-
1
Research Department - email : [email protected]
NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
\
Koreksi IHSG yang beruntun terjadi hampir dua pekan
terakhir,memberikan sinyal potensi koreksi cenderung terbatas. Hal
tersebutterkonfirmasikan dari indikator Stochastic yang
mengisyaratkan IHSGdalam ruang jenuh jual. Selain itu, peluang up
reversal juga terindikasidari MACD, kendati dari lagging indikator
sinyal terkonfirmasi nagatif.
JAKARTA INDICES STATISTICSCLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp
Bn)
IHSG 4414,500 -131,071 5066.686 5571.863LQ-45 670,771 -28,008
1970.664 4373.389
MARKET REVIEW MARKET VIEWSaham-saham di bursa utama Asia
bergerak di zona merah pada
perdagangan awal pekan (31/03), menghakhiri rally tinggi
padaminggu lalu. Penurunan bursa Asia ini mengikuti penurunan
DowJones Futures setelah harga minyak jatuh di posisi terendah
nyarisdalam 20 tahun terakhir. Harga minyak WTI dan Brent jatuh
masing-masing lebih dari 7% dalam sehari ditengah perang harga yang
masihberlangsung antara Arab Saudi dan Russia ditengah resiko
resesiglobal yang meningkat akibat pandemi covid-19 yang
sudahmenyentuh angka infeksi lebih dari 700,000 jiwa di seluruh
dunia.Sementara itu Arab Saudi- Uni Emirat Arab per 1 April 2020
akanmemompa produksi minyak ke titik tertingginya,
sehinggamenyebabkan oversupply yang diperkirakan dapat mencapai 20
jutabarel. Sementara itu, Donald Trump terus memperpanjang masa
socialdistancing menjadi akhir April 2020, yang diperkirakan
akanmemperlambat aktivitas ekonomi. Di sisi lain, jobless claim
yangdiumumkan minggu sebelumnya menyebutkan adanya 3 juta
claims,atau termasuk yang tertinggi secara historis, menandai
banyaknyapengangguran baru bahkan ketika wabah belum mencapai
puncakkurva. Dengan situasi global yang diambang resesi,
ekonommemperkirakan adanya kontraksi ekonomi tahun ini. Namun
demikian,keputusan PBoC untuk memotong suku bunga pinjaman dan
melepaslikuiditas senilai USD3 miliar sedikit mengurangi koreksi
pasar sahamAsia. Nikkei 225 ditutup turun 1,6%, disusul oleh Kospi
dengan -0,04%.Sementara itu Hangseng dan Shanghai tentative
turun.
IHSG ditutup terkoreksi tajam, bahkan sejak dari sesi
pembukaandan sempat mengalami trading halt karena sempat menyentuh
lebihdari 5%. Penurunan IHSG masih diwarnai akibat dampak
pandemiccovid-19 dan kekhawatiran resiko emerging market yang
meningkatterutama tingkat utang dan pelambatan ekonomi lebih dalam
dari yangdiperkirakan. Sementara itu, pemerintah telah terbuka
dengankemungkinan karantina wilayah terutama untuk Jabodetabek
yangsecara teknisnya akan dimumkan Selasa (01/04) mendatang,
sehinggamendorong investor untuk exit sementara dari pasar saham
untukmengamankan nilai aset. Bersamaan dengan koreksi IHSG,
rupiahmelemah cukup signifikan dari kisaran Rp16,150 menjadi
mendekatiRp16,400 dalam sehari. Adapun, nilai net sell asing di
seluruh pasarmencapai Rp80 miliar. Sementara itu, saham-saham
yangmencatatkan net sell asing terbesar yakni BBRI, UNVR, TOWR
danBMRI.
Wabah penyerbaran penyakit dari covid-19 telah menyangkiti
diseluruh dunia yang telah melebihi 470.000 kasus dengan labih
dari21.000 orang meninggal dunia. Wabah covid-19 ini telah
menjadipembicaraan dari negara-negara dalam G-20 dalam KTT
yangberlangsung secara virtual. Pembahasan bukan hanya
padapenanganan krisis pandemi tetapi juga pada dampak ekonomi
dansocial yang berpengaruh pada global supply-chain. Sementara
itu,Indonesia dalam forum ini menyuarakan sikap dan keprihatinan
terkaitkondisi global saat ini yang dilanda ketidakpastian. Dalam
KTT inipemerintah Indonesia meminta agar G20 harus mendorong
solidaritasdunia dan perlu menginisiasi upaya agar pandemi tidak
mengganggukemitraan dan kerjasama antarnegara yang telah dibangun
bertahun-tahun. Pemerintah Indonesia juga mendorong agar G20
mensinergikankebijakan serta instrumen ekonomi untuk melawan
keterpurukanekonomi global. Diharapkan G20 dapat menumbuhkan
kepercayaanbahwa dunia mampu memenangkan perang dan melewati krisis
ini.
Sementara itu, pemerintah, Bank Indonesia dan otoritas
terkaitberkomitmen akan terus memperkuat sinergi kebijakan
untukmemonitor dinamika penyebaran covid-19 serta dampaknya
bagiperekonomian. Karena wabah dari covid-19 akan mengganjal
bagipertumbuhan ekonomi Indonesia di 2020. Namun,
diperkirakanperekonomian Indonesia kembali akan meningkat di tahun
2021 danmenguat dalam jangka menengah. Prospek pertumbuhan
tersebutakan ditopang oleh tiga elemen penting yakni sinergi,
transformasi daninovasi. Seperti yang dilakukan pada tahun 2019,
dimana dinamikaperekonomian saat itu juga mengangkat tiga elemen
strategis untukmendukung kesinambungan pertumbuhan agar berdaya
tahan.
Dari AS, kepanikan atas penyebaran covid-19 terjadi di
AmerikaSerikat (AS), seiring terjadi lonjakan atas kasus positif
covid-19 di ASyang telah membuat pemerintah panik. Bahkan laporan
terbarumenyebut bahwa New York membangun rumah sakit darurat
khususuntuk pasien virus corona. Jumlah kasus positif corona di AS
memangterus mengalami lonjakan yang signifikan. Bahkan kini, AS
menjadinegara dengan jumlah pasien positif corona tertinggi di
dunia,melampaui Cina dan Italia.
Meningkatnya kepanikan pemerintahan di berbagai belahan
duniadalam menangani covid-19, semakin mendorong kecemasan
pelakupasar. Namun, sementara ini sisi positif bagi pasar saham AS
padaSenin ditutup menguat diharapkan kenaikan saham AS dapat
menjadisentimen bagi pasar Asia dan juga bisa menjadi katalis buat
IHSG..
Daily Report31 March 2020
GGRM bukukan laba bersih 2019 Rp10,89 triliun TLKM berencana
buyback Rp1,5 triliun BUMI bukukan laba bersih 2019 US$6,84 juta
SMAR tawarkan obligasi Rp775 miliar BBTN akan buyback Rp275 miliar
di pasar sekunder BNBR raih empat proyek strategis BNBR bukukan
laba bersih 2019 Rp852,96 miliar Konsorsium BNBR cari pendanaan
USD2,2 miliar BNBR akan menangkap peluang bisnis di luar migas LPGI
bukukan laba bersih 2019 Rp91,54 miliar MTWI bukukan laba bersih
2019 Rp727 juta LPKR memperkuat posisi keuangan perusahaan TBIG
bukukan pendapatan Rp4,69 triliun pada 2019 BRPT bukukan laba
bersih 2019 US$44,13 juta SRIL bukukan laba bersih 2019 US$87,65
juta KOPI bukukan laba bersih 2019 Rp6,75 miliar TGKA bukukan laba
bersih 2019 Rp428,42 miliar BUKK bukukan laba bersih 2019 Rp492,01
miliar PBID bukukan laba bersih 2019 Rp222,9 miliar KAYU bukukan
laba bersih 2019 Rp3,3 miliar
Support Level 4306/4198/4079Resistance Level 4534/4654/4762Major
Trend DownMinor Trend Down
-
Daily News31 March 2020
2
Gudang Garam (GGRM) membukukan pendapatan sebesarRp110,52
triliun hingga 31 Desember 2019, meningkat dariRp95,71 triliun pada
periode yang sama tahun sebelumnya. Lababersih perseroan tercatat
sebesar Rp10,89 triliun pada 2019,meningkat dari laba Rp7,79
triliun pada 2018.
Telekomunikasi Indonesia (TLKM) berencana melakukanpembelian
kembali (buyback) saham perseroan dalam kondisipasar yang
berfluktuasi secara signifikan. Buyback dilakukansebanyak-banyaknya
Rp1,5 triliun atau paling banyak 20% darimodal disetor dalam
perseroan. Pembelian kembali sahamdilakukan secara bertahap dalam
periode tiga bulan terhitung sejak30 Maret 2020 sampai dengan 29
Juni 2020.
Bumi Resources (BUMI) membukukan pendapatan stabil di
levelUS$1,11 miliar pada 2019. Sedangkan laba bersih
perseroantecatat sebesar US$6,84 juta pada 2019, turun signifikan
darisebelumnya sebesar US$220,41 juta pada 2018.
Sinar Mas Agro Resources And Technology (SMAR)
menawarkanobligasi berkelanjutan II tahap I tahun 2020 dengan
jumlah pokoksebesar Rp775 miliar. Obligasi ini merupakan bagian
daripenawaran umum berkelanjutan (PUB) atas obligasi
berkelanjutanII SMAR dengan target dana yang dihimpun
sebesar-besarnya Rp3triliun. Obligasi tahap I ini diterbitkan dan
akan ditawarkan kepadamasyarakat dalam dua seri, yakni Seri A dan
Seri B. Seri A memilikijumlah pokok sebesar Rp608,5 miliar dan
tingkat bunga 8,5%dengan jangka waktu 3 tahun. Sedangkan seri B
memiliki jumlahpokok sebesar Rp166,5 miliar dengan tingkat bunga 9%
dan tenor5 tahun. Pefindo telah memberikan peringkat A+ untuk
obligasi ini.
Bank Tabungan Negara (BBTN) akan melakukan pembelian
sahamperseroan tanpa melalui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)yang
sudah disampaikan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) ditengah
fluktuasi harga saham seperti saat ini. Perseroan akanmemberikan
insentif variabel dalam bentuk Long Term Incentive(LTI) kepada
pengurus bank dan pegawai, dimana dana LTI iniakan digunakan untuk
pembelian saham BBTN melalui pasarsekunder. Perseroan telah
menyiapkan dana sebesar Rp275 Miliaruntuk melakukan pembelian saham
BBTN. BBTN telah menyiapkanskenario pembelian saham dengan tiga
tahapan pembelian yangakan dimulai tahun 2020 sebesar 50% dari
total anggaran yangdisiapkan. Kemudian dilanjutkan pada tahun 2021
dan 2022dengan alokasi masing-masing 25% dari dana yang
disiapkanuntuk pembelian saham tersebut.
Bakrie & Brothers (BNBR) memperoleh empat proyek
strategisyang diyakini dapat menunjang kinerja perseroan dalam
beberapatahun ke depan. Salah satu proyek tersebut adalah transmisi
gasbumi Kalimantan dimana proyek tersebut masuk dalam
rencanapembangunan jangka menengah nasional (RPJMN)
2020-2024.Perseroan tengah bersiap menggarap pembangunan dari
Bontang,Kalimantan Timur ke Takisung, Kalimantan Selatan dengan
jaraksekitar 600 kilometer. Selain itu, BNBR menggandeng
perusahaanasal Malaysia, YTL Corporation Berhad untuk proyek
pembangkitlistrik tenaga uap (PLTU) Tanjung Jati A di Jawa Barat.
Dalamproyek PLTU berkapasitas 2x660 MW dengan kebutuhan danaUS$2,8
miliar tersebut, perseroan akan mengambil porsi sahamsebesar 20%.
Adapun proyek ketiga adalah jalan tol Cimanggis-Cibitung Tollways
sepanjang 26 km. Dalam joint venture denganBUMN itu, BNBR hanya
menggenggam 10% saham. Proyekkeempat adalah penyediaan bus listrik
untuk Transjakarta dimanaperseroan telah menandatangani dengan
beberapa operator busuntuk memproduksi suku cadangnya.
Bakrie & Brothers (BNBR) membukukan pendapatan sebesarRp3,23
triliun pada 2019, turun 3,14% YoY. Namun perseroanberhasil
membukukan laba bersih sebesar Rp852,96 miliar pada2019 dari rugi
bersih sebesar Rp1,26 triliun pada 2018.Keuntungan tersebut
bersumber dari bagian laba atas entitasasosiasi yakni Bakrie
Petroleum International Pte. Ltd sebesarRp758,87 miliar.
Konsorsium Bakrie & Brothers (BNBR) dan YTL Jawa Energy
BVmenargetkan dapat meraih komitmen pendanaan sekitar USD1,9-2,2
miliar untuk proyek PLTU Tanjung Jati A pada 2020.
Mayoritaspendanaan akan dicari dari penerbitan sukuk di Malaysia.
BNBRdan YTL Jawa Energy menggarap PLTU Tanjung Jati A
melaluiperusahaan patungan bernama Tanjung Jati Power Companydengan
kepemilikan masing-masing sebesar 20% dan 80%.Pemerintah Indonesia
telah memberikan business viabilityguarantee letter untuk PLTU
Tanjung Jati A berkapasitas 2x600 MWpada 2020. Pembebasan lahan
telah mencapai 239 ha. Perseroanberharap financial closing selesai
tahun ini. Selain PLTU,perusahaan juga fokus pada proyek
pembangunan jaringan pipagas yang telah ditetapkan pemerintah
sebagai salah satu proyekstrategis nasional. Perseroan bersiap
menggarap pembangunandari Bontang ke Takisun, Kalimatan Selatan
dengan jarak sekitar600 km.
Bakrie & Brothers (BNBR) akan menangkap peluang dari
sektorbisnis di luar sektor minyak dan gas. Hal ini untuk
mengantisipasitahun yang penuh tantangan karena adanya dampak
Covid19,perang harga minyak dan juga perang dagang. Perseroan
inginekspansi proporsional dan tidak terlalu bergantung pada
satusektor.
Lippo General Insurance (LPGI) membukukan pendapatan premineto
sebesar Rp982,24 miliar hingga 31 Desember 2019, turun
daripendapatan premi neto Rp999,55 miliar pada periode yang
samatahun sebelumnya. Sedangkan pendapatan underwritingmeningkat
menjadi Rp1,02 triliun pada 2019 dari Rp984,81 miliarpada 2018.
Sementara laba bersih perseroan tercatat sebesarRp91,54 miliar pada
2019, meningkat dari laba bersih sebesarRp67,99 miliar pada
2018.
Malacca Trust Wuwungan (MTWI) membukukan laba bersihsebesar
Rp727 juta hingga 31 Desember 2019 setelahmembukukan rugi bersih
sebesar Rp823 juta pada periode yangsama tahun sebelumnya.
Pendapatan premi neto tercatat sebesarRp97,53 miliar pada 2019,
meningkat dari pendapatan premi netosebesar Rp77,13 miliar pada
2018. Pendapatan usaha netoperseroan juga tercatat naik menjadi
Rp38,48 miliar pada 2019 daripendapatan sebesar Rp33,78 miliar pada
2018.
Lippo Karawaci (LPKR) menerapkan beberapa langkahpencegahan
untuk memperkuat posisi keuangan perusahaan.Langkah-langkah yang
telah diambil telah menetapkan perseroandalam posisi kuat untuk
secara efektif mengambil tindakan yangdiperlukan menghadapi
ketidakpastian pasar yang senantiasaberubah akibat pandemi virus
Korona. LPKR telah mengumumkanpengurangan jam operasional di
berbagai mal dan hotel sehinggaakan menghasilkan penghematan biaya
untuk tiga bulan ke depan.Di level perusahaan induk, LPKR saat ini
memiliki lebih dari Rp3,5triliun dalam bentuk tunai yang secara
substansial dalam matauang USD dan SGD. Adapun tingkat utang bersih
terhadap ekuitashanya 21%. Selain itu, anak usaha perseroan, Lippo
Cikarang(LPCK) berhasil meluncurkan Waterfront Estates,
proyekperumahan tapak terbaru. Sementara itu, LPKR berhasil
melakukandivestasi seluruh saham di First REIT dengan menghasilkan
Rp322
-
Daily News31 March 2020
3
miliar pada kuartal I-2020. Selanjutnya, perseroan
menyesuaikanstrategi lindung nilai (hedging) pada awal kuartal
I-2020 denganmenghasilkan sekitar USD60 juta. LPKR juga berhasil
menghapussemua obligasi yang jatuh tempo hingga 2025 melalui
pembiayaankembali obligasi senilai USD425 juta dari 2020 menjadi
2025.Perseroan juga mampu mengamankan pinjaman modal kerjasenilai
Rp700 miliar pada Maret 2020.
Tower Bersama Infrastructure (TBIG) membukukan pendapatandan
EBITDA masing-masing sebesar Rp4,69 triliun dan Rp4,01triliun pada
2019. Margin EBITDA tetap sebesar 85,4%. Perseroanberhasil
menambahkan 3.546 penyewaan gross yang terdiri atas593 site
telekomunikasi dan 2.953 kolokasi. Hal itu menyebabkanpertumbuhan
yang signifikan untuk tenancy ratio dari 1,69 kalimenjadi 1,85
kali.
Barito Pacific (BRPT) membukukan pendapatan sebesar
US$2,40miliar hingga 31 Desember 2019, turun dari pendapatan
sebesarUS$3,07 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya.
Lababersih perseroan tercatat sebesar US$44,13 juta pada 2019,
turundari laba bersih US$72,23 juta pada 2018.
Sri Rejeki Isman (SRIL) membukukan penjualan sebesar
US$1,18miliar hingga 31 Desember 2019, meningkat dari
penjualansebesar US$1,03 miliar pada periode yang sama
tahunsebelumnya. Laba bersih perseroan tercatat sebesar US$87,65
jutapada 2019, meningkat dari laba bersih sebesar US$84,56 jutapada
2018.
Mitra Energi Persada (KOPI) membukukan pendapatan
sebesarRp187,98 miliar hingga 31 Desember 2019, meningkat
daripendapatan sebesar Rp83,19 miliar pada periode yang samatahun
sebelumnya. Laba bersih tercatat sebesar Rp6,75 miliarpada 2019
setelah sebelumnya membukukan rugi sebesarRp50,75 pada 2018.
Tigaraksa Satria (TGKA) membukukan laba bersih sebesarRp428,42
miliar hingga 31 Desember 2019, meningkat dari lababersih Rp309,75
miliar pada periode yang sama tahunsebelumnya. Pendapatan perseroan
tercatat sebesar Rp13,37triliun pada 2019, meningkat dari laba
bersih sebesar Rp12,94triliun pada 2018.
Bukaka Teknik Utama (BUKK) membukukan laba bersih
sebesarRp492,01 miliar hingga 31 Desember 2019, turun dari laba
bersihsebesar Rp561,5 miliar pada periode yang sama
tahunsebelumnya. Pendapatan perseroan tercatat sebesar Rp6,03
triliunpada 2019, meningkat dari Rp4,68 triliun pada 2018.
Panca Budi Idaman (PBID) membukukan pendapatan sebesarRp4,63
triliun hingga 31 Desember 2019, meningkat daripendapatan sebesar
Rp4,35 triliun pada periode yang sama tahunsebelumnya. Laba bersih
perseroan tercatat sebesar Rp222,90miliar pada 2019 dari laba
bersih sebesar Rp294,51 miliar pada2018.
Darmi Bersaudara (KAYU) membukukan pendapatan sebesarRp43,74
miliar hingga 31 Desember 2019, meningkat pendapatansebesar Rp37,62
miliar pada periode yang sama tahunsebelumnya. Laba bersih
perseroan tercatat sebesar Rp3,3 miliarpada 2019, meningkat laba
bersih sebesar Rp1,85 miliar pada2018.
Indonesia Fibreboard Industry (IFII) membukukan
pendapatansebesar Rp669,7 miliar hingga 31 Desember 2019, meningkat
dari
pendapatan sebesasr Rp608,6 miliar pada periode yang samatahun
sebelumnya. Laba bersih tercatat sebesar Rp59,2 miliarpada 2019,
turun tipis dari laba bersih Rp59,8 miliar pada 2018.
-
4
Market Data31 March 2020
COMMODITIES DUAL LISTINGDescription Price (USD) Change
Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)Crude Oil
(US$)/Barrel 20.47 0.38 TLKM (US) 19.79 3,233.19 174.81Natural Gas
(US$)/mmBtu 1.70 0.01 ANTM (GR) 0.03 1,491.55 -13.37Gold
(US$)/Ounce 1,616.21 -6.30Nickel (US$)/MT 11,320.00 -35.00Tin
(US$)/MT 14,500.00 240.00Coal (NEWC) (US$)/MT* 69.00 6.60Coal (RB)
(US$)/MT* 72.30 8.94CPO (ROTH) (US$)/MT 680.00 20.00CPO (MYR)/MT
2,451.00 22.00Rubber (MYR/Kg) 696.50 -6.00Pulp (BHKP) (US$)/per ton
1,050.00 0.00*weekly
GLOBAL INDICES VALUATIONChange PER (X) PBV (X) Market Cap
Country Indices Price%Day %YTD 2020E 2021F 2020E 2021F (USD
Bn)
USA DOW JONES INDUS. 22,327.48 3.19 -21.76 15.69 13.28 3.19 2.98
6,567.66USA NASDAQ COMPOSITE 7,774.15 3.62 -13.36 22.93 18.90 4.03
3.59 11,650.37ENGLAND FTSE 100 INDEX 5,563.74 0.97 -26.23 11.64
10.43 1.29 1.25 1,350.97CHINA SHANGHAI SE A SH 2,879.03 -0.90 -9.92
10.33 9.16 1.16 1.06 4,484.81CHINA SHENZHEN SE A SH 1,734.37 -2.11
-3.77 16.37 14.10 2.40 2.13 3,238.36HONG KONG HANG SENG INDEX
23,175.11 -1.32 -17.79 9.60 8.66 0.94 0.88 1,983.81INDONESIA
JAKARTA COMPOSITE 4,414.50 -2.88 -29.92 10.24 9.31 1.37 1.32
313.82JAPAN NIKKEI 225 19,084.97 -1.57 -19.33 15.63 14.29 1.39 1.31
2,967.96MALAYSIA KLCI 1,328.88 -1.06 -16.36 14.50 13.31 1.24 1.19
197.78SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2,416.24 -4.45 -25.03 10.64
9.89 0.80 0.77 296.40
FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGEDescription Rate (IDR) Change
Description Rate (USD) ChangeUSD/IDR 16,337.50 167.50 1000 IDR/ USD
0.06121 -0.00063EUR/IDR 18,018.63 -102.14 EUR / USD 1.10290
-0.00190JPY/IDR 151.18 -0.55 JPY / USD 0.00925 -0.00003SGD/IDR
11,469.74 12.09 SGD / USD 0.70205 0.00020AUD/IDR 10,078.60 26.54
AUD / USD 0.61690 -0.00050GBP/IDR 20,212.76 -23.97 GBP / USD
1.23720 -0.00420CNY/IDR 2,301.09 -1.99 CNY / USD 0.14085
-0.00008MYR/IDR 3,775.71 47.31 MYR / USD 0.23111 0.00053KRW/IDR
13.37 0.02 100 KRW / USD 0.08182 0.00016
CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATEDescription Country Rate
(%) Description Country Rate (%)FED Rate (%) US 1.75 JIBOR (IDR)
Indonesia 4,79BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4,50 LIBOR (GBP)
England 0,25ECB Rate (%) Euro 0,00 SIBOR (USD) Singapore 0,17BOJ
Rate (%) Japan 0,10 D TIBOR (YEN) Japan 0,08BOE Rate (%) England
0,10 Z TIBOR (YEN) Japan 0,11PBOC Rate (%) China 4,35 SHIBOR
(RENMINBI) China 1,84
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSITDescription
February-20 January-20 Description Rate (%)Inflation YTD % 0,66
0,38 1M 5,43Inflation YOY % 2,98 2,68 3M 5,59Inflation MOM % 0,28
0,39 6M 5,59Foreign Reserve (USD) 130,40 Bn 131,70 Bn 12M 6.03GDP
(IDR Bn) 4.018.844,40 4.067.378,00
-
5
Market Data31 March 2020
BUSINESS & ECONOMIC CALENDARDate Agenda Expectation01 Apr
Indonesia CPI YoY Turun menjadi 2.92% dari 2.98%01 Apr Indonesia
CPI NSA MoM Turun menjadi 0.13% dari 0.28%01 Apr US Construction
Spending MoM Turun menjadi 0.5% dari 1.8%01 Apr US ISM
Manufacturing Turun menjadi 45.5 dari 50.101 Apr US ISM New Orders
--01 Apr US ISM Prices Paid Turun menjadi 41.8 dari 45.901 Apr US
ISM Employment --02 Apr US Total Vehicle Sales Turun menjadi 13.75
juta dari16.83 juta02 Apr US Trade Balance Defisit turun menjadi
$40.0 Bn dari $45.3 Bn02 Apr US Initial Jobless Claims Turun
menjadi 3150K dari 3283K02 Apr US Continuing Claims --02 Apr US
Factory Orders Naik menjadi 0.2% dari -0.5%02 Apr US Durable Goods
Orders Tetap 1.2%Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS LAGGING MOVERSStock Price Change (%) Index pt
Stock Price Change (%) Index ptTLKM IJ 3140 1,62 4,44 BBRI IJ 3010
-6,81 -24,10MEGA IJ 6450 4,03 1,55 BMRI IJ 4600 -6,88 -14,09POLL IJ
11000 1,85 1,49 UNVR IJ 6425 -5,51 -12,83CARE IJ 294 20,49 1,49
ASII IJ 3800 -6,86 -10,17KLBF IJ 1045 3,47 1,47 HMSP IJ 1390 -3,81
-5,74RMBA IJ 270 17,39 1,31 GGRM IJ 40925 -6,99 -5,31EPMT IJ 2270
16,41 0,78 CPIN IJ 4580 -6,72 -4,85MIKA IJ 1895 3,27 0,77 BBNI IJ
3720 -6,77 -4,47NASA IJ 250 25,63 0,50 UNTR IJ 14425 -6,94
-3,60NISP IJ 800 1,91 0,31 INDF IJ 6350 -6,62 -3,54
UPCOMING IPO'S
Company Business IPO Price(IDR)Issued
Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter
Cashlez WorldwideIndonesia
IT FintechTrade & Service
298-358 300.00 08 Apr 2020 20 Apr 2020 Sinarmas Sekuritas
-
6
31 March 2020Corporate Info31 March 2020
DIVIDENDStock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording
PaymentMEGA 143.79 Cash Dividend 16 Mar 2020 17 Mar 2020 18 Mar
2020 09 Apr 2020BBTN 1.98 Cash Dividend 20 Mar 2020 23 Mar 2020 24
Mar 2020 15 Apr 2020FASW 184.00 Cash Dividend 20 Mar 2020 23 Mar
2020 24 Mar 2020 14 Apr 2020WOMF 22.40 Cash Dividend 20 Mar 2020 23
Mar 2020 24 Mar 2020 15 Apr 2020BDMN 145.87 Cash Dividend 01 Apr
2020 02 Apr 2020 03 Apr 2020 24 Apr 2020WTON 15,36 Cash Dividend 03
Apr 2020 06 Apr 2020 07 Apr 2020 29 Apr 2020
CORPORATE ACTIONSStock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX
Date Trading PeriodARTO Rights Issue 1:8 139.00 27 Mar 2020 30 Mar
2020 02-08 Apr 2020
GENERAL MEETINGEmiten AGM/EGM Date AgendaBBHI RUPST/LB 31 Mar
2020SOTS RUPST/LB 31 Mar 2020URBN RUPST/LB 31 Mar 2020WEGE RUPST 31
Mar 2020POLI RUPSLB 01 Apr 2020ACST RUPST/LB 03 Apr 2020ASSA RUPSLB
03 Apr 2020GAMA RUPSLB 03 Apr 2020TGKA RUPST 03 Apr 2020AUTO RUPST
07 Apr 2020PDES RUPST/LB 07 Apr 2020WEHA RUPST/LB 07 Apr 2020AALI
RUPST 08 Apr 2020ASGR RUPST 08 Apr 2020DOID RUPST/LB 08 Apr
2020DSNG RUPST 08 Apr 2020JPFA RUPST 08 Apr 2020MFMI RUPST 08 Apr
2020DSNG RUPST 08 Apr 2020JPFA RUPST 08 Apr 2020MFMI RUPST 08 Apr
2020
-
31 March 2020
Technical Analysis31 March 2020
TLKM TRADING BUYS1 2950 R1 3250 Trend Grafik Major Down Minor
Up
S2 2650 R2 3550
ClosingPrice 3140
Ulasan
MACD line dan signal line indikasi positif
Stochastics fast line & slow indikasi positif
Candle chart indikasi sinyal positif
RSI mendekati area overbought
Harga berada dalam area lower band
Prediksi Trading range Rp 2950-Rp 3250
Entry Rp 3140, take Profit Rp 3250
Indikator Posisi SinyalStochastics 30.28 PositifMACD 10.07
PositifTrue Strength Index (TSI) 19.36 PositifBollinger Band (Mid)
3224 NegatifMA5 2902 Positif
2, 000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2020 Feb Mar
TLKMWedge
2,902 2,852.5
2,616.67 2,585.45 2,585.45 2,585.45 2,550
3,140 3,140 3,140 3,224 3,490 3,649.3
0 .0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0
90.0100.0TLKM-Stochastic%D(6,3,3)
=29.55,Stochastic%K=42.19, Ov erbought Lev el=80.00, Ov
ersoldLev el=20.00
63.0634 63.0634 20
80 82.1074 82.1074
-40.0 0 .0 40.0 80.0120.0 0 .0
TLKM-MACD (5,3) =3.13, Signal()=6.39
-57.9456 -29.6617
-80.0-60.0-40.0-20.0 0 .0 20.0 40.0 60.0
80.0TLKM-TSI(3,5,3)=-19.36
0.00000 -0.543365
16.8939
ERROR: Formula f ile notf ound or empty -nochart to display
Created with AmiBroker - advanced charting and technical
analysis software. http://www.amibroker.com
KLBF TRADING BUYS1 970 R1 1085 Trend Grafik Major Down Minor
Up
S2 855 R2 1200
ClosingPrice 1045
Ulasan
MACD line dan signal line indikasi positif
Stochastics fast line & slow indikasi positif
Candle chart indikasi sinyal positif
RSI berada dalam area netral
Harga berada dalam area lower band
Prediksi Trading range Rp 970-Rp 1085
Entry Rp 1045, take Profit Rp 1085
Indikator Posisi SinyalStochastics 17.75 PositifMACD -8.10
PositifTrue Strength Index (TSI) -30.79 PositifBollinger Band (Mid)
1076 NegatifMA5 957 Positif
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2020 Feb Mar
KLBF BroadeningWedge
1,045 1,045 973.125 957
830 788.333 788.333
1,045 1,076 1,125 1,173.33 1,173.33
1,392.33
0 .0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0KLBF -Stochastic%D(6,3,3) =37.33,
Stochastic%K=22.54, Ov erbought Lev el=80.00, Ov ersoldLev
el=20.00
36.3479 36.3479 20
55.899 55.899 80
-20.0-10.0 0 .0 10.0 20.0 30.0 0 .0
KLBF -MACD (5,3) =10.89, Signal()=7.51
-15.568 -4.08354
-80.0-60.0-40.0-20.0 0 .0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0KLBF
-TSI(3,5,3)=-30.79
0.00000 -12.0635
7.88031
ERROR: Formula f ile not f ound or empty -nochart to
displayCreated with AmiBroker - advanced charting and technical
analysis software. http://www.amibroker.com
-
31 March 2020
Technical Analysis31 March 2020
BBCA TRADING BUYS1 26250 R1 28250 Trend Grafik Major Down Minor
Up
S2 24250 R2 30250
ClosingPrice 27475
Ulasan
MACD line dan signal line indikasi positif
Stochastics fast line & slow indikasi positif
Candle chart indikasi sinyal positif
RSI mendekati area overbought
Harga berada dalam area lower band
Prediksi Trading range Rp 26250-Rp 28250
Entry Rp 27475, take Profit Rp 28250
Indikator Posisi SinyalStochastics 29.17 PositifMACD 7.87
PositifTrue Strength Index (TSI) -56.76 PositifBollinger Band (Mid)
27620 NegatifMA5 25215 Positif
12,000
16,000
20,000
24,000
28,000
32,000
36,000
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2020 Feb Mar
BBCA BroadeningWedge
27,475 26,925 25,215 24,750
21,625
18,571.4 18,571.4
27,475 27,475 27,620 30,112.5 30,112.5 31,612.4
0 .0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0BBCA - Stochastic%D(6,3,3)=58.97,
Stochastic%K=79.75, Ov erbought Lev el=80.00, Ov ersoldLev el=20.00
58.9734 58.9734 20
79.7508 79.7508 80
-600 -400 -200 0 200 400 600 800 1,000
0BBCA - MACD (5,3) =-624.30, Signal()=-383.37
-624.301 -383.371
-80.0-60.0-40.0-20.0 0 .0 20.0 40.0 60.0 80.0BBCA -
TSI(3,5,3)=28.14 4.3589 0.00000
28.1442
ERROR: Formula f ile not f ound or empty -nochart to
displayCreated with AmiBroker - advanced charting and technical
analysis software. http://www.amibroker.com
BBRI TRADING BUYS1 2960 R1 3100 Trend Grafik Major Down Minor
Down
S2 2820 R2 3240
ClosingPrice 3010
Ulasan
MACD line dan signal line indikasi positif
Stochastics fast line & slow indikasi positif
Candle chart indikasi sinyal positif
RSI berada dalam area netral
Harga berada dalam area lower band
Prediksi Trading range Rp 2960-Rp 3100
Entry Rp 3010, take Profit Rp 3100
Indikator Posisi SinyalStochastics 14.58 PositifMACD -64.23
PositifTrue Strength Index (TSI) -0.33 PositifBollinger Band (Mid)
3462 NegatifMA5 2848 Positif
2, 000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2020 Feb Mar
BBRI Downward Sloping Channel
3, 010 3,010 2,890 2,848 2,440 2,082.73 2,082.73
3,010 3,462 3,642.43 3,642.43 4,283.3 4,300
0 .0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0BBRI
-Stochastic%D(6,3,3) =36.09, Stochastic%K=53.52, Ov erbought Lev
el=80.00, Ov ersoldLev el=20.00
36.0885 36.0885 20
53.523 53.523 80
-40.0 0 .0 40.0 80.0120.0160.0
0 .0
BBRI -MACD (5,3) =-27.77, Signal()=1.79
-27.7687 1.78981
-100.0-80.0-60.0-40.0-20.0 0 .0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0BBRI
-TSI(3,5,3)=-0.73 -0.732562 -20.5494
0.00000
ERROR: Formula f ile not f ound or empty -nochart to
displayCreated with AmiBroker - advanced charting and technical
analysis software. http://www.amibroker.com
-
31 March 2020
Technical Analysis31 March 2020
ICBP TRADING BUYS1 9275 R1 10075 Trend Grafik Major Down Minor
Up
S2 8475 R2 10875
ClosingPrice 9650
Ulasan
MACD line dan signal line indikasi positif
Stochastics fast line & slow indikasi negatif
Candle chart indikasi sinyal positif
RSI berada dalam area netral
Harga berada dalam area lower band
Prediksi Trading range Rp 9275-Rp 10075
Entry Rp 9650, take Profit Rp 10075
Indikator Posisi SinyalStochastics 23.95 NegatifMACD -49.41
PositifTrue Strength Index (TSI) 1.90 PositifBollinger Band (Mid)
10031 NegatifMA5 9155 Positif
8, 000
9,000
10,000
11,000
12,000
13,000
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2020 Feb Mar
ICBP Downward Sloping Channel
9, 155 9,115.63
8,300 8,300 8,125 7,407.14 7,407.14
9,650 9,650 9,650 10,031.3
10,873.2 11,100
10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0ICBP
-Stochastic
%D(6,3,3) =53.06, Stochastic%K=75.68, Ov erbought Lev el=80.00,
Ov ersoldLev el=20.00
53.0556 53.0556 20
75.676 75.676 80
-120.0-60.0 0 .0 60.0120.0180.0240.0300.0 0 .0
ICBP -MACD (5,3) =-122.14, Signal() =-58.37
-122.139 -58.3706
-60.0-40.0-20.0 0 .0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0ICBP
-TSI(3,5,3)=11.74
0.00000 -6.83883
11.7353
ERROR: Formula f ile not f ound or empty -nochart to
displayCreated with AmiBroker - advanced charting and technical
analysis software. http://www.amibroker.com
ACES TRADING BUYS1 1245 R1 1340 Trend Grafik Major Down Minor
Down
S2 1150 R2 1435
ClosingPrice 1300
Ulasan
MACD line dan signal line indikasi positif
Stochastics fast line & slow indikasi positif
Candle chart indikasi sinyal positif
RSI mendekati area overbought
Harga berada dalam area lower band
Prediksi Trading range Rp 1245-Rp 1340
Entry Rp 1300, take Profit Rp 1340
Indikator Posisi SinyalStochastics 31.75 PositifMACD -2.04
PositifTrue Strength Index (TSI) -53.50 PositifBollinger Band (Mid)
1322 NegatifMA5 1205 Positif
1, 000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
2,200
2,400
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2020 Feb Mar
ACES Downward Sloping Channel
1, 300 1,300 1,205 1,188.13
970
843.571 843.571
1,300 1,322.25 1,359.74 1,359.74 1,465 1,554.4
0 .0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0ACES
- Stochastic%D(6,3,3)=64.64, Stochastic%K=84.02, Ov erbought Lev
el=80.00, Ov ersoldLev el=20.00 64.6424 64.6424 20
80 84.0176 84.0176
-20.0-10.0 0 .0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0
0 .0
ACES - MACD (5,3) =-25.76, Signal() =-15.60
-25.762 -15.5968
-80.0-60.0-40.0-20.0 0 .0 20.0 40.0 60.0 80.0ACES -
TSI(3,5,3)=22.79
1.63721 0.00000
22.7909
ERROR: Formula f ile not f ound or empty -nochart to
displayCreated with AmiBroker - advanced charting and technical
analysis software. http://www.amibroker.com
-
Trading View31 March 2020
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED
FOR ONE DAY TRADINGPrice Support Resistance Indicators 1
MonthTicker Rec
30/03/2020 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low
AgricultureAALI Trading Buy 5150 5150 5400 4640 5025 5400 5775
Positif Positif Positif 11350 4140LSIP Trading Buy 780 780 780 780
780 780 780 Positif Negatif Positif 1205 498SGRO Trading Buy 2390
2390 2480 2120 2300 2480 2660 Positif Negatif Positif 2500 2000
MiningPTBA Trading Buy 1900 1900 1995 1715 1855 1995 2130
Positif Negatif Positif 2540 1385ADRO Trading Buy 925 925 955 865
910 955 1000 Positif Negatif Positif 1360 610MEDC Trading Buy 372
372 380 348 364 380 396 Positif Negatif Positif 740 306INCO Trading
Buy 2020 2020 2120 1660 1890 2120 2350 Positif Positif Positif 3200
1340ANTM Trading Buy 432 432 452 388 420 452 484 Positif Positif
Positif 720 338TINS Trading Buy 416 416 430 374 402 430 458 Positif
Positif Positif 720 328
Basic Industry and ChemicalsWTON Trading Buy 216 216 224 197 210
224 238 Positif Positif Positif 408 184SMGR Trading Buy 7425 7425
7800 6700 7250 7800 8350 Positif Positif Positif 12150 5475INTP
Trading Buy 12425 12425 13000 11250 12125 13000 13875 Positif
Negatif Positif 17600 8650SMCB Trading Buy 620 620 630 580 605 630
655 Positif Positif Positif 1005 545
Miscellaneous IndustryASII Trading Buy 3800 3800 3990 3430 3710
3990 4270 Positif Positif Positif 6300 3220GJTL Trading Buy 294 294
300 280 290 300 310 Positif Positif Positif 494 232
Consumer Goods IndustryINDF Trading Buy 6350 6350 6500 6050 6275
6500 6725 Positif Negatif Positif 7375 5000GGRM Trading Buy 40925
40925 42975 36825 39900 42975 46050 Positif Negatif Positif 56200
30625UNVR Trading Buy 6425 6425 6700 5750 6225 6700 7175 Positif
Negatif Positif 7725 5275KLBF Trading Buy 1045 1045 1085 855 970
1085 1200 Positif Positif Positif 1475 830
Property, Real Estate and Building ConstructionBSDE Trading Buy
690 690 725 625 675 725 775 Positif Positif Positif 1185 590PTPP
Trading Buy 545 545 570 492 530 570 610 Positif Positif Positif
1520 484WIKA Trading Buy 820 820 865 735 800 865 930 Positif
Positif Positif 2100 675ADHI Trading Buy 525 525 540 492 515 540
565 Positif Positif Positif 1020 362WSKT Trading Buy 476 476 496
438 466 496 525 Positif Positif Positif 1245 394
Infrastructure, Utilities and TransportationPGAS Trading Buy 730
730 745 675 710 745 780 Positif Positif Positif 1580 605JSMR
Trading Sell 2420 2380 2420 2270 2380 2490 2600 Positif Negatif
Negatif 5075 2230ISAT Trading Buy 1425 1425 1465 1225 1345 1465
1585 Positif Positif Positif 2350 1190TLKM Trading Buy 3140 3140
3250 2650 2950 3250 3550 Positif Positif Positif 3880 2450
FinanceBMRI Trading Buy 4600 4600 4760 4280 4520 4760 5000
Positif Positif Positif 8050 3780BBRI Trading Buy 3010 3010 3100
2820 2960 3100 3240 Positif Positif Positif 4590 2440BBNI Trading
Buy 3720 3720 3880 3400 3640 3880 4120 Positif Positif Positif 7950
2970BBCA Trading Buy 27475 27475 28250 24250 26250 28250 30250
Positif Positif Positif 33975 21625BBTN Trading Sell 830 810 830
750 810 870 930 Positif Negatif Negatif 1935 815
Trade, Services and InvestmentUNTR Trading Sell 14425 14200
14425 13525 14200 14875 15550 Positif Negatif Negatif 18850
12000MPPA Trading Buy 86 86 90 74 82 90 98 Positif Positif Positif
120 73