Dlta Lk Audited

Deloitte.

PT DELTA DJAKARTA TbK DAN ENTITAS ANAK| AND SUBSIDIARYLAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN INFORMASI TAMBAHAN/ CO NS O LI DATED F I NANCIAL STATE M ENTS AruD SU PPLEMENTARY INFORMANONUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2O1OIFOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 201 1 AND 201O

'TS

DAN LAPOMN AUDITOR INDEPENDEN/AN D I N DEPEN DENT AU DITOPS' REPORT

Osman Bing Satrio & Rekan

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK DAFTAR ISI

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY TABLE OF CONTENTS Halaman/ Pages

SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada tanggal 31 Desember 2011 and 2010 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Laporan Arus Kas Konsolidasian Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian INFORMASI TAMBAHAN I. Laporan Posisi Keuangan Tersendiri induk Perusahaan Laporan Laba Rugi Komprehensif Tersendiri induk Perusahaan Laporan Perubahan Ekuitas Tersendiri induk Perusahaan Laporan Arus Kas Tersendiri induk Perusahaan 53 3 5 1

DIRECTORS STATEMENT LETTER INDEPENDENT AUDITORS' REPORT CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2011 and 2010 and for the years then ended

Consolidated Statements of Financial Position Consolidated Statements of Comprehensive Income Consolidated Statements of Changes in Equity Consolidated Statements of Cash Flows Notes to Consolidated Financial Statements

6 7 8

SUPPLEMENTARY INFORMATION I. Statements of Financial Position of Parent Company Only Statements of Comprehensive Income of Parent Company Only Statements of Changes in Equity of Parent Company Only Statements of Cash Flows of Parent Company Only

II.

55

II.

III.

56

III.

IV.

57

IV.

I

oclBpoS. nlepos. ll[ndepny .oloqsueC.lqol-l6ry1ueg. uasllde;e6 lanoryrlupg olnolsJoIuV.llEJaIuV

JOICSJ|O

eCUeUt

topqlQ yoplseJd / Eueln

JnueJro

o@iiiYFFuEirffi

@TN

dK

I!.)If,JIIW

T:IdW:tJ

:

sJolcstlQ lo Neog eq

zl1z 'tz Ltueru tztlzp)elIit /z 'lsEleg p lPqeq uo pue JoJ / !$leJ!O llDle/y\sul

uep eueu selv

'tp1q7n4 opew

s!toilq yewo:r-ts sltlt

'elureueqes ue6uep lenqlp lul ueelelu:ed uelllue6'ueeqesrued leue upp ueeqesnJad uelepleuJelu!

'welsfis lotluoc pwotu!

s,fue1p1sqns

E! pue luedwog

ettt

Jot enpuodset erc

e11 ',

uer;epueEued uralsls sBlE qemef 6un66uepequep :leueleul eIIEJ nple lseruJolu! ue>16ue11q6ueur

luey ',

pue :spel pue uolpwJolu!

6u1pee1s1w

Iep[ uep'q

'Jeueq

rcp[ 6ueI leus]eu

eUeJ

peppilosuoc s,tue1p1sqns

plopw lwo lou op pue 'slcel Jo uolpwJolu! pyqew uleyoc lou op stueuerers plcueu!! El pue iuedwog aql:lceJJoc

nele lseu:oJur 6unpue6ueur lepll ueeqesn:ad >1eue uep ueeqesnJed uelsepllosuoy ue6uenel ue:ode1 'q:Jeueq uep de>16ue1 eJeces

lenurp qelal

pue eleldwoc ele sluewsJels plcueuy poppuosuoc s,fue1p1sqns q! pue luedwoS eq u uoilewrotul llv

'e

'e

ueeqesnred leue uep ueeqesnJed uBrseprlosuol ue6uenel uerode; uelep lseu.rJoJul enulas

'e

'g

:spJepuels

durynoccy plcueulJ uelseuopul ,llrA ecuepJocce u1 peluesefi pue percdetd ueeq e^eq quowa:e$plcueuL poppllosuoc s,fue1p1sqns El pue luedwog :sUawolls

:erseuopul ;p ueEuenay rsuelnlv Jepuels ueEuep tenses uelrfeslp uep unsnslp qe;e1 ueeqesnlad'Z

etLeAA

Ieue uBp ueEqesnJed uelsepllosuol ue6uenalIBup uBp ueeqesnJed uersepllosuol ue6uenel

uerodelue.lodel

'Z

lueeqesn.led'L

plcueu!! peleplpsuoc

s,tue1p1sqns

q! pue luedwoS eqy

p

uogeguesed pue uolptedetd eqy rc1 elqpuodsu eJe

uerlelued uep ueunsnlued sele qearet 6un66uBpeq

rue) 'l

:leq, eJepeg / e^ qeq uelelefuen: :

Jopal1 acueuJ 7 ue6uenay JnUeJrG 8190088-lz0ueples eUBIBf 'ue6ulun)Jnut;1

uonlsod / ueleqer JoqwnN ouottd tuode;a1 roruoll plec ol u!

'! 'oN Ecuelqese3 Und 'll ecuelqeseo un6 ueuapedy'leJeg tun.rel rsladsu; ';p

peJe;s se elnruo7

lsqeg 'euJepe[es eseg

: nele d1y

renses lpsu.uop leurelvoueN /

/

urel se1luep nUBl

sse./ppe ecuJo I Jolue\ leuJeM

zopuBureJ

'n'o

ueM

eueN zpec

topallo luoplseJd / Eueln JnueJueleles eue)lef '8|, '^ry ecuplqese3

8t90088-tzo

:

uolllsod / ueleqer JoqwnN euoqd luode;e1 rouroll

'lr

Jnurl rse{eg 'etuJepellas eseg 'lereg unreloueqN',|.

: :

elEler euel uPd"eql : rs>1edsu; 'gp opunu{eH'.peubwepun

q u! po]ls se elawoo / urel selrluopr nuel nele dly tensas rlrsil.uoo ieuelv ssorppe ocuo I )ope>4]eurelv eueN / erleN

I

eq'e/U / rur qe/r^eqrp ue6ue1 epuepeq 6ue[ ruueyNWHVSnU3d

Stt ONV (,iuedtuoX aqr)0L0z oNV

/(uvrorssns \ct! VtAVyVfO VtlZO

td

yVNV NVO (..ueeqesnra4,,)

IqMUVyvfo Vtlf6 Id

suvlA lHl aot oNV to sv stuitwl|ts lvtcNvNtt ostvot.IosNoc lHt No Ail.,tstsNodsla lHt ot eNuvllaa 1 LEl tN I ytltvts,SA Ot21 A rup!'ocuteuop'M,1^,\ : ezt6- l8g OZ-ZS+) 'xe) : OZgZ-egg (17-79+) euoq6 ersauopul - 0[g/I rse)tog 'euJEO pr]as psa6 'tElEE tun:e1 rsladsul '11'lml.W [qS?W

tloz'te azawlczo olqNz

0t0z NVo l,0z u3suufs3o HrHyvulg 9NVA NnHVr-NnHVr ynrNn NVTSVOT-rOSNOy NVCNVnSy NVHOdV'I SVMV AVT CNnoCNVI

le

CNVINSI rsySuto Nwlv^Nulrd rvuns

'mmmo@OS| &pl

lMlGl IruN]

lm6l i{A

{qr vruvxvn(I vfliru rd

@

Deloitte.

Osman Bing satrio Rekan Registered Public Accountants License No. KN/lK No. 758/KM.1/2007 The Plaza Office Tower 32nd Floor Jl. M.H. Thamrin Kav 28 - 30 Jakarta 1 0350, !ndonesia

I

fel: +62 21 29923100 Fax: +62 21 29928200,29928300 E-mail: [email protected] wrrywdeloitte.com

Laporan Auditor lndependen No. GA1 120174 DD PDS Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT Delta Djakarta Tbk

I

ndependent Auditors' Report

No. GAI 120174 DD PDS

The Stockholders, BoardDirectors PT Delta Djakarta Tbk

of

Commissioners and

Kami telah mengaudit laporan posisi

keuangan

We have audited the

accompanying consolidated

konsolidasian PT Delta Djakarta Tbk dan entitas anak tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, dan 1 Januari

2010131 Desember 2009, serta laporan laba rugi

statements of financial position of PT Delta Djakarta Tbk and its subsidiary as of December 31, 2011 and

komprehensif konsolidasian, laporan perubahan ekuitas konsolidasian dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2011 dan 2010. Laporan keuangan adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak

2010, and January 1,2}10lDecember 31, 2009, and the related consolidated statements of comprehensiveincome, consolidated statements of changes in equity and consolidated statements of cash flows for the

pada pernyataan pendapat atas laporanberdasarkan audit kami.

keuangan

years ended December 31, 2011 and 2010. These financial statements are the responsibility of the Company's management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statementsbased on our audits.

yang ditetapkan lnstitut Akuntan Publik

Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing

lndonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji

We conducted our audits in accordance with auditing standards established by the lndonesian lnstitute of

that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financialstatements are free of material misstatement. An audit

Certified Public Accountants. Those standards require

material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami

includes examining,

on a test basis,

evidence

supporting the amounts and disclosures in the financial

memberikan dasar memadai untuk menyatakanpendapat.

statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audits provide a reasonable basis for ouropinion.

Menurut pendapat kami, laporan keuangan konsolidasian yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan Perusahaan dan entitas anak tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, dan 1 Januari 2010131 Desember 2009, dan hasil usaha, serta arus kas untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2011 dan 2010 sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di lndonesia.

ln our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of PT Delta Djakarta Tbk and its subsidiary as of December 31, 2011 and 2010, and January 1,2}11lDecember 31, 2009, and the results of their operations and their cash flows for the years ended December 31, 2011 and 20'10 in conformity with lndonesian Financial Accounting Standards.As discussed in Notes 2 and 32 to the consolidated financial statements, in 2011, the Company and its subsidiary adopted the Statement of Financial Accounting Standard (PSAK) 1 (revised 2009), Presentation of Financial Statements and PSAK 4 (revised 2009), Consolidated and Separate FinancialStatements and restated the accompanying prior year

2 dan 32 atas laporan keuangan konsolidasian, pada tahun 2011, Perusahaan dan entitas anak menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan dan PSAK 4 (revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri dan menyajikan kembali laporan keuangan konsolidasian komparatif tahun sebelumnyaSebagaimana dijelaskan dalam Catatan dan informasi tambahan untuk perubahan tersebut.

comparative consolidated financial statements andsupplementary information for the change.

Osman Bi.g Satrio & Rekanindependent entity. Please see ww.deloitte.com/about for a detailed description of the legal structure of Deloitte Touche Tohmatsu Limited and its member firms.

lvlember of Deloitte Touche Tohmatsu Limited

Osman Bing Satrio & RekanAudit kami dilaksanakan dengan tujuan untuk menyatakan pendapat atas laporan keuangankonsolidasiantambahan yang terlampir pada halaman 53 sampai halaman 57 disajikan untuk tujuan analisis tambahanOur audit was conducted for the purpose of expressing an opinion on the consolidated financial statements taken as a whole. The supplementary information on page 53 to page 57 is presented for the purpose of additional analysis rather than to present the financial position, results of operations, and cash flows of the Parent as an individual company, and is not a required

secara keseluruhan.

lnformasi

dan bukanbagian

yang diharuskan dari laporan keuangan konsolidasian pokok. lnformasi tambahan adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. lnformasi tambahan tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 2010131 Desember 2009 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010tersebut telah tercakup dalam prosedur audit yang kami lakukan atas audit laporan keuangan konsolidasian dan menurut pendapat kami, dalam segala hal yang material, telah disajikan secara wajar, dalam hubungannya dengan

untuk menyajikan posisi keuangan, hasil usaha dari induk sebagai Perusahaan, bukan merupakan

laporan keuangan konsolidasian pokokkeseluruhan.

part of the basic consolidated financial statements. This supplementary information is the responsibility of the Company's management. The supplementary information as of December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2}1llDecember 31, 2009 and for the years ended December 31,2011 and 2010 have been subjected to the auditing procedures applied in the audit of the consolidated financial statements and in our opinion, is fairly stated in all material respects in relation to the basic consolidated financial statementstaken as a whole-

secara

OSMAN BING SATRIO & REKAN

Parlifd\tfgan Siahaan lzin Akuntan PubliWPublic Accountant License No. AP. 056827 Maret2ll2lMarch 27, 2012

The accompanying consolidated financial statements are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and practices generally accepted in countries and jurisdictions other than those in lndonesia. The standards, procedures and practices to audit such consolidated financialsfafements are those generally accepted and applied in lndonesia.

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010, DAN 1 JANUARI 2010/31 DESEMBER 2009

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2011 AND 2010, AND JANUARY 1, 2010/DECEMBER 31, 2009

Catatan/ Notes

31 Desember/ December 31/ 2011 Rp '000

1 Januari, 2010/ 31 Desember/ 31 Desember 2009 *)/ December 31/ January 1, 2010/ 2010 *) December 31, 2009 *) Rp '000 Rp ' 000 ASSETS CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Related party Third parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp 19,800,749 thousand in 2011 and Rp 20,439,336 thousand in 2010 Other accounts receivable - net of long-term portion Inventories Advances to suppliers Tax overpayments Short-term prepayments Total Current Assets NONCURRENT ASSETS Investment in shares of stock Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 274,851,801 thousand in 2011 and Rp 251,527,046 thousand in 2010 Long-term other accounts receivable Deferred tax assets - net Other assets Total Noncurrent Assets TOTAL ASSETS

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 19.800.749 ribu tahun 2011 dan Rp 20.439.336 ribu tahun 2010 Piutang lain-lain - setelah dikurangi bagian jangka panjang Persediaan Uang muka pembelian Kelebihan pembayaran pajak Biaya dibayar di muka jangka pendek Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Investasi saham Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 274.851.801 ribu tahun 2011 dan Rp 251.527.046 ribu tahun 2010 Piutang lain-lain jangka panjang Aset pajak tangguhan - bersih Aset lain-lain Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET

5 6 28

246,669,486 -

248,781,847 670,574

386,104,973 621,269

175,236,816 7 8 9 35,125,392 84,457,599 2,374,648 14,074,611 19,705,984 577,644,536

181,258,599 24,050,344 83,359,766 1,954,931 14,074,611 11,803,033 565,953,705

110,185,909 23,621,621 66,544,644 3,757,605 16,483,903 5,666,659 612,986,583

10

10,093,492

19,296,000

19,296,000

11 7 24

98,160,265 2,138,414 6,810,079 1,319,890 118,522,140 696,166,676

113,940,099 2,350,975 6,818,255 224,699 142,630,028 708,583,733

119,290,731 2,461,866 6,199,921 190,529 147,439,047 760,425,630

*) Disajikan kembali (Catatan 2) Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

*) As restated (Note 2) See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

3

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010, DAN 1 JANUARI 2010/31 DESEMBER 2009 (Lanjutan)

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2011 AND 2010, AND JANUARY 1, 2010/DECEMBER 31, 2009 (Continued)

Catatan/ Notes LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pajak Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pihak berelasi Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas pajak tangguhan - bersih Liabilitas imbalan pasca kerja Jumlah Liabilitas Jangka Panjang EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 1.000 per saham Modal dasar - 20.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 16.013.181 saham Tambahan modal disetor Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan Kepentingan nonpengendali Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

31 Desember/ December 31/ 2011 Rp '000

1 Januari, 2010/ 31 Desember/ 31 Desember 2009 *)/ December 31/ January 1, 2010/ 2010 *) December 31, 2009 *) Rp '000 Rp ' 000 LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable Related parties Third parties Taxes payable Dividends payable Accrued expenses Other payables Due to related parties Total Current Liabilities NONCURRENT LIABILITIES Deferred tax liability - net Post-employment benefits obligation Total Noncurrent Liabilities EQUITY Capital stock - Rp 1,000 par value per share Authorized - 20,000,000 shares Subscribed, issued and paid-up 16,013,181 shares Additional paid-in capital Retained earnings Appropriated Unappropriated Equity attributable to the owner of the Company Non-controlling interest Total Equity TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

12 28 13,23 27 14 15 28,33

2,235,273 27,858,131 22,827,893 1,160,832 15,066,670 24,349,209 2,631,295 96,129,303

6,050,772 22,641,469 17,601,276 917,436 17,550,899 16,654,879 7,980,028 89,396,759

4,194,183 17,760,041 75,616,691 487,778 17,776,038 14,487,522 4,959,318 135,281,571

24 25

3,220,716 23,881,230 27,101,946

5,219,231 20,608,957 25,828,188

7,384,420 18,141,939 25,526,359

16 17 26

16,013,181 19,015,656 4,000 519,581,588

16,013,181 19,015,656 3,000 542,636,077

16,013,181 19,015,656 2,000 555,195,396

18

554,614,425 18,321,002 572,935,427 696,166,676

577,667,914 15,690,872 593,358,786 708,583,733

590,226,233 9,391,467 599,617,700 760,425,630

*) Disajikan kembali (Catatan 2) Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

*) As restated (Note 2) See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

4

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 Catatan/ Notes

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2011 AND 2010

2011 Rp '000 PENJUALAN Cukai bir dan pajak penjualan PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN LABA KOTOR Beban penjualan Beban umum dan administrasi Kerugian penurunan nilai investasi saham Penghasilan bunga Laba rugi lain-lain LABA SEBELUM PAJAK BEBAN PAJAK - BERSIH LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF Laba bersih dan jumlah laba rugi komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Nonpengendali Jumlah Laba per saham (dalam Rupiah penuh) Laba dasar per saham 1,394,152,938 (830,101,760) 564,051,178 171,149,868 392,901,310 (146,677,348) (44,816,524) (9,202,508) 10,112,429 2,553,811 204,871,170 (53,156,128)

2010 Rp '000 1,205,482,258 (657,665,920) 547,816,338 SALES Excise duty and sales tax NET SALES COST OF GOODS SOLD GROSS PROFIT Selling expenses General and administrative expenses Loss on impairment of investment in shares of stock Interest income Other gains and losses INCOME BEFORE TAX TAX EXPENSE - NET NET INCOME FOR THE YEAR END AND TOTAL COMPREHENSIVE INCOME Net income and total comprehensive income attributable to: Owners of the Company Non-controlling interests Total Earnings per share (in full Rupiah amount) Basic earnings per share

19,28

20, 28

188,174,567 359,641,771

21 22 10 11, 23

(135,806,144) (44,781,206) 15,066,567 (1,148,549) 192,972,439

24

(46,906,134)

151,715,042

146,066,305

145,084,912 6,630,130 151,715,042

139,566,900 6,499,405 146,066,305

9,060

8,716

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

5

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 Saldo laba/ Retained earnings Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Tambahan entitas induk/ Kepemilikan modal disetor/ Ditentukan Tidak ditentukan Equity attributable Nonpengendali/ Catatan/ Modal saham/ Additional Penggunaannya/ Penggunaannya/ to the owner of Non-controlling Notes Capital stock paid-in capital Appropriated Unappropriated the Company interest Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Saldo per 1 Januari 2010/ 31 Desember 2009 *) Pencadangan saldo laba untuk cadangan menurut undang - undang Dividen tunai

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2011 AND 2010

Jumlah ekuitas/ Total equity Rp '000 Balance as of January 1, 2010/ December 31, 2009 *) Appropriation of retained earnings for statutory reserves Cash dividends Total comprehensive income for the year Balance as of December 31, 2010 *) Appropriation of retained earnings for statutory reserves Cash dividends Total comprehensive income for the year Balance as of December 31, 2011

16,013,181

19,015,656

2,000

555,195,396

590,226,233

9,391,467

599,617,700

26 27

16,013,181

19,015,656

1,000 3,000

(1,000) (152,125,219) 139,566,900 542,636,077

(152,125,219) 139,566,900 577,667,914

(200,000) 6,499,405 15,690,872

(152,325,219) 146,066,305 593,358,786

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2010 *) Pencadangan saldo laba untuk cadangan menurut undang - undang Dividen tunai

26 27

16,013,181

19,015,656

1,000 4,000

(1,000) (168,138,401) 145,084,912 519,581,588

(168,138,401) 145,084,912 554,614,425

(4,000,000) 6,630,130 18,321,002

(172,138,401) 151,715,042 572,935,427

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2011

*) Disajikan kembali (Catatan 2) Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

*)

As restated (Note 2) See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

6

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 2011 Rp '000 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan Kas dihasilkan dari operasi Penerimaan bunga Pembayaran kas untuk: Pajak pertambahan nilai, pajak penjualan barang mewah dan bea cukai Pajak penghasilan Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI KEGIATAN INVESTASI Perolehan aset tetap Hasil penjualan aset tetap Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI KEGIATAN PENDANAAN Pembayaran dividen tunai PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 1,332,764,640 (379,142,443) 953,622,197 10,222,432 2010 Rp '000 1,134,360,263 (434,023,721) 700,336,542 14,333,278

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2011 AND 2010

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers Cash paid to suppliers and employees Cash generated from operations Interest received Cash paid for: Value added tax, luxury tax and excise duty Income taxes Net Cash Provided by Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisitions of property, plant and equipment Proceeds from sale of property and equipment Net Cash Used in Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITY Cash dividends paid NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

(734,482,655) (52,034,409) 177,327,565

(626,485,176) (56,442,087) 31,742,557

(7,544,921) (7,544,921)

(17,324,113) 353,991 (16,970,122)

(171,895,005)

(152,095,561)

(2,112,361) 248,781,847

(137,323,126) 386,104,973

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

246,669,486

248,781,847

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

7

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT 1. UMUM a. Pendirian dan Informasi Umum Pabrik Anker Bir didirikan pada tahun 1932 dengan nama Archipel Brouwerij. Dalam perkembangannya, kepemilikan dari pabrik ini telah mengalami beberapa kali perubahan sehingga berbentuk PT Delta Djakarta pada tahun 1970. PT Delta Djakarta Tbk (Perusahaan) didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Asing No. 1 tahun 1967 yang telah diubah dengan Undang-Undang No. 11 tahun 1970 berdasarkan akta No. 35 tanggal 15 Juni 1970 dari Abdul Latief, SH, notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. J.A.5/75/9 tanggal 26 April 1971. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta notaris No. 56 tanggal 15 Agustus 2008 dari Lindasari Bachroem, SH, notaris publik di Jakarta, dalam rangka penyesuaian dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 mengenai Perseroan Terbatas. Akta ini telah mendapat persetujuan Kementerian Hukum dan Hak Azasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHU-02021.AH.01.02 Tahun 2009 tanggal 12 Januari 2009. Perusahaan dan pabriknya berlokasi di Jalan Inspeksi Tarum Barat, Bekasi Timur Jawa Barat. Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan yaitu terutama untuk memproduksi dan menjual bir pilsener dan bir hitam dengan merek Anker, Carlsberg, San Miguel, San Mig Light dan Kuda Putih. 1.

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED

GENERAL a. Establishment and General Information The Anker Bir factory was established in 1932 with the name Archipel Brouwerij. During its development, the ownership of the factory had been changed several times until PT Delta Djakarta was formed in 1970.

PT Delta Djakarta Tbk (the Company) was established within the framework of the Foreign Capital Investment Law No. 1 year 1967 as amended by Law No. 11 year 1970 based on Notarial Deed No. 35 dated June 15, 1970 of Abdul Latief, SH, public notary in Jakarta. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. J.A.5/75/9 dated April 26, 1971. The Company's Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 56 dated August 15, 2008 of Lindasari Bachroem, SH, public notary in Jakarta, to conform with Law No. 40 year 2007 on Limited Liability Companies. The deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-02021.AH.01.02 Tahun 2009 dated January 12, 2009. The Company and its factory are located at Jalan Inspeksi Tarum Barat, East Bekasi West Java. In accordance with article 3 of the Company's articles of association, the scope of its activities is to engage mainly in the manufacture and distribution of pilsener beer and stout beer under the Anker, Carlsberg, San Miguel, San Mig Light and Kuda Putih trademarks. The Company also manufactures and distributes non-alchoholic beverages under the Sodaku trademark. Some of the Companys products and other private label brands are exported to other countries. The Company started its commercial operations in 1933. The Company and its subsidiary had average total number of 388 and 378 employees in 2011 and 2010, respectively. The Company is a member of San Miguel Group, Philippines.

Perusahaan juga memproduksi dan menjual produk minuman non-alkohol dengan merek Sodaku. Beberapa produk Perusahaan dan merek label khusus lainnya diekspor ke beberapa negara lain. Perusahaan mulai beroperasi sejak tahun 1933. Jumlah karyawan rata-rata Perusahaan dan entitas anak tahun 2011 dan 2010 masingmasing 388 orang dan 378 orang.

Perusahaan merupakan salah satu anggota dari San Miguel Group, Filipina.

8

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut: Komisaris Utama Komisaris : :

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) The Companys management December 31, 2011, consisted following: : : President Commissioner Commissioners as of of the

Ir. Tubagus Muhammad Rais Carlos Antonio Mayo Berba Taro Matsunaga Romulo Luminaris Neri Ir. Ongki Sukasah Raymundo Yadao Albano Domingo Cabrera Guzman Ernest Tiu Tudtud Alan De Vera Fernandez Ronny Titiheruw

Direktur Utama Direktur

: :

: :

President Director Directors

Komite Audit Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut: Ketua Anggota b. : : Ir. Ongki Sukasah Mario M. Aguas Agus A. Mauro b.

Audit Committee As of December 31, 2011, the members of the Companys audit committee consisted of the following: : : Chairman Members

Entitas Anak yang Dikonsolidasi Perusahaan memiliki kepemilikan langsung sebesar 90% pada PT Jangkar Delta Indonesia (Entitas anak). Entitas anak bertindak sebagai distributor dari produk Perusahaan. Entitas anak berlokasi di Jalan Agung Barat I Blok A3 No. 19. Kelurahan Sunter Agung, Jakarta Utara. Entitas anak didirikan pada tahun 1998 dan jumlah aset sebelum eliminasi adalah sebesar Rp 419.256.993 ribu dan Rp 339.413.215 ribu masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

Consolidated Subsidiary The Company has 90% direct ownership interest in PT Jangkar Delta Indonesia (the subsidiary). The Subsidiary acts as the sole distributor of the Companys products. The subsidiarys office is located at Jalan Agung Barat I Blok A3 No. 19. Kelurahan Sunter Agung, Jakarta Utara. The subsidiary was established in 1998 and has total assets before eliminations of Rp 419,256,993 thousand and Rp 339,413,215 thousand as of December 31, 2011 and 2010, respectively.

c.

Penawaran Umum Efek Perusahaan Pada tahun 1984, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) untuk melakukan penawaran umum atas saham Perusahaan kepada masyarakat.

c.

Public Offering of Shares In 1984, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) for its public offering of shares.

9

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Pada tanggal 27 Pebruari 1984, sejumlah 347.400 saham Perusahaan dengan nilai nominal Rp 1.000 (rupiah penuh) per saham telah dicatat di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya) sebagai hasil dari penawaran kepada masyarakat Indonesia. Sejumlah 192.825 saham telah dicatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 30 Januari 1989 sebagai hasil emisi kedua. Jumlah saham yang tercatat di bursa efek selanjutnya bertambah dengan dilakukannya pembagian saham bonus melalui konversi dari Tambahan Modal Disetor, Selisih Revaluasi Aset Tetap dan sebagian Saldo Laba.

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) On February 27, 1984, a total of 347,400 shares of the Company with a par value of Rp 1,000 (full Rupiah amount) per share were listed on the Indonesia Stock Exchange (formerly the Jakarta Stock Exchange and the Surabaya Stock Exchange) as a result of an offering to the Indonesian public. An additional 192,825 shares were listed on the Indonesia Stock Exchange on January 30, 1989 as a second public offering. The total number of shares listed on the stock exchange was subsequently increased due to the issuance of bonus shares; the most recent issue being made through the conversion of Additional paid-in capital, Assets revaluation increment and Retained earnings. On December 10, 1999, a total of 420,347 shares out of 2,001,648 shares issued were listed on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges as a result of the Companys Limited Stock Rights Issue I. As of December 31, 2011, all of the Companys outstanding shares totalling 16,013,181 shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange. 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (PSAK) AND INTERPRETATIONS OF PSAK (ISAK) a. Standards effective in the current year In the current year, the Company and its subsidiary have adopted all of the new and revised standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to their operations and effective for accounting periods beginning on January 1, 2011. The adoption of these new and revised standards and interpretations has resulted in changes to the Company and its subsidiarys accounting policies in the following areas, and affected the consolidated financial statement presentation and disclosures for the current or prior years: PSAK 1 (revised 2009), Presentation of Financial Statements This revised standard has introduced changes in the format and content of the consolidated financial statements, including revised titles of the consolidated financial statements.

Pada tanggal 10 Desember 1999, sebanyak 420.347 saham dari 2.001.648 saham dicatatkan di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya sebagai hasil dari Penawaran Umum Terbatas I yang diadakan Perusahaan. Pada tanggal 31 Desember 2011, seluruh saham Perusahaan sejumlah 16.013.181 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. 2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (PSAK) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK) BARU DAN REVISI a. Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan Dalam tahun berjalan, Perusahaan dan entitas anak telah menerapkan semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2011. Penerapan standar baru dan revisi serta interpretasi telah berdampak terhadap perubahan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak yang mempengaruhi penyajian dan pengungkapan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun berjalan atau tahun sebelumnya:

PSAK 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan Standar revisi ini mengatur perubahan dalam format dan isi laporan keuangan konsolidasian, termasuk revisi judul laporan keuangan konsolidasian.

10

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Sebagai hasil dari penerapan standar revisi ini, Perusahaan dan entitas anak menyajikan semua perubahan pemilik dalam ekuitas pada laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Semua perubahan non-pemilik dalam ekuitas disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Informasi komparatif disajikan kembali untuk menyesuaikan dengan standar. Sebagai tambahan, standar revisi mengharuskan penyajian laporan posisi keuangan ketiga pada tanggal 1 Januari 2010/31 Desember 2009 karena perubahan klasifikasi kepentingan non-pengendali (sebelumnya disebut hak minoritas) menjadi bagian dari ekuitas. Pengungkapan tambahan juga dilakukan sehubungan dengan manajemen modal, penilaian kritis dalam menerapkan kebijakan akuntansi, dan sumber-sumber utama ketidakpastian estimasi. PSAK 4 (revisi 2009) Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri Penerapan PSAK 4 (revisi 2009) merubah perlakuan akuntansi untuk entitas anak dalam laporan keuangan tersendiri induk perusahaan, yang disajikan dalam informasi tambahan pada halaman 53-57, dari metode ekuitas ke metode biaya. PSAK 7 (revisi 2010), Pengungkapan Pihakpihak Berelasi. Standar ini memperluas definisi pihak-pihak berelasi dan pengungkapan hubungan pihakpihak berelasi, transaksi dan saldo termasuk komitmen antara mereka. Standar ini juga mengharuskan pengungkapan hubungan antara entitas induk dan entitas anak terlepas dari apakah telah terjadi transaksi antara mereka. Selanjutnya pengungkapan atas kompensasi secara keseluruhan dan masingmasing kategori kompensasi yang diberikan kepada semua personil manajemen kunci juga diharuskan. Perusahaan dan entitas anak telah mengevaluasi hubungan antara pihak-pihak berelasi dan mengungkapkannya sesuai dengan standar revisi ini. Berikut ini standar baru dan standar revisi serta interpretasi yang diterapkan dalam laporan keuangan konsolidasian. Penerapan ini tidak memiliki pengaruh yang signifikan atas jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian tetapi mempengaruhi akuntansi untuk transaksi masa depan:

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) As a result of adopting this revised standard, the Company and its subsidiary present all owner changes in equity in the consolidated statements of changes in equity. All non-owner changes in equity are presented in the consolidated statements of comprehensive income. Comparative information has been represented to conform with the standard. In addition, the revised standard has required the presentation of a third statement of financial position as of January 1, 2010/December 31, 2009 because of the change in classification of non-controlling interest (previously known as minority interest) to become part of equity. Additional disclosures were also made with respect to capital management, critical judgment in applying accounting policies, and key sources of estimation uncertainty. PSAK 4 (revised 2009), Consolidated and Separate Financial Statements The adoption of PSAK 4 (revised 2009) changes the accounting for subsidiary in the parents separate financial statements, which are presented as supplementary information on pages 5357, from equity method to cost method. PSAK 7 (revised 2010), Related Party Disclosures This standard has expanded the definition of related party and disclosure requirement, transaction and balance including any commitments between them. The standard also requires disclosure of the relationship between a parent and its subsidiary, irrespective of whether there have been transactions between them. Further, disclosure of compensation in total and for each category of compensation given to all key management personnel is also required. The Company and its subsidiary had evaluated the relationships between related parties and disclosed them according to this revised standard. The following new and revised standards and interpretations have also been adopted in these consolidated financial statements. Their adoption has not had any significant impact on the amounts reported in these consolidated financial statements but may impact the accounting for future transactions or arrangements:

11

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) PSAK 2 (revisi 2009), Laporan Arus Kas; PSAK 3 (revisi 2010), Laporan Keuangan Interim; PSAK 5 (revisi 2009), Segmen Operasi; PSAK 8 (revisi 2010), Peristiwa Setelah Periode Pelaporan; PSAK 12 (revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama; PSAK 15 (revisi 2009), Investasi pada Entitas Asosiasi; PSAK 19 (revisi 2010), Aset Tak berwujud; PSAK 22 (revisi 2010), Kombinasi Bisnis; PSAK 23 (revisi 2010), Pendapatan; PSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan; PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai Aset; PSAK 57 (revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi; PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan; ISAK 7 (revisi 2009), Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus; ISAK 9, Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purnaoperasi, Restorasi, dan Liabilitas Serupa; ISAK 10, Program Loyalitas Pelanggan; ISAK 11, Distribusi Aset Nonkas Kepada Pemilik; ISAK 12, Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer; ISAK 14, Aset Tak Berwujud Biaya Situs Web; dan ISAK 17, Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai.

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) b. PSAK 2 (revised 2009), Statement of Cash Flows; PSAK 3 (revised 2010), Interim Financial Reporting; PSAK 5 (revised 2009), Operating Segments; PSAK 8 (revised 2010), Events after the Reporting Period; PSAK 12 (revised 2009), Interests in Joint Ventures; PSAK 15 (revised 2009), Investments in Associates; PSAK 19 (revised 2010), Intangible Assets; PSAK 22 (revised 2010), Business Combination; PSAK 23 (revised 2010), Revenue; PSAK 25 (revised 2009), Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors; PSAK 48 (revised 2009), Impairment of Assets; PSAK 57 (revised 2009), Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets; PSAK 58 (revised 2009), Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations; ISAK 7 (revised 2009), Consolidation Special Purpose Entities; ISAK 9, Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities; ISAK 10, Customer Loyalty Programmes; ISAK 11, Distributions of Non-cash Assets to Owners; ISAK 12, Jointly Controlled Entities - Nonmonetary Contributions by Venturers; ISAK 14, Intangible Assets Web Site Costs; and ISAK 17, Interim Financial Reporting and Impairment.

b. Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum diterapkan i. Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2012: PSAK 10 (revisi 2010), Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing; PSAK 16 (revisi 2011), Aset Tetap; PSAK 18 (revisi 2010), Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya; PSAK 24 (revisi 2010), Imbalan Kerja; PSAK 26 (revisi 2011), Biaya Pinjaman; PSAK 28 (revisi 2011), Kontrak Asuransi Kerugian; Akuntansi 12

Standards and Interpretations in issue not yet adopted i. Effective for Periods Beginning on or after January 1, 2012: PSAK 10 (revised 2010), The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates; PSAK 16 (revised 2011), Property, Plant and Equipment; PSAK 18 (revised 2010), Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans; PSAK 24 (revised 2010), Employee Benefits; PSAK 26 (revised 2011), Borrowing Costs; PSAK 28 (revised 2011), Accounting for Casualty Insurance Contract;

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) PSAK 30 (revisi 2011), Sewa; PSAK 34 (revisi 2010), Kontrak Konstruksi; PSAK 46 (revisi 2010), Pajak Penghasilan; PSAK 50 (revisi 2010), Instrumen Keuangan: Penyajian; PSAK 53 (revisi 2010), Pembayaran Berbasis Saham; PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran; PSAK 56 (revisi 2010), Laba Per Saham; PSAK 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan; PSAK 61, Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah; PSAK 62, Kontrak Asuransi; PSAK 63, Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi; ISAK 13, Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri; ISAK 15, PSAK 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya; ISAK 18, Bantuan Pemerintah Tidak Berelasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi; ISAK 19, Penerapan Pendekatan Penyajian Kembali dalam PSAK 63: Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi; ISAK 20, Pajak Penghasilan Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Sahamnya; ISAK 23, Sewa Operasi Insentif; ISAK 24, Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa; ISAK 25, Hak Atas Tanah; dan ISAK 26, Penilaian Ulang Derivatif Melekat.

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) PSAK 30 (revised 2011), Lease; PSAK 34 (revised 2010), Construction Contracts; PSAK 46 (revised 2010), Income Taxes; PSAK 50 (revised 2010), Financial Instruments: Presentation; PSAK 53 (revised 2010), Share-based Payments; PSAK 55 (revised 2011), Financial Instrument: Recognition and Measurement; PSAK 56 (revised 2010), Earnings per Share; PSAK 60, Financial Instruments: Disclosures; PSAK 61, Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance; PSAK 62, Insurance Contract; PSAK 63, Financial Reporting in Hyperinflationary Economies; ISAK 13, Hedges of Net Investments in Foreign Operations; ISAK 15, PSAK 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction; ISAK 18, Government Assistance No Specific Relation to Operating Activities; ISAK 19, Applying the Restatement Approach under PSAK 63: Financial Reporting in Hyperinflationary Economies; ISAK 20, Income Taxes Change in Tax Status of an Entity or its Shareholders; ISAK 23, Operating Leases Incentives; ISAK 24, Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form of a Lease; ISAK 25, Land Rights; and ISAK 26, Reassesment of Embedded Derivatives.

ii.

ii.

Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2013 adalah ISAK 21, Perjanjian Kontrak Real Estat dan PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali. penerbitan laporan manajemen sedang dari standar dan laporan keuangan

Effective for periods beginning on or after January 1, 2013 is ISAK 21, Agreements for the Constructions of Real Estate and PSAK 38 (revised 2012), Business Combination Under Common Control.

Sampai dengan tanggal keuangan konsolidasian, mengevaluasi dampak interpretasi terhadap konsolidasian.

As of the issuance date of the consolidated financial statements, management is evaluating the effect of these standards and interpretations on the consolidated financial statements.

13

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 3. KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Pernyataan Kepatuhan Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Laporan keuangan konsolidasian tidak ditujukan untuk menyajikan posisi keuangan, hasil usaha dan arus kas sesuai dengan prinsip dan praktek pelaporan yang berlaku di negara-negara lain. 3.

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Statement of Compliance The consolidated financial statements have been prepared using Financial Accounting Standards in Indonesia. The consolidated financial statements are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions. b. Consolidated Presentation Financial Statement

b.

Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (Rp) dan laporan keuangan konsolidasian tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masingmasing akun tersebut. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah, while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities. c. Principles of Consolidation The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (its subsidiary). Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities.

c.

Prinsip Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (entitas anak) Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengaturkebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya.

Hasil dari entitas anak yang diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sejak tanggal efektif akuisisi dan sampai dengan tanggal efektif penjualan. Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Perusahaan. Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasian. 14

The results of subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statements of comprehensive income from the effective date of acquisition and up to the effective date of disposal, as appropriate. Where necessary, adjustments are made to the financial statements of the subsidiary to bring the accounting policies used in line with those used by the Company. All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation.

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Kepentingan nonpengendali pada entitas anak diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam ekuitas. Efektif 1 Januari 2011, kepentingan nonpengendali pemegang saham pada awalnya boleh diukur pada nilai wajar atau pada proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset neto teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dibuat pada saat akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi, nilai tercatat kepentingan nonpengendali adalah jumlah kepentingan non pengendali pada pengakuan awal ditambah dengan proporsi kepentingan nonpengendali atas perubahan selanjutnya dalam ekuitas. Jumlah pendapatan komprehensif diatribusikan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit. Sebelumnya, kepentingan non-pengendali diukur pada pengakuan awal pada proporsi kepemilikan kepentingan non-pengendali dalam biaya historis dari aset bersih yang dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi (acquiree). Bila kerugian dari kepentingan non-pengendali melebihi kepentingannya dalam ekuitas entitas anak, kelebihan dan setiap kerugian lebih lanjut yang diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali dibebankan kepada pemegang saham mayoritas kecuali kepentingan nonpengendali tersebut mempunyai kewajiban mengikat dan dapat menanggung rugi tersebut. Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan dan entitas anak pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan entitas anak dan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas entitas anak. Setiap perbedaan antara jumlah kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk. d. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing Pembukuan Perusahaan dan entitas anak diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan ke laba rugi.

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Non-controlling interests in subsidiary are identified separately and presented within equity. Effective January 1, 2011, the interest of non-controlling shareholders maybe initially measured either at fair value or at the noncontrolling interests proportionate share of the fair value of the acquirees identifiable net asset. The choice of measurement is made on acquisition by acquisition basis. Subsequent to acquisition, the carrying amount of noncontrolling interests is the amount of those interests at initial recognition plus noncontrolling interests share of subsequent changes in equity. Total comprehensive income is attributed to non-controlling interests even if this results in the non-controlling interests having a deficit balance. Previously, the non-controlling interest is measured on initial recognition at the noncontrolling interests proportionate share in the historical cost of the identifiable net assets of the acquiree. Where the losses applicable to the non-controlling interests exceed their interest in the equity of the subsidiary, the excess and any further losses attributable to the non-controlling interest are charged against the majority interest except to the extent that the non-controlling interest has a binding obligation to, and is able to, make good the losses. Changes in the Company and its subsidiary interests in subsidiary that do not result in a loss of control are accounted for as equity transactions. The carrying amounts of the Company and its subsidiary interests and the non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the subsidiary. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognised directly in equity and attributed to owners of the Company. d. Foreign Currency Balances Transactions and

The Company and its subsidiarys books of accounts are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to profit or loss.

15

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) e. Transaksi pihak-pihak berelasi Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan dan entitas anak (entitas pelapor): a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entita pelapor jika orang tersebut: i. memiliki pengendalian atau pengendalian bersama entitas pelapor; memiliki pengaruh signifikan entitas pelapor; atau personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) e. Transactions with related parties A related party is a person or entity that is related to the Company and its subsidiary (the reporting entity): a) A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person: i. has control or joint control over the reporting entity; ii. has significant influence over reporting entity; or the

ii. iii.

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity. b) An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies: i. The entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others); ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member); iii. Both entities are joint ventures of the same third party; iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity; v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity; vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); and vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

b)

Suatu entitas berelasi entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); dan Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

ii.

iii. iv.

v.

vi.

vii.

16

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihakpihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian. f. Aset keuangan Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVPTL), yang awalnya diukur sebesar nilai wajar. Aset keuangan Perusahaan dan anak perusahaan diklasifikasikan sebagai berikut: Tersedia untuk dijual Pinjaman yang diberikan dan piutang

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements. f. Financial assets All financial assets are recognised and derecognised on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the time frame established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss (FVPTL), which are initially measured at fair value. The Company and its subsidiarys financial assets are classified as as follows: Available-for-sale Loans and Receivable

Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Investasi pada efek ekuitas yang tidak tercatat dalam bursa diklasifikasikan sebagai AFS. Karena instrumen tersebut tidak memiliki harga pasar yang dikutip dari bursa dan nilai wajarnya tidak dapat diukur dengan andal, maka diukur dengan nilai perolehan dikurangi penurunan nilai, jika ada. Pinjaman yang diberikan dan piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang merupakan aset keuangan non-derivative dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali untuk piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak akan material.

Available-for-sale financial assets (AFS) Investment in unquoted equity instruments are classified as AFS. Because the fair value of these instruments can not be reliably measured, they are measured at cost less impairment, if any.

Loans and receivables Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Loans and receivables are measured at amortised cost using the effective interest method, less any impairment.

Interest is recognised by applying the effective interest rate method, except for short-term receivables when the recognition of interest would be immaterial.

17

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Metode suku bunga efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur aset keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrument keuangan. Penurunan nilai aset keuangan Aset keuangan Perusahaan dan entitas anak dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap akhir tanggal periode pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti obyektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Bukti obyektif penurunan nilai aset termasuk sebagai berikut: kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Effective interest method The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial assets and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees on points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial assets, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition. Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments.

Impairment of financial assets The Company and its subsidiarys financial assets are assessed for indicators of impairment at the end of each reporting period. Financial assets are impaired where there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been impacted. Objective evidence of impairment of assets could include: significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or default or delinquency in interest or principal payments; or it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation.

Pinjaman yang diberikan dan piutang Perusahaan dan entitas anak yang tidak dievaluasi penurunan nilainya secara individual, namun dinilai secara kolektif. Bukti obyektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan dan entitas anak atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkolerasi dengan kegagalan atas piutang.

The Company and its subsidiarys loan and receivables not assessed for impairment individually, are in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Company and its subsidiarys past experience of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.

18

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui pada laba rugi. Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan. Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke pendapatan komprehensif lain. Penghentian pengakuan aset keuangan Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan dan entitas anak mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan dan entitas anak tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan dan entitas anak mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan dan entitas anak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan dan entitas anak masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) For financial assets carried at amortised cost, the amount of the impairment is the difference between the assets carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial assets original effective interest rate. The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognised in profit or loss. With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised. In respect of AFS equity investments, impairment losses previously recognised in profit or loss are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognised directly in other comprehensive income. Derecognition of financial assets The Company and its subsidiary derecognise a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when they transfer the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company and its subsidiary neither transfer nor retain substantially all the risks and rewards of ownership and continue to control the transferred asset, the Company and its subsidiary recognise their retained interest in the asset and an associated liability for amounts they may have to pay. If the Company and its subsidiary retain substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company and its subsidiary continue to recognise the financial asset and also recognise a collateralised borrowing for the proceeds received.

19

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) g. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan entitas anak diklasifikasikan sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Instrumen ekuitas Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan dan entitas anak setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung. Liabilitas keuangan Utang usaha dan hutang lain-lain, serta pinjaman lainnya pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dengan beban bunga diakui berdasarkan metode suku bunga efektif. Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman. Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan dan entitas anak telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. h. Saling hapus antar Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan Aset dan kewajiban keuangan Perusahaan dan entitas anak saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika dan hanya jika: saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajibannya secara simultan.

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) g. Financial Liabilities and Equity Instruments Classification as debt or equity Financial liabilities and equity instruments issued by the Company and it subsidiary are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument. Equity instruments An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Company and its subsidiary after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs. Financial liabilities Trade and other payables, and other borrowings are initially measured at fair value, net of transaction costs, and are subsequently measured at amortised cost, using the effective interest rate method, with interest expense recognised on an effective yield basis. Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the settlement or redemption of borrowings is recognized over the term of the borrowings. Derecognition of financial liabilities The Company and its subsidiary derecognise financial liabilities when, and only when, the Company and its subsidiarys obligations are discharged, cancelled or expire. h. Netting of Financial Assets and Financial Liabilities The Company and its subsidiary only offset financial assets and liabilities and present the net amount in the statement of financial position where they: currently have a legal enforceable right to set off the recognized amount; and

intend either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

20

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) i. Kas dan Setara Kas Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. j. Persediaan Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. k. Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. l. Aset Tetap Pemilikan Langsung Aset tetap yang dikuasai untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa, atau untuk keperluan administrasi dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan apabila terdapat akumulasi rugi penurunan nilai. Penyusutan diakui sebagai penghapusan biaya perolehan aset dikurangi nilai residu dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut: Tahun/Years Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif. Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. 21 5 - 15 10 - 40 5 - 30 3 - 10 3-5 3-8 3 - 10

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) i. Cash and Cash Equivalents For cash flow presentation purposes, cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement. j. Inventories Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the weighted average method. k. Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method. l. Property, Plant and Equipment Equipment Direct Acquisitions Property, plant and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes, are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses. Depreciation is recognized so as to write-off the cost of assets less residual values using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis. Land is stated at cost and is not depreciated. The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property, plant and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset tetap. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi. Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan. m. Sewa Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Rental kontijen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya.

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in profit or loss. Construction in progress is stated at cost and is transferred to the respective property, plant and equipment account when completed and ready for use. m. Leases Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases. Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred. n. Impairment of Non-Financial Assets At reporting dates, the Company and its subsidiary review the carrying amount of nonfinancial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Company and its subsidiary estimate the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs. Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell and value in use. If the recoverable amount of the non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings. Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 3f.

n. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Pada tanggal pelaporan, Perusahaan dan entitas anak menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Perusahaan dan entitas anak mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset. Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi. Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 3f.

22

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) o. Provisi Provisi diakui ketika Perusahaan dan entitas anak memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar Perusahaan dan entitas anak diharuskan menyelesaikan kewajiban dan estimasi andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat. Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik dari pertimbangan yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian yang meliputi kewajibannya. Apabila suatu provisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas. Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untuk penyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian bahwa penggantian akan diterima dan jumlah piutang dapat diukur secara andal. p. Imbalan Kerja Imbalan Pasca-kerja Perusahaan dan entitas anak memberikan program pensiun kontribusi pasti untuk semua karyawan tetapnya. Perusahaan dan entitas anak juga membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Perhitungan program imbalan pasti ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari jumlah yang lebih besar diantara nilai kini provisi imbalan pasti dan nilai wajar aktiva program diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para karyawan dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung, apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya diakui sebagai beban dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested. Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, biaya jasa lalu yang belum diakui dan nilai wajar aktiva program. 23

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) o. Provisions Provisions are recognized when the Company and its subsidiary have a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Company and its subsidiary will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the present obligation at the end of the reporting period, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows. When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, a receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably. p. Employee Benefits Post-employment benefit The Company and its subsidiary established defined benefit pension plan covering all their local permanent employees. In addition, the Company and its subsidiary also provide postemployment benefits as required under Labor Law No. 13/2003. The cost of providing defined post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the greater of the present value of the Companys defined benefit obligation