DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · melemah tipis -0.05% sementara DAX menguat +0.47%, di tengah ECB tetap memper-tahankan suku bunga acuan di level rekor terendahnya. Di samping

371.78

MNC 36

-0.06 (-0.02%)

Volume (million share) 12,795

Value (billion Rp) 7,992

Market Cap. 7,368

Average PE 17.6

Average PBV 2.4

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division

Thursday, April 11 2019

Real GDP (YoY) 5.18

Inflation rate (YoY) 2.82

BI 7-days repo rate 6.0

Indonesia Economy

LPS rate 7.00

Last (%) Prev (%)

5.17

3.13

6.0

6.75

JCI -0.09

Dow Jones +0.03

S&P 500 +0.35

Global Indexes

FTSE 100 0.00

Index d/d (%) YTD (%)

+4.58

+12.13

+15.21

+18.27

Nikkei -0.53 +8.36

Last

6,478

26,157

2,888

21,671

21,687

6,478.33

IHSG

-6.02 (-0.09%)

Crude Oil (USD/ barrel)

+0.98

Coal (USD/ton) +1.23

Gold (USD/oz) +0.19

Commodities

Nickel (USD/ton) +0.19

Commodity d/d (%) YTD (%)

+42.28

-19.45

+2.07

+23.68

CPO (RM/Mton) -3.02 +2.59

Tin (US/Ton) -0.12 +7.06

Last

64.61

82.2

1,305

13,221

2,056

20,850

FX

Currency d/d (%) YTD (%)

USD/IDR -0.14 +1.65

EUR/USD -0.10 +1.68

GBP/USD -0.30 -2.64

USD/JPY +0.12 -1.20

Last

14,153

1.13

1.31

111.01

FOMC minutes untuk Mar19 mengungkapkan bahwa policy maker di The Fed tidak berharap untuk membuat perubahan pada kebijakan suku bunga pada tahun ini. Be-gitu juga, ECB tetap mempertahankan suku bunga acuan di level rekor terendahnya. Ini merupakan katalis positif terhadap bursa saham terutama di emerging market econo-mies. Pada perdagangan 11Apr, IHSG berpotensi menguat terbatas dengan supp-resist: 6,426-6,521 dan saham-saham yang direkomendasikan, seperti: ACES, BRPT, PTPP, ADRO, dan SMRA. Sebagai katalis negatif, peningkatan pada persediaan minyak mentah di US berpotensi menyebabkan penurunan pada harga minyak mentah dalam jangka pendek .

MNCS Update

Mayoritas bursa saham di developed economies ditutup variatif. Setelah melemah 2-hari berturut-turut, Dow menguat tipis +0.03% ke 26,157, diikuti oleh penguatan pada S&P 500 (+0.35%). Sebagai pendorong, saham Cisco dan Caterpillar masing-masing menguat signifikan +1.16 dan 0.87%. Penguatan tersebut dipengaruhi oleh The Fed memberikan sinyal bahwa cenderung dovish sepanjang tahun ini. Adapun, FTSE 100 melemah tipis -0.05% sementara DAX menguat +0.47%, di tengah ECB tetap memper-tahankan suku bunga acuan di level rekor terendahnya. Di samping itu, di pasar ko-moditi, harga minyak mentah WTI menguat +0.56% ke USD 64.34 per barel, di tengah persediaan minyak mentah di US berlanjut meningkat. Pada perdagangan 10Apr, sesuai ekspektasi, IHSG melemah tipis -0.09% ke 6,478, di tengah mayoritas bursa saham emerging market economies ditutup variatif, dimana Shanghai menguat tipis +0.07% sementara Nifty index melemah -0.59%. Sebagai pem-berat, sektor agriculture turun signifikan -0.71%; property (-0.54%); dan infrastructure (-0.38%). Saham-saham yang menjadi lagging movers, seperti: BMRI, GGRM, CPIN, KAEF, dan TLKM. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh job openings di US jauh lebih rendah dibandingkan dengan market consensus dan IMF memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi global ke level terendah sejak krisis keuangan. Adapun, investor portofolio asing membukukan net buy IDR +342.88 miliar, net buy 6-hari berturut-turut.

Global Market

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Page 1

Source: Bloomberg and MNCS

Corporate News

www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 [email protected]

PT PP Presisi (PPRE). Perseroan menargetkan kontrak baru tahun 2019 ini sebesar Rp5 triliun-Rp6 triliun. Pencapaian di kuartal 1 sudah Rp1,6 triliun atau, 28% dari target 2019. Terbesar di tol di kisaran Rp1,1 triliun dan overlay (BIM) Bandara In-ternasional Minangkabau Rp75 miliar trans aouth road Rp175 miliar, Patimban Rp94 miliar. Kontrak semester satu ditarget-kan dapat Rp3,5 triliun termasuk (menggaet) PTBA dan Semen Indonesia. Sementara itu perseroan menganggarkan capex pada tahun 2019 sebesar Rp1-1,5 triliun dengan perincian penggunaan 70% dipakai untuk alat berat dan 30% untuk akusisi anoganik yakni soil improvement dan pondasi.

PT PP Properti (PPRO). Perseroan menargetkan pertumbuhan marketing sales meningkat sekitar 20%, diikuti dengan pen-dapatan yang akan meningkat sekitar 17% dan Laba Bersih ditargetkan meningkat sekitar 18%. Ini artinya, pada tahun 2019 marketing sales perseroan akan menjadi Rp4,56 triliun dari Rp3,8 triliun dan laba bersih jadi Rp550 miliar serta pendapatan bakal berada di Rp2,98 triliun. Dilain pihak ditahun 2019 perseroan menyiapkan capex sekitar Rp1,1-1,3 triliun untuk men-danai ekspansi bisnis perusahaan. Pendanaan capex berasal dari kas internal sebesar 30% dan selebihnya dari pinjaman per-bankan dan penerbitan surat utang. Saat ini perseroan tengah merencanakan Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) I Tahap III senilai Rp600 miliar untuk menopang capex 2019.

PT Campina Ice Cream Industry (CAMP). Hingga akhir 2018 Perseroan membukukan kenaikan pendapatan 2% yoy menjadi Rp 961,14 miliar. Hal tersebut diikuti dengan laba bersih yang naik 43% yoy menjadi Rp 61,95 miliar di akhir 2018. Keun-tungan di tahun 2018 ditopang dengan penjualan es krim segmentasi anak-anak dan remaja sekitar 60% hingga 70%. Be-berapa merek yang laris seperti Hula-hula dan Tropicana. Dengan melihat kondisi ekonomi dan persaingan di bisnis es krim yang masih cukup ketat, perseroan memproyeksikan pertumbuhan penjualan naik sekitar 7% artinya pendapatan CAMP ta-hun ini akan menjadi Rp 1,03 triliun. Untuk mencapai target tersebut pihaknya bakal merilis 6 produk baru.

Economic News The Fed cenderung dovish. FOMC minutes untuk Mar19 mengungkapkan bahwa policy maker di The Fed tidak berharap untuk membuat perubahan pada kebijakan suku bunga pada tahun ini di tengah kekhawatiran tentang pembicaraan ke-bijakan perdagangan yang sedang berlangsung, negosiasi Brexit, dan kemungkinan yang lebih besar perlambatan ekonomi. (Trading Economics) Persediaan minyak mentah US berlanjut meningkat. Persediaan minyak mentah di US meningkat +7.03 juta barel pada pekan yang berakhir 5Apr, menyusul kenaikan +7.24 juta pada pekan sebelumnya dan lebih tinggi dibandingkan dengan market consensus (+2.29 juta). Sementara itu, persediaan bensin turun -7.71 juta barel, setelah penurunan -1.78 juta pada pekan sebelumnya. (Trading Economics) Tingkat inflasi US sedikit lebih tinggi dari market consensus. Tingkat inflasi di US sebesar +1.9% yoy pada Mar19, lebih tinggi dari level rendah dua setengah tahun 1.5% pada bulan sebelumnya, sedikit di atas market consensus (+1.8%). Harga makanan naik dengan kecepatan lebih cepat sementara deflasi energi mereda. Tingkat inflasi inti sebesar +2.0% dari 2.1% pada bulan sebelumnya, tepat di bawah market consensus (+2.1%). (Trading Economics) ECB mempertahankan suku bunga acuan di 0.0%. European Central Bank (ECB) mempertahankan suku bunga acuan di 0.0% pada pertemuan Apr19 dan menegaskannya mengharapkan suku bunga utama tetap pada rekor terendah setidaknya sampai akhir 2019, di tengah kekhawatiran pertumbuhan global. Bank sentral juga berjanji untuk terus menginvestasikan kembali uang tunai dari jatuh tempo obligasi untuk jangka waktu yang lama. (Trading Economics)

Page 2


Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

6,426 6,483 6,521 6,569

Price

6,512

I D X C o m p o s i t e 6 , 4 2 6 - 6 , 5 2 1 SUMMARY: STRONG BUY

RSI (14): NEUTRAL STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): SELL VO: NEUTRAL TOP 5 BROKER ACCUMULATED PERIODE

(10 DAYS): DISTRIBUTION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULA-TION

PT Barito Pacific Tbk (BRPT)

PT Ace Hardware Indonesia Tbk (ACES)

Daily Recommendation


1,690 1,750 1,860 1,920

Price

1,805


3,620 3,720 3,910 4,000

Price

3,810

Jakarta Composite Index (JCI)

ACES 1750 - 1920 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): NEUTRAL MACD(12,26): SELL VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

BRPT 3720 - 4000 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): OVERBOUGHT STOCH (9,6): NEUTRAL MACD(12,26): BUY VO: OVERBOUGHT BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

Page 3



2,140 2,190 2,300 2,360

Price

2,250

PTPP 2190 - 2360 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Adaro Energy Tbk (ADRO)

ADRO 1290 - 1340 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG SELL


MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION.

PT Summarecon Agung Tbk (SMRA)

SMRA 1160 - 1195 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY


MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION.


1,260 1,290 1,330 1,340

Price

1,300


1,145 1,160 1,185 1,195

Price

1,170

PT PP (Persero) Tbk (PTPP)

Page 4

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

FINANCIAL

BBCA 18.67 26.40 4.50 27670 28500 27475 27575 27675 27775 27875 Neutral

BBNI 15.01 12.12 1.68 9699 10350 9563 9675 9713 9825 9863 Spec BUY

BBRI 19.04 16.32 2.89 4308 4350 4245 4290 4305 4350 4365 Spec BUY

BBTN 15.10 9.08 N/A 2390 2812 2303 2365 2393 2455 2483 Spec BUY

BDMN 9.69 27.74 2.27 9679 8297 9238 9575 9688 10025 10138 Spec BUY

BJTM 15.77 8.02 1.29 675 712.5 665 670 675 680 685 Neutral

BMRI 14.10 14.18 1.96 7609 8550 7450 7525 7600 7675 7750 Neutral

BNGA 8.90 7.70 0.68 1081 1520 1060 1065 1080 1085 1100 Trading SELL

BTPN 8.78 10.61 1.22 3607 4500 3585 3610 3625 3650 3665 Spec BUY

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 25.12 32.93 7.53 1803 1835 1716 1803 1831 1918 1946 Spec BUY

MAPI 14.13 23.98 2.94 965 1160 940 955 970 985 1000 Neutral

SCMA 34.19 17.38 5.65 1755 2200 1668 1720 1758 1810 1848 Spec BUY

UNTR 20.27 8.74 1.81 26068 33700 25819 25913 26094 26188 26369 Trading SELL

PROPERTY AND REAL ESTATE

PWON 20.78 14.01 2.83 740 755 720 730 740 750 760 Neutral

WSKT 33.59 6.81 1.50 2001 2250 1929 1958 1994 2023 2059 Trading SELL

CONSUMER

GGRM 19.09 19.30 3.33 78294 93250 76288 77125 78338 79175 80388 Trading SELL

ICBP 21.04 23.89 5.06 9276 10950 9094 9263 9319 9488 9544 Spec BUY

KAEF 14.35 43.13 5.60 3304 2460 2748 2965 3278 3495 3808 Trading SELL

KLBF 18.42 29.38 4.94 1527 1600 1509 1528 1534 1553 1559 Spec BUY

MYOR 24.26 33.07 6.81 2529 2930 2495 2520 2535 2560 2575 Spec BUY

SIDO 21.00 22.76 5.20 1017 1050 999 1008 1014 1023 1029 Spec BUY

UNVR 128.53 41.29 49.64 49012 46600 48550 49000 49150 49600 49750 Spec BUY

MISCELLANEOUS INDUSTRY

ASII 16.29 14.34 2.27 7671 8625 7575 7625 7675 7725 7775 Neutral

AGRICULTURE

SSMS 19.17 116.5 2.48 1055 1300 1041 1048 1056 1063 1071 Trading SELL

BASIC INDUSTRY

INKP 16.55 5.50 0.86 8310 16000 7888 8150 8338 8600 8788 Spec BUY

JPFA 17.69 9.59 2.19 1812 2700 1748 1765 1808 1825 1868 Trading SELL

SMGR 7.73 27.57 2.72 14281 15000 13788 14075 14238 14525 14688 Spec BUY

Page 5 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

INFRASTRUCTURE

INDY 37.59 8.23 0.69 1764 2450 1728 1765 1778 1815 1828 Spec BUY

JSMR 14.50 19.94 2.60 6027 6000 5869 5963 6044 6138 6219 Spec BUY

PGAS 8.01 12.86 1.52 2295 2600 2243 2265 2293 2315 2343 Trading SELL

TLKM 23.13 21.20 4.32 3930 4387.5 3875 3920 3935 3980 3995 Spec BUY

COMPANY GROUP

BHIT -1.32 N/A 0.30 80 -- 78 79 80 81 82 --

BMTR 3.70 5.93 0.52 355 -- 346 349 356 359 366 --

MNCN 15.11 6.79 1.04 809 1250 789 808 814 833 839 --

BABP -29.54 17.69 N/A 50 -- 50 50 50 50 50 --

BCAP -4.39 47.25 N/A 155 -- 127 143 157 173 187 --

IATA -17.73 N/A N/A N/A -- -- -- -- -- --

KPIG 10.70 1063 0.77 131 -- 131 131 131 131 131 --

MSKY -16.21 N/A 4.35 994 -- 935 970 985 1020 1035 --

MINING

ADRO 13.03 7.11 0.81 1305 1700 1265 1295 1305 1335 1345 Spec BUY

ANTM 3.71 24.60 1.09 899 1200 878 885 898 905 918 Trading SELL

ITMG 27.83 5.90 1.57 19730 27250 19250 19450 19750 19950 20250 Trading SELL

PTBA 39.08 8.45 2.65 4025 4525 3975 4000 4035 4060 4095 Trading SELL

Source: Bloomberg and MNCS

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 6

TOP TRADING VOLUME

Code (Mill Sh) %

TRAM 1,674 13.5

NUSA 1,367 11.0

MABA 895 7.2

RIMO 791 6.4

IIKP 650 5.2

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) %

BBRI 704 9.4

TLKM 419 5.6

BBCA 312 4.2

ASII 309 4.1

POOL 264 3.5

TOP LOSERS

Code Chg %

SSTM -66 -17.8

RELI -40 -16.7

EMDE -34 -13.3

SOTS -34 -12.4

POOL -340 -12.1

TOP GAINERS

Code Chg %

MTPS +160 +50

JAYA +38 +34.9

INCF +114 +25

ABBA +16 +17.4

AKPI +65 +11.7

Trading Summary

Economic Calender

Date Country Event Actual Previous Consensus

11/04 US Monthly Budget Statement MAR $-147B $-234B $-180B

11/04 US FOMC Minutes

11/04 China Inflation Rate MoM MAR -0.4% 1% -0.2%

11/04 Indonesia Motorbike Sales YoY MAR 21%

11/04 China PPI YoY MAR 0.4% 0.1% 0.4%

11/04 US PPI MoM MAR 0.1% 0.3%

11/04 US Continuing Jobless Claims MAR/30 1717K 1738K

11/04 US Initial Jobless Claims APR/06 202K 211K

IPO Schedule

Company Code IPO Price (IDR)

Issued Share (Mn)

Offering Start-End Listing

PT Wahana Interfood Nusantara Tbk COCO 198 168 11/03/19-13/03/2019 20/03/2019

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date

PT GMF AeroAsia Tbk GMFI US 0.000216 19/03/2019 20/03/2019 21/03/2019 12/04/2019

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk WOMF ID 18.5 20/03/2019 21/03/2019 22/03/2019 12/04/2019

PT Bank Mega Tbk MEGA ID 114.82 11/03/2019 12/03/2019 13/03/2019 02/04/2019

PT Arwana Citramulia Tbk ARNA ID 16 12/03/2019 13/03/2019 14/03/2019 28/03/2019

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Cum Date Ex Date Recording Date Subscription Date

PT Mas Murni Indonesia Tbk MAMI IDR 100 7:5 07/05/2019 08/05/2019 09/05/2019 24/05/2019

Source: Trading Economics

Source: RTI

Source: RTI

Source: RTI

Source: IDX


Contributors :

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

Edwin J. Sebayang | Head of Retail Research | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52233 Tomy Zulfikar | Research Analyst | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52316 Khazar Srikandi | Research Associate | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52313


DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · melemah tipis -0.05% sementara DAX menguat +0.47%, di tengah ECB tetap memper-tahankan suku bunga acuan di level rekor terendahnya. Di samping

Documents