Christine Natasya +62-21-515-1140 [email protected]To subscribe to our Daily Focus, please contact us at [email protected]Mirae Asset Sekuritas Indonesia MNCN vs SCMA audience share rating Source: Nielsen, Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi Dec 29, 2016 SCMA: New production house to be acquired New production house to be acquired Meskipun Surya Citra Media (SCMA,BUY,TP:3,290) menyatakan bahwa manajemen belum mengkonfirmasi pembelian Sinemart, kami berharap akan adanya efek positif jangka pendek terhadap SCMA. Ini dikarenakan Sinemart ini dikenal dalam memproduksi sinetron lokal Indonesia dengan pangsa pemirsa tertinggi di RCTI yang dimiliki oleh Media Nusantara Citra (MNCN, Trading Buy; TP: 1,915), dibandingkan TV channel FTA lainnya. Dalam catatan terpisah, MNCN, sebagai pesaing utama dari SCMA, membuat komentar yang kami percaya mengkonfirmasi berita tersebut, menyatakan bahwa "akuisisi Sinemart adalah bagian dari langkah putus asa oleh SCMA / EMTK Group dengan membayar sejumlah IDR1tr untuk membeli 80% dari Sinemart (hampir USD100jt). Kami percaya komentar MNCN di atas cenderung subjektif; mewakili kekhawatiran terhadap kemungkinan pesaing memenangkan pangsa pemirsa. Selain itu, neraca SCMA yang solid dengan kas bersih IDR1.05tr pada 9M16, menunjukkan kecenderungan perusahaan untuk membeli rumah produksi sebagai aset internal mereka. Reduced competition would allow SCMA’s rate card to rise Amanah Surga, rumah produksi SCMA di bawah IEG, telah memproduksi drama lokal untuk program prime time SCTV, seperti Surga Yang Kedua (22:00), Pangeran 2 (19:00), dan Gerhana Bulan Merah (17:45). Namun, SCTV masih mengambil prime time drama lokal dari rumah produksi lain, seperti Mega Kreasi Film, yang saat ini memproduksi 'Mermaid in Love 2 Dunia' (20:30). Apabila SCMA jadi membeli Sinemart, kami yakin perusahaan akan mampu menghasilkan drama lokal lebih banyak untuk SCTV tanpa bersumber dari pihak ketiga, yang kami anggap lebih mahal. Meskipun harga akuisisi Sinemart cukup tinggi, kami percaya itu akan menjadi investasi jangka panjang yang berharga bagi SCMA karena akan meningkatkan pangsa pasar pemirsa dan rate card yang lebih tinggi. Terlepas dari klaim MNCN yang menyatakan bahwa perusahaan selama ini memberi arah untuk Sinemart dan MNC Pictures, kami melihat bahwa Sinemart telah mampu menghasilkan kualitas konten yang lebih baik. Hal ini dapat dilihat dari'drama lokal MNC Pictures yang ditayangkan di slot bukan prime time, seperti sinetron berjudul' Tukang Ojek Pengkolan yang ditayangkan pukul 16.30 waktu setempat Indonesia. Market Index Last Trade Chg (%) MoM YoY JCI 5,209.4 2.1 -0.7 11.7 MSCI Indonesia 23.6 1.3 1.0 9.8 MSCI EM 851.2 0.8 -2.1 5.5 HANG SENG 21,754.7 0.8 -5.1 -1.9 KOSPI 2,024.5 -0.3 2.3 3.0 FTSE 7,106.1 0.5 3.3 13.0 DJIA 19,833.7 -0.6 4.4 13.8 NASDAQ 5,438.6 -0.9 2.2 8.9 Valuation 2016F P/E (x) P/B (x) ROE (%) JCI 17.1 2.3 17.4 Key Rates Last Trade Chg (bps) MoM YoY BI 7-Day RR 4.75 0 0 N/A 3yr 7.59 -1 -37 -125 10yr 7.93 2 -27 -86 *since introduced in Aug 2016 FX Last Trade Chg (%) MoM YoY USD/IDR 13,460.00 0.1 -0.6 -1.5 USD/KRW 1,208.93 0.1 3.4 3.4 USD/JPY 117.26 -0.1 4.3 -2.7 USD/CNY 6.96 0.0 0.5 7.2 Commodities Last Trade Chg (%) MoM YoY WTI 54.1 0.3 17.2 21.2 Gold 1,141.7 0.3 -3.9 6.8 Coal 87.7 0.7 -5.0 70.5 Palm Oil 705.0 0.0 5.0 21.3 Rubber 177.7 0.0 8.6 85.9 Nickel 10,410.0 -3.0 -10.5 20.5 Copper 5,469.0 -0.9 -7.0 16.6 Tin 20,875.0 -1.1 0.2 45.0 JCI Index VS MSCI Emerging Markets 650 800 950 1,100 3,500 4,500 5,500 12/13 09/14 06/15 03/16 12/16 (pt) JCI MSCI EM (pt) 12 31 5 10 15 20 25 30 35 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Aug-16 Sep-16 Oct-16 SCTV prime time audience share RCTI prime time audience share
18
Embed
Dec 29, 2016 Embun Pagi - miraeasset.co.id fileMYOR: Permintaan ekspor Mayora naik 15% di akhir tahun. PT Mayora Indah Tbk meraup lonjakan permintaan dari pasar ekspor di akhir tahun.
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
To subscribe to our Daily Focus, please contact us at [email protected]
Mirae Asset Sekuritas Indonesia
MNCN vs SCMA audience share rating
Source:Nielsen, Mirae Asset Sekuritas Indonesia
Embun Pagi
Dec 29, 2016
SCMA: New production house to be acquired
New production house to be acquired
Meskipun Surya Citra Media (SCMA,BUY,TP:3,290) menyatakan bahwa manajemenbelum mengkonfirmasi pembelian Sinemart, kami berharap akan adanya efek positifjangka pendek terhadap SCMA. Ini dikarenakan Sinemart ini dikenal dalammemproduksi sinetron lokal Indonesia dengan pangsa pemirsa tertinggi di RCTIyang dimiliki oleh Media Nusantara Citra (MNCN, Trading Buy; TP: 1,915),dibandingkan TV channel FTA lainnya. Dalam catatan terpisah, MNCN, sebagaipesaing utama dari SCMA, membuat komentar yang kami percaya mengkonfirmasiberita tersebut, menyatakan bahwa "akuisisi Sinemart adalah bagian dari langkahputus asa oleh SCMA / EMTK Group dengan membayar sejumlah IDR1tr untukmembeli 80% dari Sinemart (hampir USD100jt). Kami percaya komentar MNCN diatas cenderung subjektif; mewakili kekhawatiran terhadap kemungkinan pesaingmemenangkan pangsa pemirsa. Selain itu, neraca SCMA yang solid dengan kasbersih IDR1.05tr pada 9M16, menunjukkan kecenderungan perusahaan untukmembeli rumah produksi sebagai aset internal mereka.
Reduced competition would allow SCMA’s rate card to rise
Amanah Surga, rumah produksi SCMA di bawah IEG, telah memproduksi dramalokal untuk program prime time SCTV, seperti Surga Yang Kedua (22:00), Pangeran2 (19:00), dan Gerhana Bulan Merah (17:45). Namun, SCTV masih mengambil primetime drama lokal dari rumah produksi lain, seperti Mega Kreasi Film, yang saat inimemproduksi 'Mermaid in Love 2 Dunia' (20:30). Apabila SCMA jadi membeliSinemart, kami yakin perusahaan akan mampu menghasilkan drama lokal lebihbanyak untuk SCTV tanpa bersumber dari pihak ketiga, yang kami anggap lebihmahal.
Meskipun harga akuisisi Sinemart cukup tinggi, kami percaya itu akan menjadiinvestasi jangka panjang yang berharga bagi SCMA karena akan meningkatkanpangsa pasar pemirsa dan rate card yang lebih tinggi. Terlepas dari klaim MNCNyang menyatakan bahwa perusahaan selama ini memberi arah untuk Sinemart danMNC Pictures, kami melihat bahwa Sinemart telah mampu menghasilkan kualitaskonten yang lebih baik. Hal ini dapat dilihat dari'drama lokal MNC Pictures yangditayangkan di slot bukan prime time, seperti sinetron berjudul' Tukang OjekPengkolan yang ditayangkan pukul 16.30 waktu setempat Indonesia.
TBIG: Tower Bersama kurangi saham beredar. Setelah membeli kembali saham(buyback), kali ini PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) mengurangi modalditempatkan dan disetorkan. Proses pengurangan modal tentunya dengan mengubahangaran dasar TBIG. Setelah proses ini selesai, modal ditempatkan dan disetor berubahdari Rp 479,6 miliar menjadi Rp 453,1 miliar atau berkurang sebesar Rp 26,5 miliar.Namun untuk modal dasar perseroan nilainya tetap yaitu sebesar Rp 1,44 triliun.(Kontan)
MYOR: Permintaan ekspor Mayora naik 15% di akhir tahun. PT Mayora Indah Tbkmeraup lonjakan permintaan dari pasar ekspor di akhir tahun. Komisaris PT MayoraIndah Tbk, Hermawan Lesmana mengatakan, menjelang tutup akhir tahun terjadipeningkatan permintaan hingga 15%-20% pada negara ekspor. Asal tahu saja, Mayorasudah mengekspor produknya ke 60 negara di lima benua. Di antaranya seperti, China,Jepang, Australia, Inggris, Rusia, Nigeria, Afrika Selatan, Amerika Serikat, Brasil.(Kontan)
AGII: Fitch revisi outlook AGII jadi positif. Lembaga pemeringkat, Fitch Ratingsmerevisi outlook atau prospek PT Aneka Gas Industri Tbk. menjadi stabil darisebelumnya negatif. Fitch juga menegaskan peringkat surat utang perseroan di idnA-untuk obligasi dan sukuk senilai Rp400 miliar yang akan jatuh tempo pada Desember2017. Peringkat tersebut menunjukkan risiko gagal bayar yang rendah dibandingkandengan surat utang lain di Indonesia. Namun, perubahan pada kondisi ekonomi bisasaja mempengaruhi kapasitas perseroan dalam membayar kewajibannya secara tepatwaktu. (Bisnis Indonesia)
GDST: Gunawan Dianjaya beli 20 crane dari China. PT Gunawan Dianjaya Steel Tbk(GDST) telah menandatangani Purchase Contract for Delivery of 20 unit of Cranes andits accessories for GDS#2 Plate Mill Project dengan pihak III. Hadi Sutjipto, DirekturPerseroan menyebutkan nilai pembelian 20 Crane tersebut sebesar US$2,80 juta.Pembelian sebanyak 20 Crane tersebut dari Dalian Huarui Heavy Industry Int'l Co. Ltdperusahaan asal China. (Iqplus)
AHAP: Tingkatkan likuiditas, AHAP kaji rights issue. PT Asuransi Harta Aman PratamaTbk (AHAP) tengah mengkaji rencana aksi korporasi (rights issue) di pasar modal padatahun depan. Aksi korporasi tersebut diharapkan dapat meningkatkan likuiditas sahamAHAP di Bursa Efek Indonesia (BEI). Direktur Utama Asuransi Harta, SunyataWangsadarma mengaku bahwa saham AHAP memang belum likuid di pasar modal.Alasanya, pemegang saham AHAP banyak dimiliki oleh investor besar atau korporasi.(Iqplus)
BBKP: Untung Bank Bukopin lewati Rp 1 triliun Nov 2016. PT Bank Bukopin Tbkmencatatkan realisasi laba bersih sampai November 2016 sebesar Rp 1,03 triliun, naik8,58% secara tahunan atau year on year (yoy). Kenaikan laba November ini lebihrendah jika dibandingkan pada Oktober 2016 yang tumbuh sebesar 8,89% yoy.Kenaikan laba ini didorong oleh kenaikan pendapatan bunga bersih sebesar 23,71% yoy.Sedangkan untuk beban operasional pada periode yang sama juga naik 35,7% yoy.(Kontan)
IGAR: Pasca diakuisisi, Champion Pacific batal relokasi pabrik. PT Champion PacificIndonesia Tbk (IGAR) optimistis memandang perkembangan bisnis di tahun depan.Pasca diakuisisi perusahaan Jepang Mitsui & Co dan Fujimoro Kogyo tiga bulan lalu,IGAR batal merelokasi pabriknya di Bekasi ke Cikarang, Jawa Barat. Direktur Utama PTChampion Pacific Indonesia Tbk, Anthonius Muhartoyo mengatakan, pabrik tidak jadipindah karena sudah ada pemilik baru. (Kontan)
IHSG akan coba naik mendekati lower band angka panjang pada uptrend channel.
IHSG saat masih dalam pola uptrend relatif valid yang dimulai sejak selama 334 hariterakhir dengan r-squared = 0.8443 dan bergerak normal dalam rentang +/-1.42std.deviasi dari centerline. Peluang IHSG bergerak di luar pergerakan normal sekitar15.57% atau sekitar 52 bar chart. Volatilitas normal pergerakan IHSG saat ini sebesar +/-0.52% atau sekitar +/-27.3 point. IHSG akan coba naik mendekati normal lower bandjangka panjang pada uptrend channel sebagaimana terlihat pada Figure 1.
SummaryItem Data Item Data
Close (Dec 28, 2016) 5,209.44(+2.1%)Trading range 5,176-5,247
5,188Average index performance (%) 4.28Target
Period 334 - Daily 5,229r-squared 0.8443 - Weekly 5,260Volatility (+/-, %) 0.52 - Monthly 5,338Volatility (+/-, point) 27.3Stop loss 5,091
Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research
Figure 1. Daily trend - Uptrend
Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research
Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
Aliran dana masuk dan volatilitas indeks naik masih terlihat
Pada Figure 2, terlihat dari hasil optimalisasi terakhir, indikator MFI optimized danindikator W%R optimized masih cenderung naik dengan volume sekitar rata-rata,dengan demikian potensi kenaikkan masih terlihat .Resistance terdekat di 5,247 sebelumlanjut ke 5,300Sementara support terdekat di 5,176 . Stop loss level di 5,091.
Figure 2. Daily MFI optimized & W%R optimized
Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research
Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
IHSG akan coba bertahan diatas resistance 2 pada peride periode daily dan weekly.
Untuk mampu naik lebih lanjut IHSG saat ini harus mampu bertahan minimal diatasresistance 2 periode daily dan weekly dengan target terdekat normal berikutnya keresistance 4 pada periode daily dan weekly sebagaimana terlihat pada Figure 3,4 dan 5.
Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research
Cr e a te d w ith A miB r o ke r - a d v a n c e d c h a r tin g a n d te c h n ic a l a n a ly s is s o f tw a r e . h ttp ://w w w .a mib r o ke r .c o m
^ J K S E - D a i ly 1 2 /2 8 /2 0 1 6 O p e n 5 1 4 0 .1 4 , H i 5 2 1 3 .2 7 , L o 5 1 3 9 .7 7 ,
^ J K S E - V o lu m e = 5 ,4 3 9 ,8 6 1 ,7 6 0 .0 0 , A v g .V o lu m e = 6 ,0 9 2 ,1 4 5 ,6 6 4 .0 0
5 ,4 3 9 ,8 6 1 ,7 6 06 ,0 9 2 ,1 4 5 ,6 6 4
Cr e a te d w ith A miB r o ke r - a d v a n c e d c h a r tin g a n d te c h n ic a l a n a ly s is s o f tw a r e . h ttp ://w w w .a mib r o ke r .c o m
^ J K S E - W e e k ly 1 2 /2 8 /2 0 1 6 O p e n 5 0 2 8 .3 6 , H i 5 2 1 3 .2 7 , L o
^ J K S E - V o lu m e = 1 1 ,2 7 9 ,0 6 2 ,0 1 6 .0 0 , A v g .V o lu m e = 3 4 ,6 9 1 ,3 7 1 ,0 0 8 .0 0
1 1 ,2 7 9 ,0 6 2 ,0 1 6
3 4 ,6 9 1 ,3 7 1 ,0 0 8
Cre a te d w ith A miB ro ke r - a d v a n c e d c h a r tin g a n d te c h n ic a l a n a ly s is s o f tw a re . h ttp ://w w w .a mib ro ke r .c o m
^ JK S E - M o n th ly 12 /28 /2016 O p e n 5168 .63 , H i 5308 .13 , L o
^ JK S E - V o lu m e = 119 ,064 ,846 ,336 .00 , A vg .V o lu m e = 98 ,580 ,357 ,120 .00
119 ,064 ,846 ,33698 ,580 ,357 ,120
Dec 29, 2016
7
Embun Pagi
Mirae Asset Sekuritas Indonesia
Stocks on our focus listAneka Tambang (ANTM) – Trading Buy
Harga akan coba naik mendekati normal lower band pada uptrend channel .
Secara umum harga saham ini juga masih bergerak dalam pola uptrend yang masihrelatif valid (r-squared = 0.7004) selama 85 hari terakhir dan bergerak normal dalamrentang +/- 1.04 std.deviasi dari center line. Peluang harga keluar dari pergerakannormal sekitar 29.96 % (sekitar 25 bar chart ). Volatilitas normal pergerakan hargasaham ini sepanjang uptrend channel sebesar +/- 2.29 % atau sekitar +/- 20.36. (potensinaik dan turun secara normal maksimum/minimum sebesar 20 rupiah) dari levelpenutupan terakhir. Saat ini harga akan coba naik mendekati normal lower band padauptrend channel sebagaimana terlihat pada Figure 6.
SummaryItem Data Item Data
Close (Dec 28, 2016) 890(+4.7%)Trading range 880-930Relative Avg. Price performance to JCI (%) 52.09Targetβ (beta) 0.94 - Daily 915Corelation 0.84 - Weekly 960Period 85 - Monthly 980r-squared 0.7004Stop loss 850Volatility (+/-, %) 2.29Volatility (+/-, Rp.) 20.36Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research
Figure 6. Daily trend – Uptrend
Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research
Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
Aliran dana masuk dan volatilitas harga naik masih terlihat.
Pada Figure 7, terlihat dari hasil optimalisasi terakhir, indikator MFI optimized danindikator W%R optimized masih cenderung naik namun volume masih di bawah rata-rata. Hal ini mengindikasikan potensi kenaikkan masih terlihat. Resistance terdekat di915 sebelum ke 930. Support terdekat di 880. Stop loss level di 850.
Figure 7. Daily, MFI optimized & W%R optimized
Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research
Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
Harga akan coba naik dan tembus resistance 2 untuk periode daily dan weekly.
Untuk naik lebih lanjut harga harus mampu bertahan minimal diatas rata-rata padaperiode daily dan weekly dengan target kenaikkan berikutnya ke resistance 4 padaperiode daily dan weekly serta resistance 2 untuk periode monthly, sebagaimanaterlihat pada Figure 8,9 dan 10.
Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research
C r e a te d w ith A m iB r o ke r - a d v a n c e d c h a r t in g a n d te c h n ic a l a n a ly s is s o f tw a r e . h ttp :/ /w w w .a m ib r o ke r .c o m
A N T M . J K - D a i l y 1 2 / 2 8 / 2 0 1 6 O p e n 8 6 0 , H i 8 9 5 , L o 8 5 5 , C l o se
A N T M . J K - V o l u m e = 4 3 , 7 6 6 , 9 0 0 . 0 0 , A v g . V o l u m e = 6 0 , 5 8 6 , 9 0 8 . 0 0
4 3 , 7 6 6 , 9 0 06 0 , 5 8 6 , 9 0 8
Cr e a te d w ith A m iB r o ke r - a d v a n c e d c h a r t in g a n d te c h n ic a l a n a ly s is s o f tw a r e . h ttp :/ /w w w .a m ib r o ke r .c o m
A N T M .J K - W e e k ly 1 2 /2 8 /2 0 1 6 O p e n 8 5 5 , H i 8 9 5 , L o 8 5 0 ,
A N T M .J K - V o lu m e = 6 2 ,5 8 6 ,4 0 0 .0 0 , A v g .V o lu m e = 6 0 1 ,1 3 7 ,2 1 6 .0 0
6 2 ,5 8 6 ,4 0 0
6 0 1 ,1 3 7 ,2 1 6
Cr e a te d w ith A miB r o ke r - a d v a n c e d c h a r tin g a n d te c h n ic a l a n a ly s is s o f tw a r e . h ttp ://w w w .a mib r o ke r .c o m
A N T M .J K - M o n th ly 1 2 /2 8 /2 0 1 6 O p e n 9 6 5 , H i 9 8 0 , L o 8 5 0 ,
A N T M .J K - V o lu m e = 9 6 3 ,6 3 7 ,4 4 0 .0 0 , A v g .V o lu m e = 2 ,3 6 4 ,1 0 8 ,2 8 8 .0 0
9 6 3 ,6 3 7 ,4 4 0
2 ,3 6 4 ,1 0 8 ,2 8 8
Dec 29, 2016
10
Embun Pagi
Mirae Asset Sekuritas Indonesia
Indika Energy (INDY) – Trading Buy
Harga akan coba naik dari abnormal lower band pada uptrend channel .
Secara umum harga saham ini juga masih bergerak dalam pola uptrend yang masihrelatif valid (r-squared = 0,8801) selama 275 hari terakhir dan bergerak normal dalamrentang +/- 1.56 std.deviasi dari center line. Peluang harga keluar dari pergerakannormal sekitar 11.99 % (sekitar 33 bar chart ). Volatilitas normal pergerakan hargasaham ini sepanjang uptrend channel sebesar +/ 3.57 % atau sekitar +/- 24.79 (potensinaik dan turun secara normal maksimum/minimum sebesar 25 rupiah) dari levelpenutupan terakhir. Saat ini harga akan coba naik dari abnormal lower band padauptrend channel sebagaimana terlihat pada Figure 11.
Summary
Item Data Item Data
Close Dec 28, 2016) 695(+3.0%)Trading range 665-740
Aliran dana masuk dan volatilitas harga naik mulai terlihat.
Pada Figure 12, terlihat dari hasil optimalisasi indikator MFI Optimized dan indikatorW%R Optimized masih cenderung naik namun volume masih di bawah rata-rata.Hal ini mengindikasikan potensi koreksi sudah terbatas dengan kecenderunganmenguat. Resistance terdekat di 740 sebelum lanjut ke 765. Support saat ini di 665yang sekaligus sebagai stop loss level.
Figure 12. Daily, MFI optimized & W%R optimized
Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research
Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
Harga akan coba naik dari rata-rata masing-masing periode.
Untuk naik lebih lanjut harga harus mampu bertahan minimal sekitar rata-rata masing-masing periode dengan target minimal kenaikkan ke resistance 2, sebagaimana terlihatpada Figure 14,15 dan 16.
Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research
C r e a te d w ith A m iB r o ke r - a d v a n c e d c h a r t in g a n d te c h n ic a l a n a ly s is s o f tw a r e . h ttp :/ /w w w .a m ib r o ke r .c o m
I N D Y . J K - D a i l y 1 2 / 2 8 / 2 0 1 6 O p e n 6 9 0 , H i 7 0 0 , L o 6 8 0 , C l o se
I N D Y . J K - V o l u m e = 3 , 1 8 6 , 1 0 0 . 0 0 , A v g . V o l u m e = 7 , 6 8 7 , 8 6 2 . 5 0
3 , 1 8 6 , 1 0 07 , 6 8 7 , 8 6 3
C r e a te d w ith A m iB r o ke r - a d v a n c e d c h a r t in g a n d te c h n ic a l a n a ly s is s o f tw a r e . h ttp :/ /w w w .a m ib r o ke r .c o m
I N D Y . J K - W e e k l y 1 2 / 2 8 / 2 0 1 6 O p e n 6 9 0 , H i 7 0 0 , L o 6 7 5 , C l o se
I N D Y . J K - V o l u m e = 5 , 6 6 9 , 5 0 0 . 0 0 , A v g . V o l u m e = 9 5 , 9 7 8 , 7 6 0 . 0 0
5 , 6 6 9 , 5 0 09 5 , 9 7 8 , 7 6 0
Cr e a te d w ith A m iB r o ke r - a d v a n c e d c h a r t in g a n d te c h n ic a l a n a ly s is s o f tw a r e . h ttp :/ /w w w .a m ib r o ke r .c o m
IN D Y .J K - M o n th ly 1 2 /2 8 /2 0 1 6 O p e n 7 9 0 , H i 8 5 0 , L o 6 7 0 ,
IN D Y .J K - V o lu m e = 1 4 1 ,7 0 4 ,2 0 8 .0 0 , A v g .V o lu m e = 6 1 4 ,5 9 5 ,5 2 0 .0 0
1 4 1 ,7 0 4 ,2 0 8
6 1 4 ,5 9 5 ,5 2 0
Dec 29, 2016
13
Embun Pagi
Mirae Asset Sekuritas Indonesia
Indo Tambangraya Megah (ITMG) – Trading Buy
Harga akan coba naik mendekati normal lower band pada uptrend channel.
Secara umum harga saham ini juga masih bergerak dalam pola uptrend yang masihrelatif valid (r-squared = 0,8412) selama 82 hari terakhir dan bergerak normal dalamrentang +/- 1.41 std.deviasi dari centerline. Peluang harga keluar dari pergerakannormalnya sekitar 15.88 % (sekitar 13 bar chart ). Volatilitas normal pergerakan hargasaham ini sepanjang uptrend channel sebesar +/- 2.43% atau sekitar +/ 393.51 (potensinaik dan turun secara normal maksimum/minimum sebesar 400 rupiah) dari levelpenutupan terakhir. Harga akan coba naik diatas abnormal lower band pada uptrendchannel, sebagaimana terlihat pada Figure 16.
SummaryItem Data Item Data
Close (Dec 28 , 2016) 16,175(+1.1%)Trading range 15,900-16,900Relative Avg. Price performance to JCI (%) 63.65Targetβ (beta) 1.01 - Daily 16,500
Corelation 0.68 - Weekly 16,850Period 82 - Monthly 19,250r-squared 0.8412Stop loss 15,700Volatility (+/-, %) 2.43Volatility (+/-, Rp.) 393.51Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research
Figure 16. Daily Trend - Uptrend
Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research
Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
Aliran dana masuk dan volatilitas harga naik mulai terlihat.
Pada Figure 17, terlihat dari hasil optimalisasi, indikator MFI Optimized dan indikatorW%R Optimized cenderung naik namun volume masih di bawah rata-rata. Dengandemikian diperkirakan potensi kenaikkan masih terlihat meskipun masih terbatas.Perkiraan resistance terdekat ke 16,575 sebelum lanjut ke 16,900. Support terdekat di15,875 dan stop loss level di 15,700.
Figure 17. Daily MFI Optimized & W%R Optimized
Source: Mirae Asset Sekuritas Indonesia Research
Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
Harga akan coba naik dan bertahan sekitar rata-rata masing-masing periode.
Untuk naik lebih lanjut harga harus mampu bertahan minimal sekitar rata-rata masing-masing periode dengan target minimal kenaikkan ke resistance 2 sebagaimana terlihatpada Figure 18,19 dan 20.
Relative Avg.Price Performance to JCI (%) : Persentase kenaikan harga saham dari rata-rata sejak IHSG memulai uptrend-nyaβ (beta) : Indikator sensitivitas harga saham terhadap IHSG, beta diatas 1 berarti harga makin
sensitif terhadap pergerakan IHSG dan sebaliknyaCorrelation : Ukuran kuat hubungan (korelasi) pergerakan harga saham dibanding dengan
pergerakan IHSGPeriod : Periode uptrend / downtrend yang valid dari pergerakan harga sahamr-squared : Koefisien determinasi, menunjukkan persentase gerakan yang dapat dijelaskan dengan
regresi linier.Nilai R2 terletak antara 0 – 1, dan kecocokan model dikatakan lebih baikkalau R2 semakin mendekati 1 (validitas uptrend atau downtrend makin valid)
Volatility (+/-%) : Besaran volatilitas normal maksimal/minimal dari pergerakan harga harian selamaharga saham bergerak normal pada trend channel dalam persentase.
Volatility (+/- point or Rp) : Besaran volatilitas normal maksimal/minimal dari pergerakan harga harian selamaHarga saham bergerak
Buy: : Beli, harga sudah menyentuh atau jatuh di bawah support danindikator teknikal berada di oversold area.
Sell: : Jual, harga sudah menyentuh atau tembus resistance normaldan indikator berada di overbought area.
BoW: : Buy on Weakness, beli ketika harga sudah melemah, dimanaVolume tekanan jual mulai berkurang dan harga mendekatisupport, serta indikator teknikal sudah berada di oversold area.
SoS: : Sell on Strength, jual ketika kenaikan harga sudah mulai terbatasdimana volume beli mulai berkurang dan harga mendekatiresistance, serta indikator teknikal sudah berada di overbought area.
Trading Buy: : Beli dan jual kembali secepatnya jika harga sudah mencapai levelresistance terdekat, karena kenaikan harga relatif tidak stabil atauhanya sementara.
Trading Sell : Jual dan beli kembali secepatnya jika harga sudah mencapai levelsupport terdekat karena koreksi harga relative tidak stabil atauhanya sementara.
C r e a te d w ith A m iB r o ke r - a d v a n c e d c h a r t in g a n d te c h n ic a l a n a ly s is s o f tw a r e . h ttp :/ /w w w .a m ib r o ke r .c o m
I T M G . J K - D a i l y 1 2 / 2 8 / 2 0 1 6 O p e n 1 6 0 0 0 , H i 1 6 2 7 5 , L o 1 5 9 2 5 ,
I T M G . J K - V o l u m e = 6 5 5 , 1 0 0 . 0 0 , A v g . V o l u m e = 1 , 1 6 5 , 7 4 0 . 0 0
6 5 5 , 1 0 01 , 1 6 5 , 7 4 0
C r e a te d w ith A m iB r o ke r - a d v a n c e d c h a r t in g a n d te c h n ic a l a n a ly s is s o f tw a r e . h ttp :/ /w w w .a m ib r o ke r .c o m
I T M G . J K - W e e k l y 1 2 / 2 8 / 2 0 1 6 O p e n 1 6 1 0 0 , H i 1 6 2 7 5 , L o
I T M G . J K - V o l u m e = 1 , 7 6 4 , 9 0 0 . 0 0 , A v g . V o l u m e = 1 1 , 4 3 9 , 4 0 0 . 0 0
1 , 7 6 4 , 9 0 0
1 1 , 4 3 9 , 4 0 0
C r e a te d w ith A m iB r o ke r - a d v a n c e d c h a r t in g a n d te c h n ic a l a n a ly s is s o f tw a r e . h ttp :/ /w w w .a m ib r o ke r .c o m
I T M G . J K - M o n th l y 1 2 / 2 8 / 2 0 1 6 O p e n 1 6 1 2 5 , H i 1 7 9 0 0 , L o