Top Banner
econstor www.econstor.eu Der Open-Access-Publikationsserver der ZBW – Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft The Open Access Publication Server of the ZBW – Leibniz Information Centre for Economics Nutzungsbedingungen: Die ZBW räumt Ihnen als Nutzerin/Nutzer das unentgeltliche, räumlich unbeschränkte und zeitlich auf die Dauer des Schutzrechts beschränkte einfache Recht ein, das ausgewählte Werk im Rahmen der unter → http://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen nachzulesenden vollständigen Nutzungsbedingungen zu vervielfältigen, mit denen die Nutzerin/der Nutzer sich durch die erste Nutzung einverstanden erklärt. Terms of use: The ZBW grants you, the user, the non-exclusive right to use the selected work free of charge, territorially unrestricted and within the time limit of the term of the property rights according to the terms specified at → http://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen By the first use of the selected work the user agrees and declares to comply with these terms of use. zbw Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft Leibniz Information Centre for Economics Carneiro, Anabela; Portugal, Pedro Working Paper Earnings losses of displaced workers: evidence from a matched employer-employee data set IZA Discussion Papers, No. 2289 Provided in Cooperation with: Institute for the Study of Labor (IZA) Suggested Citation: Carneiro, Anabela; Portugal, Pedro (2006) : Earnings losses of displaced workers: evidence from a matched employer-employee data set, IZA Discussion Papers, No. 2289 This Version is available at: http://hdl.handle.net/10419/34067
30

Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

Jan 21, 2023

Download

Documents

Welcome message from author
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Page 1: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

econstor www.econstor.eu

Der Open-Access-Publikationsserver der ZBW – Leibniz-Informationszentrum WirtschaftThe Open Access Publication Server of the ZBW – Leibniz Information Centre for Economics

Nutzungsbedingungen:Die ZBW räumt Ihnen als Nutzerin/Nutzer das unentgeltliche,räumlich unbeschränkte und zeitlich auf die Dauer des Schutzrechtsbeschränkte einfache Recht ein, das ausgewählte Werk im Rahmender unter→ http://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungennachzulesenden vollständigen Nutzungsbedingungen zuvervielfältigen, mit denen die Nutzerin/der Nutzer sich durch dieerste Nutzung einverstanden erklärt.

Terms of use:The ZBW grants you, the user, the non-exclusive right to usethe selected work free of charge, territorially unrestricted andwithin the time limit of the term of the property rights accordingto the terms specified at→ http://www.econstor.eu/dspace/NutzungsbedingungenBy the first use of the selected work the user agrees anddeclares to comply with these terms of use.

zbw Leibniz-Informationszentrum WirtschaftLeibniz Information Centre for Economics

Carneiro, Anabela; Portugal, Pedro

Working Paper

Earnings losses of displaced workers: evidence froma matched employer-employee data set

IZA Discussion Papers, No. 2289

Provided in Cooperation with:Institute for the Study of Labor (IZA)

Suggested Citation: Carneiro, Anabela; Portugal, Pedro (2006) : Earnings losses of displacedworkers: evidence from a matched employer-employee data set, IZA Discussion Papers, No.2289

This Version is available at:http://hdl.handle.net/10419/34067

Page 2: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

IZA DP No. 2289

Earnings Losses of Displaced Workers:Evidence from a Matched Employer-Employee Data Set

Anabela CarneiroPedro Portugal

DI

SC

US

SI

ON

PA

PE

R S

ER

IE

S

Forschungsinstitutzur Zukunft der ArbeitInstitute for the Studyof Labor

September 2006

Page 3: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

Earnings Losses of Displaced Workers:

Evidence from a Matched Employer-Employee Data Set

Anabela Carneiro Universidade do Porto and CETE

Pedro Portugal

Banco de Portugal, Universidade NOVA de Lisboa and IZA Bonn

Discussion Paper No. 2289 September 2006

IZA

P.O. Box 7240 53072 Bonn

Germany

Phone: +49-228-3894-0 Fax: +49-228-3894-180

Email: [email protected]

Any opinions expressed here are those of the author(s) and not those of the institute. Research disseminated by IZA may include views on policy, but the institute itself takes no institutional policy positions. The Institute for the Study of Labor (IZA) in Bonn is a local and virtual international research center and a place of communication between science, politics and business. IZA is an independent nonprofit company supported by Deutsche Post World Net. The center is associated with the University of Bonn and offers a stimulating research environment through its research networks, research support, and visitors and doctoral programs. IZA engages in (i) original and internationally competitive research in all fields of labor economics, (ii) development of policy concepts, and (iii) dissemination of research results and concepts to the interested public. IZA Discussion Papers often represent preliminary work and are circulated to encourage discussion. Citation of such a paper should account for its provisional character. A revised version may be available directly from the author.

Page 4: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

IZA Discussion Paper No. 2289 September 2006

ABSTRACT

Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence from a Matched Employer-Employee Data Set*

This paper examines the long-term earnings losses of displaced workers in Portugal, using a nationally representative longitudinal linked employer-employee data set. The results show that four years after displacement the earnings of displaced workers remain around 9% (women) to 12% (men) below their counterfactual expected levels. The post-displacement earnings losses are mainly associated with the loss of tenure within the firm and, to a lesser extent, to the loss of sector-specific features. Furthermore, workers who experienced a spell of nonemployment are the most affected by job displacement. Finally, this study points to the importance of controlling for employers' characteristics in this type of wages-dynamic analysis, since there are systematic differences in earnings between displaced and non-displaced workers that stem from differences in firm characteristics. Ignoring them may confound the evaluation of the earnings losses. JEL Classification: J31, J63, J65 Keywords: displacement, earnings losses, firm-specific human capital Corresponding author: Pedro Portugal Banco de Portugal Avenida Almirante Reis 71 1150-165 Lisboa Portugal Email: [email protected]

* We are grateful to John T. Addison for helpful comments and suggestions. We also thank Lucena Vieira for excellent computational assistance and Fundação para a Ciência e Tecnologia for financial support (research grant POCTI/ECO/35147/99). The usual disclaimer applies.

Page 5: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

���� ������

����� ������������ ��� ���� ��� �!�7��� � �� �,������� ��� ��-��� �������!��/� $�� ���� �7� ��� �� ����� � !���������� 2��������� ��� �!�����3 ��� ���������������� 2������!�� ��������������3 ���� ���� ��� ��� ��!���� ������� � 7� ������������/

!���� ��� 40?*� � �!���� � ��������� ��!���� ������� �����@��� -�����8 ����������������-���� ��� !���������� �� ��� "/�/ A2���. �� ��������. #��!���� ��� �-��� 240?B3. >�!�� 240??3.������ ��� #��!��� 240?03. >���@�� 240?0. 40043C/� %��������. ����� ��!���� ������ � ����������- � ��������� �������� �����. ��5��� �� ��� ��6������ ���-��� ���� ��� ������������������������ � ��������� -�����/ $��� �������!�� ����������� � ����� �����@�� ���� � ��������!�� -������!6���� ��� �������� ����� �� ����� � �!���D!��� -���� ��� ���� �������/

E-����. ���� ���� � ��������. ��!���� ����� � -����� -� ���� ���� ���������. �� ������ �!������������ ��� ������!�� � -��� �����. ����� �� ��� �� ���!�� �� ��� �������� ��-�� ����-!�� ���� ��!���� �� ��� ������� � 7� ���/ � ������ �������� � ���� -��� ��������������������� �� ��������� -����� �� ���!F�����/ $�� �������� !��� �� :����� �� ��� 2400;3�����!��� � ��6����� ������� � ��� ��!�� � -���� ������������ ��� �������� �����/ %��������.����� �������� ������� �� �������� ��� �������� ������� � ��������� -����� ��� � ������������� -��� ��� �������� ������� ���� -!�� ���� ��!���� �� ��� ��������� ��� �� ��� ����� 7��/����� ���� ������ �������� �� �� ���������. � �������� ��!� � ������������ -����� �� !���/$�� �������� �� -���� ������������ �������� ��� ������� ��� ��������� -��� ����� � ����������������/ 9� ����. �� ������ ����� ��� �,������� � �!������ �����!����� ���� ���� �� ��� "/�/ ����!��� ���� ����� -����� ��� 5��� ������� ��� �������� � -��� �������� �� ��������� ������������ ������������ -�����/

� � ������� � ���� ���� ��� ���������� ��� ��!���� �� ��� "/�/ ���� ����������� ������������� �������� -����� !�!���� �,�������� ���� ������ � !����������. �!� �!��������� ������������� ���!����� �� ��������. � ��� ���� � 4*�)=1 2G!��. 4004< :����� �� ���� 400;<�������. 400B3/ !��������. ����� ����� ����� � ��!� �� ����� �� ���� ����� ������������/ � �!��� ��� �������� �� ���� �������!�/ ��� ��!���� ���� ����!��� �� ��� �,������� � ������������� �����. -���� ����� ���� ����!��� �� ��� �,������� � ���!��� -��� �����/ 9� �� ����.�-����. ����� ��!���� ���� � �� �� ���������/ � ��������� -���� -� ����� ��� ���� � ���� �5�� � ��- 7� �!6��� � ����� ������� � �������� 2%����� �� ���. 4000< H����� ��� :!���. )**4<������ �� ���. )**)3/

�- � ����� ��!����. �-����. ��������� � ������� ��� �������� ��� ���-��� ��������� ��������������� -����� ��� ��� ���� ������������/ $ !� ��-����� ��� ��� �,������ �� ��� ��!��� ������ 2)**;3. -� �����@�� ��� �!���� � -��� ����� � ��������� -����� �� ����� ��� ���"/�/ !���� ��������� ��� ���� ���� �!�����/ E� ��-�� ���� -���� ��� ������!�� � ��� -�������� ��� ���� ������� �� ��� �- �!������ 2��!�� 4*�4=13. ��� �!���� � -��� ��7!������ ��6�������������/ 9� �����. ��� � ��� �������� ����� ���!�� ��� ��� ��� � ���!�!����� 5��������5��!��� �������. -���� �� ��� "/�/. �������� ����� ����� ���� ��� ��� ��� � ������ ����� � ��������������� 7�/

9� �� � �� �,������ ���� ����������� -���� � ��������� -����� �� �-�� ���� ��� -���� ����� -����� ���� ������ �������/ �� �������� �� ������ 2400+3. ����� ��� �� ����� �!� ������

������� � � ���9��� ��������6 ��������� � �� ����< �� �� �� ��� ����� � � � � � 9� ���< �������� � =����� ��� ����� ;1� =����� ����� !�� �� �� �� ��� ���� �-� 0�������� �� ���� =�� � �� ���� ��= ��>���

�?�� @�������� !),:,-6 ����� !),,5- � � A��>�� !),,:- �� ���9�<��

)

Page 6: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

���� ��� �,����� ���� �������/ ����. ��� ��� � �!��� ������� �����5� � ��� 5�� � ���!����/$ ��� �,���� ���� ����� ������ ��� ���������������. ����� ������!��� � -����8� ���!��������� ����������� ��� -��� � 7� ��� ��!��/ �����. �������� �� �������� �� ���� � ���������������� �� � ����� ��� ����� ������ �������� � ��� ������ ���� � ��� ������/ 9� ���� ����.� ��������� ��������� ���!��� �������� ��������/ $����. ����� �� ��� ��� � � ���� D!����� 7������ ���-��� ��� -���� ��� ��� 5��/ 9� ����. ��� �!���� ����� ���� �������� ���������� ��� ���!�� � 7�������5� �������� ��� ������ !�-��� �� 7� ����� ��� �������!�� !��������������������/� � ��� 7� ���!�� ��� ������ � ���� D!����� ����� ���-��� ��� 5�� ��� ��� -�������I� � ���� ������� -����. ����!�� ��� ���� -����� ��� -����� �� �� 7�� ��� ���� ������ ���������/ 9� ���� ���� � ��������. ������ ��� #��!��� 240?03 ��� >���@�� 240?0. 40043 ��-������ ���!�� �� ��� ���������������� 7� �� ��������� ��������� -��� ���������������� ��������.��J������ ������������ �� -���� ������� ��� ��� ��������������� � ������/ !���. � ��� �,�������� 5��8� ���I� ���!���� ��������������� ��� ���� � ��� �� ��� ������ � -��� ������������.� ��������� -���� ��� ��� ��� -��� �����!� ���� �� -�� �����!��� ��������� �!�� �� ������������. !��� �����!�� � �F������ -��� ��6���������/

������. � 5��� ����� ��!�� �� ����� �� � ��������� -���� �,��������� ��� ����� � !�����������/ 9� �� -����� ���!�� ���� � ����� � !���������� ��!��� ��� ����������� � ������� ������������� -���� ������ ��� ���� ������� !���������� ����������� ��� ������ � ������������ �!��� ������� 2#�����. 40B)< #���������. 400)3/ '� ��� ���� ����. ��� �!���� ��� ���!� ����� ����� � !���������� ��� ������ �� �������!�� �� � �- ���!������� -����. ������� ��������� ���. �� ����� ���������. ���� ���� ��� �������� ���!������� 2��-�. 40043/

$�� ���� ��� �� ���� ��!�� �� � �����@� ��� ���� � -���� ������������ �� ����� � �������������/ ��������� -����� �� #��!��� �!6�� ���� ��� ���������������� -��� �����K 9� �. -������ ��� ������!�� ��� ����������� � ����� �����K ���� ��� ��� ���� �!���� � �������� �����K

$- ���� �7������� -��� ����� ��� ������������/ $�� 5��� �7������ �� � �����@� ��� �������� ������ � � ������������ � ��� �������� ���!��� � ��������� -����� �� #��!���/ � �����!���� � ���� ���� ��� ���� ����� �������� ��� �������� -��� �� �,������/ $�� ������ ����������������� � ���� ���!� ��� ���� ����� � �������!�� � �!����� ���� ���� -��� ������ ��������� ���� �������� �� -���� ��� �������!��� -��/ $�� ���������� � ���� -����� -��� ����� ��������������!��� � �������!� ��������� � ���� ���� ���. ��������� �� ��� ���� ���� ������ ���������-�� � -��� ������������ ��� ���� ��-��� ���� ��������8 ��������������� ��� �� ������������������� � -�����8 -���� 2���. �� �,�����. &������ ��� �����-���. 400*< %�����J-�� �����. 400*< E������� ��� '�-���. 400B3/ �� ���� ����. � D!������ ��������� �������� -��� �� !��� ������ � ��������� �� �������� ���!��� ������ �����5������ �������� � ��� -����8� ������ ����� -��� �������!���/ $�� ����� �7������ �� � ������� ��� �������� ����� �������� � ������!����I��!���/

$�� ���� � ��� ����� �� �� ���-�/ 9� ������ ) ��� �����!����� ���� ��� ���������/ ������; �������� ��� ��������� ����/ $�� ��������� ���!��� ��� ������� �� ������ L ��� ����!������� !������ �� ������ =/

�?��6 �� � �����6 ��� ������� � �1����� � � ���1�� !),:+6 ),::-6 �� ;� � � ?����� !),:+-6 ��� !),,)-� � 0����� � � B����� !),,,-�

;

Page 7: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

� ��� ���

�� �����������

$�� ���� ��� � ���� ��!�� ���� ��� ���� � �� ��� ���� �!���� ��� ����!��� ��� -����� ������� ����� 7�� �� 400L. 400= � 400+ �!� � 5�� ���!�� ��� -��� ������� �� ��� �� ��������� �� ������� �� � ��� ����� ����� ���� �������� ��� ������������ �����/ 9�����. �� ������ � �����������-� ��� ����!��� �� ��� ������ ���� -����� ���� ���� ��� 5�� 2��!������� � ����!�������3 �����������/ ��� � ��� �����!� ��!���� !�!���� !�� � ������ � ��������� -����� ���� ������ ����� 5�� !���� ��� ������ �-�/ %���!�� ��� -����� ��� ����� ��� 5�� �� ����������� � �����!��-� -� ������� � ����!�� ��� ��� ������������� �� ���� � ���� � �������� ������ ������� �������� ����/

�� �� �� ���!�� �������� ��������� �!���� �������� �� ��� #��!�!��� �������� � ����������. ��� ����� ����!���� ��� 5��� �������� ���� ���� �� #��!���/� $�� ���� ��� ����!������ 5��������5� ��������� 2�!�� �� ������. ���!���� 2�9� ����3. ����� �������. ������ -��������. ���������. �����. -������� ����3 ��� -������ ��������������� 2���� ��������. -����D!���5������. ������. ���. ���!��. �!�� � -��. ���/3/

������. ��� �!���� ��� � �����!����� �������� -���� ����� �� ������!����� -��� �!���� �������@��� ��� ���!�� � 5���8 ����� ��� �,��/ ���� 5�� �������� ��� �������� �� �������� � !��D!������������ �!���� ��� ��� �������� ���������� ������� ������ � ���!�� ���� � 5�� ���� ��� �������������� � ��� �������� �� �� �������� � ��6����� ������5����� �!����/ "���� ���� ������5�� ���� ������� � ������� ��� 5��� ���� ���� ������� ��� �,���� ������ ��������/ 9� ������!���. ���,�� ��� ��� �������� ��!�� ������ � 5�� ���� ��� ������ ��� ��������/� $ ���!�� ���� -� ����� ��� �������� � 5���8 ��!� ���!��� ��� �� ������� � ��D!�������. -� ��� �,��!��� ��� ��������� ���� -����� ���� �������� �� ��� �������� �� ��� ����� ����� ������������ -��� � ���� ��������� �� ��� ��- 7� ���� ���� ��� ���� � ������������ ���!� ��/� $���� �,��!���� ���!������ ������ ��@� �� ��!�� )*1/

9� �� -��� ����� ���� -����� ��� ���� �� ������5����� �!���� ����� � � 2����������3������������ � ���I��� ����� ���!���� �!���� -���� ���-� !� � ���- ���� ��� ��� ����� ���� ����� -����� ��� ����� 5���/

$���� ��� ����� ������ ���� ���� ���� �!���� �� ���������� �!��� �� �����@��� ��� �6����� 7� ������������ � ��������/ $�� 5��� �� ��� ������������������/ ���� ����. ����� �������������-��� -��� ������� �� ������� ������ � 5�� � ���������@�� D!����������. -����. �� ��-. �� ������� ��� -�������/ 9�����. ��� �������������� ���!�� � ��� ���� ��� ����� �!���� ������������ ������ ���� ������ � ������� ��� �����������/ $�� ����� ���!��� ��� ��� �����!����� �������� -����������� !� � �������� 5�� ������� ��� � ���- -����� ��� 5��� ��� ��� �����/� $�� �����

�@� ��6 ���� ����� ��� � �9�� ������� ����< 1��� ����� =����� =���4��� � � ���<��� � � ���4���<�� �� "�1�� ���� ������� �� �� ��������

����� ��������6 �=�9��6 �� � � ����< ��������6 ��� � ��� ���� ���� ��� � ��� ��� ��< ��������< ������� ����1���� � �������< ���� ��< ���� �� � ��1�� � ���� � ���� ��� ������� � ����9��<6 � 9��< ���<���� 1�� � ���� ��� ���9�< ��� =�� � �����9�� � ��� B� ����< � &��<�� � 1���� ��� ���� =�� ��� ������ ������� � =��� ����� ���� � � ����� �������< ����� ��� ��� ��� �= <����6 1�� �� ��� ����� � ��� �� ���� ��1�� �� ���< ���� � ��� ����� � <����� $ ���� � ���� � �� ���� ��1��6 ��� � ������ ��� ��� �=<���� ����� ��������� � =�� ���� ��< � � �� �� �������< ����� � ��� � ���������� <����� ����6 � �� ������� �� �� � ����� � �� � <��� � �� �� �� ����� � � <��� �� �6 1�� �1�� � � �6 �� � � � �� ��

� $�6 �� ������6 � =����C� ��������� � <��� �� ),,* � � �� !���- ������� � ��� ����1��� � ��� ���4��������� ������ =��� � <��� � ������� � ��� �= ;1 � ),,2 � ���6 �� !���- �� ������� ��� ��� ������

�&���� ���� � ��6 ��� ),,) � ),,:6 =��� ���� �� ���� ����<�

L

Page 8: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

��������� �� ��� �������� � ��������� �� ��� -���� ��� 5�� ������ ��� ��� ���������� ��������� -����� -��� ����� ��������/ 9�����. ����� ��� ��������� ��������� �������� � 7������������� ��� -���� ��� ���� ����� � �������!�� � �!����� ���� ���� -��� ������ ���������� ��� �������� �� -���� ��� �������!��� -��/

'� �!���. ���� ���� ��� ��� ��� �������������/ $�� ��� �������� �� ���� �� �� ���������� ��- �� � -���� �� ������ �� � ���!���� � ����������� -��� �� ��� �� ������ �� ����� ���������/ 9� ����. -����� -� �,�� ��� �� ��������. ������� ����� !�������� � !� � ������� ����. ��� ���� � ��- 7� �� ������������ � ����� �������/ $ �����!�� �� �������� �� ����,������� � � ����������� ����� -� ���� !��� ��� ��������� � ��� ���� � �������� �� ���5��� 7� ����� ��� ������������ �� � �������� � �������� ��� -�����/ $�!�. � -���� �� ������5�� �������� �,��������� � ������� ����� � ����������� �� �� �� ������� �� ���� � 2��� ���� -������ 5�� ��!� �-�3 ��� �� �� �!���D!����� ��������� �� ���� �� �/

��� ������ ������������ � ������������ �����

�� �������� ����. � �� ����!��� �� ��� ������ � -���� �!�� �� ������� �� ��� �� ��������� ������� �� �� � ��� ����� ����� ���� �������� ��� ������������/ �����������. ��� �� ���� � ���!������ ��� -����� ��� ������� -��� ��� ���� ������� ����� ����� ����� ���������. ��� ���� ��������� �� ��� ���������������� 7� ��!�� �� �D!�� � � ���� ���� ��� ���� � ���������������!� �����/ �� ��� ������� � ����!�� ����� -����� ������� �!������� �� ��� ����� ��������������/ 9� ��� ����� ����� ������������ ��� �������!�� ��� �� ��������� �� � ��������� 7�/�� ��� ������� ��� ������ � -����� ���� ���-��� 4? ��� =0 �� ��� ���� ���� � ��� 5�� ������/�� ���� ��� �,��!��� ���� ���������� �� -���� ��� �,�������� �������� -�� �� ��������� ��� ������!��� ���� ��� ��� �,����� ���!�� �� -���� ��� ����� 2*/41 �� ��� ���� ����������3/����� ����� �,��!����. -� ������� � ��������� ��!� ������ �� 4*+.=L0 -����� ���� -������������ ���-��� 400L�0+ �!� � 5�� ������/

��� ������ ������������ � ������� �����

$�� ����� ��!� ����!��� ����� �!��������� ��� -�� �����!���� �� ��� ���-��� -��/ � �������� ���� � ��� ������������ ���� -� ������� � ����� ������ � ��!�� ;**.*** -����� -�-��� ������� �� 5��� ���� ��� �� ����/� $���� �������!��� -��� ���-�� �� ��� ����� ���������� ������������ ��� �� ��� ����� ����� ������������ !���� 400?/ $�� ����� ��!� � ��� 400L������������� ����!��� � ������ � -����� ������� �� 400; �� 5��� ���� ��� �� ���� �� 400L/$���� -����� -��� ���-�� ��� ��� 4004�0? ����� �� ���� �������� -��� ��� ���� ������� ������� �����/ $�� ����� ��!� � ��� 400= ������������� ����!��� � ������ � -����� ��������� 400L �� 5��� ���� ��� �� ���� �� 400=/ $���� -����� -��� ���-�� ��� ��� 400)�0? �����/ ������. ��� ����� ��!� � ��� 400+ ������������� ����!��� � ������ � -����� ������� �� 400=�� 5��� ���� ��� �� ���� �� 400+/ $���� -����� -��� ���-�� ��� ��� 400;�0? ����� �� ������������ -��� ��� ���� ������� ��� ���� �����/ $ �� ����!��� �� ��� ������ � -���� �!���� ������� �� ��� �� 5��� �� ����� �� ��� ���� ���� �������� ��� ������������ ��� �� ��� ���� �������������/ 9� ���� � �!������� ���� ��� -���� -�� ������� -��� ��� ���� ������� ���������� ����� ���������. -� ����� �� -����8� �������� ���� �� ��� 5��/ 9� ��� ���� ���� ������������� ��� -���� �!�� ���� �� ����� �- ����� � ���!�� -��� ��� �������/ 9� ��!�� ��

���� ����� =�� ���= ���<� � � �� �� ��1�� �� ������

=

Page 9: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

���� ���� -� � �� �������� !� ����� ��!� ��� � �����!!��� ������� -����� ��� ��������� ����� � ��������. ������� ��� �������� �������� � ������ ���� ������� -����� �� �������� ��!� ���� � ����� ���� ���� ��� ���!�� 2�/ �/ :������. 40B03/ $�� ������ � ������������ �������!��� ����!��� ��� -����� �����!!��� ������� �� ��� ���� ���� � ��������. �!���� -����� ���� -��� ������� -��� ��� ���� ������� !���� ��� ������������ ���� �!� ��������� ��� �� 5��� �� ��� ���������������� ����� 2� �� ����� �� ���� � ���� �����3/

$��� �!�������� -�� ��� ������� � �!������� -����� �� ��� ���������������� ����� ���� ����-��� 4?�=0 �� ��� ���� ���� � ������������/ ����� �,��!���� ���� ���������� -��� ����������!�� �� ��� �,�������� ��������� ��� ��� �,����� ���!�� �� -���� ��� �����. -� ������� � ������ ��!� ������ �� 4B).+)L ������������ -�����/

��� � ��� �� � � !��"

$���� 4 �������� ��� ���!��� � ��� ������� ���� �!��� �������� � ��������� -����� ��!����� ���� � ������������/ $�� ������� � ������� �!��� �������� �� ��-� �� ��� ����� ������.���������� �� ��� ��� -���/ ��������� 5�!��� �� ������������ -����� ��� ��� �������/9� ��!��� = 2�� ���3 ��� 4* 2�� -���3 ��� ���� � ������� �!��� �������� � ��������� ��������������� -����� �� �������/

�� ��� �� ���� �� $���� 4. ��������� -����� ����. � �������. �����5������ �-�� -���� ���������������� -�����/ $��� ��� �� ��� ���!���� �� ���� -�����/ ������. ��� ����������6�������� ���-��� ��������� ��� ������������ -����� ����� � �������� -��� ��� ����,������� ��� ������������ �����/ $�� -��� ��� �!����� ������� !���� �- ����� ����� ������������. -���� ������� ������� ������� � ������/ $��� �������� ����� � ������ ���� � ������������ ���������� � -��� ��� �������� ��� ���-��� ��������� ��� ������������ -�����/ E-����. �� �����-��� �� ���!�� ���� ��������� -����� -!�� ���� ��� � ��- �������� ��-�� ���� -���!������ ���������/ � �!���������� �������� -��� �� ��D!���� �� ���� � ����� �� ������� �������!����� 5�� ��������������� ��� � �� ���� � ��������� ��� -��� ��-�� ���� ��������� -����� -!������ �,��������� �� ���� ��� �� ���� ���������/

$����� ) ��� ; ������� ��� ����������� ���������� �� ��� ������� � ��������� ��� ������������-����� �� ��� ���� ����� ��� ����� ������������. �� ��� ��� -��� ������������/ ��������-����� ��� �������� �!����. -��� ��-�� ����� � ��!����� ��� ���!��. ��� ��� ������� ���������� ���� ���!����� 5��� 2����!��� �� ����� ��� -����3 �� �������� -��� ����� �������������!���������/

'���� ��������� ������������ ��!�� �� ���� ��������� ��� �������� � ��� ������ ���������� -�����/ ����. �� ��!�� �� ������� ���� � ��� ���� �!���� � ��������� -�����. LB1���� ��� 5�� �� � �- ����� ���� � ��� ������������ ���� 2��� $���� L3/ '� ��� ���� �!���� �-����� ���� ���� ��� 5�� �� ���� ����� ������������. ;*1 -��� ���������/ $��� ���� �� ���))1 �� -����� -� ���� ����� 5��� �- ����� ����� ������������/ $���� ���!��� ���� � �!��������� ����� ������� ���� �-�� ����������� �����/ 9� -!�� �� ����������� � ��- �� ����� -��������� ��� 5�� ��!������� � ����!�� ���� -��� ���� 6/ 9� ���� ���� ���. !����!������. �� �� ��������� � ��- ��� ����� �� ��� -���� ����������/

�����. � ��� ���� �!���� � ������������. =?1 �,�������� � ������� ����� � �������������� ��� L1 �- � ��� ������ 2��� $���� =3/ !��������. ;=1 � ��� ��������� �������!���������� ���!����/ ����� ����� ���������. ))1 � ��� ��������� �������!��� ������� 7� �����

@��� � �����< �� �� �� �� ��� �4����� �9�� ������ � � ��� "�������� ����� ���� � &� ��� ����9�����

+

Page 10: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

2401 �� ���� ��� ;1 �- � ��� �����3/ ������. � ��� ���� �!���� � ������������. LL1-��� ����������� ��������� �� ��� ������������ ����. )+1 �� ���� �����. 4B1 �- ����� �����.01 ����� ����� ����� ��� ��� ��������� L1 ��� �!� ����� ����� ��� ������������ ��!���� 2���$���� +3/

$����. ��� ���� �!���� � -����� ���� -��� ��������� ���-��� 400L ��� 400+. ��� L=1 -������������ !���� ��� ��� � ��� ��������� �����/� $��� �- ���� � ����������� ���. �� ����. ��7!���5�� �� ��� ��������� � ��� #��!�!��� !���������� ���!����� ������ -���� !��������������5�� ��� �� �������� �� !� � �!� ����� 2������ ��� #��!���. )**;3/��

&���������. ����� ����������� ����� ��� ����� � �������� �������� ������/ � ����������������!� ��� ����� -��� -� �����@� ��� �������� ����� � ��� ���� ��������� -����� ���� ����������������/ 9� ����. �� �� �������!��8� -��� � �� ������� �� ��� ���������������� ����� ���!�� �� ������� ��� ���������� �� ��� M# 5��� �� ����� �� ���� ��� ���� �����/ ������� ������D!������� ��� ������������ ��� ������� � ��� ��!����� � ��������� -�����. �� ����� �������� ���D!��� ����!�� � ��� �,�������� � ��������� ��������� -�����/��

!��&-6 �� ��� �4����� �9� ����� ��� � � ������� �� ������� � �� � ��� � �����< �� ��� �4����� �9� � ����� �9�� ��������� � �����6 �� �� � ),,( ��� ��& ���� =��� �������

�D������ ��� ��� �9���1� ���9�< �� �� ),,:6 �������� =����� �� < 1� �=�� �� �� � (6 *6 � � ' <����6���� �� � ��� <��� � ��������� ��E���� �� ���� �9� ����� ��� �����<�� � ���� �� *(F6 ��� ��� ��1�� � �����<�� �� ������� �� ��<

� ����� � ��� ����� � �������� =������ ���� �� ��� � ��� ���� ���� 1���9��� � =��� ����� � 9���� �� ������� ���< 9����1�� � ��� ���4��������� � ����� =��� �������

�� $ "����� ��� � ���<�� � 1� � � ������� �� ����������< 5( ��� �� � � ��� =���� ���� � � ��9����������� � 1��� � ��� �1� ������� ��� ������ � ���� 1� � � 9����� ��� � ������� � )3 � ��� ��� ��9����� � ��� 2( <���� � ��� � � ������� � '3 � ��� �� ���� ���� (( � 9��� ����� ��� �������� ���� � ���<�� � 1� � �� �����6 � ���<�� =����� ��< ���< � � ���<�� � ������� �� ��1������ =���� ��<��� �� �� � )( � ����

��� 9� �� � ������� ��������� �� ���4������9��< ��� �4������ �� ��� ��1�� �� �� �6 � ���� 1���������� ��1�� ��� � ������ � � ��� =��� � ��� ���� ������ ��1�� =���� 1���9��� � ��� ����� � �� �� ��!�������6 2332-� $ � < ����6 �� =� ������ ���� ��� � ���� � �� ��� ��� � � ��� ���� @����� �������� ���9��� ��6 � � �������� � @�����6 ��� ��� � ���� ������� ��� � �� � � � < ������ � � ����� �<�

B

Page 11: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

����� ������ ��� � ��� ������� ��� � ��� ���� ������������

��� � ������������ � ����������� ���� ��������� � ����������� ����

���� ��� � ���� �!" #��$ �!" #��$ %�& %'& �!" #��$ �!" #��$ %(& %)&������������ %�& %*& %'& %+& %,& %(& %-& %)& %.& %�/&

' ���� ��� � +*�$� ')),/ ,(�$/ -,.,+ /$-,� '**$* *))+, '..$) +,+,. /$)/(* ���� ��� � +',$' '-++� ,)'$- ).��/ /$-+( ''*$. *))*. +�.$. ,,''/ /$-.'� ��� ��� � +'/$) '�*-( ,.-$/ �/,,/( /$-** ''-$- *,+�� +'�$- (-��) /$-)*������������ ��� ++)$' (++* (*'$* �/,,/( /$-�. '+)$' ++'' +,�$/ (-��) /$--*� ��� ���� ++,$� �/'/* (+($' ))..+ /$(). '+($� -((/ +(,$� ,,'*, /$-++* ���� ���� +(/$- �*/-- (-,$( )',+) /$()* ',($� )).- +),$( ,�-./ /$-''' ���� ���� +-,$/ .+** ()*$/ +.(*( /$(.- '()$* -�() +),$) *..*+ /$-,)+ ���� ���� ,//$- ,(-. (.+$' *''-� /$-*� '-.$+ +,�/ +.-$) �'(-- /$-(*

��� �� ����� ��� � ��� ������ ���� ������ �� � ��������� � ���!� "�# ��$�% �&���'�((���

)&�� ��� %�� ��*&� + &����%� ���

)

Page 12: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

����� ���� ��� ���� �� �� ��� ����� ���� � ��� ���� ���������� ����� ��� ����� � ��������� ���

���� � ���������� ���� ����������������� ����������� ������� �����������

�� ���� ���� �� ��� ���� �� ��� ���� �� ��� ���� �� ��� �!� �� "�� � #$ $�% &' (%& #) (%* &' �)( #% $&* ( (%( +' *$* &' �)),�-����� �� "�� � $ )#* � *'' % &*' # &&% % )&* � (�+ % +## # &(%���- � �� "�� � ) #'* ) )(# &' )#% * $*' & �%# & �+� &# )$& * $%$.� ����� /�� ' ''' ' ''' ' '%� ' '#'0-� �� �����"���� ' ''' ' ''' ' $�' ' '''1���!�� /�� ���� ������"�� ' ''' ' ''' ' &+% ' '''1���!�� ��-� " ' ''' ' ''' ' #$( ' '''�2� �� ��!� # #�& & %&& + *(� � &'+ # $�& & *+) + *+( � &''���� �� 3� 4� �� ��!� * ++% & &(# * (�# & '#% * $)+ & &%$ * (*� & '$+��� �!� ��� ��- �" �� ��! �� ��!� $ (&( ' +)# % &(# ' $+( % '&( ' +#$ % #') ' $$+

�-��� �� ��� ����� &')$%) �)'$)' +#(�� #$&'+$

(

Page 13: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

����� #��� ��� ���� �� �� ��� ����� ���� � ��� ���� ���������� ����� ��� ����� � ��������� 3����

���� � ���������� ���� ����������������� ����������� ������� �����������

�� ���� ���� �� ��� ���� �� ��� ���� �� ��� ���� �� ��� �!� �� "�� � #� )%' ( *$# #+ �&� ( %') ## +'# * %*) #) �+( ( $(�,�-����� �� "�� � $ ($$ � *') % #)# # '$% % (+# � *#* % %+# # &$%���- � �� "�� � % (#' ) �)( ( �&� ) (') & �(' & �+# &� #'% ) (*(.� ����� /�� �5� ' ''' ' ''' ' '*' ' '+#0-� �� �����"���� �5� ' ''' ' ''' ' $&) ' '''1���!�� /�� ���� ������"�� �5� ' ''' ' ''' ' &�) ' '''1���!�� ��-� " �5� ' ''' ' ''' ' �*) ' '''�2� �� ��!� # +&) & %%' + $*# & (%# # %&� & (�) + $(& & ((����� �� 3� 4� �� ��!� * &'# & &+% * $�) & '*' * '*% & ��( * $)( & '*#��� �!� ��� ��- �" �� ��! �� ��!� $ %(� ' #(% $ **& ' +() $ )*) ' #)# $ ((# ' $')

�-��� �� ��� ����� *#'*$ &%)(') #�%%* �&)*#+

&'

Page 14: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

$���� L�������������� ������ ��� ���D!����

�������� -����� A&O4*+=L0C������������� A&OL0?+) 2LB13C

) ����� ����� A&O);;*L 2LB13C 4 ���� ����� A&O)+==? 2=;13CG����/ &� �����/ G����/ &� �����/

=);= 2))13 4?*+0 2B?13 B0L) 2;*13 4?+4+ 2B*13

$���� =G������������ ��� ����� ���������������

�������� -����� A&O4*+=L0CG�������� A&O;L?)=C

'!� � ��������� ������� 7� ����� �����/ �������4 ����� ) � ��� 4 ���� ) � ��� ���!����

)*;44 2=?13 4))4 2L13 ++L4 24013 4*4+ 2;13 4)4== 2;=13

$���� +G����������� �� ����� ����� ������������

�������� -����� A&O4*+=L0CG�������� A&O;L?)=C

���/ ���� 4 ���� ����� ) ����� ����� ; ����� ����� L ����� �����4=)+; 2LL13 ??0+ 2)+13 +*=B 24B13 ;)=B 2013 4;=) 2L13

44

Page 15: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

� ��� #���������� $� ��

$�� ��������� ���� �� ���-� ��� :����� �� ��� 2400;3 ��� ������� 240003/ �� �D!��������!���� ��� ��6������ �� �������� ����� ��� ��������� ��� ��������� ������������ -����� ����� ������ ��� �� -������ ���

����� � ����� � ������ ���

����

������ �

��

���

��� � �� � �� ����

-���� ����� �� ��� ���!��� �� � ������� ���� �!��� �������� �� �������!�� � �� ����� �/ ��������!��� �������� ��� ��5��� �� ��� ���� ���-��� ���� ���!��� ���� �������� ��� ��� ���� �!����� !�!�� �!�� -����/�� ������� �!��� �������� -��� ��J���� !���� ��� ���!��� #���� 9���,2�#9< ����O40043/ ��� �� � ����� � �������!�� ��������������� �!�� �� ��!����� ��� ���/ ����

����!��� � ��� � ��������������� ��� ��� 5�� �� -���� ��� �������!�� -��� �!�� �� ��@� ��� �������� -����/

���� �� � �!��� �������� ���� ����� ��� ���!� �� �� �� ���� � -���� � �� � ����� ����� ���������

� �� ����� ����� ���������/ $�� �� ���������� ��J��� ��� ��6������ �� �������� � ����� ����� ������ ��������� ���-��� ��������� -����� ��� ��� ����������� ��������� ��!�/ E����������. -�-��� ����� � ����� �!����� �� ������������ �!�����/ $�� �������� ��� ����� ��� ���!� �� �� ������������������ ����� �� ���� �������!��� -� �,�������� �� ����� �� ����� � �����������2@�� ����-���3/ $�� ��������� ����!��� � �������� ��������� �6��� � �������� �� �����������!��� -� �,��������� � ����������� �����/ �� �� � ��� � ���� �!����� ���� ����� ������������5� �6����/ �� �� � ����!������ ���� -���� �� ���!��� � ���� @�� ���� ��� ���������������/

�D!���� 243 -��� �� ��������� �� -������� ����� �D!���� 2��3 ���������� �� ��� ������� ����� ��� ������ -�����/�� $�� �������� � ���� ��������� ����� ������ � ��� ���!����� ������� ����!��� ����������� ��������� ����� �� ��� ��� �������!�� ������������ ���� �!�� �� ���������� -��� ��� ��!������ � � ������������/ 9� ���� ��!�� ��� ���� ���� 7� ������������ ��!���� �,���!� ������ 25�� ������3 ����� ���� ���!����� ���������/ 9� !�������� ����������������!�� ������������ �6���� ��� ���������� � ������������ ��� �� ��������� -��� -��� �������������. �� ��������� � �D!���� 243 -��� �� ������/ 9� ���� ����� -� ��� ���!���� ���� 5�����!�� ��� �� !�� �� � D!�����,��������/

9� !�������� �������!�� ������������ ��������� -��� ��� ��������� �� � ������. ��� �����������F������ �!�� �� ��������� !���� ����� ���� ��������� ����� � ��� -����� � 5������6�������������������/ $�� ������. � �!���. �� ���� �!�� ��������� � �� ���- !� � �������� �����F������ � ��� �������������� ���������. ������������. ������. ��� ���������� � ��� -������� 5�� �6���� �� �������� � ��������� ��� ������������ -�����/

����� ������ ��<� � ����� 1��� =����6 �� ����< ��<�� �� � � ������ 1� � �����?� �� ��� �������� � ���� ������ �� � ��� ������ � �������� =����� ������ �� ��� � 1��=��

),,* � � ),,5 � � ��� ������ �� � � �� ���� � � �� �� ����� � 4�������� =�����6 =� ������� � ������ =������� ���� �K����� ����� � �������� � ����6 ���� 1���9��� =�� =������� 1< ��� ������� ����9� ��� � ��� ������ �

4)

Page 16: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

� #�������� �������

�� %��� �� ����� ����������� �������� ������ � &'� �����������

9� $����� B ��� ? ��� �� ��������� ���!��� � ���� 243 ��� ��������� �� ��� ��� -���.������������/ ��!�� 4 � $����� B ��� ? ������� ���!��� �� � ��������!� �����5����� �� -����������� ���� �!��� �������� ������ � ��� ������������ �!����� 2������3 ��� � ��� � �������!����������������� ���� � �� ������ -��� ��� 7�. �!�� �� ��� 2��� ��� �D!���3 ��� ��!�����/ ��!������ �� ��5��� �� ��� �!���� � ����� � ������� ��������/ $- �!��� ��������� -��� ����� ���� ����/ '�� ���� ����� ��� ���!� �� �� ��� -���� ��� � ��������� 7� �� ��� ��������������������� 2@�� ����-���3. ��� ��� ���� ���� ����� ��� ���!� �� �� ��������� -����� -� ���� ���5�� �� � �- ����� ����� ������ � ��� ������������� 2@�� ����-���3/ � ��� � ���� �!����� ����� ����!��� �� ���� � ���!�� �� ��������� �����/

�� ��� �� ��-� �� ��!�� 4 � $���� B. ��� ���� -��� �� ��������� �� ���� @�� ����. ���������� ����� ���������. 44/?1 ���� ���� ����� ������������ �!���������. ��������� � ���. ���!�����. ��� ���������� ��������/�� 9� ����� ���� �������� -��� ���� ?/;1 ���� 2�����!�� 4 � $���� ?3/ $��� ��� ��������� �� ��� ���� ��� ������ -��� ��� ����,������ � ��������������� �����/ $- ����� ����� ��� ������������ ����. #��!�!��� ��� ���� ))/*1 ���� ��������� ������������ �!���������. ��� -��� ���� 4B/=1 ����/ '��� �� ��� ������ ����� ��� � ��-��������� �� �������� ����� � ������/ 9� ��� �����. ����� ����� ����� ������������ ���8� ����������6�������� ��� ����� �� ��!�� 44 ���������� ����� 2�/�/3 ��� -���8� ��6�������� �� ��!�� ?�/�/. -��� ������� � ��� �������� ��6�������� ����� ����� ����� ������������/�� $��� ������� ��.�� �������. ��������� -��� $���� 4/ E-����. ��� �����!���� � � ����� �� -���� �������������������������� ��������� ��� �������� ��6��������. �!�������� ���� ��6������� �� -���� ������������������-��� ��� �- ��!�� �,����� � ��@���� ���� � ��� -��� ��� ���-��� ��������� ��� ������������-�����/

$�� ��F����� ��������� � ��� ������������ �!��� �������� ��� �������� �!� �� ���������������6����� ��� @��/ ���� ��!�� ������������� ��������� ����� ���� � ��� ������ � ���������-�����. ��� ������� � �������� ����� �� ����� -����� ��� �� ��6�� �!����������� ��� ���������� � �������� ����� � ���� -����� -� ������ �� ��� 5�� !���� ��� ������ �-�/��

�6������� �� �������� ���-��� ��������� ��� ������� ������������ -����� ��� �� �,��������� ��6������� �� ������� ��������������� -���� ��� �������!��� -��/ 9� �� -��� ����������� ���������� 5��� ���� ��� ��������������� 2�!�� �� ��@� ��� ���3 ���� ��� �������������� ��6����� ������� ���� ������ �� ��������/ 9� �� ��� -��� ��-� ���� ��6������� �� �������8� ������������� �6��� -����/ 9� ���� � �����@� � -��� �,���� ��� �������� ��� ���-��� ��������� ��������������� -����� �� ���������� �� ��6������� �� ������� ���������������. � ��� � ������ ���������� �������� ������������ -�� ����!��� �� ��!�� ) � $����� B ��� ?/ $�� 5��� ���������� ��@�. -���� �� ����!��� �� ��� ���!��� �� � ���� ��������� �� ��� 5��/ ����� ��� -���� ��

��� ������� ��� �������� ����� ���� ��� �� � � � ����� 1< �� ��� ����������� ��� ������� ������� � �����<���

�� $ ��1� ��) � ���� ��� � ���� ���� ������ ��� ����� ���� =�� ��������� =��� � ��9����4����� � ����L����� $� ���� 1� ��� ���� ��� ��� �L���� ��������� � ��� ��M��� �� � ��� ��������� � ������� � ���9� � ����������=��� � ���������� � ����� � ��� � �� ��� ��� � �������� =����� �����9� � 4��������=�����6 �� �� ��� ��M��� �� ������� � =���� 4� ��9���� ��� � �� ��� ���� E�9��������6 ��� ��� �L���� ����������� ����1�� ��� � �� � � � �����9� �L���� � ���� ��������� � ���< ��� � ���

����� ���� �������� � ����� ��� � ��1�� + � � : =��� ��4��������� �� � ��1����� � =����� � =���� ���<4��9��� =��� �������� ��� ������ ��� K���� ������ � ���� 1��� �� �� ��� 9��� �����6 � � ��� � ���������������� !�9���1� �� ��K����-�

4;

Page 17: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

��5��� �� ��� ���� � ���!�� ���� ����� ��� ���� ��������� 2�� ���3/ ������. ����� ���!����2�������� �����3 ��� ��, ������� �!����� -��� ����� � ��� ����/

$�� �6���� � ��@� ��� ����� ��� -���� � ������� �!��� �������� ��� ������� ��� �����������5����/ $�� ���!��� ������ ���� � ����� ���� � ��� �������� ���!�� �������� ��6�������� ����� �,������� �� ��6������� �� �������� ������� ���������������/ $���� ����� ����� ������������ �������� ��� ���-��� ��������� -����� ��� ��� ��������� ��!� �� ����� ���������� ��� ��������������� ��6����� ��� @�� 2P4/41 �� ��� ��� P4/)1 �� -���3/ 9�����. ����� ����������� 5���8 ���������������. �� �� ����� ������� � ������ � ���� ������� ������� � �������� ���!������ ��� ������ ����� � ��������/ � ���������������� ��� �� �������� �� �������. ���-�� �� ���� �� �������� �� ��� ������������ ���� 2��� ��!�� ) � $����� B ��� ?3/ &� �!����������. ���������� ����� ������������ ��� �������� �������� ��6�������� ��� ����� �� ��!�� 4) �/�/ �� ��� ���4* �/�/ �� -��� 2��� �������� ������ ���� ��� �� ������� �� �����5����� 43/

$���� ���!��� ���� � ��� ��������� � ��������� �� ������� ��������8 ��������������� -��������@��� ��� �6���� � � ������������ ����� � ��������/ 9� ����. 5���8 ��������������� �!�� �� ��@���� ����� ��� -���� ���� � �����5���� ������ � ��������. ��� �� ��������� �� ���� ������!�� ��� ����!���� � ��� �������� �����/

4L

Page 18: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

$���� B�������� ����� �D!���� ����������� ���

&OBB;4*L 243 2)3 2;3 2L39���������� �������� ���/ ������ ���/ ������ ���/ ������ ���/ ������ ���

�� �*/4)+ 2�4L/*3 */*44Q 24/=3 */**LQ 2*/=3 */*4*Q 24/;3 ���

�� �*/4=4 2�4B/B3 �*/**+Q 2�*/03 �*/*4)Q 2�4/B3 �*/**BQ 2�4/*3 ���

�� �*/40; 2�))/03 �*/*)0 2�L/43 �*/*)0 2�L/*3 �*/*)+ 2�;/?3 ���� �*/)*; 2�4*/?3 �*/*B; 2�L/+3 �*/*;0Q 2�)/;3 */*4*Q 2*/+3 ���� �*/);L 2�4=/+3 �*/*?B 2�B/*3 �*/*L) 2�;/*3 */**?Q 2*/+3 ���� �*/)L? 2�4B/?3 �*/4*0 2�0/L3 �*/*=) 2�;/B3 */***)Q 2*/*3 ���� �*/)=L 2�4+/)3 �*/44L 2�?/B3 �*/*=) 2�;/;3 */**)Q 2*/43 ���� �*/)=) 2�4)/+3 �*/44; 2�+/B3 �*/*L+Q 2�)/L3 */**0Q 2*/L3��� */*++ 240=/;3 */*L+ 24+4/?3 */*L+ 24+4/?3 */*L; 24LL/L3��� �D!����� �*/*=0 2�4L4/43 �*/*L) 2�4)*/43 �*/*L) 2�4)*/43 �*/*L) 2�44L/*3��!����� */4*; 2+B0/L3 */*+0 2LB0/43 */*+0 2LB0/43 */*B4 2L??/+3#�������� 7� */4*4 2)B/B3 */*04 2)0/03 */*04 2;*/*3 */*0) 2;*/L3������������ �*/*4)Q 2�4/L3 �*/*)= 2�;/L3 �*/*44Q 2�4/=3 �*/**0Q 2�4/)3��@� */*+; 2)=L/=3 */*+; 2)=L/=3 */*=B 2))+/)3����� ��� -���� */44; 2)=L/03 */44; 2)=L/03 */44L 2)=?/)3'� 2!� � ���������3 �*/*++ 2�=/)3 �*/*+* 2�L/B3:� 27� �������3 �*/*4)Q 2�*/B3 �*/*44Q 2�*/+3�9& 2������� ���!����3 �*/*+) 2�L/03 �*/*++ 2�=/;3$��!�� */**+ 2;=/+3$��!�� �D!����� �*/**4Q 2�)/=3������� ;/0B* 2+*L/43 ;/;00 2=)4/43 ;/;00 2=)4/)3 ;/LL; 2=))/B3

��

*/LL */+4 */+4 */+)0��� �� � 9����1�. � � �9����� ��� ���< ��� � ��� � ����� ���� � � ���� � ��� � ���� ��������

?���� ���� � !2-6 !'- � � !*- � ���� � ��� � � �����< � � ���� � ��������� 9����1�� ��9���� 1< )33� � ��������� ��� ��� � �� � �� )F6 ������ ���� =��� � N�

4=

Page 19: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

$���� ?�������� ����� �D!���� ����������� -���

&O=*4L0L 243 2)3 2;3 2L39���������� �������� ���/ ������ ���/ ������ ���/ ������ ���/ ������ ���

�� �*/*?B 2�0/B3 */*4)Q 24/B3 */**+Q 2*/B3 */*4+Q 2)/43 ���

�� �*/4*; 2�4)/)3 */**LQ 2*/+3 �*/**4Q 2�*/)3 */**?Q 24/43 ���

�� �*/4;* 2�4=/?3 �*/**+Q 2�*/03 �*/**+Q 2�*/03 �*/**;Q 2�*/L3 ���� �*/4=4 2�B/=3 �*/*LL 2�)/B3 �*/**4Q 2�*/43 */*+? 2L/43 ���� �*/4BL 2�44/L3 �*/*=+ 2�L/=3 �*/**=Q 2�*/L3 */*+L 2L/B3 ���� �*/40) 2�4;/=3 �*/*?L 2�B/)3 �*/*))Q 2�4/+3 */*LB 2;/=3 ���� �*/404 2�4)/43 �*/*?0 2�+/03 �*/*4?Q 2�4/)3 */*=4 2;/;3 ���� �*/4?= 2�0/L3 �*/*?; 2�=/43 �*/*44Q 2�*/+3 */*=B 2;/*3��� */*L* 24*?/)3 */*)+ 2?=/?3 */*)+ 2?=/?3 */*40 2=B/+3��� �D!����� �*/*;4 2�+;/L3 �*/*)* 2�=*/)3 �*/*)* 2�=*/)3 �*/*4L 2�;)/=3��!����� */4*) 2=?B/?3 */*+0 2L*?/L3 */*+0 2L*?/L3 */*B* 2L4B/L3#�������� 7� */4LL 2L4/?3 */4*? 2;?/*3 */4*? 2;?/)3 */44* 2;0/43������������ �*/*44Q 2�4/)3 �*/*)+ 2�;/=3 �*/*4)Q 2�4/=3 �*/**0Q 2�4/43��@� */*=0 2);4/;3 */*=0 2);4/L3 */*=L 2)*0/;3����� ��� -���� */*0? 2)**/L3 */*0B 2)**/L3 */*0= 240+/43'� 2!� � ���������3 �*/*L0 2�;/?3 �*/*;L 2�)/+3:� 27� �������3 �*/*4?Q 2�4/*3 �*/*44Q 2�*/+3�9& 2������� ���!����3 �*/4;4 2�0/B3 �*/4;) 2�0/03$��!�� */*4; 2+;/+3$��!�� �D!����� �*/*)= 2�;?/*3������� L/);0 2+))/+3 ;/B4; 2===/;3 ;/B4; 2===/L3 ;/?=* 2=++/43

��

*/L+ */+; */+; */+L?�� ��� � ��1� +�

4+

Page 20: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

9� ��!�� ; � $����� B ��� ? ������ �� ���� ����� !� � ��������� ��� �� ���������������� �!����� -��� ����� � �����5����� )/ $�� �������� '� ����� � ��� ���!� ���� ��� ��� ����� ���-��� ��� ������������ �� ��� �������!�� �,��������� �� � ��� ������ � ������������/ �� �������� �����. � -���� �,��������� � ������� ����� � ����������� �� �� ��������� �� ���� � ��� �� �� ����������� ��������� �� ���� �� �/��

����� !� ������ ����!��� ��������� -����� ���� ��� ������ 7� ������� ����� ����� ��������������. � �������� ���� ������ �� ��� �6���� � �������� � 7� � �!���D!��� -���� -�� �������!��� �� �D!���� 243/ �� �������!�� �,��������� � 7� ������ �� ��� ������5����� �!���� � ��������� ������� �� ��6����� ��� ��� ������5����� �!���� � ��� �����!� �������/ $�� ��������:� ����� ��� ���!� �� �� ��� ��� ����� ����� � 7� ������ ��� ��!����. �� ��� �������!�� �������7� ����� ����� ����� ���������/ $- ��������� -��� ��5���� 4 � ��� 7� ������� ��� � 7������� 2��� ������ �������3/ ������. � �!��� �������� �� ���!���� �������� -�� ��� ����!����� ��!�� ;/ $�� �������� �9& ����� ��� ���!� �� �� ��� ���������������� ����� �� ������������������ -����� -� ������� ���!���� 2�� ��� �������� �����3/

$�� ���!��� ������� �� ��!�� ; � $����� B ��� ? ��- ���� -����� -� �,��������� �� ���� ������ � ����������� ��� ����!��� �6����� �� ������������/ 9� ����. ��� � ����� �� ��������� !� � ��������� �� ����!���. ��� ������������ �!����� ��J��� ��� ��6������ �� ��������!��� �������� ���-��� ��� ����� ��!� ��� ���� ��������� -����� -� � �� �,�������� �������� � �����������/ � ��� ������. ��� ���!�� �������� ��� ����� ����� ����� ��������������������� �� + ��� ; �/�/ �� ��� ��� -���. ������������/ ���� -����� -� �,��������� �� ������� ����� � ����������� ���� �� ��������� ������� � �!��� �������� � +/+ �/�/ ��� ������-����� � L/0 �/�/

$��� ���!�� ����� � �!����� ���� �������� ����� �� ��������� -����� �� #��!��� ��J��� � ��7���6������ ���-��� ���� -� 5�� � ��- 7� D!����� ��� ���� -� � ��/ $��� ��������� ���������� �� ���� -��� ���� ������� �� %����� �� ��� 240003 ��� ������� 240003 �� ��������� -����� ��H������ ��� �����/

!��������. ��� ���!��� ������ ���� -����� ��������� �� ��� ���� �������� ���!���� �!6�����-�� ���������������� �������� �����/ 9� ����. ��������� ���� -����� -� ������� ���!���� ����+/)1 ���� ��� ��������� -��� 4;/41 ����/ $���� ���!��� ��� �� ���� -��� ���� ������� �� ��������� #��!��� 240?03. :����� �� ��� 2400;3. ��������� 2400;3 ��� ������� 2400B3. -� ��-������ ���!���� �������� �� ��� "/� �,�������� ������ �������� �����/ ������. ��� ��F����� ���������� ��� �������� :� ��� �������� �!� �� ������������� ��6����� ��� @��/

#��������������� �������� ����� ��� ���� ��� ��� ��� � ���!�!����� 5��������5� �!���������� ���I� � R��S 7� �����/ 9� ��!�� L � $����� B ��� ? � ����� �� -����8� ���!�� -������� � �����5����� ;/ $��!�� �� ����!��� �� ��� ���� �!���� � ����� -��� ��� �������/ $������!��� � � ����� �� ��� ���!��� � ���!�!����� ���!�� -��� ������ !� � ��������� ��� �,����� -���� ���������������� �������� ����� ���!�� ��� ��� ��� � 5��������5� ������� ���I� � ����D!����� �����/

$�� ���!��� ������ ���� ���!�� ��� �� �������� ������ � ��� ������!�� � ��� �������� ���!���������� ��6��������/ �� �,������. ��� ������������� �������� ��6��������� ��� �!�� ������� 2����!�� = � B �/�/3 -��� � ����� �� 7� ���!�� �� ����!��� �� ��� ����/ �������� � ��!��L. ��� ����� � 5�� ���!�� ��� ���!���� ��. � �������� ���!�� �������� ��6�������� �� ���������� ��� ���������������� ����� �� ������ ���� � ������ -�����/ $���� ���!��� �!����� ���� ������ � �����������5� ��������������� ��� � �����5���� ������ � ��������. ��������� ��� ��������!��� �������� ��� ���-��� ��������� ��� ����� ������� ������������ �!���������/

��E�� ���� =� ��� �� � ��� � �� ��1��K�� � �������� � ����� ��� ��� ��������� � ������ �� ��� ��

4B

Page 21: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

9� �!�. -� ��� ������� ��� �������� ����� � ��������� -����� �������� � ������������-����� ��� ����� ���� ��������� 2�3 ��� ��� ���� ����� ��� ��� ��� � 7� ���!��< 2��3 ��� ������������ -��� ����������� �!�����< ��� 2���3 ��� ��� ������� -��� ���!���� ��������/ 9� ����� ��������� ��� -������ �������� � ���� � ����� �!���� -� ������� ��� ����� �����5����� ���!�� 2)3 � $����� B ��� ? 2����!���� ��� :� ��������3 ��� �����@�� �- ��� �������� ����� ���������� ����� ������������ ������� �� ��� ������ �� ���!�� 2��� ��� �D!���3. !� � ���������2'�3 ��� ������� ���!���� 2�9& 3 -��� ����� ���������� � ��� ����/ $���� 0 �������� �������������� ���� ���� � ����� �!���� � �������� ��� ���!��� ��/�

$���� 0�!���� � �������� ����

��� ����:� $��!�� L*�L+1 L=�=)1:��������� ;;�L;1 4+�;L19��!���� �������� 4L�)L1 4+�;41

'������. ��� ���!��� �� ��� ���� ������ ������ ���� ��� �������� 2����� ����� ����� ������������3�� ��� �������� ��� � 4) �/�/ �� ������ �!� � ��� ��� � ���!�� �� ��� 7� ��� � 7���������/�������� � !� ����!������. ���!�� ���!��� �� ��!�� L*�L+1 � ��� ��������� �� ��� ����������� ��� 7��������� �� ��!�� ;;�L;1/ �������� ���!���� �,������ ��� 4L � )L1 � ��� ���������� ��� �������� ���/ � ������ -�����. ��� �������� �� ��� �������� ��� � 4* �/�/ �� ������ �!�� ��� ��� � ���!�!����� ���!��� � ���!�� 2L=�=)13. 7��������� ���!��� �� 4+ � ;L1 � ������������ ��� �������� ���!���� ���!��� �� 4+�;41/

��� %��� �� ����� ����������� �������� ������( )������� �����������

9� ���� ������ -� !�� D!������ ��������� ������D!�� �� ���� � �,����� �� ������������ �6����� -���� ���� ���� ��� -��� �������!���/ "����� ��� ��������� ���� ���������. ��� D!��������������� �������� ���-� !� � ��������� ��� �6��� � ���� � ��� ��������� ���� ��� -����������!��� � �!��� -���� ��� � �,����� � -��� �,���� ��� �������� �6��� � ������������ �-���� ������� � ��� ���� � ��� ��������� -��� �������!��� -���� ��� �������!�� �� ������/

$���� 4* �������� ��� D!������ ���������� ��������� �� ���� -����� �������� � �����5������) ��� L � $���� B/ $���� 44 �������� ��� ���� ��������� �� ������ -�����/ $�� �������� D!���������� 4*���. =*��� ��� 0*���/ $�� ��������� ��F������ ����!�� ��� ������ � ���� �������� �-���� �� ���� �����5� D!������/

�������� � ��!�� 4 � $����� 4* ��� 44. ���� ��!�� ��� �6��� � ���� ������������ �!�����6��� ����� D!�������. ��� �������� ��� ���-��� ��������� ��� ������� ������������ -����� ���������� ��� ��� ����� �� ����� ��� ���� ��!�� �� ��� ��. ������ ��� ���� � ��� -����������!���/ 9�����. ����� ����� ����� ������������. ��� ������� � ��� �������� ��� ����� ���������� ������������. ��� ���!�� �������� ��6�������� ���-��� ��������� ���� -����� ��� �����

��� ����� ����� ����� ��� �� ������ � � ��� ���� ���� ��� 9����1�� ��� � ����� � ��� 1���� ����� ���� 6 ��������� ������� � ��1� , ������ � � ��� =�� � � ����� ������ $ ���� ��� D =� ����� ��� ������ � ������ � �� ���� ����� <���� ����� ��������� � ������ � � ��� 9����� ����1� ����� ���� � � � ��� ������ �� ������ ����� ���� ���� ����� � ��� � �� �� ���� �� ���

4?

Page 22: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

�!��������� ��� ��������� �� 44 �/�/ �� ��� 5��� ��� ����� ������ ��� �� 4* �/�/ �� ��� ������/ � ������ -�����. ��� ���� �������� ��� ��������� �� ? �/�/ �� ��� 5��� ������. �� B �/�/ ����� ������ ��� �� 0 �/�/ �� ��� �� ������/ $���� ���!��� ���� � �!����� ���� ��� ������!�� ���� �!�� �6��� � ������������ � �������� �� ������ ������� ����� ��� -��� -��� �������!���/ N��.��� ������ �� 7� ���!�� ��� �� ���� ����� !� � ��������� ��� ����!��� �� ��� ����. �����6������� ����� D!������� ���� � ������. ������ �� ���� -�����/

�������� � ��!�� ) � $���� 4*. ��� ����� � ���!�!����� ���!��� � ���!�� ��� ��� ������������5� ������ ��� ���!���� ��. � �������� ���������������� �������� ��6�������� �������� �,��� ���-��� ��������� ��� ������� ������������ ���� -����� �� ��� 4*��� ��� =*��� D!������/� ��� �� �������� �� ������� ��� �� ��� ���������������� �����/ �� ��� 0*��� ������. �-����.���� -����� ���� � �!6�� ���������������� �������� ����� ���� ����� ��������� �� 7� ���!����� ���!���� ��������/� $��� ����� �� 7!���5�� �� ��� ���� ���� ��� ���!��� � ���!�� �������� �������� D!�������. �!�������� ���� ���!�� �� ��� ���!�� �� ���������� �- ���� 7��/ '� ��� �������.��� ���!��� � ��!����� ��� ������ �� ��� �� D!�������/��

9� �!�. ��� ���!��� �� ��� ������ � ���� -����� ���� � �!����� ���� ���� ��!�� ��� �������!�� � ��� ����� �6��� � ������������ � -���� �� D!��� ������� ����� D!�������. ��� �!����� ����� ����� ���� � ��6�� ���� ��� -��� �������!���/ ����� �� �- ���� ���� -�����. ���!��-����� ��� 5�� ��� ���!���� �������� �,����� ��� � ��� �������� ����� �,��������� �� �����-�����. �� ���� ���� ���� -����� ����� ��� ���� 2!��������3 ������ ����� ���!��I���!������������ ���� ���!�� �� � ������������� ��!�� � ����� �����/ �������� ���!���� ������ ������� ������� � ���� �������� �� ��� ���� ���� �� ��� �� D!�������/ � �- ��� ���� �������� -����� ��� �6���� � ����� !� � ��������� ��� D!��� �������. ���� ��!�� -����� �� ��������/

� ��� ������ � ������ -�����. �� �����. ��� ��� ���!��� � ���!�!����� ���!�� ��� ����!���� ��. � ������� �������� ��6�������� ���-��� ��������� 2����������� ���������3 ��� ������������ -����� �� ������� �� ��� ���������������� �����/ 9� ���� ����. ��� ������� � ��������� � ���� -�����. ��� ������������ �6���� ��� D!��� ������� ����� ��� ��� �������� D!�������2��� $���� 443/

'������. ��� ��������� D!������ ���!��� �������� ��� �� ���!��� ������� �� ��� �����!� �������. ��-��� ���� ��� �!�� �6��� � ������������ � �������� �� D!��� ������� ����� D!�������/ -��� ���� ���� -����� ���� � �� �D!���� �6�����. �� ����� � ������!�� ��� �����������. �� 7�������������/ $�� ��� �,������ ������� ��� ��6����� �!���� � -��� ��7!������/ � ��������� �- ���� ���� -����� -� 5�� � ��- 7� D!�����. ��� ���� �!��� � �������� ��7!����������� ��� ��� ��� � ���!�!����� ���!��� � ���!��/ � ���� ���� ���� -�����. ��� ����� ���!��� ��� 7� �� ���� ���!�� ���� �� �- ���� -�����. ����� ��� ���� !�������� �!���� � �������������/ '�� ���������� �� ���� ����� ������ ����� ��� ���� ��� ��� ��� � ������ ����� ������ ���� 7� ���/

������� � � ��� 5 � ��1� )3 < ��� ��M��� � � ��� ��������� � ����< �= <���� ����� ��������� ��� ����������< ��L��� � ��� >�� �� ��� (F �9� � ��� � �� ���

��?�� B����� � � B��� !),,:- �� � ������� ��������� � ��� � ���� � =��� ������1��� �� "����� � ���� �9��� ��� ),:2 � ),,*�

40

Page 23: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

����� ����� �� ������� ���� ���

��� ����������� ���� ���� ���� ���� ���� ����

�� �!�� ��� "�� ���� #��$� �%��� � #��$� �%��� � #��$� �%��� � #��$� �%��� � #��$� �%��� � #��$� �%��� �& �!

�� %�����' �%���� �����' ����� �����' ����� %�����' �%���� �����' ���(� �����' �����& �!

�� %����� �%���� %����� �%���� %�����' �%���� %����� �%��)� %����� �%���� %�����' �%����& �!

�� %����� �%���� %����� �%����� %�����' �%���� %����) �%���� %����� �%����� %�����' �%����& �!� %���)� �%���� %����( �%���)� %���(� �%���� �����' ����� ����( ����� %�����' �%����& �!� %����� �%���� %���)� �%����� %����� �%��)� ����(' ����� ����) �(��� %�����' �%����& �!� %����� �%���� %����� �%����� %����( �%��)� ����� ���)� ����� ���)� %�����' �%����& �!� %����� �%���� %����� �%�(��� %����� �%(��� �����' ����� ����� ����� %�����' �%����& �!� %����� �%(��� %����� �%�)��� %����( �%���� �����' ����� ����( ����� %�����' �%����*�� ����) ������ ����� ������� ����� ��(��� ����� ������ ����� ��)��(� ����� ������*�� �+��� � %����� �%���)� %����� �%�(���� %����� �%����� %����� �%�(��� %����� �%������ %����� ������, -�� �� ����� ����(� ���(� ��)��(� ����� ������� ����� �)���� ���(� ������� ����� �����(�.���%� �� /�� %������' �%���� ����� ������ ����� ������ �����' ����� ����� ������ ���(� ������,���0%���"�� %����� �%(�)� %����� �%����� ����)' ����� %����� �%���� %����� �%����� �����' �����1 2� ����� �(���� ���(� �����(� ���(� �(���� ����� ������ ����� ���(��� ����( ������1���� !�� 3��4�� ����� �(���� ����� �����)� ����� ������ ����� ������ ����� ������� ����� ������5, ��� �$ ��!��0����� %����� �%���� %����� �%����� %���(� �%����6# �/�� -7������ %�����' �%���� %����� �%���� �����' �����#��& �-7���� � ���0� %����� �%���� %����� �%���)� %����� �%��������� ����� ������ ����) �(���� �����' ���(������ �+��� � %����( �%)��� %����� �%����� ����� �����#������� ���(� ������� ����� ������� ����) ������� ����� ������� ����� ��(���� ����� �������

��

���) ���� ���) ���) ��(� ������������� ������ ��� �� ������ ��� ����� ������� ��� ����������� ������ � ��� �� ������� ������ ��� ��� �������� ������� ����� �� ���� ��� �������� �� �������� �� ��� ������ ����� ��� �� �

��

Page 24: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

����� ����� �� ������� ���� 3����

��� ����������� ���� ���� ���� ���� ���� ����

�� �!�� ��� "�� ���� #��$� �%��� � #��$� �%��� � #��$� �%��� � #��$� �%��� � #��$� �%��� � #��$� �%��� �& �!

�� %�����' �%���� ����� ���)� �����' ����� �����' ����� ����� ����� ����(' �����& �!

�� �����' ����� %����� �%���� �����' ����� �����' ����� %�����' �%���� �����' ���)�& �!

�� %�����' �%���� %����� �%���� �����' ����� %�����' �%���� %����� �%���� �����' �����& �!� %����� �%��(� %����) �%���(� %�����' �%���� ����� ����� ���(( ������ ����� ���(�& �!� %���(( �%���� %����� �%����� %�����' �%���� ����� ����� ���(( ������ ����� �����& �!� %���)� �%���� %���(( �%���)� %����� �%���� �����' ����� ����� ��)��� �����' �����& �!� %����� �%���� %����� �%����� %����( �%���� �����' ����� ����� ��(��� �����' �����& �!� %���)� �%���� %���(� �%�)�(� %����� �%���� ����)' ����� ���(� ��(��� �����' �����*�� ����� ������ ����� ��)��� ����� ����)� ����( ������ ����� �(���� ����� ������*�� �+��� � %����� �%����� %����� �%�)��� %����� �%)��� %����� �%����� %����� �%����� %����� �%)���, -�� �� ����� ��(�)� ���(� ������� ����� ������� ����� ��)��� ���(� �����(� ����� �������.���%� �� /�� %�����' �%���� ����� ����)� ����( ������ %�����' �%���� ����� ����(� ���(� ������,���0%���"�� %����� �%���� %����� �%����� %�����' �%���� %�����' �%���� %����� �%(��� �����' ���(�1 2� ����� ������ ����� ������� ����� ��(��� ����� ����)� ����� ���)�)� ����� ������1���� !�� 3��4�� ���(� ������ ���)� �����(� ����� ������ ���(� ����(� ����� ������� ���)� ��)�)�5, ��� �$ ��!��0����� %�����' �%���� %����) �%����� %�����' �%����6# �6�� -7������ %�����' �%���� %����� �%���� ����(' ���)�#��& �-7���� � ���0� %����� �%��)� %����� �%����� %����� �%��������� ����� ������ ����� �)(��� ����� ����������� �+��� � %����� �%����� %����� �%����� %����(' �%����#������� ����� �����(� ����� �)�)��� ����� ������� ����� ������� ����� �)����� ����( �������

��

���) ��(� ��(� ���� ��(� ��(�!�� ����� �� "���� ���

��

Page 25: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

* +����������

9� ���� ��!�� -� ���� �����@�� ��� �������� �������� ���� � ������������ �� #��!�!��� ���������-����� ���!�� 5�� ������/ � ���� �!���� � ����� �������������� ���� ��� ���� ����� ����������� ��� �������� -�� !���/

$�� 5������ � ���� �������� �!����� �!� ������� ����!����/ ����. -� 5�� ���� ��� �6����� ������������ � �������� ��� ����������� �� ������!�� ��� D!��� ����������/ $���� ����� ����������������� ��� ������� �!��� �������� ��6�������� � ��������� -����� �������� � ������������-����� ��� ��������� �� ��!�� 4* ��� 4) ���������� ����� �� -��� ��� ��� ������������/ ������� ������� �� �������� �� ������� ��� �� ��� ���� ����/ $���� ��������� ��� ���� ��� �-���!�� �� ��� "/�/

�����. ��� ��������� ���!��� �������� ���� ��� ��������� �� ��� �������� ��6�������� ���-������������ ��� ������������ -����� �� �� ����� ���� �!� � ��� ��� � ���!�� -����� ��� 5�� ���.� � ������ �,����. � ���!���� ��������. �!�������� ���� 7� ������������ ����� � ��� �����!����� 5�� 2���!����3������5� ����!��� ���� ��������� ��J!���� -����/

$����. ����� ��� ��� ����� ���� ���� ��� ��� ��� � 7� ���!��. -����� -� ���� � ��� ����� 5�� � ��- 7� �!6�� �� ��������� ������� � �������� ���� �� �������� ������� -��� ���� �����!� � ���������/ 9�����. -����� -� �,��������� � ����� � ����������� ���� �� ������������!�� ������� � ������� �!��� �������� � ; � + ���������� �����/

9� �!�. ��� ���!��� �������� ���� �� ���� -����� ��� ��� � ���!�� � ��� 7� �,������ ��!�L*�L+1 � ��� �������� �� ��� ���������������� �������� ��� �������� � ������������ -�����<7��������� ���!��� �� ;;�L;1 � ���� ��������< ��� ��� ��������� 4L�)L1 �� �,������� �� ��� ���� �����������5� ����!���/ �� �� ������ -�����. ��� ��� � ���!�!����� ���!��� � ���!�� ���!���� L=�=)1 � ��� �������� �� ��� �������� ��6��������< 7��������� ���!��� �� ��!�� 4+�;L1< ������ ��� � �����������5� ����!��� �,������ ��� ��������� 4+�;41/

!���. ���� ��!�� ����� � ��� ��������� � ��������� �� ������� ��������������� -������������� ��� �������� ��6�������� ���-��� ��������� ��� ������� ������������ -�����. ����� ���� �� �������� �,���� ���� ����� ������������ �!� � ���������� ��6������� �� 5�� ����������������� ��� �- ��!�� � -�����/ 9������ ���� ��� ����������� ������� 2��� ���� 4* �/�/3 ������!�� �������� ��6�������� ���-��� ��������� ��� ������������ -�����/

))

Page 26: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

�%%#,�- �

$���� �/4 �,�� �6���� ���!���

��� 2&OBB;4*L3 ���� 2&O=*4L0L39���������� �������� ���/ ������ ���/ ������ ���

�� */*4*Q 24/?3 */**BQ 24/43 ���

�� �*/**LQ 2�*/B3 �*/**;Q 2�*/L3 ���

�� �*/*)0 2�=/43 �*/*4B 2�)/+3 ���� �*/*L; 2�+/?3 �*/*)0 2�L/*3 ���� �*/*L= 2�B/L3 �*/*;4 2�L/+3 ���� �*/*=* 2�?/;3 �*/*;+ 2�=/;3 ���� �*/*=0 2�0/+3 �*/*;0 2�=/B3 ���� �*/*+? 2�4*/+3 �*/*;B 2�=/)3��� �D!����� �*/*L0 2�?)/+3 �*/*;+ 2�L+/;3��!����� */**L 2?/+3 */**+ 24)/*3#�������� 7� */4)+ 2+=/B3 */4)= 2+)/?3������������ */*)LQ 24/B3 �*/*4;Q 2�*/?3

��

*/?? */?+0��� �� � 9����1�. � � �9����� ��� ���< ��� � ��� � ��� � ����

������� �� � ����� � ��� ����� ���� � � 9����1�� ��9���� 1< )33�

� ��������� ��� ��� � �� � �� )F6 ������ ���� =��� � N�

);

Page 27: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

�%%#,�- .

$���� %/4� �������� ��� �!���� � �������� ������������ ���� ; ����� ����� ������������

%���� ��������� ��������� ��������� $��������5����� �� $��!�� �� '� �� �9& ��

��� �*/44= �*/*+0 �*/*)+ �*/**? �*/4*B1 L;1 L*/)1 4+/?1 4**1���� �*/*0) �*/*)0 P*/**0 P*/*;+ �*/4)?1 L0/)1 )0/B1 )4/41 4**1

$���� %/)� �������� ��� �!���� � �������� ������������ ���� ; ����� ����� ������������

%���� ��������� ��������� ��������� $��������5����� �� $��!�� �� �9& �� '� ��

��� �*/44= �*/*+0 �*/*L; �*/**? �*/4*B1 L;1 )L/;1 ;)/B1 4**1

���� �*/*0) �*/*)0 P*/*4= P*/*;+ �*/4)?1 L0/)1 4+/L1 ;L/L1 4**1

$���� %/;� �������� ��� �!���� � �������� ������������ ���� ; ����� ����� ������������

%���� ��������� ��������� ��������� $��������5����� �� '� �� $��!�� �� �9& ��

��� �*/44= �*/*+0 �*/*)+ �*/**? �*/4*B1 L;1 L*/)1 4+/?1 4**1

���� �*/*0) �*/*L? P*/**0 P*/*;+ �*/4)?1 ;L/L1 LL/=1 )4/41 4**1

)L

Page 28: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

$���� %/L� �������� ��� �!���� � �������� ������������ ���� ; ����� ����� ������������

%���� ��������� ��������� ��������� $��������5����� �� '� �� �9& �� $��!�� ��

��� �*/44= �*/*+0 �*/*=L �*/**? �*/4*B1 L;1 4L1 L;1 4**1

���� �*/*0) �*/*L? �*/*); P*/*;+ �*/4)?1 ;L/L1 40/=1 L+/41 4**1

$���� %/=� �������� ��� �!���� � �������� ������������ ���� ; ����� ����� ������������

%���� ��������� ��������� ��������� $��������5����� �� �9& �� $��!�� �� '� ��

��� �*/44= �*/*0) �*/*L; �*/**? �*/4*B1 )4/=1 L=/?1 ;)/B1 4**1

���� �*/*0) �*/*=) P*/*4= P*/*;+ �*/4)?1 ;4/;1 =)/;1 4+/L1 4**1

$���� %/+� �������� ��� �!���� � �������� ������������ ���� ; ����� ����� ������������

%���� ��������� ��������� ��������� $��������5����� �� �9& �� '� �� $��!�� ��

��� �*/44= �*/*0) �*/*=L �*/**? �*/4*B1 )4/=1 ;=/=1 L;1 4**1

���� �*/*0) �*/*=) �*/*); P*/*;+ �*/4)?1 ;*/=1 );/L1 L+/41 4**1

)=

Page 29: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

/�0�������

A4C �������. >/. �����. E/. 40?B/ :� �!�����. ��������. ��� ��������/ �������� ������G����- BB. )B?�)0B/

A)C �������< >/. �����. E/. 40??/ G��!��� � �������� �� !��� ��� ��!��� 7��/ 9��!��������� ��� G������� G����- L). ;�40/

A;C ������. :/. #��!���. #/. 40?0/ :� ������������. �������� -��� �������. ��� �!����� �!����������/ :!���� � ��� ������� B. )?4�;*)/

ALC ������. :/. #��!���. #/. )**;/ "���������� �!������ �������� ��� �6������ G����/:!���� � E!��� G��!���� ;?. 4=+�404/

A=C ����7�. :/. ������. G/. 40?B/ -���� ���� -��� 7� ��������/ G����- � ������ ��!����=L. L;B�L=0/

A+C %�����. �/. !������. �/. �������. /. ������. �/. 4000/ ����� ������������ �� ����� ���H������/ 9�����!�� �� ����� ��!���� ������ #����. 00I4L/

ABC %��������. '/. �����. #/. 400L/ G������. !���������� �!����� ��� -����/ G����- ������� ��!���� +4. L4B�L;L/

A?C %�����J-��. /. '�-���. �/. H������. �/. 400*/ 9������ �-�� �� -��� ������������/ �������� =B. 4L;�4B*/

A0C ���������. �/. 400;/ ���� ����� �� ��������� -������ �� �� ������ ��� 5�� ���� �������K:!���� � E!��� G��!���� )?. L0;�L0+/

A4*C !������. �/. ������. �/. 4000/ �����. �,�������� ��� ��������/ 9�����!�� �� ����� ��!���������� #����. *4I*4/

A44C ������. %/. 400+/ � �����- � ��� ������ ��������� �������!�� � ��������� -�����/ 9��!��������� ��� G������� G����- =*. =�4+/

A4)C H�����. �/. :!���. G/. )**4/ "���������� ��� �!���D!��� ��������� ���������� ������������ %������ ��� 40?L�0L/ ������ :!���� 444. +*B� +)=/

A4;C E��������. /. 40?0/ ���� � -� ��- ��!� -���� ������������ �� ��� "/�/K 9��!������G������� )?. =4�+*/

A4LC E�������. �/ ��� �/ '�-���. 400B/ G����������� ��� -����� �������� ��� ������ ���������������� ������/ :!���� � ��� ������� 4=. ;4?�;;B/

A4=C :�����. /. ����. G/. �!������. /. 400;/ �������� ����� � ��������� -�����/ �������������� G����- ?;. +?=�B*0/

A4+C :������. %/. 40B0/ :� �������� ��� ��� ����� � �!�����/ :!���� � #������� �����?B. 0B)�00*/

A4BC >���@��. /. 40?0/ G��!��� � �������� ����� ��������� 7� ���/ �������� ������ G����-B0. =;+�=L;/

)+

Page 30: Earnings Losses of Displaced Workers: Evidence From a Matched Employer-Employee Dataset

A4?C >���@��. /. 4004/ �������� ����� 7� ������������� 7� ���!��. ���!����. ��� ��!�����/ 9��������. :/ 2��/3. :� ������������ ����D!����� ��� 9���������� �� #����/ ����� �����"��������� #����. �����. 4*B�4;=/

A40C >���@��. /. 400?/ :� ������������/ :!���� � ������ #����������� 4). 44=�4;+/

A)*C >�!��. /. 40??/ 9����������� ����� ��� ��� ���� ������ �,�������� � ��������� -�����/9��!������ ��� ��� G������� G����- ;B. ==B�=+0/

A)4C ������. �/. )**;/ ��� ������ �������� ��� -��� ����� � ��������� -����� �� ����� ������ "����� ������/ ������� ������ 9�����!�� ������ #����. +4L/

A))C ������. E/. #�������. >/. ����-���. :/. )**)/ $�� ��������� ��� ��� � 7� ��� �� ���������� ������ ��������� -����� �� ������. 40?0�4000/ 9T� ���!���� #����. =+B/

A);C ��-�. %/. 4004/ 9�������� �,����������� �� ��� ���!� ������ ��� ��� �!����� � !�����������/ G����- � ������ ��!���� =?. B;;�B=;/

A)LC ������. :/. ����. :/. 400?/ ������� �!������ �� #��!��� 40?)�400L� �������� ��� D!����������������/ ��������� �������/

A)=C �������. /. 4000/ #�������� ���������. ��- �����������. ��� �������� ������ ��� ����� -���� ������������ �� �����/ 9�� E����-�����. :/ �� ��� 2���/3. $�� ������� ��� ��������� ��������������� ������� ��� � ������!���� � ������ ��������/ �������� �������%/(/. &����E�����. ;B=�L4+/

A)+C &������. �/. ����-���. �/. 400*/ 9������ ����� ��� -��� ������������/ ������ :!���� 4**.L0+�=*0/

A)BC #�����. �/. 40B)/ 9�J���� #���� ��� "���������� $����/ ���������. ���/

A)?C #���������. �/. 400)/ �� � ����� �!���� !���������� ��� ��� ����������� � ��������������/ M!������� :!���� � ������� 4*B. 4;B4�4;04/

A)0C #��!����. �/. �-���. #/. 40?B/ :� ������������ ��� �������� ���� �������� ��� ��� ���������� -���� �!����/ 9��!������ ��� ��� G������� G����- L4. 4B�)0/

A;*C G!��. �/. 4004/ ��� -����� ����������� ������� �� 7� �������������K �������� ������G����- ?4. ;40�;)L/

A;4C �������. �/. 400B/ #��������� �6���� � 7� ������������� ��� ��������� � �!������ 7� �����/:!���� � ��� ������� 4=. 4+=�4??/

A;)C $���. G/. 4004/ �����5� ������� �������. ��� -����� -���� ���� -��� 7� ��������/ :!���� �#������� ����� 00. 4L=�4B=/

)B