tros activos tan'ibles 4,010
Total activo 178,350
+otal cuentas por cobrar
8/18/2019 Endeudamiento Ford
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2012 2013 201 201! !"#ear trend35,940 36,570 31,150 35,180
15,660 14,470 10,760 14,270
20,280 22(10 20,390 20(90
81,870 87,310 92,820 101,980
81,870 87,310 92,820 101,980
81,870 87,310 92,820 102,350
% % % %373
% % % %
7,360 7,710 7,870 8,320
4,610 5,060 5,020 5,250
% % % %
3(70 3,610 3,820 4,010
%949 %963 %978 %940
% % % %
% % % %
125,170 131,590 131,840 145,470
2012 2013 2014 2015
40,250 47(60 53,340 57,260
75,450 82,210 85,910 89,320
10,250 10,330 10(60 9,940
423 440 351 3440
1,810 2,070 2,120 2,240
8,470 9,320 11,090 10,190
35,210 34,610 32,570 32,060
3,590 3,870 3,360 3,220
344 186 % %
% % 191 209
87 85 133 124
% % % %
% % % 124
5,130 5,580 6,030 7,130
5,130 5,580 6,030 7,130
189,410 202,030 208,530 224,930
8/18/2019 Endeudamiento Ford
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$asivo # ca%ital contable
2011 2012 2013:+ !eu!a . porcion circulante !e la !eu!a 17,630 38,760 38,060
"eu!a a corto plazo 17,170 18,230 15,560
)orcion actual !e la !eu!a a lar'o plazo 456 20,530 22,510
Cuentas por pa'ar 17,720 19,310 19,530
Inpuesto sobre la renta por pa'ar % % %
&tros pasivos corrientes 150 15,360 16,540
"ivi!en!os pa'ables % % %
a no*ina !e ven'a!os 2,380 2(30 2,420
)asivos corrientes !iversos 12,620 13,060 14,120
+otal pasivo corriente 50,360 73,430 74,130
"eu!a a lar'o plazo 81,860 66(30 76,630
on'%+er* "ebt e;cl( Capitalize! eases 81,860 66(30 76,630
a !eu!a no convertible 81,860 66(30 76,630
"eu!a convertible % % %
Capitalize! ease &bli'ations % % %
)rovision para ries'os . 'astos 21,950 25,570 15,580
I*puestos !iferi!os %14,430 %14,720 %12,720
I*pues !iferi!os % cre!ito 696 470 598
I*puestos !iferi!os % !ebito 15,130 15,190 13,320
&tros pasivos 8,410 7,340 8,350
&tros pasivos
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201 201!39,170 13(90
11,140 12,940
28,030 961
20,040 20,270
% %
17,930 17,990
% %
2,770 2,130
15,170 15,860
77,140 52,170
800 118,950
800 118,950
800 118,950
% %
% %
16,860 15,930
%13,070 %11,010
570 502
13,640 11,510
8,780 8,630
6100 5,790
2,690 2,830
183,350 196,170 )asivo coriente 50,360
% % )asivo o corriente 112,920
% % +&+$ )$:I& 163,280
% % )atri*onio eto 15,070
% % )$: )$+ 178,350
24,810 28,640
40 41
24,560 14,410
% %
%2,350 %3,570
% %6
% %
%848 %977
24,810 28,640
369 109
25,170 28,750
208,530 224,930
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El aDo scal es !e enero a !icie*bre( +o!os los valores *illones 2011
os in'resos por ventas 136,270
Costo !e entas < C) = incl ( " / $ 111,370
El costo !e ventas e;clu.en!o " / $ 105,980
a !epreciaciAn . a*ortizaciAn !e 'astos 5,390"epreciaciAn 5,380
$*ortizaciAn !e intan'ibles 12
In'resos brutos 24(90
2011
$ 16,560
Investi'aciAn . !esarrollo 5(30
&tros 'astos !e operaciAn 11,260
&tros 'astos !e e;plotaciAn %
asto inusual 642
EI+ !espuBs !e 'astos inusuales 7(70o In'resos # astos 1,050
uera !e E;plotaciAn interBs 472
a eui!a! en los alia!os < antes !e i*puestos = 500
astos por intereses 1,030
astos !e intereses brutos 1,070
El interBs capitaliza!o 31
In'resos antes !e i*puestos 8,680
I*puesto sobre la renta %11,540
I*puesto sobre la renta % "o*Bstica actual %28
I*puesto sobre la renta % Corriente !e $suntos E;teriores 298
I*puesto sobre la renta % "iferi!o !o*Bstica %10,220
I*puesto sobre la renta % "iferi!o E;teriores %1,590
CrB!ito !e I*puestos %
a eui!a! en los alia!os %
&tros in'resos !espuBs !e i*puestos < astos= %
a utili!a! neta consoli!a!a 20,220
astos !e interBs *inoritario 9
n'resos netos 20,210
E;traor!inarios . operaciones !iscontinua!as %
os art?culos a!icionales . anancia # )Br!i!a venta !e activos %
Efecto acu*ulativo % Contabili!a! ar %
&peraciones !iscontinua!as %
a utili!a! neta !espuBs E;traor!inaries 20,210
os !ivi!en!os preferentes %
@tili!a! neta atribuible a Co*Fn 20,210
E): < bGsico = 5(33
$cciones bGsicas en circulaciAn 3,790
E): < !ilui!o = 4(94
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as acciones !ilui!as en circulaciAn 4,110
EI+"$ 13,730
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2012 2013 201 201!
133,560 146,920 144,080 149,560
110,020 121(50 119,540 123,490
104,530 114,990 112,120 115,530
5(50 6,520 7,420 7,9705,490 6(50 7,390 7,990
10 11 38 %27
23,540 25,420 24,540 26,070
2012 2013 2014 2015
17,220 18,750 20,330 18,480
5(50 6(40 6(90 6(70
11,720 12,350 13,430 11,780
% % 305 %
%124 1,380 957 %969
124 5,290 2,940 8,5601,060 1,260 980 708
342 213 244 309
588 1,070 1,280 1,820
713 829 1100 1,140
717 847 1,120 1,160
4 18 21 20
7,720 7000 4,340 10,250
2,060 %147 1,160 2,880
7 %59 %24 92
302 389 572
1,910 %711 605 1,750
%126 321 186 472
% % % %
% % % %
% % % %
5,660 7,150 3,190 7,370
%1 %7 %1 %2
5,670 7,160 3,190 7,370
% % % %
% % % %
% % % %
% % % %
5,670 7,160 3,190 7,370
% % % %
5,670 7,160 3,190 7,370
1(48 1(82 0(81 1(86
3,820 3,940 3,910 3,970
1(42 1(76 0(80 1(84
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4,020 4,090 4,050 40
11,820 13,180 11,320 15,560
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$ctivi!a!es !e e;plotaciAn
El aDo scal es !e enero a !icie*bre( +o!os los valores *illones @:"( 2011
os in'resos netos antes !e E;traor!inaries 20,210
"epreciaciAn, a'ota*iento . a*ortizaciAn 5,380
a !epreciaciAn . a'ota*iento 5,380
$*ortizaciAn !e activos intan'ibles %I*puestos !iferi!os / Invest*ent +a; Cre!it %11,070
I*puestos !iferi!os %11,070
CrB!ito scal por inversiAn %
otros fon!os %2,760
on!os !e la operaciAn 11,760
E;traor!inaries %
Ca*bios en el Capital !e +rabao %1,970
cuentas por cobrar %
Cuentas por pa'ar %680
&tros activos # pasivos %927luo !e caa operativo neto 9,780
$ctivi!a!es !e inversiAn
2011
os 'astos !e capital %4,290
astos !e capital < activos os = %4,290
astos !e capital < otros activos = %
os activos netos !e las a!uisiciones %
enta !e activos os . e'ocios 333
Co*pra # enta !e Inversiones 2,070
Co*pra !e inversiones %68,720
a venta # venci*iento !e las Inversiones 70(80
&tros usos %35,940
&tras fuentes 34,780
luo !e Caa a inversiAn neta %3,040
$ctivi!a!es nancieras
2011
"ivi!en!os en efectivo pa'a!os % +otal %
os !ivi!en!os co*unes %
os !ivi!en!os preferentes %
Ca*bio en el Capital :ocial %
eco*pra !e Convivencia . )referre! :t> ( %
enta !e Convivencia . acciones preferentes %
as 'anancias !e las opciones sobre acciones %
&tros in'resos !e venta !e acciAn %
E*isiAn # re!ucciAn !e la !eu!a , neto %4,330
ariaciAn !e la !eu!a actual 2,840
ariaciAn !e la !eu!a a lar'o plazo %7,170
E*isiAn !e "eu!a a lar'o plazo 35,920
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e!ucciAn !e la !eu!a a lar'o plazo
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2012 2013 2014 2015 5%.ear tren!
5,670 7,160 3,190 7,380
5,490 6(50 7,420 7,970
5,490 6(50 7,390 7,990
% % 38 %271,990 %861 1,060 2,120
1,990 %861 1,060 2,120
% % % %
1,540 3,830 3,550 1,460
14,680 16,620 15,220 18,920
% % % %
%5,630 %6,180 %711 %2,750
%3,680 %5,010 %5,110 %5,090
%554 %595 % %
% % 5,270 3(509,050 10,440 14,510 16,170
2012 2013 2014 2015 5%.ear tren!
%5,490
8/18/2019 Endeudamiento Ford
12/20
%29,210 %27,950 %28,860 %33,360
159 257 25 %317
% % % %317
159 257 25 %
3,710 8,130 3,420 14,320
51 %37 %517 %815
% % % %%1,490 %1,190 %3,710 3,520
3,560 3,850 7,040 8,970
8/18/2019 Endeudamiento Ford
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RATIO
ENDEUDAMIENTO 2011
19 DEUDA A CAPITAL
20 RATIO DE DEUDA
21 COBERTURA DE INTERESES
ENDEUDAMIENTO 2012
19 DEUDA A CAPITAL
20 RATIO DE DEUDA
21 COBERTURA DE INTERESES
ENDEUDAMIENTO 2013
19 DEUDA A CAPITAL
20 RATIO DE DEUDA
21 COBERTURA DE INTERESES
ENDEUDAMIENTO 2014
19 DEUDA A CAPITAL
20 RATIO DE DEUDA
21 COBERTURA DE INTERESES
ENDEUDAMIENTO 2015
8/18/2019 Endeudamiento Ford
14/20
19 DEUDA A CAPITAL
20 RATIO DE DEUDA
21 COBERTURA DE INTERESES
8/18/2019 Endeudamiento Ford
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FORMULA
Deuda Total / Patrimonio Neto $1!"#% /
Deuda Total / A&ti'o Total $1!"#% /
Utilidad ante( Intere(e e Im)ue(to( / *a(to( )or Intere(e( $"% /
Deuda Total / Patrimonio Neto $1+!"1%% /
Deuda Total / A&ti'o Total $1+!"1%% /
Utilidad ante( Intere(e e Im)ue(to( / *a(to( )or Intere(e( $+"+#% /
Deuda Total / Patrimonio Neto $1+,"#% /
Deuda Total / A&ti'o Total $1+,"#% /
Utilidad ante( Intere(e e Im)ue(to( / *a(to( )or Intere(e( $+"%%% /
Deuda Total / Patrimonio Neto $1!"!,% /
Deuda Total / A&ti'o Total $1!"!,% /
Utilidad ante( Intere(e e Im)ue(to( / *a(to( )or Intere(e( $-"!-% /
8/18/2019 Endeudamiento Ford
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Deuda Total / Patrimonio Neto $1."1+% /
Deuda Total / A&ti'o Total $1."1+% /
Utilidad ante( Intere(e e Im)ue(to( / *a(to( )or Intere(e( $1%"#,% /
8/18/2019 Endeudamiento Ford
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CALCULOPROMEDIO
INDUSTRIAL
$1,"%+% = 1%!0- 0+
$1+"!,% = .10,, -+
0+$1"%!% = 0-! ECES
$1"!1% = 1%10!1 0+
$1."-1% = .10!. -+
0+$+1! = 1%0! ECES
$#"+,% = ,,0#, 0+
$#%#"%!% = 0+ -+
0+$#. = 0-- ECES
$#,"1+% = +#0-, 0+
$#%",!% = +0.# -+
0+$1"1%% = !0., ECES
8/18/2019 Endeudamiento Ford
18/20
$#"+,% = #0!! 0+
$##-".!% = +0#1 -+
0+$1"1-% = 0.. ECES
8/18/2019 Endeudamiento Ford
19/20
EALUACION
BUENO
BUENO
BUENO
BUENO
BUENO
BUENO
BUENO
BUENO
BUENO
BUENO
BUENO
MALO
8/18/2019 Endeudamiento Ford
20/20
BUENO
BUENO
BUENO