Preparado por: Subgerencia de política monetaria e información económica Sección Sector Externo Fecha: Diciembre de 2019 1/ Se presentan cifras a septiembre de 2019 2/ El indicador de septiembre de 2019 se calculó con base en la proyección del PIB nominal en dólares. Información disponible en Información disponible en http://www.banrep.org/informes-economicos/ine_bol_deuex.htm 1 DEUDA EXTERNA DE COLOMBIA
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DEUDA EXTERNA DE COLOMBIA..., los préstamos con entidades financieras del exterior representaron el 75,2%, los créditos de leasing financiero el 10,9%, las obligaciones por concepto
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Preparado por: Subgerencia de política monetaria e información económicaSección Sector Externo
Fecha: Diciembre de 2019
1/ Se presentan cifras a septiembre de 20192/ El indicador de septiembre de 2019 se calculó con base en la proyección del PIB nominal en dólares.Información disponible en Información disponible en http://www.banrep.org/informes-economicos/ine_bol_deuex.htm
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DEUDA EXTERNA DE COLOMBIA
INDICEPágina
I. CONCEPTOS 3
II. FUENTES DE INFORMACION 4
III. CUADROS
Cuadro 1 Colombia - Saldo Vigente de la Deuda Externa total por Sectores y plazos 10Cuadro 2 Flujo de la Deuda Externa Total 11Cuadro 3 Servicio de la Deuda Externa de Largo Plazo 12Cuadro 4 Saldo de la Deuda por Instrumento 13Cuadro 5 Flujo Neto de la Deuda Externa por Instrumento 14Cuadro 6 Saldo de la Deuda Externa Pública por Sectores y Plazos 15Cuadro 7 Flujo de la Deuda Externa Pública por Plazos 16Cuadro 8 Saldo de la Deuda Externa Privada por Sectores y Plazos 17Cuadro 9 Flujo de la Deuda Externa Privada por Plazos 18Cuadro 10 Deuda Externa del Sistema Financiero 19
ANEXOS
Deuda TotalAnexo 1 Deuda Externa Pública y Privada 20
Deuda PublicaAnexo 2 Saldo de la Deuda Externa Pública 21Anexo 3 Movimientos Netos de la Deuda Externa Pública 22Anexo 4 Características de los nuevos créditos contratados 23Anexo 5 Plazo de amortización de los nuevos créditos contratados 24Anexo 6 Saldo Vigente según prestatarios 25Anexo 7 Saldo Vigente según prestamistas 26Anexo 8 Saldo Vigente según prestatarios y prestamistas 27Anexo 9 Saldo Vigente según finalidad económica 28Anexo 10 Saldo Vigente según moneda de pago 29Anexo 11 Tasa de Interés y Spread promedio ponderado de los nuevos créditos contratados 30Anexo 12 Arrendamiento Financiero y Titularización 31
Deuda PrivadaAnexo 13 Endeudamiento Externo Privado 32Anexo 13A Endeudamiento Externo Privado 33Anexo 13B Endeudamiento Externo Privado 34Anexo 14 Saldo de la Deuda Externa Privada 35Anexo 15 Saldo por sectores y tipo de agente 36Anexo 16 Plazo de amortización de los nuevos créditos contratados 37Anexo 17 Nuevos créditos contratados según actividad económica 38Anexo 18 Nuevos créditos contratados según propósito 39Anexo 19 Monto Registrado y Tasa de Interés de los nuevos créditos contratados 40Anexo 20 Arrendamiento Financiero 41
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Deuda Externa de Colombia: Evolución enero-junio de 2019
El boletín de deuda externa de Colombia presenta datos mensuales y trimestrales sobre el saldo y los flujos de la deuda externa (por sectores, plazos de contratación y por modalidad de financiación). La estadística con corte trimestral desagrega la información por características de los nuevos créditos contratados, plazos, finalidad económica, entre otros.
El boletín comprende tres secciones. La primera, describe los principales hechos ocurridos durante el último trimestre. La segunda presenta los principales conceptos y las fuentes de información utilizadas en el cálculo de la estimación de la estadística de la deuda externa. El anexo presenta las estadísticas desagregadas.
La información reportada en este boletín, puede consultarse en la página de Internet del Banco de la República: http://www.banrep.org/informes-economicos/ine_bol_deuex.htm
I. Resumen
A septiembre de 2019, el saldo de la deuda externa de Colombia alcanzó US$136.184 millones (m) (42,9% del PIB1), con incremento de US$4.256 m (3,2%) respecto a diciembre de 20182. El 84% de este saldo corresponde a créditos con vencimiento original mayor a un año y el 16% a créditos con vencimiento igual o menor a un año. Por tipo de instrumento, el saldo de la deuda externa corresponde principalmente a préstamos y a títulos de deuda.
El aumento del saldo en lo corrido del año (US$4.256 m) se explica por el mayor endeudamiento de largo y de corto plazo en US$2.528 m (2,3%) y US$1.728 m (8,6%) respectivamente.
Por sectores, el saldo de la deuda externa pública representa el 54% del total y la del sector privado el 46% (gráfico 1). El 15% de la deuda externa
1 Producto Interno Bruto nominal en dólares proyectado para 2019.
total corresponde a préstamos entre empresas con relación de inversión directa.
Deuda externa sector público
En septiembre de 2019, el saldo de la deuda externa del sector público alcanzó un monto de US$72.873 m, menor en US$126 m (0,2%) respecto a diciembre de 2018. Dicho saldo equivale al 23% del PIB estimado para 2019 (Gráfico 2). El aumento del saldo fue explicado por el menor endeudamiento de corto y largo plazo, US$124 m (16,2%) y US$2 m respectivamente.
Del saldo de la deuda contratada a mediano y largo plazo, el 71% está en cabeza del gobierno central, seguido por las entidades descentralizadas nacionales que responden por el 20% y el restante 9% corresponde a obligaciones de otros deudores (Gráfico 3). Por prestamistas, el 57% de esta deuda corresponde a títulos de deuda emitidos en los
mercados internacionales, el 32% a deuda contratada con la banca multilateral y el restante 11% pertenece a entidades bilaterales y a bancos e instituciones financieras (Gráfico 4).
Por tipo de instrumento, el aumento del saldo de la deuda de largo plazo del sector público durante el primer semestre de 2019, se explica principalmente por el mayor endeudamiento neto por concepto de bonos, US$1.241 m3, que fue contrarrestado por la caída en monto similar del saldo de préstamos4.
De la deuda total del sector público (Gráfico 5), respecto a diciembre del año anterior, las entidades no financieras aumentaron sus obligaciones externas en US$156 m (0,2%) mientras que las financieras la redujeron US$282 m (8,9%) respectivamente.
En lo corrido del año hasta septiembre de 2019, el servicio de la deuda5 ascendió a de US$6.815 m, superior en US$1.594 m respecto al mismo periodo del año anterior (Gráfico 6). Del monto del servicio, US$4.031 m (59%) fueron por pago de amortizaciones y US$2.784 m (41%) por intereses.
Durante el periodo de análisis, la tasa de interés promedio de las nuevas contrataciones de deuda se estima en 5%, explicada principalmente por la colocación de un bono de una empresa pública. En el mismo periodo de 2018, esta tasa fue del 2.%, explicada principalmente por contratos de préstamos celebrados con la banca multilateral y bilateral (Gráfico 7).
5 El servicio de la deuda está comprendido por pagos de capital e intereses.
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Deuda externa sector privado
Al cierre del tercer trimestre del año 2019, el saldo de la deuda externa del sector privado fue de US$ 63.311 m (20% del PIB). De este monto, el 75,2% correspondió a obligaciones del sector no bancario y el restante 24,8% a deudas adquiridas por instituciones del sector bancario.
Con relación al saldo de la deuda del sector no bancario, los préstamos con entidades financieras del exterior representaron el 75,2%, los créditos de leasing financiero el 10,9%, las obligaciones por concepto de crédito de proveedor el 7,6%, el 6,3% restante corresponde a bonos y pasivos de seguros (Gráfico 8). En cuanto al sector bancario, a junio de 2019, las obligaciones por concepto de préstamos representaron el 52,3% de la deuda externa, el 44,8% correspondió a bonos adquiridos por inversionistas extranjeros y el restante 2,9% a depósitos de no residentes.
El sector privado no bancario incrementó sus obligaciones externas en US$3.868 m (8,8%) frente a lo registrado en diciembre de 2018. Este aumento lo explica, principalmente, los ingresos netos por concepto de préstamos de corto plazo. Por su parte, el saldo del sector privado bancario aumentó en US$ 514 m (3,4%) frente al observado en diciembre de 2018. Este resultado se explica por desembolsos de préstamos tanto de largo como de corto plazo.
El Cuadro 1 muestra la distribución de acuerdo con la actividad económica de las empresas que contrataron deuda entre 2008 y 2019. El 19,7% de los desembolsos recibidos en lo corrido del año 2019 fueron adquiridos en su orden por auxiliares financieros (28%), empresas manufactureras (17%), por el sector minero (8%), y el sector de transporte y comunicaciones (9%). El resto de actividades (en el que sobresale comercio) responden por cerca del 37%.
El costo de las nuevas contrataciones de deuda externa en el tercer trimestre de 2019 se estima en
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5,2% (excluyendo préstamos a plazos menores a un mes que presentan alta rotación), mayor en 0,2 puntos porcentuales (pp) a la tasa del trimestre inmediatamente anterior y 0,5 (pp) menor al registrado en igual período de 2018 (Gráfico 10).
Por concepto de préstamos de largo plazo adquiridos en el tercer trimestre de 2019, el plazo promedio (ponderado por monto) fue cercano a 6 años. El plazo del endeudamiento de corto plazo (excluyendo plazos menores a un mes) fue cercano a 6 meses.
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CONCEPTOS Y FUENTES DE INFORMACIÓN
CONCEPTOS: • Deuda Externa: De acuerdo con la definición
propuesta por el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional, se entiende por deuda externa bruta el monto, en un determinado momento, de los pasivos contractuales desembolsados y pendientes de reintegro que asumen los residentes de un país frente a no residentes, con el compromiso de reembolsar el capital, con o sin intereses, o de pagar los intereses, con o sin reembolso de capital6. La estadística de deuda externa incluye el financiamiento obtenido de no residentes principalmente bajo las modalidades de préstamos, créditos comerciales, títulos de deuda, No incluye pasivos de corto plazo por inversiones de portafolio en Colombia. • Préstamos: Incluye los pasivos
financieros creados cuando un prestamista (acreedor) presta fondos directamente a un prestatario (deudor) mediante un acuerdo en virtud del cual el prestamista recibe un documento no negociable. Incluye la modalidad de arrendamiento financiero.
• Crédito comercial: Comprende los pasivos relacionados con la concesión directa de créditos por parte de proveedores en transacciones de bienes y servicios y pagos anticipados por productos en elaboración.
• Títulos de deuda: Corresponde a la financiación obtenida en los mercados internacionales de capital, a través de la colocación de bonos y pagarés.
6 Manual de Balanza de Pagos VI sexta edición FMI y Guía de estadísticas de la deuda externa 2013 con la participación, entre otros, de: FMI, BM, BPI, OECD.
• Otros Pasivos: Corresponden a: i) depósitos de no residentes en el sistema financiero local y ii) obligaciones financieras relacionadas con operaciones corrientes de las compañías de seguros con sus contrapartes en el exterior.
• Deuda Externa de mediano y largo plazo:
Comprende todas las obligaciones con no residentes cuyo vencimiento original haya sido pactado a un plazo superior a un año a partir del desembolso de los recursos.
• Deuda Externa de corto plazo Aquella
contratada a un plazo igual o inferior a un año. • Desembolsos: Son los flujos de capital girados
al prestatario por parte del prestamista como parte del crédito pactado.
• Servicio de la Deuda: Corresponde al pago de
capital e intereses. • Amortizaciones. Son los pagos efectuados por
reembolsos de capital. • Intereses y Comisiones: Incluye el costo del
uso del crédito, también incluyen los pagos de comisiones y conceptos similares.
• Saldo Vigente: Corresponde al saldo adeudado
por pagar. • Saldo por utilizar: Es la parte de los créditos
contratados, pendientes de utilizar o desembolsar.
• Contrataciones: Incluye el valor de los
préstamos contratados durante un período dado. • Endeudamiento Neto: Equivale a la diferencia
entre desembolsos y amortizaciones. Si es un valor positivo constituye el monto en el cual los residentes se están financiando del exterior, si es negativo muestra el pago neto que los residentes están haciendo sobre su deuda externa.
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• Deuda Pública Externa: La deuda pública externa comprende todas las deudas reembolsables a acreedores del exterior, que hayan sido contratadas directamente por el Gobierno Nacional, las entidades descentralizadas, las entidades de seguridad social, las empresas públicas del orden nacional, departamental o municipal, el Banco de la República y las demás entidades financieras. También cubre las deudas de las entidades públicas o privadas que tengan garantía del Gobierno, las cuales se incluyen en el saldo de la deuda de las entidades respectivas. Las principales fuentes de financiación externa del sector público son el mercado internacional de capitales (bonos), la banca multilateral (Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo, Corporación Andina de Fomento, etc.), banca comercial y proveedores (crédito comercial). Parte de la deuda externa pública se contrata en monedas distintas al dólar de Estados Unidos. Por esta razón, el saldo de la deuda en dólares puede diferir del el saldo calculado a partir de los flujos debido al efecto de movimientos en las tasas de cambio. • Deuda Privada Externa: La deuda privada externa está constituida por las obligaciones que los agentes privados adquieren con no residentes sin garantía del sector público. Estas obligaciones se derivan de la colocación de bonos en el exterior, la financiación de operaciones de comercio exterior y los préstamos externos. Los recursos obtenidos tienen por objeto financiar: capital de trabajo, procesos de privatización, inversiones en el exterior, importaciones y procesos productivos dirigidos a exportaciones, entre otros.
El sector privado contrata deuda externa a través de dos modalidades. La primera es la financiación directa (préstamos - dentro de los cuales se incluye el arrendamiento financiero -, bonos y crédito comercial) que otorgan entidades del exterior a las empresas nacionales. La segunda modalidad es la deuda externa que se adquiere a través del sistema financiero nacional. En este caso las corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial y los bancos comerciales realizan una labor de intermediación con los corresponsales
extranjeros para el financiamiento de operaciones de comercio exterior. FUENTES DE INFORMACIÓN: Sector Público no financiero (SPNF) El cálculo de la estadística del SPNF se obtiene a partir de los datos que suministran cuatro fuentes: • La primera está constituida por los informes
financieros del Banco Mundial (BM) y Banco Interamericano de Desarrollo (BID), que contienen toda la información referente a los créditos otorgados por tales organismos a las diferentes entidades del sector público.
• La segunda se obtiene en el Ministerio de
Hacienda y Crédito Público y cobija aquellos préstamos a cargo del Gobierno Nacional.
• La tercera proviene de encuestas mensuales a
prestatarios del sector público que han obtenido financiación externa directa.
• Finalmente la cuarta fuente para la información
referente al arrendamiento financiero se obtiene de las estadísticas de importación de la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN) y de los registros de deuda del Departamento de Cambios Internacionales (DCIN) del Banco de la República. La cifra de titularización es suministrada por Ecopetrol.
La anterior información es procesada en la moneda de contratación del crédito, y para su conversión al dólar americano se utiliza el tipo de cambio promedio mensual para los desembolsos, amortizaciones e intereses y, la tasa de cambio de fin de período para el cálculo de los saldos. Así mismo, se incluyen los préstamos del BID que deben amortizarse en pesos colombianos. Los saldos de la deuda pública externa con el Banco Mundial se valoran a la tasa de cambio vigente a la fecha de cierre del período respectivo. Sector Privado no Financiero. En cuanto al sector privado, la información proviene de diferentes fuentes:
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• Los datos correspondientes a endeudamiento
directo destinado a financiar inversión o gastos en el país, producción de bienes exportables y gastos en el exterior, así como el crédito comercial, financiación de importaciones y prefinanciación de exportaciones, se obtiene del DCIN del Banco de la República.
• El dato de arrendamiento financiero se calcula
con base en los registros aduaneros de la DIAN y la base estadística del DCIN.
• El flujo derivado de los créditos de proveedor
se estima con base en los registros aduaneros y los giros de divisas por importaciones reportados en las estadísticas cambiarias.
• Se incluye la información contable que reportan
las compañías de seguros sobre sus pasivos que constituyen deuda externa, originada en sus operaciones corrientes con sus contrapartes del exterior.
Sector Financiero. El cálculo de la deuda externa de las entidades financieras públicas y privadas, se efectúa con base en la información semanal que reportan directamente los bancos comerciales, las corporaciones financieras y compañías de financiamiento comercial al Banco de la República. En el caso del sector financiero público se cuenta, adicionalmente, con la información que envían las instituciones a través de encuestas mensuales.
PUBLICA 2/ PRIVADA 2/ TOTAL PUBLICA Y PRIVADACORTO LARGO SUBTOTAL CORTO LARGO SUBTOTAL CORTO LARGO TOTAL PUBLICA PRIVADA TOTAL
CUADRO 1COLOMBIA - SALDO VIGENTE DE LA DEUDA EXTERNA TOTAL POR SECTORES Y PLAZOS 1/
(Millones de dólares)
(Pr) Provisional, (P) Preliminar.1/: No incluye pasivos de corto plazo por inversiones de portafolio en Colombia (Títulos de deuda pública adquiridos por inversionistas directos en el mercado local).2/: El flujo neto de la deuda externa no necesariamente corresponde a la variación del saldo, ya que este último incluye el efecto por tasa de cambio.3/: Estimación con base en el PIB nominal en pesos publicado por el DANE. Para 2019 corresponde al PIB nominal en dólares proyectado.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
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Cuadro 2 FLUJO DE LA DEUDA EXTERNA TOTAL 1/
(Millones de dólares)
Largo plazo
Período Corto plazo Sin Arrendamiento Financiero y Titularización Arrendamiento Financiero y Titularización
Neto Desembolsos Amortizaciones Neto Desembolsos Amortizaciones Neto Sin AF Y TIT. Con AF Y TIT.
AF: Arrendamiento financiero, (Pr) Provisional, (P) Preliminar.1/: No incluye títulos de deuda emitidos en el mercado local adquiridos por inversionistas internacionales.2/: El flujo neto de la deuda externa no necesariamente corresponde a la variación del saldo, ya que este último incluye el efecto por tasa de cambio. Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
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Cuadro 3SERVICIO DE LA DEUDA EXTERNA DE LARGO PLAZO
2018 (P) Trim I 1,216 1,077 2,292 2,489 520 3,008 5,301 Trim II 820 717 1,538 2,477 539 3,016 4,554 Trim III 422 969 1,391 2,523 551 3,074 4,464 Trim IV 3,794 808 4,602 2,002 573 2,575 7,177
2019 (Pr) Trim I 1,878 972 2,850 1,490 601 2,091 4,942 Trim II 538 880 1,418 1,507 611 2,118 3,536 Trim III 1,615 932 2,547 1,627 622 2,248 4,795
2019 (Pr) Enero 39 357 395 294 200 494 890 Febrero 213 243 456 583 201 784 1,240 Marzo 1,627 373 1,999 613 200 813 2,812 Abril 86 196 282 493 200 693 976 Mayo 186 275 462 467 204 672 1,133 Junio 265 408 674 546 206 753 1,426 Julio 889 350 1,239 301 207 508 1,747 Agosto 643 285 927 615 207 822 1,749 Septiembre 83 297 380 711 208 919 1,299
TOTAL 1/
Pr): Provisional, (P): Preliminar.1/:No incluye títulos de deuda emitidos en el mercado local adquiridos por inversionistas internacionales.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
(Pr): Provisional, (P): Preliminar.1/ No incluye títulos de deuda emitidos en el mercado local adquiridos por inversionistas internacionales.2/ incluye deuda externa de compañias de seguros originada en sus operaciones corrientes con sus contrapartes en el exterior. Desde 2014 Incluye depósitos de no residentes en entidades financieras locales.3/ Incluye arrendamiento financiero y titularización.N/D. No disponible.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
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Cuadro 5FLUJO NETO DE DEUDA EXTERNA POR INSTRUMENTO 1/
(Pr): Provisional, (P): Preliminar.1/ No incluye títulos de deuda emitidos en el mercado local adquiridos por inversionistas internacionales.2/ Incluye deuda externa de compañias de seguros originada en sus operaciones corrientes con sus contrapartes en el exterior. Desde 2014 Incluye depósitos de no residentes en entidades financieras locales.3/ Corresponde a arrendamiento financiero y titularización.N/D. No disponible.
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Cuadro 6
SALDO DE LA DEUDA EXTERNA PUBLICA POR SECTOR Y PLAZOS 1/
(Millones de dólares)
Financiero depositario No Financiero Saldo vigente total 2/
Período Corto Largo Subtotal Corto Largo Plazo Subtotal Sin AF y Con AF y Plazo Plazo Plazo Sin AF y Titul. AF y Titul. Sin AF y Con AF y Titularización Titularización
AF: Arrendamiento Financiero (Pr): Provisional. (P): Preliminar.1/ No incluye títulos de deuda emitidos en el mercado local adquiridos por inversionistas internacionales.2/ El flujo neto de la deuda externa no necesariamente corresponde a la variación del saldo, ya que este último incluye el efecto por tasa de cambioFuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
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Cuadro 7FLUJO DE LA DEUDA EXTERNA PUBLICA POR PLAZOS 1/
(Millones de dólares)
Largo plazo
Corto plazo Sin Arrendamiento Financiero y Titularización Arrendamiento Financiero y Titularización
Neto Desembolsos Amortizaciones Neto Desembolsos Amortizaciones Neto Sin AF Y TIT. Con AF Y TIT.
(Pr): Provisional, (P): Preliminar.1/ No incluye títulos de deuda emitidos en el mercado local adquiridos por inversionistas internacionales.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
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Cuadro 8SALDO DE LA DEUDA EXTERNA PRIVADA POR SECTORES Y PLAZOS 1/
(Millones de dólares)
Financiero depositario 2/ No Financiero Saldo Vigente Total
Período Corto Largo Subtotal Corto Largo Plazo Subtotal Sin AF Con AFPlazo 2/ Plazo Plazo Sin AF AF Sin AF Con AF
AF: Arrendamiento Financiero. (Pr): Provisional. (P): Preliminar1/ No incluye títulos de deuda emitidos en el mercado local adquiridos por inversionistas internacionales.2/ Estadísticas calculadas con cierre mensual. No necesariamente coinciden con las presentadas con corte semanal.
Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
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Cuadro 9FLUJO DE LA DEUDA EXTERNA PRIVADA POR PLAZOS 1/
(Millones de dólares)
Largo plazoSin Arrendamiento Financiero Arrendamiento Financiero
Neto Desembolsos Amortizaciones Neto Desembolsos Amortizaciones Neto Sin AF Con AF
(Pr): Provisional, (P): Preliminar.1/ No incluye títulos de deuda emitidos en el mercado local adquiridos por inversionistas internacionales.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
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Cuadro 10DEUDA EXTERNA DEL SISTEMA FINANCIERO 1/ , 2/
Saldo por Plazos e Intermediarios(Millones de dólares)
Corto Plazo Largo Plazo CORTO Y LARGO PLAZO
Compañías Corporac. Compañías Corporac. Compañías Corporac. SALDOBancos de Finan. Financieras Otros 3/ SUBTOTAL Bancos de Finan. Financieras Otros 3/ SUBTOTAL Bancos de Finan. Financieras Otros 3/ TOTAL 4/
(Pr): Provisional. (P): Preliminar.1/ Incluye líneas de crédito y endeudamiento directo. 2/ No incluye títulos de deuda emitidos en el mercado local adquiridos por inversionistas internacionales.3/ BANCOLDEX, FEN , FINDETER , FOGAFIN Y BANCO DE LA REPUBLICA4/ Estadísticas calculadas con cierre semanal. No necesariamente coinciden con las presentadas con corte mensual.Fuente: Informes de los Intermediarios Financieros.
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Anexo 1
COLOMBIA - DEUDA EXTERNA PUBLICA Y PRIVADA(Millones de dólares)
SECTOR PRIVADO 1/ SECTOR PUBLICO
Período Corto plazo 2/ Largo plazo Corto plazo 4/ Largo plazo 5/ DEUDA EXTERNASaldo Saldo TOTAL
Saldo Desembolsos Amortizaciones Saldo 3/ total Saldo Desembolsos Amortizaciones Saldo total
(Pr): Provisional, (P): Preliminar. 1/ Las cifras de deuda externa del sector privado no financiero corresponden a información del Departamento de Cambios Internacionales. La información de deuda externa correspondiente al sector financiero la obtiene la SGEE a través de encuesta a dicho sector; ésta fue modificada a partir de enero de 1997 fecha en la cual las entidades financieras comenzaron a discriminar su deuda entre largo y corto plazo. 2/ Hasta septiembre de 1993 comprende: artículo 132 del antiguo Estatuto Cambiario (Oficina de Cambios); líneas de corto plazo del sistema financiero según información de las entidades y estimación del crédito de proveedores. A partir de entonces incorpora la información de líneas de corto plazo del sistema financiero y del endeudamiento directo y del otorgado por proveedores conforme a la información del Departamento de Cambios Internacionales.3/ Hasta septiembre de 1993 corresponde a información de la Oficina de Cambios. El saldo de 1993 es estimación de la SGEE y el Departamento de Cambios Internacionales. El saldo de 1994 corresponde a información del Departamento de Cambios Internacionales y el movimiento (desembolsos y amortizaciones), a estimaciones de la SGEE y el Departamento de Cambios Internacionales, según información de la balanza cambiaria y las cuentas de compensación en el exterior. 4/ Incluye los saldos de los pasivos de corto plazo del Banco de la República, de Entidades Descentralizadas, del Gobierno Nacional Central y Bancos y Corporaciones financieras oficiales.5/ Corresponde a las cifras procesadas por la Subgerencia de Estudios Económicos, a partir de información suministrada por las entidades, el Banco Mundial y el BID. A partir de enero de 1994 se incluyen los préstamos del BID que deben amortizarse en pesos colombianos.6/ Incluye US$100 millones de deuda originalmente pública, transferida al sector privado en un proceso de privatización.
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Anexo 2
SALDO DE LA DEUDA EXTERNA PUBLICA SIN ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y TITULARIZACIÓN
(Millones de US$)
Año/ Financiero No Financiero Total SaldoTrimestre Corto Plazo Largo Plazo Subtotal Corto Plazo 1/ Largo Plazo Subtotal Corto Plazo Largo Plazo Total
(Pr): Provisional, (P): Preliminar.1/ Corresponde a Ecopetrol, Carbocol, FNC y Gobierno.Fuente: Banco de la República - Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.21
Anexo 3MOVIMIENTOS NETOS DE LA DEUDA EXTERNA PUBLICA
SIN ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y TITULARIZACIÓN(Millones de US$)
FLUJOS DE ENDEUDAMIENTOAño/ FINANCIERO NO FINANCIERO ENDEUDAMIENTO
Trimestre Corto Plazo Largo Plazo Total Corto Plazo 2/ Largo Plazo Total NETO Neto 1/ Desembolso Amortización Neto Financiero Desembolso Amortización Neto Desembolso Amortización Neto No financiero TOTAL
(Pr): Provisional, (P): Preliminar.1/ Esta cifra es obtenida por la diferencia de saldos vigentes.2/ Corresponde a Ecopetrol, Carbocol, FNC y Gobierno.
Fuente: Banco de la República - Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
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Anexo 4DEUDA PUBLICA EXTERNA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO
Plazo de amortización de los nuevos créditos contratadosSin arrendamiento financiero y titularización
(Millones de dólares)
Plazo en añosPeríodo 1 - 3 3 - 5 5 - 8 8 - 12 12 - 20 20 - 25 25 y más Total
(Pr): Provisional. (P): Preliminar.1/ La información sobre la deuda pública garantizada por el Gobierno Nacional se publica en: http://www.banrep.gov.co/estad/dsbb/fmicolom.htm2/ A partir del cuarto trimestre de 1993 incluye BANCOLDEX.3/ Recursos que hasta 1991 contrató el Banco de la República para canalizar hacia las actividades de fomento industrial y agropecuario
del sector privado, mediante el mecanismo de redescuento.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
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Anexo 6DEUDA PUBLICA EXTERNA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO
Saldo vigente según prestamistasSin arrendamiento financiero y titularización
(Millones de dólares)
Organismos Internacionales Agencias y gobiernos extranjerosPeríodo BIRF BID Otros Subtotal AID KFW Eximbank Eximbank Otras Subtotal Proveedores Bonos Total
(Pr): Provisional. (P): Preliminar.1/ Incluye Asociación Internacional de Fomento (AIF), Corporación Andina de Fomento (CAF) y Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola (FIDA).2/ Comprende principalmente, Banco Exterior de España, Export Development Corporation del Canadá, Fondo de Cooperación Económica de Ultramar.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
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Anexo 7DEUDA PUBLICA EXTERNA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO
Flujo de endeudamiento neto según prestamistasSin arrendamiento financiero y titularización
(Millones de dólares)
Organismos Internacionales Agencias y gobiernos extranjerosPeríodo BIRF BID Otros Subtotal AID Eximbank Eximbank Otras Subtotal Proveedores Bonos Total
(Pr): Provisional. (P): Preliminar.1/ Incluye Asociación Internacional de Fomento (AIF), Corporación Andina de Fomento (CAF) y Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola (FIDA).2/ Comprende principalmente, Banco Exterior de España, Export Development Corporation del Canadá, Fondo de Cooperación Económica de Ultramar.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
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Anexo 8DEUDA PUBLICA EXTERNA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO
Saldo vigente según prestatarios y prestamistas a septiembre de 2019Sin arrendamiento financiero y titularización
(Millones de dólares)
Prestamistas
BancosPrestatarios Organismos internacionales Agencias y gobiernos extranjeros Comerciales
y otras Proveedores Bonos TotalBIRF BID Otros Subtotal AID Eximbank Eximbank Otras Subtotal instituciones
1/ (EE.UU) (Japón) 2/ financieras
Gobierno Nacional 9,161 8,148 1,692 19,001 0 0 0 2,432 2,432 30 0 29,484 50,947
1/ Incluye Asociación Internacional de Fomento (AIF), Corporación Andina de Fomento (CAF) y Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola (FIDA).2/ Comprende principalmente KFW, Export Development Corporation del Canadá, Banco Exterior de España, etc.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
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Anexo 9DEUDA PUBLICA EXTERNA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO
Saldo vigente según finalidad económicaSin arrendamiento financiero y titularización
(Millones de dólares)
Asignada a sectores económicos No asignada a sectores económicos
Crédito Programas Apoyo al Alivio a la Otras TotalPeríodo Agricultura Minería Electricidad, Transporte Comunicaciones Servicios de fomento Generales Presupuesto carga de la Otras Finalidades
e industria gas y agua Sociales 1/ de desarrollo Nacional deuda 2/
(Pr): Provisional. (P): Preliminar.1/ A partir del último trimestre de 1993 se incluye BANCOLDEX.2/ Incluye bonos y créditos destinados a desarrollo rural y urbano.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
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Anexo 10DEUDA PUBLICA EXTERNA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO
Saldo vigente según moneda de pago 1/Sin arrendamiento financiero y titularización
(Millones de dólares)
Dólar Euro 2/ Franco Libra Yen Otras TotalPeríodo americano suizo esterlina japonés 3/
(Pr): Provisional. (P): Preliminar.1/ Cálculos efectuados con base en las tasas de cambio vigentes al final del período.2/ Las estadísticas del período 1991 - 1999 corresponden a una estimación realizada con base en las monedas de la zona EURO.3/ Incluye Bonos de Colombia en pesos(COP) y deuda en otras monedas.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
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Anexo 11DEUDA PUBLICA EXTERNA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO
Tasa de interes y margen promedio ponderado de los nuevos creditos contratados(Millones de dólares)
(Pr): Provisional, (P): Preliminar.1/ Corresponde a la tasa que semestralmente fija el Banco Interamericano de Desarrollo.Fuente: Banco de la República - Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica.
Período
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Anexo 12DEUDA PUBLICA EXTERNA
Saldo vigente y Flujo por Arrendamiento Financiero y Titularización 1/(Millones de Dólares)
(Pr): Provisional. (P): Preliminar.1/ El Arrendamiento financiero y la Titularización corresponden a contratos con plazos mayores a un año, y los deudores son las entidades públicas no financieras del país.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica y Departamento de Cambios Internacionales.
Sin arrendamiento financiero (Millones de Dólares)
FLUJOS DE ENDEUDAMIENTOAño/ FINANCIERO NO FINANCIERO ENDEUDAMIENTO
Trimestre Corto Plazo Largo plazo Total Corto plazo Largo plazo Total NETONeto Desemb. Amort. Neto Financiero Desemb. Amort. Neto Desemb. Amort. neto No financiero TOTAL
(Pr): Provisional, (P): Preliminar, (n.d.): Información no disponible.Fuente: Banco de la República - Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica y Departamento de Cambios Internacionales.32
Crédito Préstamos Otros Bonos Total Crédito Préstamos Otros Bonos Total Crédito Préstamos Otros Bonos Totalproveedor Pasivos Corto proveedor Pasivos Largo proveedor Pasivos
(Pr): Provisional, (p): preliminar.Fuente: Banco de la República - Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica y Departamento de Cambios Internacionales.
Anexo 13ADESEMBOLSOS DE DEUDA EXTERNA PRIVADA POR INSTRUMENTO
No incluye sector financiero ni arrendamiento financiero(Millones de dólares)
Trimestre
Corto plazo Largo plazo TotalAño/
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Crédito Préstamos Otros Bonos Total Crédito Préstamos Otros Bonos Total Crédito Préstamos Otros Bonos Totalproveedor Pasivos Corto proveedor Pasivos Largo proveedor Pasivos
(Pr): Provisional, (p): preliminar.Fuente: Banco de la República - Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica y Departamento de Cambios Internacionales.
Anexo 13 BAMORTIZACIONES DE DEUDA EXTERNA PRIVADA POR INSTRUMENTO
No incluye sector financiero ni arrendamiento financiero(Millones de dólares)
Trimestre
Corto plazo Largo plazo TotalAño/
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Anexo 14
SALDO DE LA DEUDA EXTERNA PRIVADA Sin arrendamiento financiero
(Millones de Dólares)
Año/ Financiero No Financiero Total SaldoTrimestre Corto Plazo Largo Plazo Subtotal Corto Plazo Largo Plazo Subtotal Corto Plazo Largo Plazo Total
(Pr): Provisional, (P): Preliminar, (n.d.): Información no disponible.Fuente: Banco de la República - Banco de la República - Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica y Departamento de Cambios Internacionales.
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Anexo 15DEUDA EXTERNA PRIVADA SALDO POR SECTOR Y TIPO DE AGENTE 1/
Sin arrendamiento financiero(Millones de dólares)
Sector FinancieroSector no Corporaciones
Período Financiero Bancos y Compañías de Subtotal Total2/ 3/ Financiamiento
2018 (P) I Trim. 33,442 15,336 0 15,336 48,778 II Trim. 34,955 14,475 0 14,475 49,430 III Trim. 35,646 14,840 0 14,840 50,486 IV Trim. 38,989 15,195 0 15,195 54,184
2019 (Pr) I Trim. 39,596 15,062 0 15,062 54,658 II Trim. 41,327 15,166 0 15,166 56,492 III Trim. 42,422 15,709 0 15,709 58,131
(Pr): Provisional, (P): Preliminar.1/ Hasta 1991 incluía la deuda directa de artículos 128, 131 y 132.2/ Excluye deudas privadas garantizadas por el sector público. Incluye deuda de largo y corto plazo.3/ Incluye pasivos con corresponsales extranjeros, aceptaciones, financiación por aceptaciones y/o avances, sucursales extranjeras y abonos diferidos. Desde 1979, Caja Agraria. Hasta 1988 tomada de los balances de bancos y corporaciones; a partir de 1989 de reportes directos de las entidades.4/ A partir de 1997 incluye Compañías de Financiamiento Comercial.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica y Departamento de Cambios Internacionales.
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Anexo 16REGISTROS DE DEUDA EXTERNA DEL SECTOR PRIVADO NO FINANCIERO 1/
Plazos en meses de los nuevos créditos contratadosSin Arrendamiento Financiero
(Millones de dólares)
Plazo en Meses
Período 1 a 6 2/ 7 a 18 19 a 24 25 a 36 37 a 60 61 o más TOTAL
(Pr): Provisional, (P): Preliminar.1/ Hasta mayo de 1997 los registros constituían una intención de endeudamiento. Desde entonces, el registro de la deuda se efectúa en el momento del desembolso2/ No incluye los créditos con plazo de un mes o menos porque presentan una rotación muy alta.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica y Departamento de Cambios Internacionales.
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Anexo 17REGISTROS DE DEUDA EXTERNA DEL SECTOR PRIVADO NO FINANCIERO 1/Actividad Económica de las empresas que contrataron nuevos créditos externos 2/
Sin Arrendamiento Financiero(Millones de dólares)
Período Agricultura Minas Manufactura Electricidas Gas y Agua Construcción Comercio
(Pr): Provisional, (P): Preliminar.1/ Hasta mayo de 1997 los registros constituían una intención de endeudamiento. Desde entonces, el registro de la deuda se efectúa en el momento del desembolso.2/ No incluye los créditos con plazo de un mes o menos porque presentan una rotación muy alta.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica y Departamento de Cambios Internacionales.
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Anexo 18REGISTROS DE DEUDA EXTERNA DEL SECTOR PRIVADO NO FINANCIERO 1/
Propósito de los nuevos créditos contratados 2/Sin Arrendamiento Financiero
(Pr): Provisional, (P): Preliminar.1/ Hasta mayo de 1997 los registros constituían una intención de endeudamiento. Desde entonces, el registro de la deuda se efectúa en el momento del desembolso2/ No incluye los créditos con plazo de un mes o menos porque presentan una rotación muy alta.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica y Departamento de Cambios
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Anexo 19REGISTROS DE DEUDA EXTERNA DEL SECTOR PRIVADO NO FINANCIERO 1/
Monto Registrado y Tasa de Interés de los nuevos créditos contratados en dólaresSin Arrendamiento Financiero
Prime Rate Libor 2/ Fija Sin Interés 3/ Monto Total 4/Período USD Margen USD Margen USD Tasa USD USD
Millones % Millones % Millones % Millones Millones
(Pr): Provisional, (P): Preliminar.1/ Hasta mayo de 1997 los registros constituían una intención de endeudamiento. Desde entonces, el registro de la deuda se efectúa en el momento del desembolso. 2/ Corresponde a la tasa libor a tres meses.3/ Incluye operaciones de crédito comercial, en las cuales no se pacta una tasa de interés explícita.4/ Excluye los créditos con plazo de un mes o menos porque presentan una rotación muy alta. Excluye los registros cuya moneda original no es dólares de Estados UnidosFuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica y Departamento de Cambios Internacionales.
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Anexo 20DEUDA EXTERNA PRIVADA
Saldo Vigente y Movimientos por Arrendamiento Financiero 1/(Millones de dólares)
Período Desembolsos Amortizaciones Intereses Saldo vigente
(Pr): Provisional, (P): Preliminar.1/ El Arrendamiento financiero corresponde a contratos con plazos mayores a un año, y los deudores son las entidades no financieras del país.Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Política Monetaria e Información Económica y Departamento de Cambios Internacionales.