Dogus Holding 30 06 2015 türkçe report final · 2016-04-29 · 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, önceki yıl mali zararlarından sırasıyla 381.458 bin TL ve 29.581 bin TL (31

Doğuş Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 30 Haziran 2015 Tarihi İtibariyle Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1

Dipnot 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

VARLIKLAR Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 10 898.855 1.683.888 Finansal yatırımlar 84 84 Ticari alacaklar 2.264.352 1.762.706

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 20 742.806 585.190 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 1.521.546 1.177.516

Stoklar 1.575.293 755.233 Peşin ödenmiş giderler 267.428 160.584 Diğer dönen varlıklar 727.720 427.720 Ara toplam 5.733.732 4.790.215 Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar 15 4.219.733 4.271.948 Toplam dönen varlıklar 9.953.465 9.062.163

Duran varlıklar: Ticari alacaklar 226.974 214.845

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar -- -- - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 226.974 214.845

Finansal yatırımlar 112.238 108.399 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 13 4.210.944 3.976.954 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 14 4.661.222 4.384.644 Maddi duran varlıklar 11 6.618.513 6.113.610 Maddi olmayan duran varlıklar 12 2.205.448 2.099.004

- Şerefiye 894.495 914.591 - Diğer maddi olmayan duran varlıklar 1.310.953 1.184.413

Peşin ödenmiş giderler 219.661 171.998 Ertelenmiş vergi varlığı 16 504.727 323.373 Diğer duran varlıklar 513.853 399.011 Toplam duran varlıklar 19.273.580 17.791.838 TOPLAM VARLIKLAR 29.227.045 26.854.001

İlişikteki notlar bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

Doğuş Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 30 Haziran 2015 Tarihi İtibariyle Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (devamı) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2

Dipnot 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 18 2.326.919 1.312.025 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 18 2.242.284 1.756.739 Diğer finansal yükümlükler 14.562 15.435 Ticari borçlar 1.576.563 857.444

- İlişkili taraflara ticari borçlar 23.030 9.913 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 1.553.533 847.531

Dönem karı vergi yükümlülüğü 16 11.936 12.255 Kısa vadeli karşılıklar 117.515 122.218

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 27.723 31.312 - Diğer kısa vadeli karşılıklar 89.792 90.906

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 587.151 834.097

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 6.876.930 4.910.213

Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar 18 11.109.603 9.538.763 Ticari borçlar 15.551 20.793

- İlişkili taraflara ticari borçlar -- -- - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 15.551 20.793

Uzun vadeli karşılıklar 97.891 88.386 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 73.928 65.563 - Diğer uzun vadeli karşılıklar 23.963 22.823

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 16 471.167 468.960 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 646.345 469.123

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 12.340.557 10.586.025

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 19.217.487 15.496.238 ÖZKAYNAKLAR Ana ortaklığa ait özkaynaklar: Ödenmiş sermaye 856.027 856.027 Sermaye düzeltme farkları 1.510.464 1.510.464 Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-) (94.531) (94.531) Paylara ilişkin primler 167.384 167.384 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı

gelirler veya giderler 1.539.328 1.550.697 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler

veya giderler 278.821 196.892 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 2.897.121 2.851.559 Geçmiş yıllar karları 3.502.068 3.527.312 Dönem net (zararı) / karı 17 (1.335.964) 60.739 Toplam ana ortaklığa ait özkaynaklar 9.320.718 10.626.543

Kontrol gücü olmayan paylar Şahenk ailesi 163.427 165.233 Diğer 17 525.413 565.987 Toplam kontrol gücü olmayan paylar 688.840 731.220

TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 10.009.558 11.357.763

TOPLAM KAYNAKLAR 29.227.045 26.854.001


Doğuş Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 30 Haziran 2015 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

3

30 Haziran 2015

tarihinde sona eren 30 Haziran 2014

tarihinde sona eren

Dipnotaltı aylık

ara dönem üç aylık

ara dönem altı aylık


ara dönem KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 6.582.527 3.688.351 4.431.423 2.559.036Satışların maliyeti (-) (5.864.791) (3.279.991) (3.907.759) (2.199.662) Brüt kar 717.736 408.360 523.664 359.374

Genel yönetim giderleri (-) 7 (569.026) (287.347) (440.652) (193.477)Satış, pazarlama ve dağıtım giderleri (-) 7 (210.596) (119.380) (169.139) (95.387)Esas faaliyetlerden diğer gelirler 104.089 50.449 181.932 50.186 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (132.806) (63.504) (79.790) (42.773)Özkaynak yöntemiyle değerlenen

yatırımların karlarından paylar 13 134.948 104.436 469.558 258.875

Esas faaliyet karı 44.345 93.014 485.573 336.798

Yatırım faaliyetlerinden gelirler 35.883 9.403 4.914 2.277 Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) (1.813) (359) (3.523) (364) Finansman gideri öncesi faaliyet karı 78.415 102.058 486.964 338.711 Finansman gelirleri 8 228.664 55.151 156.631 51.595 Finansman giderleri (-) 9 (1.685.141) (536.264) (262.020) 38.962 Vergi öncesi (zararı)/karı (1.378.062) (379.055) 381.575 429.268 Vergi (gideri)/geliri - Dönem vergi gideri 16 (61.821) (19.286) (20.155) (12.576)- Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri 16 161.663 46.139 (17.577) (55.318) Dönem (zararı)/karı (1.278.220) (352.202) 343.843 361.374 Dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar 17 57.744 33.255 28.208 23.751 - Şahenk ailesi 18.592 10.059 16.184 13.012 - Diğer 39.152 23.196 12.024 10.739Ana ortaklık payları (1.335.964) (385.457) 315.635 337.623 (1.278.220) (352.202) 343.843 361.374 Pay başına kazanç / (kayıp) (Tam TL) (1,56) (0,45) 0,37 0,39


Doğuş Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 30 Haziran 2015 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu (devamı) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

4

30 Haziran 2015 tarihinde sona eren


Dipnot

altı aylık ara dönem

üç aylık ara dönem



DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI

Kar ve zararda yeniden

sınıflandırılmayacaklar: (1.311) (654)

(9.458) (6.761) Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

kazançları/kayıpları (1.711) 105

(9.476) (1.025)Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelirlere ilişkin vergiler:

- Ertelenmiş vergi etkisi 884 520 1.896 206 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların

diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda sınıflandırılmayacak paylar, vergiden net 13 (484) 29

(1.878) (5.942) Kar ve zararda yeniden

sınıflandırılacaklar: 82.307 11.895

143.139 103.357

Yabancı para çevirim farkları 74.278 16.449 (12.973) (30.659) Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme

ve/veya sınıflandırma kazançları/kayıpları -- --

(1) -- Nakit akış riskinden korunma

kazançları/kayıpları 4.402 (5.560)

(14.045) 1.231 Yurtdışındaki faaliyete ilişkin yatırım

riskinden korunma kazançları/kayıpları 17 (40.436) (34.493)

10.054 26.127 Kar ve zararda yeniden sınıflandırılacak diğer

kapsamlı gelirlere ilişkin vergiler

- Cari vergi etkisi 8.087 6.898 (2.011) (5.226)- Ertelenmiş vergi etkisi (880) 1.112 2.809 (246)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların

diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda sınıflandırılacak paylar, vergiden net 13 36.856 27.489

159.306 112.130 DİĞER KAPSAMLI GELİR 80.996 12.549 133.681 96.596 TOPLAM KAPSAMLI GELİR (1.197.224) (339.653) 477.524 457.970 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar 57.579 33.517 26.154 20.222 - Şahenk ailesi 18.580 10.052 17.475 10.726 - Diğer 38.999 23.465 8.679 9.496 Ana ortaklık payları (1.254.803) (373.170) 451.370 437.748 (1.197.224) (339.653) 477.524 457.970


Doğuş Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 30 Haziran 2015 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

5


Kar veya zararda yeniden

sınıflandırılmayacak Kar veya zararda yeniden

sınıflandırılacak

Birikmiş karlar

Ödenmiş sermaye

Sermaye düzeltmesi

farkları

Karşılıklıiştirak

sermayedüzeltmesi

Paylara ilişkin

primler

Maddiduran

varlıklar değer

artış fonu

Tanımlanmış fayda planları

yeniden ölçüm

kayıpları

Yabancı para

çevirim farkları

Satılmaya hazır

finansal varlıklar

değer artış fonu

Finansal riskten

korunma fonu

KardanAyrılan

kısıtlanmış yedekler

Geçmiş yıllar karları/zararları

Net dönem

karı zararı

Ana ortaklığa

ait özkaynaklar

Toplamı

Kontrol gücü

olmayan paylar

Özkaynaklar toplamı

1 Ocak 2014 bakiyeleri 856.027 1.510.464 (94.531) 167.384 1.319.253 (8.742) 265.530 (125.033) (129.551) 3.358.734 3.338.876 127.591 10.586.002 485.996 11.071.998 Toplam kapsamlı gelir -- -- -- -- -- (5.527) 23.120 119.532 (1.318) (72) -- 315.635 451.370 26.154 477.524 Temettü ödemesi -- -- -- -- -- -- -- -- -- (117.627) (113.197) -- (230.824) (56.145) (286.969) Amortisman transferi -- -- -- -- (10.234) -- -- -- -- -- 10.234 -- -- -- -- Konsolide edilen bağlı ortaklıkların kontrol gücü olmayan paylarındaki değişim -- -- -- -- 3.327 -- 19 -- 51 -- (14.298) -- (10.901) 43.675 32.774 İşletme satınalmaları ile kontrol gücü olmayan payların satın alınması -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 24.814 24.814

Sermaye arttırımları ve yeni kurulan bağlı ortaklıkların sermayesine katılım -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 65.981 65.981

Bağlı ortaklıklarda hisse satışı -- -- -- -- (25.762) -- -- -- -- (1.034) 26.796 -- -- (470) (470) Transferler -- -- -- -- -- -- -- -- -- 35.340 92.251 (127.591) -- -- --

30 Haziran 2014 bakiyeleri 856.027 1.510.464 (94.531) 167.384 1.286.584 (14.269) 288.669 (5.501) (130.818) 3.275.341 3.340.662 315.635 10.795.647 590.005 11.385.652

1 Ocak 2015 bakiyeleri 856.027 1.510.464 (94.531) 167.384 1.565.559 (14.862) 289.792 15.603 (108.503) 2.851.559 3.527.312 60.739 10.626.543 731.220 11.357.763 Toplam kapsamlı gelir -- -- -- -- -- (1.204) 176.436 (56.872) (37.635) 436 -- (1.335.964) (1.254.803) 57.579 (1.197.224) Temettü ödemesi -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (62.291) (62.291) Amortisman transferi -- -- -- -- (10.165) -- -- -- -- -- 10.165 -- -- -- --

Konsolide edilen bağlı ortaklıkların kontrol gücü olmayan paylarındaki değişim -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (53.524) -- (53.524) (69.145) (122.669) İşletme satınalmaları ile kontrol gücü olmayan payların satın alınması (Dipnot 6) -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 46.163 46.163

Sermaye arttırımları ve yeni kurulan bağlı ortaklıkların sermayesine katılım -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 2.502 -- 2.502 13.738 16.240

Geçici olarak hesaplanan şerefiyenin güncellenmesine ilişkin oluşan farklar (Dipnot 12) -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (28.424) (28.424)

Transferler -- -- -- -- -- -- -- -- -- 45.126 15.613 (60.739) -- -- --

30 Haziran 2015 bakiyeleri 856.027 1.510.464 (94.531) 167.384 1.555.394 (16.066) 466.228 (41.269) (146.138) 2.897.121 3.502.068 (1.335.964) 9.320.718 688.840 10.009.558

Doğuş Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 30 Haziran 2015 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Nakit Akışları Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

6


Dipnot 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 A. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları Dönem (zararı)/karı (1.278.220) 343.843 Dönem net karının mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa gideri 5 182.187 132.675 Maddi duran varlık değer düşüklüğü iptali ile ilgili düzeltmeler 5 (2.527) (14)Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler 5 13.123 7.461 Şüpheli alacak karşılığı ile ilgili düzeltmeler 5 1.129 8.214 Garanti karşılığı ile ilgili düzeltmeler 5 31.015 18.815 Yetkili satıcı prim tahakkuku karşılığı ile ilgili düzeltmeler 5 18.137 7.611 Yıkılan otel binası inşaat maliyetlerinin silinmesi 5 28.510 -- Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler (744) 4.102 Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 5 30.559 (5.594)Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler 14 -- (82.631)Vergi (gideri)/geliri ile ilgili düzeltmeler 16 (99.842) 37.732 İş ortaklıklarının ve iştiraklerin karlarındaki paylara ilişkin düzeltmeler 13 (134.948) (469.558)Bağlı ortaklık satış zararına ilişkin düzeltmeler -- 2.719 Satınalma işlemi sonucunda kayıtlara alınan pazarlıklı satın alma kazancı -- (18.311)Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar/(kazançlar) ile ilgili düzeltmeler (5.669) (4.036)Borçlanmalara ilişkin kur farkı giderleri/(gelirleri), net 1.094.091 (116.691)Nakit ve nakit benzerleri kur farkı (gelirleri)/giderleri, net (230.083) 16.297 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklardaki azalış ile ilgili düzeltmeler (510.620) (198.984)Stoklardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler (819.383) (486.232)Ticari borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler 667.610 220.943 Diğer varlıklar ve yükümlülüklerdeki artış azalış ile ilgili düzeltmeler (698.008) (23.129)Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları İş ortaklıklarının ve iştiraklerin karlarından alınan temettüler 13 158.111 112.122 İş ortaklıklarının ve iştiraklerin sermaye artışları için yapılan ödemeler 13 (111.477) (61.754)İş ortaklığı ve iştirak alımından kaynaklanan nakit çıkışları 13 (89.655) (119.391)Ödenen kıdem tazminatları (6.696) (3.694)Ödenen garanti giderleri (33.859) (23.463)Şüpheli alacak tahsilatı 5 471 1.895 Vergi iadeleri/(ödemeleri) 16.2 (54.053) (11.401)İş ortaklıkları ve iştiraklerin satışından kaynaklanan nakit girişleri 91.303 -- Yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışından kaynaklanan nakit girişleri -- 2.287 Yatırım amaçlı gayrimenkul alımlarından nakit çıkışları 14 (71.067) (1.588.402)İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit akışları (1.830.605) (2.296.569)B. Yatırım faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları Bağlı ortaklıkların kontrolünün kaybı sonucunu doğuracak satışlara ilişkin nakit girişleri 1.603 77.397 Bağlı ortaklıkların kontrolünün elde edilmesine yönelik alışlara ilişkin nakit çıkışları 6 (17.170) (99.479)Bağlı ortaklıkların kontrol gücü olmayan paylarla gerçekleştirilen işlemler (112.387) (102.709)Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit

çıkışları (440.467) (715.577)Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 32.796 18.172 Yatırım faaliyetlerinden kullanılan net nakit akışları (535.625) (822.196)C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri, net 2.054.845 3.078.209 Ödenen faizler (395.793) (225.985)Ödenen temettüler (307.938) (169.342)Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışları 1.351.114 2.682.882 Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış (A+B+C) (1.015.116) (435.883) D. Yabancı para çevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi 230.083 (16.297) Nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış (A+B+C+D) (785.033) (452.180) E. 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 10 1.683.888 1.690.264 30 Haziran itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler (A+B+C+D+E ) 10 898.855 1.238.084

Doğuş Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 30 Haziran 2015 Tarihi İtibariyle ve Aynı Tarihte Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara Ait Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

7

Ara dönem özet konsolide finansal tablo dipnotları Dipnot Açıklama Sayfa1 Rapor konusu kuruluş 82 Sunum esasları 253 Önemli muhasebe politikaları 254 Finansal risk yönetimi 265 Bölüm bilgisi 296 Kontrol gücü olmayan paylardan satın almalar 367 Genel yönetim, satış, pazarlama ve dağıtım giderleri 408 Finansman gelirleri 419 Finansman giderleri 4110 Nakit ve nakit benzeri değerler 4111 Maddi duran varlıklar 4212 Maddi olmayan duran varlıklar ve şerefiye 4313 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 4614 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 5015 Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar 5116 Vergi 5217 Sermaye ve yedekler 5418 Borçlanmalar 5619 Taahhütler ve şarta bağlı yükümlülükler 5820 İlişkili taraf açıklamaları 5921 Grup şirketleri 6122 Önemli olaylar 6123 Raporlama tarihinden sonraki olaylar 63 Ek: İlave bilgi


8

1 Rapor konusu kuruluş Doğuş Holding Anonim Şirketi (“Doğuş Holding” veya “Şirket”) 1975 yılında kurulmuş olup, faaliyet konusu bankacılık ve finans, otomotiv, inşaat, turizm, medya, gayrimenkul, enerji ve yeme-içme-eğlence gibi iş kollarında faaliyet gösteren şirketlerin idare ve koordinasyonunu sağlamak ve yatırım yapmaktır. Doğuş Holding Türkiye’de tescil edilmiştir.

Doğuş Holding, Şahenk Ailesi’ne ait olup, bu aile tarafından yönetilmektedir. 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, ana hissedarlar ve hisse sahiplik oranları 17 numaralı dipnotta açıklanmıştır.

Doğuş Holding’in tescilli adresi aşağıdaki gibidir:

Maslak Ayazağa Caddesi, No: 2 34396 Sarıyer / İstanbul-Türkiye

30 Haziran 2015, Doğuş Holding’e ait 175 adet (31 Aralık 2014: 163) bağlı ortaklık (“Bağlı Ortaklıklar”), 81 adet (31 Aralık 2014: 83) müşterek anlaşmalar (“Müşterek Anlaşmalar”) ve 11 adet (31 Aralık 2014: 17) iştirak (“İştirakler”) (burada ve bundan sonra “Grup” veya “Doğuş Grubu” olarak bahsedilecektir) bulunmaktadır. Doğuş Grubu’nun 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloları Doğuş Holding ve bağlı ortaklıkları ve Grup’un iştiraklerdeki ve müşterek anlaşmalardaki payını kapsamaktadır. Bu dipnotta ayrıntılı olarak açıklandığı gibi, Doğuş Holding Grup’a dahil tüm bağlı ortaklıklarda, doğrudan veya dolaylı şekilde sahip olduğu diğer şirketler üzerinden ve/veya Şahenk Ailesi tarafından kontrole tekabül eden ifa edilebilir oy hakkına sahip hisse senetleri vasıtasıyla hisse senetlerini kontrol etmektedir.

Grup, ortaklıklar işletmektedir ve Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (“BBVA”), Volkswagen AG, Volkswagen Financial Services AG, Audi AG, Dr.Ing.h.c. F.Porsche Aktiengesellshaft, Bentley Motors Limited, Seat SA, Scania CV AB, F.X. Meiller Fahrzeug&Maschinenfabrik-GMBH&Co KG, Automobili Lamborghini S.p.A., Thermo King, Hyatt International Ltd., HMS International Hotel GMBH, Chenot, Bodyism, Emporio Armani, Gucci, Loro Piana, Hublot, Arnold&Son S.A., Porsche Design, Capritouch, Armani Jeans, Giorgio Armani, Armani Junior, Kiko, Bell and Ross, Crate and Barrel, M Missoni, HYT, Döttling, Messika Group S.A, Soho House, CNBC, Condé Nast New Markets Eeurope/Africa NC (“Vogue”), Condé Nast New Markets Europe/Traveller, National Geographic Society (“NGNG Kids”), Curtco Robb Media LLC (“Robb Report”), Armani Ristorante, Toms Deli, Tom’s Kitchen, Kitchenette, Zuma, Roka, Mezzaluna, Mezzaluna Express, Coya, Oblix ve La Petite Maison gibi uluslararası tanınmış markalarla dağıtım, yönetim ve oy hakkı (imtiyaz) sözleşmelerine sahiptir.

5 numaralı dipnotta ayrıntılı olarak açıklandığı gibi, Grup ağırlıklı olarak Türkiye’de 8 ana faaliyet bölümünde yapılanmıştır:

Bankacılık ve finans İnşaat Otomotiv Turizm Medya Diğer (Enerji, Gayrimenkul, Yeme-İçme-Eğlence ve Diğer)


9

1 Rapor konusu kuruluş (devamı)

Doğuş Holding’in konsolidasyon kapsamına dahil edilen bağlı ortaklıklar, müştereken anlaşmalar ve iştirakler ile onların bulundukları ülkeler, faaliyetleri ve faaliyet alanları aşağıdaki gibidir:

1.1 Bankacılık ve finans bölümündeki işletmeler

Aşağıdaki şirketler önce Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (“Garanti Bankası”) altında konsolide olup; daha sonra UFRS 11 “Müşterek Anlaşmalar” uyarınca Grup altında özkaynak yöntemiyle değerlenmektedir.

İş ortaklıkları İşletmenin faaliyeti Şirketin

bulunduğu ülke G Netherlands B.V. (“G Netherlands”) Finans Hollanda

Garanti Bankası Bankacılık Türkiye

Garanti Bank International NV (“GBI”) Bankacılık Hollanda

Garanti Bank Moscow (“GB Moscow”) Bankacılık Rusya

Garanti Bank S.A. Bankacılık Romanya

Garanti Bilişim Teknolojisi ve Ticaret A.Ş. (“Garanti Bilişim”) (1) Bilgi teknolojileri hizmetleri Türkiye

Garanti Diversified Payment Rights Finance Company (“Garanti DPR”) Seküritizasyon işlemleri için

özel amaçlı kuruluş

Türkiye

Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. (“GEHAŞ”) Hayat sigortası Türkiye

Garanti Faktoring Hizmetleri A.Ş. (“Garanti Faktoring”) Faktoring Türkiye

Garanti Filo Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. (1) (“Garanti Filo Sigorta”) Filo yönetimi / sigorta Türkiye

Garanti Filo Yönetimi Hizmetleri A.Ş. (“Garanti Filo”) (1) Filo yönetimi Türkiye

Garanti Finansal Kiralama A.Ş. (“Garanti Leasing”) Finansal kiralama Türkiye

Garanti Hizmet Yönetimi Organizasyon ve Danışmanlık A.Ş.

(“Garanti Hizmet”) (2)

Fon yönetimi ve operasyon

hizmeti

Türkiye

Garanti Holding B.V. Holding şirketi Hollanda

Garanti Konut Finansmanı Danışmanlık Hizmetleri A.Ş.

(“Garanti Konut”) (2)

İpotekli konut pazarlaması Türkiye

Garanti Kültür A.Ş. (“Garanti Kültür”) (2) Kültürel aktiviteler Türkiye

Garanti Ödeme Sistemleri A.Ş. (“GÖSAŞ”) (2) Kredi kartı operasyon hizmetleri

Türkiye

Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. (“Garanti Portföy”) Fon yönetimi Türkiye

Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. (“Garanti Yatırım”) Aracılık ve yatırım bankacılığı Türkiye

Garanti Yatırım Ortaklığı A.Ş. (“Garanti Yatırım Ortaklığı”) Portföy yönetimi Türkiye

Motoractive IFN S.A. (“Motoractive”) Finansal kiralama Romanya

Ralfi IFN S.A. (“Ralfi”) Tüketici finansmanı Romanya

RPV Company Seküritizasyon işlemleri için

özel amaçlı kuruluş

Türkiye

Trifoi Real Estate Company(2) Gayrimenkul yatırım Romanya

(1) Bu şirketler Garanti Bankası’nın bankacılık ve finans bölümlerinde faaliyet göstermeyen bağlı ortaklıklarıdır. Garanti Bankası’nın kontrolünde bulunan bu şirketler Doğuş Holding’in konsolide finansal tabloları amacıyla “bankacılık ve finans” bölümüne dahil edilmiştir.

(2) İlgili şirketlerin Grup’un finansal performansı göz önüne alındığında önemli miktarda faaliyeti bulunmadığı için ilişikteki konsolide finansal tablolarda konsolide edilmemiştir.


10


1.2 İnşaat bölümündeki işletmeler

Aşağıdaki şirketler önce Doğuş İnşaat ve Ticaret A.Ş. (“Doğuş İnşaat”) altında, sonra Grup altında konsolide edilmektedir.

Bağlı ortaklıklar İşletmenin faaliyeti Şirketin

bulunduğu ülkeAyson Geoteknik ve Deniz İnşaat A.Ş. (“Ayson”) Sondaj TürkiyeAyson Sondaj Limited Ukraine (“Ayson Sondaj”) Faaliyette olmayan şirket UkraynaDogus Construction LLC İnşaat KatarDoğus Maroc SARL İnşaat FasDoğuş EOOD İnşaat BulgaristanDoğuş İnşaat İnşaat TürkiyeDoğuş İnşaat Limited (Ukraine) (“Doğuş İnşaat Limited”) İnşaat UkraynaDogus Oman LLC İnşaat UmmanTeknik Mühendislik ve Müşavirlik A.Ş. (“Teknik Mühendislik”) İnşaat mühendisliği Türkiye

Müşterek faaliyetler İşletmenin faaliyeti Şirketin

bulunduğu ülke Doğuş Alarko YDA İnşaat (“Doğuş Alarko”) İnşaat Türkiye Doğuş Gülsan Adi Ort. (“Kazakistan”) İnşaat Kazakistan Doğuş Gülsan Adi Ort. (“Kömürhan”) İnşaat Türkiye Doğuş Polat Adi Ortaklığı (“Doğuş Polat”) İnşaat Türkiye Doğuş YDA Adi Ortaklığı (“Doğuş YDA”) İnşaat Türkiye Gülermak-Doğuş Adi Ortaklığı (“Gülermak Doğuş”) İnşaat Türkiye Kazakhistan Joint Venture (“Doğuş Prestige”) İnşaat Kazakistan Yapı Merkezi-Doğuş-Yüksel-Yenigün-Belen Adi Ortaklığı (“YMDYYB”)

İnşaat Türkiye

1.3 Otomotiv bölümündeki işletmeler

Aşağıdaki şirketler önce Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (“DOAŞ”) altında, sonra Grup altında konsolide edilmektedir.


bulunduğu ülke DOAŞ Otomotiv dağıtımı Türkiye Doğuş Auto Mısır JS Faaliyette olmayan şirket Mısır Doğuş Auto Mısır LLC Faaliyette olmayan şirket Mısır D-Auto Suisse SA Otomotiv perakende İsviçre Doğuş Oto Pazarlama ve Ticaret A.Ş. (“Doğuş Oto”) Otomotiv perakende Türkiye D-Auto Limited Liability Company (“Doğuş Auto Irak”) Otomotiv perakende Irak Doğuş Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. (“Doğuş Sigorta”) Sigorta acentesi Türkiye


bulunduğu ülke Meiller Doğuş Damper Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi (“Meiller Doğuş”)

Üretim Türkiye

TÜVTURK Kuzey Taşıt Muayene İstasyonları Yapım ve İşletim A.Ş. (“TÜVTURK Kuzey”)

Taşıt muayene istasyonları

Türkiye

TÜVTURK Güney Taşıt Muayene İstasyonları Yapım ve İşletim A.Ş. (“TÜVTURK Güney”)


Türkiye

TÜVTURK İstanbul Taşıt Muayene İstasyonları Yapım ve İşletim A.Ş. (“TÜVTURK İstanbul”)


Türkiye

TÜV SÜD Doğuş Ekspertiz ve Danışmanlık Hizmetleri Limited Şirketi (“TÜV SUD Doğuş Ekspertiz”)

Değerleme hizmetleri Türkiye


11


1.3 Otomotiv bölümündeki işletmeler (devamı)

İştirakler İşletmenin faaliyeti Şirketin

bulunduğu ülke VDF Faktoring Hizmetleri A.Ş. (“VDF Faktoring”) Faktoring Türkiye

VDF Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. (“VDF Sigorta”) Sigorta aracılığı Türkiye

VDF Servis Holding A.Ş. (“VDF Servis Holding”) Holding şirketi Türkiye

Volkswagen Doğuş Finansman A.Ş. (“VDF Tüketici”) Tüketici finansmanı Türkiye

Yüce Auto A.Ş. (“Yüce Auto”) Otomotiv dağıtımı Türkiye

1.4 Turizm bölümündeki işletmeler


bulunduğu ülke Alantur Turizm ve Ticaret A.Ş. (“Alantur”) Konaklama Türkiye

Anadolu Göcek Marina Turizm Yatırımları A.Ş. (“D Marin Göcek”)

Marina operasyonu Türkiye

Antur Turizm A.Ş. (“Antur”) Konaklama ve seyahat acentası

Türkiye

Arena Otel Lokanta ve Eğlence Yerleri İşletmeciliği ve Turizm Yatırım A.Ş. (“Arena”)

Konaklama ve kafe işletmeciliği

Türkiye

Argos Turizm Yatırım ve Ticaret A.Ş. (“Argos in Cappadocia”)

Otel işletmeciliği Türkiye

BMK Turizm ve Otelcilik Hizmetleri A.Ş. (“BMK”) Otel işletmeciliği Türkiye D Marina İşletmeciliği Turizm ve Yönetim Hizmetleri A.Ş.

(“D Marina”) Marina yönetimi Türkiye

D Marine Investments Holding Coöperatief U.A. Yatırım şirketi Hollanda D Marine Investments Holding B.V. Yatırım şirketi Hollanda D Otel Plaj İşletmeciliği A.Ş. (“D Otel Plaj”, eski adı ile D Otel Bodrum Sağlıklı Yaşam Hizmetleri Ticaret A.Ş.)

Restoran ve konaklama Türkiye

D Otel Göcek Turizm Yatırımları ve İşletmeciliği A.Ş. (“D Otel Göcek”)

Konaklama Türkiye

D Otel Marmaris Turizm İşletmeciliği Ticaret ve Sanayi A.Ş. (“D Otel”)

Konaklama Türkiye

D Saat ve Mücevherat Ticaret A.Ş. (“D Saat”) Lüks saat markalarının perakende satışı ve dağıtımı

Türkiye

Dogus Avenue BV (“Doğuş Avenue BV”) Yatırım şirketi Hollanda Doğuş Avenue Dış Ticaret (“Doğuş Avenue”) Perakande satış hizmeti Türkiye Dogus Avenue Holding Coop U.A. (“Doğuş Avenue Coop”) Yatırım şirketi Hollanda Dogus Avenue LLC (“Dogus Avenue LLC”) Perakande satış hizmeti Rusya Doğuş Dalaman Marina İşletmeciliği Turizm Ticaret A.Ş. (“Doğuş Dalaman”) (1)

Faaliyette olmayan şirket Türkiye

Doğuş Didim Marina İşletmeleri ve Ticaret A.Ş. (“Doğuş Didim”)


Doğuş Hoteli d.o.o. (“Doğuş Hoteli”) Otel işletmeciliği Hırvatistan

Doğuş Montenegro Investments Holding Coöperatief U.A. Yatırım şirketi Hollanda

Doğuş Montenegro Investments Holding B.V. Yatırım şirketi Hollanda

Doğuş Marina Hoteli d.o.o. (“Doğuş Marina Hoteli”) Otel işletmeciliği Hırvatistan

Dogus Croatia d.o.o. (“Doğuş Croatia”, eski adı ile Dogus Marine Croatia d.o.o.)

Yatırım şirketi Hırvatistan

Doğuş Hoteli Sibenik d.o.o. (“Doğuş Hoteli Sibenik”) Marina yönetimi Hırvatistan

Doğuş Razvitak I Upravljanje d.o.o. (“Doğuş Razvitak”) Faaliyette olmayan şirket Hırvatistan


12


1.4 Turizm bölümündeki işletmeler (devamı)


bulunduğu ülke Doğuş Otel İşletmeciliği ve Yönetim Hizmetleri A.Ş. (“Doğuş

Otel İşletmeciliği”) Konaklama Türkiye

Doğuş Otel Yatırımları ve Turizm İşletme A.Ş. (“Doğuş Otel”) (eski adı ile Karadeniz Otel Yatırımları ve Turizm İşletme A.Ş.)

Yatırım şirketi Türkiye

Doğuş Perakende Satış, Giyim ve Aksesuar Ticaret A.Ş. (“Doğuş Perakende”)

Perakende satış hizmeti Türkiye

Doğuş Turgutreis Marina İşletmeciliği Turizm ve Ticaret A.Ş. (“Doğuş Turgutreis”)


Doğuş Zhenfa Kozmetik Ticaret A.Ş. (“Doğuş Zhenfa”) Perakende satış hizmeti Türkiye

Dogus Upravljanje d.o.o (“Sibenik Upravljanje”) Marina operasyonu Hırvatistan

Garanti Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş. (“Garanti Turizm”) Konaklama TürkiyeGestin Turizm Yatırım İşletmeleri İnşaat ve Ticaret A.Ş. (“Gestin”)

Konaklama Türkiye

Göktrans Turizm ve Ticaret A.Ş. (“Göktrans Turizm”) Konaklama TürkiyeMarina Borik d.o.o (“Marina Borik”) Marina operasyonu HırvatistanMarina Dalmacija d.o.o (“Marina Dalmacija”) Marina operasyonu HırvatistanMarina Sibenik d.o.o. (“Marina Sibenik”) Marina operasyonu HırvatistanMK Holding A.Ş. (“MK Holding”) Otel işletmeciliği Türkiye MK Mykonos Hotel Company SA. (“MK Mykonos”) Marina yönetimi Yunanistan Panther Marina Limited (“Panther Marina”) Marina yönetimi İngiliz Virgin

Adaları Zadar Resort d.o.o (“Zadar”, eski adı ile Tenos d.o.o.) Yatırım şirketi Hırvatistan Hospitality d.o.o (“Hospitality”, eski adı ile Tenos Turizam d.o.o)

Konaklama Hırvatistan

Şahintur Şahinler Otelcilik Turizm Yatırım İşletmeciliği A.Ş. (“Şahintur”)

Konaklama Türkiye

Villa Dubrovnik d.d. Konaklama Hırvatistan Voyager Mediterranean Turizm Endüstrisi ve Ticareti A.Ş. (“Voyager”)

Konaklama Türkiye


bulunduğu ülkeAcropolis S.P.A Konaklama İtalya Chenot Cosmetique S.a.g.l. Kozmetik perakende İsviçre Chenot Cosmetic S.R.L. Kozmetik perakende İtalya Chenot Dietetique S.a.g.l Perakende dağıtım

hizmetleri İsviçre

Corpera Turizm Yatırımları A.Ş. (“Corpera”) Konaklama Türkiye Lamda Dogus Holding and Development of Marinas S.A.

(“Lamda Dogus”) Marina yönetimi Yunanistan

Lamda Flisvos Holding (“Lamda Flisvos”) Marina yönetimi Yunanistan Lamda Flisvos Marina (“Lamda Marina”) Marina operasyonu YunanistanHC Biontis S.R.L. Sağlıklı yaşam

danışmanlığı İtalya

HC International S.A. Yatırım şirketi Lüksemburg HC Trademarks S.a.r.l. Sağlıklı yaşam

danışmanlığı Lüksemburg

(1) Doğuş Dalaman Türkiye’nin Akdeniz kıyılarındaki bölgede yat marinaları inşa etmek ve işletmek için kurulmuştur.

Fakat Doğuş Dalaman faaliyete henüz başlamamıştır ve bu nedenle faaliyette olmayan şirket olarak belirtilmiştir.


13


1.5 Medya bölümündeki işletmeler


bulunduğu ülke A Yapım Televizyon Programcılık A.Ş. (“A Yapım”) Medya TürkiyeDoğuş Media Group GmbH (“Doğuş Media”) Medya Almanya Doğuş Video ve Dijital Yayıncılık A.Ş. (“Doğuş Video”) Sosyal ağ siteleri ve dijital

oyunları üretmek Türkiye

Doğuş Yayın Grubu A.Ş. (“Doğuş Yayın Grubu”) Medya TürkiyeEnformasyon Reklamcılık ve Filmcilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Enformasyon”)

Medya Türkiye

HD Yayıncılık ve Medya Hizmetleri A.Ş. (“HD Yayıncılık”)

Medya Türkiye

Işıl Televizyon Yayıncılık A.Ş. (“Star TV”) Medya TürkiyeKral Pop Avrupa Radyo ve Televizyon Yayıncılığı A.Ş.

(“Kral Pop Avrupa”) Medya Türkiye

Kral TV Radyo ve Televizyon Yayıncılığı A.Ş. (“Kral TV Radyo”)

Medya Türkiye

Kral Pop Medya Hizmetleri A.Ş. (“Kral Pop”) Medya Türkiye NTV Batı Medya Hizmetleri A.Ş. (“NTV Batı”) Medya Türkiye NTV Radyo ve Televizyon Yayıncılığı A.Ş. (“NTV Radyo”) Medya Türkiye Sportif Radyo ve Televizyon Yayıncılık A.Ş. (“Sportif Radyo”)

Medya Türkiye

Star Avrupa Radyo ve Televizyon Yayıncılığı A.Ş. (“Star Avrupa”)

Medya Türkiye

Uydu Dijital İnternet Teknolojileri A.Ş. (“Uydu Dijital”) Medya Türkiye Yonca Radyo ve TV Yayıncılık A.Ş. (“Yonca Radyo”) Medya Türkiye


bulunduğu ülke World Wide Entertainment Medya Ticaret A.Ş. (“World Wide”)

Medya Türkiye

1.6 Diğer bölümündeki işletmeler


bulunduğu ülke Ad Yiyecek İçecek Ticari Sanayi A.Ş. (“AD Yiyecek”) Restoran kuruluşu Türkiye Afiyet Olsun Turizm İşletmeleri A.Ş. (“Afiyet Olsun”) Restoran kuruluşu Türkiye A.L.E. Gıda Turizm ve Ticaret A.Ş. (“A.L.E. Gıda”) Restoran kuruluşu TürkiyeAlperen Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş. (“Alperen”) Gayrimenkul geliştirme Türkiye Altınhan Turizm ve Ticaret A.Ş. (“Altınhan”) Restoran kuruluşu TürkiyeAltın Mecralar İnteraktif Medya ve Pazarlama ve Teknoloji Hizmetleri Ticaret Limited Şirketi (“Altın Mecralar”)

Elektronik posta pazarlama

Türkiye

Aresta Gıda Ticaret ve Sanayi A.Ş. (“Aresta”) Restoran kuruluşu TürkiyeArjantin Et Ürünleri Gıda Lokantacılık Turizm Ticaret A.Ş. (“Arjantin Et”)

Restoran kuruluşu Türkiye

Ataşehir Restoran İşletmeleri Gıda Turizm Ticaret A.Ş. (“Ataşehir Restoran”)


Bal Turizm ve Gıda Pazarlama A.Ş. (“Bal Turizm”) Restoran kuruluşu TürkiyeBaşkent Yiyecek İçecek A.Ş. (“Başkent”) Restoran kuruluşu Türkiye Büke Turizm ve Lokantacılık Ticaret A.Ş. (“Büke Turizm”) Restoran kuruluşu TürkiyeBomonti Kültür ve Eğlence Merkezi Yönetimi A.Ş.

(“Bomonti”) Eğlence ve organizasyon Türkiye

Çankaya Grup Lokantacılık Gıda Turizm A.Ş. (“Çankaya Grup”)


Çukurambar Lokantacılık Gıda Turizm A.Ş. (“Çukurambar Lokanta”)



14


1.6 Diğer bölümündeki işletmeler (devamı)


bulunduğu ülke D Eğlence Bar Restoran İşletmeciliği ve Yatırım A.Ş.

(“D Eğlence”) Restoran ve kafe kuruluş

ve işletmeciliği Türkiye

D Enerji Üretim ve Yatırım A.Ş. (“D Enerji”) Enerji Türkiye D Et ve Et Ürünleri Gıda Pazarlama Ticaret A.Ş. (“D Et”) Restoran ve kafe kuruluş

ve işletmeciliği Türkiye

D Koruma ve Güvenlik Hizmetleri A.Ş. (“D Koruma”) Güvenlik ve koruma hizmetleri

Türkiye

Dafne Yayıncılık Turizm ve Gıda Pazarlama Ticaret A.Ş. (“Dafne Yayıncılık”)

Restoran ve yemek hizmetleri

Türkiye

Darüşşafaka Sportif Yatırımlar ve Ticaret A.Ş. (“Darüşşafaka Sportif”)

Spor hizmetleri Türkiye

Doğuş Araştırma Geliştirme ve Müşavirlik Hizmetleri A.Ş. (“Doğuş Arge”)

Yatırım Türkiye

Doğuş Bilgi İşlem ve Teknoloji Hizmetleri A.Ş. (“Doğuş Bilgi İşlem”)

Yazılım geliştirme Türkiye

Doğuş Cennet Koyu Sağlıklı Yaşam Hizmetleri Ticaret A.Ş. (“Doğuş Cennet Koyu”)


Doğuş Enerji Toptan Elektrik Ticaret A.Ş. (“Doğuş Enerji Toptan”)

Elektrik enerjisi alım ve satımı

Türkiye

Doğuş Enerji Üretim ve Ticaret A.Ş. (“Doğuş Enerji”) Elektrik üretim TürkiyeDoğuş Finance Ukraine Faaliyette olmayan şirket Ukrayna Doğuş Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş. (“Doğuş Gayrimenkul”)

Gayrimenkul geliştirme Türkiye

Doğuş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (“Doğuş GYO”) Gayrimenkul yatırım fonu Türkiye Doğuş International Limited (“Doğuş International”) İnşaat ekipmanları İngiltere Dogus Management Services Limited (“Dogus Management”) İşletme ve finansal

yatırımlar B.A.E

Doğuş Nakliyat ve Ticaret A.Ş. (“Doğuş Nakliyat”) Faaliyette olmayan şirket Türkiye Doğuş SA Faaliyette olmayan şirket İsviçre Doğuş Sağlıklı Yaşam ve Danışmanlık Hizmetleri Ticaret A.Ş. (“Doğuş Sağlıklı Yaşam”)

Sağlık danışmanlığı Türkiye

Doğuş Spor Kompleksi Yatırım ve İşletme A.Ş. (“Doğuş Spor”) Spor hizmetleri TürkiyeDoğuş Sportif Faaliyetler A.Ş. (“Doğuş Sportif”) Spor hizmetleri TürkiyeDoğuş Tarımsal Projeler Araştırma Geliştirme A.Ş. (“Doğuş

Tarım”) Tarımsal araştırma ve

geliştirme faaliyetleri Türkiye

Doğuş Telekomünikasyon Hizmetleri A.Ş. (“Doğuş Telekom”) Faaliyette olmayan şirket TürkiyeDoğuş Turizm Sağlık Yatırımları ve İşletmeciliği Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Doğuş Turizm”)


Doğuş Varlık Kiralama A.Ş. (“Doğuş Varlık”) Gayrimenkul geliştirme Türkiye Doğuş Müşteri Sistemleri A.Ş. (“DMS”) Sadakat yönetimi, online

pazarlama ve reklamcılık Türkiye

Doors Akademi Eğitim ve Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. (“Doors Akademi”)

Akademi Türkiye

Doors Holding A.Ş. (“Doors Holding”) Yatırım şirketi TürkiyeDoors Uluslararası Yönetim Danışmanlığı Ticaret A.Ş. (“Doors Uluslararası Yönetim”)


Dream International B.V. Yatırım şirketi Hollanda Dream International Coöperatif U.A. Yatırım şirketi Hollanda Etiler Kebapçılık Restoran A.Ş. (“Etiler Kebapçılık”) Restoran kuruluşu Türkiye Etiler Turistik Tesisler İşletmeciliği Ticaret A.Ş. (“Etiler Turistik”) Restoran ve kafe

kuruluş ve işletmeciliği Türkiye


15




bulunduğu ülke Euromessage Deutschland GmbH (“Euromessage Deutschland”) Elektronik posta

pazarlama Almanya

Genoto Otomotiv Pazarlama ve Ticaret A.Ş. (“Genoto”) Faaliyette olmayan şirket TürkiyeGouvia Marina S.A Marina operasyonu Yunanistan

Günaydın Et Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Günaydın Et”) Restoran ve kafe kuruluş ve işletmeciliği

Türkiye

Günaydın Et Şarküteri Ürünleri Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Günaydın Et Şarküteri”)

Restoran ve kafe kuruluş ve işletmeciliği

Türkiye

Günaydın İdealtepe Gurme Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Günaydın İdealtepe”)


Türkiye

Günaydın İstanbul Merkez Gıda Turizm Ticaret A.Ş. (“Günaydın İstanbul”)


Türkiye

Günaydın Antalya Restoran Gıda Turizm Ticaret A.Ş. (“Günaydın Antalya”)


Havana Yayıncılık Turizm ve Gıda Pazarlama Ticaret A.Ş. (“Havana Yayıncılık”)

Restoran, yiyecek ve içecek üretimi

Türkiye

Havana International B.V. Yatırım şirketi Hollanda Havana International Coöperatif U.A. Yatırım şirketi Hollanda Havana Doors Restaurant Management Ltd (“Havana Doors”) Restoran kuruluşu Hollanda Hedef Medya Tanıtım Interaktif Media Pazarlama A.Ş. (“Hedef Medya”)

Elektronik posta pazarlama

Türkiye

İstinye Park Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş. (“İstinye Park Gayrimenkul”)

Alışveriş merkezi yönetimi

Türkiye

Kadıköy Tepe Restoran Gıda Turizm Ticaret A.Ş. (“Kadıköy Tepe”)


Kivahan Turizm Ticaret A.Ş. (“Kivahan”) Restoran kuruluşu TürkiyeKöprü Restoran Işletmeciliği Ticaret A.Ş. (“Köprü”) Restoran kuruluşu Türkiye Körfez Havacılık Turizm ve Ticaret A.Ş. (“Körfez Hava”) Taşımacılık TürkiyeK&G Medmarinas Management S.A. Marina yönetimi Yunanistan Lacivert Turizm A.Ş. (“Lacivert”) Restoran kuruluşu TürkiyeLefkas Marina S.A. Marina operasyonu Yunanistan London Doors Restaurant Group Ltd Yatırım şirketi İngiltere LPM İstanbul Restoran İşletmeciliği ve Yatırım A.Ş. (“LPM İstanbul”)


Mezzaluna Gıda İşletmecilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Mezzaluna”)


Türkiye

Meto Turizm İşletmeciliği ve Tasarım Dekorasyon Ticaret A.Ş. (“Meto Turizm”)


Türkiye

Nahita Restoran İşletmeciliği ve Yatırım A.Ş. (“Nahita”) Restoran ve kafe kuruluş ve işletmeciliği

Türkiye

Nusret Limited Restoran kuruluşu Dubai / B.A.E

Nusret Restaurant L.L.C. (“Nusret Dubai”) Restoran kuruluşu Dubai / B.A.E

Oran Gurme Et Lokantacılık Gıda Turizm Tic. A.Ş. (“Oran Gurme”)


Popülist Yiyecek İçecek Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Popülist”) Restoran kuruluşu Türkiye Portakal Yazılım Danışmanlık Reklamcılık ve Yayıncılık San. Ve Tic A.Ş. (“Portakal Yazılım”)

Elektronik pazarlama Türkiye

Pozitif Arena Konser Salon İşletmeleri A.Ş. (“Pozitif Arena”) Eğlence ve organizasyon Türkiye


16




bulunduğu ülke Pozitif Müzik Yapım A.Ş. (“Pozitif Yapım”) Eğlence ve organizasyon Türkiye Pozitif Müzik A.Ş. (“Pozitif Müzik”) Eğlence ve organizasyon Türkiye Ryo-Tei Itsme Gıda Ürünleri Turizm ve Ticaret A.Ş. (“Itsumi”) Restoran kuruluşu Türkiye Sait Restoran Turizm İşletmeciliği İnş. Emlak ve Tic.A.Ş. (“Sait”) Restoran kuruluşu Türkiye Salıpazarı Liman İşletmeciliği ve Yatırımları A.Ş. (“Salıpazarı”) Gayrimenkul geliştirme Türkiye Sititur Turizm Yatırım ve Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. (“Sititur”) Faaliyette olmayan şirket TürkiyeSoya Restoran İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş. (“Soya”) Restoran Türkiye Tag Restaurants Holdings Ltd Holding şirketi İngiltere Tansaş Gıda ve Sanayi Turizm A.Ş. (“Tansaş Gıda”) Faaliyette olmayan şirket Türkiye The Tom Aikens Group Ltd Restoran kuruluşu İngiltereTiendes Turizm İşletmeleri A.Ş. (“Tiendes”) Restoran kuruluşu Türkiye Tom Aikens Ltd Restoran kuruluşu İngiltere Tom's Kitchen Ltd Restoran kuruluşu İngiltere Well Body Holding B.V. Yatırım şirketi Hollanda Well Body Holding Coöperatief U.A. Yatırım şirketi Hollanda Vitapark Spor Turizm Hizmet İnşaat ve Ticaret A.Ş. (“Vitapark”) Golf tesisi Türkiye Zea Marina S.A. Marina operasyonu Yunanistan


bulunduğu ülke Aslancık Elektrik Üretim A.Ş. (“Aslancık”) Elektrik üretimi Türkiye

Azumi Limited Restoran ve kafe kuruluş ve işletmeciliği

İngiltere

Bodyism Global Holdings 2014 Limited (“Bodyism Global Holdings 2014”)

Yatırım şirketi İngiltere

Bodyism Global Limited Sağlıklı yaşam İngiltere

Bodyfood Limited (“Bodyfood”) Sağlıklı yaşam İngiltere

Bodywear Limited (“Bodywear”) Spor kıyafetleri satışı İngiltere

Boğaziçi Borsa Lokantacılık İşletmeleri San. ve Tic. A.Ş.(“Borsa”) Restoran ve kafe kuruluş ve işletmeciliği

Türkiye

Boyabat Elektrik Üretim ve Ticaret A.Ş. (“Boyabat”) Elektrik üretimi Türkiye

Darphane Lokantaları İşletmeleri San. ve Tic. A.Ş. (“Darphane”) Restoran ve kafe kuruluş ve işletmeciliği

Türkiye

Doğuş Planet Elektronik Ticaret ve Bilişim Hizmetleri A.Ş. (“Doğuş Planet”)

E-ticaret Türkiye

Doğuş SK Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (“Doğuş SK Girişim”)

Girişim sermayesi Türkiye

Ege Turizm ve Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. (“Ege Turizm”) Gayrimenkul geliştirme Türkiye

IMG Doğuş Spor Moda ve Media Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. (“IMG Doğuş Spor”)

Spor akademileri kuruluş ve yönetimi

Türkiye

Kanlıca Turizm Sanayi A.Ş. (“Kanlıca Turizm”) Restoran ve otel Türkiye

Mora Turizm Otelcilik Restaurant İşletmeleri San. ve Tic. A.Ş. (“Mora”)


Türkiye

Masa Restaurant Grup İşletmeleri San. ve Tic. A.Ş. (“Masa”) Restoran ve kafe kuruluş ve işletmeciliği

Türkiye

Orta Konak Gayrimenkul Yatırım Yönetimi ve Turizm A.Ş. (“Orta Konak”)


Robata Rest Ltd Restoran kuruluşu İngiltere

Roka Mayfair Ltd Restoran kuruluşu İngiltere


17




bulunduğu ülke Roka Aldwych Ltd Restoran kuruluşu İngiltere

Taddeo Trading Ltd Restoran kuruluşu Tayland Taraneete International Ltd Restoran kuruluşu Hong Kong Time Result International Ltd Restoran kuruluşu Hong Kong Turnwise Enterprices Ltd Restoran kuruluşu Hong Kong Wildfire Entertainment Ltd Restoran kuruluşu İngiltere Zuma Bangkok Ltd Restoran kuruluşu Tayland Zuma Club LLC Restoran kuruluşu B.A.E. Zuma Japanese Restaurant INC Restoran kuruluşu Amerika Zuma Japanese Restaurant Miami LLC Restoran kuruluşu Amerika Zuma NY LLC Restoran kuruluşu Amerika Zuma Restaurant LLC, Abu Dhabi (“Abu Dhabi”) Restoran kuruluşu B.A.E. Zuma Turizm ve Gıda Pazarlama Ticaret A.Ş. (“Zuma Turizm”) Restoran kuruluşu Türkiye Zuma USA LLC Restoran kuruluşu Amerika


bulunduğu ülkeCoya Dubai Restoran kuruluşu B.A.E. Coya London Restoran kuruluşu İngiltere Coya Restaurants LLC (“Coya Miami”) Restoran kuruluşu Amerika İstinye Yönetim Hizmetleri A.Ş. (“İstinye Yönetim Hizmetleri”) Alışveriş merkezi

yönetimi Türkiye

Reidin FZ-LLC (“Reidin”) Gayrimenkul araştırma B.A.E


18


1.7 Bağlı ortaklıklar

Aşağıdaki tablo 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıkları ve bu ortaklıkların sermaye yapısını göstermektedir:

Doğuş Holding ve bağlı ortaklıkları tarafından

doğrudan ve dolaylı sahiplik oranı

Şahenk Ailesi’nin sahip olduğu

hisselerin oranı Sahiplik

oranı payı

Doğuş Holding ve bağlı ortaklıklarının

etkin oranı

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

A Yapım 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96

AD Yiyecek 60,00 60,00 -- -- 60,00 60,00 60,00 60,00

A.L.E. Gıda 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 74,25 74,25

Afiyet Olsun 75,00 75,00 -- -- 75,00 75,00 75,00 75,00

Alantur 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,82 99,82

Altınhan 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Alperen 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Altın Mecralar (2) 99,00 99,00 -- -- 99,00 99,00 59,40 39,60

Antur 99,99 99,99 -- -- 99,99 99,99 99,82 99,82

Arena 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,03 99,03

Aresta 60,00 60,00 -- -- 60,00 60,00 59,97 59,97

Argos in Cappadocia 80,00 80,00 -- -- 80,00 80,00 80,00 80,00

Arjantin Et 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 70,00 70,00

Ataşehir Restoran 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 70,00 70,00

Ayson 70,00 70,00 -- -- 70,00 70,00 70,00 70,00

Ayson Sondaj 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 70,00 70,00

Bal Turizm 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 74,25 74,25

Başkent 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 59,97 59,97

BMK (1) 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 60,00 60,00

Bomonti 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,00 90,20

Büke Turizm 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 74,25 74,25

Çankaya Grup 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 70,00 70,00

Çukurambar Lokanta 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 70,00 70,00

D-Auto Suisse SA 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 73,00 73,00

D Eğlence 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

D Enerji 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

D Et 51,00 51,00 -- -- 51,00 51,00 51,00 51,00

D Koruma 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

D Marina 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

D Marin Göcek 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,99 99,99

D Marine Investment Holding B.V. 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,99 99,99

D Marine Investment Holding Coöperatief U.A 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,99 99,99

D Otel 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

D Otel Plaj 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,99 99,99

D Otel Göcek 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,78 99,78

D Saat 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Dafne Yayıncılık 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 74,25 74,25

Darüşşafaka Sportif 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

DMS 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

DOAŞ 75,20 75,20 -- -- 75,20 75,20 73,00 73,00


19


1.7 Bağlı ortaklıklar (devamı)





oranı payı


etkin oranı

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Dogus Croatia 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Arge 92,72 92,72 7,28 7,28 100,00 100,00 92,72 92,72

Doğuş Auto Mısr JS 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 73,01 73,01

Doğuş Auto Mısr LLC 99,00 99,00 -- -- 99,00 99,00 72,28 72,28

Doğuş Auto Iraq 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 73,00 73,00

Dogus Avenue BV 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 98,12 98,12

Dogus Avenue Coop 98,12 98,12 -- -- 98,12 98,12 98,12 98,12

Dogus Avenue LLC 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 98,12 98,12

Dogus Avenue 99,39 99,39 -- -- 99,39 99,39 99,39 99,39

Doğuş Bilgi İşlem 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 87,58 87,58

Doğuş Cennet Koyu 100,00 80,00 -- -- 100,00 80,00 100,00 80,00Dogus Construction LLC 49,00 49,00 -- -- 49,00 49,00 49,00 49,00

Doğuş Dalaman 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Didim 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,65 99,65

Doğuş Enerji 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Enerji Toptan 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,98 99,98

Doğuş EOOD 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Finance Ukraine 99,00 99,00 -- -- 99,00 99,00 99,00 99,00

Doğuş GYO 97,97 97,97 -- -- 97,97 97,97 96,25 96,25

Doğuş Gayrimenkul 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Hoteli d.o.o. 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Hoteli Sibenik 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş İnşaat 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş İnşaat Limited 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş International 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 92,72 92,72

Doğuş Management 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Marina Hoteli 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğus Maroc SARL 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Media 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96

Dogus Montenegro B.V. 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,99 99,99Dogus Montenegro Coöperatif U.A. 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,99 99,99

Doğuş Nakliyat 90,50 90,50 -- -- 90,50 90,50 90,46 90,46

Dogus Oman LLC 70,00 70,00 -- -- 70,00 70,00 70,00 70,00

Doğuş Otel İşletmeciliği 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,76 99,76

Doğuş Otel Yatırımları 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Oto Pazarlama 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 74,02 74,02

Doğuş Perakende 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Razvitak 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Sağlıklı Yaşam 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş SA 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 95,30 95,30

Doğuş Sigorta 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 88,66 88,66

Doğuş Spor 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Sportif 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Tarım 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00


20







oranı payı


etkin oranı

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Doğuş Telekom 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Turgutreis 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 98,28 98,28

Doğuş Turizm 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Varlık 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Doğuş Video 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96

Doğuş Yayın Grubu 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96

Doğuş Zhenfa 67,00 -- -- -- 67,00 -- 67,00 --

Doors Akademi 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 74,25 74,25

Doors Holding 74,25 74,25 -- -- 74,25 74,25 74,25 74,25Doors Uluslararası Yönetim 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 74,25 74,25Dream International B.V. 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00Dream International Coöperatif U.A. 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

E Elektronik (4) -- 100,00 -- -- -- 100,00 -- 99,96

Enformasyon 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96

Etiler Kebapçılık 75,00 -- -- -- 75,00 -- 75,00 --

Etiler Turizm 75,00 75,00 -- -- 75,00 75,00 75,00 75,00

Euromessage

Deutschland (2) 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 60,00 40,00

Garanti Turizm 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,22 99,22

Genoto 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Gestin 100,00 -- -- -- 100,00 -- 100,00 --

Gouvia Marina S.A. (3) 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 89,99 68,24

Göktrans Turizm 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,76 99,76

Günaydın Antalya 60,00 -- -- -- 60,00 -- 42,00 --

Günaydın Et Sanayi 70,00 70,00 -- -- 70,00 70,00 70,00 70,00

Günaydın Et Şarküteri 70,00 70,00 -- -- 70,00 70,00 70,00 70,00

Günaydın İdealtepe 70,00 70,00 -- -- 70,00 70,00 70,00 70,00

Günaydın İstanbul 70,00 70,00 -- -- 70,00 70,00 70,00 70,00

Havana Doors 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 74,25 74,25

Havana Yayıncılık 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 74,25 74,25

Havana International B.V. 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 74,25 74,25

Havana International Coöperatif U.A. 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 74,25 74,25

HD Yayıncılık 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96

Hedef Medya 60,00 40,00 -- -- 60,00 40,00 60,00 40,00

İstinye Park Gayrimenkul 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Itsumi 50,00 50,00 -- -- 50,00 50,00 50,00 50,00

Kadıköy Tepe 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 70,00 70,00

Kivahan 51,00 51,00 -- -- 51,00 51,00 50,96 50,96

Köprü 60,00 100,00 -- -- 60,00 100,00 30,58 50,96

Körfez Hava 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Kral Pop 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96

Kral Pop Avrupa 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96

Kral TV Radyo 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96


21







oranı payı


etkin oranı

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014K&G Medmarinas Management S.A. 90,00 68,24 -- -- 90,00 68,24 89,99 68,24

Lacivert 75,00 75,00 -- -- 75,00 75,00 75,00 75,00

Lefkas Marina S.A. (3) 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 89,99 68,24

London Doors Restaurant Group 79,00 79,00 -- -- 79,00 79,00 58,66 58,66

LPM Istanbul 100,00 52,78 -- -- 100,00 52,78 100,00 52,78

Marina Borik 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Marina Dalmacija 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Marina Sibenik 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Meto Turizm 75,00 75,00 -- -- 75,00 75,00 75,00 75,00

Mezzaluna 70,00 70,00 -- -- 70,00 70,00 70,00 70,00

MK Holding 60,00 60,00 -- -- 60,00 60,00 60,00 60,00

MK Mykonos 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,99 99,99

Nahita 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

NTV Batı 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96

NTV Radyo 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96

Nusret Dubai 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 51,00 51,00

Nusret Limited 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 51,00 51,00

Oran Gurme 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 70,00 70,00

Panther Marina 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,99 99,99

Populist 60,00 60,00 -- -- 60,00 60,00 60,00 60,00

Portakal Yazılım (2) 60,00 60,00 -- -- 60,00 60,00 36,00 24,00

Pozitif Arena 80,00 80,00 -- -- 80,00 80,00 80,00 80,00

Pozitif Müzik A.Ş. 80,00 80,00 -- -- 80,00 80,00 80,00 80,00

Pozitif Müzik Yapım A.Ş. 80,00 80,00 -- -- 80,00 80,00 80,00 80,00

Sait 60,00 60,00 -- -- 60,00 60,00 60,00 60,00

Salıpazarı 81,00 81,00 -- -- 81,00 81,00 81,00 81,00

Sibenik Upravljanje 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Sititur 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Soya 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Sportif Radyo 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96

Star Avrupa 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96

Star TV 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96

Şahintur 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Tag Restaurants Holdings Ltd 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 58,66 58,66

Tansaş Gıda 99,87 99,87 -- -- 99,87 99,87 99,87 99,87

Teknik Mühendislik 99,90 99,90 -- -- 99,90 99,90 99,90 99,90

Zadar 100,00 60,00 -- -- 100,00 60,00 100,00 60,00

Hospitality 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 60,00

The Tom Aikens Group Ltd 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 58,66 58,66Tiendes 74,96 74,96 -- -- 74,96 74,96 52,47 52,47

Tom Aikens Ltd 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 58,66 58,66

Tom's Kitchen Ltd 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 58,66 58,66

Uydu Dijital 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96


22







oranı payı


etkin oranı

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Villa Dubrovnik 88,17 86,80 -- -- 88,17 86,80 88,17 86,80

Vitapark 100,00 70,00 -- -- 100,00 70,00 100,00 70,00

Voyager 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 100,00 100,00

Well Body Holding B.V. 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,99 99,99

Well Body Holding Coöperatief U.A. 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,99 99,99

Yonca Radyo 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 99,96 99,96

Zea Marina S.A. (3) 56,25 56,25 -- -- 56,25 56,25 50,62 38,38

(1) MK Holding altında konsolide edilmektedir.

(2) Hedef Medya altında konsolide edilmektedir.

(3) K&G Medmarinas Management S.A. altında konsolide edilmektedir.

(4) E Elektronik hisselerinin satşı 21 Nisan 2015 itibariyle tamamlanmıştır.

1.8 İştirakler

Aşağıdaki tablo, 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle iştirakleri ve sermaye yapılarını göstermektedir:





oranı payı


etkin oranı

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Coya Dubai 28,00 28,00 -- -- 28,00 28,00 28,00 28,00

Coya London 20,00 20,00 -- -- 20,00 20,00 20,00 20,00

Coya Miami 20,00 20,00 -- -- 20,00 20,00 20,00 20,00

İstinye Yönetim Hizmetleri 42,00 42,00 -- -- 42,00 42,00 42,00 42,00

Leaseplan (1) -- 100,00 -- -- -- 100,00 -- 38,68

LPD Holding (1) -- 49,00 -- -- -- 49,00 -- 38,68

Reidin 30,00 30,00 -- -- 30,00 30,00 30,00 30,00

VDF Faktoring (2) 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 38,68 38,68

VDF Tüketici 49,00 49,00 -- -- 49,00 49,00 36,04 36,04VDF Servis 49,00 49,00 -- -- 49,00 49,00 38,68 38,68

VDF Sigorta (2) 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 38,69 38,69

World Wide 30,00 30,00 -- -- 30,00 30,00 29,99 29,99

Yüce Auto 50,00 50,00 -- -- 50,00 50,00 36,50 36,50

(1) LPD Holidng ve LeasePlan hisseleri 16 Şubat 2015 tarihi itibariyle satılmıştır. (2) VDF Servis Holding altında konsolide edilmektedir.


23


1.9 İş ortaklıkları / müşterek faaliyetler

Aşağıdaki tablo, 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin sermaye yapılarını göstermektedir:





oranı payı


etkin oranı

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Abu Dhabi 90,00 90,00 -- -- 90,00 90,00 45,01 45,01

Acropolis S.P.A 51,00 51,00 -- -- 51,00 51,00 51,00 51,00

Aslancık 33,33 33,33 -- -- 33,33 33,33 33,33 33,33Azumi Limited 50,01 50,01 -- -- 50,01 50,01 50,01 50,01Bodyism Global Holdings 2014 50,01 50,01 -- -- 50,01 50,01 50,01 50,01

Bodyism Global Limited 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 50,01 50,01

Bodyfood 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 50,01 50,01

Bodywear 100,00 100,00 100,00 100,00 50,01 50,01

Borsa (4) 67,00 51,00 -- -- 67,00 51,00 67,00 51,00

Boyabat 34,00 34,00 -- -- 34,00 34,00 33,97 33,97

Chenot Cosmetique S.a.g.l. (5) 100,00 -- -- -- 100,00 -- 50,99 --

Chenot Cosmetic S.R.L. (5) 100,00 -- -- -- 100,00 -- 50,99 --

Chenot Dietetique S.a.g.l (5) 100,00 -- -- -- 100,00 -- 50,99 --

Corpera 50,00 50,00 -- -- 50,00 50,00 50,00 50,00

Darphane (4) 67,00 51,00 -- -- 67,00 51,00 67,00 51,00

Doğuş Alarko (2) 37,50 37,50 -- -- 37,50 37,50 37,50 37,50

Doğuş Gülsan (Kazakhistan) 50,00 50,00 -- -- 50,00 50,00 50,00 50,00

Doğuş Gülsan (Kömürhan) 50,00 50,00 -- -- 50,00 50,00 50,00 50,00

Doğuş SK Girişim 50,00 50,00 -- -- 50,00 50,00 50,00 50,00

Doğuş Planet 50,00 50,00 -- -- 50,00 50,00 50,00 50,00

Doğuş Polat (2) 50,00 50,00 -- -- 50,00 50,00 50,00 50,00

Doğuş Prestige (2) 60,00 60,00 -- -- 60,00 60,00 60,00 60,00

Doğuş YDA (2) 50,00 50,00 -- -- 50,00 50,00 50,00 50,00

Ege Turizm 50,00 50,00 -- -- 50,00 50,00 50,00 50,00

Garanti Bankası 24,23 24,23 0,66 0,66 24,89 24,89 23,95 23,95

Garanti Bank SA 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

Garanti Bilişim 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

Garanti Faktoring 81,84 81,84 -- -- 81,84 81,84 19,60 19,60

Garanti Filo 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

Garanti Filo Sigorta 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

Garanti Holding B.V. 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

Garanti Hizmet 99,40 99,40 -- -- 99,40 99,40 23,80 23,80

Garanti Konut 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

Garanti Kültür 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

Garanti Leasing 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

Garanti Portföy 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

Garanti Yatırım 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

Garanti Yatırım Ortaklığı (1) 3,30 3,30 -- -- 3,30 3,30 0,79 0,79

G Netherlands 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

GBI 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

GB Moscow 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

GEHAŞ 84,91 84,91 -- -- 84,91 84,91 20,33 20,33


24


1.9 İş ortaklıkları / müşterek faaliyetler (devamı)





oranı payı


etkin oranı

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Gülermak Doğuş (2) 50,00 50,00 -- -- 50,00 50,00 50,00 50,00

GÖSAŞ 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

HC Biontis S.R.L. (5) 100,00 -- -- -- 100,00 -- 50,99 --

HC International S.A. 51,00 -- -- -- 51,00 -- 50,99 --

HC Trademarks S.a.r.l. (5) 100,00 -- -- -- 100,00 -- 50,99 --

IMG Doğuş Spor 50,00 50,00 -- -- 50,00 50,00 50,00 50,00

Kanlıca Turizm 49,00 49,00 -- -- 49,00 49,00 36,38 36,38

Krone Doğuş (6) -- 49,00 -- -- -- 49,00 -- 36,04

Lamda Dogus 50,00 50,00 -- -- 50,00 50,00 50,00 50,00

Lamda Flisvos (3) 70,00 70,00 -- -- 70,00 70,00 35,00 35,00

Lamda Marina (3) 77,23 77,23 -- -- 77,23 77,23 27,03 27,03

Masa (4) 67,00 51,00 -- -- 67,00 51,00 67,00 51,00

Meiller Doğuş 49,00 49,00 -- -- 49,00 49,00 35,77 35,77

Mora (4) 67,00 51,01 -- -- 67,00 51,01 67,00 51,01

Motoractive 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

Ortakonak Gayrimenkul 50,00 50,00 -- -- 50,00 50,00 50,00 50,00

Ralfi 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

Robata Rest Ltd 90,00 90,00 -- -- 90,00 90,00 50,01 50,01

Roka Mayfair Ltd 85,00 85,00 -- -- 85,00 85,00 42,51 42,51

Roka Aldwych Ltd 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 50,01 50,01

Taddeo Trading Ltd 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 50,01 50,01

Taraneete International Ltd 73,76 73,76 -- -- 73,76 73,76 50,01 50,01

Time Result International Ltd 62,51 62,51 -- -- 62,51 62,51 50,01 50,01

Turnwise Enterprices Ltd 30,00 30,00 -- -- 30,00 30,00 15,00 15,00

TÜVTURK İstanbul 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 24,34 24,34

TÜVTURK Kuzey 33,33 33,33 -- -- 33,33 33,33 24,34 24,34

Tüv Süd Doğuş Ekspertiz 49,95 49,95 -- -- 49,95 49,95 49,95 49,95

Trifoi Real Estate Company 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 23,95 23,95

TÜVTURK Güney 33,33 33,33 -- -- 33,33 33,33 24,34 24,34

Wildfire Entertainment Ltd. 40,00 40,00 -- -- 40,00 40,00 20,00 20,00

YMDYYB (2) 26,00 26,00 -- -- 26,00 26,00 26,00 26,00

Zuma Bangkok Ltd 49,00 49,00 -- -- 49,00 49,00 24,50 24,50

Zuma Club LLC 75,01 75,01 -- -- 75,01 75,01 50,01 50,01Zuma Japanese Restaurant INC 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 50,01 50,01Zuma Japanese Restaurant Miami LLC 90,00 90,00 -- -- 90,00 90,00 50,01 50,01

Zuma NY LLC 100,00 100,00 -- -- 100,00 100,00 45,01 45,01

Zuma Turizm 90,00 90,00 -- -- 90,00 90,00 57,13 57,13

Zuma USA LLC 90,00 90,00 -- -- 90,00 90,00 45,01 45,01 (1) Garanti Bankası’nın bu şirketteki sahiplik oranı yüzde 50’den az olmasına rağmen, Garanti Bankası bu şirketin faaliyetlerinde ve finansal politikaları

üzerinde kontrol gücüne sahiptir. (2) Müşterek faaliyetler, UFRS 11 “Müşterek Anlaşmalar” standardı uyarınca oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak Grup’ta konsolidasyona dahil

edilmiştir. (3) Lamda Dogus altında konsolide edilmektedir. (4) Sele Group’un altnda, Dipnot 13’te gösterilmektedir. (5) HC International S.A. altında konsolide edilmeketdir. (6) Krone Doğuş hisselerinin satışı 8 Nisan 2015 itibariyle tamamlanmıştır.


25

2 Sunum esasları

(a) Uygunluk beyanı

Doğuş Grubu’nun Türkiye’de faaliyet gösteren şirketleri, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve yasal finansal tabloların Türk Lirası (“TL”) olarak hazırlanmasında, Garanti Bankası için Bankacılık ve Düzenleme Denetleme Kurulu (“BDDK”) tarafından yayımlanan muhasebe prensiplerini, sigortacılık faaliyetleri için Sigortacılık Kanunu ve sigorta faaliyetleri için geçerli olan muhasebe prensiplerini ve diğer işletmeler için ise Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenen muhasebe prensiplerini kullanmaktadır.

Grup’un yabancı ülkelerde faaliyet gösteren şirketleri, faaliyet gösterdikleri ülkelerin genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine ve o ülkelerin mevzuatına göre muhasebe kayıtlarını tutmakta ve yasal finansal tablolarını hazırlamaktadırlar.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UMS 34, Ara Dönem Finansal Raporlama’ya uygun olarak hazırlanmıştır. Seçilmiş dipnotlar 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle ve aynı tarihte sona eren yıla ait son yıllık konsolide finansal tablolardan sonra Grup’un performans ve finansal pozisyonundaki değişikliklerinin anlaşılması açısından önemli olayları ve işlemleri açıklamak için dahil edilmiştir. Bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmış yıllık konsolide finansal tablolar açısından zorunlu olan tüm bilgileri içermemektedir.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve tamamlayıcı dipnotları Doğuş Holding yönetimi tarafından 5 Ekim 2015 tarihinde onaylanmıştır. Doğuş Holding Genel Kurul’u ve diğer yetkili kurumlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların yayımı sonrasında, ara dönem özet konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisine sahiptir.

(b) Muhasebe tahminleri

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan, yönetimin Grup’un muhasebe politikalarının belirlenmesi açısından yaptığı önemli tahminler ve varsayımlar, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle ve aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda uygulanan tahminler ve varsayımlar ile aynıdır.

3 Önemli muhasebe politikaları

Grup tarafından bu ara dönem özet konsolide finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikaları, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla ve aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikaları ile aynıdır.


26

4 Finansal risk yönetimi

Grup, finansal araçların kullanımına bağlı olarak aşağıdaki risklere maruz kalabilmektedir:

Kredi riski Likidite riski Piyasa riski Faaliyet riski

Grup’un finansal risk yönetimi hedefleri ve politikaları 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle ve aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda sunulan dipnotlarla tutarlıdır.

Piyasa riski

Piyasa riski, döviz kurundaki, faiz oranlarındaki ve hisse senedi fiyatlarındaki değişimlerin Grup’un gelir ve elde tuttuğu finansal araçları etkileyen riski ifade eder. Piyasa riski yönetiminin amacı bir yandan kazançları optimize ederken kabul edilebilir parametreler içinde maruz kalınan piyasa riskini yönetmek ve kontrol etmektir.

i) Faiz oranı riski

Değişken faizli yatırım araçlarının nakit akım duyarlılık analizi

Raporlama tarihi itibariyle, faiz oranlarındaki 100 baz puanlık değişim özkaynak ve kar veya zarar hesaplarında vergi etkisi hariç, aşağıda görülen artış / (azalışlara) neden olacaktır. Bu analizde tüm diğer değişkenlerin, özellikle kur değişimlerinin dahil olmak üzere, sabit kaldığı varsayılmıştır. Analiz, 2014 yılı için de aynı bazda yapılmıştır.

Kar veya zarar Özkaynak 100 bp 100 bp

30 Haziran 2015 artış azalış artış azalışDeğişken faizli finansal araçlar (36.736) 36.620 -- --Nakit akım duyarlılığı (net) (36.736) 36.620 -- -- Kar veya zarar Özkaynak 100 bp 100 bp 31 Aralık 2014 artış azalış artış azalışDeğişken faizli finansal araçlar (22.846) 22.845 23 (24)Nakit akım duyarlılığı (net) (22.846) 22.845 23 (24)


27

4 Finansal risk yönetimi (devamı)

Piyasa riski (devamı)

ii) Kur riski

Grup, başta USD olmak üzere Avro, İsviçre Frangı (“CHF”), İngiliz Sterlini (“GBP”), Libya Dinarı (“LYD”), Japon Yeni (“JPY”), Hırvat Kunası (“HRK”), Romen Leusu (“RON”), Birleşik Emirlik Dirhemi (“AED’’) ve Ukrayna Grivnası (“UAH”) gibi Grup şirketlerinin geçerli para birimleri haricinde yaptığı satışlardan, alımlardan ve borçlanmalardan dolayı kur riskine maruz kalmaktadır. İşlemlerin yapıldığı başlıca para birimleri TL, Avro, USD’dir.

Grup, yabancı para birimlerindeki diğer parasal varlık ve yükümlülükler açısından, gerekli olduğunda kısa vadeli dengesizlikleri gidermek için spot oranlardan yabancı para alım satımı yaparak maruz kalınan kur riskini kabul edilebilir seviyede tutmaktadır.

Grup, kurun değişmesine bağlı olarak yabancı para cinsinden borçlar ve banka kredilerinin çevriminden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu riskler Yönetim Kurulu tarafından gözlemlenmekte ve onaylanan limitler içerisinde pozisyon alarak ve gerektiğinde türev araçlar kullanarak sınırlandırılmaktadır.

Grup, yabancı para cinsindeki finansal durum tablosu kalemlerinden kaynaklanan yabancı para riskini asgari seviyeye indirmek için türev araçlarının kullanımının yanısıra atıl nakit tutarlarını yabancı para olarak tutmaktadır.

Grup fonlama yapısına bağlı olarak, faiz oranı riskini en düşük seviyeye indirmeyi amaçlar. Türev finansal araçlar, yabancı para ve faiz oranı hareketinin olası kayıp etkisini yönetmek amacıyla kullanılır. Bu amaç kapsamında, faiz swapı, kur swapı, opsiyonlar, finansal futures sözleşmeleri, forward kontratları ve diğer türev araçları da kapsayan bir dizi türev araç gerektiğinde kullanılmaktadır.

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, Grup’un maruz kalabileceği kur riski bin TL karşılığı olarak aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015

USD AvroDiğer para

birimleri ToplamYabancı para parasal varlıklar Finansal yatırımlar 89.550 -- -- 89.550Diğer duran varlıklar 89.992 25.561 27.365 142.918İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 77.557 70.266 438.971 586.794İlişkili taraflardan ticari alacaklar 35.048 41.009 72 76.129Diğer dönen varlıklar 7.457 77.095 252.228 336.780Nakit ve nakit benzeri değerler 397.818 69.523 54.630 521.971Toplam yabancı para parasal varlıklar 697.422 283.454 773.266 1.754.142Yabancı para parasal yükümlülükler Borçlanmalar 9.969.934 3.646.644 50.067 13.666.645Diğer uzun vadeli yükümlülükler 27 11.145 459.113 470.285İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 28.089 822.975 73.904 924.968İlişkili taraflara ticari borçlar 1.198 5 11.740 12.943Diğer kısa vadeli yükümlülükler 3.909 41.840 114.224 159.973

Toplam yabancı para parasal yükümlülükler 10.003.157 4.522.609 709.048 15.234.814Brüt pozisyon (9.305.735) (4.239.155) 64.218 (13.480.672)Finansal durum tablosu dışı pozisyon -- (44.937) -- (44.937)

Net pozisyon (9.305.735) (4.284.092) 64.218 (13.525.609)


28

4 Finansal risk yönetimi (devamı)

Piyasa riski (devamı)

ii) Kur riski (devamı) 31 Aralık 2014

USD AvroDiğer para

birimleri ToplamYabancı para parasal varlıklar Finansal yatırımlar 77.562 10.876 -- 88.438Diğer duran varlıklar 73.690 12.299 17.338 103.327İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 94.080 489.412 181.330 764.822İlişkili taraflardan ticari alacaklar 27.995 16.404 -- 44.399Diğer dönen varlıklar 122.346 146.202 50.715 319.263Nakit ve nakit benzeri değerler 1.083.059 131.588 69.907 1.284.554Toplam yabancı para parasal varlıklar 1.478.732 806.781 319.290 2.604.803Yabancı para parasal yükümlülükler Borçlanmalar 8.809.837 2.405.353 44.933 11.260.123Diğer uzun vadeli yükümlülükler -- 6.041 405.379 411.420İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 49.859 206.918 44.141 300.918İlişkili taraflara ticari borçlar -- 2.083 5.913 7.996Diğer kısa vadeli yükümlülükler 18.498 78.892 64.244 161.634Toplam yabancı para parasal yükümlülükler 8.878.194 2.699.287 564.610 12.142.091Brüt pozisyon (7.399.462) (1.892.506) (245.320) (9.537.288)Finansal durum tablosu dışı pozisyon -- (90.124) -- (90.124)Net pozisyon (7.399.462) (1.982.630) (245.320) (9.627.412)

Yukarıdaki tabloda gösterilen tutarların değerlendirilmesi amacıyla yabancı para birimindeki tutarlar TL’ye çevrilmiş olarak gösterilmiştir.

Duyarlılık analizi

30 Haziran 2015 tarihinde TL’nin aşağıdaki para birimleri karşısında yüzde 10 değer kaybetmesi durumunda, vergi öncesi kar veya zarar ve özkaynak aşağıda gösterilen tutarlarda artacaktır (azalacaktır). Bu analizde diğer değişkenlerin, özellikle faiz oranlarının, sabit kaldığı varsayılmıştır. Analiz, 31 Aralık 2014 yılı için de aynı bazda yapılmıştır.

30 Haziran 2015 Özkaynaklar Kar veya zararUSD 4.116 (934.689)Avro (63.382) (365.027)Diğer -- 6.42231 Aralık 2014 USD (1.396) (738.551)Avro (62.033) (136.230)Diğer -- (24.532)

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde TL’nin yukarıdaki para birimleri karşısında yüzde 10 değer kazanması özellikle faiz oranlarının sabit olduğu varsayıldığında yukarıda gösterilen tutarlara eşit fakat tam tersi şekilde etki yapacaktır.


29

5 Bölüm bilgisi

Grup’un aşağıda belirtildiği gibi geniş biçimde organize olmuş, sağladığı ürün ve hizmetler, dağıtım kanalları ve müşteri profillerine göre ayrı ayrı yönetilen altı raporlanabilir bölümü bulunmaktadır.

Grup bünyesinde bulunan hemen hemen her şirket belirli bir sektörde faaliyet göstermektedir. Buna göre, her bir kuruluşun finansal tablolardaki her kaleminin ilgili kuruluşun faaliyet gösterdiği endüstri ile ilgili olduğu göz önüne alınmıştır.

Grup’un ana faaliyet bölümleri aşağıdakiler gibidir:

Bankacılık ve finans: Bankacılık ve finans bölümünde faaliyet gösteren şirketler asıl olarak ticaret ve yatırım bankacılığı, sigorta, finansal kiralama ve faktoring faaliyetlerinde bulunmaktadır.

İnşaat: İnşaat bölümünde faaliyet gösteren şirketler esas olarak, altyapı ve bina inşaatı ve ilgili inşaat mühendisliği faaliyetlerinde yer almaktadır.

Otomotiv: Otomotiv bölümünde faaliyet gösteren bağlı şirketler yoğunlukla Volkswagen, Audi, Seat, Porsche, Bentley, Scania, Lamborghini ve Meiller marka motorlu araçların ithalatı, dağıtımı ve perakendeciliği ile yedek parçaları, satış sonrası servis faaliyetleri ve Türkiye’deki muayene istasyonu hizmetleri faaliyetlerinde yer alır.

Turizm: Turizm bölümünde faaliyet gösteren şirketler otel ve marina yatırımları, otel yönetimi, parekende, bilet satış, otel rezervasyonu ve tur/konferans organizasyonu faaliyetlerinde yer alır.

Medya: Medya bölümünde faaliyet gösteren şirketler TV kanalları, radyolar, dijital ve yazılı basın aracılığı ile yayın faaliyetlerinde yer alır.

Diğer: Diğer işletme bölümlerinde faaliyet gösteren şirketler genel olarak gayrimenkul, enerji, yeme-içme, eğlence ve çeşitli hizmet faaliyetlerinde yer alır. Doğuş Holding diğer bölümünde raporlanmıştır.

5.1 Bölümler hakkında bilgi

Grup’un hisseleri halka açık olmadığı için, Grup, UFRS 8 gereksinimleri yerine Yönetim Kurulu’na raporlandığı şekliyle bölümler hakkında bilgi sunmayı tercih etmiştir.


30

5 Bölüm bilgisi (devamı)

5.1 Bölümler hakkında bilgi (devamı)

İş ortaklıkların finansal bilgileri, Grup’un yönetimsel yaklaşımı çerçevesinde hazırlanan bölümlere göre raporlama bilgilerine, kombinasyon yöntemi ile dahil edilmiştir (yüzde 100 olarak). Aşağıdaki tablolar içerisinde raporlanan bilgiler, konsolidasyon kapsamında yapılan düzeltme ve eliminasyonlar öncesi “kombine finansal bilgiler” olarak hazırlanmıştır.

30 Haziran 2015 Bankacılık

ve finans İnşaat Otomotiv Turizm Medya Diğer Toplam Hasılat 10.783.399 790.476 4.969.151 327.376 345.097 883.113 18.098.612 Brüt kar 6.214.444 38.699 540.932 95.159 1.611 529.876 7.420.721 Esas faaliyet karı / (zararı) (*) 2.696.273 10.057 279.178 (90.131) (86.035) 109.352 2.918.694 Finansman gideri öncesi faaliyet karı/(zararı) (*) 2.696.273 10.435 319.761 (74.426) (85.354) 94.603 2.961.292 Ana ortaklık hissedarlarına atfolunan dönem karı / (zararı),

kontrol gücü olmayan paylar hariç 2.137.512 (19.446) 214.708 (146.177) (286.020) (763.803) 1.136.774 Diğer bilgiler Toplam varlıklar 261.359.426 2.157.987 3.879.454 4.728.351 1.533.705 23.035.859 296.694.782 Toplam yükümlülükler 232.895.689 1.818.510 2.578.473 1.538.917 1.605.866 13.210.050 253.647.505


ve finans İnşaat Otomotiv Turizm Medya Diğer Toplam Hasılat 9.950.292 557.211 3.196.751 252.412 429.295 543.485 14.929.446 Brüt kar 5.335.834 33.169 367.886 74.522 47.415 303.351 6.162.177

Esas faaliyet karı / (zararı) (*) 2.468.217 11.994 164.150 (41.209) (33.128) 139.344 2.709.368 Finansman gideri öncesi faaliyet karı/(zararı) (*) 2.468.217 12.472 182.619 6.016 (33.876) 255.005 2.890.453 Ana ortaklık hissedarlarına atfolunan dönem karı / (zararı),

kontrol gücü olmayan paylar hariç 1.910.981 25.363 107.480 (6.949) (69.982) 242.144 2.209.037 31 Aralık 2014 Diğer bilgiler Toplam varlıklar 243.907.093 1.841.082 2.827.257 4.212.059 1.497.483 21.719.993 276.004.967 Toplam yükümlülükler 216.651.465 1.494.168 1.590.922 1.349.982 1.636.499 10.973.992 233.697.028

(*) Bankacılık ve finans bölümü için ilgili rakamlar vergi öncesi dönem karını göstermektedir.


31



30 Haziran tarihinde sona eren altı aylık ve üç aylık dönemlere ait özet konsolide finansal tablolarda raporlanan finansal bilgilerin kombine finansal bilgileri ile mutabakatı aşağıda sunulmuştur:

a) Hasılat

30 Haziran 2015


tarihinde sona eren

altı aylık




ara dönem Kombine 18.098.612 9.751.150 14.929.446 8.053.059İş ortaklıkları (10.865.643) (5.726.151) (10.017.608) (5.153.410)Konsolidasyon eliminasyon

ve düzeltmeleri (650.442) (336.648) (480.415) (340.613)Konsolide 6.582.527 3.688.351 4.431.423 2.559.036

b) Brüt kar

30 Haziran 2015


tarihinde sona eren

altı aylık

ara dönemüç aylık

ara dönemaltı aylık


ara dönemKombine 7.420.721 4.045.664 6.162.177 3.463.795İş ortaklıkları (6.252.644) (3.399.070) (5.363.034) (2.873.845)

Konsolidasyon eliminasyon ve düzeltmeleri (450.341) (238.234) (275.479) (230.576)Konsolide 717.736 408.360 523.664 359.374

c) Esas faaliyet karı

30 Haziran 2015


tarihinde sona eren

altı aylık




ara dönem Kombine 2.918.694 1.590.142 2.709.368 1.534.147İş ortaklıkları (2.023.356) (1.051.526) (1.852.412) (949.493)


d) Finansman gideri öncesi faaliyet karı

30 Haziran 2015


tarihinde sona eren

altı aylık




ara dönem Kombine 2.961.292 1.535.009 2.890.453 1.677.941İş ortaklıkları (2.186.444) (1.220.824) (1.560.714) (658.392)



32



e) Ana ortaklık hissedarlarına atfolunan dönem karı / (zararı), kontrol gücü olmayan paylar hariç

30 Haziran 2015

tarihinde sona eren 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren

altı aylık




ara dönem Kombine 1.136.774 898.594 2.209.037 1.446.929İş ortaklıkları (1.600.176) (835.494) (1.429.529) (733.432)

Konsolidasyon eliminasyon ve düzeltmeleri (872.562) (448.557) (463.873) (375.874)Konsolide (1.335.964) (385.457) 315.635 337.623

f) Toplam varlıklar 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014Kombine 296.694.782 276.004.967 İş ortaklıkları (262.664.632) (245.354.135)Konsolidasyon eliminasyon ve düzeltmeleri (4.803.105) (3.796.831)Konsolide 29.227.045 26.854.001

g) Toplam yükümlülükler 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014Kombine 253.647.505 233.697.028 İş ortaklıkları (233.220.030) (217.191.200)Konsolidasyon eliminasyon ve düzeltmeleri (1.209.988) (1.009.590)Konsolide 19.217.487 15.496.238


33



Aşağıdaki bilgiler bağlı ortaklıklar, iştirakler ve iş ortaklıkları için uygulanan uygun muhasebe politikalarına göre hazırlanmıştır.


ve finans İnşaat Otomotiv Turizm Medya Diğer Toplam Hasılat Grup dışından sağlanan hasılat -- 773.153 4.970.027 270.059 345.097 727.373 7.085.709 Bölümler arası hasılat -- 166.634 208 22.488 1.136 312.716 503.182 Net bölüm hasılatı -- 606.519 4.969.819 247.571 343.961 414.657 6.582.527

Brüt kar -- 39.153 542.173 47.657 4.121 84.632 717.736 Esas faaliyet karı / (zararı) 212.768 12.218 308.032 (105.321) (79.346) (304.006) 44.345 Finansman gideri öncesi faaliyet karı / (zararı) 212.768 12.597 337.229 (106.378) (78.664) (299.137) 78.415 Ana ortaklık hissedarlarına atfolunan dönem karı / (zararı) 206.851 (20.327) 164.916 (171.338) (217.335) (1.298.731) (1.335.964) Diğer bilgiler Bölüm varlıkları 4.148.551 2.046.892 3.362.692 3.401.692 1.535.653 10.520.621 25.016.101 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 2.959.166 -- 205.950 337.239 -- 708.589 4.210.944 Toplam varlıklar 7.107.717 2.046.892 3.568.642 3.738.931 1.535.653 11.229.210 29.227.045 Toplam yükümlülükler -- 1.810.125 2.595.505 1.292.694 1.331.366 12.187.797 19.217.487 Maddi ve maddi olmayan duran varlık yatırımları -- 41.283 56.536 316.947 6.635 299.241 720.642 Amortisman -- 25.436 16.706 43.289 15.405 40.976 141.812 Amortisman harici gayri nakdi giderler -- 4.209 41.768 33.092 2.215 56.947 138.231


34




ve finans İnşaat Otomotiv Turizm Medya Diğer Toplam Hasılat Grup dışından sağlanan hasılat -- 557.211 3.198.132 200.968 429.295 435.160 4.820.766 Bölümler arası hasılat -- 224.175 109 5.630 1.604 157.825 389.343 Net bölüm hasılatı -- 333.036 3.198.023 195.338 427.691 277.335 4.431.423

Brüt kar -- 7.670 369.158 48.033 49.422 49.381 523.664

Esas faaliyet karı / (zararı) 461.540 (11.972) 186.518 (14.093) (28.236) (108.184) 485.573 Finansman gideri öncesi faaliyet karı / (zararı) 461.540 (11.494) 190.821 (15.091) (28.984) (109.828) 486.964 Ana ortaklık hissedarlarına atfolunan dönem karı / (zararı) 456.243 (4.424) 83.990 (21.898) (61.291) (136.985) 315.635 31 Aralık 2014 Diğer bilgiler Bölüm varlıkları 4.148.551 1.675.571 2.315.067 2.999.161 1.498.397 10.240.300 22.877.047 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 2.915.355 -- 223.230 199.892 -- 638.477 3.976.954 Toplam varlıklar 7.063.906 1.675.571 2.538.297 3.199.053 1.498.397 10.878.777 26.854.001 Toplam yükümlülükler -- 1.484.717 1.599.332 972.159 1.232.778 10.207.252 15.496.238 30 Haziran 2014 Maddi ve maddi olmayan duran varlık yatırımları -- 79.217 58.172 292.339 9.571 476.370 915.669 Amortisman -- 27.823 14.045 32.429 15.074 26.758 116.129 Amortisman harici gayri nakdi giderler -- (38.127) 35.158 1.217 13.272 (47.003) (35.483)


35


5.2 Amortisman harici gayri nakdi (gelirler) / giderler

30 Haziran 2015 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait amortisman harici gayri nakdi (gelirler) / giderler aşağıdaki gibidir:

İnşaat Otomotiv Turizm Medya Diğer Toplam Garanti karşılıkları -- 31.015 -- -- -- 31.015 Faiz tahakkukları ve diğer gider karşılıkları (873) (13.777) 373 (1.043) 45.879 30.559 Yıkılan otel binası inşaat maliyetlerinin

silinmesi -- -- 28.510 -- -- 28.510 Maddi olmayan diğer duran varlıkların

itfa payları 123 5.222 5.406 4.034 10.383 25.168 Yetkili satıcı prim tahakkuku karşılığı -- 18.137 -- -- -- 18.137 Kıdem tazminatı karşılığı ve kıdem

tazminatı karşılığının geri çevrilmesi 4.959 1.148 1.954 2.011 1.972 12.044 Şüpheli alacak karşılıkları -- 270 655 204 -- 1.129 Şüpheli alacaklardan tahsilatlar -- (187) (220) (79) 15 (471)Maddi olmayan duran varlık değer düşüş

karşılığının geri çevrilmesi -- (28) (2.246) -- (253) (2.527)Diğer -- (32) (1.340) (2.912) (1.049) (5.333)Toplam 4.209 41.768 33.092 2.215 56.947 138.231

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait amortisman harici gayri nakdi (gelirler) / giderler aşağıdaki gibidir:

İnşaat Otomotiv Turizm Medya Diğer Toplam Garanti karşılıkları -- 18.815 -- -- -- 18.815 Maddi olmayan diğer duran varlıkların

itfa payları 373 3.803 1.844 4.160 6.366 16.546 Şüpheli alacak karşılıkları -- -- 56 8.158 -- 8.214 Yetkili satıcı prim tahakkuku karşılığı -- 7.611 -- -- -- 7.611 Kıdem tazminatı karşılığı ve kıdem

tazminatı karşılığının geri çevrilmesi 1.908 1.218 1.102 2.190 1.043 7.461 Uzun vadeli alacakların silinmesi -- -- -- -- 125 125 Maddi duran varlık değer düşüş karşılığı -- -- -- -- 26 26 Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışı -- -- -- -- (82.631) (82.631)Faiz tahakkukları ve diğer gider karşılıkları (40.408) 3.558 169 1.998 29.089 (5.594)Şüpheli alacaklardan tahsilatlar -- (455) (138) (1.229) (73) (1.895)Maddi olmayan duran varlık değer düşüş

karşılığının geri çevrilmesi -- -- -- -- (14) (14)Diğer -- 608 (1.816) (2.005) (934) (4.147)Toplam (38.127) 35.158 1.217 13.272 (47.003) (35.483)


36

6 Kontrol gücü olmayan paylardan satın almalar

6.1 Hedef Medya’da ilave hisse alımı

24 Mart 2015 tarihinde Hedef Medya’nın sermayesinin %20’sine denk gelen paylar Grup tarafından 21.263 bin TL karşılığında satın alınmıştır. Söz konusu ilave hisse alımlarının tamamlanmasını takiben Hedef Medya, Doğuş Holding’in ulaştığı toplam %60’lık oy hakkı ile “Bağlı Ortaklık” olarak değerlendirilmiş ve Grup’un 30 Haziran 2015 tarihli konsolide finansal tablolarına tam konsolidasyon yöntemi ile dahil edilmiştir.

İlave hisse satın alım işlemi, UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri Standardı” hükümleri çerçevesinde “kontrol değişikliği” olarak değerlendirilmiştir. Dolayısıyla, ilave %20’lik hissenin satın alımı sonucu oluşan 10.378 bin TL tutarındaki şerefiye kayıtlara alınmış ve satın alma öncesi eldeki mevcut %40’lık hissenin gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleştirilmesi sonucu oluşan 256 bin TL tutarındaki değer düşüklüğü kar veya zararda “yatırım faaliyetlerinden giderler” hesabı altında muhasebeleştirilmiştir.

Satın alma öncesi kayıtlı değerler satın alma tarihinden hemen önce geçerli olan UFRS’ye göre hesaplanmıştır. Satınalmada, tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin değerleri, gerçeğe uygun değerleri tahmin edilerek geçici olarak belirlenmiştir. UFRS 3 kapsamında, satın alma işlemi sonucunda 45.000 bin bin TL tutarında “müşteri ilişkileri” maddi olmayan duran varlık olarak kayıtlara alınmıştır.

Kontrol değişikliği sonucu kar/zarar hesaplaması ve kontrol edilen net varlıklara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

İlave hisse satın alım bedeli (%20) 21.263Satın alma öncesi eldeki hisselerin gerçeğe uygun değeri (%40) 21.770Azınlık paylarının gerçeğe uygun değeri (%40) 21.770Toplam 64.803Kontrol edilen net varlıkların gerçeğe uygun değeri (%100) (54.425)Şerefiye 10.378

Satın alma öncesi eldeki hisselerin taşınan değeri (%40) 22.026Satın alma öncesi eldeki hisselerin gerçeğe uygun değeri (%40) 21.770Satın alma öncesi eldeki hisselere ilişkin değer düşüklüğü (256)

İlave hisse alımı sonrası kontrol edilen tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerin UFRS 3 kapsamında gerçeğe uygun değerleri (%100) aşağıdaki gibidir: Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ve yükümlülükler Maddi duran varlıklar 1.623Maddi olmayan duran varlıklar 46.859İlişkili taraflardan alacaklar 9Ticari alacaklar 3.440Diğer duran varlıklar 12Diğer dönen varlıklar 336Stoklar 82Ertelenmiş vergi varlıkları 178Nakit ve nakit benzeri değerler 4.514Ticari borçlar (610)Diğer kısa vadeli yükümlülükler (1.010)Diğer uzun vadeli yükümlülükler (239)Kontol gücü olmayan paylar (769)Toplam tanımlanabilir net varlıklar 54.425


37

6 Kontrol gücü olmayan paylardan satın almalar

6.1 Hedef Medya’da ilave hisse alımı (devamı)

Nakit satın alma bedeli 21.263İktisap edilen nakit ve nakit benzeri değerler (4.514)Satın almadan kaynaklanan net nakit çıkışı 16.749

Grup’un online pazarlama konusundaki büyüme isteği ve Hedef Medya’nın bu alandaki büyüme potansiyeli şerefiyeye temel oluşturmuştur.

6.2 LPM’nin ilave hisse alımı

15 Şubat 2015 tarihinde LPM’nin sermayesinin %47,22’sine denk gelen paylar Grup tarafından 2.207 bin TL karşılığında satın alınmıştır. Söz konusu ilave hisse alımlarının tamamlanmasını takiben LPM, Doğuş Holding’in ulaştığı toplam %100’lük oy hakkı ile “Bağlı Ortaklık” olarak değerlendirilmiş ve Grup’un 30 Haziran 2015 tarihli konsolide finansal tablolarına tam konsolidasyon yöntemi ile dahil edilmiştir.

İlave hisse satın alım işlemi, UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri Standardı” hükümleri çerçevesinde “kontrol değişikliği” olarak değerlendirilmiştir. Dolayısıyla, ilave %47,22’lik hissenin satın alımı sonucu oluşan 2.874 bin TL tutarındaki şerefiye kayıtlara alınmış ve satın alma öncesi eldeki mevcut %52,78’lik hissenin gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleştirilmesi sonucu oluşan 292 bin TL tutarındaki değer düşüklüğü kar veya zararda “yatırım faaliyetlerinden giderler” hesabı altında muhasebeleştirilmiştir.

Satınalmada, tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin değerleri, gerçeğe uygun değerleri tahmin edilerek geçici olarak belirlenmiştir.


İlave hisse satın alım bedeli (%47,22) 2.207Satın alma öncesi eldeki hisselerin gerçeğe uygun değeri (%52,78) (746)Toplam 1.461Kontrol edilen net varlıkların gerçeğe uygun değeri (%100) 1.413Şerefiye 2.874Satın alma öncesi eldeki hisselerin taşınan değeri (%52,78) (454)Satın alma öncesi eldeki hisselerin gerçeğe uygun değeri (%52,78) (746)Satın alma öncesi eldeki hisselere ilişkin değer düşüklüğü (292)

İlave hisse alımı sonrası kontrol edilen tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerin UFRS 3 kapsamında gerçeğe uygun değerleri (%100) aşağıdaki gibidir: Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ve yükümlülükler: Maddi duran varlıklar 8.300Maddi olmayan duran varlıklar 188Ticari alacaklar 177Diğer dönen varlıklar 2.011Stoklar 595Ertelenmiş vergi varlıkları 430Nakit ve nakit benzeri değerler 113Ticari borçlar (1.535)Diğer kısa vadeli yükümlülükler (506)İlişkili taraflara borçlar (2.904)Uzun vadeli banka kredileri (8.282)Toplam tanımlanabilir net varlıklar (1.413)


38

6 Kontrol gücü olmayan paylardan satın almalar (devamı)

6.2 LPM’nin ilave hisse alımı (devamı)

Nakit satın alma bedeli 2.207İktisap edilen nakit ve nakit benzeri değerler (113)Satın almadan kaynaklanan net nakit çıkışı 2.094

LPM’nin iktisap ettiği güçlü ve bilinen markası ile yurtiçi pazarda A sınıf müşterilerine yüksek kaliteli yemek hizmeti sunan güçlü bir yerde konumlanması nedeniyle grup hedeflerini gerçekleştirebilecek potansiyelde olması şerefiyeye temel oluşturmuştur.

6.3 K&G Medmarinas Management S.A’nin ilave hisse alımı

4 Şubat 2015 tarihinde K&G’nin sermayesinin %21,76’sına denk gelen paylar Grup tarafından 16.568 bin TL karşılığında satın alınmıştır. Söz konusu ilave hisse alımlarının tamamlanmasını takiben K&G, Doğuş Holding’in ulaştığı toplam %90’lık oy hakkı ile “Bağlı Ortaklık” olarak değerlendirilmiş ve Grup’un 30 Haziran 2015 tarihli konsolide finansal tablolarına tam konsolidasyon yöntemi ile dahil edilmiştir.

İlave hisse satın alım işlemi, UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri Standardı” hükümleri çerçevesinde “kontrol değişikliği” olarak değerlendirilmiştir. Dolayısıyla, ilave %21,76’lık hissenin satın alımı sonucu oluşan 9.159 bin TL tutarındaki şerefiye kayıtlara alınmış ve satın alma öncesi eldeki mevcut %68,24’lük hissenin gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleştirilmesi sonucu oluşan 4.364 bin TL tutarındaki değer düşüklüğü kar veya zararda “yatırım faaliyetleriden giderler” hesabı altında muhasebeleştirilmiştir.

Satınalmada, tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin değerleri, gerçeğe uygun değerleri tahmin edilerek geçici olarak belirlenmiştir.


İlave hisse satın alım bedeli (%21,76) 16.568Satın alma öncesi eldeki hisselerin gerçeğe uygun değeri (%68,24) 30.828Azınlık paylarının gerçeğe uygun değeri (%10) 4.518Toplam 51.914Kontrol edilen net varlıkların gerçeğe uygun değeri (%100) (42.755)Şerefiye (*) 9.159

(*) K&G altında faaliyet gösteren marinaların tamamı imtiyaz hakkı sözleşmelerine sahip olduğundan ve bu sözleşmeler belirli bir dönemi kapsadığından ilgili şerefiye tutarı maddi olmayan duran varlıklar içerisinde imtiyaz hakkı olarak sınıflanmıştır.

Satın alma öncesi eldeki hisselerin taşınan değeri (%68,24) 35.192Satın alma öncesi eldeki hisselerin gerçeğe uygun değeri (%68,24) 30.828Satın alma öncesi eldeki hisselere ilişkin değer düşüklüğü (4.364)


39

6 Kontrol gücü olmayan paylardan satın almalar (devamı)

6.3 K&G Medmarinas Management S.A’nin ilave hisse alımı (devamı) İlave hisse alımı sonrası kontrol edilen tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerin UFRS 3 kapsamında gerçeğe uygun değerleri (%100) aşağıdaki gibidir: Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ve yükümlülükler: Maddi duran varlıklar 68.118Diğer duran varlıklar 55.802Nakit ve nakit benzeri değerler 18.241Kontrol gücü olmayan paylar (19.106)İlişkili taraflara borçlar (23.081)Diğer kısa vadeli yükümlülükler (57.219)Toplam tanımlanabilir net varlıklar 42.755

Nakit satın alma bedeli 16.568İktisap edilen nakit ve nakit benzeri değerler (18.241)Satın almadan kaynaklanan net nakit çıkışı (1.673)


40

7 Genel yönetim, satış, pazarlama ve dağıtım giderleri

30 Haziran tarihinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlere ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015


tarihinde sona eren

altı aylık




ara dönemPersonel giderleri 305.388 135.584 238.987 91.605Amortisman ve itfa payları 74.885 32.255 63.689 28.874Bakım ve onarım giderleri 25.213 13.353 21.226 10.823Denetim ve danışmanlık giderleri 25.025 18.208 17.622 7.220Bağış ve yardım giderleri 20.843 19.566 13.052 9.438Kira giderleri 18.655 12.838 11.496 6.510Gelir vergisi harici vergiler ve harçlar 8.876 5.472 6.172 2.714Sigorta giderleri 5.452 2.997 4.223 2.215Kıdem tazminatı karşılık giderleri 5.399 1.264 4.981 1.438Yönetim giderleri 4.441 1.805 1.457 1.272Ulaşım giderleri 3.937 2.615 2.551 24Elektronik veri işleme giderleri 3.091 1.759 2.993 1.395Hizmet ve fayda giderleri 2.624 2.091 1.506 705İletişim giderleri 1.938 708 2.210 1.109Kırtasiye giderleri 1.622 1.198 1.191 651Temizlik giderleri 1.566 914 1.245 806Dava giderleri 607 376 3.484 2.768Yakıt giderleri 545 344 522 287Diğer 58.919 34.000 42.045 23.623 569.026 287.347 440.652 193.477

30 Haziran tarihinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlere ait satış, pazarlama ve dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015


tarihinde sona eren

altı aylık




ara dönemPersonel giderleri 61.554 34.285 43.669 24.565Reklam ve tanıtım giderleri 48.736 31.125 45.930 26.136Dağıtım giderleri 45.236 24.096 32.147 17.095Kira giderleri 15.120 8.032 13.375 7.262Müşteri hizmet giderleri 3.686 1.830 5.059 2.575Komisyon giderleri 2.199 1.425 2.696 1.866Diğer 34.065 18.587 26.263 15.888 210.596 119.380 169.139 95.387


41

8 Finansman gelirleri

30 Haziran tarihinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlere ait net finansman gelirleri, aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015


tarihinde sona eren

altı aylık




ara dönemKur farkı gelirleri 195.257 44.733 123.492 50.612Banka mevduat faiz gelirleri 24.227 10.966 24.195 17.062Diğer faiz ve benzeri kalemler 9.180 (548) 8.944 (16.079)Toplam finansman gelirleri 228.664 55.151 156.631 51.595

9 Finansman giderleri

30 Haziran tarihinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlere ait net finansman giderleri, aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015


tarihinde sona eren

altı aylık




ara dönemKur farkı giderleri (1.289.348) (316.748) (36.035) 134.395Banka kredileri faiz giderleri (297.180) (166.150) (189.994) (82.709)Diğer faiz ve benzeri kalemler (98.613) (53.366) (35.991) (12.724)Toplam finansman giderleri (1.685.141) (536.264) (262.020) 38.962

10 Nakit ve nakit benzeri değerler

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014Bankalar 882.363 1.674.379Diğer nakit benzeri değerler ve çekler 12.497 7.302Kasa 3.995 2.207Nakit ve nakit benzeri değerler toplamı 898.855 1.683.888

30 Haziran tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerine ait özet konsolide nakit akışları tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir:

2015 2014Bankalar 882.363 1.232.736Diğer nakit benzeri değerler ve çekler 12.497 3.153Kasa 3.995 2.195Nakit akışları tablosundaki nakit ve nakit benzeri değerler 898.855 1.238.084


42

11 Maddi duran varlıklar

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, maddi duran varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

Maliyet 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014Arsa ve binalar 4.148.289 4.001.015Döşeme ve demirbaşlar 1.191.282 1.117.104Özel maliyetler 621.977 590.015Motorlu taşıtlar 367.970 335.890Yapılmakta olan yatırımlar 1.916.227 1.517.736Diğer 23.654 15.414Toplam maliyet 8.269.399 7.577.174Eksi: Birikmiş amortisman Binalar (616.476) (539.384)Döşeme ve demirbaşlar (709.046) (627.765)Özel maliyetler (229.657) (211.284)Motorlu taşıtlar (77.229) (64.393)Diğer (7.431) (7.164)Toplam birikmiş amortisman (1.639.839) (1.449.990)Net defter değeri 6.629.560 6.127.184Eksi: Değer düşüklüğü (11.047) (13.574)Net kayıtlı değer 6.618.513 6.113.610

11.1 İktisaplar ve elden çıkarmalar

Grup, 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde, işletme birleşmesi yolu ile satın aldığı (bakınız dipnot 6) ve net kayıtlı değeri 606.872 bin TL (30 Haziran 2014: 652.282 bin TL) olan maddi duran varlıklar hariç olarak toplam maliyeti 78.041 bin TL olan maddi duran varlık iktisap etmiştir (30 Haziran 2014: 197.110 bin TL).

30 Haziran 2015 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde, net kayıtlı değeri 24.998 bin TL olan maddi duran varlıklar elden çıkarılarak (30 Haziran 2014: 14.136 bin TL), bu varlıkların elden çıkartılmasıyla elde edilen 5.669 bin TL tutarındaki maddi duran varlık satış karı (30 Haziran 2014: 4.036 bin TL) yatırım faaliyetlerinden gelirler hesabına dahil edilmiştir.

11.2 Maddi duran varlıklar değer artış fonu

Grup’un arsa ve binaları konsolide finansal tablolar için değerlemeye tabi tutulmuştur. Bağımsız değerleme kuruluşları periyodik olarak gerçeğe uygun piyasa değeri temel alınarak değerleme çalışmalarını yürütmektedir. 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, kontrol gücü olmayan paylar ve ertelenmiş vergi etkisi düşüldükten sonra yatırım amaçlı, alım satım amaçlı ve satış amacıyla elde tutulan gayrimenkullerin bina ve arsalardan transferine kadar gerçekleşen gerçeğe uygun değer artışlarını da kapsayan 1.555.394 bin TL (31 Aralık 2014: 1.565.559 bin TL) değerindeki tutar, diğer kapsamlı gelir içinde kaydedilmiş ve özkaynakların altında yer alan “maddi duran varlık değer artış fonu” hesabında gösterilmiştir.


43

11 Maddi duran varlıklar (devamı)

11.2 Maddi duran varlıklar değer artış fonu (devamı)

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, arsa ve binaların üzerinde değer artış fonu etkileri yansıtılmamış olsaydı arsa ve binaların bakiyeleri aşağıdaki gibi sunulacaktı:

Tarihsel maliyet Birikmiş amortisman Net defter değeri30 Haziran 2015 2.895.731 (392.461) 2.503.27031 Aralık 2014 2.747.889 (324.432) 2.423.457

12 Maddi olmayan duran varlıklar

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, maddi olmayan duran varlıklar aşağıdakilerden oluşmaktadır:

30 Haziran 2015

31 Aralık 2014

Şerefiye 894.495 914.591Şerefiye haricindeki maddi olmayan duran varlıklar 1.310.953 1.184.413

2.205.448 2.099.004

12.1 Şerefiye

Şerefiye hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

30 Haziran

2015 30 Haziran

2014Dönem başı bakiye 914.591 754.833Dönem içindeki iktisaplar (Dipnot 6) 13.252 2.481Geçici olarak kayıtlara alınan şerefiyenin düzeltilmesi (*) 70.381 (21.220)Diğer maddi olmayan dura varlıklara sınıflandırılan imtiyaz hakları (**) (104.635) --

Yabancı para çevrim farkı 906 (1.088)Dönem sonu bakiye 894.495 735.006

(*) Cari dönemde Günaydın ve Zadar Şirketleri’ne ait maddi olmayan duran varlıklarının gerçeğe uygun değerini yansıtan bağımsız değerleme raporunda yenilenen çalışmalar baz alındığında, şerefiye tutarında, sırasıyla, 66.323 bin TL ve 4.058 bin TL artış olmuştur.

(**) Grup altında faaliyet gösteren marinaların imtiyaz hakları belirli bir dönemi kapsadığından D Marin Göcek, Dalmacija, Marina Sibenik ve Borik ile ilgili toplam 104.635 bin TL tutarındaki şerefiye tutarı maddi olmayan duran varlıklar içerisinde imtiyaz hakkı olarak sınıflanmıştır ve imtiyaz hakkı olarak muhasebeleştirildiği süreden itibaren itfa payı hesaplanmıştır.


44

12 Maddi olmayan varlıklar (devamı)

12.1 Şerefiye (devamı)

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle şerefiye aşağıdakilerden oluşmaktadır:

Şirket İktisap

maliyeti

Net varlık gerçeğe uygun

değeri İktisap

tarihi

Alınan hisseler

% Grup payı

Birikmiş yabancı para çevrim farkı

30 Haziran 2015

net değeri

31 Aralık 2014

net değeri Günaydın 318.518 99.034 Ağustos 2014 70,00 70.066 -- 248.452 182.129 Star TV 596.234 405.110 Kasım 2011 99,93 404.810 -- 191.424 191.424 Doors Holding 259.929 159.558 Aralık 2012 74,25 118.472 2.746 144.203 143.297 Dalmacija 127.175 53.399 Nisan 2012 100,00 53.399 -- -- 89.057 NTV Radyo 98.877 12.081 Nisan 2004 97,00 11.719 -- 87.158 87.158 Maça Kızı 58.236 15.926 Kasım 2013 60,00 9.556 -- 48.680 48.680 Enformasyon 40.091 10.783 Temmuz 2003 70,00 7.548 -- 30.100 30.100 Pozitif Grubu Şirketleri 46.292 22.173 Ağustos 2013 80,00 17.738 -- 28.554 28.554 Doğuş İnşaat 89.076 1.491.894 Aralık 2006 4,10 61.093 -- 27.983 27.983 Etiler Turistik 28.112 15.182 Ağustos 2013 75,00 11.386 -- 16.726 16.726 D Marin Göcek 54.867 40.369 Aralık 2010 100,00 40.369 -- -- 14.498 D Et 21.859 15.179 Nisan 2012 51,00 7.741 -- 14.118 14.118 Hedef Medya 43.033 54.425 Mart 2015 60.00 32.655 -- 10.378 -- Zadar Resort 56.367 45.990 Mayıs 2014 100,00 45.990 -- 10.377 6.319 Star TV (eski adıyla, Kapital Radyo) 9.246 72 Aralık 2007 97,00 70 -- 9.176 9.176 Sait Balıkçılık 8.061 5.060 Aralık 2013 60,00 3.037 -- 5.024 5.024 Meto Turizm 8.385 4.898 Ağustos 2013 75,00 3.673 -- 4.712 4.712 Lacivert 9.145 5.971 Mayıs 2013 75,00 4.478 -- 4.667 4.667 LPM 1.461 (1.413) Şubat 2015 100.00 (1.413) -- 2.874 -- Kivahan 3.619 1.509 Nisan 2012 51,00 770 -- 2.849 2.849 DOAŞ 2.735 -- Aralık 2006 50,00 -- -- 2.735 2.735 Aresta 5.207 5.637 Aralık 2012 60,00 3.382 -- 1.825 1.825 Villa Dubrovnik 65.078 73.392 Nisan 2014 86,80 63.704 -- 1.374 1.374 Itsumi 2.230 2.247 Ocak 2014 50,00 1.124 -- 1.106 1.106 Marina Sibenik 16.914 45.239 Temmuz 2011 36,00 16.286 -- -- 628 Borik 2.834 2.384 Nisan 2012 100,00 2.383 -- -- 452 2.746 894.495 914.591


45

12 Maddi olmayan duran varlıklar (devamı)

12.2 Şerefiye haricindeki maddi olmayan duran varlıklar

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle şerefiye haricindeki maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş itfa payları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Maliyet 30 Haziran

2015 31 Aralık

2014 İmtiyaz hakları 249.044 94.743 İmtiyaz hakları - D Marin Göcek 34.952 20.454 İmtiyaz hakları - Dalmacija ve Borik 158.466 60.465 İmtiyaz hakları – Pozitif Şirketleri 13.824 13.824 İmtiyaz hakları – K&G Medmarinas 41.174 -- İmtiyaz hakları – Marina Sibenik 628 --

Müşteri ilişkileri 52.394 7.136 Müşteri ilişkileri - D Marin Göcek 1.890 1.890 Müşteri ilişkileri - Dalmacija ve Borik 4.770 4.512 Müşteri ilişkileri - Maça Kızı 734 734 Müşteri ilişkileri – Hedef Medya (Dipnot 6) 45.000 --

Marka adı 537.393 655.828 Marka adı - Star TV 232.429 232.429 Marka adı - Nusr-et 17.207 17.207 Marka adı - Kivahan 1.677 1.677 Marka adı - Go Mongo 6.509 6.509 Marka adı - Kitchenette 60.443 60.443 Marka adı - Da Mario 13.804 13.804 Marka adı - Gina 11.341 11.341 Marka adı - Vogue 11.483 11.483 Marka adı - Anjelique 9.645 9.645 Marka adı - Tom's Kitchen 9.884 9.884 Marka adı - Mezzaluna 5.887 5.887 Marka adı - Lacivert 7.385 7.385 Marka adı - Ulus 29 12.976 12.976 Marka adı - Çubuklu 29 4.217 4.217 Marka adı - Maki 29, Alaçatı 29 2.839 2.839 Marka adı - Maça Kızı 2.955 2.955 Marka adı - Sait 4.053 4.053 Marka adı - Itsumi 2.658 2.658 Marka adı - Villa Dubrovnik 7.332 7.332 Marka adı - Argos in Cappadocia 3.121 3.121 Marka adı – Günaydın 92.292 210.727 Marka adı - Pozitif 17.256 17.256

Yayın hakları 277.111 277.111 Yayın hakları - A Yapım 139.236 139.236 Yayın hakları - Star TV 137.875 137.875

İçerik arşivi (fimler ve diziler) - Star TV 20.365 20.365 Franchise ağları - Kitchenette 6.913 6.913 Sponsorluk anlaşmaları 74.887 74.887 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 220.359 148.124 Toplam maliyet 1.438.466 1.285.107

Eksi: Birikmiş itfa payları İmtiyaz hakları 12.124 6.199 İmtiyaz hakları - D Marin Göcek 1.816 1.334 İmtiyaz hakları - Dalmacija and Borik 6.471 4.001 İmtiyaz hakları – Pozitif Arena 1.236 864 İmtiyaz hakları – K&G Medmarinas 2.601 --

Müşteri ilişkileri 2.425 2.125Müşteri ilişkileri - D Marin Göcek 1.291 1.248 Müşteri ilişkileri - Dalmacija ve Borik 914 730 Müşteri ilişkileri – Maça Kızı 220 147

İçerik arşivi (fimler ve diziler) - Star TV 14.256 12.219 Franchise ağları - Kitchenette 1.750 1.402 Sponsorluk anlaşmaları 18.004 14.242 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 78.954 64.507 Toplam birikmiş ifta payları 127.513 100.694 Net kayıtlı değer 1.310.953 1.184.413


46

13 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar

Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen iştirakler ve iş ortaklıklarının finansal durum tablosundaki kayıtlı değerleri ve ortaklık yüzdesi aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Özkaynak yöntemiyle değerlenen

iştirakler Kayıtlı değeri

Ortaklık yüzdesi%

Kayıtlı değeri

Ortaklık yüzdesi%

VDF Tüketici 103.210 49,00 95.013 49,00 Hedef Medya (*) -- -- 22.026 40,00 VDF Servis 33.718 49,00 26.425 49,00 Diğer 15.863 15.676 Özkaynak yöntemiyle değerlenen iş

ortaklıkları Garanti Bankası (**) 2.959.166 24,23 2.915.355 24,23 Azumi Limited 449.378 50,01 350.779 50,01 Ege Turizm 130.961 50,00 130.189 50,00 Boyabat (***) -- 34,00 -- 34,00 Acropolis S.P.A. 116.750 51,00 112.193 51,00 Doğuş Planet 18.416 50,00 24.113 50,00 Krone Doğuş (****) -- -- 20.616 49,00 TÜVTURK Kuzey–Güney Konsolide 46.998 33,33 60.464 33,33 Aslancık 23.704 33,33 36.940 33,33 Corpera 150.174 50,00 42.508 50,00 HC International S.A. 67.222 51,00 -- -- Sele Restoran Grubu 52.565 67,00 42.012 51,00 Diğer 42.819 82.645 Toplam 4.210.944 3.976.954

(*) Dipnot 6’ya bakınız.

(**) Detayları Dipnot 15’te açıklandığı üzere Grup, Garanti Bankası’nın çıkarılmış sermayesinin %14,23'üne tekabül eden hissesini BBVA’ya satmak üzere 19 Kasım 2014 tarihinde bir Hisse Devir Sözleşmesi imzalamış bulunmaktadır. Bu karar doğrultusunda Garanti Bankası’na ait %14,23’lük hisse satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklara sınıflandırılmıştır. 27 Temmuz 2015 tarihinde hisse devri tamamlanmıştır (Dipnot 23).

(***) Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen iş ortaklıklarından olan Boyabat yatırımının zararlarındaki payı Grup payını aşması sebebiyle 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ilgili yatırımın kayıtlı değeri sıfıra indirilmiştir ve yatırımın 97.030 bin TL (31 Aralık 2014: 47.693 bin TL) tutarında taşıdığı zararındaki payı uzun vadeli yükümlülüklere sınıflandırılmıştır.

(****)Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH ile 29 January 2015 tarihinde imzalanan hisse devir sözleşmesi uyarınca Group’un Krone Doğuş Treyler Sanayi ve Ticaret A.Ş’nin sermayesinde sahip olduğu %49 oranındaki hisseler 8 Nisan 2015 tarihi itibariyle devredilmiştir.

30 Haziran tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerine ait, özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:

2015 20141 Ocak bakiyesi 3.976.954 6.813.426Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından paylar 134.948 469.558Diğer kapsamlı gelirlerinden paylar 36.372 157.428Temettü gelirleri (158.111) (112.122)Dönem içerisinde elden çıkarılanlar (****) (20.616) --Bağlı ortaklık olarak sınıflananlar (Dipnot 6) (56.765) --Yeni satın alınan iş ortaklıkları (*) 89.655 119.391Pay değişim etkisi -- 66.195İş ortaklığı zararının uzun vadeli yükümlülüklere sınıflanması 97.030 37.384Sermaye artışı 111.477 61.75430 Haziran bakiyesi 4.210.944 7.613.014

(*) 16 Ocak 2014 ve 18 Kasım 2014 tarihlerinde sırasıyla Ege Turizm’in ve Corpera’nın %50 payları satın alınmıştır. 14 Nisan 2015 ve 2 Nisan 2015 tarihlerinde sırasıyla HC International S.A. hisseleri ile Sele Restoran Grubuna ait ilave %16 hisseyi satın almıştır.


47

13 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (devamı)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından / (zararlarından) paylar

30 Haziran tarihinde sona eren altı ve üç aylık ara hesap dönemlerine ait, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki / (zararlarındaki) paylar aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015


tarihinde sona eren

altı aylık




ara dönemGaranti Bankası 212.768 111.147 461.540 236.786VDF Tüketici 7.598 4.494 20.103 14.108TÜVTURK Kuzey-Güney Konsolide 17.065 13.342 11.217 6.696Azumi Limited 19.256 10.133 13.262 8.180VDF Servis 7.294 3.226 3.270 1.877LPD Holding -- -- 16.290 9.204Hedef Medya -- -- 20 (733)Acropolis S.P.A (4.513) (386) (2.031) 123Boyabat (97.030) (33.391) (37.384) (12.789)Doğuş Planet (15.309) (9.779) (13.641) (7.534)Aslancık (13.235) 2.522 2.140 3.261Krone Doğuş -- 1.606 (2.103) (1.500)Sele Restoran Grubu (1.046) (229) (1.324) 608Diğer 2.100 1.751 (1.801) 588Total 134.948 104.436 469.558 258.875

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar

30 Haziran tarihinde sona eren altı ve üç aylık ara hesap dönemlerine ait, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015

tarihinde sona eren30 Haziran 2014

tarihinde sona eren

altı aylık




ara dönemAzumi Limited 71.586 47.937 39.868 (3.404)Acropolis S.P.A 8.169 1.702 2.510 (6.332)Aslancık -- -- (6) (6)Garanti Bankası (31.599) (17.592) 110.825 116.599Krone Doğuş -- -- (694) 35TÜVTURK Kuzey-Güney Konsolide (6.345) (5.449) -- --LPD Holding -- -- (202) (886)Diğer (5.439) 920 5.127 182Toplam 36.372 27.518 157.428 106.188


48


Aşağıdaki tablo iş ortaklıklarının ve iştiraklerin Grup’un muhasebe politikalarına uygun düzeltme kayıtlarından sonra özkaynak yöntemi ile konsolide edilmeden önceki finansal bilgilerini göstermektedir:

30 Haziran 2015 30 Haziran 2015

Dönen

varlıklar Duran

varlıklar Toplam

varlıklar Kısa vadeli

yükümlülükler Uzun vadeli

yükümlülükler Toplam

yükümlülükler Toplam hasılat

Net kar / (zarar)

Diğer kapsamlı gelir / (gider)

Garanti Bankası 124.483.853 137.502.550 261.986.403 192.542.107 40.383.325 232.925.432 11.003.958 2.128.092 (315.990) Azumi Limited 68.010 729.810 797.820 34.117 136.524 170.641 139.970 26.364 143.143 Boyabat 77.385 2.121.140 2.198.525 454.932 2.023.276 2.478.208 73.489 (285.383) -- Acropolis S.P.A 12.865 96.697 109.562 37.808 36.273 74.081 17.701 (4.244) 16.017 VDF Tüketici 4.846.055 42.796 4.888.851 4.690.064 554 4.690.618 230.498 20.684 -- Doğuş Planet 42.425 32.149 74.574 37.589 153 37.742 35.878 (30.618) -- TÜVTURK Kuzey-

Güney Konsolide

162.276 824.062 986.338 208.409 658.831 867.240 666.278 51.193 (19.035) Aslancık 15.367 455.205 470.572 59.906 337.451 397.357 39.661 (39.710) -- VDF Servis 253.538 6.414 259.952 190.973 204 191.177 41.721 14.903 -- Sele Restoran Grubu 29.025 14.438 43.463 42.093 5.700 47.793 29.996 (1.562) -- Corpera 38.672 197.956 236.628 43.774 1.153 44.927 14.006 (9) 1.124 Diğer 202.039 225.831 427.870 217.321 39.114 256.435 524.407 5.137 --

31 Aralık 2014 30 Haziran 2014

Dönen

varlıklar Duran

varlıklar Toplam

varlıklar Kısa vadeli

yükümlülükler Uzun vadeli

yükümlülükler Toplam

yükümlülükler Toplam hasılat

Net kar / (zarar)

Diğer kapsamlı gelir / (gider)

Garanti Bankası 118.103.765 126.438.766 244.542.531 177.032.202 39.649.567 216.681.769 10.147.968 1.904.981 462.736 Azumi Limited 64.469 573.770 638.239 74.340 106.883 181.223 88.896 26.519 79.720 Boyabat 75.665 2.140.775 2.216.440 383.663 1.827.077 2.210.740 93.303 (109.952) -- Acropolis S.P.A 8.536 89.311 97.847 32.683 31.509 64.192 16.029 (3.981) 4.921 VDF Tüketici 4.146.733 43.148 4.189.881 4.011.939 394 4.012.333 172.806 24.862 (198) Doğuş Planet 80.334 27.935 108.269 59.102 941 60.043 17.606 (27.282) 486 TÜVTURK Kuzey-

Güney Konsolide

150.135 835.540 985.675 226.260 603.942 830.202 555.085 32.547 4.411 Aslancık 25.245 459.869 485.114 60.275 311.913 372.188 10.402 6.420 (18) VDF Servis 237.628 5.801 243.429 189.462 95 189.557 24.597 6.673 -- Sele Restoran Grubu 26.921 8.873 35.794 34.893 3.670 38.563 27.438 (2.597) -- Corpera 33.316 156.949 190.265 177.216 -- 177.216 -- -- -- Diğer 127.854 387.969 515.823 223.537 47.021 270.558 305.678 (7) 15.397


49


Garanti Bankası ve bağlı ortaklarına ait finansal bilgiler

Garanti Bankası ve bağlı ortaklarının özkaynak yöntemi ile hesaplanan değerinin mutabakatı aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

30 Haziran

2015 31 Aralık

2014

Garanti Bankası ve bağlı ortaklıklarının ana ortaklık hissedarlarına atfolunan özkaynaklar toplamı 28.254.653 27.061.895Garanti Bankası ve bağlı ortaklıklarının ana ortaklık hissedarlarına atfolunan özkaynaklar toplamının Grup payı (24,23%) 6.846.102 6.557.097Şerefiye 428.528 424.475Maddi duran varlıklar değer artış fonu ve diğer düzeltmeler 142.375 144.312Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklara transferler (309.288) (61.978)Diğer konsolide düzeltme kayıtları (4.148.551) (4.148.551)Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 2.959.166 2.915.355

Azumi Limited ve bağlı ortaklarına ait finansal bilgiler

Azumi Limited ve bağlı ortaklarının özkaynak yöntemi ile hesaplanan değerinin mutabakatı aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

30 Haziran

2015 31 Aralık

2014

Azumi Limited ve bağlı ortaklıklarının ana ortaklık hissedarlarına atfolunan özkaynaklar toplamı 596.561 452.294Azumi Limited ve bağlı ortaklıklarının ana ortaklık hissedarlarına atfolunan özkaynaklar toplamının Grup payı

(50,01%) 298.340 226.192Şerefiye 151.038 124.587Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 449.378 350.779


50

14 Yatırım amaçlı gayrimenkuller

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, yatırım amaçlı gayrimenkuller aşağıdaki gibidir:

30 Haziran

2015 31 Aralık

2014Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller 2.525.779 2.525.045Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller 2.135.443 1.859.599

4.661.222 4.384.644

14.1 Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller

30 Haziran tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerine ait, faal olan yatırım amaçlı gayrimenkul hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

2015 20141 Ocak bakiyesi 2.525.045 2.311.190Gerçeğe uygun değer artışı (*) -- 82.631İlaveler 5.660 12.078Çıkışlar -- (2.287)Alım satım amaçlı gayrimenkullerden transfer (*) -- 32.109Maddi duran varlıklara transfer (4.926) (184)30 Haziran bakiyesi 2.525.779 2.435.537

(*) Önceki dönemlerde alım satım amaçlı gayrimenkullere sınıflandırılan ve gelecekte kullanım alanı belirsiz olan arsalar 30 Haziran 2014 itibariyle faal olan yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflandırılmıştır. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle, sınıflama sonucunda 82.631 bin TL yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer artışı olarak esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler altında muhasebeleştirilmiştir.

14.2 Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller

30 Haziran tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerine ait, yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkul hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

2015 20141 Ocak bakiyesi 1.859.599 110.560İlaveler (*) 65.407 1.576.324Aktifleştirilen faiz giderleri 41.010 24.633Aktifleştirilen kur farkı gideri 169.427 (42.836)30 Haziran bakiyesi 2.135.443 1.668.681

(*) 16 Mayıs 2013 tarihinde, Doğuş Holding, Salıpazarı Kruvaziyer Limanı’nın özelleştirme ihalesini kazanmıştır. 18 Temmuz 2013 tarihinde, Rekabet kurulu, Türkiye Denizcilik İşletmeleri Anonim Şirketi’ne ait Salıpazarı Kruvaziyer Limanı’nın, 30 yıl süre ile “işletme hakkının verilmesi” yöntemiyle özelleştirilmesi kapsamında, Doğuş Holding tarafından devralınması işleminin izne tabi olmadığına karar vermiştir. 13 Şubat 2014 tarihinde ihale bedeli olan 1.539.169 bin TL (702 milyon USD karşılığı) ödenmiştir.


51

15 Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar aşağıdakilerden oluşmaktadır:

30 Haziran 2015

31 Aralık 2014

Garanti Bankası (*) 4.148.551 4.148.551LPD Holding (**) -- 64.741Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar (***) 54.455 54.455Diğer (****) 16.727 4.201 4.219.733 4.271.948

(*) Grup, Garanti Bankası’nın çıkarılmış sermayesinin %14,23’üne tekabül eden toplam 597.469.389 TL nominal değerde hissesini BBVA’ya satmak üzere 19 Kasım 2014 tarihinde bir Hisse Devir Sözleşmesi imzalamış bulunmaktadır. Satışa konu hisselerin toplam bedeli 5.251.756 bin TL, beher hisse bedeli ise 8,79 TL olarak tespit edilmiştir. Ayrıca, 2014 yılı faaliyet karından dağıtılacak temettünün satışa konu beher hisse başına 0,11 TL’sine kadar olan kısmı Grup’a ait olacaktır. Söz konusu hisse devrini takiben Grup’un Garanti Bankası’ndaki payı %10 olacaktır. BBVA'nın Grup’tan satın almak üzere mutabakata vardığı hisselerin devri raporlama tarihinden sonraki olaylarda belirtildiği üzere gerçekleşmiştir (Dipnot 23).

Grup ve BBVA arasında Garanti Bankası’nın sevk ve idaresi hususunda daha önce 1 Kasım 2010 tarihinde imzalanmış Hissedarlar Sözleşmesi de 19 Kasım 2014 tarihinde tadil edilmiştir. Tadil edilen Hissedarlar Sözleşmesi alınması gereken yasal izinlerin temin edilmesini takiben gerçekleştirilecek hisse devri ile eşzamanlı olarak yürürlüğe girecektir. Tadil edilen Hissedarlar Anlaşmasına göre, (i) Garanti Bankası Yönetim Kurulu’nun 10 kişiden oluşması; (ii) 7 üyesinin BBVA tarafından Genel Kurul’a aday gösterilmesi, BBVA tarafından belirlenen bu adaylardan ikisinin denetim komitesinde yer alması ve her iki adayın ilgili mevzuat gereği bağımsız üye sıfatına sahip olmaları; (iii) 2 üyenin Grup tarafından Genel Kurul’a aday gösterilmesi; ve (iv) son bağımsız üyelik için adayın ortak kararla belirlenerek Genel Kurul’a aday gösterilmesi hususunda, Grup ve BBVA arasında mutabakata varılmıştır. Grup tarafından Garanti Bankası’nın %1 hissesini temsil eden pay üzerinde BBVA’ya daha önce tanınmış olan alım opsiyonu ise ortadan kaldırılmıştır.

(**) LPD Holding A.Ş.'nin toplam sermayesinin %49'una sahip olan Grup ile LeasePlan Corporation N.V. arasında 5 Kasım 2014 tarihinde imzalanmış satış sözleşmesi sonrasında, gerekli yasal izinler alınmış ve satış devir işlemi 16 Şubat 2015 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır.Satış işlemi sonucunda ortaya çıkan 21.805 bin TL’lik satış karı “yatırım faaliyetlerinden gelirler” içerisinde sınıflanmıştır.

(***) 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, satılmak üzere elde tutulan varlıklar grubu 54.455 bin TL tutarındaki (31 Aralık 2014: 54.455 bin TL) motorlu hava taşıtları içermektedir.

(****) Doğuş Yayın Grubu’ndan alınan reklam hizmeti karşılığında inşaat şirketleri ile yapılan takas işlemlerine istinaden elde edilen daire, villa ve apartmanları içermektedir.


52

16 Vergi

Türkiye’de kurumlar vergisi oranı yüzde 20’dir (31 Aralık 2014: yüzde 20). Kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre, en az iki yıl süreyle sahip olunan iştiraklerin ve taşınmazların satışlarından elde edilen gelirlerin yüzde 75’i satış tarihinden itibaren beş yıl boyunca özkaynak hesaplarına kaydedilmesi durumunda vergi istisnasına konu olmaktadır. Geriye kalan yüzde 25’lik kısım kurumlar vergisine tabidir.

Türkiye’deki vergi mevzuatı, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklarının konsolide bir vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple, konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, konsolidasyona tabi olan her bir şirket bazında ayrı ayrı hesaplanmıştır. Türk vergi mevzuatına göre mali zararlar, gelecekte oluşacak kurum kazancından mahsuplaştırılmak üzere beş yıl süre ile taşınabilir. Ancak, mali zararlar geriye dönük taşınamazlar.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi yetkilileri ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, beyannamenin verilişini takip eden yılın başından başlamak üzere beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.

16.1 Kar veya zararda kayıtlara alınan vergi

30 Haziran tarihinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemlere ait vergi (geliri)/gideri aşağıdakilerden oluşmaktadır:

30 Haziran 2015


tarihinde sona eren

altı aylık




ara dönemCari dönem kurumlar ve gelir vergisi 61.821 19.286 20.155 12.576 Ertelenmiş vergi (geliri)/gideri (161.663) (46.139) 17.577 55.318Toplam vergi (geliri)/gideri (99.842) (26.853) 37.732 67.894

16.2 Ödenecek vergiler

Türkiye’deki vergi mevzuatına göre, yıl içerisinde peşin ödenen vergiler, cari yıl işlemleri üzerinden hesaplanan nihai vergi karşılığından mahsup edilir. Dolayısıyla, vergi gideri konsolide finansal durum tablosundaki nihai ödenecek vergiye eşit değildir.

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle ödenecek vergiler aşağıdaki gibidir:

30 Haziran

2015 31 Aralık

2014Toplam vergi (geliri)/gideri (99.842) 171.768Artı: Taşınan vergiler 12.255 807Artı: Diğer kapsamlı gelirde kayıtlara alınan kurumlar vergisi (8.087) 5.163Artı: Ertelenmiş vergi 161.663 (121.887)Eksi: Peşin ödenen geçici vergiler (54.053) (43.596)Ödenecek vergiler 11.936 12.255

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle cari dönem vergi varlığı Grup’un cari dönem vergi borçlarından mahsuplaştırılamayan 87.862 bin TL tutarında peşin ödenmiş vergilerden oluşmaktadır (31 Aralık 2014: 69.857 bin TL).


53

16 Vergi (devamı)

16.3 Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü

Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi matrahında kullanılan değerleri arasındaki, vergi indirimine konu olmayan şerefiye ve muhasebeye ve vergiye konu olmayan ilk defa kayıtlara alınan varlık ve yükümlülük farkları hariç, geçici farklar üzerinden hesaplanır.

Kayıtlara alınmayan ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, önceki yıl mali zararlarından sırasıyla 381.458 bin TL ve 29.581 bin TL (31 Aralık 2014: sırasıyla 326.617 bin TL ve 32.164 bin TL) tutarlarındaki indirilebilir geçici farklardan oluşan toplam 411.039 bin TL (31 Aralık 2014: 358.781 bin TL) tutarındaki ertelenmiş vergi varlığı kayıtlara alınmamıştır. Söz konusu zararlar 2020 yılından sonra indirime konu olmayacaktır. Söz konusu kalemlerden oluşan ertelenmiş vergi varlığı, gelecekte geçici farkların kullanılabilmesini sağlayacak vergilendirilebilir karların gerçekleşmesinin muhtemel olmaması nedeniyle kayıtlara alınmamıştır.

Kayıtlara alınan ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü aşağıdaki kalemlerden kaynaklanmaktadır:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Varlık Yükümlülük Varlık Yükümlülük

Arsa ve binalar üzerindeki değer artış fonu -- (73.581) -- (73.036)Karşılıklar 21.654 -- 13.774 --Tamamlanma yüzdesi yönteminin etkisi 56.087 (56.644) 43.904 (41.223)Kıdem tazminatı karşılığı ve çalışanlara

sağlanan kısa vadeli faydalar 15.030 -- 14.539 --Kıst amortisman gideri etkisi 39.814 -- 25.216 --Yatırım amaçlı gayrimenkullerden

sağlanan gerçeğe uygun değer kazancı -- (108.868) -- (109.897)Finansal varlık ve yükümlülüklerin

değerleme farkları 22.165 -- 13.374 --Maddi olmayan duran varlık itfa payları ve işletme birleşmeleri sonucu oluşan farkları 13.563 (136.973) 11.563 (156.321)

Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklara ilişkin ertelenmiş vergi -- (144.656) -- (144.656)

Diğer geçici farklar 9.329 (14.210) 9.436 (28.096)Ara toplam 177.642 (534.932) 131.806 (553.229)Taşınan mali zararlar 390.850 -- 275.836 --Toplam ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) 568.492 (534.932) 407.642 (553.229)

Mahsup edilen vergi (63.765) 63.765 (84.269) 84.269Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü), net 504.727 (471.167) 323.373 (468.960)

Türkiye’deki Vergi Usul Kanunu’na göre, mali zararlar en fazla beş yıl süre ile taşınabilir. Bu nedenle, 2020 yılı, mali zararlardan doğan ertelenmiş vergi varlığının kullanılabileceği son yıldır. Grup yönetimi, 2015 yılı ve sonrasındaki yıllarda vergilendirilebilir kazanç elde edeceğini öngörmüş ve buna göre 1.954.250 bin TL (31 Aralık 2014: 1.379.180 bin TL) tutarındaki mali zararlardan doğan 390.850 bin TL (31 Aralık 2014: 275.836 bin TL) tutarındaki ertelenmiş vergi varlığının kullanılabileceğini muhtemel olarak değerlendirmiş, dolayısıyla söz konusu tutar nispetinde ertelenmiş vergi varlığını konsolide finansal tablolarına yansıtmıştır. Ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü, yasal olarak vergi varlıkları ve vergi yükümlülüklerinin mahsuplaştırılmasına ilişkin bir yasal hak olması ve ertelenmiş vergilerin aynı mali otoriteye bağlı olması durumunda mahsuplaştırılabilmektedir.


54

17 Sermaye ve yedekler

17.1 Ödenmiş sermaye

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, Doğuş Holding’in ödenmiş sermayesi 856.027 bin TL’dir (31 Aralık 2014: 856.027 bin TL). Doğuş Holding’in ödenmiş sermayesi, her biri 1 TL değerinde olan 856,027,050 hisseden (31 Aralık 2014: 856,027,050 hisse) oluşmaktadır.

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, Doğuş Holding’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Bin adet

hisse %Bin adet

hisse %Ferit Şahenk 278.383 32,52 278.383 32,52Filiz Şahenk 260.534 30,44 260.534 30,44Deniz Şahenk 148.053 17,30 148.053 17,30Doğuş Arge 87.873 10,27 87.873 10,27Garanti Turizm 40.098 4,68 40.098 4,68DOAŞ 31.575 3,69 31.575 3,69Doğuş Sigorta 4.618 0,54 4.618 0,54Antur 3.848 0,45 3.848 0,45Doğuş Turizm 770 0,09 770 0,09Diğer 275 0,02 275 0,02 856.027 100,00 856.027 100,00

17.2 Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015

31 Aralık 2014

Yasal yedekler 543.609 543.075Özel yedekler 2.353.512 2.308.484 2.897.121 2.851.559

Türk Ticaret Kanunu Madde 519’a istinaden genel kanuni yedek akçeler konusunda başlıca amacı başka işletmelere katılmaktan ibaret olan holding şirketleri için bazı istisnalar tanınmıştır. Buna göre ilgili madde uyarınca, yıllık karın yüzde 5’i, ödenmiş sermayenin yüzde 20’sine ulaşıncaya kadar genel kanuni yedek akçeye ayrılır.

İştirak Hissesi Satış Kazancı İstisnası kapsamında, geçmişte gerçekleşen iştirak satışları neticesinde kanuni finansal tablolarda oluşan satış kazançlarının yüzde 75’lik kısmı “Özel Yedekler” altında sınıflandırılmıştır.

17.3 Temettü

17 Aralık 2014 tarihli olağanüstü genel kurul kararına göre Şirket ortaklarına toplam 245.647 bin TL temettü dağıtımına karar verilmiştir. İlgili temettü tutarı 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle henüz ödenmediğinden konsolide finansal tablolarda diğer kısa vadeli yükümlülükler hesabında muhasebeleştirilmiştir. 2015 yılında Şirket ortaklara 230.824 bin TL tutarında temettü dağıtmıştır.


55

17 Sermaye ve yedekler (devamı)

17.4 Maddi duran varlıklar değer artış fonu

30 Haziran tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerine ait maddi duran varlık değer artış fonu hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2015 2014Dönem başı bakiyesi 1.565.559 1.319.253Maddi duran varlık değer artış fonu üzerindeki ertelenmiş vergi etkisi 549 6.069Kontrol gücü olmayan pay alımı, ertelenmiş vergi etkisi net edilmiş -- 3.327Bağlı ortaklık satışı, vergi etkisi öncesi -- (31.317)Geçmiş yılın maddi duran varlık değer artış fonunun amortisman etkisi (10.714) (10.748)Dönem sonu bakiyesi 1.555.394 1.286.584

17.5 Kontrol gücü olmayan paylar

30 Haziran tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerine ait kontrol gücü olmayan payların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2015 2014Dönem başı bakiyesi 731.220 485.996İşletme birleşmeleri ile kontrol gücü olmayan payların satın alınması (69.145) 43.675Kontrol gücü olmayan paylardan satın almalar (Dipnot 6) 46.163 24.814Sermaye artışı etkisi 9.088 3.745Kurulan bağlı ortaklıklar 4.650 62.236Geçici olarak hesaplanan şerefiyenin güncellenmesi (Dipnot 12) (28.424) --Temettü dağıtımı nedeniyle kontrol gücü olmayan payların geri çevrilmesi (62.291) (56.145)Bağlı ortaklık satışı nedeniyle kontrol gücü olmayan payların geri çevrilmesi -- (470)Kontrol gücü olmayan paylara ait tanımlanmış fayda yükümlülüğü aktüeryal farkı (165) (2.054)Dönem karının kontrol gücü olmayan paylara atfolunan kısmı 57.744 28.208Dönem sonu bakiyesi 688.840 590.005

17.6 Yabancı para çevrim farkları

Yabancı para çevrim farkları, yabancı faaliyetlerin finansal tablolarının TL’ye çevriminden kaynaklanan kur farklarından oluşmaktadır.

Net yatırım riskinden korunma muhasebesi

Grup yurt dışında faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklık, iştirak ve müşterek anlaşmalardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla, Avro ve İsviçre Frangı cinsinden banka kredilerinin bir bölümünü riskten korunma aracı olarak tanımlamaktadır. Bu amaçla ilişkilendirilen kredilerin 30 Haziran 2015 itibariyle toplam tutarı 217 milyon Avro ve 10 milyon İsviçre Frangı’dır

Yurtdışındaki net yatırım riskinden korunma kapsamında 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap döneminde diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilen vergi öncesi kur farkı gideri 40.436 bin TL’dir (30 Haziran 2014: 10.054 bin TL tutarında net kur farkı geliri).

17.7 Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi

Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi Doğuş Holding A.Ş. paylarının konsolidasyona dahil olan bağlı ortaklıklarınca satın alınmasına (Dipnot 17.1) istinaden ödenmiş sermayesinin yasal kayıtlardaki tutarıyla gösterimini teminen kullanılmaktadır.


56

18 Borçlanmalar

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, borçlanmalar aşağıdaki gibidir:

30 Haziran

2015 31 Aralık

2014

Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli banka kredileri 11.027.523 9.447.150Finansal kiralama yükümlülükleri 82.080 91.613

11.109.603 9.538.763

Kısa vadeli yükümlülükler Kısa vadeli banka kredileri 2.271.840 1.234.973Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı 2.242.284 1.756.739Finansal kiralama yükümlülükleri 55.079 77.052

4.569.203 3.068.764

Grup’un banka kredileri ve finansal kiralama yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran

2015 31 Aralık

2014Banka kredileri 15.541.647 12.438.862Finansal kiralama yükümlülükleri 137.159 168.665

15.678.806 12.607.527

Şartlar ve geri ödeme planları

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, borçlanmaların itfa planları aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015

Nominal Vade Nominal Kayıtlı Para birimi faiz oranı tarihi değer değeri

Teminatlı banka kredileri USD (Libor + 0,65 - 5,30)- 3,00 - 7,24 2015 - 2025 8.120.713 8.140.665

Teminatlı banka kredileri Avro (Euribor + 2,00 - 5,60)- 1,61 - 6,28 2015 - 2027 2.441.133 2.451.451

Teminatlı banka kredileri Diğer 2,00 - 14,28 2015 - 2019 108.029 108.029

Teminatsız banka kredileri USD (Libor + 1,95 - 5,50)- 1,95 - 5,80 2015 - 2020 1.741.260 1.748.293

Teminatsız banka kredileri Avro (Euribor + 2,90 - 4,75)- 1,54 - 8,68 2015 - 2020 1.150.569 1.157.981

Teminatsız banka kredileri Diğer 2,50 - 13,50 2015 - 2018 1.911.947 1.935.228

Finansal kiralama yükümlülükleri USD 4,15 - 5,96 2015 - 2018 77.049 80.976

Finansal kiralama yükümlülükleri Avro 3,57 - 8,19 2015 - 2020 37.468 37.212

Finansal kiralama yükümlülükleri Diğer 4,00 - 20,65 2015 - 2017 18.767 18.971

15.606.935 15.678.806

31 Aralık 2014

Nominal Vade Nominal Kayıtlı Para birimi faiz oranı tarihi değer değeri

Teminatlı banka kredileri USD (Libor + 0,65 - 5,50)- 2,19 - 7,15 2015 - 2026 7.307.584 7.330.966

Teminatlı banka kredileri Avro (Euribor + 3,00 - 5,50)- 4 - 6,75 2015 - 2027 1.288.847 1.298.245

Teminatlı banka kredileri Diğer 3,75 - 14,28 2015 - 2017 149.308 149.308

Teminatsız banka kredileri USD (Libor + 2,00 - 5,50)- 2,44 - 5,50 2016 - 2020 1.391.436 1.397.196

Teminatsız banka kredileri Avro (Euribor + 2,90 - 4,75)- 3,07 - 10,45 2015 - 2020 1.050.536 1.056.642

Teminatsız banka kredileri Diğer 2,73 - 14,00 2015 - 2017 1.201.655 1.206.505

Finansal kiralama yükümlülükleri USD 3,68 - 6,25 2015 - 2016 80.871 81.675

Finansal kiralama yükümlülükleri Avro 1,64 - 17,80 2015 - 2019 49.993 50.466

Finansal kiralama yükümlülükleri Diğer 10,01 - 18,79 2015 - 2017 36.090 36.524

12.556.320 12.607.527


57

18 Borçlanmalar (devamı)

Finansal kiralama yükümlülükleri

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, finansal kiralama yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015

Gelecekte yapılacakminimum finansal

kiralama ödemeleri Faiz

Minimum finansalkiralama ödemelerinin

raporlama dönemiitibariyle değeri

1 yıldan önce 59.409 (4.330) 55.0791-5 yıl arası 88.050 (5.970) 82.080 147.459 (10.300) 137.159

31 Aralık 2014 tarihi itibariyle, finansal kiralama yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2014

Gelecekte yapılacakminimum finansal

kiralama ödemeleri Faiz

Minimum finansalkiralama ödemelerinin

raporlama dönemiitibariyle değeri

1 yıldan önce 82.512 (5.460) 77.0521-5 yıl arası 99.248 (7.635) 91.613 181.760 (13.095) 168.665


58

19 Taahhütler ve şarta bağlı yükümlülükler

İşletmenin normal işleyişinde ortaya çıkan taahhütler ve şarta bağlı yükümlülükler 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir:

Teminat mektupları 30 Haziran

2015 31 Aralık

2014Bankalardan alınıp resmi dairelere verilen 1.762.180 1.596.124Tedarikçilere verilen 1.069.818 996.324Bankalara verilen 128.195 120.255Gümrük idarelerine verilen 60.510 58.140Diğerlerine verilen 43.624 52.552Toplam teminat mektupları 3.064.327 2.823.395Verilen kefaletler 60.041 50.541

Grup, garantör olarak, Grup şirketlerindeki toplam nominal tutarı 1.698.370 bin TL olan hisse senetlerini (31 Aralık 2014: 1.682.359 bin TL) ve 1.669.116 bin TL tutarındaki (458.100 bin USD, 128.692 bin Avro ve 70.000 bin TL’ye eşdeğer) maddi duran varlıklarını teminat olarak vermiştir (31 Aralık 2014: 1.448.912 bin TL, 438.100 bin USD, 128.692 bin Avro ve 70.000 bin TL’ye eşdeğer). İlgili kredi sözleşmeleri uyarınca, turizm bölümünde yer alan bağlı ortaklıklardan birinin otelcilikten elde ettiği karı da teminat olarak gösterilmiştir.

Dava ve tazminat talepleri

27 Nisan 2010 tarihinde, Doğuş İnşaat’ın içinde yer aldığı Alstom-Marubeni-Doğuş Konsorsiyumu (“Konsorsiyum”) Ulaştırma Bakanlığı’na (sonradan Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme Bakanlığı olarak değişmiştir) bağlı DLH Genel Müdürlüğü ile imzalamış olduğu Marmaray CR1 sözleşmesini sonlandırmıştır. Grup 2010 yılında bu sözleşme nedeniyle satışların maliyetine 15.405 bin TL zarar kaydetmiştir. 13 Temmuz 2010 tarihinde, Konsorsiyum sözleşmenin sona ermesi nedeniyle uğradığı zararın telafisi amacıyla konuyu tahkim talebiyle Uluslararası Ticaret Odası (“UTO”) Sekreterliği’ne taşımıştır. 19 Aralık 2014 tarihinde Hakem Heyeti’nin kısmi ön kararı ile Konsorsiyum’un haklı bulunduğu talepler olmasına karşın Konsorsiyum tarafından yapılan fesih haksız bulunarak davanın 2. fazında (Kuantum fazı) tarafların karşılıklı olarak parasal taleplerini hakem heyetine bildirmesi istenmiştir. Rapor tarihi itibariyle tahkim süreci devam etmekte olup taraflarca henüz bir parasal talep bildirilmemiştir.

ICC Uluslararası Tahkim Mahkemesi / Hakem Heyeti 2004 yılında Doğuş İnşaat’ın Ukrayna Kiev’de inşaatını üstlenmiş olduğu köprü ile ilgili açmış olduğu hak ve alacak talebi davasını 6 Eylül 2013 tarihinde sonuçlandırarak nihai kararını (ICC Award) yayınlamıştır. ICC, davalı South West Railways (SWR)’nin Doğuş İnşaat’a 23.438 bin USD tazminat ve 3.346 bin USD mahkeme masrafı olmak üzere toplam 26.784 bin USD ödemesine karar vermiştir. Tahkim mahkemesi kararına ek olarak, 20.059 bin USD’lik bakiye için Doğuş İnşaat’a karar tarihinden, SWR tarafından yapılacak son ödemeye kadar yıllık yüzde 3’lük bir faiz uygulanmasına karar vermiştir. SWR bu karara bir üst mahkeme olan İsviçre Federal Mahkemesi (“SCC”) nezdinde itiraz etmiştir. 27 Mayıs 2014 tarihinde İsviçre Federal Mahkemesi, ICC’nin kararını onaylamış ve SWR’nin itirazını reddetmiştir. Kararın Ukrayna’da tenfizine yönelik süreç devam etmektedir.

19.1 Taahhütler ve şarta bağlı yükümlülükler

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, bağlı ortaklıkların ödenmemiş sermayeleri için taahhüt tutarı 142.699 bin TL’dir (31 Aralık 2014: 206.372 bin TL).


59

20 İlişkili taraf açıklamaları

Konsolide finansal tablolarda ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ile birlikte, iştirak ve müştereken kontrol edilen ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir. İşletmenin normal işleyişi esnasında ilişkili taraflarla çeşitli işlemler yapılmıştır. İlişkili taraflarla yapılan işlemlerin önemli bir bölümü elimine edilmiş olup ilişkili taraflarla yapılan işlemlerden eliminasyon sonrası kalanlar Grup için bir önemlilik arz etmemektedir.

Grup’un İş Ortaklıkları ve iştirakleri konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bu kapsamda Grup’un Bağlı Ortaklıkları’nın, İş Ortaklıkları ve iştirakleri ile gerçekleşen işlemleri ve İş Ortaklıkları ve iştiraklerinden olan bakiyeleri eliminasyona tabi değildir.

20.1 İlişkili taraf bakiyeleri

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, Grup’un ilişkili taraflarla olan bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 İş ortaklıkları Diğer Toplamİlişkili taraflardan ticari alacaklar 66.459 676.347 742.806Nakit ve nakit benzeri değerler 343.647 -- 343.647Uzun vadeli borçlanmalar 1.010.162 -- 1.010.162Kısa vadeli borçlanmalar 204.380 -- 204.380İlişkili taraflara ticari borçlar 917 22.113 23.030Teminat mektupları 1.755 14.382 16.137

31 Aralık 2014 İş ortaklıkları Diğer Toplamİlişkili taraflardan ticari alacaklar 67.130 518.060 585.190Nakit ve nakit benzeri değerler 182.615 -- 182.615Uzun vadeli borçlanmalar 817.763 -- 817.763Kısa vadeli borçlanmalar 106.307 -- 106.307İlişkili taraflara ticari borçlar 92 9.821 9.913Diğer kısa vadeli yükümlülükler -- 245.647 245.647Teminat mektupları 2.465 152.600 155.065


60

20 İlişkili taraf açıklamaları (devamı)

20.1 İlişkili taraf bakiyeleri (devamı)

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ilgili bakiyelerden nakit ve nakit benzerleri ve borçlanmaların tamamı Grup’un Bağlı Ortaklıkları’nın Garanti Bankası’ndaki bakiyelerinden oluşmaktadır. Ticari alacakların 618.692 bin TL (31 Aralık 2014: 513.343 bin TL) tutarındaki kısmı DOAŞ'ın VDF faktoring ile olan faktoring alacakları nedeniyle oluşan bakiyesidir.

30 Haziran 2015 itibariyle, Grup’un ilişkili taraflara olan bakiyeleri için değer düşüklüğü kaydedilmemiştir ya da özel karşılık ayrılmamıştır (31 Aralık 2014: Yoktur).

20.2 İlişkili taraf işlemleri

30 Haziran tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerine ait, Grup’un ilişkili taraflarla yaptığı işlemlerden kaynaklanan gelirler ve giderler aşağıda özetlenmiştir:

2015 İş ortaklıkları Diğer Toplam

Hasılat 29.405 2.341 31.746Satışların maliyeti (688) (2) (690)Genel yönetim giderleri (331) (56) (387)Satış, pazarlama ve dağıtım giderleri (6) (31) (37)Finansman geliri / (gideri), net 17.778 (2.574) 15.204Esas faaliyetlerden diğer gelirler 1.845 2.142 3.987Esas faaliyetlerden diğer giderler -- (68) (68)

2014 İş ortaklıkları Diğer Toplam

Hasılat 24.832 -- 24.832Satışların maliyeti (20.943) -- (20.943)Genel yönetim giderleri (125) -- (125)Satış, pazarlama ve dağıtım giderleri (11) -- (11)Finansman geliri / (gideri), net 13.467 -- 13.467Esas faaliyetlerden diğer gelirler 90 -- 90Esas faaliyetlerden diğer giderler (186) -- (186)

30 Haziran tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerine ait, Grup’un ilişkili taraflarla yaptığı işlemlerden büyük çoğunluğu elektrik satışı kapsamında elde edilen gelir ve giderlerden oluşmaktadır.

30 Haziran tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerine ait, finansman geliri ve giderleri tutarının tamamı grubun bağlı ortaklıkları ile Garanti Bankası arasındaki finansal borçların faiz giderleri kapsamındaki tutardır.

20.3 Üst düzey personele sağlanan faydalar

30 Haziran 2015 tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait genel yönetim giderleri içinde bulunan üst düzey personele sağlanan faydalara ilişkin giderler konsolide bazda 150.425 bin TL’dir (30 Haziran 2014: 95.831 bin TL).


61

21 Grup şirketleri

30 Haziran 2015 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap döneminde Grup şirketlerinde meydana gelen önemli değişiklikler aşağıdaki paragraflarda özetlenmiştir:

Şirket kuruluşları

23 Ocak 2015 tarihinde, Nahita, Etiler Kebapçılık Restoran A.Ş.'yi kurmuştur. Şirketin faaliyet alanı kafe ve restoranların işletimidir.

2 Nisan 2015 tarihinde, Grup, Gestin Turizm Yatırım İşletmeleri İnşaat ve Ticaret A.Ş.’yi kurmuştur. Şirketin faaliyet alanı konaklama hizmetleridir.

17 Nisan 2015 tarihinde, Nahita, Günaydın Antalya Restoran Gıda Turizm Ticaret A.Ş.’'yi kurmuştur. Şirketin faaliyet alanı kafe ve restoranların işletimidir.

12 Mayıs 2015 tarihinde, Grup, Doğuş Zhenfa Kozmetik Ticaret A.Ş.’yi kurmuştur. Şirketin faaliyet alanı kozmetik perakende satış hizmetleridir.

Satılan şirketler

LPD Holding A.Ş.’nin LeasePlan Corporation N.V.’ye satış işlemi 16 Şubat 2015 tarihinde tamamlanmıştır.

Krone Doğuş Treyler Sanayi ve Ticaret A.Ş’nin toplam sermayesinde Grup’un toplamda sahibi olduğu %49 oranına karşılık gelen payların tamamının Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH’ye satılarak devredilmesine ilişkin 29 Ocak 2015 tarihli satış sözleşmesi kapsamında hisse devri 8 Nisan 2015 itibariyle tamamlanmıştır.

Oley.com adıyla dijital medya alanında faaliyet gösteren E-Elektronik Bahis Oyunları A.Ş.’nin Ages Bilişim Teknolojileri San. ve Tic. A.Ş.’ye satış işlemi 21 Nisan 2015 tarihinde Spor Toto Teşkilat Başkanlığı’nın onayı ile gerçekleşmiştir.

Şirket tasfiyeleri / birleşmeleri

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, Doğuş Auto Mısr LLC, Doğuş Auto Mısır JS, Doğuş Finance Ukraine, Doğuş Prestige ve Doğuş Varlık Kiralama A.Ş.’nin tasfiye süreci devam etmektedir.

Yapı/isim değişikliği

D Otel Bodrum Sağlıklı Yaşam Hizmetleri Ticaret A.Ş.’nin ismi D Otel Plaj İşletmeciliği A.Ş. olarak değişmiştir.

Dogus Marine Croatia d.o.o.’nin ismi Dogus Croatia d.o.o. olarak değişmiştir.

Tenos d.o.o.’nin ismi Zadar Resort d.o.o. olarak değişmiştir.

Tenos Turizam d.o.o.’nın ismi Hospitality d.o.o. olarak değişmiştir.

22 Önemli olaylar

22.1 4 Şubat 2015 tarihinde, Grup, K&G Medmarinas Management S.A.’nın ilave %21,76’sını almak suretiyle toplam sahipliğini %90’a çıkarmıştır.

22.2 15 Şubat 2015 tarihinde, Nahita, LPM İstanbul A.Ş.’de ilave hisse satın almak suretiyle sahipliğini %100’e çıkarmıştır.

22.3 24 Mart 2015 tarihinde, Doğuş Holding, Hedef Medya Tanıtım İnteraktif Medya Pazarlama A.Ş.’de ilave %20 pay almıştır.

22.4 2 Nisan 2015 tarihinde, Nahita, Sele Restoran Grubu’ndaki %51 sahipliğini ilave hisse almak suretiyle %67’ye çıkarmıştır.


62

22 Önemli olaylar (devamı)

22.5 19 Ocak 2015 tarihli hisse devir sözleşmesine istinaden, Grup, 14 Nisan 2015 tarihinde, HC International S.A.’nın %51 hissesini satın almıştır.

22.6 2 Haziran 2015 tarihinde, Grup, Vitapark Spor Turizm Hizmet İnşaat ve Ticaret A.Ş.’nin ilave %30 ve Doğuş Cennet Koyu Sağlıklı Yaşam Hizmetleri Ticaret A.Ş.’nin ilave %20 hissesini almak suretiyle toplam sahipliğini her iki şirkette %100’e çıkarmıştır.

22.7 Grup, Zadar Resort’taki sahipliğini ilave %30’luk hisse alımı ile %100’e çıkarmıştır.

22.8 2015 yaz sezonunda, Doğuş Turizm Grubu Türkiye’de Murat Reis Ayvalık ve Hırvatistan’da D-Resort Šibenik olmak üzere iki yeni otel açmıştır.

22.9 Grup 44 yıllığına Volkswagen Arena’nın imtiyaz hakkını satın almıştır.

22.10 Doğuş İnşaat aşağıdaki projeler için yapılmış ihaleleri kazanmıştır:

RTE Üniversitesi (Rize)

İşveren : Doğuş Holding A.Ş. Sözleşme Bedeli : 50 Milyon TL Sözleşme Tarihi : 26 Ocak 2015 Doğuş Payı : %100 İş’in Cinsi : RTE Üniversitesi İlahiyat Fakültesi yapım işleri Süre : 15 ay

Soma Konutları (Manisa)

İşveren : Doğuş Holding A.Ş. Sözleşme Bedeli : 60 Milyon TL Sözleşme Tarihi : 28 Şubat 2015 Doğuş Payı : %100 İş’in Cinsi : 301 adet konut yapımı Süre : 15 ay

Star Ege Rafineri Limanı (İzmir)

İşveren : TSGI Mühendislik ve İnşaat Ltd Sözleşme Bedeli : 200 Milyon USD Sözleşme Tarihi : 25 Mart 2015 Doğuş Payı : %50 İş’in Cinsi : Liman işleri yapımı Süre : 24 ay

Ergene Havzası OSD Temiz Su Arıtma Tesisi (Çorlu)

İşveren : Derin Deniz Deşarj A.Ş Sözleşme Bedeli : 69 Milyon TL Sözleşme Tarihi : 21 Nisan 2015 Doğuş Payı : %100 İş’in Cinsi : Arıtma suyu bağlantı tesisi inşaatı Süre : 24 ay


63

23 Raporlama tarihinden sonraki olaylar

23.1 13 Temmuz 2015 tarihinde, Nahita, Ryo-Tei Itsme şirketinde sahip olduğu hisselerini satmıştır.

23.2 27 Temmuz 2015 tarihi itibariyle, 19 Kasım 2014 tarihinde duyurulan T. Garanti Bankası A.Ş.'nin çıkarılmış sermayesinin %14,89 nispetinde ve TL 625,380,000 nominal değerdeki hisselerin BBVA tarafından Doğuş Grubundan satın alınması konusunda taraflar arasında imzalanan anlaşma hükümlerine uygun olarak devir işlemleri tamamlanmıştır. Devir sonrasında BBVA'nın Garanti Bankasındaki hissedarlık oranı %39.9'a ulaşmıştır. Doğuş Grubunun toplamda Garanti Bankası'ndaki hissedarlık oranı %10'a inmiştir. Hisse başına BBVA devir sırasında TL 8,765 satın alma bedeli ödemiş bulunmaktadır. Buna ek olarak Nisan 2015'de Garanti Bankası tarafından dağıtılan temettüden Doğuş Grubuna hisse başına ödenen TL 0,135 de dikkate alındığında hisse başına toplam TL 8,90'lık bir bedel ödenmiş bulunmaktadır.

23.3 30 Temmuz 2015 tarihinde, K&G Medmarinas Management S.A.’nın Zea Marina S.A.’daki sahiplik oranı %75’e ulaşmıştır.

23.4 30 Temmuz 2015 tarihinde, Grup, Discovery Communications ile Enformasyon Reklamcılık ve Filmcilik Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin satışına ilişkin bir hisse devir sözleşmesi imzalamıştır. Hisse devri yasal onayların tamamlanması sonrasında gerçekleşecektir.

23.5 30 Temmuz 2015 tarihinde, Grup, Discovery Communications’ın Türkiye’de faaliyet gösteren TV kanallarının satış temsilciliğine ilişkin bir iş birliği sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşmeye istinaden, satış temsilciliği haricinde ilave hizmetler de sunulabilecektir.

23.6 Man Finansman A.Ş. hisselerinin satın alınması hususunda, taraflar arasında toplam 18.500.000 Avro hisse alım-satım bedelinde mutabık kalınmış ve Hisse Alım Sözleşmesi 20 Ağustos 2015 tarihinde imzalanmıştır. Sermayesi 1 TL nominal bedelli 14.000.000 adet hisseden oluşan Man Finansman A.Ş.’de hisse devri sonrası; Volkswagen Doğuş Finansman A.Ş. 13.999.900 adet, Volkswagen Financial Services AG 51 adet, Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. 47 adet, Doğuş Holding A.Ş. 1 adet ve Doğuş Nakliyat ve Ticaret A.Ş. 1 adet hisseye sahip olacaklardır. Bu sözleşme kapsamında yasal onayların alınması sonrasında yapılacak hisse devrini takiben, Man Finansman A.Ş.'nin, Volkswagen Doğuş Finansman A.Ş. ile birleşmesine yönelik işlemlere başlanacaktır.

23.7 30 Haziran 2015 tarihinden sonra, Doğuş İnşaat aşağıdaki projeler için yapılmış ihaleleri kazanmıştır:

Adana Hacı Sabancı OSB Atıksu Arıtma Tesisi

İşveren : Adana Hacı Sabancı Organize Sanayi Bölgesi Sözleşme Bedeli : 18,6 Milyon TL ve 6 Milyon Avro Sözleşme Tarihi : 28 Ağustos 2015 Doğuş Payı : %100 İş’in Cinsi : Adana Hacı Sabancı OSB kullanma suyu arıtma tesisi yapımı Süre : 730 gün

23.8 6 Ağustos 2015 tarihinde, Group, IMG Doğuş’da ilave hisse alım suretiyle ortaklık oranını %100’e çıkarmıştır. Şirketin ismi Doğuş Spor Moda ve Medya Hizmetleri ve Ticareti A.Ş. olarak değişmiştir.

23.9 9 Eylül 2015 tarihinde, Nahita, Lacivert A.Ş. ve Kivahan Turizm Tic A.Ş.’de ilave hisse alım suretiyle ortaklık oranını %100’e çıkarmıştır.

Appendix I Doğuş Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları İlave Bilgiler Amerikan Doları’na Çevrim 30 Haziran 2015

64

Takip eden sayfalarda Amerikan Doları (“USD”) olarak ifade edilen ara dönem özet konsolide finansal durum tablosu ve ara dönem özet konsolide kapsamlı gelir tablosu sunulmaktadır.

Cari dönem ara dönem özet konsolide finansal tablolarının USD’ye çevrimi 30 Haziran 2015 tarihindeki resmi TL/USD döviz kuru olan 2,6863 kullanılarak yapılmıştır. Önceki dönem konsolide finansal tablolarının USD’ye çevrimi ve TL konsolide finansal durum tablosu ve TL ara dönem özet konsolide kapsamlı gelir tablosundan 31 Aralık 2014 tarihindeki resmi TL/USD döviz kuru olan 2,3189 kullanılarak, 30 Haziran 2014 tarihindeki resmi TL/USD döviz kuru olan 2,1234 kullanılarak hazırlanmıştır.

Bu tarz bir çevrim, UFRS’ye veya Amerika Birleşik Devletleri’ndeki veya herhangi bir ülkedeki Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensiplerine göre TL tutarların USD’ye dönüştürüldüğüne dair bir gösterim olarak yorumlanmamalıdır.

Appendix I.1 Doğuş Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 30 Haziran 2015 Tarihi İtibariyle Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu Tutarlar bin USD olarak sunulmuştur

65

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

VARLIKLAR Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 334.607 726.158 Finansal yatırımlar 31 36 Ticari alacaklar 842.926 760.148

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 276.516 252.357 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 566.410 507.791

Stoklar 586.417 325.686 Peşin ödenmiş giderler 99.553 69.250 Diğer dönen varlıklar 270.900 184.450 Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar 1.570.835 1.842.230 Toplam dönen varlıklar 3.705.269 3.907.958

Duran varlıklar: Ticari alacaklar 84.493 92.650

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar -- -- - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 84.493 92.650

Finansal yatırımlar 41.782 46.746 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 1.567.563 1.715.017 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 1.735.183 1.890.829 Maddi duran varlıklar 2.463.803 2.636.427 Maddi olmayan duran varlıklar 820.998 905.172

- Şerefiye 332.984 394.407 - Diğer maddi olmayan duran varlıklar 488.014 510.765

Peşin Ödenmiş Giderler 81.771 74.172 Ertelenmiş vergi varlığı 187.889 139.451 Diğer duran varlıklar 191.287 172.069 Toplam duran varlıklar 7.174.769 7.672.533 TOPLAM VARLIKLAR 10.880.038 11.580.491

Appendix I.1 Doğuş Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 30 Haziran 2015 Tarihi İtibariyle Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (devamı) Tutarlar bin USD olarak sunulmuştur

66

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 866.217 565.796 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 834.711 757.574 Diğer finansal yükümlükler 5.421 6.656 Ticari borçlar 586.890 369.763

- İlişkili taraflara ticari borçlar 8.573 4.275 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 578.317 365.488

Dönem karı vergi yükümlülüğü 4.443 5.285 Kısa vadeli karşılıklar 43.746 52.705

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 10.320 13.503 - Diğer kısa vadeli karşılıklar 33.426 39.202

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 218.572 359.695 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 2.560.000 2.117.474 Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar 4.135.652 4.113.486 Ticari borçlar 5.789 8.967

- İlişkili taraflara ticari borçlar -- -- - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 5.789 8.967

Uzun vadeli karşılıklar 36.440 38.115 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 27.520 28.273 - Diğer uzun vadeli karşılıklar 8.920 9.842

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 175.396 202.234 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 240.611 202.305 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 4.593.888 4.565.107 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 7.153.888 6.682.581 ÖZKAYNAKLAR Ana ortaklığa ait özkaynaklar: Ödenmiş sermaye 318.664 369.152 Sermaye düzeltme farkları 562.284 651.371 Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-) (35.190) (40.765)Paylara ilişkin primler 62.310 72.183 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer

kapsamlı gelirler veya giderler 573.029 668.721 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı

gelirler veya giderler 103.794 84.907 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 1.078.480 1.229.703 Geçmiş yıllar karları/zararları 1.303.677 1.521.114 Dönem net (zararı)/karı (497.325) 26.193 Toplam ana ortaklığa ait özkaynaklar 3.469.723 4.582.579 Kontrol gücü olmayan paylar Şahenk ailesi 60.837 71.255 Diğer 195.590 244.076 Toplam kontrol gücü olmayan paylar 256.427 315.331 TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 3.726.150 4.897.910 TOPLAM KAYNAKLAR 10.880.038 11.580.491

Appendix I.2 Doğuş Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 30 Haziran 2015 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Tutarlar bin USD olarak sunulmuştur

67

30 Haziran 2015


tarihinde sona eren altı aylık




ara dönem KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 2.450.407 1.341.612 2.086.947 1.231.898 Satışların maliyeti (-) (2.183.223) (1.192.954) (1.840.331) (1.060.307) Brüt kar 267.184 148.658 246.616 171.591

Genel yönetim giderleri (-) (211.825) (103.910) (207.522) (94.646)Satış, pazarlama ve dağıtım giderleri (-) (78.396) (43.450) (79.655) (45.975)Esas faaliyetlerden diğer gelirler 38.748 18.198 85.680 25.517 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (49.438) (22.888) (37.576) (20.673)Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların

karlarından paylar 50.236 38.546 221.135 124.924

Esas faaliyet karı 16.509 35.154 228.678 160.738

Yatırım faaliyetlerinden gelirler 13.358 3.213 2.314 1.110 Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) (675) (118) (1.659) (216) Finansman gideri öncesi faaliyet karı 29.192 38.249 229.333 161.632 Finansman gelirleri 85.122 18.647 73.764 25.798 Finansman giderleri (-) (627.309) (187.160) (123.396) 14.051 Vergi öncesi (zararı)/karı (512.995) (130.264) 179.701 201.481 Vergi (gideri)/geliri

- Dönem vergi gideri (23.013) (6.717) (9.492) (6.031)- Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri 60.181 15.922 (8.278) (25.513)

Dönem (zararı)/karı (475.827) (121.059) 161.931 169.937 Dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar 21.498 12.115 13.285 11.250 - Şahenk ailesi 6.921 3.652 7.622 6.174 - Diğer 14.577 8.463 5.663 5.076 Ana ortaklık payları (497.325) (133.174) 148.646 158.687 (475.827) (121.059) 161.931 169.937

Appendix I.2 Doğuş Holding Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 30 Haziran 2015 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu (devamı) Tutarlar bin USD olarak sunulmuştur

68







DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI

Kar ve zararda yeniden

sınıflandırılmayacaklar: (488) 266 (4.454) (3.223) Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

kazançları/kayıpları (637) 59 (4.463) (604)Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelirlere ilişkin vergiler:

- Ertelenmiş vergi etkisi 329 190 893 121 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların

diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda sınıflandırılmayacak paylar, vergiden net (180) 17 (884) (2.740)

Kar ve zarar olarak yeniden

sınıflandırılacaklar: 30.639 3.662 67.411 49.244

Yabancı para çevirim farkları 27.651 5.496 (6.110) (14.187) Nakit akış riskinden korunma kazançları/kayıpları 1.639 (2.178) (6.614) 362 Yurtdışındaki işletmeye ilişkin yatırım

riskinden korunma kazançları/kayıpları (15.053) (12.776) 4.735 12.075 Kar ve zararda yeniden sınıflandırılacak diğer

kapsamlı gelirlere ilişkin vergiler - Cari vergi etkisi 3.010 2.554 (947) (2.415)- Ertelenmiş vergi etkisi (328) 435 1.323 (72)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların

diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda sınıflandırılacak paylar, vergiden net 13.720 10.131 75.024 53.481

DİĞER KAPSAMLI GELİR 30.151 3.928 62.957 46.021 TOPLAM KAPSAMLI GELİR (445.676) (117.131) 224.888 215.958 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar 21.435 12.215 12.317 9.608 - Şahenk ailesi 6.917 3.650 8.230 5.148 - Diğer 14.518 8.565 4.087 4.460 Ana ortaklık payları (467.111) (129.346) 212.571 206.350 (445.676) (117.131) 224.888 215.958

Dogus Holding 30 06 2015 türkçe report final · 2016-04-29 · 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, önceki yıl mali zararlarından sırasıyla 381.458 bin TL ve 29.581 bin TL (31

Documents