DISEO DE SISTEMA FINANCIERO
DISEO DE SISTEMA FINANCIERO
CAPITULO I.- GENERALIDADES
1.1 Introduccin
En las importaciones constantemente los emprendedores estn a la
expectativa de alternativas en la inclusin de nuevos productos del
exterior en el mercado; la importacin y lanzamiento de productos
masivos en una empresa a travs de distribuidoras dentro del mercado
boliviano.
Los elementos para efectuar este tipo de operaciones bajo
variados aspectos (sociales, culturales y econmicos) son expuestos
en el estudio donde se analiza el mercado nacional, los requisitos
para ingresar a l, y los pros y contras de ese espacio.Las etapas
de la importacin de un producto nuevo son: introduccin,
crecimiento, madurez y la declinacin. Cada rea contemplada en la
estrategia comercial de importacin, tiene caractersticas
particulares que deben ser consideradas para las decisiones en cada
etapa.
Una de las mayores ventajas que tiene la importacin en santa
cruz es que las importaciones en Bolivia han sido las mejores en
los ltimos aos, tanto en la construccin como en textil, tecnologa y
comunicacin.En el campo de la construccin las importaciones se han
cuadruplicado desde el 2001 hasta la actualidad ya que han tenido
gran aceptacin en el mercado Boliviano, ya sea por la calidad y el
precio.
El sector de los textiles representa particularmente en
Latinoamrica una de las actividades ms comunes, ya que
considerndose desde el punto de vista de absorcin de mano de obra y
el consumo de energa presentndose as una gran mercado en
Bolivia.
Por otra parte la tecnologa no queda atrs en un mercado ya que
ha ido creciendo a pasos agigantados por lo que Santa Cruz siendo
un departamento en crecimiento es uno de los mercados ms
importantes para la importacin de tecnologa ya que en los ltimos
aos ha tenido un crecimiento econmico muy importante.Productos como
el azcar, las bebidas, soya, alimentos, textiles, cueros y
manufacturas de cuero, prendas de vestir, calzados, maderas y otros
hacen a este sector del aparato productivo nacional.
1.2 Antecedentes
Las importaciones en el departamento de Santa Cruz es uno de los
principales aportes a la economa ya que propicia un desarrollo
econmico y propicio no solamente econmico sino que social ya que
son productos de primera necesidad y de materia prima para la
creacin de otros. Estas importaciones se realizan para atender
principalmente al mercado interno.
El sector de las importaciones propicia un desarrollo importante
para nuestro pas tanto as como en Santa Cruz ya que en los primeros
ocho meses del ao la economa del pas creci ms del 5% lo que hace
prever que se cerrar el ao con el 5,7% proyectado a principios de
2014.Para el ao 2014, la perspectiva, que son supuestos
macroeconmicos del ao 2014, primero, un crecimiento econmico del
5,7%. La inflacin para el prximo ao es del 5,5%, puntualiz en una
conferencia de prensa.En el ao 2013, Santa Cruz import 3.401
millones de dlares siendo el primer Departamento importador de
Bolivia con un 46% de participacin sobre el total importado por el
pas.
Los principales productos importados son: suministros
industriales con 1.157 millones de dlares (34% de participacin
sobre el total), le siguen los bienes de capital con 1.007 millones
de dlares (30% del total), equipos de transporte, sus piezas y
accesorios con 473 millones de dlares (14%) y artculos de consumo
con 410 millones de dlares (12% del total).
El mayor registro importador se registr el ao 2012 llegando a un
total de 3.755 millones de dlares, superando el rcord del ao 2011
el cual lleg a 3.434 millones de dlares.Las importaciones de
confecciones textiles bolivianas sumaron 219 millones de dlares
americanos, entre el ao 2008 y 2013. Registraron en stos ltimos
seis gestiones un vertiginoso crecimiento de 91%.
CAPTULO II.-DESCRIPCIN DE LA EMPRESA2.1 Antecedentes de la
empresa Expansin Importaciones
La empresa Expansin Importaciones establecida desde 2011,
ubicada en la ciudad de Santa Cruz Bolivia zona este, lugar parque
industrial, est enfocada principalmente a la importacin y
comercializacin de materiales de construccin en general, insumos
textiles, importacin de mobiliarios y equipos de tecnologa y
comunicacin.
2.2 Estructura organizativa
2.2.1 Misin
Somos una Empresa constituida como sociedad de responsabilidad
limitada, importadora y comercializadora de materiales de
construccin en general, insumos textiles, importacin de mobiliarios
y equipos de tecnologa y comunicacin, seleccionando los mejores
proveedores y ofreciendo a nuestros clientes bienestar al
satisfacer sus necesidades a travs de un excelente servicio,
facilidades de crdito y precios competitivos.
Contamos con un equipo humano comprometido con el mejoramiento
continuo, trabajando en un ambiente organizacional positivo, de
alto rendimiento; cumpliendo con las expectativas de nuestros
colaboradores, clientes y comunidad en general.
2.2.2 Visin
Ser una empresa reconocida a nivel nacional, con productos de
alta calidad.
2.2.3 Organigrama
2.3 Estructura de la empresaLa importadora de material de
construccin est enfocada principalmente en la construccin que a
nivel nacional fue incrementando bruscamente.
Presenta una estructura empresarial integral ya que cuenta con
casi todos los niveles jerrquicos.2.4 Descripcin de los principales
competidores
La estructura del sector de construccin est compuesta por
grandes y medianas empresas que importan material de construccin
para su distribucin y comercializacin. EMPRESAS IMPORTADORAS DE
MATERIAL DE CONTRUCCION
DetalleProductosTamao de la empresa
SANTA CRUZ
Importadora Campero
Importadora Monterrey
Las Lomas
Arcelor Mittal
Belga Grifera Argentina fv
Cermica rio grande
Cemento yura
Cemento blanco tolteca
Alambres y mallas
Cables de acero
Caera y accesorios TUPY
Fierros belga Equipos de soldadura
Planchas y tubos
Acero de construccin
Calaminas
Plancha de acero
Alambres
Calvos, grampas
Electrodos
GRANDE
GRANDE
GRANDE
2.5 Situacin de la economa nacionalLas importaciones
experimentaron los ltimos 10 aos un significativo crecimiento en
Bolivia, pasando de US$ 1.692 millones en el 2003 a US$ 9.282
millones en el 2013, un nivel histrico. En estos diez aos,
crecieron en 449%, lo que equivale a un crecimiento de 18,6% por
ao. Esta tasa de crecimiento es muy superior a la tasa de
crecimiento para el perodo 1993-2002, que fue de slo 4,9% por ao.
Como porcentaje del PIB las importaciones representaron el 2013 el
30,6%, cuando en 2003 stas alcanzaban a 21,4% del PIB. En 1992 eran
de US$ 1.130,5 millones (20,1% del PIB), se inform.IMPORTACIONES A
NIVEL NACIONAL (millones)
AO19921993 - 200220032013
DOLARES ($us)$us 1.130,5$us 1.500$us 1.692$us 9.282
PIB %20.1%4%21.4%30.6%
% / ao3%4.9%18.6%18.6%
El acelerado ritmo de crecimiento de las importaciones en los
ltimos 10 aos se debe a: el alza del precio de las materias primas
que exporta el pas, que ha incrementado su poder de compra en el
exterior; el incremento en el PIB per cpita, que ha incrementado la
demanda de bienes, entre estos de los bienes importados; la
apreciacin cambiaria que ha experimento el pas en relacin a sus
principales socios comerciales, y finalmente el crecimiento de la
demanda interna de carburantes en relacin a la oferta nacional de
estos productos.
Importaciones segn destino econmico
Para el 2013 el 21,4% de las importaciones eran de bienes de
consumo, el 47% de bienes intermedios, y el 31% correspondan a
bienes de capital. Es importante destacar que para el 2013 el 78%
de las importaciones han estado destinadas al aparato productivo,
en la forma de insumos intermedios para la produccin y bienes de
capital (maquinarias y equipo).
Entre el 2003 y el 2013 la estructura porcentual del destino
econmico de las importaciones cambi ligeramente. Los insumos
intermedios perdieron participacin en las importaciones, a favor de
los bienes de capital. Este comportamiento se debe a que la tasa de
crecimiento promedio de los bienes de capital en los ltimos 10 aos
(20,2%), fue mayor a la tasa de crecimiento promedio de las
importaciones. En cambio la tasa de crecimiento promedio de los
bienes intermedios para el mismo perodo (17,6%), fue menor al
crecimiento promedio de las importaciones. La participacin de la
importacin de bienes de consumo se mantuvo constante en el perodo,
debido a que su tasa de crecimiento (18,7%), fue muy cercana al
promedio de las importaciones totales. Importaciones segn destino
sectorialPara el 2013, la mayor parte de las importaciones fueron a
la industria, que entre insumos y bienes de capital generaron el
44% de las importaciones. El segundo sector en importancia dentro
las importaciones en este ao fueron los bienes de consumo (21,4%).
Con una menor participacin, pero todava importante dentro de las
importaciones totales se encontraba el sector de combustibles y
lubricantes (13,1%). Todos los rubros de las importaciones han
tenido tasas de crecimiento dinmicas, por encima del 16%, lo que
muestra que todas las importaciones han crecido fuertemente. El
rubro que ms creci en los ltimos 10 aos fue el de combustibles y
lubricantes, con un promedio de 26,6% anualmente. Es tambin
destacable el crecimiento de las importaciones destinadas al rubro
de la construccin, que creci en promedio 20% al ao.
En los 10 ltimos aos el valor de las importaciones ha pasado de
1.692 millones de $US. A 9.282 millones de $US, un incremento de
448,6%, sostuvo Luis Carlos Gemio.
El contrabando
De acuerdo a Gemio, las importaciones en el perodo 2003-2012
alcanzaron a 43.425 millones de US$, y los impuestos por importacin
a 8.358 millones de US$, equivalentes al 19,2% de las importaciones
legales. De este total de impuestos, segn la misma fuente, US$.
6.144 millones (73,5% del total) corresponde a IVA, 1.728 millones
(20,7%) corresponden al gravamen arancelario, y US$ 485 (5,8%)
corresponden al ICE importaciones. "Asumiendo que las importaciones
de contrabando estimadas por el INE habran pagado los impuestos
establecidos por la ley tributaria, la estimacin de la evasin
tributaria durante estos ltimos 10 aos alcanzara a US$ 2.098
millones, equivalentes a 1,3% del PIB del perodo".El contrabando
tiene un efecto distorsionador para la economa, pues hace que las
empresas formales que se dedican a la importacin, tengan que
competir en condiciones desventajosas con quienes venden productos
importados de contrabando no son fciles. La estimacin del volumen
del contrabando no es fcil, sin embargo el INE realiza esta
estimacin en las Cuentas Nacionales. De acuerdo a estas
estimaciones, el monto de mercaderas introducidas por contrabando
habra alcanzado en el perodo 2003-2012 10.882 millones de US$,
representando en promedio 25,1% de las importaciones
formales.Importaciones
$7,613 miles de millones (2011 est.)$5,393 miles de millones
(2010 est.)CAPITULO III.- ANALISIS DE LA EMPRESA EMPRESAS
IMPORTACIONES
NIT 297045966018
EXPRESADO EN BOLIVIANOS
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 2012BSANALISIS ESTRUCTURAL DE
1er GradoANALISIS ESTRUCTURAL DE 2do GRADO
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
DISPONIBLE395.3454,80%5,06%
EXIGIBLE786.4309,54%10,06%
INVENTARIO6.062.72273,55%77,58%
MERCADERIA EN TRANSITO 464.914,00 5,64%5,95%
DIFERIDO 105.000,00 1,27%1,34%
ACTIVO CORRIENTE 7.814.411,00 95%100%
ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVOS FIJOS 428.374,00
ACTIVO NO CORRIENTE 428.374,00 5,20%
TOTAL ACTIVO 8.242.785,00 100%100%
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
APORTE FISCALES Y SOCIALES P/P 318.591,00 12,12%70%
PROVISION INDEMNIZACION 138.823,00 5,28%30%
100%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 457.414,00 17,40%
TOTAL NO CORRIENTE 2.171.959,00
PRESTAMO POR PAGAR 2.171.959,00 82,60%82,60%
TOTAL PASIVO2.629.373,00 100%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 1.240.000,00 0,15
APORTE OPR CAPITALIZAR 4.068.580,00 0,49
AJUSTE DE CAPITAL 120.765,00 0,01
RESERVA LEGAL 39.393,00 0,00
AJUSTES DE RESERVAS 1.040,00 0,00
RESULTADOS ACUMULADOS (210.409,00) (0,03)
RESULTADO DE GESTION 354.043,00 0,04
TOTAL PATRIMONIO 5.613.412,00 68%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8.242.785,00 1,00
3.1 Anlisis estructural de la empresaPara hacer el anlisis
estructural de la empresa IMPORTACIONES; desglosaremos el contenido
de los EEFF a una fecha dada en sus distintos elementos o partes
para ver la proporcin respecto al total del patrimonio con la que
cuenta la misma.
3.2 ObjetivoEl objetivo de este anlisis nos permitir determinar
el grado de concentracin o dispersin de los recursos invertidos en
la empresa, podremos percibir como est la estructura del
financiamiento con el que cuenta la empresa, y la utilizacin de los
recursos en las actividades empresariales.3.2.1 Anlisis de primer
gradoCUENTAS DE ACTIVO / TOTALES DE ACTIVOS
3.2.2 Anlisis de segundo gradoCUENTAS DE ACTIVO / VALOR
PARCIAL3.2.3 Indicadores del balance con relacin a los activos
totales
ANLISIS ESTRUCTURAL (Expresados en porcentajes)
Descripcin2012
Informe %
Activo Corriente7.814.41195%
Activo No Corriente428.3745%
Pasivo Corriente457.41417.40%
Pasivo No Corriente2.171.95982.60%
Patrimonio5.613.41268%
Total Activo8.242.785100%
Este modo de anlisis verifica el grado de participacin de una
variable con respecto a su universo en cada periodo de tiempo.
El Cuadro nos muestra los indicadores del anlisis estructural de
la Empresa.Para determinar las cuentas a analizar del activo
tenemos los parmetros referidos a las empresas comerciales.
3.3 Parmetros para comparar el balance generalPARAMETROS PARA
EMPRESAS COMERCIALES
CAPACIDAD DE PAGOS A CORTO PLAZO
ACTIVO CICULANTE > PASIVO CIRCULANTE
7.814.411,00 > 457.414,00
CAPITALIZACION DE LA EMPRESA
PATRIMONIO NETO > PATRIMONIO TOTAL
5.613.412,00 ACTIVO NO CIRUCLANTE
5.613.412,00 > 428.374,00
CONCENTRACION DE K DISPO Y REALIZABLES
ACTIVO CIRUCLANTE > ACTIVO NO CIRULANTE
7.814.411,00 > 428.374,00
3.4 Anlisis del balance general3.4.1 Analizaremos la cuenta de
disponible, la liquidez de la empresa.El balance general siempre
debe hacer referencia a la situacin de liquidez de la empresa o la
capacidad de pago que tiene la misma verificar su cantidad y su
calidad que esta tiene; tambin nos permite ver la independencia
financiera en cuanto a su referencia a terceros, ver la garanta y
la capitalizacin, su gestin de activos y su equilibrio financiero
desde el punto de vista patrimonial y financiero.
3.4.2 Anlisis De DisponibleCORRECTO: Cuando se cumple y es el
doble la empresa no podr tener problemas de liquidezPRECAUCION:
Cuando el activo circulante es bastante menor que el pasivo
circulante en este caso la empresa pueda tener problemas de
liquidez y corre riesgo.ATENCION: Cuando el activo circulante es
mayor al doble del pasivo circulante en este caso es posible que la
empresa este infrautilizando sus activos circulantes.ANALISIS:
ACTIVO CIRCULANTE2 VECES PASIVO CIRCULANTE
7.814.411>914.828
En este caso podemos ver que es mayor al doble del pasivo
circulante, por ende la empresa est por encima y se debe tomar las
precauciones debido a que la empresa est infrautilizando sus
activos circulantes.
Recomendaciones:
Se puede reducir este tipo de excesos mediante las ventas.
Reducir exigibles mediante cobros con descuentos
Reducir disponibles efectuando inversiones temporarias Invertir
en circulantePara poder conocer cuntodineroes necesario invertir en
activo circulante, en primer lugar se deben evaluar todas las
necesidades de unacompaa en su inmovilizado, es decir, en el total
de los bienes de tipo material o inmaterial que se consigne en los
balances y que se hayan creado o adquirido para utilizarlos a largo
plazo. Una vez alcanzado este punto, es posible encarar
losgastospara dar uso a dichos recursos.
El objetivo es recuperar dicha inversin, y para ello es
necesario efectuar laventade los productos, de manera tal que se
genere un flujo continuo, el cual comienza por la produccin; por
otro lado, el inmovilizado necesario para la financiacin se
deteriora y debe ser sustituido.
En pocas palabras, se debe determinar el monto del activo
circulante necesario para que sea posible la continuidad del ciclo
recin expuesto.Estos activos circulantes se pueden reducir
invirtiendo en bonos, depsitos en el banco a plazo fijo, mercado de
valores a corto plazo y en pequeas inversiones a corto plazo que
generen rentabilidad.
3.4.3 Anlisis Del Activo RealizableCORRECTO: En este caso se
dice que la empresa no tendr problemas de liquidez.
PRECAUCION: La empresa tendr problemas para atender pagos a
corto plazo.
ATENCION: En este caso se est infrautilizando las
inversiones
ANALISIS:
CUENTADESCRIPCIONCOMPARACIONDESCRIPCION
DISPONIBLE395.345457.414
REALIZABLE105.000-
TOTAL500.345>457.414
En este caso vemos que el activo disponible ms el realizable es
mayor al pasivo corriente.
RECOMENDACIONES:
Dar mercadera a cuentas de servicios (permutar)
Efectuar inversiones temporariasSe debe realizar un nuevo
anlisis o evaluacin para poder optimizar las inversiones ya que
estas no nos estn rindiendo lo deseado.
Se debe tomar decisiones donde se tenga que dejar de invertir en
cierto proyecto que no nos est generando lo que realmente espera y
al contrario nos estn perjudicando de otras posibles mejores
inversiones las cuales nos generen mayor rentabilidad para la
empresa.
Como por ejemplo invertir en bonos ya que son unas inversiones a
corto plazo.3.4.4 Anlisis Del CapitalEste anlisis es para conocer
si la empresa est suficientemente capitalizada; es decir, que el
endeudamiento no sea excesivo, cuanto del total del patrimonio de
la empresa es propio y cuanto es financiado.CORRECTO: Es cuando el
capital est entre el 45 o 50% del total de los pasivos.PRECAUCION:
La empresa esta descapitalizada es decir: con exceso de deudas.
ATENCION: en este caso la empresa tiene elevado capital por
encima de un 51% de los pasivos
ANALISIS:
PATRIMONIO TOTALCOMPARACIONPASIVO TOTAL
68.10%>31.90%
En este anlisis del comportamiento del capital observamos que el
patrimonio total es mayor al pasivo total, lo que representa que
los inversionistas no estn obteniendo rentabilidad.
Recomendacin:Es sabido que el cundo los inversionistas dejan de
obtener rentabilidad dejan de invertir, en la empresa lo cual
ocasiona. 3.5 El estado de resultadoEl Estado de resultados o
Estado de prdidas y ganancias, es un estado financiero que muestra
ordenada y detalladamente la forma de cmo se obtuvo el resultado
del ejercicio durante un periodo determinado.
El estado financiero es dinmico, ya que abarca un perodo durante
el cual deben identificarse perfectamente los costos y gastos que
dieron origen al ingreso del mismo. Por lo tanto es el informe
contable que muestra la relacin de Ingresos y gastos de una empresa
durante una gestin.EMPREAS IMPORTACIONES
NIT
EXPRESADO EN BOLIVIANOS
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR EL EJERCICIO TERMINADO
(Expresado en bolivianos)
INGRESOS
INGRESOS POR SERVICIOS12.160.771
MENOS
COSTOS POR SERVICIOS9.497.772
UTILIDAD BRUTA2.662.999
GASTOS2.196.047
OPERATIVOS357.783
GASTOS FISCALES Y SOCIALES1.805.941
GASTOS FINANCIEROS32.323
RESULTADO OPERATIVO466.952
OTROS EGRESOS112.909,00
DEPRECIACIONES82.430,00
A.T.T.B30.479,00
RESULTADO DEL EJERCICIO354.043,00
MAS
GASTOS NO DEDUCIBLES65.957,00
UTILIDAD TRIBUTARIA420.000,00
3.5.1 Parmetros bsicos de empresas comercialesPARAMETROS BASICOS
EMPRESAS COMERCIALES
1.- VENTAS NETAS > ACTIVOS CIRULANTES
2.- COSTO DE VENTA
ENTRE 50% A 70% DE LOS INGRESOS
3.- GASTOS DE OPERACIN
GASTOS DE OPERACIN < 30% DE LOS INGRESOS
4.- UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA > 15% EXCELENTE
UTILIDAD NETA > 6 Y < 14% ACEPTABLE
UTILIDAD NETA 7.814.411
INTERPRETACION:Como apreciamos las ventas netas son mayores a
los activos circulantes.Los activos circulantes muestra la
capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de corto
plazo. Para su anlisis debe tenerse en cuenta la calidad y carcter
de los activos circulantes en trminos de su facilidad de
convertirse en efectivos y las fechas de vencimientos de las deudas
a corto plazo. Este tipo de razn da una visin aproximada de la
capacidad de la empresa de hacer frente a sus compromisos a corto
plazo. Es probablemente la primera prueba desarrollada por los
analistas y es situada por ellos en el lugar de ms importancia. El
anlisis de esta razn arroja la cantidad de activo circulante con
que dispone la empresa para enfrentar cada peso de sus obligaciones
a corto plazo.
Cuando se interpreta la razn corriente es necesario tener en
cuenta una serie de factores:
1. Los acreedores tienden a creer que mientras mayor sea la razn
corriente tanto mejor, aunque desde un punto de vista gerencial
existe un lmite superior. Una razn corriente demasiada alta puede
indicar que el capital no se est utilizando productiva mente en la
empresa.
2. Como los acreedores tienden a considerar la razn corriente
como un indicativo de la solvencia a corto plazo, algunas compaas
pueden tomar medidas deliberadas para mejorar su razn corriente
justo antes de la presentacin de los estados financieros al final
del perodo fiscal con el objetivo de presentarlo a los banqueros y
dems acreedores. Esto puede lograrse demorando las compras a crdito
y pagando los pasivos corrientes.
3. La razn corriente calculada al final del ao fiscal puede no
representar la posicin corriente de la compaa a travs del ao. Como
muchas de ellas programan la terminacin del ao fiscal durante un
punto bajo en temporada comercial la razn corriente en el final del
ao es probablemente ms favorable que en cualquier otro perodo del
mismo.
Por otro lado las ventas netas regulan las ventas generadas por
cada peso de activo en este caso circulante, lo que determina el
nivel de recursos generados respecto a la magnitud de los recursos
usados. Mide tanto la efectividad y eficiencia de la administracin
en su uso y provecho de los recursos disponibles, como las ventas
generadas por cada peso de inversin, o la magnitud de la inversin
necesaria para generar un determinado volumen de venta. Si la
rotacin es baja, podra indicar que la empresa no est generando el
suficiente volumen de ventas en proporcin de su inversin.
DETALLESVALORVSPORCENTAJE
VENTAS NETAS12.160.771100%
COSTO DE VENTA9.497.772X
X= 78.10%INTERPRETACION:
Como se ve en el anterior anlisis el costo de venta de la
empresa esta alto segn los parmetros establecidos que debe ser
entre 50% a 70% de los ingresos. En el caso de la empresa tiene un
78.10%, lo cual hace que debamos poner atencin y bsicamente buscar
una solucin para bajar la misma.
A continuacin hemos establecido algunas recomendaciones de cmo
lograr este objetivo.Como es de saber, los costos de una empresa es
el punto lgido ya que dependiendo de estos y otros factores, la
empresa podr tener ganancias o prdidas. Se debe tener un enfoque
estratgico de costos y de la posicin de la empresa en su bsqueda de
las ventajas competitivas a mediano y largo plazo. Al enfocarnos
como reducir los costos en esta empresa debemos tocar las
siguientes reas:
reas de intervencin en los costos reas de intervencin en costos
financieros reas de intervencin en los gastos de estructurareas de
intervencin en los costosRevisar los contratos con proveedores para
poder mejorarlos, buscar nuevas polticas con proveedores (compartir
riesgos, asumir excedencias, etc.).
Analizar los bienes tangibles e intangibles, las condiciones en
que estn.
reas de intervencin en costos financierosOptimizacin del pasivo
circulante (revisin de condiciones bancarias, negociacin con
proveedores,), hacer ajustes en el fondo de maniobra
Optimizacin del activo circulante propio a los stock, los
excedentes de tesorera, como la gestin de impagados, redefinicin
del Cash flow por los futuros inciertos (fechas valor, descubiertos
y descuentos de papel).
Hay que tener en cuenta que es viable aplicar estrategias, cuya
implantacin requiere del cambio radical, en la estructura
organizacional de la empresa a travs de una reingeniera.
reas de intervencin en los gastos de estructuraSe debe hacer un
anlisis de sensibilidad de la cuenta de explotacin en distintos
niveles de gastos, como tambin en los gastos de personal indirecto
por reas (ventas, compras, produccin, marketing y
administracin).
Sub-contratacin de servicios (Outsourcing) ya que de esta manera
no tendramos personal permanente que haba que pagar prestaciones,
sobre tiempo trabajado,etc.
Los Costos ocultos (que pueden llegar a un porcentaje importante
de las ventas en algunos sectores), sin olvidarnos, de hacer un
rediseo de puestos y ajuste de plantilla. (Cambio de retribucin
fijo ms variable)
2-Cuando se piensa en la eliminacin de costos improductivos,
debe tenerse debidamente en cuenta los siguientes puntos:
Solo hay mejoras en rendimiento cuando haya una reduccin de
costos y para conseguirlo, debemos empezar fabricando nicamente lo
necesario con los recursos mnimos.
2.1Debemos tener en cuenta los costos comercializacin y otros
gastos
2.1.1 Aspodemos reducir los gastos decomercializacin.Orientar
las promociones solo a los clientes actuales o potenciales,
identificando claramente el mercado objetivo preocupndose por l,
los dems no valen la pena.
UtilizarInternetpara llegar a los clientes, es la manera ms
barata de darse a conocer.
Promover la publicidad boca a boca, es la ms eficiente, es muy
bajo el costo y el consumidor cree fielmente en ella, porque se lo
est diciendo un amigo.
Analizar a cada uno de los clientes o segmentos, establecer
cunto le cuesta tenerlos contentos y fieles a Ud., Vale la pena esa
inversin?
Contratar especialistas para cada una de las campaas de
marketing, tener un departamento todo el ao, para realizar solo
algunas campaas puede ser muy costoso
Medir la efectividad de las estrategias de marketing, como por
ejemplo, si se regala botellas de agua en un concierto, cunto
aumentaron las ventas en las siguientes semanas o meses por esta
accin?, no es fcil pero hay que usar la creatividad para
medirlo.
2.1.3Aspodemos reducir algunos otros gastos.Evitando la compra
de maquinarias y equipos que no son necesarios, Para qu comprar el
ltimo celular en tecnologa si lo usar como un medio bsico? Para qu
una camioneta ltima modelo si no distribuye productos ni sale a
buscar proveedores?
Establecer alianzas con los proveedores, negociar menores
precios, ms servicios, hacer una entrega oportuna y de mayor
crdito, crear relaciones de largo plazo y seleccionarlos en funcin
a calidad y precio, no en base a la amistad.
Nunca aceptar la primera oferta de financiamiento, Exigir a el
banco que baje el inters en la medida que se cumple con los pagos,
el banco debe dar las mejores condiciones no deberle lealtad, hay
que buscar el que mejor convenga.
Contratar gentepro activa, comprometida y con voluntad de
aprender, cmo la empresa es mediana, contratar personal
multifuncional, la especializacin se justifica con cierto nivel de
produccin o ventas.
Establecer sueldos fijos en funcin al promedio del mercado y
ofrecer incentivos por mejoras en la productividad.
GASTOS DE OPERACION30% DE LOS INGRESOS
9.497.772>3.648.231
INTERPRETACION:
Como se puede apreciar en el anterior anlisis el costo de
operacin es mayor al 30% de los ingresos, lo cual nos indica una
alerta de que estamos sobrepasando lo que debe estar normal para
que la empresa opere sin problemas, por lo que se debe hacer una
reestructuracin o un ajuste en estos gastos para poder bajarlos y
llegar a operar sin preocupacin. Planteamos las siguientes
recomendaciones:Observar todos los costos de mano de obra,
incluyendo las operaciones y el personal administrativo. Buscar las
reas donde se puedan reducir las horas de trabajo para ayudar a
ahorrar en costos de nmina en general. Limitar las horas
extraordinarias, consolidar y eliminar tareas redundantes. Llevar
un registro de los pagos del servicio de llamada, gastos
administrativos, material de oficina y otros gastos incidentales
para la empresa. Revisar las transacciones en detalle para
identificar las reas donde se puedan reducir los costos. Aprovechar
los descuentos salariales iniciales proporcionados por los
proveedores.
12.160.771,00100%
354.043,00X
X= 3% Solo el 3% de la utilidad neta pertenece al total de
ingresos por ventas.INTERPRETACION: El 3% de la utilidad neta
pertenece al total de ingresos por ventas, lo cual segn nuestro
anlisis hay que tener atencin o en otras palabras se debe dar una
solucin para subir el porcentaje de la misma.Cuando la utilidad
neta baja quiere decir que los clculos de costos no han sido bien
estudiados ya que lo que la empresa va a recibir es una menor
cantidad de dinero como beneficio. Desde ese punto de vista se
considera malo que la utilidad neta baje ya que no llena las
expectativas de la ganancia que se plane obtener.
La utilidad neta puede bajar mayormente por dos factores
importantes:-Los costos se elevan-Crisis
En la parte de costos, puede ser por:-Subida de
impuestos.-Aumento en el precio de materias primas-Aumento del
salario a la mano de obra (mayormente se da si los trabajadores
hacen una huelga)
En crisis, la utilidad baja por que las personas que requieren
de los productos/servicios (demandantes) de la empresa ya no
demandarn lo mismo.
Un factor "especial" puede ser la expansin de una empresa; por
ejemplo: Una supermercado abre una sede en una ciudad, al abrir esa
nueva sede incurrir en gastos de inversin, por lo cual su utilidad
neta se ver disminuida.
Cual sea la consecuencia todas las operaciones de negocio, los
gastos y las ventas afectan el resultado de explotacin general que
la empresa gana. Entender cada componente que contribuye al clculo
puede ayudar a encontrar la mejor manera de mejorar los resultados
financieros.
A continuacin hemos dado una alternativa para aumentar los
ingresos por ventas y as mejorar nuestra utilidad neta:
El aumento de los ingresos por venta puede ayudar a aumentar los
ingresos de explotacin. Orientar los productos de alto margen,
marcndolos bajo u ofreciendo promociones especiales para vender ms
de ellos. Si se puede aumentar la cantidad que vendemos, haremos ms
dinero, incluso si reducimos el precio. Por ejemplo, si la empresa
se da cuenta que la ganancia de US$ 10 en una sola venta de un
elemento de alto margen, puede aumentar los ingresos globales al
reducir el precio a US$ 2 y la comercializacin del precio de venta.
La venta de un producto a precio completo producir un neto de US$
10, pero la venta de cinco de ellos al precio de venta puede
producir un neto de US$ 40.4. Anlisis de ratios financieros4.1
Anlisis de la situacin de liquidez de la empresaLa liquidez est
relacionada con la posibilidad de convertir los activos de la
empresa en medios de pago y cumplir con las obligaciones a medida
que se vencen los plazos de las mismas.
El destino de la liquidez es:
Se destina al pago de deudas
Pago de gastos operativos
Realizacin de inversiones
Pago de dividendos
La liquidez se determina a travs de:
4.1.1 Anlisis Esttico
Liquidez Corriente Es un indicador que muestra el respaldo que
existe en los activos corrientes por cada unidad de deuda corriente
contrada por la empresa, brindando una nocin de cobertura
suponiendo las necesidades de pago inmediato.
Liquidez Acida Es una prueba de la situacin de liquidez
corriente prescindiendo de los inventarios, dado que se trata del
activo corriente menos lquido de la empresa.
Brinda una nocin de la cobertura de las deudas con el disponible
y el exigible de la empresa.
SolvenciaEste indicador compara el activo de la empresa con su
pasivo, es una medida de la solvencia actual de la empresa, no nos
arroja un indicador evolutivo, se calcula comparando el activo
realizado con los fondos ajenos (deuda). Por cada peso de deuda
invertido, deben tenerse como mnimo 1,5 pesos de activo real.
SOLVENCIA= TOTAL ACTIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
ANLISIS DE LA LIQUIDEZ ESTATICA
(Expresado en veces y porcentaje)
DESCRIPCIN20112012
LIQUIDEZ CORRIENTE 10,1517,08
LIQUIDEZ ACIDA 1,203,83
SOLVENCIA 1,072,97
4.2 Anlisis de endeudamientoCantidad de deuda que asume una
empresa como parte de su estructura financiera. La deuda incorpora
un mayor nivel de riesgo, entonces se espera obtener mayor
rendimiento. Fenmeno al que se denomina Apalancamiento Financiero.
ndice de endeudamientoMuestra la proporcin de los activos que tiene
como fuente de financiamiento la deuda de la empresa.
IE= TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO indice de autonomaEs una razn
que compara la deuda con el patrimonio, expresando el nmero de
unidades monetarias obtenidas por cada unidad de patrimonio neto
que se aporta al financiamiento de la empresa. IA= TOTAL PATRIMONIO
TOTAL ACTIVO4.3 Rentabilidad Financiera (ROE)Es una medida,
referida a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento
obtenido por esos capitales propios, generalmente con independencia
de la distribucin del resultado. La rentabilidad financiera puede
considerarse as una medida de rentabilidad ms cercana a los
accionistas o propietarios que la rentabilidad econmica, y de ah
que tericamente, y segn la opinin ms extendida, sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar el inters de los
propietarios.
4.4 Rendimientos de los activos (roa)Rentabilidad sobre activos
que se calcula al dividir el beneficio menos impuestos, entre el
valor de todos los activos. Con esta operacin se puede conocer la
rentabilidad de una empresa independiente. ROA= BAIT TOTAL
ACTIVODESCRIPCION20112012
INDICE DE ENDEUDAMIENTO7,930,47
INDICE DE AUTONOMIA0,110,68
ROE0,34
ROA0,04
5. Anlisis FODA FORTALEZAS
Tener equipos de ltima generacin Ser una empresa reconocida
Tener personal calificado
Tener un stock muy variado
OPORTUNIDADES
Incrementar stock, personal y ganancia Abrir nuevas
sucursales
Tener convenios con empresas del exterior de la misma ndole.
Cambio monetario favorable.
DEBILIDADES
Costo de equipos bastante altos.
Tener deudas
AMENAZAS
Competencia con otras empresas.
Dificultades en la entrega de los productos.
Quedar en banca rota.
Que el equipo vendido presente alguna falla, en un tiempo
prematuro.
Estrategias para mejorar nuestras oportunidades y disminuir las
debilidades y amenazas
Hacer propaganda en los medios de comunicacin.
Mantenerse actualizado constantemente
Comprar empresas que recin estn surgiendo.6. Clasificacin de las
cuentas analizadas ExigibleSon deudas contradas por la empresa
hacia terceros. Haremos un anlisis financiero a largo plazo, para
ver la solvencia que tiene la empresa en el futuro.Causas:
Las polticas de crdito son muy largas.
Recomendaciones:
Disminuir las polticas de crdito por cliente, es decir que estas
sean a un corto plazo, para que as circule el efectivo.
Inventario
Causas:
Costos elevados Mercadera obsoleta.
Productos en mal estado, y que no se hayan dado de baja en
gestiones anteriores.
Mala planificacin del departamento de ventas, para su calendario
de pedidos.
Recomendaciones: Donacin caritativa, por reglas fiscales.
Analizar las polticas de inventario, poniendo especial cuidado a
los niveles y a las fluctuaciones de la demanda, para que un futuro
no vuelva a tener el mismo problema. Hacer pronsticos de ventas
verdaderos que sirvan como herramientas de prediccin para la
demanda en el mercado. Aportes fiscales y sociales por pagarCausas:
Impuestos no pagados, de la gestin anterior. Liquidacin de personal
no cancelado.Recomendaciones: Se recomienda a la empresa pagar sus
deudas con el fisco y obligaciones con empleados, para as poder
concentrarse en sus deudas a largo plazo. 7. PROYECCION DE LAS
CUENTAS ANALIZADAS
El siguiente cuadro presenta el balance de la empresa proyectado
a 3 aos, tomando como supuesto la variacin de las ltimas dos
gestiones, manteniendo dicha variacin constante los prximos tres
aos.8. Conclusiones y recomendaciones Conclusiones Es importante
conocer el proceso de importacin identificando los principales
actores: proveedores, empresa importadora, mercado, productos y
entes reguladores.Los medios de transporte y el embalaje
constituyen el punto de evaluacin del proveedor de las
caractersticas de la llegada del pedido.
Finalmente como toda empresa es vital seguir un modelo de
gestin; al iniciar como empresa importadora es importante seguir un
modelo de gestin sencillo que incorpore de todos los procesos y
recursos como son en la importacin, el marketing y los resultados y
en cuanto a la estrategia estn el liderazgo en costo porque no se
puede modificar el producto. RecomendacionesEs conveniente que la
empresa expansin importaciones inserte en el mercado una sucursal
en la zona norte de la ciudad, por las ventajas que ofrece el
sector, ofertando una variedad de productos, a precios accesibles
respaldando sus actividades con estrategias
promocionales.PASIVO
CORRIENTE
17.40%
ACTIVO
CORRIENTE
95%
PASIVO NO
CORRIENTE
82.60%
PATRIM.
68%
ACTIVO
NO
CORRIENTE
5%
ACTIVO CIRUCULANTE > 2* PASIVO CIRCULANTE
ACTIVO CIRUCULANTE < 2* PASIVO CIRCULANTE
ACTIVO CIRUCULANTE > 2* PASIVO CIRCULANTE
ACTIVO DISPONIBLE+ ACTIVO REALIZABLE= PASIVO CORRIENTE
ACTIVO DISPONIBLE+ ACTIVO REALIZABLE < PASIVO CORRIENTE
ACTIVO DISPONIBLE+ ACTIVO REALIZABLE > PASIVO CORRIENTE
CAPITAL 45%-50% >= TOTAL DE LOS PASIVOS
PATRIMONIO TOTAL < PASIVO TOTAL
PATRIMONIO TOTAL > PASIVO TOTAL
VENTAS NETAS > ACTIVOS CIRCULANTES
COSTO DE VENTA
GASTOS DE OPERACIN < 30% DE LOS INGRESOS
UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA > 15% EXCELENTE
UTILIDAD NETA > 6 Y < 14% ACEPTABLE
UTILIDAD NETA