www.pwc.tw 面對激烈的競爭，台灣家 族企業需要家族和企業的 「專業化」來達到成長目 標，帶領家族事業邁向永 續經營與成長。 2015年1-2月號 第286期 以企業與家族的專業化 打造百年長青基業 資誠通訊
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面對激烈的競爭，台灣家族企業需要家族和企業的「專業化」來達到成長目標，帶領家族事業邁向永續經營與成長。
2015年1-2月號 第286期
以企業與家族的專業化 打造百年長青基業
資誠通訊
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《資誠通訊》月刊第 286 期 中華民國 104 年 2 月 1 日出版 中華民國 79 年 9 月 30 日創刊
發行所：資誠企業管理顧問股份有限公司 發行人：張明輝地址：台北市基隆路一段 333 號 27 樓 電話：02-2729-6666
行政院新聞局出版事業登記處局版台誌字第 8344 號
版權所有，非經同意不可轉載
編輯室報告 01
企業與家族的專業化 永續發展關鍵 01
焦點企劃 02
以企業與家族的專業化 打造百年長青基業 03
專業焦點 06
解析全球稅務發展趨勢 重新審視集團全球佈局 07
OECD 發佈BEPS 2014年行動方案報告修改建議事項 10
資誠動態 16
2014金融品牌暨金控CSR大獎 17
2014粵港澳台稅收徵管研討會 18
2014資誠家族企業論壇 19
2015台灣IPO市場趨勢展望 21
資誠公布2015全球企業領袖調查報告 22
法令解析與輯要 26
台灣租稅及投資法令 27
中國租稅及投資法令 28
國際租稅及投資法令 30
資誠通訊錄 32
目錄
資誠通訊 2015年1-2月號 第286期 1
華人社會以家族為中心，家族的血緣與資源對家族企業發展有很重要的影響，且傳承接班是目前最重要的議題，重要性足以影響公司價值。台灣家族企業未來要與世界接軌，必須要有成熟、透明化的企業營運及家族治理，才能真正打造百年長青的基業。
有鑑於此，資誠 (PwC) 每兩年皆進行全球家族企業調查，希望透過此調查，將全球家族企業關心的議題與共識，分享給家族企業的經營者。今年調查的對象涵蓋全球 40 個國家共 2,378 位問卷調查，其中包括 60 家台灣家族企業，另外，也有八家台灣家族企業接受深度訪談。
經過資料的彙整與分析，資誠出版《2014 資誠 PwC
全球家族企業調查報告》，並於 2014 年 12 月 11 日舉辦家族企業論壇，公布調查報告，同時邀請產官學界進行專題座談，吸引逾百位家族企業經營者共襄盛舉。
資誠PwC家族企業調查負責人李潤之執行董事撰文介紹此份報告摘要，他指出，「家族專業化」可協助家族企業的重新改造，從「家族企業」為基礎的模式，進化成為「企業化家族」的新視野。它可以避免家族企業經營上的盲點，有效兼顧家族穩定性和貼近市場的經營策略，並且帶來安定的力量，讓家族企業能夠在變動的世界中永續發展。
在全球稅務趨勢方面，資誠謝淑美會計師與段士良會計師撰文指出，隨著BEPS的 15 項行動計劃逐一完成，及各國稅務資訊交換協議日益遍及，可以預見的將來，跨國企業之稅務資訊將一一攤在陽光下，無所遁形。建議跨國企業此時應進行之工作，應以審視營運架構與模式是否合規，才是上策。
資誠徐麗珍會計師則撰文討論本次發佈的OECD討論稿與先前版本的主要差異及建議。建議跨國企業應參考BEPS各行動方案內容，並採取相關行動，以符合新的稅務規範，並對於全球各地營運方針進一步評估與思考。同時，OECD將需要進行各項規範的重新撰擬，而各國政府亦需決定其國內政策的變革方向，各地稅務機關並需構思如何有效執行相關變革。
台灣家族企業走到永續發展的十字路口，即使對未來前景保持樂觀，但也很瞭解現實的殘酷。面對激烈的競爭，台灣家族企業需要家族和企業的「專業化」來達到成長目標，帶領家族事業邁向永續經營與成長。(編按：適逢 2 月農曆春節，本期《資誠通訊》為 2015 年 1 月及 2 月之併刊號)
編輯室報告
企業與家族的專業化 永續發展關鍵
2 資誠通訊 2015年1-2月號 第286期
焦點企劃
以企業與家族的專業化 打造百年長青基業 03
資誠通訊 2015年1-2月號 第286期 3
家族企業因人而起，因人而興。但以人為起點的企業經營模式，遲早要面對產業競爭、接班傳承及資本市場的考驗，家族企業如何永續經營，在實務上有其獨特性與困難度。有鑑於此，資誠 (PwC) 每兩年進行全球家族企業調查(PwC Global Family Business Survey)，探究家族企業普遍面臨的挑戰與可能的解決之道。
今年調查的對象涵蓋全球 40 個國家共2,378 位問卷調查，其中包括 60 家台灣家族企業，另外，也有八家台灣家族企業接受深度訪談。經過資料的彙整與分析，資誠出版《2014 資誠 PwC 全球家族企業調查報告》，並於 2014 年 12 月11 日舉辦家族企業論壇，公布調查報告，同時邀請產官學界進行專題座談，吸引逾百位家族企業經營者共襄盛舉。
根據本調查結果，在後金融海嘯時期的動盪環境下，家族企業對未來的態度是
「審慎樂觀」。樂觀的是，他們相信在新市場和新趨勢的驅動下，企業未來的營收可望持續成長；但審慎的是，他們對於人才短缺、創新和公司治理等議題，
以企業與家族的專業化 打造百年長青基業
仍然感到相當的壓力。台灣的家族企業相信，現在就要勇敢迎接新的挑戰，必須適應得更快、創新得更早；還要在企業營運上更加專業化(professionalizing the business)，包括資訊系統、財務、人力資源、風險管理和公司治理等，未來才能走在競爭者的前方。
家族專業化 「富得過三代」
然而，即使在營運上做得盡善盡美，家族企業還是只做好了一半。許多家族企業認為，接班只是交棒者和接班人「兩個人」的問題。但是，當家族開枝散葉後，每位家族成員都擔任不同角色，可能產生摩擦及扞格。最後，可能導致家族成員之間彼此緊張衝突，甚至讓「家族企業因家族因素而崩解」一語成讖。
根據本調查結果，在處理家族衝突議題時，華人文化喜歡運用「情、理、法」的先後順序來思考，認為白紙黑字的規定似乎會傷了感情。而西方人在談論家族議題時，比較偏向「法、理、情」的模式，認為應該明訂家族憲章或信託，並且確實執行。(圖一)
文／李潤之
資誠企業管理顧問股份有限公司 執行董事
4 資誠通訊 2015年1-2月號 第286期
也就是說，比起全球，台灣的家族企業較重視企業專業化，對於家族治理架構，多半還在摸索的階段，少有企業進行完整的規劃。因此，只有「將企業進行專業化」是不夠的，需要一個完整的家族治理架構與機制來解決衝突。
設立家族辦公室 築起家族治理架構
家族治理架構的建立，奠基於「家族的專業化」(professionalizing the family)。家族專業化指的是建立流程來管理家族和企業之間的互動，包括建立決策過程的基礎架構及正式的溝通管道，以彌補非正式管道的不足。這對於解決衝突或緊張是必要的，它可以同時保護家族利益及確保企業生存。這在家族治理上是非常關鍵的一環，它和公司治理結構同等重要。
從家族治理的架構來看，家族憲章可以監管和規範家族企業，家族議會可以維護家族利益，甚至，越來越多的家族企業成立「家族辦公室」。這些家族辦公室越來越專業化，從過去的秘書服務角色，轉向關係諮詢、家族顧問及調解，按照家族憲章，透過協議或法律規範來調整家族企業和規劃家族財產。
企業與家族的專業化 「富得過三代」
資誠通訊 2015年1-2月號 第286期 5
提出具體接班計劃 制訂配套措施
然而，接班的重要議題不僅如此。即便建立了一個家族治理的架構，也必須要有具體的接班流程。從今年的調查結果，我們發現令人擔心的一點，也就是家族企業對接班計畫的準備不夠周延，根據今年調查，53%的全球家族企業具有一個接班計畫，但只有 30%的接班計畫是具體行文於書。在台灣方面，只有 5%的台灣家族企業有一個具體的接班計畫，比全球的 16%低了許多。
因此，家族企業應該提出白紙黑字的具體接班與財富管理計劃。為了徹底執行這項計劃，可制定剛性和柔性的配套措施，包括信託、控股公司、家族憲章、家族委員會、基金會、上市規則與指標等，讓家族企業的所有人以投資人的眼光來看待家族企業，而不是依賴情感或經驗
來進行決策。
以家族憲章來看，它揭櫫了家族的核心價值，也載明了包括家族股東會及董事會的選任召集及決議、股利分配政策、接班人培養、家族成員行為準則與衝突調解等各項功能。雖然它不具剛性的執行力，但可以使家族人士有遵循的指標；如果希望它具有剛性的執行力，則必須要由家族人士共同簽署相關法律文件，將其操作及法律效果進行連結。
總言之，家族專業化可協助家族企業的重新改造，從「家族企業」為基礎的模式，進化成為「企業化家族」的新視野。它可以避免家族企業經營上的盲點，有效兼顧家族穩定性和貼近市場的經營策略，並且帶來安定的力量，讓家族企業能夠在變動的世界中永續發展。協助家族企業重新改造，打破「富不過三代」的魔咒。
57%
43%
42%
38%
37%
27%
22%
12%
20%
39%
54%
27%
33%
43%
27%
32%
22%
17%
衡量與評估績效
股東協議
衝突解決機制
進場與退場條款
生前規劃
第三方調解
家族議會
家族憲章
無機制
(17%)
圖1：家族企業目前採行的衝突處理機制
資料來源：2014資誠PwC全球家族企業調查報告
6 資誠通訊 2015年1-2月號 第286期
專業焦點
解析全球稅務發展趨勢 重新審視集團全球佈局 07
OECD 發佈BEPS 2014年行動方案報告修改建議事項 10
資誠通訊 2015年1-2月號 第286期 7
稅捐稽徵與查核的趨勢往往跟隨區域或國家經濟發展的程度與走向、企業集團的布局與分工、國家財政的負擔與籌劃等變化，產生跨國相互性的調整與變動。一股打擊國際避稅的聲浪，早在多年前即已蘊釀，而由經濟合作暨發展組織(以下簡稱“OECD”)所啟動的稅基侵蝕與利潤移轉(Base Erosion and Profit Shifting ("BEPS"))專案，正式將此國際反避稅推向國際舞台。目前 BEPS 相關議題還在延燒，而各國稅局也如火如荼地加入此一打擊國際反避稅行列。簡言之，國際反避稅潮流已形成，且將對以往跨國企業常用的避稅技倆，施以反制。面對此一全球稅務發展趨勢，跨國企業將首先面臨各國稅局嚴厲的挑戰，故重新審視集團的全球佈局已是刻不容緩的事。
因應BEPS的推動，歐美先進國家、中國及東南亞等國家，有以下幾個稅制改革及稅務查核的方向：
解析全球稅務發展趨勢 重新審視集團全球佈局
歐美稅務查核趨勢介紹
台灣企業對於歐美市場的業務發展策略，由使用當地經銷商推廣業務及銷售貨品，進而轉型成在各地設立銷售子公司及聘僱當地員工，以利拓展產品市場知名度及維繫客戶關係。而在建立銷售子公司模式廣泛採用下，產品的主要銷售利潤可回歸集團母公司以增加獲利，並由母公司承擔研發、生產、行銷、銷售及售後服務的管理功能以達到集團效益整合的目的。同時，基於海外子公司作為銷售及客戶服務的平台，也保留了固定的利潤於該子公司。
然而，因應消費者及市場需求的快速變化，企業必須能即時回應市場需求及採取因應各地市場差異的銷售策略，台灣企業有逐漸強化各地子公司的銷售及行銷功能的趨勢，集團總部則以定期業務會報等方式以掌控子公司銷售績效及進度。然而，在前述集團管理及強化各地分工的變革下，各地子公司保留固定利
謝淑美 資誠聯合會計師事務所會計師 [email protected]
段士良 資誠聯合會計師事務所會計師 [email protected]
8 資誠通訊 2015年1-2月號 第286期
潤而台灣集團總部或亞洲區域總部保留跨國交易的剩餘利潤的作法，還能否被各地稅局接受，是現今跨國企業在各地經營業務所面臨的國際稅務挑戰之一。
近來歐美稅局開始注意各地承擔銷售業務子公司保留利潤的合理性，如有連續虧損或僅保留小額利潤的情形，實務上有進行查核調整的案例及趨勢(案例介紹如後)。亦即，歐美稅局傾向認定當地銷售人員的努力、銷售渠道或市場價值也應該反應在利潤配置合理性的考量範圍內，基於這樣的考量因素，當地子公司所保留的利潤，歐美各國稅局認為應大幅的提升，甚至於有要求占該項產品利潤的百分之五十的案例出現，鉅額提升了台灣企業在歐美的稅務負擔。
前述的歐美稅務查核趨勢，為國際稅務稽查產生巨大震撼，如台灣企業經營者無法妥善回應，並預先規劃因應的稅務策略及妥善管理稅務風險，勢必對企業在歐美各地的營運及集團獲利，產生極大的影響。歸根究底，惟有「利潤配置的地點」跟「實質的商業活動及人員配置」可以妥善結合，跨國企業才可以建構完整的稅務防護及風險控管機制，因應未來的國際稅務發展趨勢。
歐美實務案例介紹
一、案例背景
某家台商A公司正遭歐洲某國家稅局稅務查核中，該國稅局認定該集團留在歐洲當地的利潤過少，而擬進行大幅的所得額調整：
台商A公司在歐洲設立一銷售子公司B公司 , 負責當地市場開發、維持客戶關係、創造銷售額的配銷商。依據集團的移轉訂價政策 ,B公司僅負責例行性銷售業務，故按銷售額的 2-3%認列營業利潤繳稅。
二、案例解析
在查核過程中，儘管該國稅局了解台商A公司為集團的總部，負責研發及生產活動並擁有智慧財產權等，但仍認定集團產品銷售獲利來源的重要關鍵因素之一，來自於B公司的市場開發及銷售活動。該國稅局的態度傾向，良好的產品也需要好的銷售人員建立銷售渠道或市場配合，A公司的集團方能獲利。因此，銷售渠道或市場價值也應該被反應在利潤配置合理性的考量範圍之內。該國稅局因而初步判定，B公司對於整體利潤的貢獻度不得低於A公司 ( 初步提議整體利潤的 50%)。
這件案例仍在進行中，A公司也開始動用集團總部的力量及資源，準備提示更多證明文件( 其中包含A公司制定歐洲各地子公司的產品訂價策略；以及產品廣告、行銷、文宣及產品型錄等必須配合集團的政策，但可依當地喜好方式微調整；A公司負責存貨及產品瑕疵的擔保責任，而B公司僅負責呆帳風險等 )，以作為防禦性回應該國稅局的不合理所得額調整。
類似的查核策略在美國也有案例，2006年美國 IRS對一歐洲知名藥廠基於相同的原因進行類似補稅要求，和解後歐洲藥廠同意支付補稅額達美金 34 億元，創下美國至今最大金額的補稅案。
中國大陸稅務查核趨勢介紹
大陸經濟力量崛起，近年轉成世界市場後，台商大陸子公司自產內銷的比例逐年增加，但集團仍以過往製造思維配置大陸地區利潤，於是以服務費或權利金等方式支付海外關聯方的安排相應而生，中國國家稅務總局已經注意到這類情況造成中國稅收嚴重流失，因此今年發函要求各地稅務機關針對 2004-2013 年間支付海外費用情形進行全面性清查。
集團在大陸以外的價值鏈所產生的價值被合理補償是符合公司稅務治理的，例如像大陸子公司生產的產品若有使用集團海外研發中心的專利技術，支付相應權利金絕對是合理的，大陸稅局查核重點在於某些企業為了不合理移轉利潤而巧立名目，支付海外關聯方沒有必要性或沒有價值的費用，甚至是用不同名目重複支付相同費用。
因此，大陸子公司支付海外費用需要注意的細節很多，除了所得稅的扣繳率高低外，還應考慮流轉稅可能產生的額外成本、被認定在中國設有機構、場所的風險，甚至過往有台商的權利金支付因安排不當而被視同進口貨物報關價格的一部分被加徵關稅的案例發生，其他如合同撰擬、備案等執行步驟更需要特別注意，因為合同內容可能反而成為稅局要求補稅的依據。對過去曾支付境外大額費用的公司，現在應思考就該費用的必要性與轉讓定價合理性準備說明文件，事先擬定受查策略以免措手不及。
過往轉讓定價立案調查都要上報到國家稅務總局，耗費人力與時間。但最近
A 公司(台灣總部)
產品
研發、生產、智慧財產權所有人
產品
配銷商
B 公司(歐洲子公司)
客戶(歐洲)
資誠通訊 2015年1-2月號 第286期 9
《國家稅務總局關於特別納稅調整監控管理有關問題的公告；國家稅務總局公告[2014]54 號》將自查自報概念立法，現在只要地方稅局認為納稅人存在轉讓定價風險，就可以向納稅人送達“稅務事項通知書”並要求提供轉讓定價報告或其他有關資料。若納稅人與稅局協商後自行調整，就暫時無立案風險，否則稅局可啟動特別納稅調整程序立案調查。
54 號文出台後大陸稅局查核轉讓定價的成本大幅降低，台商被查轉讓定價的機會自然大幅增加，大陸稅局為求省事常直接要求企業按照轉讓定價報告的中位數進行補稅，但也有台商因為提交的轉讓定價報告品質太差，或是可比對象明顯不合理被稅局退件，因此未來轉讓定價報告的品質與可比對象的選取策略將更顯重要，若考量未來兩岸租稅協議，建議從集團母公司角度出發編製兩岸調性一致的轉讓定價報告才是根本之道。
東協或印度稅務查核趨勢介紹
在中國的人力成本逐漸增加的今天，全球越來越多的企業開始將製造的功能往東協或印度前進，而台灣企業也不例外。
越南、印尼、菲律賓、泰國等地是台灣企業設立工廠相對活絡的區域；而新加坡也是台灣企業考慮的投資地點之一。因東南亞地區的國家普遍財政較為短缺，東南亞各國稅局搭上全球反避稅趨勢，多數國家開始針對外資跨國企業進行大規模稅務調查。
越南在 2013 年開始擴大查核外資企業，光是 2014 年上半年，就有超過 500 家企業被認定有問題而開罰，其中更包含了許多台灣企業。目前越南的移轉訂價查核趨勢，著重在向集團關係企業的進貨，有無不合常規之進貨價格採購原料(此處指的是較高之進貨價格)。
此外，印尼身為G20 的會員成員國之一，十分積極的配合BEPS的方向，進行反避稅實質性的查核。常見當地企業要結束某個廠房或是向當地稅局申請退稅時，稅務主管機關進行全面性的所得稅或移轉訂價查核，核定補稅加罰的結果有可能都超過原先申請退稅的金額。
此外，印度查稅的動作非常積極，在2013 年共計有 4 千家公司被進行補稅調整，調整所得額達美金 150 億元，其中包括一些知名國際手機及電腦大廠。新加坡也加入了移轉訂價的行列，在今年9 月公布了移轉訂價的準則。
資誠觀點
前述的各國稅務稽徵趨勢在 BEPS的細部規定陸續發佈後，可預見到各國稅局將逐步要求企業提供集團全球交易模式、訂價策略以及營業活動配置等資訊，並從實質面分析企業跨境交易之合理性。因此，台灣跨國企業應盡早採取因應策略及落實全球稅務風險管理，重新思考集團全球整體佈局與交易配套，達成全球營運及稅務策略的一致性及合理性，以落實企業的稅務治理。這些跨國租稅查核趨勢包括：
一、歐美先進國家作為全球最主要的銷售市場，對於跨國企業在當地所實施經濟活動的實質性更為重視，特別表現在移轉訂價查核上，有傾向強化認定跨國企業的當地子公司在銷售功能所創造的經濟貢獻。因此，跨國企業相應地應承擔更多的當地所得稅納稅義務，並將更多的利潤保留給當地子公司。
二、中國由世界工廠轉型發展內銷市場，企業在中國當地創造更多的銷售利潤，但在利潤的全球配置上仍沿襲過往企業功能側重於製造的思維，特別針對企業支付國外關係企業費用的合理性，成為中國稅局現今的
稅務查核重點，以確保企業因內銷產生的利潤，承擔相應合理的中國當地所得稅負。
三、印度及東協國家做為新興的製造及出口基地，特別著重於企業在代工及製造所應取得利潤的合理性。因此，稅務稽查的重點，也相應著重於移轉訂價的層面，針對原物料進口價格有較多的稽查案例。此外，在因退稅申請衍生的稅務查核案件也時有所聞。
隨著BEPS的 15 項行動計劃逐一完成，及各國稅務資訊交換協議日益遍及，可以預見的將來，跨國企業之稅務資訊將一一攤在陽光下，無所遁形。而跨國企業此時應進行之工作，應以審視營運架構與模式是否合規，才是上策。(本文由資誠聯合會計師事務所曾博昇 副總經理與江玉怡 經理協助完成)
10 資誠通訊 2015年1-2月號 第286期
經濟合作暨發展組織(“OECD”)發佈第一階段稅基侵蝕與利潤移轉 (Base Erosion and Profit Shifting，“BEPS”)方案包括 15 項行動方案中的 7 項行動方案，對國際稅務法規之修訂有廣泛的影響。OECD 指出，前述 7 項行動方案的指引雖已達成共識，但考量 2015 年預計發佈的各項指引內可能會有交互影響，因此相關措施仍尚未做最後定案。
行動方案內容會促成OECD 租稅協定範本及移轉訂價指導方針的修訂，且應該很快會被執行；但其得以落實在既有雙邊租稅協定下完成的進度，將與OECD“發展多邊工具”的成功與否息息相關。OECD認為推動多邊工具應無明顯的技術層面障礙，但在實務上的執行爭議則可能相對較多。OECD 提出的內容，可能影響許多(但非所有 )國家國內法規的修正，但各國修法內容的一致性程度及時程仍不明確。本文將著重於討論本次發佈的OECD討論稿與先前版本的主要差異及建議。
跨國企業應參考BEPS各行動方案內容，並採取相關行動，以符合新的稅務規範，並對於全球各地營運方針進一步評估與思考。同時，OECD 將需要進行各項規範的重新撰擬，而各國政府亦需決定其國內政策的變革方向，各地稅務機關並需構思如何有效執行相關變革。
OECD發佈BEPS 2014年 行動方案報告修改建議事項
OECD目前已發佈了下列 7 項 BEPS行動方案：
• 處理數位經濟的稅務挑戰
• 消除錯配安排的影響
• 防止租稅協定的濫用
• 國別報告及移轉訂價文據
• 移轉訂價及無形資產
• 有效打擊有害的稅務實務
• 發展多邊工具
上 述 7 項 BEPS 行 動 方 案， 已 於 9 月20~21 日於澳洲凱恩斯的會議上，正式取得G20 諸國財務部長核准。
處理數位經濟的稅務挑戰
於 2014 年 3 月 24 日發佈 81 頁(包含七個章節及一項附錄)的數位經濟討論稿中，包含大量且複雜的資訊，其旨在於討論資訊通信科技經濟的影響、新型態的營運模式、與直接稅及間接稅相關事項，及目前廣泛的爭議事項。
雖然上述 2014 年 3 月的討論稿中，並未包含具體建議，但仍對部分納稅義務人的問題提出一些想法。然而，2014 年9 月發佈的行動方案報告亦未新增任何異於先前發佈的討論稿的結論，但澄清很多討論稿中的相關議題，並定義數位經濟專案小組(“DETF”)在其他 BEPS行動方案中所擔崗的角色。且於主要結
徐麗珍 資誠聯合會計師事務所會計師[email protected]
資誠通訊 2015年1-2月號 第286期 11
論中，說明以數位經濟的普遍程度而言，數位經濟已是經濟活動主體不該被認為僅屬於經濟活動中的一個特殊面向，因此不可能就數位經濟單獨提出稅務法令，而是應全面考量。
OECD 在此行動方案成果中明確指出因科技創新將持續影響商業活動的發展，故此行動方案應持續進行至 BEPS最終流程，以因應相關爭議的產生，若其他 BEPS行動方案未能因應相關爭議，DETF將提交其訂定的解決方案。DETF指出，目前尚有未發現的可能爭議來自物聯網、虛擬貨幣、智能機器人、3D列印、共享經濟、政府數據的取得及強化個人數據保全等。
此行動方案報告中著重於說明在科技發展的助益下，國際間功能分散的營運模式應如何課稅，為現今主要的稅務議題，並點明其他 BEPS行動方案應考量的議題，特別是受控外國公司(CFC)法規、人為規避常設機構(PE)及移轉訂價措施等。以上議題，DETF探討如下：
• 過去於PE條文中不構成常設機構的準備性或輔助性活動，是否正逐漸成為數位經濟的核心業務，以倉儲活動為例，行動計畫應考慮於何種情況下倉儲活動應被視為核心活動，而不適用PE條文中上述常設機構的例外情形。另外，企業採用於一地簽署合約而規避另一地稅負的方式應被考量；
• 強調在功能風險分散的營運模式中及數據使用日形重要的情形下，無形資產的重要性，同時亦須重新檢視移轉訂價的分攤方法，指出透過前述模式在低風險國家保留例行利潤而將剩餘利潤留在低稅率國家的模式不全然合理；
• 修正CFC法規的可能性，以鎖定常見於數位經濟營運模式中的收入類型；
• 說明營業稅(消費稅)議題應著重於B2C的營業稅徵收流程而非改變營業稅稅制。
另外，報告中亦指出應針對科技發展下的商業活動(如雲端計算及 3D列印 )中的所得類型，考慮其稅務上的定性。
消除錯配安排的影響
OECD在 2014 年 3 月所發佈，針對消除錯配安排所涉及國內稅及租稅協定的討論，是至今為止最長且最複雜的一個討論稿。該討論稿提出國內法對處理混配錯置規劃工具及交易、相關支付及反向混配錯置等的原則性修法建議，但對具體的執行細節則未有完整說明，將留待2015 年進一步的研究成果出來後再做補充。
本次(2014 年 9 月)發佈的行動方案相較於前述的討論稿針對國內法修訂的部分並無重大修改，部分差異列示如下：
• 廣泛地定義混配錯置規劃工具支付方式，其中包含權利金及買賣物品價款，但不包含例如名義利息扣除的擬制給付；
• 為與其他修改建議一致，修改反向混配錯置原則的規定，使其與其他建議內容一致；
• 將由下而上的檢視法方式納入討論範圍，惟可能僅適用於關係企業(關係企業定義的門檻上調至 25%)、結構安排或受控集團。另外，針對避免股利抵減及雙邊費用抵減的規定並無範圍限制。
OECD與 G20 會員國將於租稅協定指引及相關指導方針發佈後(預計 2015 年 9月)，再商議施行時程。
12 資誠通訊 2015年1-2月號 第286期
防止租稅協定的濫用
為打擊 企業 濫 用租稅協定，OECD於2014 年 3 月發表的討論稿中，針對現有租稅協定範本所需的修正進行更深入的探討，並且再次澄清租稅協定的立意並非「允許雙邊不課稅」。此行動計劃方案內容並建議各國於簽定租稅協定前，先行設計修訂國內有關給予租稅協定利益的相關法規以及租稅政策。
OECD針對租稅協定內容，主要建議事項如下：
• 加 入 利 益 限 制 條 款(Limitation of Benefit，“LoB”)，以提供客觀基礎來據以審視企業享受租稅協定利益，與其於居住國的營運實質間，是否有足夠的連結；
• 在租稅協定中加入具主觀判斷性質的反濫用條款。
OECD原先建議同時採用上述兩項建議方案，藉以打擊租稅協定的濫用。然而，目前OECD 發佈的第 6 號行動方案中，僅建議各國於租稅協定範本中採用“最低防護標準(minimum level of protec-tion)”的方式，以防止濫用租稅協定。另外，OECD更意識到LoB規則有著進一步修正的必要性。舉例而言，部分國家因其憲法的規範或礙於歐盟法規限制，而無法逐字逐句採用此行動方案的建議事項，作為未來修訂租稅協定條款的範例，故OECD建議各國可自行依下列方式擇一選用：
• LoB 條 款 並 輔 以 主 要 目 的 測 試(Principal Purpose Test， 以 下 簡稱”PPT”)；
• 僅採用PPT；
• LoB條款並輔以部分的PPT 規範或國內法的反避稅原則或配合司法判例，以規範導管融資安排。
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此外，LoB另亦新增衍生利益條款(de-rivative benefits)，使特定情形下，由其他國家居住者擁有的公司可享有如同該居住者在直接投資架構下原可享有的租稅協定利益。
本行動方案亦建議於租稅協定的標題及序文中，開宗明義說明租稅協定的立意，在於避免透過租稅協定創造不需課稅或減少稅賦的機會，藉以規避稅賦或逃漏稅賦，其中包含刻意適用協定(treaty shopping)的安排。
此外，本行動方案亦包含處理下列交易的各項建議：
• 特定股利移轉情況(收益權及類似交易)；
• 規避租稅協定中，所得來源國就不動產公司課稅規定的交易安排；
• 當企業具雙重居民身分的情況較適合採用稅務機關協調的打破僵局原則(tie-breaker rule)時，各國仍保有採用實際管理機構的打破僵局原則的可能性；
• 當一收入取得者的居住國不對海外PE收入課稅，而取得特定收入所據權利的PE 之所在國對該等收入不課稅或提供優惠稅負待遇時，建議為享受租稅協定利益，該等收入需實際被課以擬制居住國對海外PE收入課稅的情形下，可適用稅率 60%以上稅率之課稅為條件。
於本行動方案中，除了建議的LoB 類型及格式(主採用美國租稅協定範本)與歐盟法規的相容性外，仍有二大主要爭議：
• 雖新增衍生利益條款稍稍和緩了相關爭議，但有利益限制條款的限制過於
嚴苛的爭議；
• 在 BEPS中獨立討論的集合投資工具(CIV)及勞退基金議題下租稅協定的適用仍待討論，而其排除條款適用的門檻亦待決議。
預計在 2015 年 9 月終版租稅協定範本及相關評論發佈前，仍會針對LoB條款及集合投資工具(CIV)與非集合投資工具(non-CIV)的租稅優惠及政策，於租稅協定範本中進行詳細的修正。
國別報告及移轉訂價文據
儘管多數企業強烈反彈，OECD於先前發佈的行動方案中建議移轉訂價文件應包括三大項目，包括企業主檔(Master File)、當地企業檔案(Local File)及國別(Country-by-Country， 以下簡 稱 CbC)報告。其中，CbC 報告主要為呈報稅務主管機關重點資訊，並作為移轉訂價風險評估的依據。
OECD目前發佈的行動方案報告版本，相較於 2014 年 1 月所發佈的討論稿，僅有少數的改變。報告已確認各國將被要求提供的資訊如下：
• 收入(需區分關係人與非關係人)
• 稅前損益
• 所得稅實際支付數(現金基礎 )
• 當年度估列的所得稅費用
• 額定資本
• 累計盈餘
• 員工人數
• 有形資產(不含現金及約當現金)
CbC 報告範本的設計，主要是為了辨識集團企業是否有於低稅率國家保留重大
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所得，而其員工人數與所得不成比例的情形。實務上，這表示跨國企業若在特定租稅管轄區保留利潤，則須於當地編制相對應的員工人數及條件，以佐證其有足夠能力創造及發展無形資產。
但OECD亦注意到國別資料的保密程度，以及稅務主管機關依據比例分配而作的移轉訂價調整，將導致更多移轉訂價的爭議。OECD同時也已注意到有些國家(例如：巴西、中國、印度及其他新興市場)希望於國別報告中納入更多資訊。雖然目前行動方案的版本中並未將該等國家要求揭露的項目列入。OECD 承諾將定期檢視CbC 報告的實際執行情形，並於 2020 年前，確認前述資訊或其他資訊是否應於報告中揭露。
新興市場國家增加CbC 報告揭露資訊要求的傾向，代表導入CbC 報告的新興市場將要求企業於 CbC 報告中揭露利息、權利金及關係企業間服務費等；同時，新興市場的稅務主管機關也可能無視跨國企業母公司營運地所在，要求任何在其租稅管轄區裡營業的企業繳交CbC 報告。OECD於探討CbC 報告的執行狀況時，也會考量要求提供資訊的國家是否可實際取得其所需資料。
本次行動方案對於移轉訂價文件的企業主檔及當地企業檔案的提議，大致與先前已發佈的資訊一致。雖然OECD目前對於企業主檔及CbC資訊的分享機制，包括保密性考慮，以及稅務機關僅能藉由租稅協定或稅務資訊交換協定的框架下進行稅務資訊交換等，並未達到完全的共識，但OECD試圖於 2015 年 1 月前對前述事項加以定案。
移轉訂價及無形資產
在本次行動方案中，OECD針對無形資產的風險、無形資產的重新定義、無形資產的評價及特殊衡量方法等進行討論，惟報告中某些部分仍未定案，僅能做為暫時性的指引。
主要討論內容如下：
• 無形資產所有權
• 在交易進行時，無形資產價值尚未確定
• 非特定方法的採用
• 利潤分割法的應用
OECD表示當採用特別評估方法時，將不以一般認定的常規交易原則為限，且將與評估“難以評價的無形資產”(包括任何重要的無形資產)時採用不同的方法。目前公開討論的特別評估方法包括：
• 依照與所得相關的評估方法(用事後結果評估無形資產價值 )
• 將企業視為借款方(cash boxes)，而非享有剩餘利潤的權益投資者
• 強制使用或有支付條款方式，或是採用利潤分割法
• 針對純現金公司(pure cash boxes)或過度資本化的企業，應用OECD 租稅協定指引第七條中主要風險承擔者(Key Entrepreneurial Risk Taking，以下簡稱KERT)或“重大人員功能(significant people function)”的 分析
OECD/G20 國家對於以上方法的支持程度仍待確認，但因OECD 將考慮採用一般認定常規交易原則以外的方法，故各國間要完全達成共識將有其難度。
有效打擊有害的稅務實務
大部分因應BEPS的內容是依據納稅人的立場及稅務規劃進行制定，而打擊有害稅務實務的行動方案內容，主要是為各國政府的稅收政策而制定。
OECD已查覺到一些政府從建置特定範圍(“ring-fenced”)例如源自專利之所
得的租稅制度(此為OECD 15 年前發佈的有害稅務實務行動方案的重點)，轉變為廣泛降低特定類型所得，例如：財務活動或無形資產等的稅負。
BEPS中有關有害稅務實務的行動方案成果可分為三階段：
1. 檢視OECD 會員國的租稅制度；
2. 檢視非OECD 會員國的參與度；
3. 修訂現行法規中有害的稅務架構的可行性。
OECD剛發佈的文件中，主要關注在第一階段(檢視OECD 會員國的租稅制度 )，提出須執行的三大重點：
• 明確說明如何確認與無形資產價值有關的實質活動；
• 通過針對租稅優惠相關制度，進行強制性自動交換情報，來提高透明度；
• 提供檢視OECD 會員國及相關參與國家租稅制度的進度報告。
BEPS行動方案大多是由相同的議題而衍生，而該議題著重於使稅賦與交易實質一致， 其主要考量因素：員工的所在地、執行管理決策功能的地點。“實質活動”的判定方式似乎為判斷有害稅務實務的主要標準，但執行實質活動的地點將會是較為主觀地判定方式，且較難以客觀的標準進行判斷。
本行動方案亦提出可移動的商業活動將產生稅基侵蝕的疑慮，因大部分BEPS的行動方案皆著重於重新檢視移轉訂價的基本原則及常設機構原則，因此本行動方案與討論移轉訂價中無形資產、風險及資本規定及數位經濟的稅務挑戰的行動方案內容不免有部分重疊的情形。
通過租稅優惠相關制度進行強制性自動交換情報，來提高透明度的提案，增加資訊的確定性及可預測性，說明了
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OECD認為跨國企業稅務資訊的透明化為因應BEPS的重要議題。其中，“強制性”一詞可被解釋為當符合相關條件時的資訊主動分享方式，亦即資訊分享機制從以往經過要求後才會進行交換的模式，演變成主動資訊交換方式。
OECD所提議的架構中，目前僅要求主動交換與納稅義務人有關的特定租稅優惠資訊。上述強制性主動資訊交換的規定，目前並不適用於一般性的法令。
使用多邊工具
自開始研究如何因應BEPS起，OECD就已注意到各行動方案落實速度及時程的重要性。在缺乏特殊協商機制的狀況下，透過修改各國間的雙邊租稅協定來落實BEPS行動方案所帶來的改變，將是曠日廢時的工作。
多邊工具在技術與實務方面仍存在不確定性，以技術面而言，OECD的目標是否能透過以兩兩協商為基礎的租稅協定架構達成仍不明朗；以實務面而言，各國稅務主管機關對於使用多邊工具的意願也仍待確定。
針對上述疑義，OECD於最近發表的行動方案中已說明多邊工具在技術上的可行性及各國接受多邊協商工具的意願。因此，OECD於本次的行動方案報告中指出， OECD/G20 國家考慮於 2015 年1 月要求各國參加為討論多國間協議的國際會議。前述各國間協議除可補充各雙邊租稅協定的內容外，各國也可透過多國間協議宣示未來將修改相關國內法規，或為未來分享國別報告內容提供基礎。
針對上述各國協商工具如何落實，未見更進一步的討論；是否所有國家對於發展多邊工具有一致共識，目前仍存有疑慮。
總結
OECD所發佈BEPS各行動方案的成果，其主要內容與先前討論稿間未有重大差異，但看得出OECD希望盡量擴大對推動所有 BEPS行動方案時各參與國的共識。因此，在推動BEPS行動方案的過程中，發展中國家的參與是非常重要的一環。
在推動BEPS行動方案的過程當中，如何在重建大眾對於國際稅務系統的信心，以及支持(而非傷害 )促進經濟成長所需的跨國交易及投資行為之間取得平衡，將是至關重要的議題。
因此，BEPS行動方案的細節雖然仍有部分待討論之處，但 BEPS行動方案很明顯的會讓租稅環境產生重大改變。對於納稅義務人而言，需要持續關切各行動方案的討論內容及發展，藉以能適時採取各項行動及措施。(本文由資誠聯合會計師事務所何香麗經理協助完成)
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資誠動態
2014金融品牌暨金控CSR大獎 17
2014粵港澳台稅收徵管研討會 18
2014資誠家族企業論壇 19
2015台灣IPO市場趨勢展望 21
資誠公布2015全球企業領袖調查報告 22
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2014金融品牌暨金控CSR大獎
由 資誠 PwC Taiwan與 財訊共同主辦的「2014 金融品牌暨金控CSR大獎」，2014 年 12 月 3 日隆重舉行。其中邀請金融消費評議中心董事長林建智、台灣金融研訓院院長鄭貞茂、台大財務金融系主任張森林、逢甲大學企管系人言講座教授許士軍、台北大學校長薛富井，以及普華國際財顧總裁朱竹元六位學者專家為顧問團。此外，今年首創的金控CSR獎部份，更發函請國內 31 位大學財經系所主任及教授進行評鑑。
資誠張明輝所長(右圖)在致詞時提及，食安等相關問題引起關注，金管會也開始特別要求重要上市櫃公司強制編列CSR報告，本次協助專業評選過程，也特別加入CSR評選標準。因此本次資誠 PwC Taiwan與 財訊共同舉辦的金融品牌大，也加入首屆金控CSR大 。
張明輝並強調CSR是由綠色環保力（E）、社會關係力（S）、公司治理力（G）三個面向組成，不論是對外業務、對內治理、對社會的關注以及對員工的照顧，都是相當重要的因子，企業必須體認這深層的內在。
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2014粵港澳台稅收徵管研討會
「粵港澳台稅收徵管研討會」於 2014 年 12 月 2 日在台中登場。中華產業國際租稅學會理事長吳德豐( 資誠副所長暨策略長 )、廣東稅務學會會長寧旭平、 香港稅務學會會長邱賢君、 澳門稅務學會會長黄慧斌均参與此盛會。
吳德豐理事長(資誠副所長)致辭時，特別強調，建立並維運此增進專業知識與稅務治理能力、分享重要思維與經驗的平台，是我們致力的目標。
本次研討會，我們也特別邀請到財政部中區國稅局張清課副局長共同參與。 針對「實質課稅之立法與實踐」進行深度探討。
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2014資誠家族企業論壇
資誠聯合會計師事務所於 2014 年 12 月 11日於台北舉辦「資誠 PwC 全球家族企業調查成果發表會暨家族企業實務論壇」，除公布調查報告，並邀請專家學者，對家族企業要如何強化專業治理﹑人才培育與家族傳承等議題，進行解析。
健全公司治理 將有助於家族企業專業化
資誠聯合會計師事務所張明輝所長表示，「公司治理能力」將是家族企業脫胎換骨的成功關鍵，只有建立符合家族企業的公司治理機制，包括決策過程的基礎架構及正式溝通管道，以協調衝突或紛爭，才能同時保護家族利益及確保企業永續。
玉山科技協會理事長王伯元指出，家族企業的董事會，對接班人選、接班機制都扮演很關鍵的角色，目前很多家族企業都是以親友擔任董監事，較難對經營體質或者公司治理發揮實質的影響力，臺灣家族企業未來要與世界接軌，成熟、透明化的董事會，才能真正提出建設性的意見與策略，並避免經營的盲點，董事會才能真正扮演check and balance的角色。
櫃買中心董事長吳壽山在致詞時指出，東方社會對家族，代表了一種密切的關係與信心，西方社會比較重視公司治理制度與法制，進一步詮釋，代表有效率的經營。
台灣資本市場的壯大，來自中小企業的驅動力，成為世界的典範，但是勢必要引進西方的制度，必須接軌國際化的標準，家族企業能否與資本市場融合，代表未來能否真正迎向經營的挑戰。
擁有具體接班計畫 才能使企業穩健成長
資誠全球家族企業調查負責人李潤之執行董事表示，根據今年資誠 PwC全球的調查報告，65%的全球家族企業表示過去 1 年的營收成長，70%預期未來 5 年能夠穩定成長。然而，越來越多的家族企業認為，「人才」是未來面臨的主要挑戰。49%的家族企業擔憂自身在未來 1 年招聘技術勞動力的能力不足，比 2012 年增加 6%，顯見家族企業對於人才的招募與培訓是有迫切需求。
資誠稅務法律服務營運長郭宗銘提醒企業，制定明確的接班機制，絕對是第一代企業家則無旁貸的責任，以台灣
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家族企業的發展進程來說，現在已經沒有企業還有拖延接班機制或者觀望的本錢，必須盡快擬定，如何制訂具體的接班計畫，將是為來台灣家族企業能否順利接班的關鍵。
座談會摘要 企業第二代現身說法 探討接班布局與創新
家族企業實務論壇由台大國企系教授李吉仁主持，邀請誼遠控股體系董事長陳致遠、東科控股董事長劉政林、資誠審計服務營運長周建宏與資誠管理顧問公司執行董事林瓊瀛共同與談。
座談中李吉仁教授拋出一個「家族接班有如跑大隊接力，交棒區要內要如何交棒與接棒？」的問題。誼遠控股董事長陳致遠認為，家族企業發展除了要創新、專業化，還要避免結構性風險，也就是外部足以影響家族事業發展的因素，此外，第二代本身的個性與意願也很重要，他認為，接班人有人適合守成，也有人適合拓荒、開創新局的不同個性，兩代互相的尊重與理解，有注於在較佳的氣氛中完成接班布局，長遠而言會對家族企業產生正面影響。
東科控股董事長劉政林則是認為，企業本身的財產權與工作權，應該要在接班計畫中明確地畫出界線並分開處理，而接班人選方面，他強調不同的接班人個性，往往就要設計不同的接班訓練與機制，才能真正有效地完成接班布局並達到永續經營，
資誠審計服務營運長周建宏觀察許多企業二代接班的個案，認為較為成功的個案具備一些共同的特點，首先是第一代的適度開明、尊重第二代的選擇；其次，兩代之間互相理解彼此優缺點，可以從分工合作開始培養接班；第三則是接班人本身有足夠的才能歷練，以及較為成熟、圓融的溝通能力，能夠得到家族內成員的支持和信任。
資誠管理顧問股份有限公司執行董事林瓊瀛認為，家族企業要永續發展，必須注意理性與感性的平衡，同時衡量當下企業是否已經是適合交棒的發展期程，若是第二代的能力不足而企業現況不適合進行交棒，接班人適度地與第一代、公司老臣、父執輩以共治的方式階段性接班，不失為一個較能減少接班帶來衝擊的策略性做法。
資誠通訊 2015年1-2月號 第286期 21
2015台灣IPO市場趨勢展望
2014台灣整體 IPO表現不如預期
回顧 2014 年，台灣股市因受到諸多因素影響，如F股遭禿鷹鎖定放空、基亞事件、證所稅「大戶條款」等，也連帶影響資本市場的表現，回顧 2014 年，IPO市場的表現不如預期，IPO家數創近五年新低僅 49 家，而IPO的集資金額因有漢翔航空集資新台幣 93.4 億元的加持，使整體集資金額達新台幣 292 億元。
區域整合將能為台灣IPO市場注入新能量
資誠(PwC)聯合會計師事務所周建宏審計服務營運長表示，觀察最近三年國內企業上市櫃的家數有逐漸減少的趨勢，這種現象與台灣這幾年經濟情況維持著小幅成長的情況互相吻合。在此情形下，台灣資本市場如何能持續注入新能量， 區域整合」是值得思考和關注的方向。經由滬港通、台星通，讓外國投資人更容易買到台灣股票，將有助於促進台灣資本市場國際化，吸引外企來台IPO。但有投資人擔心會不會對台股造成衝擊，若以目前台股量能而言，衝擊有限。
資誠 PwC 觀察全球其他主要資本市場，如美國、香港無不盡全力吸引各地優質企業至該資本市場掛牌，而 2014年全球的 IPO中，最令人注目的不外乎是阿里巴巴至美上市，並榮登新籌資王寶座，其籌資金額折合新台幣約為 7千五百億元。所幸台灣政府自 2008 年也開始開放境外企業來台掛牌，截至 2014 年底已有 69 家境外企業來台掛牌成功，所以，未來境外企業來台掛牌將在台灣 IPO市場佔有一席之地，而台灣資誠在大中華區及東南亞已布有綿密的服務網絡，將能為台灣 IPO市場的成長做出實質貢獻。
2015前景樂觀 大數據趨勢 值得注意
展望 2015 年，全球受原油價格下降的影響，各消費國均有機會受益，而使用原油最多的產業為交通產業，預計未來汽車、航運等類股會有明顯受益。另外，隨著大數據應用日漸成熟，能夠妥善掌握大數據所隱含之訊息，將會為企業帶來另一波營收與獲利的成長；而台灣政府也正研議放寬各股漲跌幅限制至 10%，以及研議放寬境外企業之陸籍股東的持股上限等等，以上這些影響及政策，相信將會對台灣股市產生正面利多。
資誠周建宏營運長認為 2015 年台灣整體 IPO表現，從市場面而言，由於 2014 年有某些案件因市場表現不佳而延後申請時程，加上 2016 選舉，部分企業會提前作業以避免選舉因素影響，因此預估 2015 年案件數較為密集，整體表現應該較 2014 年為佳，不論在家數或集資金額方面，將有機會回復前年的水準，基本盤應該會超過 60 家，其中境外企業的掛牌家數也有機會創歷年新高。但觀察近年外資比重趨向停滯，其主因就是台灣的 IPO市場比較封閉，不夠和國際接軌，因此如何吸引國際級企業與投資機構來台，是提振國內股市的重要思考方向之一。
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資誠公布2015全球企業領袖調查報告資誠全球聯盟組 織(PwC)針對全球 77 國共 1,322 位企業領袖進行第 18 屆全球企業領袖調查(18th Annual Global CEO Survey)，日前在瑞士達沃斯(Davos, Swit-zerland)舉行的世界經濟論壇(World Economic Forum)(註 1)公佈調查結果。今年主題為「在無疆界的世界中，維持競爭力」，深入解讀調查報告發現，全球CEO 對今年經濟前景不太樂觀，但對自身企業獲利成長仍具信心。面對快速變遷的環境，企業為維持競爭力，聚焦在數位科技、跨界合作和人才多元化三大議題。
全球經濟前景展望
2015 年美國經濟可望復甦，但由於中國經濟成長放緩以及歐洲經濟低迷等因素，不同國家 CEO 對今年全球經濟前景預期的差異甚大，整體而言，樂觀的程度不如去年。根據調查結果，僅有 37%的全球企業領袖認為今年經濟環境將有所改善，比去年掉了七個百分點；相對地，擔
憂全球經濟會進一步惡化的受訪者比去年多了將近兩倍，從 7% 增加為 17%；44%的受訪者則認為全球經濟將維持現狀。
各地區的CEO 對全球經濟展望的看法不盡相同。由於印度及部分東南亞新興國家的經濟成長動能仍強，45%亞太企業樂觀認為今年的全球經濟將改善；而預期美國經濟復甦，北美地區有 37%的受訪者對未來經濟感到樂觀。相對地，由於歐洲經濟持續低迷不振，只有 16%的中歐及東歐CEO看好未來一年的全球經濟環境。
主持台灣企業領袖調查計畫(PwC Taiwan CEO Survey)的資誠聯合會計師事務所副所長暨策略長吳德豐表示，僅管美國經濟復甦，但單靠美國這一顆引擎無法撐起全球經濟。歐洲近期為提振經濟而實施的寬鬆貨幣政策，其效應仍待觀察；鄰國日本面臨長期的通貨緊縮，也可能危及經濟復甦。美元走強和油價暴跌可能引發全球貨幣
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競貶及部分新興市場經濟危機，再加上美國升息動向可能加深全球金融市場波動，這些都是企業領袖必須面對的挑戰。
企業對自身獲利成長信心
儘管全球企業對經濟前景並不是那麼樂觀，但是對自身獲利還是頗有信心。39%的全球CEO 對未來一年企業獲利成長感到「非常有信心」，和去年相同，比前年的 36%稍微提升。
從個別國家來看，印度、美國、加拿大、澳洲和英國的CEO 今年對於企業短期獲利成長的信心比去年來得強；而中國大陸、巴西、俄羅斯、瑞士、丹麥、義大利等國的企業CEO，今年獲利成長的信心則是比去年滑落。尤其是俄羅斯，去年俄羅斯CEO 對未來一年自身企業獲利的信心高居全球各國之首(53%)，但受到油價暴跌衝擊和盧布危機的影響，今年俄羅斯CEO 對企業獲利的信心跌到全球最低(16%)。(註 2)
成長的策略
在未來一年，全球CEO將採取一連串的策略來強化企業的競爭力及加速成長腳步。71%企業將聚焦在降低成本，51%將建立策略聯盟或合資，31%打算把某項營運流程或功能進行外包，29%將完成一項國內的併購 (去年為23%)。
至於哪些國家是全球企業在 2015 年的最佳海外投資市場，今年美國首度超越中國躍居榜首。過去四年以來，中國一直都是全球CEO的第一選擇，然而，由於中國經濟成長速度趨緩以及美國經濟復甦等因素，推升美國(38%)成為今年全球CEO海外投資的最佳市場，第二名到第五名依序是中國大陸(34%)、德國(19%)、英國(11%)和巴西(10%)。
CEO最擔憂的事
「過度監管」今年再度名列CEO最擔憂的風險之首，今年高達 78%的全球CEO這麼認為，不僅比去年增加六個百分點，也是 PwC 進行 18 屆全球企業領袖調查以來的史上最高。特別擔憂過度監管的CEO主要來自以下國家：阿根廷(98%)、委內瑞拉(96%)、美國(90%)、德國(90%)、英國(87%)和中國大陸(85%)。
CEO 擔憂的風險還包括關鍵技術的取得(73%)、各國政府對財政赤字問題的反應(72%)、地緣政治的不穩定(72%)、
日漸增加的稅務負擔(70%)、網路威脅與資料安全(61%)，另外也包括社會的不穩定(60%)、消費模式的轉變(60%)以及科技革新的加速(58%)。
吳德豐提醒，不管在政治、經濟還是社會方面，全球都正在經歷一場劇變，各國政府亦針對本身問題及全球經濟發展趨勢採取相應措施，企業還是要小心謹慎看待全球經濟走勢及各國在財政、貨幣及租稅等各方面的政策。
跨界與轉型 全球新趨勢
在過去三年來，三分之一的全球CEO已經進入或考慮進入新的產業領域。超過五成(56%)的受訪者也警覺到，企業在未來三年於新產業中將面臨更激烈的競爭。CEO認為，這些主要的競爭者可能來自科技業(32%)、零售及物流業(19%)以及通訊娛樂暨媒體業(6%)。
為了強化競爭能力，全 球CEO正在積極和其供應商(41%)、消費者(41%)及學術界(32%)等進行策略聯盟、合資或其他非正式的合作，最重要的合作原因在於爭取新的消費者、取得新技術、切入新市場和進行創新。
吳德豐觀察，面對全球經濟環境的變化與挑戰，企業正以「Double T」的策略來求新求變。對內，企業在數位化的浪潮下進行轉型(Transformation)；對外，則是尋求跨界(Transboundary)合作。他說，雲端運算、物聯網和巨量資料的大潮正以排山倒海之勢席捲而來，這股浪潮沖淡了行業的傳統邊界，也改變了原有的商業邏輯，全新的商業規則正在形成。為順應無疆界的世界即將到來，吳德豐建議台灣企業重視數位科技和傳統行業的融合新趨勢，朝向跨界合作和數位轉型邁進，以掌握甚至創造新的商機。
行動科技 CEO的最愛
數位科技的興起，完全改變了企業的營運模式。在許多數位科技中，行動科技(81%)對企業來說最為重要，其次是資料探勘和分析(80%)、網路安全性(78%)、支援社群的營運流程(61%)和雲端運算(60%)。透過這些數位科技，企業能夠獲得的好處包括增加營運效率(88%)、資料分析(84%)和瞭解消費者的經驗(77%)。
吳德豐表示，全球CEO知道他們必須要能夠適應這些科技的變革，才能增加自身的競爭力。他們必須要把「科技」擺在企業的核心，為消費者創造更多的價值。企業應該找到新的思考和工作模式，才能在競爭激烈的新環境中脫穎而出。
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與政府的互動與合作
CEO認為，政府的優先任務應該是維持具有競爭性且有效率的租稅制度，67%受訪者如此認為。然而，只有20%的CEO表示其國家正在成功建立具有競爭性且有效率的租稅制度。
吳德豐觀察，貧富不均的議題以及全球反避稅浪潮風起雲湧(例如G20 委由OECD推出的BEPS「稅基侵蝕與利潤移轉的行動計劃」)，各國政府相繼採取或準備採取許多的租稅政策及措施。但政府在推動稅制改革的過程中，仍應重視如何建立具有競爭性且有效率的租稅制度；而企業依規合理繳納稅負，亦是企業無可迴避的企業社會責任。
另外，取得技術勞動力也是CEO相當重視的議題，但只有21%的CEO表示其國家可取得的技術勞動力是足夠的。此外，CEO認為政府的要務還包括建立實體的基礎建設(49%)、提供可負擔得起的資金(29%)和建立數位基礎建設(28%)。
人才多元化與包容性策略
人才仍是企業領袖相當重視的議題。半數的全球CEO表示在未來一年將增聘員工，只有 21%預期未來一年的員工人數將減少。至於哪些產業的CEO未來一年最有意願增聘員工，依序是資產管理(61%)、健康照護(59%)、生技醫療(58%)、專業和商業服務(56%)、科技業(55%)、銀行及資本市場(53%)和製造業(53%)。(註 3)
由於跨界合作成為新趨勢，CEO不只要找到人才，更重要的是要找到「對的」人才，為此，81%受訪者表示，正在尋找來自更多不同領域的技術勞動力。將近三分之二(64%)的全球企業已經具有人才多元化與包容性策略，在這些企業中，85%表示這樣的人才策略已改善企業的獲利。
吳德豐提醒，成功企業除了應該重視人才多元化與包容性策略外，企業領導者扮演著掌舵的關鍵角色，應具備短、中、長期的視野，結合傳統和創新，以因應科技進步的加速及人口結構的改變等趨勢，帶領企業順應未來，這是領導人應具備的「Hybrid Leadership」。
資誠進行台灣企業領袖調查 聚焦在地觀點
值得一提的是，今年資誠聯合會計師事務所(PwC Tai-wan)再度於台灣擴大進行「台灣企業領袖調查」(2015 PwC Taiwan CEO Survey)， 對全台灣 100 家上市櫃企業
進行問卷調查，並邀請台灣亮點產業中的標竿企業進行深度訪談，將呈現出更具有台灣觀點的《2015 資誠台灣企業領袖調查報告》。資誠預計於 4 月舉辦資誠論壇，正式公布台灣調查結果，屆時歡迎各界先進共襄盛舉。
Notes to Editor
1. 世界經濟論壇(World Economic Forum)為全球矚目的年度盛會，每年 1 月下旬於瑞士達沃斯(Davos, Switzer-land)舉行，吸引來自全球各國逾 2,500 位政治、企業及各界重量級領袖參加，受到國際社會的高度關注。資誠全球聯盟組織(PwC)每年針對全球七十餘國近 1,300 位企業領袖進行全球企業領袖調查（PwC Global CEO Sur-vey）。這項調查今年邁入第 18 屆，PwC每年固定在世界經濟論壇開幕的第一天，發布年度全球企業領袖調查報告，吸引全球各界高度關注，成為當年經濟前景與企業經營策略的風向球。
2. 各國家/地區企業CEO對未來一年獲利感到「非常有信心」之統計：
國家/地區 2015 2014 2013
印度 62 49 63
墨西哥 50 51 62
東南亞國家聯盟 (註1) 47 45 40
美國 46 36 30
羅馬尼亞 44 39 42
澳洲 43 34 30
全球 39 39 36
南非 39 25 45
英國 39 27 22
中國大陸/香港 36 48 40
加拿大 36 27 42
德國 35 33 31
西班牙 35 23 20
丹麥 33 44 NA
巴西 30 42 44
日本 27 27 18
瑞士 24 42 18
法國 23 22 13
委內瑞拉 22 25 30
義大利 20 27 21
阿根廷 17 10 26
俄羅斯 16 53 66
單位：%
註 1：受訪的東南亞國家聯盟包括：柬埔寨、印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國及越南
資誠通訊 2015年1-2月號 第286期 25
3. 各產業CEO未來一年打算增聘員工的比例：
產業 2015 2014 2013
資產管理 61 58 55
健康照護 59 53 43
生技醫療 58 44 38
專業和商業服務 56 62 56
科技業 55 63 44
銀行及資本市場 53 52 44
工業產品製造業 53 46 36
礦業 52 25 39
建設業 51 51 52
保險業 50 59 39
化學業 50 49 43
運輸與物流業 49 40 43
汽車業 49 45 44
零售業 46 51 49
娛樂與媒體業 46 53 43
休閒娛樂業 45 51 33
金屬業 41 22 28
消費業 40 46 40
通訊傳播業 40 52 36
能源業 36 56 39
電力設備 36 36 41
林業、製紙與包裝 27 45 32
單位：%
4. 調查方法：
第 18 屆全球企業領袖調查共有來自全球 77 國 1,322 位企業領袖參與問卷調查，訪談時間為 2014 年第四季。就各地區來看，459 位來自亞太地區、455 位來自歐洲、147 位來自北美、167 位來自拉丁美洲、49 位來自非洲、45 位來自中東地區。
更多資訊及下載調查報告：www.pwc.com/ceosurvey
26 資誠通訊 2015年1-2月號 第286期
法令解析與輯要
資誠通訊 2015年1-2月號 第286期 27
台灣租稅及投資法令國內營業人出售國外專利權及商標權予國內另一營業人應課徵營業稅
財政部於 103 年 11 月 18 日發布解釋令，核釋國內營業人出售國外專利權及商標權予國內另一營業人，該勞務係在我國境內提供及使用，係屬在我國境內銷售勞務，其取得之收入應課徵 5%營業稅。
法令依據 :
• 營業稅法第 4 條
• 營業稅法第 7 條
• 103 年 11 月 18 日發布台財稅字第 10304022020 號
資誠觀察:
依據營業稅對於我國境內銷售勞務之認定，係兼採勞務「提供地」及「使用地」原則，故勞務之「提供地」或「使用地」其一在我國境內者，即屬「在中華民國境內銷售勞務」，茲再細分兩種情況說明如下：
情況 營業稅之課稅規定國外營業人將商標權、專利權及特許權等銷售予我國境內客戶
進口勞務屬於營業稅課稅範圍：
(1) 其購進之勞務，專供經營應稅貨物或勞務之用者，免予繳納；
(2) 其為兼營免稅貨物或勞務者，應繳納依規定計算比例後之稅額。
國內營業人出售註冊登記在國外之專利權及商標權予國內另一營業人
應課徵營業稅(5%)，不適用零稅率之規定。
28 資誠通訊 2015年1-2月號 第286期
中國租稅及投資法令中國CN422-國家稅務總局關於固定資 加速折舊稅收政策有關問題的公告
完善固定資 加速折舊企業所得稅政策，財政部和國家稅務總局發布了《關於完善固定資 加速折舊企業所得稅政策的通知》（財稅[2014]75 號，以下簡稱「75 號文」），針對新政策訂定了具體的所得稅處理方針； 了明確實際操作問題並且確保政策執行的一致性，國家稅務總局制定了《國家稅務總局關於固定資 加速折舊稅收政策有關問題的公告》
（國家稅務總局公告[2014]64 號，以下簡稱「64 號文」）對固定資 加速折舊政策進行了明確。其主要內容如下：
• 明確固定資產加速折舊政策 6 大行業企業的範圍
– 64 號文明確適用固定資產加速折舊政策的 6 大特定行業係依照國家統計局《國民經濟行業分類與代碼（GB/4754-2011）》確定。
– 企業以 6 大行業為主營業務，且其固定資 投入使用當年主營業務收入占企業收入總額比例超過 50%。
• 明確企業用於研發活動的儀器、設備的範圍
– 64 號文明確，企業用於研發活動的儀器、設備的範圍按照《國家稅務總局關於印發（企業研究開發費用稅前扣除管理辦法（試行））的通知》（國稅發〔2008〕116 號）和《科學技術部財政部國家稅務總局關於印發（高新技術企業認定管理工作指引）的通知》（國科發火〔2008〕362 號）標準執行。
– 為鼓勵企業研發，64 號文明確專門用於研發活動的儀器、設備享受加速折舊新政策的，可依《國家稅務總局關於印發（企業研發費用稅前扣除管理辦法（試行））的通知》（國稅發[2008]116 號）及《財政部國家稅務總局關於研究開發費用稅前加計扣除有關政策問題的通知》（財稅[2013]70 號）的規定，同時享受原有加計扣除優惠政策，就已經進行會計處理的折舊、費用等金額，進行加計扣除。
– 為使加速折舊政策惠及更多的小型微利企業，64 號文規定六大行業中的小型微利企業研發和生 經營共用的儀器、設備，可以執行一次性稅前扣除政策。
• 明確單位價值不超過 5000 元的固定資產範圍
64 號文明確單位價值不超過 5000 元的固定資產包含企業在 75 號文執行之日前持有的固定資產。亦即企業在2013 年 12 月 31 日前持有的單位價值不超過 5000 元的固定資產，其折餘價值部份，2014 年 1 月 1 日以後可以一次性扣除。
• 明確購置已使用的固定資產最低折舊年限
企業購置已使用過的固定資產，按 75 號文規定採取縮短折舊年限方法，其最低折舊年限不得低於企業所得稅法實施條例第 60 條規定的最低折舊年限減去已使用年限後剩餘年限的 60%。
• 明確加速折舊方法
64 號文明確加速折舊方法可採取縮短折舊年限，也可採取雙倍餘額遞減法或年數總和法。
資誠通訊 2015年1-2月號 第286期 29
• 明確與現行加速折舊規定的銜接
為順利加速折舊新策施行又不影響原有加速折舊政策的執行，64 號文明確規定，若企業的固定資 既符合 64 號文優惠政策條件，又同時符合《國家稅務總局關於企業固定資 加速折舊所得稅處理有關問題的通知》（國稅發〔2009〕81 號）、《關於進一步鼓勵軟件 業和集成電路 業發展企業所得稅政策的通知》（財稅〔2012〕27 號）中相關加速折舊政策條件的，企業可自行選擇最優惠的政策執行，一經選擇不得改變。
• 明確加速折舊的管理方式
為簡化程序，64 號文對企業固定資產採取一次性稅前扣除、縮短折舊年限或加速折舊方法的，採取事後備案的管理方式，於年度申報時報送相關資料。另為及時了解企業享受此優惠政策的實際情況，企業在預繳申報時，需同時報送《固定資 加速折舊（扣除）預繳情况統計表》。
64 號文規定企業應將購進固定資 的發票、記帳憑證等有關憑證、憑據(購入已使用過的固定資產，應提供已使用年限的相關說明)等資料留存備查，並應建立台帳，準確核算稅法與會計差異情況。同時要求主管稅務機關加強後續管。
資誠觀點：
64 號公告的出台，進一步明確了完善固定資 加速折舊企業所得稅政策的執行，企業可檢視自身情況，考量帳務處理及現金流量，評估企業未來投資計畫，選擇較有利之折舊政策。此外，64 號文對於享受新政策的企業進行備案管理，並要求企業留存固定資產相關資料以供備查，企業應適當調整內部操作和監控流程，避免因程序、條件不合規而無法享受新政策。
30 資誠通訊 2015年1-2月號 第286期
國際租稅及投資法令韓國KR083-韓國預計自 2015年起對外國中小型企業實施簡化的預先訂價協議制度
從 2015 年開始，韓國國稅廳將對在韓國的外國中小型企業實施簡化的預先訂價協議制度（advance pricing agree-ment (“APA”)。依據該簡化的預先訂價協議制度，合格的外國中小型企業只要提交有限的移轉訂價相關資料，經韓國國稅廳審核通過，即可適用APA，以減輕外國中小型企業在申請APA冗長的等待及文件準備上的負擔。根據簡化的預先訂價協議制度，韓國國稅廳在 APA審查過程將會加快，規定在一年內完成審查。另須注意的是，此簡化的APA僅限於單邊，不適用於雙邊或多邊的預先訂價協議制度。
資誠觀點：
依韓國國稅廳表示，實施簡化的APA 將可讓許多外國中小型企業受惠，最初實施的對象為從事批發/零售，服務或製造活動的公司。若執行成效不錯，未來將再擴大適用。因此，在韓之台商可考慮是否申請此簡化的目前APA，讓稅務風險降低。
阿根廷AR006-阿根廷政府成立新的中央外貿監管單位
阿根廷政府近日頒布法令，將成立一個新的外貿監管單位（以下簡稱“監管單位”），以監管發生在阿根廷境內及境外，日益增多且複雜的外貿交易。
根據該法令，監管單位的主要職責是監管進、出口交易的數量和價格。因此，監管的重心將會特別擺在關係企業間的進、出口交易上。另外，監管單位也負責對交易進行分析，以調節貨幣的流入或流出。並將這些分析報告交給政府相關機構。
資誠觀點：
在阿根廷有子公司之跨國集團應考慮此一法令的最新發展。如果必要，應該審慎檢視在阿根廷的營運活動，並以所得稅、移轉訂價、關稅和外經貿的角度，來準備相關的支持文件，以降低相關的稅法風險。
英國UK046-英國提出“移轉利潤稅” 稅率為 25％的建議，並開放諮詢與討論
2014 年 12 月 10 日，英國稅務暨海關總署公布 2015 年財政預算草案，其中最引人注意的是將“移轉利潤稅”（Di-verted Profits Tax）規定併入財政預算草案內。“移轉利潤稅”是一新增的課稅稅種，主要在防止納稅人透過人為操作方式，將利益移出英國，初步的稅率訂為 25%。
“移轉利潤稅”預計自 2015 年 4 月 1 日以後開始適用。此外，“移轉利潤稅”亦規定，如果納稅人潛在有可能落在課稅範圍內，他們必須在相關會計期間結束後三個月內，主動通知英國稅務暨海關總署。
“移轉利潤稅”普遍不被認為是一項公司所得稅，由於目前仍為草案階段，因此也開放諮詢與討論。
資誠觀點：
雖然“移轉利潤稅”目前仍為草案階段，但跨國公司應當將此一狀況列為緊急事項。因萬一該法案如期於 2015 年 4月 1 日生效適用，則跨國公司可以應付此一改變的時間已不多了。因此，跨國公司即刻起應重新檢視相關的營運模式及組織架構，以為因應。
資誠通訊 2015年1-2月號 第286期 31
俄羅斯RU039-俄羅斯下議院通過反海外避稅法令
2014 年 11 月 18 日，俄羅斯下議院通過反海外避稅法，防止透過海外低稅率地區或租稅天堂(tax havens)，規避俄羅斯的稅負。這些反海外避稅法令之內容，包括：
• 為適用租稅協定，採最終受益所有人的概念(beneficial ownership concept)；
• 對法人稅務居民的認定，採實際管理處所（place of management）；
• 建立受控外國公司（controlled foreign companies (CFC)）制度。
依法律的規定，此反海外避稅法令尚須經上議院的通過及總統的批准。因此，預計將從 2015 年 1 月 1日才能生效適用。
資誠觀點：
在俄羅斯境內有控股、融資、智慧財產權等架構的跨國組織，應重新分析其在俄羅斯境內的這些架構，是否會受俄羅斯反海外避稅法令的影響，必要時，應考慮是否重組，以符合法令規定。
歐盟EU058-歐盟同意將一般反濫用條款納入母子公司指令
2014 年12月9日，歐盟委員會批准歐盟母子公司指令(EU Parent-Subsidiary Directive)納入一般反濫用條款（general anti-abuse clause “GAAR”）。根據這項修訂，歐盟跨出重要的一大步，防止企業從事避稅和積極的租稅規劃。
根據此項規定，歐盟各會員國 2015 年年底，完成其國內相關法令修法的工作。一旦一般反避稅條款生效，任何控股公司都必須要有“反映經濟實質的正當商業理由”，而此一結論，也必須納入在其所擁有企業的價值鍊當中。簡單來說，控股公司必須具有實質之商業理由。
資誠觀點：
依一般常規，歐盟委員會對一般反避稅條款的內容不會給予指導及解釋。因此，可以推測，未來各會員國依核准的歐盟母子公司指令之GAAR，從事國內相關立法時，將會經歷一段不確定性的時間，例如何謂“反映經濟實質”? 何謂“具有實質之商業理由” ?等，都可能會有許多不同的看法，致立法的延遲。惟不管歐盟各會員國對GAAR 之立法的進展如何，跨國企業都應提早重新審視本身之控股架構，並提早因應，以避免歐盟各會員國對GAAR 正式立法後，遭致措手不及之狀況。
32 資誠通訊 2015年1-2月號 第286期
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