成長可能性に関する説明資料 · 17 21 44 42 71 101 02.8期 03.8期 04.8期 05.8期 06.8期 07.8期 08.8期 09.8期 10.8期 11.8期 12.8期 13.8期 14.8期 15.3期 16.3期

株式会社 フェイスネットワーク成長可能性に関する説明資料

2018年3月

東証マザーズ：3489

フェイスネットワークとは

不動産投資支援業として、新築一棟RCマンションを世田谷区、目黒区、渋谷区の城南3区中心にワンストップで提供1

他社との差別化戦略・仕入物件獲得力で、景気に左右されにくい安定的な利回り商品を実現2

主力のGranDuoシリーズに加え、創作支援型シェアリング事業であるGrandStoryを新たに展開し、成長を加速3

1

目次

Ⅰ. 会社概要と特長 P. 3

Ⅱ. 成長戦略 P.18

Ⅲ. 参考資料 P.24

2

Ⅰ. 会社概要と特長

2007年：起業直後のリーマンショックを回避した危機察知能力

2011年：東日本大震災後の危機対応力

元不動産融資担当 融資の仕組みに精通し、金融機関との深いネットワークを有する

信金時代のリソース、抱える課題をビジネスチャンスに転嫁

創業者 蜂谷二郎

4

信用金庫出身者のキャリアを活かし、独自の経営スタイルを貫く

信用金庫出身の起業家

トップセールス、トップコンサルタントとして、セミナーから面談を一手に担う

顧客との強い信頼関係が、高いリピーター率と新規顧客紹介につながる

顧客との絆、高いリピート率

経験と分析力に裏打ちされた危機管理能力

株式会社フェイスネットワーク代表取締役社長

蜂谷二郎

企業理念

「Face(Faith)to Face」

5

我々は一人一人の夢の実現をサポートするワンストップパートナーであり続けます

一人ひとりのお客様を大切に

人と人のつながりから生まれる信頼

その信頼こそがFaithNetworkのビジネスの出発点であり、成長への基盤になっています

溢れる情報の中から本物の情報を見極め、きちんとした資産づくりのご提案をしています

ご縁あって出会った人々のライフスタイルが豊かになること、それが私たちの原動力です

17 21

44 42

71

101

02.8期 03.8期 04.8期 05.8期 06.8期 07.8期 08.8期 09.8期 10.8期 11.8期 12.8期 13.8期 14.8期 15.3期 16.3期 17.3期

沿革

6

2001年10月設立

＊15.3期は決算期変更のため7か月決算

2001年 10月 主に不動産投資コンサルティング事業を目的として有限会社フェイスネットワークを設立

2002年 3月 宅地建物取引業免許(東京都知事(１)第80509号)を取得

2003年 12月 新築一棟マンションの自社ブランドであるGranDuoシリーズを販売開始

2006年 5月 株式会社フェイスネットワークに商号変更

2007年 6月建設業許可(東京都知事許可第128202号)を取得一級建築士事務所登録

2010年 12月 特定建設業許可(東京都知事許可(特‐22)第135866号)を取得

2011年 11月 「世田谷に利回り7%以上の新築RC一棟マンションを持とう！」発売

2014年 12月 賃貸仲介店舗「３区miraie」を開設

2017年 5月 中古一棟ビルリノベーションの自社ブランドであるGrandStoryシリーズを販売開始

（＊）

売上高(億円)

顧客は紹介が中心（クローズド）

2011年11月発売

セミナー・出版を開始し、顧客層が拡大（オープン化）

事業内容

7

投資用不動産を企画販売する、不動産投資支援業を展開

1新築一棟RCマンション（ＧranＤuoシリーズ）

2城南3区

(世田谷区・目黒区・渋谷区)

3ワンストップサービス

三拍子そろった立地バランス確かな資産価値

通年の入居需要立地

投資対象としての割安感

都心とつながる好立地

長期安定的な収益性の確保を実現

家賃10万円弱、部屋数10-15戸程度のワンルーム中心

居住者のメインターゲットは20代から40代女性

デザイン性と居住性の両立

鉄筋コンクリート造(RC造)

顧客の利益を重視したサービスを提供

各業務の高い連携と、中間マージンの排除

スピードと精度を高めた仕入物件獲得力

新築一棟マンション（ＧranＤuoシリーズ）

8

「Quality for your life」を合言葉に、関わるすべての人の生活を豊かにするというコンセプト

デザイン性と居住性を両立した、女性に支持される空間

「GranDuo」【グランデュオ】

G

R

A

N

D

U

O

rade

elaxation

ccess

oble

esign

tility

nly one

ハイグレードな設備が演出する豊かな暮らし

身体が喜ぶ癒しの住空間

アクティブな暮らしを実現する最高の立地

堂々とした外観の気品と格式の高さ

新しいライフスタイルそして充実した機能性

快適な暮らしと安心のセキュリティ

唯一の存在であること

世田谷区目黒区

渋谷区

東京都地図【参考】Craft Map

城南3区（世田谷区・目黒区・渋谷区）

9

三拍子そろった立地において資産価値を高めるべく、不動産オーナーをサポート

城南3区

都心とつながる好立地

若者が集う人気の街

みどり豊かな自然を感じる

平均地価推移

0

100

200

300

400

500

600

700

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

城南3区平均 港区 中央区 千代田区 23区平均（万円）

（年）出所）土地代データ公示地価、基準地価平均値より作成

渋谷

恵比寿

目黒

山手通り

甲州街道環八通り

目黒通り

代々木上原

駒場東大前

三軒茶屋

駒沢大学桜新町

世田谷

用賀

二子玉川上野毛

田園調布

自由が丘

都立大学

中目黒

下北沢

千歳船橋

ワンストップサービス

ワンストップサービス

10

土地仕入から設計、施工、賃貸募集、管理、販売までを自社リソースで実現

各業務の連携を高め、中間マージンを省くことで、顧客の利益を重視したサービスを提供

土地仕入Land purchase

施工Construction

設計Design

販売Marketing

安定利回りを確保できる土地を厳選

女性をターゲットにデザインと居住性の両立

新築一棟マンションの社内施工

入居者様の募集から日々の物件管理

賃借人

顧客(投資家)不動産オーナー

金融機関

プル型の販売

賃貸募集Rent

物件管理Management

不動産マネジメント事業

ポジショニング

11

物件タイプや提供サービスにおける他社との差別化

当社は城南３区を中心に新築一棟RCマンションを個人富裕層に対してワンストップで提供

特定エリア：城南３区

ワンストップ

一棟

物件タイプ サービス

区分・戸別

分業体制

不特定エリア

RC

木造

61%36%

97%3%

不動産建築

不動産マネジメント事業

不動産投資支援事業

売上高構成比 引渡物件数

事業別売上高構成比と販売実績

12

不動産投資支援事業は、不動産商品と建築商品で構成

不動産マネジメント事業は自社開発物件の管理等を実施

2017.3期売上高

101億円

12棟

18棟

13棟

11棟

8棟

9棟

23棟

26棟

22棟

11.8戸

11.6戸

12.1戸

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

16.3期 17.3期 18.3期3Q

不動産開発 請負 1棟当たり平均戸数

施工実績例① GranDuo

13

GranDuo若林2

GranDuo代田

GranDuo上野毛 GranDuo下北沢

GranDuo世田谷4

GranDuo宮崎台

GranDuo世田谷3 GranDuo世田谷5

GranDuo駒沢3

GranDuo川崎

GranDuo世田谷6

GranDuo中目黒GranDuo瀬田2

GranDuo世田谷2

GranDuo大森

GranDuo世田谷7

GranDuo三軒茶屋2

GranDuo渋谷本町

施工実績例②

14

88.AOBADAI

Mimoza若林

Sky Residence

中目黒

CCGA

Liberta八雲

The Trust明大前

ルナ・ソレイユ桜新町

Milestone経堂

Casa恵比寿

PRINCESS LINE月島

Lumiere三軒茶屋

Aprikose奥沢 La Lumiere経堂

Wisteria元住吉 Jeffery Skytree Residence

Sky Residence

下北沢

2,191

4,4964,221

7,108

10,145

8,652

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

13.8期 14.8期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期3Q

564

1,171

775

66

159

424448

1,033

643

39

100

278303

707

458

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

13.8期 14.8期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期3Q

営業利益 経常利益 当期純利益

業績動向

売上高の推移 (百万円) 利益の推移 (百万円)

15

過去5期で売上高は約5倍、経常利益は約16倍に成長

＊15.3期は決算期変更のため7か月決算 ＊15.3期は決算期変更のため7か月決算

仕入物件獲得力

16

ワンストップサービスの強みを活かし、機会ロスを排除、安定高収益率を実現

実績とネットワークでの差別化 実績を基盤に、上流かつ好条件の物件情報が集約

成長の源泉物件コンセプト ターゲッティング

企画力＆コンセプトで差別化

スピード＆精度で差別化 想定家賃までを織り込む、高精度のラフプラン作成

独自のコンセプトを設計・施工の内製化で実現

物件の早期キャッシュ化

在庫リスクを低減

様々なアイディアを具現化仕入物件の検討数増

物件コンセプト

ターゲッティング

不整形地・狭隘地

半端サイズ

近隣割安地

施工設計

土地仕入 賃貸募集 物件管理 販売施工設計

仕入決定期間の短縮

マネタイズまでの期間 施工設計 販売

賃貸募集施工設計

0%

50%

100%

0 5 10 15

（入居率）

（築年数）

長期安定利回り

17

リーズナブルな初期投資額と、棄損しない物件価値を実現

景気に左右されにくい不動産を投資家へ提供

長期的視点に立ち、生涯家賃収入の観点から物件を供給

自社管理物件99棟の内、自社施工物件80棟の物件ごとの入居率

高止まりする入居率

9棟を除く

71棟の入居率は

100％

＊2017年12月31日時点の実績＊自社管理物件は99棟。本グラフは自社施工物件80棟のみが対象。

出所）会社データ

全物件の入居率は98.7%

Ⅱ. 成長戦略

成長戦略

少数精鋭の効率経営を追求し、高収益化を目指す高収益化

19

仕入れ物件獲得力のアップを起点に、安定的に供給

オーナー目線を重視し、社会貢献を兼ねた「創作支援型シェアリング事業」

GranDuo

GrandStory

1

2

仕入れ物件獲得力のアップを起点に、新築一棟にて安定的に供給(不動産商品・建築商品)

オーナー目線を重視し、社会貢献を兼ねた「創作支援型シェアリング事業」を中古一棟にて新たに供給(不動産商品)

GranDuo

GrandStory

1

2

成長戦略① GranDuo

20

仕入物件獲得力を背景に、更に優良な自社企画物件を安定的に供給できる体制を構築

仕入の強化

自社企画開発プロジェクト期間の維持

IPOによる知名度、財務基盤の向上 不動産業者との連携強化

ワンストップサービス体制の強化 工事下請業者との協力体制強化

設計企画開発力の強化

ターゲットとしている入居者に即した設備や間取りの実現 入居率を保持する物件の実現

優秀な人材の確保 不動産の仕入、設計、施工、管理、販売等専門的な知識や能力をもった人材の採用・育成体制を強化

GranDuo

LOCA保育園（世田谷区）

成長戦略② GrandStory

21

オーナー目線を重視し、社会貢献を兼ねた「創作支援型シェアリング事業」を展開

1中古一棟ビル リノベーション

【GrandStoryシリーズ】

2城南3区

【世田谷区・目黒区・渋谷区】

3ワンストップサービス 5

社会貢献できる物件

4利回り追求

SHARE OFFICE

シェアオフィスSHARE HOUSE

シェアハウスRENOVATION

リノベーション賃貸

ROOM TYPE

入居者のターゲットは若者を中心としたクリエイター 住まいとオフィスとしての希少価値を高めた物件をご提供 社会貢献の視点から、オーナーの新たなニーズを掘り起こす

入居者であるクリエイターを支援し、社会をつなぐパイプラインとなり、新たな人材育成、発掘にもつながりお客様が満足することを通じて社会貢献を図る

成長戦略② GrandStory

22

“とことん楽しむ。生み出す暮らし”をコンセプトに物件を供給

GrandStory JIYUGAOKAGrandStory DAIKANYAMA

成長イメージ図

将来のフロンティア

23

(顧客の)夢の実現

現在のフロンティア

オーナー目線

入居者目線

Ⅲ. 参考資料

会社概要

社 名 株式会社フェイスネットワーク 英文表記：FaithNetwork Co.,Ltd.

本 社 東京都渋谷区千駄ヶ谷3-2-1

代 表 者 代表取締役社長 蜂谷二郎

設 立 2001年10月

資 本 金 5,000万円

従業員数 115名 (2018年1月末日)

事業内容 不動産業／建設業／一級建築士事務所 等

25

6,787

9,8138,342

229

332

3107,108

10,145

8,652

16.3期 17.3期 18.3期3Q

不動産投資支援事業 不動産マネジメント事業

564

1,171

775

66159

424 448

1,033

643

39 100

278 303

707

458

13.8期 14.8期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期3Q

営業利益 経常利益 当期純利益

7.9%

11.5%

9.0%

3.0% 3.6%

10.1%

6.3%

10.2%

7.4%

1.8% 2.2%

6.6%

4.3%

7.0%

5.3%

13.8期 14.8期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期3Q

営業利益率 経常利益率 当期純利益率

2,191

4,496 4,221

7,108

10,145

8,652

13.8期 14.8期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期3Q

財務ハイライト①

売上高 (百万円) 利益 (百万円)

26

セグメント売上高 (百万円) 利益率 (％)

＊15.3期は決算期変更のため7か月決算 ＊15.3期は決算期変更のため7か月決算

＊15.3期は決算期変更のため7か月決算

73 174 462 7471,459

1,8201,9862,694

3,826

6,524

9,671

11,354

3.7%

6.5%

12.1% 11.5%

15.1% 16.0%

13.8期 14.8期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期3Q

純資産額 総資産額 自己資本比率

21 24

54

69

93

115

13.8期 14.8期 15.3期 16.3期 17.3期 18年1月末

53.8%57.8%

60.1%

40.6%48.5%

5.1%6.8%

13.0%8.7%

12.8%

13.8期 14.8期 15.3期 16.3期 17.3期

ROE ROA

503 1,281 3,061

3,033

7,070

935 2,216

4,629

7,471

14,593

13.8期 14.8期 15.3期 16.3期 17.3期

EPS（円） BPS（円）

財務ハイライト②

EPS・BPS (円) 総資産額・純資産額・自己資本比率

27

従業員数 (名) ROE・ROA

＊15.3期は決算期変更のため7か月決算 ＊15.3期は決算期変更のため7か月決算

＊15.3期は決算期変更のため7か月決算＊15.3期は決算期変更のため7か月決算

事業環境

首都圏投資用マンション発売戸数の推移 都区部マンション平均価格の推移

28

首都圏のマンション需要は堅調に推移

5,497 5,339 5,283

5,8535,994

6,732 6,62982.9 81.1 80.1

86.5 87.3

98.7 100.5

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

10 11 12 13 14 15 16

平均価格(左軸) ㎡単価(右軸)

出所）㈱不動産経済研究所 （年度）

8,387

9,210

7,006

5,101

4,583

5,298

6,966

5,703

6,2406,056

7,028212

224

172

122

105100

143

120135

120

143

0

50

100

150

200

250

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

戸数(左軸) 件数(右軸)

出所）㈱不動産経済研究所 （年度）

城南3区（世田谷区・目黒区・渋谷区）

29

【三軒茶屋】 【桜新町】 【用賀】 【二子玉川】

東急田園都市線

渋谷から急行で1駅とアクセスがよく、都市と下町感がミックスされた街。商店街が充実しており生活の便利さは世田谷区内でトップクラス。東急世田谷線の始発駅でもあり、駅周辺には国道246号、世田谷通り、茶沢通りが交差している。

かつては「東京の軽井沢」といわれ、関東初の高級邸宅分譲地として開発されたエリア。桜の名所で、春になると「さくらまつり」が開催され、賑わいを見せる。国民的漫画家、長谷川町子が住んだ街でも知られ、駅前にはサザエさん一家の銅像がある。

駅前の商店街が充実していて、アットホームな雰囲気を持つ街。駅から約1キロほど離れた場所にある砧公園も名所。広大な敷地の中には世田谷美術館にもあり、芝生広場は年間を通して多くの人でにぎわう。

有名人やセレブが通う高島屋が有名。多摩川も近く、住環境は良好。近年はライズの誕生でますます注目エリアに。シネコンやホテルの入ったビルが2015年春竣工。大規模再開発の影響でその人気はさらに増している。

【田園調布】

東急東横線

東横線と目黒線の急行が停車する田園調布駅は、言わずと知れた高級住宅街。買い物は駅の上のショッピングモール、東急スクエア・ガーデンサイトが便利。駅西側に広がる住宅街は、放射状に広がる街路と並木の美しさで有名。

【上野毛】東急大井町線が停車。上野毛駅舎は2011年3月に建築家。安藤忠雄によってリニューアル。上野毛通りを挟んで細長い屋根で覆われており、通り上に穿たれた大きな円によって光が入る個性的な形である。

東急大井町線

【下北沢】新宿、渋谷へのアクセスがよく、学生や若者に人気で、演劇や音楽が盛んな活気のある町。駅周辺は飲食店も多く、にぎやか。住んでみたい街アンケートでも毎年必ず上位にあがる。駅前を離れると緑道や屋敷街も多く、多様な魅力がある街。

小田急線

世田谷区

城南3区（世田谷区・目黒区・渋谷区）

30

【恵比寿】渋谷から1駅、その他新宿などの主要駅にも非常にアクセスがよい。その便利さと独特の落ち着いた雰囲気が人気を集めている。古着屋、本屋が多く、散歩するのが楽しい。また、おしゃれなカフェが多くデートにも最適。

JR山手線

渋谷区

【中目黒】 【自由が丘】

東急東横線

渋谷から2駅で東京メトロ日比谷線の始発駅。恵比寿や六本木へのアクセスもよい。桜並木で有名な目黒川沿いに、おしゃれなショップやスイーツ人気店が建ち並ぶ。常に憧れの住みたい街上位を占める、トレンド発信の地。

住みたい街3位以内に常にランクイン。有名スイーツ店、ファッション店、雑貨店などが多く、女性に人気の街。2011年には駅前広場が整備され、人が集う場所に生まれ変わった。四季折々のイベントがあり、いつ訪れても新しい発見がある。

目黒区

【ご注意事項】

本資料は、株式会社フェイスネットワークが作成したものです。

本資料に記載されている将来に関する記述は、当社が本資料の発表日現在において、入手可能な情報

及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する趣旨のものではあ

りません。また、実際の業績等は様々な要因により、大きく異なる可能性があります。

31