• Midi Utama Indonesia: Pendapatan Fee Based Income Lebih Besar. • Pendapatan PSSI Tumbuh 30% Pada 2018. • Gaet Penyewa, Ini Strategi Mega Manunggal Property • Bakal Operasikan Pabrik Anyar, MGRO Bidik Pendapatan Rp 5 Triliun. DAILY RESEARCH Statistics Highlight Opening Today Nikkei AORD Change Market Preview Rabu, 6 Februari 2019 Pada perdagangan kemarin (Senin, 04/02/19), IHSG ditutup melemah 57,18 poin (-0,87%) ke level 6.481,45. Mayoritas sektoral IHSG melemah, yang dipimpin oleh sektor Aneka Industri (-2,09%), Industri Barang Konsumsi (-1,47%), dan Keuangan (-1,26%). Sedangkan sektor yang menguat dipimpin oleh Pertambangan (+0,80%) dan Perdagangan (+0,52%). Pelemahan IHSG disebabkan adanya aksi profit taking pada sejumlah saham unggulan. Di sisi lain, nilai tukar rupiah terhadap dollar AS menguat sebesar 0,01% menjadi Rp 13.976 (JISDOR). Sementara Wall Street tadi malam ditutup menguat didorong pendapatan perusahaan yang optimis menjelang Pidato Presiden AS Donald Trump. Indeks DJIA menguat 172,15 poin (+0,68%) menjadi 25.411,52, kemudian S&P 500 menguat 12,83 poin (+0,47%) menjadi 2.737,70, dan Nasdaq menguat 54,55 poin (+0,74%) menjadi 7.402,08. Penguatan Wall Street dipimpin saham Boeing (+3,32%), DuPont (+2,13%), dan Apple (+1,71%). Pada perdagangan hari ini, IHSG diproyeksikan bergerak bervariasi, namun ditutup di area positif. Pelaku pasar hari ini akan mencermati rilis data PDB Indonesia 2018, Penjualan Ritel Inti AS dan PDB AS 2018. Pada perdagangan hari ini IHSG akan menguji support terdekat di level 6.455, jika berhasil tertembus maka support selan- jutnya di level 6.429, dan resisten terdekat berada di level 6.531. S1 6455 S2 6429 R1 6531 R2 6581 Commodities Price Chg % Oil (US$/barrel) 53.80 (1.51) (2.73) CPO (RM/M.T) 2299.00 0.00 0.00 Gold (USD/T.oz) 1321.70 (2.10) (0.16) Nikel (USD/M.T 13062.50 387.50 3.06 Timah (USD/M.T) 20882.50 2.50 0.01 Coal (USD/M.T) 98.30 (0.05) (0.05) Exchange Rates Chg % USD/IDR 13950.00 15.00 0.11 EUR/USD 1.146 0.00 0.03 USD/JPY 109.51 0.57 0.52 SGD/IDR 10322.47 (60.51) (0.58) AUD/IDR 10100.40 (66.90) (0.66) TLKM USD IDR Chg % TLK.NYSE 27.47 3828 (0.50) (1.79) Index Last Chg % DJIA 25411.52 347.63 1.39 S&P 500 2737.70 31.17 1.15 FTSE 100 7177.37 157.15 2.24 CAC 40 5083.34 64.08 1.28 DAX 11367.98 187.32 1.68 NIKKEI 225 20844.45 56.06 0.27 HANGSENG 27990.21 59.47 0.21 STI 3184.56 (4.12) (0.13) SHENZHEN 1309.99 0.00 0.00 SHANGHAI 2618.23 0.00 0.00 Top Gainers IDR % Chg CAKK-W 29 93.33% 14 SOTS-W 85 63.46% 33 CAKK 133 34.34% 34 BSIM-W3 60 33.33% 15 JAWA 172 27.41% 37 Top Losers IDR % Chg BALI-W 565 43.50% 435 PUDP 342 25.00% 114 BALI 1,100 24.91% 365 MFMI 535 21.32% 145 JIHD 500 16.67% 100 Top Value IDR % (miliar) BBCA 27,500 2.40% 628.58 ANTM 1,010 5.21% 806.09 BMRI 7,350 3.29% 300.88 BBRI 3,900 0.51% 296.73 TLKM 3,780 2.33% 267.32 Top Volume IDR % (juta) RIMO 137 0.74% 1.235.532 MYRX 106 0.00% 1.001.555 MABA 93 15.45% 739.447 IIKP 214 4.46% 450.876 TRAM 210 1.94% 386.680 IHSG 6,481.45 Change (57.19) Change (%) (0.87) Change (%/ytd) 1.98 Total Value (IDR triliun) 8.133 Total Volume (miliar sa- ham) 11.781 Net Foreign Buy (IDR miliar) (517.870) Up: 233 Down: 207 Unchange: 133
8
Embed
DAILY RESEARCHresearch.firstasiacapital.com/downlot.php?file=Daily... · • Bakal Operasikan Pabrik Anyar, MGRO Bidik Pendapatan Rp 5 Triliun. ... roti, sn #k, kap d miny ... goreng
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
• Midi Utama Indonesia: Pendapatan Fee Based Income Lebih Besar.
• Pendapatan PSSI Tumbuh 30% Pada 2018.
• Gaet Penyewa, Ini Strategi Mega Manunggal Property
• Bakal Operasikan Pabrik Anyar, MGRO Bidik Pendapatan Rp 5 Triliun.
DAILY RESEARCH
Statistics Highlight
Opening Today Nikkei AORD
Change
Market Preview
Rabu, 6 Februari 2019
Pada perdagangan kemarin (Senin, 04/02/19), IHSG ditutup melemah
57,18 poin (-0,87%) ke level 6.481,45. Mayoritas sektoral IHSG melemah, yang
dipimpin oleh sektor Aneka Industri (-2,09%), Industri Barang Konsumsi (-1,47%), dan
Keuangan (-1,26%). Sedangkan sektor yang menguat dipimpin oleh Pertambangan
(+0,80%) dan Perdagangan (+0,52%). Pelemahan IHSG disebabkan adanya aksi profit
taking pada sejumlah saham unggulan. Di sisi lain, nilai tukar rupiah terhadap dollar
AS menguat sebesar 0,01% menjadi Rp 13.976 (JISDOR).
Sementara Wall Street tadi malam ditutup menguat didorong pendapatan
perusahaan yang optimis menjelang Pidato Presiden AS Donald Trump. Indeks DJIA
menguat 172,15 poin (+0,68%) menjadi 25.411,52, kemudian S&P 500 menguat
12,83 poin (+0,47%) menjadi 2.737,70, dan Nasdaq menguat 54,55 poin (+0,74%)
menjadi 7.402,08. Penguatan Wall Street dipimpin saham Boeing (+3,32%), DuPont
(+2,13%), dan Apple (+1,71%).
Pada perdagangan hari ini, IHSG diproyeksikan bergerak bervariasi, namun
ditutup di area positif. Pelaku pasar hari ini akan mencermati rilis data PDB Indonesia
2018, Penjualan Ritel Inti AS dan PDB AS 2018. Pada perdagangan hari ini IHSG akan
menguji support terdekat di level 6.455, jika berhasil tertembus maka support selan-
jutnya di level 6.429, dan resisten terdekat berada di level 6.531.
S1 6455 S2 6429 R1 6531 R2 6581
Commodities Price Chg %
Oil (US$/barrel) 53.80 (1.51) (2.73)
CPO (RM/M.T) 2299.00 0.00 0.00
Gold (USD/T.oz) 1321.70 (2.10) (0.16)
Nikel (USD/M.T 13062.50 387.50 3.06
Timah (USD/M.T) 20882.50 2.50 0.01
Coal (USD/M.T) 98.30 (0.05) (0.05)
Exchange Rates Chg %
USD/IDR 13950.00 15.00 0.11
EUR/USD 1.146 0.00 0.03
USD/JPY 109.51 0.57 0.52
SGD/IDR 10322.47 (60.51) (0.58)
AUD/IDR 10100.40 (66.90) (0.66)
TLKM USD IDR Chg %
TLK.NYSE 27.47 3828 (0.50) (1.79)
Index Last Chg %
DJIA 25411.52 347.63 1.39
S&P 500 2737.70 31.17 1.15
FTSE 100 7177.37 157.15 2.24
CAC 40 5083.34 64.08 1.28
DAX 11367.98 187.32 1.68
NIKKEI 225 20844.45 56.06 0.27
HANGSENG 27990.21 59.47 0.21
STI 3184.56 (4.12) (0.13)
SHENZHEN 1309.99 0.00 0.00
SHANGHAI 2618.23 0.00 0.00
Top Gainers IDR % Chg
CAKK-W 29 93.33% 14
SOTS-W 85 63.46% 33
CAKK 133 34.34% 34
BSIM-W3 60 33.33% 15
JAWA 172 27.41% 37
Top Losers IDR % Chg
BALI-W 565 43.50% 435
PUDP 342 25.00% 114
BALI 1,100 24.91% 365
MFMI 535 21.32% 145
JIHD 500 16.67% 100
Top Value IDR % (miliar)
BBCA 27,500 2.40% 628.58
ANTM 1,010 5.21% 806.09
BMRI 7,350 3.29% 300.88
BBRI 3,900 0.51% 296.73
TLKM 3,780 2.33% 267.32
Top Volume IDR % (juta)
RIMO 137 0.74% 1.235.532
MYRX 106 0.00% 1.001.555
MABA 93 15.45% 739.447
IIKP 214 4.46% 450.876
TRAM 210 1.94% 386.680
IHSG 6,481.45
Change (57.19)
Change (%) (0.87)
Change (%/ytd) 1.98
Total Value (IDR triliun) 8.133
Total Volume (miliar sa-
ham) 11.781
Net Foreign Buy (IDR
miliar) (517.870)
Up: 233 Down: 207
Unchange:
133
� Midi Utama Indonesia (MIDI): Pendapatan Fee Based Income Lebih Besar. PT Midi Utama Indonesia
Tbk (MIDI) menyampaikan bahwa saat ini kontribusi dari penjualan private label masih mini. Saat ini,
selain penjualan produk reguler, perusahaan juga mendapatkan pendapatan dari fee based income
dan penjualan produk private label. saat ini margin yang didapat dari produk private label tidak besar.
Private label menghasilkan pendapatan , tetapi kurang signifikan, tidak sebesar fee based income. Fee
based besar tetapi private label belum karena sebenarnya private label mensyaratkan harus ada
barang produk lokal. Saat ini, produk private label berasal dari UMKM lokal seperti beras, tissue, gula,
air mineral, roti, snack, kapas dan minyak goreng. Kendati margin keuntungan tipis, namun produk
private label umumnya memiliki harga jual yang lebih murah. Hal ini karena adanya kemudahan dari
sisi pajak, tidak adanya sewa rak dan tidak perlu promosi, semua dipermudah untuk pengembangan
UMKM lokal. (Kontan, 05/02/2019)
� Volume Angkutan Batubara Naik, Pendapatan Pelita Samudera (PSSI) Tumbuh 30% Pada 2018. PT
Pelita Samudera Shipping Tbk (PSSI) membukukan peningkatan kinerja sepanjang tahun 2018.
Sepanjang 2018, PSSI membukukan pendapatan sekitar US$ 63,5 juta, naik 30% dibandingkan tahun
2017 yang sebesar US$ 49 juta. Semua ini berkat kinerja harga batubara thermal global yang solid
serta kenaikan konsumsi domestik batubara thermal dan program ekspansi armada perusahaan yang
berkelanjutan sejak 2016. Pendapatan PSSI ditopang oleh lini bisnis kapal tunda dan tongkang (TNB)
menyumbangkan sekitar 55% dari pendapatan non audit perusahaan tahun 2018. Kemudian diikuti
oleh kontribusi dari fasilitas muatan apung (FLF) sekitar 40% dan Kapal Induk (MV) sekitar 5%. Dari sisi
operasional kapal tunda dan tongkang juga mencatatkan kenaikan yang signifikan dalam volume
angkutan batubara dari sekitar 9,8 juta metrik ton di tahun 2017 menjadi sekitar 12,9 juta metrik ton
di tahun 2018, yang mencerminkan kenaikan sekitar 32% atau kenaikan sekitar 3,1 juta metrik ton.
Sementara dari bisnis fasilitas muatan apung mencatatkan volume sebanyak 20,3 juta metrik ton di
tahun 2018, pasca divestasi satu unit FLF Ratu Barito di September 2018. (Kontan, 05/02/2019)
� Gaet Penyewa, Ini Strategi Mega Manunggal Property (MMLP). Guna menggaet tenant atau
penyewa, perusahaan warehouse providers PT Mega Manunggal Property Tbk (MMLP) fokus tawarkan
spesifikasi gudang modern.Guna menggaet penyewa, MMLP selalu melakukan penawaran dengan
spesifikasi gudang modern kepada calon penyewa. Sementara untuk tarif sewa, nantinya akan
disesuaikan dengan lokasi dan spesifikasi kebutuhan tenant. Terkait rencana kenaikan tarif sewa,
penentuan tersebut nantinya disesuaikan dengan perjanjian awal dengan tenant mengingat sejauh ini
seluruh gudang MMLP memiliki kontrak jangka panjang. (Kontan, 05/02/2019)
� Bakal Operasikan Pabrik Anyar, Mahkota Group (MGRO) Bidik Pendapatan Rp 5 Triliun. PT Mahkota
Group Tbk (MGRO) tengah fokus untuk mengembangkan bisnis di sektor hilir. Emiten berkode saham
MGRO ini akan mengoperasikan pabrik refinery melalui anak usahanya PT Intan Sejati Andalan dan
kernel crushing plant di Dumai pada Juni tahun ini. Pabrik ini nantinya akan menghasilkan minyak
goreng dengan kapasitas produksi 1.500 ton per hari, sementara kernel crushing plant bakal
menghasilkan minyak inti sawit sebesar 400 ton per hari. MGRO sedang menyiapkan pabrik refinery
baru yang akan selesai di tahun ini, serta penambahan beberapa tangki timbun di salah satu anak
perusahaan. Guna melancarkan fokus bisnis yaitu hilirisasi dengan membangun pabrik refinery serta
menambah tangki timbun, MGRO sudah menyiapkan belanja modal sebesar Rp 200 miliar. Dana
diperoleh dari hasil dana IPO dan sebagian dari pinjaman bank. (Kontan, 05/02/2019)
News Update
Rabu, 6 Februari 2019
PPRE : Maintain Buy
Last price : Rp 350 Support : Rp 342
Target price : Rp 412 Resistance : Rp 374
Entry point : Rp 348-Rp 354
Stop loss : Rp 346
PP Presisi Tbk (PPRE) didirikan pada tanggal 26 Mei 2004 dengan nama PT Prima Jasa Aldodua. PPRE merupakan anak
usaha dari PP (Persero) Tbk atau PTPP. Pada perdagangan kemarin (04/02/19), PPRE ditutup menguat 0,57% menjadi
Rp350/lembar. Sebulan terakhir saham PPRE telah menguat 4,17%. Sepanjang tahun 2018, kinerja harga saham PPRE
terbilang underperform, baru di awal tahun 2019 hingga saat ini mulai terjadi rebound. Pada tahun 2018 PPRE berhasil
membukukan kontrak baru senilai Rp5,2 triliun, lebih tinggi dari target yang ditetapkan sebesar Rp5 triliun. Untuk tahun
2019, PPRE menargetkan memperoleh kontrak baru sebesar Rp5,5-6 triliun. Perolehan kontrak baru 2018 PPRE didomi-
nasi oleh mining servis and civil work sebesar 77,1%, ready mix 9,8%, foundation 5,3%, formwork 4,5% dan heavy equi-
pement & erector sebesar 3,3%. Secara kinerja, kuartal 3 2018 (9M18) PPRE berhasil tumbuh positif. Pendapatan bersih
PPRE sepanjang 9M18 mengalami peningkatan 114,04% menjadi Rp1,99 triliun, sebelumnya sebesar Rp929,69 miliar
pada 9M17. EBIT PPRE 9M18 tercatat meningkat 107,72% menjadi Rp321,17 miliar, sebelumnya Rp154,61 miliar pada
9M17. Adapun laba bersih PPRE 9M18 meningkat 112,94% menjadi Rp189,69 miliar, sebelumnya Rp89,08 miliar pada
9M17. Pencapain pendapatan bersih PPRE 9M18 mencerminkan 78,04% dari proyeksi pendapatan bersih tahun 2018
sebesar Rp2,55 triliun atau tumbuh 40,88% dari 2017 yang sebesar Rp1,81 triliun. Kemudian, pencapaian laba bersih
PPRE 9M18 mencerminkan 74,25% dari proyeksi laba bersih tahun 2018 sebesar Rp255,5 miliar atau tumbuh 35,68%
dari 2017 yang sebesar Rp188,30 miliar. EPS 2018 kami proyeksikan sebesar Rp25, meningkat 38,88% dari sebelumnya
Rp18 pada 2017. Secara valuasi, harga saham PPRE berpeluang di transaksikan dengan PE 16,5X (E/19) atau mencapai
Rp412/lembar. Artinya ada peluang penguatan sebesar 17,71% dari harga saat ini di level Rp350/lembar.
Stock Picks
Rabu, 6 Februari 2019
BNGA : Trading Buy
Last price : Rp 1155 Support : Rp 1125
Target price : Rp 1510 Resistance : Rp 1175
Entry point : Rp 1100-Rp 1170
Stop loss : Rp 1110
Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA) pada perdagangan kemarin (04/02/19) ditutup menguat 1,32% menjadi Rp1.155/lembar.
Sebulan terakhir BNGA berhasil menguat 3,59%, diiringi net foreign buy sebesar Rp13,35 triliun. Kinerja BNGA kuartal 3
2018 (9M18) tumbuh positif. Laba bersih BNGA 9M18 tumbuh 17,96% (yoy) menjadi Rp2,59 triliun, sebelumnya
Rp2,19 triliun pada 9M17. Pertumbuhan laba bersih 9M18 sebesar 17,96% (yoy), masih lebih rendah dibandingkan den-
gan 9M17 yang sebesar 69,15%. Petumbuhan laba bersih 9M18 didorong oleh menurunnya biaya operasional sebesar
15,78% menjadi Rp5,44 triliun, sebelumnya sebesar Rp6,46 triliun. Penurunan biaya operasional ini disebabkan adanya
penurunan biaya nilai kredit dan beban tenaga kerja. Laba operasional 9M18 tumbuh 22,75% menjadi Rp3,56 triliun,
sebelumnya Rp2,90 triliun pada 9M2017. Laba sebelum pajak tumbuh 23,12% menjadi Rp3,62 triliun dari laba sebelum-
nya Rp2,94 triliun pada 9M17. Total aset perseroan mencapai Rp260,60 triliun atau tumbuh 3,36%, sebelumnya pada
9M17 sebesar Rp252,13 triliun. Pencapaian laba bersih 9M18 baru mencerminkan 74,86% terhadap target laba bersih
tahun ini sebesar Rp3,46 triliun atau tumbuh 16,49% dari sebelumnya sebesar Rp2,97 triliun pada 2017. Kami proyeksi-
kan EPS tahun 2018 mencapai Rp138. Secara valuasi, BNGA berpeluang ditransaksikan dengan PER sebesar 11X (E/19)
dengan harga Rp1.510/lembar. Artinya ada peluang pengutan sebesar 30,73% dari harga saat ini di level Rp1.155/
lembar.
Stock Picks
Rabu, 6 Februari 2019
*catatan:
[S] merupakan kode untuk Saham Syariah
Stock Picks
SAHAM PILIHAN INDIKATOR
IKAI
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 190, S2 180 dan R1 216, R2 226.
Target terdekat 270 dan stop loss jika turun dibawah 180. Stochastic up
trend. Trading Buy
[S] MBSS
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 595, S2 585 dan R1 610 R2 620.
Target terdekat 900 dan stop loss jika turun dibawah 585. Stochastic up
trend. Trading Buy
[S] PWON
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 670, S2 660 dan R1 685, R2 695.
Target terdekat 750 dan stop loss jika turun dibawah 660. Stochastic
golden cross. Trading Buy
[S] CPIN
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 7920, S2 7800 dan R1 8000, R2
8050. Target terdekat 8300 dan stop loss jika turun dibawah 7800. Sto-
chastic up trend. Trading Buy
AMRT
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 810, S2 800 dan R1 830, R2 850.
Target terdekat 900 dan stop loss jika turun dibawah 800. Stochastic up
trend. Trading Buy
[S] WSBP
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 390, S2 384 dan R1 400, R2 410.
Target terdekat 480 dan stop loss jika turun dibawah 384. Stochastic up
trend. Trading Buy
[S] MYOR
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 2630, S2 2600 dan R1 2670, R2
2700. Target terdekat 3100 dan stop loss jika turun dibawah 2600. MACD
golden cross. Trading Buy
[S] UNTR
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 26000, S2 25800 dan R1 26400,
R2 26600. Target terdekat 29000 dan stop loss jika turun dibawah 25800.
MACD up trend. Trading Buy
Rabu, 6 Februari 2019
Cor porate Act ion
EMITEN HARGA
DEVIDEN
XISB IDR 1,92
GEMS USD 0,00255
CUM
DEVIDEN
17/01/19
28/12/18
RECORDING
DATE
21/01/19
03/01/19
PEMBAYARAN
DEVIDEN
24/01/19
10/01/19
KETERANGAN
Div Int TB 2018
Div Int TB 2018
BRPT US$ 0,00097 14/12/18 18/12/18 21/12/18 Div Int TB 2018
BBCA 85,00 30/11/18 4/12/18 21/12/18 Div Int TB 2018
AMRT 3,60 3/12/18 5/12/18 14/12/18 Div Int TB 2018
ADRO US$ 0,00235 26/12/18 02/12/18 15/01/19 Div Int TB 2018
SPTO 20 16/11/18 22/11/18 12/12/18 Div Int TB 2018
MAYA 35,00 16/11/18 22/11/18 13/12/18 Div Int TB 2018
MERK 3260,00 13/12/18 18/12/18 28/12/18 Div Int TB 2018
JTPE 15 18/12/18 20/12/18 08/01/19 Div Int TB 2018
RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN
KMTR
24/01/2019 Cum Date
25/01/2019 Ex Date
28/01/2019 Recording Date
30/01/2019-06/02/19 Trading Date
30/01/2019-06/02/19 Subscription Date
Rp 530
New : Old
2000 : 13.969
Rabu, 6 Februari 2019
Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami
pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau
menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.
Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-
masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.
Panin Bank Centre 4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1
Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.facsekuritas.co.id E-mail : [email protected]
KANTOR CABANG
Taman Palem Lestari : Taman Palem Lestari Blok B 17 8
Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 5595 3775
Yogyakarta : Jl. Tegalpanggung No. 20A
D.I Yogyakarta 55212 Phone: +62 274 - 557 559
Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71
Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122
Aceh : KP BEI Aceh
Jl. Tengku Imeum Leung Bata No. 84 Telp : 0651-35101