www.oso-securities.com Disclaimer on. OSODaily 04 Juni 2020 JAKARTA COMPOSITE INDEX 4.941,01 93,50 1.93% Previous 4.847,51 Lowest 4.847,52 Highest 4.960,07 Val IDR bn 12,869 Volbn 11,157 Mkt Cap IDRtr 5.713,18 Net Forg 1DIDRbn 1.507,10 Net ForgYTDIDRbn (7.823,47) Return YTD (%) (21,57) Month to date (%) 3,94 Indices Last Chg% YTD% Americas Dow Jones United States 26.269,89 2,05 3,70 S&P 500 United States 3.122,87 1,36 11,40 Nasdaq United States 9.682,91 0,78 28,64 EIDO United States 19,68 4,68 (22,09) EMEA FTSE 100 United Kingdom 6.382,41 2,61 (11,53) CAC 40 France 5.022,38 3,36 (4,67) D DAX Germany 12.487,36 3,88 4,31 Asia Pacific Nikkei Japan 22.325,61 1,29 10,79 Shanghai China 2.921,40 0,07 1,15 TWSE Taiwan 11.127,93 1,73 7,81 KOSPI Korea 2.087,19 2,87 3,83 KLSE Malaysia 1.507,69 2,05 (7,05) ST – Times Singapore 2.611,63 3,40 (13,54) Sensex India 33.825,53 0,84 (15,29) Hangseng Hongkong 23.995,94 1,37 (9,55) Sectoral Previous Last Chg% YTD% AGRICULTURE 966,68 997,73 3,21 (34,55) MINING 1.270,45 1.282,05 0,91 (17,21) MISC INDUSTRY 854,21 876,89 2,66 (28,35) BASIC INDUSTRY 759,54 767,74 1,08 (21,51) CONSUMER GOODS 1.820,50 1.838,29 0,98 (10,44) PROPERTY 326,47 333,01 2,00 (33,91) INFRASTRUKTUR 883,53 899,99 1,86 (20,88) FINANCE 995,52 1.027,34 3,20 (24,16) MANUFAKTURE 1.197,74 1.212,57 1,24 (16,99) TRADE 611,58 614,31 0,45 (20,20) LQ 45 749,52 770,66 2,82 (24,03) Commodities Previous Lastest Chg% YTD% Oil (USD/bbl) 36,81 37,29 1,30 (39,83) Gold (USD tr.oz) 1.727,70 1.699,67 (1,62) 12,03 Nickel (USD/mtrc ton) 12.853,00 12.867,00 0,11 (8,26) Tin (USD/mtrc ton) 16.009,00 16.001,00 (0,05) (6,84) Copper (USD/mtrc ton) 5.528,50 5.524,50 (0,07) (10,52) CPO (MYR/ton) 2.460,00 2.474,00 0,57 (18,65) Coal (USD/ton) 56,50 56,40 (0,18) (16,75) Currencies Last Chg% YTD% IDR / USD 14.095,00 3,65 (1,62) IDR / AUD 9.722,29 1,22 (0,05) IDR / EUR 15.802,05 2,99 (1,57) IDR /SGD 10.111,68 2,29 1,95 IDR / JPY 129,99 4,25 (1,75) IDR / GBP 17.719,20 2,27 2,84 Global Macro Economics CB Rate CPI YoY GDP YoY United States 0,25 0,30 0,20 Euro Area 0,00 0,30 -3,20 United Kingdom 0,10 0,80 -1,60 Japan 0,10 0,10 -2,00 China 4,35 3,30 -6,80 Domestic macro Economics Latest Chg% YTD% Jibor 5,00 (15,02) 28,20 GovBonds (5y) 6,49 (2,39) 0,87 GovBonds (10y) 7,00 (2,09) (0,92) Inflasi YoY 2,19 Inflasi MoM 0,07 Bi rate 4,50 GDP Growth YoY (%) 2,97 Foreign Reserve (Bn) 127,88 Government Bonds Yield% Wow% Ytd% 7 Year 7,00 6,95 6,95 15 Year 7,52 7,52 7,52 20 Year 7,55 7,55 7,55 30 Year 7,82 7,82 7,82 Source: Bloomberg LP & OSO Research Team Market Review Pada perdagangan Rabu (3/6) IHSG kembali naik signifikan hampir menyentuh 2%. IHSG naik ke level 4.941,01 atau naik 1,93% yang diiringi dengan penguatan seluruh indeks sektoral dimana 3 sektor yang mencatatkan kenaikan tertinggi yakni sektor Agriculture sebesar 3,21%, finance 3,20% dan misc industry 2,66%. Net buy Asing tercatat sebesar Rp 1,51 trilliun. Hal ini mencerminkan bahwa investor masih cukup optimis terhadap pasar saham di Indonesia dan beberapa sentimen positif dalam negeri juga nampaknya masih cukup kuat mendorong IHSG ke arah zona hijau. Global Review Adapun semalam (03/06) bursa saham Wall Street kompak ditutup dalam teritori positif, dimana Dow Jones memimpin penguatan sebesar 2,05%, disusul S&P 500 dan Nasdaq yang masing-masing naik sebesar 1,36% dan 0,78%. Penguatan tersebut masih terdorong oleh optimisme pasar melihat tanda-tanda pemulihan ekonomi, beberapa data seperti Markit Composite dan Markit Services di bulan Mei naik dari level terendahnya pasca pandemi. Adapun saat ini pasar tengah fokus menunggu rilis data perkerjaan dan ketenaga kerjaan AS yang diperkirakan tumbuh positif. Optimisme pemulihan ekonomi nampaknya lebih menjadi pusat perhatian pasar dibandingkan protes keras yang terjadi di AS akibat kasus kematian George Floyd yang memasuki malam kedelapan setelah para demonstran kemarin mengabaikan jam malam yang diterapkan oleh pemerintah. JCI Prediction IHSG ditutup menguat sebesar 1,9% ke level 4.941. IHSG ditutup bullish candle. Adapun indikator Stochastic bullish dan MACD histogram bergerak positif dengan Volume meningkat. Kami perkirakan IHSG bergerak menguat dengan pergerakan di kisaran 4.884 – 4.975 Calendar Economic Realese Caixin Services China bulan Mei naik ke level 55.0 dari sebelumnya di level 44.4. Markit Services United States bulan Mei naik ke level 37.5 dari sebelumnya di level 26.7.
16
Embed
OSODaily Daily 04 Juni... · 2020. 6. 4. · Berdasarkan laporan keuangan perseroan per 31 Desember 2019, perseroan mencatatkan pertumbuhan laba bersih 80,73 persen secara tahunan
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSODaily 04 Juni 2020
ODAY TOP STOCK TRADED (LQ45)
+++++
JAKARTA COMPOSITE INDEX
4.941,01 93,50
1.93%
Previous 4.847,51 Lowest
4.847,52 Highest 4.960,07 Val IDR bn
12,869
Volbn 11,157 Mkt Cap IDRtr
5.713,18 Net Forg 1DIDRbn 1.507,10 Net ForgYTDIDRbn
(7.823,47)
Return YTD (%) (21,57) Month to date (%)
3,94
Indices
Last Chg% YTD% Americas
Dow Jones United States 26.269,89 2,05 3,70 S&P 500 United States 3.122,87 1,36 11,40 Nasdaq United States 9.682,91 0,78 28,64 EIDO United States 19,68 4,68 (22,09) EMEA
FTSE 100 United Kingdom 6.382,41 2,61 (11,53)
CAC 40 France 5.022,38 3,36 (4,67) D DAX Germany 12.487,36 3,88 4,31
Asia Pacific
Nikkei Japan 22.325,61 1,29 10,79 Shanghai China 2.921,40 0,07 1,15 TWSE Taiwan 11.127,93 1,73 7,81 KOSPI Korea 2.087,19 2,87 3,83 KLSE Malaysia 1.507,69 2,05 (7,05) ST – Times Singapore 2.611,63 3,40 (13,54) Sensex India 33.825,53 0,84 (15,29) Hangseng Hongkong 23.995,94 1,37 (9,55)
United States 0,25 0,30 0,20 Euro Area 0,00 0,30 -3,20 United Kingdom 0,10 0,80 -1,60 Japan 0,10 0,10 -2,00 China 4,35 3,30 -6,80 Domestic macro Economics Latest Chg% YTD% Jibor 5,00 (15,02) 28,20 GovBonds (5y) 6,49 (2,39) 0,87 GovBonds (10y) 7,00 (2,09) (0,92)
Inflasi YoY 2,19
Inflasi MoM 0,07 Bi rate 4,50 GDP Growth YoY (%) 2,97
Foreign Reserve (Bn) 127,88 Government Bonds Yield% Wow% Ytd% 7 Year 7,00 6,95 6,95 15 Year 7,52 7,52 7,52 20 Year 7,55 7,55 7,55 30 Year 7,82 7,82 7,82
Source: Bloomberg LP & OSO Research Team
Market Review Pada perdagangan Rabu (3/6) IHSG kembali naik signifikan hampir menyentuh 2%. IHSG naik ke level 4.941,01 atau naik 1,93% yang diiringi dengan penguatan seluruh indeks sektoral dimana 3 sektor yang mencatatkan kenaikan tertinggi yakni sektor Agriculture sebesar 3,21%, finance 3,20% dan misc industry 2,66%. Net buy Asing tercatat sebesar Rp 1,51 trilliun. Hal ini mencerminkan bahwa investor masih cukup optimis terhadap pasar saham di Indonesia dan beberapa sentimen positif dalam negeri juga nampaknya masih cukup kuat mendorong IHSG ke arah zona hijau. Global Review Adapun semalam (03/06) bursa saham Wall Street kompak ditutup dalam teritori positif, dimana Dow Jones memimpin penguatan sebesar 2,05%, disusul S&P 500 dan Nasdaq yang masing-masing naik sebesar 1,36% dan 0,78%. Penguatan tersebut masih terdorong oleh optimisme pasar melihat tanda-tanda pemulihan ekonomi, beberapa data seperti Markit Composite dan Markit Services di bulan Mei naik dari level terendahnya pasca pandemi. Adapun saat ini pasar tengah fokus menunggu rilis data perkerjaan dan ketenaga kerjaan AS yang diperkirakan tumbuh positif. Optimisme pemulihan ekonomi nampaknya lebih menjadi pusat perhatian pasar dibandingkan protes keras yang terjadi di AS akibat kasus kematian George Floyd yang memasuki malam kedelapan setelah para demonstran kemarin mengabaikan jam malam yang diterapkan oleh pemerintah. JCI Prediction IHSG ditutup menguat sebesar 1,9% ke level 4.941. IHSG ditutup bullish candle. Adapun indikator Stochastic bullish dan MACD histogram bergerak positif dengan Volume meningkat. Kami perkirakan IHSG bergerak menguat dengan pergerakan di kisaran 4.884 – 4.975 Calendar Economic Realese
Caixin Services China bulan Mei naik ke
level 55.0 dari sebelumnya di level 44.4.
Markit Services United States bulan Mei
naik ke level 37.5 dari sebelumnya di level
26.7.
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSODaily 04 Juni 2020
TODAY TOP STOCK TRADED (LQ45)
Top Gainers
Last Chg% YTD% MC (T) Beta
JPFA IJ Equity
1.165 18,88 (24,10) 13,66 1,71
BSDE IJ Equity
790 17,91 (37,05) 15,20 1,55
MNCN IJ Equity
1.010 14,12 (38,04) 14,42 1,12
TKIM IJ Equity
4.750 11,50 (53,77) 14,79 2,36
CTRA IJ Equity
665 9,92 (36,06) 12,34 1,57
Top Losers
Last Chg% YTD% MC (T) Beta
BBRI IJ Equity
3.100 (2,52) (29,55) 382,37 1,47
INCO IJ Equity
2.880 (1,71) (20,88) 28,62 1,95
INTP IJ Equity
13.400 (0,74) (29,57) 49,33 1,46
SMGR IJ Equity
9.700 (0,26) (19,17) 57,54 1,57
BRPT IJ Equity
1.340 - (11,26) 119,28 1,83
Top Volume
Last Volume (Mn) YTD% MC (T) Beta
BBTN IJ Equity
1.010 602,7 (52,4) 10,70 1,64
PGAS IJ Equity
970 544,3 (55,3) 23,51 1,90
BBRI IJ Equity
3.100 438,1 (29,5) 382,37 1,47
PWON IJ Equity
412 381,2 (27,7) 19,84 1,63
JPFA IJ Equity
1.165 315,6 (24,1) 13,66 1,71
Top Value
Last Value (Bn) YTD% MC (T) Beta
BBRI IJ Equity
3.100 1.449,1 (29,5) 382,37 1,47
BBCA IJ Equity
28.900 1.048,3 (13,5) 712,53 1,15
TLKM IJ Equity
3.290 575,1 (17,1) 325,91 1,01
BBNI IJ Equity
4.130 543,4 (47,4) 77,02 1,70
BBTN IJ Equity
1.010 530,5 (52,4) 10,70 1,64
Top Gainers
Last Chg% YTD% MC (T) Beta
BENCHMARK INDICES COMPARISON Indices
Country Latest P/E PBV Target 2020F
Asia Pacific IHSG
Indonesia 4.941 15,79 1,64 4.931
Nikkei
Japanese 22.614 26,34 1,76 23.596
Shanghai
China 2.923 14,87 1,38 3.295
TWSE
Taiwan 11.320 19,22 1,74 11.553
KOSPI
Korea 2.147 24,69 0,85 2.468
KLSE
Malaysia 1.539 18,83 1,54 1.483
ST - Times
Singapore 2.700 10,72 0,92 2.905
Sensex
India 34.110 22,00 2,60 37.629
Hangseng
Hongkong 24.326 10,58 1,01 29.240
JAKARTA COMPOSITE INDEX MOVERS
Movers
Latest Chg% YTD% MC (T) Beta
BBCA IJ Equity
28900 7,84 (13,54) 713 1,15
BMRI IJ Equity
4860 5,19 (36,68) 227 1,55
ASII IJ Equity
4890 3,38 (29,39) 198 1,46
UNVR IJ Equity
8225 1,54 (2,08) 314 0,83
TLKM IJ Equity
3290 1,23 (17,13) 326 1,01
Laggard
Latest Chg% YTD% MC (T) Beta
BBRI IJ Equity
3100 (2,52) (29,55) 382 1,47
MAYA IJ Equity
6500 (6,92) (28,57) 44 0,99
POLL IJ Equity
7850 (4,46) (29,28) 65 0,19
MIKA IJ Equity
2350 (6,30) (11,99) 33 0,02
EMTK IJ Equity
4650 (6,80) (16,59) 26 0,22
Movers
Latest Chg% YTD% MC (T) Beta
OSO MANAJEMEN INVESTASI
Mutual Fund
Latest 1 Month (%) YTD% Oso Sustainability Fund
1.014,68 3,48 (26,54)
Oso Syariah Equity Fund
299,34 (15,34) (47,08)
Source: Bloomberg LP & OSO Research Team
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSODaily 04 Juni 2020
COMPARATION OF JCI PERFORMANCE (SEAG)
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSODaily 05 April 2019
OSODaily 04 Juni 2020
MACRO ECONOMIC & INDUSTRY NEWS
Optimisme konsumen masih menurun pada Mei 2020. Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) pada bulan lalu sebesar 75,3 alias turun 6,1% dari bulan sebelumnya yang sebesar 80,2. Penurunan optimisme konsumen ini berada di level terendah sejak Juli 2008 dan sebagai bukti bahwa imbas Covid-19 cukup besar bagi konsumen. Apalagi, dilihat dari penurunan IKK yang tajam selama dua bulan terakhir.
Pemerintah memastikan defisit Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) tahun 2020 melebar hingga 6,34% dari Produk Domestik Bruto (PDB). Defisit tersebut disebabkan oleh perkembangan penggunaan anggaran dalam penanganan pandemi virus corona (Covid-19). Nantinya revisi ini akan dimasukkan dalam Peraturan Presiden (Perpres) nomor 54 tahun 2020.
Ekonomi Australia mengalami kontraksi pada kuartal pertama tahun ini sebagai dampak dari pandemi Covid-19. Berdasarkan data The Reserve Bank of Australia (RBA) PDB Australia turun 0,3% dari periode kuartal IV 2019. Ini merupakan penurunan pertama dalam satu kuartal sejak tahun 2011. Kontraksi ekonomi Australia ini terjadi akibat anjloknya konsumsi rumah tangga
CORPORATES NEWS
PT Surya Esa Perkasa Tbk. berencana untuk menerbitkan surat utang dan atau mengambil pinjaman perbankan dengan nilai sebesar-besarnya US$450 juta sebagai langkah refinancing utang perseroan. ESSA berencana mencari dana US$450 juta dengan mengemisi surat utang valas (global bond) sebesar US$350 juta dan pinjaman bank maksimum US$100 juta.
PT PP Presisi Tbk. (PPRE) menegaskan tetap akan membagikan dividen tunai di tengah pandemi yakni senilai Rp66,3 miliar. Berdasarkan rasio pembayaran dividen atau dividend payout ratio, realisasi tersebut mencakup 20 persen dari laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp331,3 miliar untuk tahun buku 2019.
PT Energi Mega Persada Tbk. (ENRG) mencetak pendapatan US$79,65 juta dengan laba bersih US$11,83 juta pada kuartal I/2020. Bila dibandingkan dengan periode yang sama tahun laku, terdapat peningkatan sebesar 51,54 persen dan 58,53 persen.
PT Indoritel Makmur Internasional Tbk. (DNET) mencatatkan kinerja cemerlang sepanjang tahun 2019. Berdasarkan laporan keuangan perseroan per 31 Desember 2019, perseroan mencatatkan pertumbuhan laba bersih 80,73 persen secara tahunan menjadi Rp523,05 miliar.
PT Garudafood Putra Putri Jaya Tbk. (GOOD) atau Garudafood mengumumkan akan membagikan dividen sebesar Rp28 per saham.
PT Siantar Top Tbk. (STTP) membukukan kinerja cemerlang sepanjang tahun 2019 silam. Perseroan meraup total penjualan Rp3,51 triliun sepanjang tahun 2019. Realisasi tersebut bertumbuh 24,25 persen secara tahunan dibandingkan perolehan tahun lalu sebesar Rp2,83 triliun.
Lembaga pemeringkat Fitch Rating menurunkan peringkat PT Waskita Karya (Persero) Tbk. dan surat utangnya lantaran proyeksi profil keuangan yang diekspektasikan melemah pada 2020. Lembaga pemeringkat internasional itu menurunkan peringkat Waskita Karya dari A(idn) menjadi BBB+ dengan outlook negatif. Fitch juga menurunkan peringkat program surat utang senior perseroan dari A-(idn) menjadi BBB(idn). Sumber: Kontan, Bisnis Indonesia, Iqplus
BUY LPPF l PE : 3,3 l PBV : 2,43 l ROE : 76,74 l NPM : 13,30 l DER : - l Fair Value : 1.771
Souce: OSO Research Team
Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 1.630. Apabila break 1.630 next harga ke level 1.690. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 1.520 jika sudah melewati support 1.525 – 1.530.
BUY MNCN l PE : 5,6 l PBV : 1,08 l ROE : 20,78 l NPM : 26,74 l DER : 35,71 l Fair Value : 1.164
Souce: OSO Research Team
Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 1.045. Apabila break 1.045 next harga ke level 1.075. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 965 jika sudah melewati support 970 – 980.
Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 1.000. Apabila break 1.000 next harga ke level 1.050. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 925 jika sudah melewati support 930 – 950.
PGAS l PE : 33,0 l PBV : 0,64 l ROE : 1,92 l NPM : 1,76 l DER : 85,04 l Fair Value : 994
Souce: OSO Research Team
BUY
NOTE:
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSODaily 08 April 2019
OSODaily 04 Juni 2020
Sector Rotation
Mingguan
Bulanan
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSODaily 04 Juni 2020
FUNDAMENTAL ANALYSIS (LQ 45)
Last Price last Chg. Ytd (%) PBV (x) PE (x) P/EBITDA ROA (%) ROE (%) DER (x) Fair Value Up-Side Recommendation
FAST 100 : 7 1.25 18-Jun-20 19-Jun-20 24 - 30 Juni 2020
Source: KSEI and OSO Research Team
www.oso-securities.com Disclaimer on.
OSODaily 04 Juni 2020
Disclaimer This report has been prepared by PT OSO Sekuritas Indonesia on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Sekuritas Indonesia. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Sekuritas Indonesia or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.
Research Team Ike Widiawati Head of Research +62 21 2991 5300 ([email protected])
Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati @oso-securities.com)
Sukarno Alatas Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])
Mochammad Cahyo Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])
Michelle Abadi Research Associate +62 21 2991 5300 ([email protected])
Disclosure Of Interests
As of the date of this report, 1. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report hereby certify that:
the views expressed in this research report accurately reflect the personal views of each such analyst about the subject securities
and issuers; and
no part of the analyst’s compensation was, is, or will be directly or indirectly, related to the specific recommendations or views
expressed in this research report.
2. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report, or his/her associate(s), do not have any interest (including any direct or indirect ownership of securities, arrangement for financial accommodation or serving as an officer) in any company mentioned in this report
3. PT OSO Securities Indonesia on a business in Indonesia in investment banking, proprietary trading or agency broking in relation
to securities
PT OSO Sekuritas Indonesia - Research Cyber 2 Tower, 22