Earnings Call 3Q 2019-transcript Arb v2e0e486a2-4ef1-4c7f... · .kib ةرادإ سلجم لبق نم 2015 ماع ي:ميدقتلا ضرعلا ضارعتساب موقأ نأب ي اوحمسا

2019 العام للربع الثالث مناملؤتمر الهاتفي بشأن النتائج املالية

ي لمحضر املؤتمر الهاتفي بشأن النتائج املالية من محررة نسخة نقد يوم والذي عُ (KIB)بنك الكويت الدو املوافق األثن

ر 18 ي لدولة الكويت بالتوقيت عصراً الثانية الساعة تمام ي 2019 نوفم مدينة توقيتبصباحًا ( السادسةالساعة ،املح

لندن) مدينة (بتوقيت صباحاً عشرة الحاديةنيويورك) والساعة

نــاملشادة ــالس ك:ـــنــمن الب ارك

نالسيد/ الرئيس التنفيذيرئيس مجلس اإلدارة و نائب رائد جواد بوخمس

نائب الرئيس التنفيذي السيد/ محمد سعيد السقا

الرقابة املالية والتخطيط/ رئيس الرقابة املاليةإدارة مدير عام توماسالسيد/ أجاي

التقارير املاليةو وحدة عالقات املستثمرين مدير السيد/ عبدهللا العسعوس

:إدارة املؤتمر

ابيتالـــــأرقام ك السيدة/ جاناني فاماديڤا


1

جاناني فاماديڤا

ى وشكراً .اً ــــــــــــجميععليكم ر ـــــــــاء الخـــمسو ر ـــــــــالخصبــاح انضمامكم لنا اليوم.ع

ي جانانيأنا نتائج املالية لل الهاتفي املؤتمرحاضرة بالنيابة عن أرقام كابيتال ويسرني أن أرحب بكم

.2019 من العامالثالث لربع وذلك عن ا KIBلـِ

ي هذا املؤتمر الهاتفي كل من السادة: م إلينا اليومينض

ن التنفيذي والرئيس اإلدارة مجلس رئيس نائب - رائد جواد بوخمس

نائب الرئيس التنفيذي - محمد سعيد السقا

الرقابة املالية الرقابة املالية والتخطيط/ رئيس إدارةمدير عام - أجاي توماس

التقارير املاليةو وحدة عالقات املستثمرين مدير - عبدهللا العسعوس

عبدهللا/ عليكم، سأترك الكالم اآلن للسيد وبدون اإلطالة

.اً ــــــــــــجميععليكم ر ـــــــــاء الخـــمسور ـــــــــالخصبــاح . جاناني شكراً عبدهللا العسعوس

ى انضمامكموأرحب بكم أشكركم أود أن ي املؤتمر لنا ع من العام الثالثبالربع الخاص الهاتفي اليوم

2019.

نكميمك حيث إخالء املسؤولية نبذة مختصرة من بيان بقراءةليوم ي أن أبدأ املكاملة الهاتفية ا اسمحوا

ي العرض أمامكم. املقدمقراءة بيان إخالء املسؤولية الكامل

ى بعض :املسؤوليةإخالء تقبليةمسالبيانات ال تتسم بنظرة قد يتضمن ويشتمل هذا العرض ع

ى توقع املستقبليةالبيانات ترتكز تلك. بخالف تلك البيانات ذات الوقائع التاريخية ات البنك ع

ي ال تشكل ي املستقبل أو تحقيق اإلنجازات أو اضمانًا الحالية وتنبؤاته وتقديراته و نتائج.للألداء

ى تقديرات إدارية داخلية ا من قب وال لم يتم ،يتضمن هذا العرض بيانات ترتكز ع ل التحقق م

يت من تالوته ى إخالء الطرف الذي ان ى نحو مستقل. باإلضافة إ أطلب ، فإنللتو طرف ثالث ع

ذا .أمامكم املقدم العرض من 2ي الصفحة رقم الكامل املسؤولية قراءة بيان إخالء منكم جميعاً و

ختم بيان إخالء املسؤولية ملؤتمر اليوم.يُ


2

ي اآلن أن أحيطكم لهذا اليوم وال ستتضمن اآلتي:الهاتفية بتفاصيل املكاملةعلمًا اسمحوا

نيقوم السيد/ وف س بذةنبعرض الرئيس التنفيذي رئيس مجلس اإلدارة و ، نائب رائد جواد بوخمس

راتيجية عن اتتحديثو ي دولة الكويت، حالياً قتصادي السائدعن الوضع اال مختصرة ، KIBاس

ي وا ا ، 2019من العام للتسعة أشهر ألداء املا ،أجاي /السيد عرض تقديم من قبلبعد ذلك يل

.رئيس الرقابة املالية

اء من بعد ، االن من وذلك من قبل السادة الحضور سوف نتطرق لألسئلة الواردةالعرض التقديم

رنت ( ر شبكة االن نقوم ببذل أق جهودنا لإلجابة وف ) وسwebcast platformخالل منصة البث ع

ى كافة ي حالاألسئلة الواردة، قدر اإلمكانع ى أي . و لضيق الوقت أو سؤال نظراً لم يتم الرد ع

ي اضافيةأي أسئلة كمكان لدي ردد ى عدم ال ر بناالتواصل ، ير روني عنوان ع ريد اإللك لخاص اال

ى موقعنا KIB يين عالقات املستثمر بقسم روني اإلاملتوفر ع ي آخر صفحة من العرض أولك

.التقديم

ى العلم أعاله من خالل موقعنا املشار إليه التقديميمكنكم تحميل العرض بأنه أيضًا ير

روني ي موقع بورصة الكويت. .اإللك وسيتم اإلفصاح عنه

ي نجواد رائد / ك الحديث للسيدأتر اآلن أن اسمحو الرئيسو رئيس مجلس اإلدارة نائب، بوخمس

.التنفيذي

ن ر و رائد بوخمس . ًاــــــــــــر جميعـــــــــاء الخـــمسصباح الخ

ى شكرًا ي انضمامكم لنا اليوم.ع شأن النتائج بتفي الهااملؤتمر إنه ليسعدني ويشرف أن أرحب بكم

.2019من العام الثالث ربع للاملالية

يالاالقتصادي لوضععن اأتكلم بضع كلمات سوف بيق عملية تط حول الكويت، وكذلك دولة ي حا

راتيجيتنا ي اس .للبنكواألداء املا

ي /السيدسيستعرض بعد ذلك، ي KIB لِـ أجاي األداء املا ى نايسعدسكما ،بشكل تفصي الرد ع

.بعد ذلك استفساراتكم


3

ر ي اتتوقعتش ى تحقيقصندوق النقد الدو ،العامهذا %0.6بنسبة نمواالكوي قتصاداال ا

ى أنه من املتوقع أن ينمو باإلضافة .2020ي العام %3.1بنسبة الكويقتصاد االا

ى (S&P) أكدت وكالة ستاندرد آند بورز، 2019ي يوليو التصنيف االئتماني السيادي لدولة أن ع

كسعإن هذه النظرة املستقبلية املستقرة ت مع نظرة مستقبلية مستقرة. ”AA“الكويت عند مرتبة

انية تبقى بأن التنصيف وكالة توقعات ى قوية الكويت لدولة العامة املالية امل ي دينالصعي ع املح

ي ن خالل والخار ن، العام تمتلكها ال الضخمة األجنبية االحتياطيات منذلك بسبب الدعم و املقبل

.الكويتدولة

ي املضاعف هنمو يعكس الرئيسيةاملصرفية األعمال مجاالت من عدد ي KIBـل القوي األداءإن

راتيجية تنفيذ يم. 2019 عام من التسعة األشهر خالل األصول ى األمام وبشكل جيد البنك اس إ

ى رك بشكل أساس ع .املتقدمة الرقمية املصرفية الحلول مع ال

ي األداء إن / األصول حيث من البنك متانةيوضح 2019 عامال من الثالث الربع خالل KIBلـِ املا

اماتاال .اإليرادات تحقيق وآليات ل

ي KIBحقق لقد التسعةعن وذلك تقريبا مليون دينار كوي 12.8 بمبلغ ربح عائد ملساهم البنكصا

تقريبًا %18بنسبة يةالتمويل يراداتاال ي امللحوظمن خالل النمو مدعومةً .2019عام ال من أشهر

ى وصوالً عام المن التسعة أشهر يمليون دينار كوي 64.9مقارنة مع مليون دينار كوي 76.4إ

2018.

ى لت مليون دينار كوي 353 بمبلغ KIBأصول تارتفعكما نمو وبنسبة مليار دينار كوي 2.4صل إ

ا من بمقارنة 17% رة ذا مليون دينار كوي 205 بمبلغنمت محفظة التمويل .املاعام الالف

ى ، 1.7وصواًل ا ا من ب مقارنة %13 بنسبة مضاعفاً نمواً محققة بذلكمليار دينار كوي رة ذا الف

ن بمبلغ ، بينما نمت حسابات املودع تقريبًا %6مليون دينار كوي وبنسبة نمو 72.6العام املا

ى ا من المقارنة مليار دينار كوي 1.38وصواًل ا رة ذا كما نمت االستثمارات بمبلغ .املاعام بالف


4

ة بلغت مليون 193مليون دينار كوي وصواًل 63 ، وبنسبة نمو متم رة مقارنة %49دينار كوي بالف

ا من ال .املاعام ذا

البنك نتائج عليكمليستعرض أجاي / لسيدل املكاملة وأترك ،وأود اآلن أن أختم حدي معكم

ى أية استفسارات قد تكون لديكم.من ثم بالتفصيل و اإلجابة ع

.جزيالً شكراً

أجاي توماس

.رائد /سيدــــــــــلل راً ـــــــــــــــشك

ر و .اً ــــــــــــجميععليكم ر ـــــــــاء الخـــمسصباح الخ

ي توقع أنن ي سيستمر بالنمو رحات التمويل الجّيدة 2019عام املركز املا مع األخذ باالعتبار مق

ي الكويت ى نتائج . والوضع االقتصادي الربع ي أفضل أداءً نتوقعنحن التسعة أشهر،بالنظر إ

ر .العام من األخ

راتيجية تحقيق أهداف ياملستمرة اإلدارة العليا جهودب ةمدعومهذه التوقعات ضعتو الاالس

.KIBمن قبل مجلس إدارة 2015ي عام

ي بأن أقوم باستعراض :التقديم العرضاسمحوا

أكدتتصنيفنا االئتماني. حيث يثن تحدنبذة عتعطي املقدمالعرض هذا من 5رقم الصفحةإن

ر 30 بتاريخ االئتماني للتصنيف فيتش وكالة ى املصدر قدرة 2019 سبتم اماته الوفاء ع طويلة بال

ي الكويت لبنك األجل ى باإلضافة". مستقرة" مستقبلية نظرة مع" +A" عند الدو فتصني تثبيت إ

ي الكويت لبنك) VR( الذاتية القدرة ".-bb" عند الدو

ي خالل ستعرض ت 11 – 7رقم اتوالصفح .2019من العام التسعة أشهر تفاصيل عن األداء املا


5

ى وباال :8 و 7رقم اتصفحالنتقال إ

ي KIBحقق فقد ويرجع . 2019من العام للتسعة أشهر تقريبا دينار كويليون م 12.8ربح بلغ صا

ى النمو أساسذلك بشكل ى تقريباً %18بنسبة اإليرادات التمويلية ي امللحوظإ 76.4لتصل إ

إن هذا .2018عام من الالتسعة أشهر خالل مليون دينار كوي 64.9مقارنة مع مليون دينار كوي

ي الصفحة رقم ي األصول األساسية كما هو موضح ي حيث نمت ،7مدعوم من خالل النمو إجما

رة مقارنة مضاعفاً نمواً ومدينو التمويل األصول الحفاظ وال ساعدتنا ب املا العام من نفسها بالف

ى هذا الزخم. كما نمت االستثمارات بنسبة ى %49ع ي الربع الثالث مليون 193وصوالً ا دينار كوي

رةمقارنة 2019من العام .املا العام من نفسها بالف

ي إيرادات االستثمار، جاء هذا ر التمويلية فقد تمثل بشكل رئيس مو من النأما نمو اإليرادات غ

ي ضل ظروف السوق اإليجابية. خالل إعادة تقييم االستثمارات املدرجة

ى يعود التشغيلية املصروفاتي االرتفاعإن راتيجيتناوفقًا ال األعمالي مو نُ ال دعمبشكل رئيس ا . س

ن تكاليف ي االرتفاع إنحيث رات جزئياً عكس ي املوظف ن ي التغ ن ي .ةيالكويت العمل قوان أن ح

الكمصاريف ي االرتفاع ي املعيارتطبيق مع جاء االس ى 2019ي عام 16 املالية لتقاريرل الدو إ

ي امل املعلومات لتكنولوجيا التحتية البنية ي الضخمة الرسملةاألثر من جانب ستقبل.لدفع النمو

:11و 10، 9الصفحات رقم

ن املتناسق مو النُ عن عامة نبذة الصفحات هذه تقدم ن املاضي ى مدى العامي الجوانب ي ع

راتيجية ساهمت لقد. للبنك األساسية املصرفية لألعمال الرئيسية اماتواالل األصول إدارة اس

ى بالبنك ي هيكلال نحوالتوجيه السليم ع يل املثا راتيجيت لمركز املا لم يكن ،ناوالذي يتما مع اس

ى مكونات هيكل األصول مقارنة ر جوهري ع ي بهنالك تغي ية .2018السنة املن

ي ي نمواً KIB حقق فقد ى ليصل %17 بنسبة األصول إجما 30ي كما كوي دينار مليار 2.4 إ

ر ي تقريباً دينار كوي مليار 2.1 بمبلغ مقارنةً 2019 سبتم ر 30كما ذلك تحقق وقد. 2018 سبتم

ى ليصل التمويل مدينو نمو خالل من 1.5 بمبلغ مقارنةً %13 نمو بنسبةو كوي دينار مليار 1.7 ا

ر 30ي كما كوي دينار مليار .2018 سبتم


6

ى لتصل %49 بنسبة KIB لِـ االستثمارية حفظةامل ارتفعت لقد ، دينار مليون 193 إ مقارنة كوي

ي مليون دينار كوي 130بمبلغ ر 30كما ى رئيسبشكل ذلكحيث يعود ، 2018 سبتم ا

ي ستثمار اال رة.ات ن صكوك خالل الف عة أشهري التس مقارنةارتفعت االستثمار إيرادات أني ح

ى ذلك يعودو 2018من العام ها كما تم ذكر ات املدرجةر الستثماالبعض إعادة التقييم يارتفاع ا

سابقًا.

ى وصوالً تقريباً %6 بنسبة أي كوي دينار مليون 72.6 بمبلغ تارتفعالعمالء فقد ودائعأما 1.4 إ

ي كوي دينار مليار 1.3 بمبلغ مقارنةً تقريباً كوي دينار مليار ر 30كما معدالتأن .2018 سبتم

ياجنوال التنافسية األرباح نتائجال ههذ تحقيقي لعبت دورًا مهماً ت حمال الو املنتجات إطالق ح

.ةامللحوظ

ي :11 رقم صفحة وباالستمرار

ر 30 ي كما %20 املال رأس كفاية معدل بلغ الشريحة ساهم إصدار صكوك فقد .2019 سبتم

ى من رأس املال راتيجيتنا للحفاظ إن ي تعزيز قاعدة رأس املال للبنك. 2019خالل يونيو األو اس

ى فوق KIB معدالت تضع وال لدى البنك الحكيمة املخاطر إدارة مع املال تتما أسر مصداتع

ي الرقابيةاملطلوب من قبل الجهات حد ال هذه إن .3بازل تعليمات حسبوذلك %13 نسبة و

ى ب البنك تساعدالكافية سوف يةرأس املالالصدات امل ات سياس مع وذلك وفقاً النمو الحفاظ ع

ي الرفع معدل بلغ، آخرمن جانب .الحكيمة املخاطر إدارة الحد يفوق حيث %12.7 نسبة املا

ى الحفاظ تمكذلك و .%3 املطلوب ي التمويل املستقر ع بما يتجاوز جيدة بمستويات معدل صا

، كما هو مطلوب حسب تعليمات بنك الكويت املركزي.100%

2019ي ال تنتهتلخص التوقعات للسنة 13 رقم الصفحة

التمويل تكلفة الرتفاع نظًرا تحٍد بمثابة 2019 عام من أشهر التسعة تكانباختصار، فقد

مدعوًماي إيرادات التمويل تقريباً %18 بنسبة نمواً KIB تحقيق من الرغمب واملخصصات املحملة

ي كالٍ ي مضاعف بنمو .2018 عام من ي التسعة أشهر مقارنة مدينو التمويلو األصول من إجما

.األسئلة واألجوبةمع عبدهللا لجلسة الكالم. سأترك واآلن


7

.، سوف نتوقف لبعض دقائق لتلقي األسئلةسنبدأ اآلن جلسة األسئلة واألجوبةشكرا أجاي، عبدهللا العسعوس

ى منكم كتابة السيدات والسادة سنبدأ اآلن جلسة األسئلة واألجوبة. إذا كان لديكم سؤال املشغل ير

ي خانة ى مفتاح اإلرسالأسئلتكم .(اطرح سؤاال)، ثم الضغط ع

ي انتظار السؤال األول .شكرًا النتظاركم،،،

ي محركات األساسية للنمو ي ماعدنا اليكم والسؤال األول هو عبدهللا العسعوس التمويلية؟ محفظتك القوي

ركة التمويالت ي بفاعليةالبنك شاركي أجاي توماس ي محلًيا الجودة عالية املش ي التعاون مجلس دول و الخلي

رك ى مع ال ران والسياحة االتصاالت والغاز، النفط قطاعات ع ا فقد ساعدنا هذوالعقارات والط

ى من اتجاهات السوق ر أع ى النمو امللحوظ وال تعت ا . ع فقد حققت املحفظة التمويلية نموًا مم

ي العام %13بنسبة ا من العام 2019خالل التسعة أشهر رة ذا نحن سعداء . 2018مقارنة بالف

ى هذا الزخم. ذا النمو ونتوقع الحفاظ ع

ي اإليرادات التمويلية خالل التسعة أشهر من العام نمت عبدهللا العسعوس ي التسعة أشهر من 2019صا مقارنة

هل يمكنك توضيح ذلك؟، %18، بينما ارتفعت إيرادات التمويل بنسبة %2بنسبة 2018العام

ر أرى أجاي توماس ا اإلجابة من أتمكن أن آمل ،لذلك. NIM حول األسئلة من الكث هذا إطار ي جميًعا عل

.السؤال

ي اإليرادات التمويلية بنسبة تحسن و تقريبًا %18بالرغم من أن نمو إيرادات التمويل بنسبة %2صا

ي 2019خالل التسعة أشهر من العام خالل التمويل تكلفة ارتفاع بسبب تكان. 2018العام مقارنة

رة ركة سمة تكان وال، الف يا مجلس االحتياطي حيث رفع .الكويت ي البنوك جميع مع مش لفيدرا

عام أوائل ي واحدة مرة املركزي الكويت وبنك املا العام ي مرات أربع الفائدة أسعار األمريكي

ر. الضغط تحت الهوامش كانت ،2018 ي الكوي الدينار تمويل تكلفة ارتفاع بسبب ذلك من وأك

ي االحتياطي مجلس خفضلقد ذلك، ومع. السوق مرات خالل 3 الفائدة أسعار األمريكي الفيدرا

رة ي شهر أكتوبر الخصم سعر املركزي الكويت بنكخفض أيضًا و الف ضل نتوقع األف ،مرة واحدة

ي املستقبل. ي اإليرادات التمويلية انخفاض بسبب NIM ي تحسينات بالفعل ناظالح لقدو ي صا

.2019 عامال من الثالث الربع اية قربمع الكويت ي التمويل تكلفة

اية العام جودةكيف ترى عبدهللا العسعوس ي ؟2019األصول


8

رة القروض نسبة أجاي توماس ى مماثلة املتع ر 30 إ بحلول األصول جودة تتحسن أن املتوقع من. 2018 سبتم

.العام اية

اية مقارنةً زادت معدل كفاية رأس املال ذلك ي بما املال رأس أن مصدات عبدهللا العسعوس هو ما. 2018 العام ب

ى تتطلع الذي معدل كفاية رأس املال مستوى فيه؟ االستمرار إ

ى من رأس املال الناجح اإلصدار مع أجاي توماس دوالر، مليون 300 بمبلغ 2019 يونيو يلصكوك الشريحة األو

ى 2018اية العام ي كما %16.6 من معدل كفاية رأس املال نسبة زيادة من تمكنافقد %20 إ

ر 30 ي كما االستثمارات، وارتفاع التمويل محفظة ي املضاعف نموأن ال مع ح. 2019 سبتم

ى للحفاظ نخططفإننا ن واألخذ ب لدينا الحصيفة املخاطر إدارة معبما يتما مريحة مصدات ع ع

ي ى للحفاظ املركزي، الكويت بنك ملتطلبات األدنى الحداالعتبار .%13 نسبة ع

ادةـــــــــــــيدات والســــــــــالس املشغل

ي طرح سؤال، ىأود أن أذكركم بأن من يرغب ي خانة (اطرح سؤاال)، ثم الضغط كتابة ير السؤال

ى مفتاح اإلرسال شكراً .ع

ر، السؤالنظرًا للوقت املخصص للمكاملة الهاتفية فسوف نتناول عبدهللا العسعوس تثماراتاس محفظة شهدت" األخ

ي الكويت بنك ر ارتفاع الدو ي؟ العام ي كب راتيجي ي ما الحا "؟نمو حيث من ة البنكاس

راتيجيتنا مع يتما هذاإن محمد سعيد السقا يث ح. للدخل املدرةو العالية الجودة ذات الصكوك محفظة لزيادة اس

نحن و حافل بسجل يتمتعون الذين املصدرين من خاصة الصكوك، ي استثماراتنا زيادة من تمكنا

.املستقبل ي استثماراتهذه جاهزون ملثل

،، جميعًا شكرا لكم العسعوسعبدهللا

اء من الوقت املخصص للمكاملة ،،،الســـــــــــــــــيدات والســــــــــــادة ى وشك االن ى. الهاتفية أننا ع ير

اية من خاللعالقات املستثمرين قسم التواصل معنا من خالل ي وسائل االتصال املذكورة

ى استفساراتكم. العرض املقدم. وسوف نرد ع

هل لديك أية إضافة قبل أن نختم هذه املكاملة؟رائد، سيد/ ال

ن ى مناقشة نتائج KIBبالنيابة عن رائد بوخمس ي هذا اللقاء متطلعا إ ن ام الع اية، أود أن أشكر كل املشارك

2019.

ى انضمامكم. شكراً جزيال ع


9

ذا ننه املكاملة الهاتفية املشغل ى انضمامكم شكرًا، و وسوف ننه اآلن االتصال. لكم ع

INVESTOR PRESENTATION

3Q 2019 EARNINGS CALL MONDAY

14:00 KWT ST 18 NOVEMBER 2019

KUWAIT INTERNATIONAL BANK

Cop

yrig

ht ©

201

9 by

KIB

. A

ll rig

hts

rese

rved

18-Nov-2019 2

DISCLAIMERThis presentation has been prepared by KIB (Kuwait International Bank KSCP), is strictly confidential and is being furnished to each recipient solely for its own information. It may not be reproduced orredistributed to any other person, and it may not be published anywhere, in whole or in part, for any purpose. It is expressly forbidden to disclose the information in this presentation to any other person.

No representation or warranty, express or implied, is or will be made in relation to, and no responsibility, liability or duty of care is or will be accepted by the Bank and affiliated persons, or any directors,partners, officers, representatives, employees, advisers or agents of the Bank (“Relevant Persons”) as to, or in relation to, the accuracy, reliability, or completeness of this presentation or any informationherein. Accordingly, none of the Bank or any Relevant Persons shall be liable for any direct, indirect or consequential loss or damage suffered by any person as a result of relying on the accuracy of anyinformation or any statement in this presentation or any errors or omissions in this presentation. No responsibility, liability or duty of care is or will be accepted by the Bank or any Relevant Persons forproviding the recipient with access to any additional information, updating this presentation or correcting any inaccuracies herein which may become apparent.

IMPORTANT NOTICEThis presentation has been prepared by KIB and is subject to the applicable laws and regulations in the State of Kuwait. It is for information purposes only and it shall not be reproduced or redistributed toany other person without obtaining KIB’s prior written consent. It does not and shall not constitute either an offer to purchase or buy or a solicitation to purchase or buy or an offer to sell or exchange or asolicitation to sell or exchange any securities of KIB. Neither this presentation nor anything contained herein shall form the basis of any contract, commitment or advice whatsoever. This Presentation mustbe read in conjunction with all other publicly available information. To the maximum extent permitted by law, KIB and its directors, employees, agents, consultants, affiliates and subsidiaries expresslyexclude all liability and responsibility for any loss or damage arising from the use of, or reliance on, the information contained in this presentation or the website whether or not caused by any negligent actor omission. Neither KIB nor any of its directors, employees, agents, consultants, affiliates, or subsidiaries warrant or represent the correctness, accurateness or completeness of the information providedherein. This document is not to be relied upon in any manner as legal, tax or investment advice. Each recipient hereof shall be responsible for conducting its own investigation and analysis of theinformation contained herein and shall familiarize and acquaint itself with, and adhere to, the applicable local legislations. Except where otherwise expressly indicated herein, this presentation containstime-sensitive information which is based on currently available information to KIB as of the date stated or, if no date is stated, as of the date of this preparation and accordingly does not guarantee specificfuture results, performances or achievements. The information and the opinions contained herein are subject to change without notice. None of KIB/its subsidiaries or affiliates assume any obligation toupdate or otherwise revise any such information to reflect information that subsequently becomes available or circumstances existing or changes occurring after the date hereof.

FORWARD-LOOKING STATEMENTSAll statements included or incorporated by reference in this presentation, other than statements or characterizations of historical fact, are forward-looking statements. Such forward-looking statements arebased on KIB’s current expectations, predictions and estimates and are not guarantees of future performance, achievements or results. Forward-looking statements are subject to and involve risks anduncertainties and actual results, performance or achievements of KIB may differ materially or adversely from those expressed or implied in the forward-looking statements as a result of various factors. Inaddition, even if KIB’s results of operations, financial condition and the development of the industry in which it operates are consistent with forward-looking statements contained herein, those results ordevelopments may not be indicative of results or developments in subsequent periods. KIB does not undertake to update any forward-looking statements made herein. Past results are not indicative offuture performance.

This presentation contains certain data based on internal management estimates, which may have not been independently verified by a third party. Information has been obtained from various sources andare provided to assist the recipient in the evaluation of matters described herein. They may be based on subjective assessments, adjustments and assumptions and may use one among alternativemethodologies that produce different results and to the extent they are based on historical information, they should not be relied upon as an accurate prediction of future performance.

INVESTOR PRESENTATION 3Q2019

Cop

yrig

ht ©

201

9 by

KIB

. A

ll rig

hts

rese

rved

Index

18-Nov-2019

Strategy update 4

Financial Performance 6

Expectations 12

Q&A 14

Annexures 15

Contacts 21

3INVESTOR PRESENTATION 3Q2019

Strategy Update

18-Nov-2019 4INVESTOR PRESENTATION 3Q2019

Cop

yrig

ht ©

201

9 by

KIB

. A

ll rig

hts

rese

rved

18-Nov-2019 5

Ratings Update


30th September 2019

LONG-TERM ISSUER RATINGS A+ VIABILITY RATING bb-

Financial Performance


Cop

yrig

ht ©

201

9 by

KIB

. A

ll rig

hts

rese

rved

18-Nov-2019

Financial Performance Highlights


9M - 2019 9M - 2018 %

Total Assets 'KD Billion' 2.4 2.1 17%

Financing Receivables 'KD Billion' 1.7 1.5 13%

Customer Deposits 'KD Billion' 1.4 1.3 6%

Investments 'KD Billion' 0.2 0.1 49%

Financing Income 'KD Million' 76.4 64.9 18%

Net Profit attributable to shareholders 'KD Million' 12.8 15.5 (17%)

Earnings Per Share 'Fils' 13.18 15.94 (17%)

Financial Results for the 9 months ended 30th September 2019

Cop

yrig

ht ©

201

9 by

KIB

. A

ll rig

hts

rese

rved

18-Nov-2019

Income/ Profitability Trend


64.9 76.4

9M2018 9M2019

(KD

mln

)

FINANCING INCOME

49.6 51.8

9M2018 9M2019

(KD

mln

)

OPERATING INCOME

15.5 12.8

9M2018 9M2019

(KD

mln

)

NET PROFIT (ATTRIBUTABLE TO SHAREHOLDERS)

22.4 22.2

9M2018 9M2019

(KD

mln

)

OPERATING PROFIT BEFORE PROVISIONS

*

* Before expenses & provisions

Cop

yrig

ht ©

201

9 by

KIB

. A

ll rig

hts

rese

rved

18-Nov-2019

Key Balance Sheet Parameters


1,889 2,078 2,431

30-Sep-17 30-Sep-18 30-Sep-19

(KD

mln

)

TOTAL ASSETS

1,311 1,543 1,748

30-Sep-17 30-Sep-18 30-Sep-19

(KD

mln

)

FINANCING RECEIVABLES

1,169 1,304 1,377

30-Sep-17 30-Sep-18 30-Sep-19

(KD

mln

)

CUSTOMER DEPOSITS

Cop

yrig

ht ©

201

9 by

KIB

. A

ll rig

hts

rese

rved

26%21%21%

57%63%62%

2%3%3%

15%13%14%

30-Sep-1930-Sep-1830-Sep-17

LIABILITY MIX

Due to banks and OFI's Depositors' accounts Other liabilities Equity

13%15%20%

72%74%69%

8%6%7%

7%5%4%

30-Sep-1930-Sep-1830-Sep-17

ASSET MIX

Due from banks Financing receivables Investments Others

18-Nov-2019

Asset Liability Mix

10

ASSET LIABILITY MANAGEMENT IN LINE WITH STRATEGY


Cop

yrig

ht ©

201

9 by

KIB

. A

ll rig

hts

rese

rved

18-Nov-2019

Capital/Liquidity Analysis


19.8%

16.7%

20.0%

13% 13% 13%

3Q2017 3Q2018 3Q2019

CAR Regulatory Requirement

CAR (Basel III)

10.7% 10.4%

12.7%

3% 3% 3%

3Q2017 3Q2018 3Q2019

Leverage ratio Regulatory Requirement

LEVERAGE RATIO

102.4%

103.5%

104.9%

100% 100% 100%

3Q2017 3Q2018 3Q2019

NSFR Regulatory Requirement

NSFR

152.5%164.0%

154.1%

80%90%

100%

3Q2017 3Q2018 3Q2019

LCR Regulatory Requirement

LCR

* $300 Mln AT1 in June ‘19

*

2019 EXPECTATIONS


Cop

yrig

ht ©

201

9 by

KIB

. A

ll rig

hts

rese

rved

18-Nov-2019

YE 2019 Expectations

13

Improved capital (CAR) supported by AT1 (US$300 Mln)

Financing receivables continue to register significant growth

Total assets is targeted to grow in line with strategy

Deposits expected to continue to register growth in 2019

Operating expenses to marginally increase on account of new strategic initiatives being implemented


Q&A


Annexures


KIB AT A GLANCE


Cop

yrig

ht ©

201

9 by

KIB

. A

ll rig

hts

rese

rved

SNAPSHOT

BACKGROUND

• In business since 1973, KIB is a publically-traded Kuwaiti bank that in 2007 adapted all itsoperations and processes to fully comply with Islamic Sharia’.

• Nationwide network of 22 branches and 92 ATMs

AWARDS

• Best Islamic Deal in Kuwait – 2018 (IFN Awards)

• Best Islamic Bank in Kuwait and GCC – 2018 (World Finance)

• Best Customer Acquisition – 2018 (CPI.co)

• Best Sharia’ Compliant Bank MENA – 2018, 17, 16 & 15 (CFI.co)

• Fastest Growing Islamic Bank MENA – 2018, 17 & 16 (CFI.co)

• Best Branding in Kuwait – 2018 (CPI.co)

• Best Islamic Bank in Kuwait – World Finance 2017, 16, 15 & 14

• Best Customer Acquisition – World Finance 2017

• Best CSR in Islamic Banking – 2017, 16 & 15 (CPI Financial)

• Best Finance team – 2018 (MENA CFO Strategies Forum)

OWNERSHIP

• Listed on the Boursa Kuwait since 1984, Bukhamseen Group Holding & its affiliates hold 35.87%shares of KIB. Govt. of Kuwait holds around 7.5% through PIFSS as of 30th September 2019.

• KIB’s market capitalization at 30th September 2019 was KD 292 million.

OPERATIONS

• KIB’s business covers all Sharia compliant banking services including acceptance of deposits,financing, investments, Murabaha (auto, real estate and commodities), Ijara Muntahia Bittamleek(lease-to-own), Istisna’a, Tawarruq, credit cards, Wakala, and other products in addition tocorporate and project finance, treasury services, issuing letters of credit and letters of guarantee.

• Subsidiaries : Al Dawli Takaful Insurance Company, Kuwait (formerly knows as Ritaj TakafulInsurance Company KSCC) and KIB Tier 1 Sukuk limited, Cayman Islands (SPV)

RATINGS • Long- Term IDR “A+” with “Stable Outlook“

18-Nov-2019

KIB AT A GLANCE

17

FINANCIAL SNAPSHOT


KD million 3Q2019 3Q2018Total Assets 2,431 2,078Financing Receivables 1,748 1,543Customer Deposits 1,377 1,304Total Equity 372 271Operating income 52 50Net Operating profit after prov isions 13 16Net Profit attributable to shareholders 13 15Net Profit Margin (%) 0.9% 1.2%Return on Average Equity (%) 6.1% 7.7%Tier 1 Ratio (%) 18.8% 15.5%CAR (%) 20.0% 16.7%No of Branches 22 25

30th September 2019

Consolidated Income Statement & Balance Sheet


Cop

yrig

ht ©

201

9 by

KIB

. A

ll rig

hts

rese

rved

18-Nov-2019

Income Statement Consolidated (9M – 3Q ’19 & ‘18)


KWD 000's 3Q2019 3Q2018Financing income 76,447 64,886 Finance costs and distribution to depositors (36,520) (25,639)

NET FINANCING INCOME 39,927 39,247 Fees and commission income 7,681 7,342 Net gain from foreign exchange 628 770 Investment income 3,056 1,916 Other income 501 353

TOTAL OPERATING INCOME 51,793 49,628 Staff costs (15,529) (14,282) General and administrative expenses (11,366) (11,292) Depreciation (2,723) (1,635)

TOTAL OPERATING EXPENSES (29,618) (27,209) Profit from operations before provisions and impairment losses 22,175 22,419 Provisions and impairment losses (8,681) (6,137)

PROFIT FROM OPERATIONS 13,494 16,282 Taxes, etc. (574) (719)

PROFIT FOR THE YEAR 12,920 15,563 Profit attributable to Shareholders of the Bank 12,799 15,480 Non-controlling interests 121 83

STATEMENT OF PROFIT OR LOSS (UNAUDITED)

Cop

yrig

ht ©

201

9 by

KIB

. A

ll rig

hts

rese

rved

18-Nov-2019

Balance Sheet Consolidated (As at 30 September ‘19 & ‘18)


KWD 000's 30-Sep-19 30-Sep-18Cash and balances with banks 137,194 56,480 Due from banks 307,111 306,128 Financing receivables 1,748,252 1,543,094 Investment securities 133,651 68,419 Investment in associate 1,530 1,518 Investment properties 58,308 60,161 Other assets 15,393 14,888 Property and equipment 29,893 27,235

TOTAL ASSETS 2,431,332 2,077,923 Due to banks and financial institutions 640,440 447,850

Depositors' accounts 1,376,888 1,304,288 Other liabilities 42,244 54,756

TOTAL LIABILITIES 2,059,572 1,806,894 Share capital 107,881 103,732

Share premium 49,480 49,480 Treasury shares (45,234) (45,234) Other reserves 165,063 159,646

EQUITY ATTRIBUTABLE TO SHAREHOLDERS OF THE BANK 277,190 267,624 Perpetual Tier 1 Sukuk 91,035 -

Non-controlling interests 3,535 3,405

TOTAL EQUITY 371,760 271,029 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 2,431,332 2,077,923

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (UNAUDITED)

Cop

yrig

ht ©

201

9 by

KIB

. A

ll rig

hts

rese

rved

18-Nov-2019 21

CONTACT FOR FURTHER [email protected]


Thank you

18-Nov-2019 Private & Confidential

Earnings Call 3Q 2019-transcript Arb v2e0e486a2-4ef1-4c7f... · .kib ةرادإ سلجم لبق نم 2015 ماع ي:ميدقتلا ضرعلا ضارعتساب موقأ نأب ي اوحمسا

Documents