Die APK-Gruppe Der Spezialist der betrieblichen und privaten Altersvorsorge .

Die APK-Gruppe

Der Spezialist der betrieblichen und privaten

Altersvorsorge

www.apk.at

2

Fachkompetenz auf allen Ebenen

APK-Pensionskasse AG APK-Versicherung AG APK-Mitarbeitervorsorgekasse AG Actuaria Versicherungsmathematik GmbH

Langjährige Erfahrung und Kompetenz• Professionelles Veranlagungsmanagement• Kundenbetreuung• Information/Kommunikation• Eigene Datenbankentwicklung• Steuerfragen• Versicherungsmathematik• Personalwirtschaft einschließlich Arbeitsrecht

3

Kunden der APK-Gruppe Börsenotierte Unternehmen wie OMV, Voestalpine,

Böhler Uddeholm, Lenzing, Telekom Austria, AT&S, SBO etc.

Tochtergesellschaften internationaler Unternehmen wie Magna, DSM-Chemie, Nycomed Pharma, Sony, Microsoft, Procter & Gamble, 3M, etc.

Finanzdienstleistungsunternehmen wie Deutsche Bank, PSK-Gruppe, Invesco etc.

Versorgungsunternehmen wie STEWEAG, Stadtbetriebe Linz, Wiener Stadtwerke Holding, Kuratorium der Wr. Pensionisten Wohnhäuser, Wiener Linien etc.

Gebietskörperschaften wie Land Tirol, Stadtgemeinde Villach etc.

Sonstige Unternehmen (Beratungsunternehmen, EDV-Dienstleister, Wirtschaftsprüfer und freie Berufe, private Kunden, u.a.)

4

Kooperation mit den besten Partnern mit den besten Produkten (Auswahl)

• Best-in-class Manager und Investmentbanken• Hervorragende Track-Records (past performance)• Durchdachte Prozesse, effiziente Infrastruktur,

kompetente Personen, klare ethische Prinzipien (future performance potential)

5

Key Facts der APK-Pensionskasse AG

Kennzahlen• Vermögen rund 2,0 Mrd. Euro• Beitragsvolumen 1,6 Mrd.

Euro(seit Bestehen )

• Pensionsleistungen 0,5 Mrd. Euro (seit Bestehen)

• Gesamtberechtigte 85.000(seit Bestehen)

• Performance Ø 7 % p.a.

Internationale Auszeichnungen

APK zählt als einzige österreichische Pensionskasse zu den Top 6 Pensionskassen Europas

6

Qualitätsanbieter

- APK – einzige unabhängige Vorsorge-Gruppe – frei von Interessenskonflikten

- Längste Erfahrung – erste österreichische Pensionskasse

- Know How und Fachkompetenz auf allen Ebenen

- Effiziente Abläufe, professionelle Tools

- Transparente Strukturen

- Vernetzung mit internationalen Pensionskassen

- langjährige Zusammenarbeit mit den weltweit führenden Fondsmanagern und Investmentbanken

- Detailliertes Monitoring

- APK, die engagierte und aktive Pensionskasse

7

Veranlagung

• Die Veranlagung erfolgt nach– strengen gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Regeln – in eigenen Rechnungskreisen (Veranlagungs- und

Risikogemeinschaft = VRG)

• Pensionskasse veranlagt treuhändisch das VRG-Vermögen

• Pensionskasse ist bilanziell und vermögensrechtlich von der VRG getrennt

• Externe Prüfungsinstitutionen– Finanzmarktaufsicht– ÖNB, ÖKB– Wirtschaftsprüfer

8

Festlegung der Veranlagungspolitik

Die Festlegung der Investmentpolitik ist Voraussetzung für einen strukturierten und kontrollierbaren Investmentprozess und beinhaltet folgende Punkte:

- Festlegung der zulässigen Asset-Klassen

- Definition des Investment-Universums (inkl. Definition eines globalen Benchmark-Systems mit neutraler Gewichtung)

- Definition der Veranlagungsziele (z.B. Ertrags-/Risiko-Optimierung, langfristige Wertvermehrung, etc.)

- Berücksichtigung von Nebenzielen und Restriktionen (rechtliche Veranlagungsgrenzen, Asset/Liability-Match, Diversifikation, etc.)

9

Strategische und taktische Asset Allocation

• Strategische Asset Allocation: – Ertrag und Risiko des Gesamtportefeuilles – Relative Über/Untergewichtungen gegenüber Benchmark– Feststellung von fairen Bewertungsniveaus, Ertragszielen

und Zeithorizont – Passives Risikomanagement: Diversifikation (Nutzung

negativer Korrelationen)– Aktives Riskmanagement (z.B. Hedging)

• Taktische Asset Allocation: – Festlegung der Bandbreiten der strategischen

Zielgewichte– Definition des Spielraums individueller Manager– Timing, Cash Reserve

10

Monitoring, Controlling und Performance-Messung

• Erfolgt täglich für alle Fonds und VRGs

• Qualitativ wird überprüft:Einhaltung der vereinbarten Richtlinien, Veränderungen in der Organisation des Fondsmanagements, Konsistenz in der Veranlagung und Einhaltung des Investmentstils, Verhalten zur Benchmark, bedeutende Transaktionen, Opportunitäten/Konkurrenzanalyse

• Quantitativ wird analysiert:absolute und relative Performance, Peer Group Ranking, Risikokennzahlen, Konsistenz der Performance, Einhaltung der Veranlagungsgrenzen, Analyse der Performance-Attribution

11

Dienstleistungsspektrum

- Key Account Manager und persönliche Ansprechpartner - APK-eigene, modernste Verwaltungssoftware - Datentransfer in Abstimmung mit dem Kunden

- Zurverfügungstellung von Informationsbroschüren

- „lesbare“ Kontoinformationen

- Persönliche Einladung zur jährlichen Hauptversammlung der Geschäftsführung und des Betriebsrates

- Automatische Übersendung des Geschäfts- und VRG-Berichtes

- laufende Info über gesetzliche Änderungen

- Unterstützung bei Spezialfragen (z.B. steuerrechtlich, etc.)

- Kundenseminare zu aktuellen Themen

12

Vorteile für den Arbeitgeber

• Periodengerechte Betriebsausgaben

• Steuerliche und Lohnnebenkostenvorteile

• Kein Sozialkapital in der Bilanz (keine hidden liabilities) und kein versicherungstechnisches Risiko in beitragsorientierten Systemen

• Kalkulationssicherheit der zukünftigen Beiträge

• Personalpolitisches Instrument- Motivationsinstrument: Bindung qualifizierten

Personals - Pensionskassenbeitrag als Bestandteil des

Gesamtentgelts- Gehaltsumwandlungsmodelle

13

Vorteile für den Arbeitnehmer

• Kapitalgedecktes System • Insolvenzsicherheit durch ausgelagerte Finanzierung• Aussetzen, Einschränken oder Einstellen der AG-

Beiträge ist nur bei wirtschaftlichen Schwierigkeiten möglich

• Jährliche Information über das persönliche Pensionskonto

• Unverfallbarkeit der Ansprüche bei Beendigung des Dienstverhältnisses

• Übertragungswahlrechte bei Beendigung des Dienstverhältnisses auf- Pensionskasse des neuen Arbeitgebers- Versicherungen, direkte Leistungszusagen- ausländische Versorgungseinrichtung

14

APK – Ihr bester Partner

• Kundeninteresse steht im Vordergrund

• Qualität in allen Dienstleistungsbereichen

• Veranlagung

- Zugang zu den besten internationalen Produktprovidern- Best Offer – Best Execution – Best Selection- Unabhängigkeit in der Veranlagung ermöglicht

kompromisslose Auswahl der Fondsmanager- Professionelles und erfahrenes Veranlagungsteam- Einsatz modernster Verfahren zur Risikokontrolle

• Attraktive Großkundenkonditionen - Kostentransparenz

• Topkundenstruktur

• Internationale Anerkennung

• One-Stop-Shop - optimierte Synergieeffekte

15

APK-VersicherungAssekuranz Award 2005 unter den Top 3

Lebensversicherungen Österreichs

16

Gestalten Sie nicht Ihre Bedürfnisse nach Ihrer Altersvorsorge...

...sondern Ihre Altersvorsorge nach Ihren Bedürfnissen!

Ein Produkt mit vielen Gesichtern!

Die klassische Lebenslinie

17

Private Lösungen: fondsgebundene Rentenversicherung mit flexibler Gestaltung der Zahlungsmodalitäten, Laufzeit, Veranlagung, Rente oder Abfindung

APK – Versicherung AG

18

Der Pensionsfondsplan der

Der Pensionsfondsplan der APK-Versicherung ist eines der flexibelsten und modernsten Vorsorgeprodukte. Sie selbst bestimmen wann bzw. wie viel Sie einzahlen möchten.

Ob Sie Ihr angespartes Kapital in Form einer Rente oder einer Kapitalleistung in Anspruch nehmen, steht Ihnen natürlich auch frei.

19

Der Pensionsfondsplan der

• Bankenunabhängige Veranlagung der Beiträge• Höchste Flexibilität in Prämie und Laufzeit• Hohe Bonität und Eigentümerstruktur• Spesengünstige Veranlagung durch

gemeinsame Veranlagung mit der APK-Pensionskasse AG

• Keine Risikokomponente

20

Einsatzgebiete des Pensionsfondsplans

PRIVAT

• Eigenvorsorge• Sofortpension (zeitlich begrenzt oder lebenslang)• Babypolizze• Künstlervorsorge• Freie Beruf Ärzte,.....• Ausbildungspolizze• Sportlervorsorge• Bridgingincome

21

Die Sofortpension (lebenslang oder zeitlich begrenzt)

• Wahlfreiheit bei Rechnungszins (2,25 % und 3,5 %)

• Flexibler Hinterbliebenenschutz auch möglich• Freie Veranlagungswahl auch in der

Rentenphase• Spesengünstige Fonds, die auch in der

Pensionskasse verwendet werden• Höchste Flexibilität der Prämie und Laufzeit• Attraktive Vergütungssystem: ungezillmerte

Abschlusskosten sowie Erstvergütung für Beratung und Abschluss sowie Bestandsprovision

• Aufgezeichnete Performance der Portfolios

22

APK balanced 50% Aktien, 50% Anleihen

Anleihen50,00%

Aktien50,00%

APK basic 20% Aktien, 80% Anleihen

Aktien20,00%

Anleihen80,00%

Anleihen100,00%

APK bonds 100% Anleihen

Die Veranlagung des Pensionsfondsplans

Der Aktienanteil im DetailZusammensetzung des GM1 per Dezember 2005

Cash2,3%

Sonstige3,4%

Asien (ex Japan)14,9%

Japan9,3%

Europa49,0%

Amerika21,1%

23

APK bonds APK basic APK balanced7,6% 10,0% 18,5%7,4% 10,6% 24,0%8,6% 8,8% 8,5%-1,2% 6,9% 19,5%6,7% 4,3% 0,3%7,7% 3,3% -3,3%9,0% -0,4% -14,3%3,2% 5,5% 9,0%6,2% 7,1% 8,5%5,2% 9,0% 14,9%

APK bonds APK basic APK balanced4,9% 7,2% 10,7%6,3% 4,3% 1,3%6,0% 6,4% 7,1%

Jährlicher Ertrag

Ø Ertrag3 Jahre

199619971998199920002001

20032002

6 Jahreseit Start 1.1.1996

20042005

Weitere Fonds stehen zur Verfügung:

• Anleihen (Raiffeisen Zentralbank)

• Geldmarktfonds (Raiffeisen Zentralbank)

• GM1

• EU-big (Capital-Invest)

• EU-small (Lazard)

• EU-HiTech (Fleming)

• US-big (Vanguard)

• US-small (Neuberger Berman)

• US-HiTech (ABN AMRO Bank N.V.)

• Pacific (Fleming)

• BioTech (Pictet)

• Water Fund (Pictet)

Performancewerte & Fonds

24

Danke für ihre Aufmerksamkeit!

Stand Nr. [email protected]

www.apk.at