D DQG LWV VXEVLGLDULHV - arwanacitra.com Citramulia Tbk... · gdq hqwlwdv dqdnq\d dqg lwv vxevlgldulhv /dsrudq nhxdqjdq nrqvrolgdvldq 7dqjjdo 0duhw gdq 'hvhpehu gdq xqwxn 3hulrgh

$Page 1: D DQG LWV VXEVLGLDULHV - arwanacitra.com Citramulia Tbk... · gdq hqwlwdv dqdnq\d dqg lwv vxevlgldulhv /dsrudq nhxdqjdq nrqvrolgdvldq 7dqjjdo 0duhw gdq 'hvhpehu gdq xqwxn 3hulrgh$
PT Arwana Citramulia Tbkdan entitas anaknya /and its subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian Tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019dan untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal31 Maret 2020 dan 2019

Consolidated financial statementsas of March 31, 2020 and December 31, 2019and for the Periods Ended March 31, 2020 and 2019

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss andKomprehensif Lain Konsolidasian Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial Statements

************************

PT ARWANA CITRAMULIA TbkAND ITS SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT AS OF MARCH 31, 2020 AND DECEMBER 31, 2019

AND FOR THE PERIODS ENDED

PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANTANGGAL 31 MARET 2020 DAN 31 DESEMBER 2019

DAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL

Daftar Isi/Table of Contents

MARCH 31, 2020 AND 2019

6-7

8-73

31 MARET 2020 DAN 2019

5

Halaman/Page

1-2

3-4



ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETSKas dan setara kas Cash and cash equivalents

Piutang usaha Trade receivablesPihak berelasi Related partyPihak ketiga - neto Third party - net

Piutang lain-lain Other receivablesPersediaan InventoriesPajak dibayar di muka Prepaid taxesBiaya dibayar di muka Prepaid expenses

Aset lancar lain-lain Other current assets

TOTAL ASET LANCAR TOTAL CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETSAset pajak tangguhan - neto Deferred tax assets - net

Aset tetap - neto Fixed assets - net

Aset tidak lancar lain-lain Other non-current assets

TOTAL ASET TIDAK LANCAR TOTAL NON-CURRENT ASSETS

TOTAL ASET TOTAL ASSETS

3,565,378,053

35,449,821,413 2,065,900,733

727,619,994

DAN ENTITAS ANAKNYA

3,577,905,747

232,362,562,909

2e,7,12,17 93,726,557,117

19,193,484,222

CONSOLIDATED STATEMENT OF

12,17,29

(Disajikan dalam Rupiah)

Audited)

2o,16a

1,743,116,901,970

31 Maret 2020/March 31, 2020( Tidak diaudit/

1,459,555,476

4,249,629,419

AND ITS SUBSIDIARIES

AS OF MARCH 31, 2020 AND DECEMBER 31, 2019(Expressed in Rupiah)

938,937,937,620

28,044,819,399

777,048,273,277

96,552,595,827 191,854,720

2f,8

3,084,803,492 7,937,206,851

804,178,964,350

348,977,786,130

2s,11,29

2s,5,

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2g,28

Unaudited)

2o,16f

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as a whole

568,022,203,971

2s,6,29 1,686,278,206

Catatan/Notes

2d,2n,2s,4,29

799,758,119,934

823,281,846,612

975,855,222,731

9

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANTANGGAL 31 MARET 2020 DAN 31 DESEMBER 2019

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan

31 Desember 2019December 31, 2019

(Diaudit/

494,132,691,237

2o,

2h,2i,

1,799,137,069,343

20,438,923,186

10,12,17

1


(Diaudit/Audited)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIESUtang jangka pendek: Short-term debts:

Utang bank Bank loanUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

Utang usaha kepada Trade payables topihak ketiga third parties

Utang lain-lain Other payablesBeban akrual Accrued expensesUtang pajak Taxes payableUtang jangka panjang yang Current maturities of

jatuh tempo dalam satu tahun: long-term debts:Utang bank - neto Bank loans - net

TOTAL LIABILITAS JANGKAPENDEK TOTAL CURRENT LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIESUtang jangka panjang - setelah

dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts - net oftempo dalam satu tahun: current maturities:Utang bank - neto Bank loans - net

Liabilitas imbalan kerja Employee benefits liability

TOTAL LIABILITAS TOTAL NON-CURRENTJANGKA PANJANG LIABILITIES

TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to ownerskepada pemilik Entitas Induk of the Parent Entity

Modal saham Capital stockModal dasar - 12.000.000.000 Authorized - 12,000,000,000

saham dengan nilai nominal shares at par value ofRp12,5 per saham Rp12.5 per share

Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -penuh - 7.341.430.976 saham 7,341,430,976 shares

Tambahan modal disetor - neto Additional paid-in capital - netSaham treasuri Treasury stockSaldo laba Retained earnings

Total Total

Kepentingan nonpengendali Non-controlling interests

TOTAL EKUITAS TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES ANDEKUITAS EQUITY

672,054,162,828

19,250,145,682

1b,2k,2q,21

1,158,204,193,601

1,071,496,671,111

60,350,990,723

59,641,628,153

1,051,812,593,460

1,799,137,069,343



622,355,306,743

(16,717,626,094) (5,722,155,518)

91,767,887,200

976,100,541,546

18,577,568,999

1,176,781,762,600

91,767,887,200 661,790,808

19

60,350,990,723

1,071,062,739,142

93,931,650,201

2s,17,29

40,177,817,864

2n,2s,14,292n,2s,15,29

31 Maret 2020/March 31, 2020( Tidak diaudit/

Unaudited)

248,153,641 55,149,985,102


AS OF MARCH 31, 2020 AND DECEMBER 31, 2019

Notes

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

85,575,175,267 159,468,461,365

2o,16b

2m,18

20

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANDAN ENTITAS ANAKNYA

TANGGAL 31 MARET 2020 DAN 31 DESEMBER 2019

- 8,655,970,183

578,122,512,627

(Expressed in Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENT OF

2s,12,29

December 31, 2019

67,056,566,949



168,036,262,015

31 Desember 2019

20,986,109,572

562,004,316,020

2s,17,29

1,743,116,901,970

Catatan/

-

661,790,808

2n

230,149,293,517 257,989,465,165 2n,2s,13,29

46,447,564,303 186,003,704

34,290,022,048

2


PENJUALAN NETO NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR GROSS PROFIT

Beban penjualan Selling expensesBeban umum dan administrasi General and administrative expensesLaba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assetsLaba (rugi) selisih kurs - neto Gain (loss) on foreign exchange - netPendapatan lain-lain Other income

LABA USAHA INCOME FROM OPERATIONS

Pendapatan keuangan - neto Finance income - netBeban keuangan Finance costs

LABA SEBELUM INCOME BEFOREBEBAN PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSE

BEBAN (MANFAAT) PAJAKPENGHASILAN INCOME TAX EXPENSE (BENEFIT)Kini CurrentTangguhan Deferred

Beban pajak penghasilan - neto Income tax expense - net

LABA TAHUN BERJALAN PROFIT FOR THE YEAR

BEBAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE EXPENSE

Pos yang tidak akan Item that will not be reclassifieddireklasikan ke laba rugi: to profit or loss:Kerugian aktuarial atas Actuarial loss on

liabilitas imbalan kerja employee benefits liabilityPajak penghasilan terkait Related income tax

PENGHASILAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN TAHUN INCOME (EXPENSE) BERJALAN - SETELAH PAJAK OTHER COMPREHENSIVE

TOTAL PENGHASILANKOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVEBERJALAN INCOME FOR THE YEAR

LABA TAHUN BERJALAN YANG PROFIT FOR THE YEARDAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent EntityKepentingan nonpengendali Non-controlling interests

TOTAL TOTAL


LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

1,245,437,703


2l,25

CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS KOMPREHENSIVE LAIN KONSOLIDASIAN

Unaudited)( Tidak diaudit/

2g,2l,24,28

Untuk periode yang Berakhir Pada

( Tidak diaudit/

AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

66,537,989,990

Unaudited)

56,298,692,953

2o,16c

-

962,464,731

77,978,153,495

66,537,989,990

31 Maret 2019March 31, 2019

144,137,287,090

(50,175,564,653)

10

422,118,909,935

(18,865,354,302)

83,936,965,079

685,924,057

Catatan/

(52,699,469,253)



Notes

For the ended periods March 31, 2020 and 2019

March 31, 2020

Tanggal 31 Maret 2020 dan 2019

31 Maret 2020/

417,092,355,928

20,786,527,816

2,734,150,094

18,687,540,693

2m, 18c

583,614,517,052

2b,1965,698,038,307

21,748,992,547

56,298,692,953

3,874,366,220

839,951,683

-

(2,585,800,616)

672,850,276

561,229,643,018

842,575,979

(15,386,598,676)

66,537,989,990

17,442,102,990

2o, 16e

55,692,381,211

568,160,001

161,495,607,117

(9,558,480,881) 2m

2l,25



198,181,819

12,17,26

78,047,685,500 85,225,530,683

(2,664,618,089)

2g,2l,,23,28


-

-

606,311,742

56,298,692,953

- -

3


TOTAL PENGHASILANKOMPREHENSIFTAHUN TOTAL COMPREHENSIVEBERJALAN YANG DAPAT INCOME FOR THE YEARDIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent EntityKepentingan nonpengendali Non-controlling interests

TOTAL TOTAL

LABA PER SAHAM YANG EARNINGS PER SHAREDAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TOPEMILIK ENTITAS INDUK OWNERS OF THE PARENT ENTITY7.59

55,692,381,211

2p,27

KOMPREHENSIVE LAIN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Maret 2020 dan 2019

839,951,683

PT ARWANA CITRAMULIA TbkPT ARWANA CITRAMULIA Tbk

( Tidak diaudit/Unaudited)

March 31, 2020


31 Maret 2020/

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN


CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS

31 Maret 2019

Unaudited)Catatan/Notes

65,698,038,307

AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

2b,19


( Tidak diaudit/



66,537,989,990

8.95

March 31, 2019


56,298,692,953

606,311,742

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES


4

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

Modal SahamDitempatkan dan Kepentingan Disetor Penuh/ Tambahan Modal Nonpengendali/Capital Stock Disetor - Neto/ Saldo Laba/ Non-

- Issued Additional Paid-in Saham Treasuri/ Retained Neto/ controlling Total Ekuitas/and Fully Paid Capital-Net Treasury Stock Earnings Net Interests Total Equity

Saldo tanggal 31 Desember 2018 91,767,887,200 661,790,808 (3,288,013,935) 990,351,066,117 1,079,492,730,190 17,103,698,914 1,096,596,429,104

Dividen kas - - - (117,247,025,216) (117,247,025,216) (468,500,000) (117,715,525,216) Cash dividend

Saham treasuri - - (2,434,141,583) - (2,434,141,583) - (2,434,141,583) Treasury stock

Total penghasilan komprehensif Total comprehensive incometahun berjalan - - - 198,392,630,210 198,392,630,210 1,942,370,085 200,335,000,295 for the year

Saldo tanggal 31 Desember 2019 91,767,887,200 661,790,808 (5,722,155,518) 1,071,496,671,111 1,158,204,193,601 18,577,568,999 1,176,781,762,600 Balance as of December 31, 2019

Dividen kas - - - (161,094,167,872) (161,094,167,872) (167,375,000) (161,261,542,872) Cash dividend

Saham treasuri - - (10,995,470,576) - (10,995,470,576) - (10,995,470,576) Treasury stock

Total penghasilan komprehensif Total comprehensive incometahun berjalan - - - 65,698,038,307 65,698,038,307 839,951,683 66,537,989,990 for the year

Saldo tanggal 31 Maret 2020 91,767,887,200 661,790,808 (16,717,626,094) 976,100,541,546 1,051,812,593,460 19,250,145,682 1,071,062,739,142 Balance as of March 31, 2020

19,22

19,22

Notes

2s,20

2s,20

Catatan/

Balance as of December 31, 2018

Equity attributable to owners of the Parent Entity


PT ARWANA CITRAMULIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYALAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2019

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

For the Year EndedSeptember 30, 2019(Expressed in Rupiah)

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk/

5


ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMOPERASI OPERATING ACTIVITIESPenerimaan kas dari pelanggan Cash receipts from customersPenerimaan dari pendapatan bunga Receipts of interest incomePembayaran kas kepada pemasok Cash paid to suppliers and

dan karyawan dan untuk beban employees and for otheroperasi lainnya operational expenses

Pembayaran atas: Payments of:Pajak TaxesBeban bunga Interest expense

Kas neto yang diperoleh dari Net cash provided by

aktivitas operasi operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMINVESTASI INVESTING ACTIVITIESHasil penjualan aset tetap Proceeds from sale of fixed assetsPerolehan aset tetap Acquisitions of fixed assetsPembayaran uang muka Payment of advances

pembelian aset tetap for purchase of fixed assets

Kas neto yang digunakan untuk Net cash used in

aktivitas investasi investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMPENDANAAN FINANCING ACTIVITIESPerolehan dari (pembayaran untuk): Receipts from (payments for):

Utang bank jangka pendek Short-term bank loansUtang bank jangka panjang Long-term bank loansUtang pembelian aset tetap Payable to purchase of fixed assetsUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

Pembelian saham treasuri Purchase of treasury stockPembayaran deviden kas Cash dividends paid by

Oleh perusahaan the companyPembayaran deviden kas

Entitas anak kepada Cash dividends paid by subsidiaries Kepentingan nonpengendali to non-controlling interests

Kas neto yang digunakan untuk Net cash used inaktivitas pendanaan financing activities

(161,094,167,872) 22

8,702,420,799

(2,391,417,391)

(5,712,349,405)

(63,973,223,024) (13,034,013,792)

(184,185,814,822)

(Disajikan dalam Rupiah)(Expressed in Rupiah)

77,299,625,012

( Tidak diaudit/

218,000,000


(25,318,836,953)

March 31, 2020( Tidak diaudit/

Unaudited)

31 Maret 2019

(12,495,276,857)

(367,445,468,587)

For the ended periods March 31, 2020 and 2019Tanggal 31 Maret 2020 dan 2019

PT ARWANA CITRAMULIA TbkAND ITS SUBSIDIARIESDAN ENTITAS ANAKNYA

(4,234,684,006)

March 31, 2019

624,976,000

Notes

(15,931,670,767)

3,948,939,371

10

31 Maret 2020/

(1,500,908,068)

2,734,150,094

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

Catatan/


525,029,184,068

(411,705,166,829)

(118,500,000) 19

10

(157,248,606,040)

(35,375,708,502) (9,729,033,411)

11 (10,681,847,549)

145,431,171,327

CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

6,123,104,079 (30,543,507,867)

(167,375,000)

(10,995,470,576) 62,149,937

Unaudited)

5,478,339

502,488,431,305

43,279,850,914

(2,434,141,583)

(117,247,025,216)




6


KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET DECREASE IN KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSAWAL TAHUN AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSAKHIR TAHUN AT END OF YEAR

Informasi atas aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas diungkapkan Information on non-cash activities is disclosed in Note 33dalam Catatan 33

( Tidak diaudit/March 31, 2020

Catatan/





232,362,562,909

31 Maret 2019

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

Notes

(47,193,143,215)

192,813,271,612


Unaudited)

DAN ENTITAS ANAKNYA

145,620,128,397

March 31, 2019

(116,615,223,221)

CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

4

Unaudited)

348,977,786,130




( Tidak diaudit/Notes


4

31 Maret 2020/

Tanggal 31 Maret 2020 dan 2019(Disajikan dalam Rupiah)

7


1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian perusahaan a. The Company’s establishment

b. Penawaran umum saham perusahaan b. The Company’s public offering

The Company started commercial operations on July 1, 1995

PT Suprakreasi Eradinamika adalah entitas induk terakhir dariPerusahaan dan Entitas Anaknya (selanjutnya secara bersama-samadisebut sebagai “Grup”).

PT Suprakreasi Eradinamika is the ultimate parent entity of theCompany and its Subsidiaries (collectively referred to hereafteras the “Group”).

Pada tanggal 25 Oktober 2002, Perusahaan memperoleh SuratPemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Sehubungandengan Penawaran Umum Terbatas I No. S-2343/PM/2002 dari KetuaBAPEPAM dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu sejumlah 356.753.150 saham dengan harga penawaransebesar Rp100 setiap saham. Berdasarkan Surat Direksi Bursa EfekJakarta No. S-2529/BEJ-EEM/11-2002 tanggal 7 November 2002,Perusahaan telah memperoleh persetujuan untuk mencatatkansahamnya sebanyak 356.753.150 saham di Bursa Efek Jakarta(sekarang Bursa Efek Indonesia) efektif pada tanggal 21 November2002.

On October 25, 2002, the Company obtained the notice ofeffectivity from the Chairman of the BAPEPAM, through his letterNo. S-2343/PM/2002, of the Rights Issue offering of 356,753,150shares at the offering price of Rp100 per share. Based on letterNo. S-2529/BEJ-EEM/11-2002 dated November 7, 2002 of theDirector of the Jakarta Stock Exchange, the Company wasgranted approval to list the 356,753,150 shares on the JakartaStock Exchange (now the Indonesia Stock Exchange) effectiveon November 21, 2002.

PT Arwana Citramulia Tbk (the Company) was established underthe name PT Arwana Citra Mulia based on the notarial deed No.21 dated February 22, 1993 of Raden Santoso, as amended bynotarial deeds No. 147 dated October 26, 1993 and No. 105dated November 15, 1993 of Imam Santoso, S.H., whichcovered, among others, the change in the Company’s name toPT Arwana Citramulia. The Company’s articles of associationand its amendments were approved by the Ministry of Justice inits decision letter No. C2-14065.HT.01.01.TH.93 dated December20, 1993, and was published in Supplement No. 5576 of StateGazette No. 95 dated November 27, 1997.


Tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019

DAN ENTITAS ANAKNYA

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak tanggal 1 Juli1995

Pada tanggal 28 Juni 2001, Perusahaan memperoleh suratpemberitahuan efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham No.S-1595/PM/2001 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal(BAPEPAM) untuk melakukan Penawaran Umum Perdana sejumlah125.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100 setiap sahamdengan harga penawaran Rp120 setiap saham. Berdasarkan SuratDireksi Bursa Efek Jakarta No. S-2998/BEJ-EEM/07/2001 tanggal 12Juli 2001, Perusahaan telah memperoleh persetujuan untukmencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Jakarta (sekarangBursa Efek Indonesia) efektif pada tanggal 17 Juli 2001.

On June 28, 2001, the Company received the notice of effectivityfrom the Chairman of the Capital Market SupervisoryAgency(BAPEPAM), through his letter No. S-1595/PM/2001, ofthe initial public offering of 125,000,000 shares of stock with a parvalue of Rp100 per share, at the offering price of Rp120 pershare. Based on letter No. S-2998/BEJ-EEM/07/2001 dated July12, 2001 of the Director of the Jakarta Stock Exchange, theCompany was granted approval to list all of its shares of stock onthe Jakarta Stock Exchange (now the Indonesia Stock Exchange)effective on July 17, 2001.

As of March 31, 2020 and December 31, 2019

NOTES TO THE CONSOLIDATED

PT Arwana Citramulia Tbk (Perusahaan) didirikan dengan nama PTArwana Citra Mulia berdasarkan akta notaris Raden Santoso No. 21tanggal 22 Februari 1993, yang telah diubah berdasarkan akta notarisImam Santoso, S.H., No. 147 tanggal 26 Oktober 1993 dan No. 105tanggal 15 November 1993, antara lain mengenai perubahan namaPerusahaan menjadi PT Arwana Citramulia. Anggaran dasarPerusahaan dan perubahannya telah mendapat pengesahan dariMenteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No.C2-14065.HT.01.01.TH.93 tanggal 20 Desember 1993 dan telahdiumumkan dalam Berita Negara No. 95 Tambahan No. 5576 tanggal27 November 1997.


(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

According to article 3 of the Company’s articles of association, itsscope of activities consists of the manufacture and sale ofceramic tiles for the local market. The Company’s head office islocated in Sentra Niaga Puri Indah Block T2 No 24, Kembangan,West Jakarta, and its plant is located in Jatiuwung, Tangerang,Banten

FINANCIAL STATEMENTS

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kaliperubahan, perubahan terakhir dengan akta notaris Yana ValentinaWilamarta, S.H., M.KN. No. 4 tanggal 28 Mei 2015, mengenaipenyusunan kembali seluruh anggaran dasar perseroan.Perubahanterakhir tersebut telah didaftarkan kepada Menteri Hukum dan HakAsasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0941417tanggal 12 Juni 2015.

The Company’s articles of association has been amended fromtime to time, the latest amendment of which was made by notarialdeed No. 4 dated May 28, 2015 of Yana Valentina Wilamarta,S.H., M.KN., concerning the rearrangement of Company’sarticles of association. The latest amendment was registered withthe Ministry of Law and Human Rights in its decision letter No.AHU-AH.01.03-0941417 dated June 12, 2015.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkupkegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang industrikeramik dan menjual hasil produksinya di dalam negeri. Kantor pusatPerusahaan berkedudukan di Sentra Niaga Puri Indah Blok T2 No 24,Kembangan, Jakarta Barat dan pabriknya berlokasi di Jatiuwung,Tangerang, Banten


dan untuk periode yang berakhir pada tanggal31 Maret 2020 dan 2019

CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

and for the periods ended March 31, 2020 and 2019(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

8


1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Pemecahan saham c. Stock split

d. Susunan Entitas Anak d. The Company’s Subsidiaries

PT Arwana Nuansakeramik Jakarta(ANK)

PT Sinar Karya Duta Abadi Jakarta

(SKDA)

PT Primagraha Keramindo Jakarta(PGK)

PT Arwana Anugerah Keramik Jakarta (AAK)

(*) terdiri dari 50% pemilikan langsung dan 49,9% pemilikan tidak langsung melalui SKDA/consist of 50% of direct ownership and 499% indirect ownership through SKDA

31 Maret 2020 dan 2019(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

Pada tanggal 28 Maret 2013 Perusahaan melakukan pemecahansaham (stock split) dengan rasio 1 (lama): 4 (baru), mengubahnominal per saham dari Rp50 menjadi Rp12,5 per saham.Perdagangan saham dengan nilai nominal baru tersebut di Bursa EfekIndonesia dilakukan mulai tanggal 8 Juli 2013.

On March 28, 2013, the Company executed a 4-for-1 stock split,changing the par value per share from Rp50 to Rp12.5 pershare. The trading of shares with the new par value per share inthe Indonesia Stock Exchange started on July 8, 2013.

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019, Perusahaanmempunyai kepemilikan lebih dari 50% pada Entitas Anak berikut:

As of March 31, 2020 and December 31, 2019, the Company hasownership of more than 50% in the following Subsidiaries:

Tahun

Beroperasi Persentase (%)

Secara Kepemilikan/

Tahun Komersial / Percentage (%) Total Aset/

Nama Entitas Anak/ Domisili

FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal

Commencement of


and for the periods ended March 31, 2020 and 2019


Jenis Usaha/

ceramic tiles

Manufacture of

ANK memiliki pabrik keramik yang berlokasi di Serang, Banten. SKDAmemiliki pabrik keramik yang berlokasi di Wringin Anom, Gresik danRandegan, Mojokerto, Jawa Timur. AAK memiliki pabrik keramik yangberlokasi di Ogan Ilir, Palembang, Sumatra Selatan.

ANK’s ceramic tile plant is located in Serang, Banten. SKDA’sceramic tile plant is located in Wringin Anom, Gresik andRandegan, Mojokerto, East Java. AAK’s ceramic tile plant islocated in Ogan Ilir, Palembang, South Sumatra.

2013

ceramic tiles

Industri keramik/ 99,9(*) 99,9(*) 331,336,868,230 332,026,494,829 2013

Name of Subsidiaries Domicile


2002

Commercial Nature


2020

834,797,797,314

Acquisition

Industri keramik/

Operations of Business

(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

860,034,191,311

489,989,312,038

65.0


Manufacture ofceramic tiles

Manufacture of

ceramic tiles

2019

99.9

Penyertaan/

CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED

Total Assets

2000 Industri keramik/

614,792,326,153 571,064,090,517 Distribusi keramik/

2020 2019

2000

99.9 99.9

Year of

of Ownership

Distribution of

DAN ENTITAS ANAKNYA

65.0

2002

1995 1995

99.9 434,405,279,497

9


1. UMUM (lanjutan) 1 GENERAL (continued)

e. e.

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama : Marsetio : President CommissionerWakil Komisaris Utama : Edwin Pamimpin Situmorang : Vice President CommissionerKomisaris Independen : Karsanto : Independent CommissionerKomisaris Independen : Alex Soleman Willem - Retraubun : Independent Commissioner

Direksi Board of DirectorsDirektur Utama : Tandean Rustandy : President DirectorDirektur : Edy Suyanto : DirectorDirektur Independen : Hatta Safrudin : Independent Director

Komite Audit Audit committee

Ketua : Karsanto : ChairmanAnggota : Lukman Sidharta : MemberAnggota : Wicaksono Sarwo Edi : Member

Ketua : Karsanto : ChairmanAnggota : Lukman Sidharta : MemberAnggota : Hadi Purnama Widjaja : Member



The composition of the Company’s Boards of Commissioners andDirectors as of March 31, 2020 and 2019 is as follows:

Grup memiliki sejumlah 2.152 dan 2.278 karyawan tetap (tidakdiaudit) masing-masing pada tanggal 31 Maret 2020 dan 2019.

The Group had 2,152 and 2,278 permanent employees(unaudited) as of March 31, 2020 and 2019, respectively.

Manajemen Grup bertanggung jawab atas penyusunan laporankeuangan konsolidasian yang telah diselesaikan dan diotorisasi untukterbit pada tanggal 13 April 2020.

The Group’s management is responsible for the preparation ofthe accompanying consolidated financial statements that werecompleted and authorized to be issued on April 13, 2020.

Berdasarkan Surat Pemberitahuan kepada Otoritas Jasa KeuanganNo. 0195/ACM/CS/III/2018 tanggal 8 Maret 2018 tentang PerubahanSusunan Komite Audit PT Arwana Citramulia Tbk., susunan komiteaudit Perusahaan telah berubah.

Based on Letter of Acknowledgement submitted to FinancialService Authority No. 0195/ACM/CS/III/2018 dated March 8,2018 concerning “Perubahan Susunan Komite Audit PT ArwanaCitramulia Tbk.”, the composition of the Company’s auditcommittee has been changed.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31Maret 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s audit committee as of March31, 2020 is as follows:


Gaji dan tunjangan lain yang diberikan untuk direksi dan komisarisGrup adalah sekitar Rp2,72 miliar dan Rp2,48 miliar (tidak diaudit)masing-masing pada 31 Maret 2020 dan 2019.



Pembentukan komite audit telah dilakukan sesuai dengan peraturanBadan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (”BAPEPAM-LK”) No. IX.1.5 .

The formation of the audit committee is in accordance with theCapital Market and Financial Institution Supervisory Agency(“BAPEPAM-LK”) rule No IX15.

Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2020adalah sebagai berikut:



Dewan komisaris, direksi, komite audit dan karyawan The boards of commissioners and directors, auditcommittee and employees

Berdasarkan Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris Perusahaan No.0481/ACM/CS/2019 tanggal 1 Oktober 2019 tentang "PerubahanSusunan Anggota Komite Audit PT Arwana Citramulia Tbk.", susunankomite audit Perusahaan telah berubah.

Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2019adalah sebagai berikut

Based on Company's stockholders' circular resolution No.0481/ACM/CS/X/2019 dated October 1,2019 concerning"Perubahan Susunan Anggota Komite Audit PT ArwanaCitramulia Tbk.", the composition of the Company's auditcommittee has been changed.

The composition of the Company's audit committee as of March31, 2019 is as follows


dan untuk periode yang berakhir pada tanggal

Salaries and other compensation benefits of the directors andcommissioners of the Group amounted to approximately Rp2.72billion and Rp2.48 billion (unaudited) in March 31, 2020 and2019, respectively.



10


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2.

a. a.

b. b.


As of March 31, 2020 and December 31, 2019and for the periods ended March 31, 2020 and 2019


Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun Entitas Anakdimana Perusahaan memiliki kendali.

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun berdasarkan konsepakrual dan menggunakan konsep biaya historis, kecuali untuk akuntertentu yang diukur dengan menggunakan dasar seperti yangdisebutkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian dibawah ini.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


Dasar penyajian laporan keuangan konsolidasian

Laporan arus kas konsolidasian menyajikan arus kas yangdiklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakanmetode langsung.

The consolidated statement of cash flows presents cash flowsclassified into operating, investing and financing activities. Thecash flows from operating activities are presented using the directmethod.

Mata uang pelaporan yang digunakan pada penyusunan laporankeuangan konsolidasian adalah rupiah (Rp), yang juga merupakanmata uang fungsional Perusahaan. Setiap entitas di dalam Grupmenetapkan mata uang fungsional masing-masing dan transaksi-transaksi yang dicatat di dalam laporan keuangan dari setiap entitasdiukur berdasarkan mata uang fungsional tersebut.


The consolidated financial statements have been prepared on theaccrual basis using the historical cost concept, except for certainaccounts which are measured on the bases as described in thefollowing notes to the consolidated financial statements.

The reporting currency used in the consolidated financialstatements is the Indonesian rupiah (Rp),which is also theCompany’s functional currency. Each entity in the Groupdetermines its own functional currency and all items included inthe financial statements of each entity are measured using thatfunctional currency.

The consolidated financial statements include the accounts of theSubsidiaries which are controlled by the Company .

Prinsip-prinsip konsolidasi Principles of consolidation

DAN ENTITAS ANAKNYA

Basis of preparation of the consolidated financial statements

Tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 FINANCIAL STATEMENTS


31 Maret 2020 dan 2019


The consolidated financial statements have been prepared inaccordance with Statements of Financial Accounting Standards(PSAK), which was issued by the Financial AccountingStandards Board of the Indonesian Institute of Accountants(DSAK) and the Regulation No. VIII.G.7 on the Guidelines forFinancial Statement Presentation and Disclosures issued by theFinancial Services Authority(“OJK”, formerly BAPEPAM-LK).



Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai denganPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang dikeluarkanoleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia(DSAK) serta Peraturan No. VIII.G.7 mengenai Pedoman Penyajiandan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh OtoritasJasa Keuangan (”OJK”, dahulu BAPEPAM-LK).

Seluruh transaksi material dan saldo akun antar perusahaan(termasuk laba atau rugi yang signifikan yang belum direalisasi) telahdieliminasi.

All material intercompany transactions and account balances(including the related significant unrealized gains or losses) withSubsidiaries have been eliminated.

11


2. 2.

b. b.

(a) kekuasaan atas investee ; (a) power over investee;

(b) (b)

(c) (c)


Non-controlling interests (NCI) represent the portion of the profitor loss and net assets of the Subsidiaries not attributable, directlyor indirectly, to the Parent Entity, which are presented in theconsolidated statement of profit or loss and other comprehensiveincome and under the equity section of the consolidatedstatement of financial position, respectively, separately from thecorresponding portion attributable to owners of the parent entity.


A Subsidiary is fully consolidated from the date of acquisition,being the date on which the Company obtains control, andcontinues to be consolidated until the date such control ceases.Control is presumed to exist if the Company owns, directly orindirectly through another subsidiary, all of the following:

Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) Principles of consolidation (continued)



menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitasEntitas Anak;

ability to use the power over investee to affect theamount of investor returns.

Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitutanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengantanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendaliandianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidaklangsung melalui entitas anak lainnya, seluruh hal berikut:

kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor.

Kepentingan nonpengendali (KNP) mencerminkan bagian atas labaatau rugi dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak dapatdiatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada EntitasInduk, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas padalaporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yangdapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)

exposure or rights of variable returns from itsinvolvement with investee; and

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)


Tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 As of March 31, 2020 and December 31, 2019

31 Maret 2020 dan 2019

NOTES TO THE CONSOLIDATEDCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Losses of a non-wholly owned Subsidiary are attributed to theNCI even if the losses create an NCI deficit balance In case ofloss of control over a Subsidiary, the Company:

reclassifies the parent’s share of components previouslyrecognized in other comprehensive income to profit or loss orretained earnings, as appropriate.

mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; recognizes the fair value of any investment retained;

eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannyadengan investee ; dan

mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran yangdicatat di ekuitas, bila ada;

derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities ofthe Subsidiary;

menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; derecognizes the carrying amount of any NCI;

Rugi Entitas Anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan padaKNP bahkan jika kerugian ini mengakibatkan KNP mempunyai saldodefisit. Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas Anak, makaPerusahaan:

recognizes the fair value of the consideration received;

DAN ENTITAS ANAKNYAPT ARWANA CITRAMULIA Tbk

mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntunganatau kerugian dalam laba rugi; dan

recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and

mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnyadiakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya ke laba rugi,atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.


derecognizes the cumulative translation differences recordedin equity, if any;


12


2. 2.

c. c.




If the business combination is achieved in stages, the acquisition-date fair value of the acquirer’s previously held equity interest inthe acquiree is remeasured to fair value at the acquisition datethrough profit or loss. Any contingent consideration to betransferred by the acquirer is recognized at fair value at theacquisition date.




Business combinations are accounted for using the acquisitionmethod. The cost of an acquisition is measured as the aggregateof the consideration transferred, measured at acquisition-date fairvalue and the amount of any NCI in the acquiree. For eachbusiness combination, the acquirer measures the NCI in theacquiree either at fair value or at the proportionate share of theacquiree’s identifiable net assets. Acquisition costs incurred aredirectly expensed and included in administrative expenses.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehanyang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkandan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasiyang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebutkurang dari nilai wajar aset neto Entitas Anak yang diakuisisi, selisihtersebut diakui dalam laba rugi.




Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi.Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregatimbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi,dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiapkombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitasyang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsikepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yangdiakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dandisertakan dalam beban-beban administrasi.


Kombinasi bisnis Business combinations

Where goodwill forms part of a CGUs and a part of theoperations within that CGUs is disposed of, the goodwillassociated with the operations disposed of is included in thecarrying amount of the operations when determining the gain orloss on disposal of the operations Goodwill disposed of in thiscircumstance is measured based on the relative values of theoperations disposed of and the portion of the CGUs retained.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihakpengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimilikisebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggalakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkansebagai laba rugi. Imbalan kontijensi yang dialihkan oleh pihakpengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi.


Perubahan nilai wajar atas imbalan kontijensi setelah tanggal akuisisiyang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, diakui dalam labarugi atau pendapatan komprehensif lainnya sesuai dengan PSAK 55(Revisi 2014) Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontijensitidak diukur kembali sampai penyelesaian selanjutnya diperhitungkandalam ekuitas.

Subsequent changes to the fair value of the contingentconsideration which is deemed to be an asset or liability, arerecognized in accordance with PSAK 55 (Revised 2014) either inprofit or loss or as other comprehensive income If the contingentconsideration is classified as equity, it should not be remeasureduntil it is finally settled within equity.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Perusahaanmengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperolehdan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan padapersyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, dan kondisi terkait lain yangada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pemisahan derivatifmelekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.

When the Company acquires a business, it assesses thefinancial assets acquired and liabilities assumed for appropriateclassification and designation in accordance with the contractualterms, economic circumstances and pertinent conditions as at theacquisition date. The assessment includes the separation ofembedded derivatives in host contracts by the acquiree.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being theexcess of the aggregate of the consideration transferred and theamount recognized for NCI over the net identifiable assetsacquired and liabilities assumed. If this consideration is lowerthan the fair value of the net assets of the Subsidiary acquired,the difference is recognized in profit or loss.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada harga perolehandikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan ujipenurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis,sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas(UPK) dari Grup yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergikombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain daripihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentuatas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikandengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlahtercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan ataukerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukurberdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yangditahan.



After initial recognition, goodwill is measured at cost less anyaccumulated impairment losses For the purpose of impairmenttesting, goodwill acquired in a business combination is, from theacquisition date, allocated to each of the Group’s cash-generating units (CGUs) that are expected to benefit from thecombination, irrespective of whether other assets or liabilities ofthe acquiree are assigned to those CGUs.


13


2. 2.

d. d.

e. e.

f. f.

g. g.

a. a.

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

b. b.

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)



DAN ENTITAS ANAKNYANOTES TO THE CONSOLIDATED


One entity is an associate or joint venture of the Group(or an associate or joint venture of a member of a groupof which the Group is a member).

entitas dan Grup adalah ventura bersama dari pihak ketigayang sama.

Both entity and the Group are joint ventures of the samethird party.


Biaya dibayar di muka

entitas dan Grup adalah anggota dari kelompok usaha yangsama.

An entity is related to the Group if any of the followingconditions applies:

Prepaid expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat.

31 Maret 2020 dan 2019


Prepaid expenses are amortized over their benefical periods.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi Transactions with related parties

is a member of the key management personnel of theGroup or of a parent entity of the Company.

has significant influence over the Group; or

merupakan personil manajemen kunci Grup atau entitasinduk dari Perusahaan.

AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biayaperolehan atau nilai realisasi neto (the lower of cost or net realizablevalue ). Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-ratatertimbang (weighted-average method ). Penyisihan persediaan usangdibentuk untuk menurunkan nilai tercatat persediaan ke nilai realisasinetonya.

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value.Cost is determined by the weighted-average method. Allowancefor inventory losses is provided to reduce the carrying value ofinventories to their net realizable value.

Orang atau anggota keluarga dekatnya mempunyai relasi denganGrup, jika:


Deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejaktanggal penempatan, tidak dibatasi penggunaannya dan tidakdigunakan sebagai jaminan utang diklasifikasikan sebagai “SetaraKas”.

Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah satu halberikut:

has control or joint control over the Group;

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup. A related party is a person or entity that is related to the Group.


Time deposits with maturities of three months or less at the timeof placement, which are not restricted or pledged as collateral fordebts, are classified as “Cash Equivalents”.

memiliki pengaruh signifikan atas Grup; atau

The entity and the Group are members of the samegroup.

satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersamadari Grup (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yangmerupakan anggota suatu kelompok usaha, yang manaGrup adalah anggotanya).

Persediaan Inventories



A person or a close member of that person's family is relatedto the Group, if that person:

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atasGrup;


Setara Kas Cash equivalents

14


2. 2.

b. b.

(iv) (iv)

(v) (v)

(vi) (vi)

(vii) (vii)

h. h.

Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrikPeralatan dan perabot kantorKendaraanPerlengkapan teknik dan laboratorium

4 - 16 Machineries and equipment 4 - 8


An entity is related to the Group if any of the followingconditions applies: (continued)

Grup adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitasyang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

The Group is a joint venture of a third entity and theother entity is an associate of the third entity.

entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerjauntuk imbalan kerja dari Grup atau entitas yang terkaitdengan Grup.

Construction in progress is stated at cost and is presented aspart of fixed assets in the consolidated statement of financialposition. The accumulated costs will be reclassified to theappropriate fixed assets account when the construction iscompleted and the constructed asset is ready for its intendeduse.


Buildings and infrastructures

Aset dalam penyelesaian dinyatakan berdasarkan biaya perolehandan disajikan sebagai bagian dari aset tetap pada laporan posisikeuangan konsolidasian. Biaya perolehan aset dalam penyelesaiantersebut akan dialihkan ke akun aset tetap yang bersangkutan apabilatelah selesai dan siap untuk digunakan.

Furniture and office equipment 4 - 8


4 Technical and laboratory equipment

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Land is stated at cost and is not depreciated.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)



Fixed assets

Aset tetap dinyatakan sebesar harga perolehan dikurangi akumulasipenyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada Biaya perolehantermasuk biaya penggantian bagian aset tetap, jika memenuhi kriteriapengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukanuntuk kelangsungan dari pengoperasian suatu aset tetap, setiap biayadari inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount)aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteriapengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidakmemenuhi kriteria pengakuan dibebankan ke operasi berjalan.


A person identified in point a(i) has significant influenceover the entity or is a member of the key managementpersonnel of the entity (or of a parent of the entity).

Pada setiap akhir periode pelaporan, nilai residu, umur manfaat danmetode penyusutan aset tetap direviu, dan jika sesuai dengankeadaan, disesuaikan secara prospektif.



orang yang diidentifikasi dalam huruf a(i) memiliki pengaruhsignifikan atas entitas atau merupakan personil manajemenkunci entitas (atau entitas induk dari entitas).


Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciationand impairment loss, if any. Such cost includes the cost ofreplacing part of the fixed assets, if the recognition criteria aremet. Likewise, when performing regular major inspections forfaults is a condition for continuing to operate an item of fixedassets, the cost of each major inspection is recognized in thecarrying amount of the fixed assets as a replacement if therecognition criteria are satisfied. All other repairs andmaintenance costs that do not meet the recognition criteria arecharged to current operations.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurusselama umur manfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut:

Depreciation is calculated on the straight-line basis over theestimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years

4 - 20


Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saatdilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yangdiharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yangtimbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaanantara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset)dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun aset tersebutdihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when nofuture economic benefits are expected from its use or disposal.Any gain or loss arising from derecognition of the asset(calculated as the difference between the net disposal proceedsand the carrying amount of the asset) is credited or charged tooperations in the year the asset is derecognized.

The residual values, useful lives and methods of depreciation offixed assets are reviewed and adjusted prospectively, ifappropriate, at the end of the reporting period.

Aset tetap

Vehicles

The entity is a post-employment benefit plan for thebenefit of employees of either the Group or an entityrelated to the Group.

entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama olehorang yang diidentifikasi dalam huruf a.

The entity is controlled or jointly controlled by a personidentified in point a.

Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah satu halberikut: (lanjutan)

15


2. 2.

i. i.

j. j.

k. k.

l. l.

The Group assesses at each reporting period whether there is anindication that an asset may be impaired If any such indicationexists, or when annual impairment testing for an asset isrequired, the Group makes an estimate of the asset’s recoverableamount.


Expenses are recognized when they are incurred.

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akandiperoleh oleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secara handal.Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima, tidaktermasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN).

Biaya emisi efek ekuitas

Penurunan nilai aset non-keuangan

Biaya pinjaman

Beban diakui pada saat terjadinya.

Pengakuan pendapatan dan beban Revenue and expense recognition

Impairment of non-financial assets

Stock issuance costs

Biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan dengan penerbitanefek ekuitas dan hak memesan efek terlebih dahulu dikurangkanlangsung dari tambahan modal disetor yang diperoleh dari penawaranefek tersebut.


NOTES TO THE CONSOLIDATEDDAN ENTITAS ANAKNYA

31 Maret 2020 dan 2019 (Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)







Costs incurred in connection with the public offerings of sharesand rights issue are deducted from the additional paid-in capitalderived from such offerings.

Biaya pinjaman dibebankan pada saat terjadinya. Biaya pinjamandikapitalisasi apabila dapat secara langsung dikaitkan denganperolehan, pembangunan atau produksi dari aset tertentu (qualifying asset ). Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai ketika aktivitas untukmempersiapkan pembangunan aset untuk dipergunakan atau dijualsesuai tujuannya sedang berlangsung dan pengeluaran serta biayapinjaman sedang terjadi. Biaya pinjaman dikapitalisasi sampai denganaset tersebut siap digunakan sesuai tujuannya. Apabila nilai tercatatdari aset tersebut melebihi jumlah yang diharapkan dapat dipulihkan,maka rugi penurunan nilai diakui.

Revenue is recognized to the extent that it is probable that theeconomic benefits will flow to the Group and the revenue can bereliably measured. Revenue is measured at the fair value of theconsideration received, excluding discounts, rebates and ValueAdded Taxes (VAT).

Pendapatan dari penjualan diakui bila risiko dan manfaat kepemilikanbarang secara signifikan telah dipindahkan kepada pembeli.

Revenue from sales is recognized at the time the significant risksand rewards of ownership of the goods have been passed to thebuyer.

Borrowing costs


Borrowing costs are generally expensed as incurred. Borrowingcosts are capitalized if they are directly attributable to theacquisition, construction or production of a qualifying asset.Capitalization of borrowing costs commences when the activitiesto prepare the asset for its intended use or sale are in progressand the expenditures and borrowing costs are being incurred.Borrowing costs are capitalized until the assets are ready for theirintended use. If the resulting carrying amount of the assetexceeds its recoverable amount, an impairment loss isrecognized.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapatindikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasitersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukanmaka Grup membuat estimasi jumlah terpulihkan atas aset tersebut.

16


2. 2.

m. m.

n. n.

Kurs yang digunakan adalah sebagai berikut: The rates of exchange used were as follows:

1 Euro Eropa (Euro)1 Dolar Amerika Serikat (US$)1 Dolar Singapura (SIN$) 1 Dolar Australia (AUD$) 1 Dolar Hong Kong (HK$) 1 Yen Jepang (JP¥)


2,111

31 Maret/March 31,

2020 2019

18,045 15,995 1 European euro (Euro)16,367

10,096 9,739 1 Australia dollar (AUD$)1,815 1 Hong kong dollar (HK$)


The Group recognizes its unfunded employee benefits liability inaccordance with Labor Law No 13/2003 dated March 25, 2003(the Law) and PSAK 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”.

Beban pensiun berdasarkan program dana pensiun manfaat pastiGrup ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodik denganmenggunakan metode projected-unit-credit dan menerapkan asumsiatas tingkat diskonto dan tingkat kenaikan manfaat pasti pensiuntahunan.

Pension costs under the Group’s defined benefit pension plansare determined by periodic actuarial calculation using theprojected-unit-credit method and applying the assumptions ondiscount rate and annual rate of increase in compensation.

Seluruh pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan atau kerugianaktuarial diakui langsung melalui pendapatan komprehensif lainnyadengan tujuan agar liabilitas pensiun bersih diakui dalam laporanposisi keuangan. Pengukuran kembali tidak mereklasifikasi laba ataurugi pada periode berikutnya.

10,507 1 Singapore dollar (SIN$)


129 1 Japanese yen (JP¥)


14,244 1 United States dollar (US$)11,495

151


Employee benefits

Grup mencatat liabilitas imbalan kerja yang tidak didanakanberdasarkan Undang-undang Tenaga Kerja No 13 tahun 2003 tanggal25 Maret 2003 (UU No 13) dan PSAK 24 (Revisi 2013), ”ImbalanKerja”.

DAN ENTITAS ANAKNYA



All re-measurements, comprising of actuarial gains or losses, arerecognized immediately through other comprehensive income inthe statement of financial position. Remeasurements are notreclassified to profit or loss in subsequent periods.

Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang lebih dulu antara ketikaamandemen/kurtailmen terjadi atau ketika biaya restrukturisasi ataupemutusan hubungan kerja diakui. Sebagai akibatnya, biaya jasa laluyang belum vested tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui selamaperiode vesting masa depan.

All past service costs are recognized at the earlier of when theamendment/curtailment occurs and when the relatedrestructuring or termination costs are recognized. As a result,unvested past service costs can no longer be deferred andrecognized over the future vesting period.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing


Foreign currency transactions and balances

Grup mempertimbangkan indikator utama dan indikator lainnya dalammenentukan mata uang fungsionalnya. Jika ada indikator yangtercampur dan mata uang fungsional tidak jelas, manajemenmenggunakan penilaian untuk menentukan mata uang fungsionalyang paling tepat menggambarkan pengaruh ekonomi dari transaksi,kejadian dan kondisi yang mendasarinya.

The Group considers the primary indicators and other indicatorsin determining its functional currency. If indicators are mixed andthe functional currency is not obvious, management uses itsjudgment to determine the functional currency that most faithfullyrepresents the economic effects of the underlying transactions,events and conditions.

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yangberlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisikeuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uangasing dijabarkan ke dalam mata uang rupiah menggunakan kursterakhir yang berlaku pada tanggal tersebut dan laba atau rugi kursyang terjadi dikredit atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.

Transactions involving foreign currencies are recorded at therates of exchange prevailing at the time the transactions aremade. At consolidated statement of financial position date,monetary assets and liabilities denominated in foreign currenciesare adjusted to reflect the last prevailing rates as of such dateand the resulting gains or losses are credited or charged tocurrent operations.

Imbalan kerja karyawan

Tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 FINANCIAL STATEMENTSCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

17


2. 2.

o. o.

p. p.




FINANCIAL STATEMENTSAs of March 31, 2020 and December 31, 2019dan untuk periode yang berakhir pada tanggal




Current tax expense is provided based on the estimated taxableincome for the year. Deferred tax assets and liabilities arerecognized for temporary differences between the financial andthe tax bases of assets and liabilities at each reporting date.Future tax benefits, such as tax losses carry-forward, are alsorecognized to the extent that realization of such benefits isprobable. The tax effects for the year are allocated to currentoperations, except for the tax effects from transactions which aredirectly charged or credited to equity.

For each of the consolidated entities, the tax effects of temporarydifferences and tax losses carry-forward, which individually areeither assets or liabilities, are shown at the applicable netamounts.

Perubahan terhadap liabilitas perpajakan dicatat pada saatditerimanya Surat Ketetapan Pajak atau apabila dilakukan banding,ketika hasil banding sudah diputuskan. Jumlah tambahan pokok dandenda pajak yang ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak diakuisebagai pendapatan atau beban dalam laba rugi periode berjalan,kecuali jika diajukan upaya penyelesaian selanjutnya. Jumlahtambahan pokok pajak dan denda yang ditetapkan dengan SuratKetetapan Pajak ditangguhkan pembebanannya sepanjang memenuhi kriteria pengakuan aset.

Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yangdapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk dengan total rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh.

Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yangberlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporanposisi keuangan.

Deferred tax is calculated at the tax rate that has been enacted orsubstantively enacted at the statement of financial position date.

Untuk setiap perusahaan yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atasperbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak, yang masing-masingdapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam total neto untukmasing-masing perusahaan tersebut.

Amendment to tax obligation is recorded when an assessmentletter (“Surat Ketetapan Pajak” or SKP) is received or if appealedagainst, when the results of the appeal are determined. Theadditional taxes and penalty imposed through an SKP arerecognized as income or expense in the current year profit orloss, unless objection/appeal is taken. The additional taxes andpenalty imposed through the SKP are deferred as long as theymeet the asset recognition criteria.

Laba per saham Earnings per share


Pajak penghasilan badan Corporate income tax


The amount of earnings per share is calculated by dividing theprofit for the year attributable to the owners of the Parent Entityby the weighted-average number of issued and fully paid shares.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan estimasi laba kena pajaktahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atasperbedaan temporer antara aset dan liabilitas untuk pelaporankomersial dan pajak setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masamendatang, seperti saldo rugi fiscal yang dapat dikompensasi, diakuisepanjang besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapatdirealisasikan. Pengaruh pajak untuk suatu tahun dialokasikan padausaha tahun berjalan, kecuali untuk pengaruh pajak dari transaksiyang langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.


31 Maret 2020 dan 2019



18


2. 2.

q. q.

r. r.

s. s.

i. Aset keuangan i. Financial assets

Pengakuan awal Initial recognition

Grup mengklasifikasi instrumen keuangan dalam bentuk aset danliabilitas keuangan.

Business combination of entities under common control



The transfer of asset, liability, shares and other ownershipinstruments among entities under common control does not resultin any gain or loss to the Group or individual entity within thesame Group. Since the restructuring transaction among entitiesunder common control does not change the economicsubstances of the ownerships of the asset, liability, shares orother ownership instruments which are being transferred, thetransferred asset or liability should be recorded based on bookvalue using the pooling-of-interests method.

Segmen adalah bagian khusus Grup yang terlibat baik dalammenyediakan produk dan jasa (segmen usaha), yang memiliki risikodan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

Pelaporan segmen

Financial assets are classified as financial assets at fair valuethrough profit or loss, loans and receivables, held-to-maturityinvestments and available-for-sale financial assets. TheGroup determines the classification of its financial assets atinitial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at the end of each reporting period.


Kombinasi bisnis entitas sepengendali


Dalam metode penyatuan kepentingan, unsur-unsur laporankeuangan dari entitas yang bergabung pada periode terjadinyakombinasi bisnis entitas sepengendali dan untuk periode komparatifsajian, disajikan sedemikian rupa seolah-olah penggabungan tersebuttelah terjadi sejak awal periode entitas yang bergabung berada dalamsepengendalian Seluruh saldo “Selisih nilai transaksi restrukturisasientitas sepengendali” dicatat pada akun "Tambahan Modal Disetor -Neto" pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Under the pooling-of-interests method, the financial statementitems of the restructured entity for the period of which therestructuring occurs and for any comparative periods presentedshould be presented as if the restructuring had occurred sincethe restructured entity is under common control The balance of“Difference arising from restructuring transactions of entitiesunder common control” recorded under "Additional Paid-inCapital - Net" in the cosolidated statement of financial position.

Segment reporting

Pengalihan aset, liabilitas, saham dan instrumen kepemilikan lainantara entitas sepengendali tidak akan menghasilkan suatu laba ataurugi bagi Grup atau entitas individual yang berada dalam Grup yangsama. Oleh karena transaksi restrukturisasi antara entitassepengendali tidak mengubah substansi ekonomi atas kepemilikanaset, liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan lain yangdipertukarkan, asset atau liabilitas yang dialihkan harus dicatatberdasarkan nilai buku yang menggunakan metode penyatuankepentingan (pooling-of-interest ).

Financial instruments

A segment is a distinguishable component of the Group that isengaged in providing certain products (business segment), whichis subject to risks and rewards that are different from those ofother segments.

NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS

(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)and for the periods ended March 31, 2020 and 2019

As of March 31, 2020 and December 31, 2019dan untuk periode yang berakhir pada tanggal

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yangdinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman yangdiberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo,dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Grup menentukanklasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal dan, jikadiperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhirperiode pelaporan.

Instrumen keuangan


Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen sertahal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai dengansegmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo antar grup dantransaksi antar grup dieliminasi sebagai bagian dari proseskonsolidasi.


Segment revenue, expenses, results, assets and liabilitiesinclude items directly attributable to a segment as well as thosethat can be allocated on a reasonable basis to that segment.They are determined before intra-group balances and intra-grouptransactions are eliminated.


Group classifies financial instruments to financial assets andliabilities.

19


2. 2.

s. s.

i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (Continued)

Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (Continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

ii. Liabilitas keuangan ii.

Pengakuan awal Initial recognition





Tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal



Instrumen keuangan (lanjutan) Financial instruments (Continued)


31 Maret 2020 dan 2019

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019, asetkeuangan Grup mencakup kas dan setara kas, piutang usaha,piutang lain-lain, dan aset tidak lancar lain-lain - uang jaminan.


The Group has determined that all those financial assets arecategorized as loans and receivables. As of March 31, 2020and December 31, 2019, the Group did not have any financialassets at fair value through profit or loss, available-for-salefinancial assets and held-to-maturity investments.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidakmempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatatpada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metodetingkat bunga efektif Keuntungan atau kerugian diakui dalam labarugi pada saat pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannyaatau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivative financial assets withfixed or determinable payments that are not quoted in anactive market. Such financial assets are carried at amortizedcost using the effective interest rate method Gains and lossesare recognized in the profit or loss when the loans andreceivables are derecognized or impaired, as well as throughthe amortization process.

Grup telah menetapkan bahwa seluruh aset keuangandikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Padatanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019, Grup tidakmempunyai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melaluilaba atau rugi, aset keuangan tersedia untuk dijual dan investasiyang dimiliki hingga jatuh tempo.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilaiwajar. Dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksiyang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets are recognized initially at fair value plus, inthe case of investments not at fair value through profit or loss,directly attributable transaction costs.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukanpenyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan olehperaturan dan kebiasan yang berlaku di pasar (pembelian secarareguler) diakui pada tanggal perdagangan, seperti tanggal Grupberkomitmen untuk membeli atau menjual aset.


Purchases or sales of financial assets that require delivery ofassets within a time frame established by regulation orconvention in the marketplace (regular way purchases) arerecognized on the trade date, ie, the date that the Groupcommits to purchase or sell the assets.

Grup mengklasifikasi instrumen keuangan dalam bentuk aset danliabilitas keuangan. (lanjutan)

Group classifies financial instruments to financial assets andliabilities. (Continued)

Financial liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuanganyang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi atau derivatifyang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, jikasesuai. Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saatpengakuan awal.

Financial liabilities are classified as financial liabilities at fairvalue through profit or loss, liabilities at amortized cost, or asderivatives designated as hedging instruments in an effectivehedge, as appropriate The Group determines theclassification of its financial liabilities at initial recognition.

Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada nilai wajardan, dalam hal liabilitas keuangan yang diukur dengan biayadiamortisasi, dikurangkan dengan biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially at fair value which,in the case of liabilities at amortized cost, is net of directlyattributable transaction costs.

As of March 31, 2020 and December 31, 2019, the Group’sfinancial assets included cash and cash equivalents, tradereceivables, other receivables, and other non-current assets -security deposits.



20


2. 2.

s. s.

ii. Liabilitas keuangan (lanjutan) ii.

Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (Continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

iii. Saling hapus instrumen keuangan iii. Offsetting of financial instruments

iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments

Penyesuaian risiko kredit Credit risk adjustment

As of March 31, 2020 and December 31, 2019, the Group’sfinancial liabilities included short-term debts, trade payablesto third parties, other payables, accrued expenses,and long-term debts.

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019, liabilitaskeuangan Grup mencakup utang jangka pendek, utang usahakepada pihak ketiga, utang lain-lain, beban akrual, dan utangjangka panjang.


Grup telah menetapkan bahwa seluruh liabilitas keuangandikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya diamortisasi. Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, Grup tidak mempunyai liabilitas keuangan yang dinilai padanilai wajar melalui laba atau rugi, atau derivatif yang dibentuksebagai instrumen lindung nilai yang efektif.

Financial assets and financial liabilities are offset and the netamount is reported in the consolidated statement of financialpositionif, and only if, there is a currently enforceable legalright to offset the recognized amounts and there is anintention to settle on a net basis, or to realize the assets andsettle the liabilities simultaneously.




Financial instruments (continued)

Financial liabilities (Continued)


After initial recognition, liabilities at amortized cost aresubsequently measured at amortized cost using the effectiveinterest rate method.


Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya diamortisasi diukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bunga efektif.

NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS


DAN ENTITAS ANAKNYA


The Group has determined that all of those financial liabilitiesare categorized as liabilities at amortized cost. As of March31, 2020 and December 31, 2019, the Group did not have any financial liabilities at fair value through profit or loss orderivatives designated as hedging instruments in an effectivehedge.


Gains and losses are recognized in profit or loss whenliabilities are derecognized as well as through the amortizationprocess.


Grup menyesuaikan harga di pasar yang lebih menguntungkanuntuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit pihak yangbertransaksi antara instrumen yang diperdagangkan di pasartersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi asetkeuangan Dalam penentuan nilai wajar posisi liabilitas keuangan,risiko kredit Grup terkait dengan instrumen keuangan tersebut ikutdiperhitungkan.

The Group adjusts the price in the more observable market toreflect any differences in counter party credit risk betweeninstruments traded in that market and the ones being valuedfor financial asset positions In determining the fair value offinancial liability positions, the Group’s own credit risksassociated with the instruments are taken into account.

The fair value of financial instruments that are actively tradedin organized financial markets is determined by reference toquoted market bid prices at the closing of business at the endof the reporting period. For financial instruments where thereis no active market, fair value is determined using valuationtechniques. Such techniques may include using recent arm’slength market transaction, reference to the current fair valueof another instrument that is substantially the same,discounted cash flow analysis, or other valuation models.

Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktif diperdagangkandi pasar keuangan ditentukan dengan mengacu pada kuotasiharga pasar yang berlaku pada penutupan pasar pada akhirperiode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidakdiperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut meliputipenggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar(arm’s-length market transactions), referensi atas nilai wajarterkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisisarus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya.


Instrumen keuangan (lanjutan)

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilainetonya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasianjika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari asetkeuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensiuntuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar neto, atauuntuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secarabersamaan.

Keuntungan atau kerugian harus diakui dalam laba rugi ketikaliabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui prosesamortisasinya.

21


2. 2.

s. s.

v. v.

vi. vi.

• •

and for the periods ended March 31, 2020 and 2019dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of March 31, 2020 and December 31, 2019

AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED


Amortized cost of financial instruments


Penurunan nilai aset keuangan



For loans and receivables carried at amortized cost, theGroup first assesses whether objective evidence ofimpairment exists individually for financial assets thatare individually significant, or collectively for financialassets that are not individually significant. If the Groupdetermines that no objective evidence of impairmentexists for an individually assessed financial asset,whether significant or not, the asset is included in agroup of financial assets with similar credit riskcharacteristics,and the groupis collectively assessed forimpairment. Assets that are individually assessed forimpairment and for which an impairment loss is, orcontinues to be, recognized, are not included in acollective assessment of impairment.

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakanmetode suku bunga efektif dikurangi cadangan penurunan nilaidan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan inimencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi danmencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagiantak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortized cost is computed using the effective interest ratemethod less any allowance for impairment and principalrepayment or reduction. The calculation takes into accountany premium or discount on acquisition and includestransaction costs and fees that are an integral part of theeffective interest rate.


DAN ENTITAS ANAKNYA

Financial assets carried at amortized cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatatpada biaya perolehan diamortisasi, Grup terlebih dahulumenentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai secara individual atas aset keuangan yangsignifikan secara individual, atau secara kolektif untuk asetkeuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Grupmenentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secaraindividual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atautidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompokaset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yangsejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebutsecara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secaraindividual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atautetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilaisecara kolektif.

Aset keuangan dicatat sebesar biaya perolehan yangdiamortisasi

If there is objective evidence that an impairment losshas occurred, the amount of the loss is measured as thedifference between the asset’s carrying amount and thepresent value of estimated future cash flows (excludingfuture expected credit losses that have not yet beenincurred) The present value of the estimated future cashflows is discounted at the financial asset’s originaleffective interest rate If a “loans and receivables”financial asset has a variable interest rate, the discountrate for measuring impairment loss is the currenteffective interest rate.


31 Maret 2020 dan 2019

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Grupmengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa asetkeuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunannilai.

The Group assesses at each consolidated statement offinancial position date whether there is any objective evidencethat a financial asset or a group of financial assets isimpaired.


Impairment of financial assets



Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilaitelah terjadi, total kerugian tersebut diukur sebagai selisihantara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kasmasa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masamendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kasmasa datang didiskonto dengan menggunakan suku bungaefektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman ataupiutang yang diberikan memiliki suku bunga variabel, makatingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiapkerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yangberlaku.


Biaya perolehan yang diamortisasi dari instrumen keuangan


22


2. 2.

s. s.

vi. vi.

• •

vii. vi

Aset keuangan Financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilities


Impairment of financial assets (continued)


A financial asset (or where applicable, a part of a financialasset or part of a group of similar financial assets) isderecognized when: (1) the rights to receive cash flows fromthe asset have expired; or (2) the Group has transferred itsrights to receive cash flows from the asset or has assumed anobligation to pay the received cash flows in full withoutmaterial delay to a third party under a “pass-through”arrangement, and either (a) the Group hastransferred substantially all the risks and rewards of the asset,or (b) the Group has neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards of the asset, but hastransferred control of the asset.

Financial assets carried at amortized cost (continued)

Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melaluipenggunaan pos cadangan penurunan nilai dan totalkerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian. Pendapatan bunga selanjutnyadiakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainyaberdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari asetkeuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang besertadengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapatkemungkinan yang realistis atas pemulihan di masamendatang dan seluruh agunan telah terealisasi ataudialihkan kepada Grup. Jika, pada tahun berikutnya, nilaiestimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambahatau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yangdiakui sebelumnya bertambah atau berkurang denganmenyesuaikan pos cadangan penurunan nilai. Jika di masamendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlahpemulihan tersebut diakui pada laba atau rugi.

The carrying amount of the financial asset is reducedthrough the use of an allowance for impairment accountand the amount of the loss is recognized in theconsolidated statement of comprehensive income.Interest income continues to be accrued on the reducedcarrying amount based on the original effective interestrate of the financial asset. Loans and receivables,together with the associated allowance, are written offwhen there is no realistic prospect of future recoveryand all collateral has been realized or has beentransferred to the Group. If, in a subsequent year, theamount of the estimated impairment loss increases ordecreases because of an event occurring after theimpairment was recognized, the previously recognizedimpairment loss is increased or reduced by adjusting theallowance for impairment account. If a future write-off islater recovered, the recovery is recognized in profit orloss.

Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan Derecognition of financial assets and liabilities

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)



Aset keuangan dicatat sebesar biaya perolehan yangdiamortisasi (lanjutan)








Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika kewajibanyang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan ataukadaluarsa. Ketika liabilitas keuangan awal digantikan denganliabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama denganketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasisecara substansial atas liabilitas keuangan yang saat ini ada,maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagaipenghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitaskeuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangantersebut diakui dalam laba atau rugi.

A financial liability is derecognized when the obligation underthe liability is discharged or cancelled or has expired. Whenan existing financial liability is replaced by another from thesame lender on substantially different terms, or the terms ofan existing liability are substantially modified, such anexchange or modification is treated as a derecognition of theoriginal liability and the recognition of a new liability, and thedifference in the respective carrying amounts is recognized inprofit or loss.



Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabiladapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagiandari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hakkontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangantersebut berakhir; atau (2) Grup memindahkan hak untukmenerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut ataumenanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterimatersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketigamelalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satu diantara(a) Grup secara substansial memindahkan seluruh risiko danmanfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Grupsecara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruhrisiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut,namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut.

23


2. 2.

t. t.

3. 3.

Pertimbangan Judgments

a. Penentuan mata uang fungsional a. Determination of functional currency

b. b.

FINANCIAL STATEMENTSCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mensyaratkanmanajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yangmempengaruhi total yang dilaporkan atas pendapatan, beban, asetdan liabilitas, serta pengungkapan liabilitas kontinjensi, pada akhirperiode pelaporan. Namun, ketidakpastian estimasi dan asumsi inidapat menyebabkan hasil yang memerlukan penyesuaian materialatas nilai tercatat aset dan liabilitas yang berdampak pada masamendatang.


Treasury stock



Management has made judgment on the determination offunctional currency The functional currency of the Group is thecurrency of the primary economic environment in which eachentity operates It is the currency that mainly influences therevenue and cost of manufacturing.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial liabilities

Saham treasuri


Manajemen telah membuat pertimbangan dalam penentuan matauang fungsional. Mata uang fungsional dari Grup adalah matauang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi.Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhipendapatan dan beban produksi.

The preparation of the Group’s consolidated financial statementsrequires management to make judgments, estimates and assumptionsthat affect the reported amounts of revenues, expenses, assets andliabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of thereporting period. However, uncertainty about these assumptions andestimates could result in outcomes that require a material adjustmentto the carrying amount of the asset or liability affected in futureperiods.

Saham treasuri dicatat sebesar biaya perolehan kembali saham yangdibeli Perusahaan dari pasar dan disajikan sebagai pengurangekuitas.

PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEHMANAJEMEN

MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES ANDASSUMPTIONS


Treasury stock is recorded at the amount of cost to repurchasethe stock purchased by the Company from the market and ispresented as deduction to equity.


Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, manajemen telahmembuat pertimbangan-pertimbangan berikut ini, yang terpisah dariestimasi dan asumsi, yang memiliki pengaruh paling signifikanterhadap total yang dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian:


Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentusebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan denganpertimbangan bila definisi yang ditetapkan PSAK 55 (Revisi 2014)terpenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitaskeuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi sepertidiungkapkan pada Catatan 2s.

The Group determines the classification of certain assets andliabilities as financial assets and financial liabilities by judging ifthey meet the definition set forth in PSAK 55 (Revised 2014).Accordingly, the financial assets and financial liabilities areaccounted for in accordance with the accounting policiesdisclosed in Note 2s.

In the process of applying the Group’s accounting policies,management has made the following judgments, apart from thoseincluding estimations and assumptions, which have the mostsignificant effect on the amounts recognized in the consolidatedfinancial statements:



24


3. 3.

a. a.

b. b.

When the fair value of financial assets and financial liabilitiesrecorded in the consolidated statement of financial positioncannot be derived from active markets, their fair value isdetermined using valuation techniques including the discountedcash flow model.The inputs to these models are taken fromobservable markets where possible, but where this is notfeasible, a degree of judgment is required in establishing fairvalue. The judgment includes consideration of inputs such asliquidity risk, credit risk and volatility. Changes in assumptionsabout these factors could affect the reported fair value of financialinstruments.


FINANCIAL STATEMENTSAs of March 31, 2020 and December 31, 2019

Estimasi masa manfaat aset tetap


DAN ENTITAS ANAKNYA



Jumlah dan waktu dari beban yang dicatat untuk setiap tahun akanterpengaruh oleh perubahan atas faktor-faktor dan situasi tersebut.Pengurangan dalam estimasi masa manfaat dari aset tetap Grup akanmeningkatkan beban operasi dan menurunkan aset tidak lancar yangdicatat.

Estimating useful lives of fixed assets

The amounts and timing of recorded expenses for any year willbe affected by changes in these factors and circumstances. Areduction in the estimated useful lives of the Group’s fixed assetswill increase the recorded operating expenses and decrease non-current assets.

Determination of fair values of financial assets and financialliabilities

Estimates and Assumptions

31 Maret 2020 dan 2019



Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan


Grup mengestimasi masa manfaat dari aset tetap berdasarkanutilisasi dari aset yang diharapkan dapat didukung dengan rencanadan strategi usaha yang juga mempertimbangkan perkembanganteknologi di masa depan dan perilaku pasar. Estimasi dari masamanfaat aset tetap adalah berdasarkan penelaahan Grup secarakolektif terhadap praktek industri, evaluasi teknis internal danpengalaman untuk aset yang setara. Estimasi masa manfaat ditelaahpaling sedikit setiap akhir tahun pelaporan dan diperbarui jikaekspektasi berbeda dari estimasi sebelumnya dikarenakan pemakaian dan kerusakan fisik, keusangan secara teknis atau komersial danhukum atau pembatasan lain atas penggunaan dari aset. Tetapi,adalah mungkin, hasil di masa depan dari operasi dapat dipengaruhisecara material oleh perubahan-perubahan dalam estimasi yangdiakibatkan oleh perubahan faktor-faktor yang disebutkan diatas.

The Group estimates the useful lives of its fixed assets based onexpected asset utilization as anchored on business plans andstrategies that also consider expected future technologicaldevelopments and market behavior. The estimation of the usefullives of fixed assets is based on the Group’s collectiveassessment of industry practice, internal technical evaluation andexperience with similar assets. The estimated useful lives arereviewed at least each financial year end and are updated ifexpectations differ from previous estimates due to physical wearand tear, technical or commercial obsolescence and legal orother limitations on the use of the assets. It is possible, however,that future results of operations could be materially affected bychanges in the estimates brought about by changes in the factorsmentioned above.

Asumsi kunci mengenai masa depan dan sumber kunci lainnya untukestimasi ketidakpastian pada akhir periode pelaporan yang memiliki risikosignifikan yang menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatataset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijabarkan sebagaiberikut:

The key assumptions concerning the future and other key sources ofestimation uncertainty at the end of the reporting period that have asignificant risk of causing a material adjustment to the carryingamounts of assets and liabilities within the next financial period arediscussed below:



Estimasi dan Asumsi

PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEHMANAJEMEN (lanjutan)

Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatatdalam laporan posisi keuangan konsolidasian tidak dapat diambil daripasar yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian termasuk model discounted cash flow.Masukan untuk model tersebut dapat diambil dari pasar yang dapatdiobservasi, tetapi apabila hal ini tidak dimungkinkan, sebuah tingkatpertimbangan disyaratkan dalam menetapkan nilai wajar.Pertimbangan tersebut mencakup penggunaan masukan seperti risikolikuiditas, risiko kredit dan volatilitas. Perubahan dalam asumsimengenai faktor-faktor tersebut dapat mempengaruhi nilai wajar dariinstrumen keuangan yang dilaporkan.

25


3. 3.

c. c.

d. d.

Grup percaya bahwa asumsi mereka adalah memadai dan tepat,perbedaan signifikan dalam pengalaman aktual Grup atau perubahansignifikan dalam asumsi dapat mempengaruhi secara material bebandan liabilitas pensiun dan imbalan kerja jangka panjang lainnya.Semua asumsi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan.




The cost of defined benefit plan and present value of the pensionobligation are determined using the projected-unit-credit method.Actuarial valuation includes making various assumptions whichconsist of, among other things, discount rates, expected rates ofreturn on plan assets, rates of compensation increases andmortality rates. Actual results that differ from the Group’sassumptions are directly recognized as other comprehensiveincome. Due to the complexity of the valuation, and its underlyingassumptions and long-term nature, a defined benefit obligation ishighly sensitive to changes in assumptions.

While the Group believes that its assumptions are reasonableand appropriate, significant differences in the Group’s actualexperience or significant changes in its assumptions maymaterially affect the costs of and obligations for pension andother long-term employee benefits. All assumptions are reviewedat each reporting date.

Realizability of deferred tax assets

The Group reviews the carrying amounts of deferred tax assets atthe end of each reporting period and reduces these to the extentthat it is no longer probable that sufficient taxable income will beavailable to allow all or part of the deferred tax assets to beutilized. The Group’s assessment on the recognition of deferredtax assets on deductible temporary differences is based on thelevel and timing of forecasted taxable income of the subsequentreporting periods. This forecast is based on the Group’s pastresults and future expectations on revenues and expenses aswell as future tax planning strategies. However, there is noassurance that the Group will generate sufficient taxable incometo allow all or part of the deferred tax assets to be utilized.


Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions

Asumsi kunci mengenai masa depan dan sumber kunci lainnya untukestimasi ketidakpastian pada akhir periode pelaporan yang memiliki risikosignifikan yang menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatataset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijabarkan sebagaiberikut: (lanjutan)

The key assumptions concerning the future and other key sources ofestimation uncertainty at the end of the reporting period that have asignificant risk of causing a material adjustment to the carryingamounts of assets and liabilities within the next financial period arediscussed below: (continued)


PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEHMANAJEMEN (lanjutan)

Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja lainnya Estimation of pension cost and other employee benefits


dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of March 31, 2020 and December 31, 2019

Beban dari program pensiun manfaat pasti dan nilai kini dari liabilitaspensiun ditentukan dengan menggunakan metode projected-unit-credit. Penilaian aktuaris termasuk membuat variasi asumsi yangterdiri dari, antara lain, tingkat diskonto, tingkat pengembalian danapensiun yang diharapkan, tingkat kenaikan kompensasi dan tingkatkematian. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Grup diakuilangsung seluruhnya melalui pendapatan komprehensif lainnya.Dikarenakan kompleksitas dari penilaian, dasar asumsi dan periodejangka panjang, liabilitas manfaat pasti sangat sensitif terhadapperubahan asumsi.



Realisasi dari aset pajak tangguhan

Grup melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset pajak tangguhanpada setiap akhir periode pelaporan dan mengurangi nilai tersebutsampai sebesar kemungkinan aset tersebut tidak dapat direalisasikan, dimana penghasilan kena pajak yang tersedia memungkinkan untukpenggunaan seluruh atau sebagian dari aset pajak tangguhantersebut. Penelaahan Grup atas pengakuan aset pajak tangguhanuntuk perbedaan temporer yang dapat dikurangkan didasarkan atastingkat dan waktu dari penghasilan kena pajak yang ditaksirkan untukperiode pelaporan berikutnya. Estimasi ini berdasarkan hasilpencapaian Grup di masa lalu dan ekspektasi di masa depanterhadap pendapatan dan beban, sebagaimana juga dengan strategiperencanaan perpajakan di masa depan. Tetapi tidak terdapatkepastian bahwa Grup dapat menghasilkan penghasilan kena pajakyang cukup untuk memungkinkan penggunaan sebagian atau seluruhbagian dari aset pajak tangguhan tersebut.




26


4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:

Kas Cash on handRupiah RupiahDolar Amerika Serikat United States dollar

(US$5.817 pada tahun 2020 dan (US$5,817 in 2020 andUS$6.139 pada tahun 2019) US$6.139 in 2019)

Hongkong Dollar Hongkong Dollar (HK$2.450 pada tahun 2020 dan 2019) (HK$2,450 in 2020 and 2019)

Total kas Total cash on hand

Bank Cash in bankRupiah Rupiah

PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk (Persero) Tbk

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB IndonesiaPT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank SBI Indonesia PT Bank SBI IndonesiaPT Bank Panin Tbk PT Bank Panin TbkPT Bank Jasa Jakarta PT Bank Jasa JakartaPT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

Euro Eropa European euroPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) Tbk(Euro15.214 pada tahun 2020 dan (Euro15,214 in 2020 anddan Euro8.635 pada tahun 2019) dan Euro8,635 in 2019)

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk (Euro8.593 pada tahun 2020 dan (Euro8,593 in 2020 andEuro15.229 pada tahun 2019) Euro15,229 in 2019)

Dolar Amerika Serikat United States dollarPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) Tbk(US$72.693 pada tahun 2020 (US$72,693 in 2020dan US$87.355 pada tahun 2019) and US$87,355 in 2019)

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk (US$36.923 pada tahun 2020 (US$36,923 in 2020dan US$123.123 pada tahun 2019) and US$123,123 in 2019)

Total bank Total cash in bank

Deposito berjangka Time DepositsRupiah Rupiah

PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk (Persero) Tbk

PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB IndonesiaPT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk

Total bank Total cash in bank

Total kas dan setara kas Total cash and cash equivalents

287,169,334

155,060,839

43,395,837

134,610,280

492,019,158

111,500,000,000 120,500,000,000

855,008,967 2,213,576,292 5,323,187,647

2020

301,026,671

95,212,124

200,642,597

4,373,740

March 31,



16,465,928,154


2019

97,500,000,000

85,338,260


237,409,549

346,668,980

24,690,616,796

456,102,983

5,171,950

2,157,474,658

324,000,000,000


197,457,334

31 Desember /December 31,

2,556,575 84,670,955

1,711,537,966

348,977,786,130


8,711,337,047

1,189,770,098

17,781,048

232,362,562,909

43,069,438

-

1,214,327,279

In 2020 and 2019 , the time deposits earned interest at annual ratesranging from 5.50% to 6.40% and ranging from 6.0% to 7.5%,respectively.

All cash in banks are placed in third-party banks and not restricted.

Pada tahun 2020 dan 2019 deposito berjangka memperoleh tingkat bungatahunan masing-masing berkisar antara 5,50% sampai dengan 6,40% danberkisar antara 6,0% sampai dengan 7,5%..

77,000,000,000


CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANDAN ENTITAS ANAKNYA

214,000,000,000

604,325,506

126,500,000,000

NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019

31 Maret 2020 dan 2019 and for the periods ended March 31, 2020 and 2019

18,061,536,238

274,543,784

17,789,994

31 Maret /

5,000,000,000

Semua rekening bank ditempatkan pada bank pihak ketiga dan tidakdibatasi penggunaannya.

27


5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES

Pihak berelasi (Catatan 28) Related parties (Note 28)PT Catur Sentosa Adiprana Tbk PT Catur Sentosa Adiprana TbkPT Caturadiluhur Sentosa PT Caturadiluhur SentosaPT Catur Hasil Sentosa PT Catur Hasil SentosaPT Catur Logamindo Sentosa PT Catur Logamindo Sentosa

Total Total

Pihak ketiga Third partiesPT Mandiri Indah Makassar PT Mandiri Indah MakassarCV Laris Jaya CV Laris JayaCV. Mekar Jaya Lestari CV. Mekar Jaya LestariChoiri ChoiriHerman HermanCV Multi Bangunan CV Multi BangunanCV. Mitra Bangun Lestari CV. Mitra Bangun LestariJainudin JainudinLain-lain (masing-masing

dibawah Rp700.000.000) Others (each below Rp700,000,000)

Total Total

Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment

Neto Net

Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging of trade receivables is presented below:

Pihak-pihak berelasi Related partiesBelum jatuh tempo CurrentTelah jatuh tempo: Overdue:

1 sampai 30 hari 1 to 30 days31 sampai 60 hari 31 to 60 days61 sampai 90 hari 61 to 90 daysLebih dari 90 hari More than 90 days

Total Total

Pihak ketiga Third partiesBelum jatuh tempo CurrentTelah jatuh tempo: Overdue:

1 sampai 30 hari 1 to 30 days31 sampai 60 hari 31 to 60 days61 sampai 90 hari 61 to 90 daysLebih dari 90 hari More than 90 days

Total Total

Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment

Neto Net

4,913,511,250

35,449,821,413

30,566,345,413

568,022,203,971

31 Maret /

494,132,691,237

2019





The details of trade receivables by customer are as follows:

All of the Group’s trade receivables are denominated in rupiah

December 31,

2,223,910,621

March 31,

14,839,141,112 11,192,996,915

3,109,856,565

28,091,873,726

45,738,421,455

1,597,375,036

Rincian piutang usaha berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut:

7,753,363,377

382,247,000,874

1,590,206,541 1,708,978,783 410,098,294

28,091,873,726 35,496,875,740

35,449,821,413

93,403,409,148

28,044,819,399

28,044,819,399

7,591,277,165

6,471,671,240

(47,054,327)

4,799,884,591

December 31,

(47,054,327)

260,436,697

DAN ENTITAS ANAKNYA

6,134,701,598

53,901,564,862

19,339,224,755 12,421,455,444

18,253,215,866

24,845,987,433


442,944,100,929

31 Desember /

35,496,875,740

814,919,444

1,201,096,492

830,723,565

359,015,602

2,036,891,052

31 Maret 2020 dan 2019

31 Desember /

47,894,053,042

112,793,048,605

19,272,852,274

1,237,048,357




19,364,095,398

31 Maret /

967,138,597 630,359,277

March 31,2020

995,026,072 1,417,086,897


51,812,442,782

(47,054,327)


2,028,529,781

Seluruh piutang usaha Grup merupakan saldo piutang usaha dalamrupiah

833,676,616

568,022,203,971

2019

(47,054,327)

494,132,691,237

26,427,396,361

2020

4,520,720,428

356,990,167,972



400,802,864,770

28


5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued)

6. PIUTANG LAIN-LAIN 6. OTHER RECEIVABLES

Piutang dari karyawan Receivables from employeesBunga InterestsLainnya Others

Saldo akhir tahun Balance at end of year

726,158,592

Pada tanggal 31 Maret 2020, piutang usaha milik Grup sebesarRp544.838.889.480 (2019: Rp509.643.320.773), yang termasuk piutangusaha antar perusahaan yang dieliminasi dalam konsolidasi sebesarRp501.350.908.788 (2019: Rp468.008.589.679) digunakan sebagaijaminan atas utang jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 12 dan17).

As of March 31, 2020, trade receivables of the Group amounting toRp544,838,889,480 (2019: Rp509,643,320,773 and intercompanytrade receivables of Rp501,350,908,788 (2019: Rp468,008,589,679)eliminated in consolidation are pledged as collateral for short-term andlong-term debt (Notes 12 and 17).

CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANFINANCIAL STATEMENTS

March 31,

Piutang lain-lain terdiri dari:

DAN ENTITAS ANAKNYA

- 74,573,151

2019

1,686,278,206


December 31,


31 Maret /

1,339,742,141

128,794,816

Other receivables - others consist mainly of claim receivables foradvertising participation from supplier.


Manajemen berpendapat bahwa cadangan penurunan nilai tersebut diatas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari tidaktertagihnya piutang.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap piutang lain-lain pada akhirtahun, manajemen Grup berpendapat bahwa piutang lain-lain telahmencerminkan nilai realisasi netonya, sehingga tidak perlu dilakukanpenyisihan atas kerugian penurunan nilai piutang lain-lain tersebut.

1,482,910,239

Other receivables consist of:

31 Desember /


Based on the review of each of the other receivables at the end of theyear, the Group’s management is of the opinion that the receivablesare realizable at the above amounts and no provision for impairment isnecessary.

Management is of the opinion that the above allowance for impairmentis adequate to cover possible losses that may arise from the non-collection of receivables.

Piutang lain-lain - lainnya sebagian besar merupakan piutang klaim ataspartisipasi iklan dari pemasok.

2020


2,065,900,733




29


7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES

Barang jadi Finished goodsBahan baku Raw materialsBahan pembantu Indirect materialsPerlengkapan suku cadang Spare partsBarang dalam proses Work in process

Total Total

8. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 8. PREPAID EXPENSES

Asuransi InsuranceProvisi Bank Bank ProvisionSewa LeaseLain-lain Others

Total Total

As of March 31, 2020, the Group’s inventories which amounting toRp69,619,677,982 (2019: Rp52,603,293,879) are pledged ascollateral for short-term and long-term debt (Notes 12 and 17).

- 355,632,074

6,496,406,904



11,588,700,446

Based on the review of the physical condition of the inventories at theend of the year, the Group’s management is of the opinion thatinventories are realizable at the above amounts and no provision forinventory losses is necessary.

31 Maret /

14,454,615,104 50,082,545,351



31 Desember /

Persediaan terdiri dari:

2019December 31,

Inventories are covered by insurance against losses from fire, floodand other risks (all-risks) with PT Sompo Insurance Indonesia, PTAsuransi Umum BCA (BCA Insurance), PT Avrist General Insurance,and PT Chubb General Insurance Indonesia, with total coverage ofRp74,100,000,000 in 2020 dan 2019. The Group’s managementbelieves that the above insurance is adequate to cover possible losses arising from such risks.

10,961,795,350 11,731,194,408

7,291,670 -

1,459,555,476

March 31,31 Maret /

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap kondisi fisik persediaan padaakhir tahun, manajemen Grup berpendapat bahwa persediaan telahmencerminkan nilai realisasi netonya, sehingga tidak perlu dilakukanpenyisihan atas persediaan tersebut.


March 31,

727,619,994


31 Desember /

41,196,147

Akun ini terdiri dari:

18,916,656

2019

96,552,595,827

686,423,847

5,802,948,365

1,077,715,076


Inventories consist of:

17,233,141,001

10,693,922,565

December 31,

93,726,557,117



51,233,883,450

This account consists of:

Persediaan tersebut di atas telah diasuransikan terhadap risiko kerugiankebakaran, kebanjiran dan risiko lainnya (all-risks) pada PT SompoInsurance Indonesia, PT Asuransi Umum BCA (BCA Insurance), PT AvristGeneral Insurance, dan PT Chubb General Insurance Indonesia dengantotal nilai pertanggungan sebesar Rp74.100.000.000 pada tahun 2020 dan2019. Manajemen Grup berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebutcukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut



2020

Pada tanggal 31 Maret 2020, persediaan milik Grup sebesarRp69.619.677.982 (2019: Rp52.603.293.879) digunakan sebagai jaminanatas utang jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 12 dan 17).

2020

30


9. ASET LANCAR LAIN-LAIN 9. OTHER CURRENT ASSETS

Uang muka pembelian persediaan Advances for purchase of suppliesUang muka operasional Advances for operationalLain-lain Others

Total Total

10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS

Mutasi aset tetap adalah sebagai berikut: The movements of this account are as follows:

Keterangan Description

Biaya Perolehan CostPemilikan Langsung Direct OwnershipTanah LandBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan pabrik Machineries and equipmentPeralatan dan perabot kantor Furniture and office equipmentKendaraan VehiclesPerlengkapan teknik dan Technical and

laboratorium laboratory equipment

Sub-total Sub-total

Aset dalam Penyelesaian Construction in ProgressBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan Machineries and equipment

Sub-total Sub-total

Total biaya perolehan Total cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated DepreciationPemilikan Langsung Direct OwnershipBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan pabrik Machineries and equipmentPeralatan dan perabot kantor Furniture and office equipmentKendaraan VehiclesPerlengkapan teknik dan Technical and


Total akumulasi penyusutan Total accumulated depreciation

Nilai Buku Neto Net Book Value

1,733,181,794 - 881,456,359,468

777,048,273,277


61,025,203,631

105,250,000 16,262,031,671

-

16,178,518,035 188,763,636

103,826,129


61,760,397,502

1,655,111,524,951

-

144,378,364

2,979,185,189

11,132,726,558 -

Penambahan/ Additions

36,668,755,696 -


1,733,181,794 1,658,504,632,745

-

Year ended March 31, 2020

2020

-

Deductions


2,997,141,930

1,656,357,528,346

788,911,794


Balance

839,020,000

16,426,363,247 105,250,000


-

- 17,973,310,803

-

-

7,945,370,485 362,346,981

- 5,710,974,971

-

7,521,595,643

2,147,104,399

16,683,460,228

-

799,758,119,934

- 788,911,794

423,774,842

34,142,047,048 3,365,728,648

-

-

647,031,582,955

-

27,836,136,245



Saldo Akhir/Ending

32,486,000

855,353,405,017

2019

839,020,000

1,733,181,794

167,416,215,133 629,847,183,946

5,126,289,588 1,655,111,524,951

-

-


45,184,440,558

Reclassifications

-

31 Desember /


Beginning

173,127,190,104

788,549,133

31 Maret 2020 dan 2019

Uang muka pembelian persediaan sebagian besar digunakan untukpembelian suku cadang mesin produksi dan kendaraan. Seluruh uangmuka tersebut merupakan uang muka yang akan diselesaikan dalamjangka waktu kurang dari satu tahun.

45,184,440,558

The advances were made mainly for the purchase of spare parts forproduction machine and vehicle. All of the advances are settled withinone year.

-

2,147,104,399

4,249,629,419

-

-

2,147,104,399

-

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2020/

3,428,594,286

-

2,147,104,399

- -

-

1,130,013,720,081

-




7,486,000

Reklasifikasi/

391,990,766,546

Pengurangan/ Saldo Awal/

Balance

-

31 Maret /March 31,

1,004,665,965

560,750,123

1,537,551,095 390,986,100,581

December 31,

10,988,348,194



1,130,762,359,382

3,565,378,053


31


10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Keterangan Description

Biaya Perolehan CostPemilikan Langsung Direct OwnershipTanah LandBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan pabrik Machineries and equipmentPeralatan dan perabot kantor Furniture and office equipmentKendaraan VehiclesPerlengkapan teknik dan Technical and


Sub-total Sub-total

Aset dalam Penyelesaian Construction in ProgressBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan Machineries and equipment

Sub-total Sub-total

Total biaya perolehan Total cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated DepreciationPemilikan Langsung Direct OwnershipBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan pabrik Machineries and equipmentPeralatan dan perabot kantor Furniture and office equipmentKendaraan VehiclesPerlengkapan teknik dan Technical and


Total akumulasi penyusutan Total accumulated depreciation

Nilai Buku Neto Net Book Value

Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut: The details of construction in progress are as follows:

31 Maret 2020 March 31, 2020

Bangunan dan prasarana 25%-50% Buildings and infrastructures

Cost of goods soldBeban pokok penjualan - beban pabrikasi - manufacturing overheadBeban umum dan General and administrative

administrasi (Catatan 25) expenses (Note 25)Beban penjualan (Catatan 25) Selling expenses (Note 25)

Total beban penyusutan Total depreciation

51,091,958,839

147,521,753,907 23,754,341,510 3,859,880,284

-

114,997,167,448 93,782,700,848 11,998,273,116

45,184,440,558

- 16,178,518,035

1,423,772,452 2,521,482,090 629,847,183,946

1,621,898,785,235


106,173,908

390,986,100,581 -

Balance Additions Deductions

perolehan/Cost

2020 2019

Penyusutan dibebankan pada operasi sebagai berikut: Depreciation was charged to operations as follows:

45,184,440,558 -

25,867,650,384

190,930,615

16,426,363,247 - 7,521,595,643

8,945,224,281

838,349,250,440 110,773,494,673

189,205,460

26,849,627,179

penyelesaian/ Biaya penyelesaian/Persentase

completion

795,547,807,911 799,758,119,934

795,578,451

26,848,671,752

March 31,

Juni 2020/June 2020

27,836,136,245

791,815,908

31 Maret / 31 Maret /March 31,

-

166,610,710

7,552,134,350

114,997,167,448 93,782,700,848 - 1,655,111,524,951

8,619,305,281

-

86,813,318,153 387,028,570 25,546,123,129 61,760,397,502

14,854,736,535

61,770,859,209

Estimasi waktu

93,769,340,096

- (11,998,273,116) -

1,633,897,058,351

84,356,136

11,998,273,116 -

DAN ENTITAS ANAKNYA

Saldo Awal/

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019/

- -

(97,527,230)

855,353,405,017

(11,900,745,886)


10,569,140,383

1,408,137,636

372,551,351,984 -

Saldo Akhir/

Year ended December 31, 2019

1,090,076,762,579 101,541,206,001 61,770,859,209 1,130,013,720,081

Pengurangan/ Beginning

AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED

Reclassifications

-

3,859,880,284

-

622,171,008,132 69,447,035,023

70,995,384 -

Percentage of

1,655,111,524,951

12,418,175,426

11,900,745,886

- 10,988,348,194

Estimated dateof completion

2,147,104,399

EndingPenambahan/

167,416,215,133

11,725,488,498

8,596,211,338 25,546,123,129 - 34,142,047,048

97,527,230 -

Balance




(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31 Maret 2020 dan 2019

1,091,654,858 2,521,482,090

Reklasifikasi/

-


32


10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Biaya perolehan CostAkumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Nilai buku neto Net book value

Hasil penjualan Proceeds

Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets

As of March 31, 2020, the Group’s fixed assets with a total net bookvalue of Rp773,394,037,121 (2019: Rp786,418,095,439) are pledgedas collateral for short-term and long-term debt (Notes 12 and 17).

Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak terdapat kejadian atauperubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai asettetap pada tanggal 31 Maret 2020.

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 nilai wajar tanahadalah sebesar Rp178.903.136.000, dimana nilai wajar tersebut berbedasecara material dari nilai tercatatnya.

FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of March 31, 2020 and December 31, 2019

March 31,

As of March 31, 2020 and December 31,2019, the fair value of landamounting to Rp178,903,136,000, is materially different than thecarrying value of these assets.

1,733,181,794

31 Maret /

(1,733,181,794) (4,559,732,943)

568,160,001

No borrowing costs were capitalized to construction in progress in2020 and 2019.

4,559,732,943

-

Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of sales of fixed assets are as follows:

198,181,820

31 Maret /

-

198,181,820


2020



AND ITS SUBSIDIARIESPT ARWANA CITRAMULIA Tbk

(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)and for the periods ended March 31, 2020 and 2019


The Group’s fixed assets, except land, are covered by insuranceagainst fire, flood and other risks (all-risks) with PT Sompo InsuranceIndonesia, PT Avrist General Insurance, PT Chubb General InsuranceIndonesia, PT Asuransi Central Asia, PT MNC Asuransi Indonesia,and PT Asuransi Umum BCA (BCA Insurance), for a total coverage ofRp1,339,794,836,000 in 2020 and 2019. The Group’s managementbelieves that the above insurance is adequate to cover possible losses arising from such risks.

Aset tetap Grup, kecuali tanah, diasuransikan terhadap risiko kebakaran,kebanjiran dan risiko lainnya (all-risks) pada PT Sompo InsuranceIndonesia, PT Avrist General Insurance, PT Chubb General InsuranceIndonesia, PT Asuransi Central Asia, PT MNC Asuransi Indonesia, danPT Asuransi Umum BCA (BCA Insurance) dengan total nilaipertanggungan sebesar Rp1.339.794.836.000 pada tahun 2020 dan 2019.Manajemen Grup berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukupmemadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.

Pada tanggal 31 Maret 2020, aset tetap milik Grup dengan total nilai bukusebesar Rp773.394.037.121 (2019: Rp786.418.095.439) digunakansebagai jaminan atas utang jangka pendek dan utang jangka panjang(Catatan 12 dan 17).

Based on management’s assessment, there are no events or changesin circumstances which may indicate an impairment in the value offixed assets as of March 31, 2020.

2019

Tidak ada biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke aset dalam penyelesaianpada tahun 2020 dan 2019.

31 Maret 2020 dan 2019

568,160,001

March 31,

33


11. ASET TIDAK LANCAR LAIN-LAIN 11. OTHER NON-CURRENT ASSETS

Advances for purchase of fixed assetsKlaim untuk pengembalian

kelebihan pajak (Catatan 16d) Claim for tax refund (Note 16d)Uang jaminan Security depositsLainnya Others

Total Total

12. UTANG JANGKA PENDEK 12. SHORT-TERM DEBTS

Utang bank Bank loanPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

Total utang bank Total bank loan

Utang pembiayaan konsumen Consumer financing payablePT BCA Finance PT BCA Finance

Total utang jangka pendek Total short-term debts

- 1,055,242,279 1,283,973,193


1,091,377,216

31 Maret /

7,937,206,851 3,084,803,492

Short-term debts are liabilities to third parties, as follows:

46,633,568,007 55,398,138,743

Utang jangka pendek merupakan utang kepada pihak ketiga yang terdiridari:

46,447,564,303

March 31,

745,588,020 5,712,349,405

As of March 31, 2020 and December 31, 2019, the advances forpurchase of fixed assets represent down payments for purchase ofmachineries, equipment and infrastructures.


March 31, December 31,


Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019, aset tidak lancarlain-lain - lainnya terutama terdiri dari reklasifikasi aset tetap ke aset tidaklancar lain-lain pada tahun 2014, sehubungan dengan biaya dibayardimuka atas pembangunan pipa gas yang digunakan untuk pembeliangas dari PT Pertagas Niaga. Pada tanggal 31 Maret 2020, kelebihanpembayaran pajak penghasilan berasal dari tahun pajak 2019.

55,149,985,102

55,149,985,102

46,447,564,303

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019, uang mukapembelian aset tetap merupakan uang muka sehubungan denganpembelian mesin, peralatan pabrik dan prasarana.

As of March 31, 2020 and December 31, 2019, other non-currentassets - others mainly consist of reclassification from fixed assets toother non-current assets of the prepayment of pipeline construction in2014 related to purchase of gas from PT Pertagas Niaga. As of March31, 2020, the overpayment of income tax derived from the fiscal yearof 2019.


1,055,242,280

248,153,641

31 Desember /


186,003,704


31 Desember /


31 Maret /

2020

Tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of March 31, 2020 and December 31, 2019

78,237,950

Uang muka pembelian aset tetap


2019

2019

2020

December 31,



31 Maret 2020 dan 2019

34


12. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

1. SKDA 1. SKDA

2. AAK 2. AAK

3. PGK 3. PGK


All the loans from BCA bore interest at annual rates ranging from9.75% to 10.25% in 2020 and 2019, respectively.


The loan is collateralized by the trade receivables of PGK with aminimum value of Rp36,000,000,000, PGK’s land and building,Company’s land and building, land and building of BudyantoTotong, and apartments of Lily Suryana Setiawan, related parties(Notes 5 and 10).

Pada tanggal 5 November 2010, SKDA memperoleh kredit modalkerja dari BCA dengan pagu kredit sebesar Rp20.000.000.000. Pagukredit fasilitas ini telah mengalami beberapa kali perubahan denganperubahan terakhir menjadi sebesar Rp60.000.000.000. SKDA jugamemperoleh fasilitas omnibus letter of credit (L/C) & SKBDN sebesarUS$1.500.000 dan bank garansi/standby L/C sebesar US$6.000.000dan Rp15.000.000.000 dari BCA. Fasilitas ini digunakan sebagaijaminan atas pembelian gas dan untuk keperluan impor SKDA.


On November 11, 2004, PGK obtained a working capital creditfacility amounting to Rp6,000,000,000 from BCA. The maximumamount of this facility has changed several times, the latest in2017, the maximum amount of the facility has been amended tobecome Rp55,400,000,000. This credit facility is available untilMarch 11, 2020. As of March 31, 2020, the unused portion of theworking capital credit facility is amounted to Rp250,014,898(2019: Rp8,952,435,697).


All of SKDA and AAK’s credit facilities above are available untilDecember 19, 2019 and until the date of completion of theseconsolidated financial statements is still in the process of extension(Note 35). As of March 31, 2020 and December 31, 2019, there is nooutstanding loan from this credit facility above.

CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019

On July 4, 2012, AAK obtained a working capital credit facilityfrom BCA with a maximum amount of Rp25,000,000,000. Themaximum amount of this facility has changed several times, thelatest of which was to increase it to become Rp20,000,000,000.In 2019 and 2018, AAK obtained “kredit multi facility” (KMF) -bank guarantee/standby LC/SKBDN and investment credit facilityamounting to US$2,500,000 and Euro2,715,310, respectively.These facilities are used as collateral for the purchase of gas andfor AAK import purposes.

Pada tanggal 4 Juli 2012, AAK memperoleh fasilitas kredit modalkerja dari BCA dengan pagu kredit sebesar Rp25.000.000.000. Pagukredit fasilitas ini telah mengalami beberapa kali perubahan denganperubahan terakhir menjadi sebesar Rp20.000.000.000. Pada tahun2019 dan 2018, AAK memperoleh fasilitas “kredit multi facility” (KMF) -bank garansi/ standby L/C/SKBDN dan fasilitas kredit investasimasing-masing sebesar US$2.500.000 dan Euro2.715.310. Fasilitasini digunakan sebagai jaminan atas pembelian gas dan untukkeperluan impor AAK.

Seluruh pinjaman dari BCA dikenakan tingkat bunga tahunan berkisarantara 9,75% sampai dengan 10,25% masing-masing pada tahun 2020dan 2019.



Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha PGK senilaiRp36.000.000.000, tanah dan bangunan atas nama PGK, tanah danbangunan atas nama Perusahaan, tanah dan bangunan atas namaBudyanto Totong, dan satuan rumah susun atas nama Lily SuryanaSetiawan, pihak-pihak berelasi (Catatan 5 dan 10).

Seluruh fasilitas kredit SKDA dan AAK di atas tersedia sampai dengantanggal 19 Desember 2019 dan sampai dengan tanggal penyelesaianlaporan keuangan konsolidasian ini masih dalam proses perpanjangan(Catatan 35). Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019, tidakterdapat saldo utang dari fasilitas kredit di atas.

On November 5, 2010, SKDA obtained a working capital creditfacility from BCA with a maximum amount of Rp20,000,000,000.The maximum amount of this facility has changed several times,the latest of which was to increase it to becomeRp60,000,000,000. SKDA also obtained a omnibus letter of credit(L/C) & SKBDN amounting to US$1,500,000 and bankguarantee/standby LC facilities amounting to US$6,000,000 andRp15,000,000,000 from BCA. These facilities are used ascollateral for the purchase of gas and for SKDA import purposes.




Berdasarkan perjanjian fasilitas pinjaman, PGK, SKDA, dan AAKdiharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan tertentu, sepertimemelihara rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 31 Maret 2020, semuarasio keuangan tersebut telah terpenuhi.

Under the terms of the loan agreement, PGK, SKDA, and AAK arerequired to comply with certain conditions, such as to maintain certainfinancial ratios. As of March 31, 2020 all of these financial ratios havebeen met.

Pada tanggal 11 November 2004, PGK memperoleh fasilitas kreditmodal kerja dengan pagu kredit sebesar Rp6.000.000.000 dari BCA.Pagu kredit fasilitas ini telah mengalami beberapa kali perubahandengan perubahan terakhir pada tahun 2017, fasilitas kredit modalkerja tersebut telah mengalami peningkatan pagu kredit menjadisebesar Rp55.400.000.000. Fasilitas kredit ini tersedia sampaidengan tanggal 11 Maret 2020. Pada tanggal 31 Maret 2020, fasilitaskredit modal kerja yang belum digunakan adalah sebesarRp250.014.898 (2019: Rp8.952.435.697).

Pinjaman SKDA di atas dijamin dengan piutang usaha, persediaan, tanah,bangunan dan prasarana, dan mesin dan peralatan pabrik milik SKDA,sedangkan pinjaman AAK di atas dijamin dengan piutang usaha, tanah,bangunan dan prasarana, dan mesin dan peralatan pabrik milik AAK(Catatan 5, 7, dan 10).

SKDA’s loans above are collateralized by SKDA’s trade receivables,inventories, land, buildings and infrastructures, and machineries andequipment, while AAK’s loans above are collateralized by AAK’s tradereceivables, land, buildings and infrastructures, and machineries andequipment (Notes 5, 7, and 10).

35



PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)

1. Perusahaan 1. The Company

2. ANK 2. ANK

Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha, persediaan, dan asettetap milik Perusahaan (Catatan 5, 7, dan 10) dan jaminanperusahaan dari PT Suprakreasi Eradinamika.

The loans were collateralized by the Company’s tradereceivables, inventories and fixed assets (Notes 5, 7, and 10) andthe corporate guarantee of PT Suprakreasi Eradinamika.

Berdasarkan perjanjian fasilitas pinjaman, Perusahaan dan ANKdiharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan tertentu, sepertimemelihara rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 31 Maret 2020, semuarasio keuangan tersebut telah terpenuhi.


The loans from BNI bore interest at the annual rates of 11.0% in2020and 2019, respectively.

ANK memperoleh fasilitas kredit modal kerja dengan total pagu kreditsebesar Rp60.000.000.000. Fasilitas kredit ini tersedia sampaidengan tanggal 29 Juni 2020. Pada tahun 2019 dan 2018, ANK jugamemperoleh fasilitas bank garansi, uncomitted forex line, dan letter ofcredit (L/C) masing-masing sebesar Rp27.000.000.000, US$600.000,dan US$2.000.000. Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengantanggal 29 Juni 2020.


DAN ENTITAS ANAKNYA

Tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 dan untuk periode yang berakhir pada tanggal







ANK obtained a working capital credit facility with a totalmaximum amount of Rp60,000,000,000. This credit facility isavailable until June 29, 2020. In 2019 and 2018, ANK alsoobtained bank guarantees, uncomitted forex line, and letter ofcredit (L/C) facilities amounting to Rp27,000,000,000,US$600,000, and US$2,000,000. These facilities have beenextended until June 29, 2020.

Pinjaman dari BNI dijamin dengan piutang usaha, persediaan, danaset tetap milik ANK (Catatan 5, 7 dan 10), dan jaminan perusahaandari Perusahaan.

The loans were collateralized by ANK’s trade receivables,inventories and fixed assets (Notes 5, 7 and 10), and thecorporate guarantee of the Company.

The Company obtained a working capital credit facility with a totalmaximum amount of Rp10,000,000,000. This credit facility isavailable until June 29, 2020. In 2019 and 2018, the Companyalso obtained bank guarantees, uncomitted forex line, and Letterof credit (L/C) facilities amounting to Rp5,000,000,000,US$400,000, and US$1,000,000 from BNI. This facilities havebeen extended until June 29, 2020.


Pinjaman dari BNI dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 11,0%masing-masing pada tahun 2020 dan 2019.

Under the terms of the loan agreement, the Company and ANK arerequired to comply with certain conditions, such as to maintain certainfinancial ratios. As of March 31, 2020, all of these financial ratios havebeen met.

Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dengan totalpagu kredit sebesar Rp10.000.000.000. Fasilitas kredit ini tersediasampai dengan tanggal 29 Juni 2020. Pada tahun 2019 dan 2018,Perusahaan juga memperoleh fasilitas bank garansi, uncomitted forexline, dan Letter of credit (L/C) masing-masing sebesarRp5.000.000.000, US$400.000, dan US$1.000.000 dari BNI. Fasilitasini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 29 Juni 2020.

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019, tidak terdapat saldoutang dari fasilitas kredit di atas.

As of March 31, 2020 and December 31, 2019, there is no outstandingloan from this credit facility above.

36



13. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 13. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES

Rupiah RupiahPT Ferro Mas Dinamika PT Ferro Mas DinamikaPT Ferro Materials Utama PT Ferro Materials UtamaPT Asi Tama Energi PT Asi Tama EnergiPT Torrecid Indonesia PT Torrecid IndonesiaPT Selo Joyo PT Selo JoyoPT Sumatera Hakarindo PT Sumatera HakarindoCV Karunia CV KaruniaUD Pusaka Argo Makmur UD Pusaka Argo MakmurPT Collorobbia Indonesia PT Collorobbia IndonesiaPT Sentral Kemasindo Teguh PT Sentral Kemasindo TeguhPT Monokem Surya PT Monokem SuryaPT China Glaze Indonesia PT China Glaze IndonesiaPT Satyamitra Kemas Lestari PT Satyamitra Kemas LestariLain-lain (masing-masing dibawah

Rp4 milliar) Others (each below Rp4billion)

2020

15,762,406,800 12,620,533,771

29,158,997,572 19,776,987,414

3,931,283,040

4,943,944,451

4,995,134,321

5,708,328,782 4,417,090,933

31 Maret /


Total pembayaran cicilan selama tahun 2020 adalah sebesarRp221.913.462 (2019: Rp763.585.825).


5,112,161,830

106,760,397,286 96,085,046,305

4,468,586,942

Trade payables mainly represent liabilities arising from the purchase of raw materials and spare parts from suppliers, the details of which areas follows:

PT BCA Finance

27,253,525,120

4,492,982,885


4,186,539,094 3,909,171,543

21,021,096,835

6,535,624,924



3,950,959,272



4,080,112,222



Total installment payments in 2020 amounted to Rp221,913,462(2019: Rp763,585,825).


PT BCA Finance

In 2019, PGK obtained some consumer financing facilities with a totalmaximum amount of Rp497,160,000 which was used to finance theacquisition of vehicles. The loan from the facility was collateralized bythe vehicle acquired through the financing facility (Note 10) and boreinterest at the annual rates ranging from 7.13% to 8.97%. The loan ispayable in monthly installments for a period of one year untilDecember 2019, April 2020, and November 2020. As of December 31,2019, the outstanding loan from this facility amounted toRp186,003,704.


In 2019, PGK obtained some consumer financing facilities with a totalmaximum amount of Rp284,063,400 which was used to finance theacquisition of vehicles. The loan from the facility was collateralized bythe vehicle acquired through the financing facility (Note 10) and boreinterest at the annual rates ranging from 7.13% to 8.97%. The loan ispayable in monthly installments for a period of one year untilDecember 2019, April 2020, and November 2020. As of December 31,2019, the outstanding loan from this facility amounted toRp248,153,641.

December 31,

Pada tahun 2019, PGK memperoleh beberapa fasilitas pembiayaankonsumen dengan keseluruhan pagu kredit sebesar Rp497.160.000 yangdigunakan untuk membiayai pembelian kendaraan. Pinjaman ini dijamindengan kendaraan yang dimiliki melalui utang tersebut (Catatan 10) dandikenakan bunga dengan tingkat suku bunga tahunan berkisar antara7,13% sampai dengan 8,97%. Pinjaman tersebut terutang dalam cicilanbulanan selama satu tahun sampai dengan bulan Desember 2019, April2020, dan November 2020. Pada tanggal 31 Desember 2019, saldoterutang sebesar Rp186.003.704.

2019March 31,

31 Desember /

5,928,901,962 9,414,153,570

3,975,290,484

5,105,350,018

9,168,688,382

Utang usaha terutama merupakan utang atas pembelian bahan baku dansuku cadang dari pemasok dengan rincian sebagai berikut:

6,037,480,689

Pada tahun 2020, PGK memperoleh beberapa fasilitas pembiayaankonsumen dengan keseluruhan pagu kredit sebesar Rp284.063.400 yangdigunakan untuk membiayai pembelian kendaraan. Pinjaman ini dijamindengan kendaraan yang dimiliki melalui utang tersebut (Catatan 10) dandikenakan bunga dengan tingkat suku bunga tahunan berkisar antara7,13% sampai dengan 8,97%. Pinjaman tersebut terutang dalam cicilanbulanan selama satu tahun sampai dengan bulan Desember 2019, April2020, dan November 2020. Pada tanggal 31 Desember 2019, saldoterutang sebesar Rp248.153.641.

4,413,588,256

DAN ENTITAS ANAKNYA

37


13. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA (lanjutan) 13. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES (continued)

Dolar Amerika Serikat United States dollarNitto Ganryo Kogyo Co.,Ltd Nitto Ganryo Kogyo Co.,Ltd

(US$1.018.100 pada tahun 2020 dan (US$1,018,100 in 2020US$685.204 pada tahun 2019) and US$685,204 in 2019)

Acv Glaze Joint Stock Company Acv Glaze Joint Stock Company(US$156.870 pada tahun 2020 dan (US$156,870 in 2020(US$33.670 pada tahun 2019) and US$33.670 in 2019)

Foshan Wantage Company Limited Foshan Wantage Company Limited(US$138.376 pada tahun 2020 dan (US$138,376 in 2020(US$74.800 pada tahun 2019) and US$74,800 in 2019)

Frit Hue Joint Stock Company Frit Hue Joint Stock Company(US$106.000 pada tahun 2020 dan (US$106,000 in 2020(US$85.250 pada tahun 2019) and US$85,250 in 2019)

Kuo Ho Tehnical Co. Ltd Kuo Ho Tehnical Co. Ltd(US$98.418 pada tahun 2020 dan (US$98,418 in 2020(US$96.578 pada tahun 2019) and US$96,578 in 2019)

Zibo Mingguan Import & Zibo Mingguan Import &Export Trading Co, Ltd Export Trading Co, Ltd(US$96.830 pada tahun 2020 dan (US$96,830 in 2020(US$87.781 pada tahun 2019) and US$87,781 in 2019)

Lain-lain (US$596.494 pada tahun 2020 Others (US$596,494 in 2020dan US$732.438 pada tahun 2019, and US$732,438 in 2019,masing-masing dibawah Rp1,5 milliar) each below Rp1.5 billion)

Euro Eropa European euroSacmi Singapore Ltd. Sacmi Singapore Ltd.

(Euro45.687 pada tahun 2020 dan (Euro45,687 in 2020 and Euro28.168 pada tahun 2019) Euro28,168 in 2019 )

Inter Ser S.P.A. Inter Ser S.P.A.(Euro38.177 pada tahun 2020 dan (Euro38,177 in 2020 and Euro37.335 pada tahun 2019) Euro37,335 in 2019 )

Lain-lain (Euro18.493 pada tahun 2020 Othersdan Euro13.293 pada tahun 2019, (Euro18,493 in 2020 and masing-masing dibawah Euro13,293 in 2019,Rp400.000.000) each below Rp400,000,000)

Mata uang lainnya Other currencies

Total Total

Kurang dari 31 hari Less than 31 days31 sampai 60 hari 31 to 60 days61 sampai 90 hari 61 to 90 daysLebih dari 90 hari Over 90 days

Total Total


5,413,794,425 4,925,952,699

16,663,242,700 9,525,027,656

56,199,402,680

31 Maret 2020 dan 2019

468,046,670

207,231,886

150,841,681

42,257,698,302

December 31,

2,264,799,992 1,039,789,657

1,734,902,000 1,185,060,250

1,610,807,406 1,342,528,832




1,584,816,610 1,220,243,125

The aging schedule of trade payables to third parties is as follows:

2,567,491,290

31 Maret /

62,742,290,690 49,854,248,703

257,989,465,165

62,515,571,020

688,903,965 582,011,137

March 31,

74,618,292,950

151,661,431

439,112,467



230,149,293,517

2020

82,877,354,752

57,073,899,585

257,989,465,165

Rincian umur utang usaha kepada pihak ketiga adalah sebagai berikut:


Utang usaha terutama merupakan utang atas pembelian bahan baku dansuku cadang dari pemasok dengan rincian sebagai berikut: (lanjutan)

Trade payables mainly represent liabilities arising from the purchase of raw materials and spare parts from suppliers, the details of which areas follows:(continued)

2019

31 Desember /

230,149,293,517

824,421,915

333,706,185




All of the third-party trade payables are unsecuredTidak ada jaminan yang diberikan atas utang usaha pihak ketiga tersebut

38


14. UTANG LAIN-LAIN 14. OTHER PAYABLES

Payable to purchase ofUtang pembelian aset tetap impor import fixed assetsLiabilitas imbalan kerja jangka panjang Current maturities of long-term

yang jatuh tempo dalam satu employee benefits liabilitytahun (Catatan 18b) (Note 18b)

Utang pembelian aset tetap Payable to purchase of fixed assetsUang muka penjualan Sales advanceAsuransi aset tetap Insurance of fixed assetsLain-lain Others

Total Total

15. BEBAN AKRUAL 15. BEBAN AKRUAL

Ongkos angkut FreightListrik, air, gas dan telepon Electricity, water, gas and telephoneJasa profesional Professional feesAstek AstekBunga InterestGaji,Upah dan kesejahteraan karyawan Salaries,wages and employee benefitsLain-lain Others

Total Total

16. PERPAJAKAN 16. TAXATION

a. a.



March 31,

Pajak dibayar dimuka terutama merupakan pajak pertambahan nilaidan pajak penghasilan pasal 21

651,005,687 5,245,233,334

1,807,645,000

31 Maret /

944,864,841 116,944,296

168,036,262,015

Prepaid taxes mainly represent value added tax and income taxarticle 21

280,168,158

Beban akrual terdiri dari:

dan untuk periode yang berakhir pada tanggalTanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019



477,213,083 810,092,063 247,560,885

942,624,851

20192020

3,926,378,750

Accrued expenses consist of accruals for:

159,468,461,365

91,141,970

31 Maret 2020 dan 2019

15,105,291,332 15,105,291,332

51,578,170,528

896,212,679

DAN ENTITAS ANAKNYA

Other payables consist of:Utang lain-lain terdiri dari:



57,469,740,962

-

31 Desember /


December 31,

101,800,827,895 102,696,389,280

31 Desember /March 31, December 31,

2020 2019

2,030,679,155 66,323,791,842

31 Maret /



20,986,109,572 85,575,175,267

2,146,844,054 2,284,889,891 978,521,063

108,485,288

39


16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

b. b.

Utang pajak penghasilan badan Corporate income tax payable (Catatan 16d) (Note 16d)

Utang pajak penghasilan: Income taxes payable:Pasal 21 Article 21Pasal 23 Article 23Pasal 25 Article 25Pasal 26 Article 26Pasal 4 (2) Article 4 (2)

Pajak pertambahan nilai - neto Value added tax - net

Total Total

c. c.

Laba sebelum pajak penghasilanMenurut laporan laba rugi dan Income before income tax perpenghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or losskonsolidasian and othercomprehensive income

Dikurangi laba Entitas Anak Deduct income of Subsidiariessebelum pajak penghasilan before income tax

Keuntungan yang belum direalisasi Unrealization (realization) of (realisasi keuntungan ) gain on inter-company atas transaksi antar perusahaan transaction

Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax Perusahaan of the Company

Beda tetap Permanent differencesBeban-beban yang tidak dapatdikurangkan untuk tujuan fiskal Non-deductible expensesRepresentasi dan sumbangan Representation and donation Kesejahteraan karyawan Employee benefits in kindDenda pajak Tax penalties

Penghasilan yang pajaknya Income already subjectedbersifat final - bunga to final tax - interest

Beda temporer Temporary differencesPenyisihan imbalan kerja Provision for employee benefitsPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Estimasi penghasilan kena pajak: Estimated taxable income:Perusahaan The CompanyEntitas Anak Subsidiaries

PT Arwana Nuansakeramik PT Arwana NuansakeramikPT Sinar Karya Duta Abadi PT Sinar Karya Duta AbadiPT Arwana Anugerah Keramik PT Arwana Anugerah KeramikPT Primagraha Keramindo PT Primagraha Keramindo

Total estimasi penghasilankena pajak Total estimated taxable income


(73,948,522,814)

(6,421,065,118)

426,810,839

31 Maret /

7,221,280,060

40,177,817,864

4,509,531,979

78,079,023

3,418,695,003

19,925,701,881

208,347

31 Maret 2020 dan 2019

Tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

20,172,565,173 28,756,943,566




85,225,530,683

2,744,080,796

March 31, March 31,

67,056,566,949

2019


2020

11,774,893,572

259,482,203


DAN ENTITAS ANAKNYA

December 31,


10,430,303

21,330,934,797

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan, seperti yangdisajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian dengan beban pajak penghasilan - neto adalah sebagaiberikut:

504,480,000

36,686,987

73,375,100,300

3,639,347

(773,800,296)

The reconciliation between income before income tax, as shownin the consolidated statement of profit or loss and othercomprehensive income and income tax expense - net is asfollows:

31 Maret /

March 31,


155,350,002

641,518,931 1,090,320,028

43,769,091,340

14,489,825,980

86,952,038

79,748,474,425

(65,428,189,843)

329,406,378

6,198,430,539

-

3,096,173,399

78,047,685,500

(8,180,834,470)

2020

(551,601,412)

355,500,000


3,999,844,175 153,630,794

Utang pajak terdiri dari:


31 Maret /

13,998,768,047

31 Desember /

2019

9,607,396,850

6,372,270,186

33,320,417,671

3,604,103,338

Taxes payable consist of:

9,030,882,863

40



c. c.

Estimasi penghasilan kena pajak(dibulatkan) Estimated taxable income (rounded-off)Perusahaan CompanyEntitas Anak Subsidiaries


Beban pajak kini Current income tax expensePerusahaan(*) Company(*)Entitas Anak Subsidiaries


Total beban pajak kini Total current income tax expense

Penyesuaian atas lebih bayar Adjustment for corporatepajak penghasilan badan untuk income tax overpaymenttahun pajak sebelumnya for prior fiscal yearsEntitas Anak Subsidiaries

Beban (manfaat) pajak tangguhan(Catatan 16e) Deferred tax expense (benefit)(Note 16e)

Beban pajak penghasilan - neto Total estimated taxable income

* *


21,330,934,000

9,629,200,020

6,372,270,000

17,442,102,990


8,330,104,250

in 2020 and 2019, computed using the tax rate of 20%, which is5% lower than the regular tax rate (Note 16h).

1,245,437,703

21,748,992,547

962,464,731

18,687,540,693

649,552,050

2,401,849,000

9,607,396,000

2019



2,744,080,000

3,418,695,000

DAN ENTITAS ANAKNYA

March 31,


18,025,158,245

33,320,417,000

4,383,654,220


2020

3,604,103,000



43,769,091,000

1,986,794,040

March 31,


Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan, seperti yangdisajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian dengan beban pajak penghasilan - neto adalah sebagaiberikut: (lanjutan)

9,030,882,000

31 Maret /

5,332,733,500

The reconciliation between income before income tax, as shownin the consolidated statement of profit or loss and othercomprehensive income and income tax expense - net is asfollows: (continued)

31 Maret 2020 dan 2019

31 Maret /

686,017,495

1,274,454,000

792,902,660



- 2,761,369,571

pada tahun 2020 dihitung dengan menggunakan tarif pajak 19%,yang mana lebih rendah 3% dari tarif pajak umum (Catatan 16h).dan 2019, dihitung dengan menggunakan tarif pajak 20%, yangmana lebih rendah 5% dari tarif pajak umum (Catatan 16h).

19,925,701,000

41



d. d.

Beban pajak penghasilan kini Current income tax expensePerusahaan CompanyEntitas Anak Subsidiaries


Pajak penghasilan dibayar di muka Prepayments of income taxPerusahaan Company

Pasal 22 Article 22Pasal 25 Article 25

Entitas Anak SubsidiariesPasal 22 Article 22Pasal 23 Article 23Pasal 25 Article 25

Utang (klaim) pajak penghasilan badan Corporate income tax (refund) payablePerusahaan Company Entitas Anak Subsidiaries


Utang pajak penghasilan badan Corporate income tax payable(Catatan 16b) (Note 16b)

Klaim untuk pengembaliankelebihan pajak (Catatan 11) Claim for tax refund (Note 11)


2,401,849,000

5,332,733,500

3,112,048,806 4,167,657,308

2020

Saldo klaim untuk pengembalian kelebihan pajak disajikan pada asettidak lancar lain-lain (Catatan 11).

26,629,000

4,383,654,220


March 31,2019

-

792,902,660

(78,237,950)

Perusahaan dan Entitas Anak telah menyampaikan SuratPemberitahuan Tahunan (SPT) tahun 2019 sesuai dengan estimasipenghasilan kena pajak di atas. Untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2019, Perusahaan dan masing-masing EntitasAnak akan menyampaikan SPT sesuai dengan estimasi di atas.

280,761,032

1,423,613,090

6,486,848,723

DAN ENTITAS ANAKNYA


811,133,000



31 Maret /

(78,237,950)

15,762,000

CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANTanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019

701,161,000

8,330,104,250

Perhitungan utang (klaim) pajak penghasilan untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Maret 2020 dan 2019 adalah sebagaiberikut:

1,274,454,000

15,312,886

1,986,794,040

281,201,645

380,659,858


The Company and its Subsidiaries has filed their 2019 AnnualTax Returns (SPT) in accordance with the income tax estimationabove. For the year ended December 31, 2019, The Companyand each of its Subsidiaries will file their SPT in accordance withthe estimation above.


March 31,

9,629,200,020

1,371,627,680

686,017,495

4,101,080,054

317,242,625

9,542,393

878,032,142

The computation of income tax payable (claim for tax refund) asof March 31, 2020 and 2019 is as follows:

7,381,726,661

649,552,050

9,708,732,181

3,783,459,282

Balance claim for tax refund is included on other non-currentassets (Note 11).

8,584,378,393

31 Maret /


31 Maret 2020 dan 2019


42



e. e.

Manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan Deferred income tax benefit (expense)Perusahaan Company

Penyisihan imbalan kerja Provision for employee benefitsPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Total Total

Entitas Anak SubsidiariesPenyisihan imbalan kerja Provision for employee benefitsPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Total Total

Konsolidasi ConsolidationKeuntungan yang belumdirealisasi (realisasi Unrealization (realization) ofkeuntungan) atas transaksi gain on intercompanyantar perusahaan transaction

Manfaat (beban) pajak penghasilan Deferred income taxtangguhan - neto (Catatan 16c) benefit (expense) - net (Note 16c)

Manfaat (beban) pajak penghasilan Deferred income tax benefit (expense)Tangguhan yang dicatat pada recorded in other penghasilan komprehensif lain comprehesive income

Perusahaan CompanyEntitas anak subsidiary

Total Total

f. f.

Aset pajak tangguhan Deferred tax assetsPerusahaan Company

Liabilitas imbalan kerja Employee benefits liabilityCadangan penurunan nilai piutang Allowance for impairment of receivables

Total Total

Entitas Anak SubsidiariesLiabilitas imbalan kerja Employee benefits liabilityPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Total Total


Perhitungan manfaat (beban) pajak tangguhan - neto adalah sebagaiberikut:

31 Maret /

17,177,385

The details of deferred tax assets and liabilities are as follows:Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan adalah sebagai berikut:

89,784,837


110,985,600


The computation of the deferred benefit (expense) - net taxes isas follows:

799,770,914


March 31,

89,784,837

128,162,985

17,473,559

March 31,2020

2020

687,264,441

14,576,100,587

14,146,679,399 14,560,442,830

15,247,707,271

429,421,188

(2,045,208,617)

31 Maret /

86,612,553

31 Desember /

2019

4,840,149,054 4,729,163,470


535,548,750


2019

December 31,

553,022,309

(962,464,731)

584,995,376


88,875,000

31 Maret /

671,607,929

DAN ENTITAS ANAKNYA

909,837

31 Maret 2020 dan 2019



553,022,309 671,607,929

4,828,385,479

March 31,

(1,245,437,703)

4,717,399,880

(1,605,271,877)

128,162,985

11,763,590

642,807,146

11,763,575

and for the periods ended March 31, 2020 and 2019As of March 31, 2020 and December 31, 2019


43



f. f.

Konsolidasi ConsolidationKeuntungan yang belumdirealisasi atas transaksi Unrealized gains onantar perusahaan intercompany transactions

Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilityPerusahaan Company

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Aset pajak tangguhan - neto Deferred tax assets - netPerusahaan CompanyEntitas Anak SubsidiariesKonsolidasi Consolidation

Total Total

g. g.

Laba sebelum pajak penghasilan Income beforemenurut laporan laba rugi dan income tax per consolidatedpenghasilan komprehensif lain statement of profit or loss andkonsolidasian other comprehensive income

Beban pajak penghasilan Income tax expensedengan tarif pajak at the applicableyang berlaku tax rate

Penyesuaian atas lebih bayar Adjustment for corporatepajak penghasilan badan untuk income tax overpaymenttahun pajak sebelumnya for prior fiscal yearsEntitas Anak Subsidiaries

Pengaruh atas beda tetap Effect of permanent differencesPerusahaan CompanyEntitas Anak Subsidiaries

Pengaruh insentif pajak sebesar 3% Effect of 5% tax incentiveyang diperoleh Perusahaan to the Company

Beban pajak penghasilan - neto. Income tax expense - net

18,749,616,750

2,045,208,617

2,761,369,571

-

The details of deferred tax assets and liabilities are as follows:(continued)

19,511,921,375

2019

March 31,

894,372,103

-

(159,359,965)

18,687,540,693

97,693,025

3,945,776,951

The management of the Group believes that the above deferredtax assets are fully recoverable through future taxable income.

78,047,685,500

2020 2019

(318,613,509)

Manajemen Grup berpendapat bahwa aset pajak tangguhan tersebutdi atas dapat dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajakdimasa yang akan datang.

31 Desember /March 31,

14,576,100,587

DAN ENTITAS ANAKNYA

December 31,

31 Maret /

The reconciliation between income tax expensecomputed bymultiplying the income before income tax per consolidatedstatement of profit or loss and other comprehensive income bythe applicable tax rate and the income tax expense - net is asfollows:

911,549,488


31 Maret /

85,225,530,683

Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan adalah sebagai berikut:(lanjutan)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung denganmemperhitungkan laba sebelum pajak penghasilan berdasarkanlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasiandengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dengan beban pajakpenghasilan - neto adalah sebagai berikut:

2020


(57,208,232)

21,748,992,547

(102,560,850)

2,045,208,617




March 31,



20,438,923,186 19,193,484,222



-

31 Maret /

15,247,707,271 3,817,613,982

(46,324,925)

31 Maret 2020 dan 2019

44



h. Lainnya h. Others

Perusahaan The Company

ANK ANK

Pada tanggal 9 April 2019, ANK menerima SKPLB dan STP untuktahun pajak 2017. Berdasarkan SKPLB tersebut, Kantor Pajakmenyetujui klaim untuk pengembalian kelebihan pajak ANK untuktahun 2017 sebesar Rp250.783.143 (lebih kecil dari jumlah yangditagih sebesar Rp2.401.501.251) dan mengeluarkan STP dengantotal nilai Rp71.683.529. Pada tanggal 8 Mei 2019, ANK telahmenerima pengembalian atas tagihan tersebut sebesarRp179.099.614, setelah dipotong STP tersebut. Disamping itu, ANKjuga menerima STP dan SKPKB untuk tahun pajak 2018 dan 2017terkait Pajak Pertambahan Nilai, Pajak Penghasilan Pasal 21 dan 23sebesar Rp1.046.304.050, yang dibebankan sebagai beban padatahun 2019.




Pada tahun 2018, Perusahaan menerima STP atas denda untuktahun pajak 2015, 2016, dan 2017. Berdasarkan STP tersebut,Perusahaan terutang tambahan Pajak Penghasilan Pasal 21 dan 23sebesar Rp126.026.330, yang dibebankan sebagai beban pada tahun2018.

As of March 31, 2020 and December 31, 201931 Maret 2020 dan 2019




On April 9, 2019, ANK received SKPLB and STP for fiscal year2017. Based on the SKPLB, the Tax Office approved the ANK’sclaim for tax refund for 2017 amounting to Rp250,783,143 (lowerby Rp2,401,501,251 from the claim) and issued STP totalingRp71,683,529. On May 8, 2019, ANK received the refund of thetax claim amounting to Rp179,099,614, after net-off with suchSTP. In addition, ANK also received STP, and SKPKB for fiscalyear 2018 and 2017 in relation to Value Added Tax (VAT),Articles 21 and 23 amounting to Rp1,046,304,050, which werecharged to expense in 2019.

DAN ENTITAS ANAKNYANOTES TO THE CONSOLIDATED


Pada tahun 2019, Perusahaan menerima “Surat Tagihan Pajak”(STP) atas denda untuk tahun pajak 2016. Berdasarkan STP tersebut,Perusahaan terutang tambahan Pajak Penghasilan Pasal 21 sebesarRp208.347, yang dibebankan sebagai beban pada tahun 2019.

In 2019, the Company received “Surat Tagihan Pajak” (STP) forthe fiscal years 2016. Based on the STP, the Company was liable for additional Income Tax Articles 21 Rp208,347, which werecharged to expense in 2019.


In 2018, the Company received another STP for the fiscal years2015, 2016, and 2017. Based on the STP, the Company wasliable for additional Income Tax Articles 21 and 23 totalingRp126,026,330, which were charged to expense in 2018.


Peraturan Pemerintah No. 81 tahun 2007 tentang “Penurunan TarifPajak Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yangBerbentuk Perseroan Terbuka”, yang berlaku sejak tanggal 1 Januari2008, mengatur tentang perseroan terbuka dalam negeri di Indonesiayang dapat memperoleh penurunan tarif Pajak Penghasilan sebesar5% lebih rendah dari tarif tertinggi Pajak Penghasilan sebagaimanadiatur dalam Pasal 17 ayat 1b Undang-undang Pajak Penghasilan,dengan memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu perseroan yangsaham atau efek bersifat ekuitas lainnya tercatat di Bursa EfekIndonesia yang jumlah kepemilikan saham publiknya 40% atau lebihdari keseluruhan saham yang disetor dan saham tersebut dimilikipaling sedikit oleh 300 pihak, masing-masing pihak hanya bolehmemiliki saham kurang dari 5% dari keseluruhan saham yang disetor.

Government Regulation No. 81/2007 on “Reduction of the Rateof Income Tax on Resident Corporate Taxpayers in the Form ofPublicly-listed Companies”, which has been effective sinceJanuary 1, 2008, provides that resident publicly listed companiesin Indonesia can obtain the reduced income tax rate of 5% lowerthan the highest income tax rate under Article 17 paragraph 1b ofthe Income Tax Law, provided they meet the prescribed criteria,i.e., companies whose shares or other equity instruments arelisted on the Indonesia Stock Exchange, whose shares owned bythe public are 40% or more of the total paid shares and suchshares are owned by at least 300 parties, each party owning lessthan 5% of the total paid-up shares.

Ketentuan sebagaimana dimaksud harus dipenuhi oleh perseroanterbuka dalam waktu paling singkat enam bulan dalam jangka waktusatu tahun pajak.

The above-mentioned requirements should be fulfilled by thepublicly listed companies within six months in one tax year.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019,berdasarkan surat keterangan No. OPR-028/AJK/012020 yangditerbitkan oleh PT Adimitra Jasa Korpora (biro administrasi efek)tanggal 10 Januari 2020, Perusahaan telah memenuhi kriteriatersebut dan oleh karenanya telah menerapkan penurunan tarif pajakini terhadap beban pajak kini untuk tahun 2019.

For the year ended December 31, 2019, based on notificationletter No. OPR-028/AJK/012020 dated January 10, 2020 issuedby PT Adimitra Jasa Korpora (securities administration bureau),the Company has complied with the requirements and, therefore,has applied the reduced tax rate in determining its 2019 currentincome tax expense.

45



h. Lainnya (lanjutan) h. Others (continued)

ANK (lanjutan) ANK (continued)

AAK AAK

SKDA SKDA

PGK PGK

Pada tahun 2018, SKDA menerima STP atas denda untuk tahunpajak 2016 dan 2017. Berdasarkan STP tersebut, SKDA terutangtambahan Pajak Penghasilan Pasal 21 dan 23 sebesar Rp2.243.401,yang dibebankan sebagai beban pada tahun 2018.

In 2019, AAK received another STP for the fiscal years 2018.Based on the STP, AAK was liable for additional Income TaxArticle 21 totaling Rp2,333,671, which were charged to expensein 2019.

In 2018, SKDA received STP for the fiscal years 2016 and 2017.Based on the STP, SKDA was liable for additional Income TaxArticles 21 and 23 totaling Rp2,243,401, which were charged toexpense in 2018.

In 2019, PGK received STP and SKPKB for the fiscal years2016. Based on the STP, PGK was liable for additional IncomeTax Article 23 and VAT totaling Rp59,499,638, which werecharged to expense in 2019.

Pada tahun 2019, AAK menerima STP atas denda untuk tahun pajak2018. Berdasarkan STP tersebut, AAK terutang tambahan PajakPenghasilan Pasal 21 sebesar Rp2.333.671, yang dibebankansebagai beban pada tahun 2019.

Pada tahun 2019, PGK menerima STP dan SKPKB atas denda untuktahun pajak 2016. Berdasarkan STP tersebut, PGK terutangtambahan Pajak Penghasilan Pasal 23 dan Pajak Pertambahan Nilaisebesar Rp59.499.638, yang dibebankan sebagai beban pada tahun2019.

Pada tahun 2018, AAK menerima “Surat Ketetapan Pajak KurangBayar” (SKPKB) dan STP atas denda untuk tahun pajak 2013, 2014,dan 2017. Berdasarkan SKPKB dan STP tersebut, AAK terutangtambahan Pajak Pertambahan Nilai dan Pajak Penghasilan Pasal 23sebesar Rp180.657.663, yang dibebankan sebagai beban pada tahun2018.

In 2018, AAK received “Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar”(SKPKB) and STP for the fiscal years 2013, 2014, and 2017.Based on the SKPKB and STP, AAK was liable for additionalValue Added Tax and Income Tax Article 23 totalingRp180,657,663, which were charged to expense in 2018.


On March 26, 2018, PGK received SKPLB and STP for fiscalyear 2016. Based on the SKPLB, the Tax Office approved thePGK’s claim for tax refund for 2016 amounting to Rp198,876,981(lower by Rp62,044,755 from the claim) and issued STP totalingRp198,942,345. On May 23, 2018, PGK paid the STP amountingto Rp65,364 after net-off with the tax claim. In addition, PGK alsoreceived STP and SKPKB for fiscal year 2016 in relation to ValueAdded Tax amounting to Rp41,877,697, which were charged toexpense in 2018.

Tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal

Pada tanggal 26 Maret 2018, PGK menerima SKPLB dan STP untuktahun pajak 2016. Berdasarkan SKPLB tersebut, Kantor Pajakmenyetujui klaim untuk pengembalian kelebihan pajak PGK untuktahun 2016 sebesar Rp198.876.981 (lebih kecil dari jumlah yangditagih sebesar Rp62.044.755) dan mengeluarkan STP dengan totalnilai Rp198.942.345. Pada tanggal 23 Mei 2018, PGK telah membayar atas STP sebesar Rp65.364, setelah dipotong tagihan tersebut.Disamping itu, PGK juga menerima STP dan SKPKB untuk tahunpajak 2016 terkait Pajak Pertambahan Nilai sebesar Rp41.877.697,yang dibebankan sebagai beban pada tahun 2018.


Pada tahun 2018, ANK menerima “Surat Ketetapan Pajak LebihBayar” (SKPLB) dan STP untuk tahun pajak 2016. BerdasarkanSKPLB tersebut, Kantor Pajak menyetujui klaim untuk pengembaliankelebihan pajak ANK untuk tahun 2016 sebesar Rp6.363.927.032(lebih kecil dari jumlah yang ditagih sebesar Rp319.636.000) danmengeluarkan STP dengan total nilai Rp2.395.972. Pada tanggal 14Maret 2018, ANK telah menerima pengembalian atas tagihan tersebutsebesar Rp6.361.531.060, setelah dipotong STP tersebut. Disampingitu, ANK juga menerima “Surat Ketetapan Pajak Nihil” (SKPN), STP,dan SKPKB untuk tahun pajak 2016 dan 2014 terkait PajakPertambahan Nilai sebesar Rp1.208.484.882, yang dibebankansebagai beban pada tahun 2018.

In 2018, ANK received another “Surat Ketetapan Pajak LebihBayar” (SKPLB) and STP for fiscal year 2016. Based on theSKPLB, the Tax Office approved the ANK’s claim for tax refundfor 2016 amounting to Rp6,363,927,032 (lower byRp319,636,000 from the claim) and issued STP totalingRp2,395,972. On March 14, 2018, ANK received the refund ofthe tax claim amounting to Rp6,361,531,060, after net-off withsuch STP. In addition, ANK also received “Surat Ketetapan PajakNihil” (SKPN), STP, and SKPKB for fiscal year 2016 and 2014 inrelation to VAT amounting to Rp1,208,484,882, which werecharged to expense in 2018.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES

31 Maret 2020 dan 2019 and for the periods ended March 31, 2020 and 2019(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

46


17. UTANG JANGKA PANJANG 17. LONG-TERM DEBTS

Utang bank Bank loansPT Bank Central Asia Tbk

Fasilitas kredit investasi - setelah PT Bank Central Asia Tbk dikurangi biaya provisi yang Investment credit facility -belum diamortisasi sebesar net of unamortized Rp333.858.683 pada provision cost amounting totahun 2020 Rp333,858,683 in 2020

Total utang jangka panjang Total long-term debts

Dikurangi bagian yang jatuh tempodalam satu tahun: Less current maturities:Utang bank Bank loans

Total Total

Bagian yang akan jatuh tempolebih dari satu tahun Long-term portion

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)




December 31,


31 Maret 2020 dan 2019



AAK memperoleh fasilitas kredit investasi dari BCA dengan total pagukredit sebesar Rp43.279.850.914 (setara dengan Euro2.715.310)yang digunakan untuk membeli mesin dan peralatan pabrik. AAKsampai dengan tanggal 31 Maret 2020 telah melakukan penarikandari fasilitas ini sebesar Rp43.279.850.914 (setara denganEuro2.715.310). Pinjaman tersebut terutang dalam cicilan triwulanandimulai sejak bulan Januari 2020 sampai dengan bulan Januari 2025.Saldo terutang dari fasilitas kredit ini pada tanggal 31 Maret 2020Rp42.945.992.231 (setelah dikurangi biaya provisi yang belumdiamortisasi sebesar Rp333.858.683).


March 31,31 Maret / 31 Desember /

34,290,022,048

-


42,945,992,231

-

8,655,970,183

42,945,992,231 -

Utang jangka panjang merupakan utang kepada pihak ketiga yangterdiri dari:



2019

8,655,970,183 -

2020

Pinjaman dari BCA dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara8,75% pada tahun 2020.

The loans from BCA bore interest at annual rates ranging from 8.75%in 2020.

AAK obtained an investment credit facility from BCA with a maximumamount of Rp43,279,850,914 (equivalent to Euro2,715,310) whichwere used to purchase machineries and equipment. As of March 31,2020, AAK made drawdowns from this facility amounting toRp43,279,850,914 (equivalent to Euro2,715,310). The loan is payablein quarterly installments starting from January 2020 up to January2025. As of March 31, 2020, the outstanding loan from this facilityamounted to Rp0 and RpRp42,945,992,231 (net of unamortizedprovision cost amounting to Rp333,858,683).

-

Utang jangka panjang merupakan utang kepada pihak ketiga yang terdiridari:

Pinjaman tersebut dijamin dengan piutang usaha, tanah, bangunandan prasarana, dan mesin dan peralatan pabrik milik AAK (Catatan 5,7, dan 10).

The loans above are collateralized by AAK’s trade receivables, land,buildings and infrastructures, and machineries and equipment (Notes5, 7, and 10).

Berdasarkan perjanjian fasilitas pinjaman, AAK diharuskan untukmemenuhi beberapa persyaratan tertentu, seperti memelihara rasiokeuangan tertentu. Pada tanggal 31 Desember 2019, semua rasiokeuangan tersebut telah terpenuhi.

Under the terms of the loan agreement, AAK is required to complywith certain conditions, such as to maintain certain financial ratios. Asof December 31, 2019, all of these financial ratios have been met.

47


18. LIABILITAS IMBALAN KERJA 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY

a. Beban imbalan kerja a. Employee benefits expense

Biaya jasa kini Current service costBiaya bunga Interest cost

Beban imbalan kerja Employee benefits expense

b. Liabilitas imbalan kerja b. Employee benefits liability

Saldo awal tahun Balance at beginning of the yearPenyisihan selama tahun berjalan Provision during the yearPembayaran imbalan kerja Employee benefit expenseKerugian (keuntungan) aktuarial

yang diakui di penghasilan Actuarial loss (gain) recognized inkomprehensif lain other comprehensive income

Saldo akhir tahun Balance at and of year

Disajikan sebagai: Presented as:Liabilitas imbalan kerja

jangka panjang yang jatuh tempo Current maturities of long-termdalam satu tahun (Catatan 14) employee benefits liability (Note 14)

Bagian yang akan jatuh tempolebih dari satu tahun Long-term portion

-

2020

(3,872,907,570) (13,051,259,297)

23,120,318,952

59,641,628,153 60,350,990,723

74,746,919,485

Grup mencatat liabilitas imbalan kerja untuk seluruh karyawan tetap yangberhak berdasarkan Undang-undang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal25 Maret 2003. Liabilitas imbalan kerja ini tidak didanai.

DAN ENTITAS ANAKNYA

3,163,545,000

4,626,029,334

11,596,183,631

The following table represent movements in employee benefitsliability:

March 31,

75,456,282,055

Berikut ini merupakan mutasi liabilitas imbalan kerja:


2019

3,163,545,000

3,163,545,000

15,105,291,332



31 Desember /

-


31 Desember /

dan untuk periode yang berakhir pada tanggalFINANCIAL STATEMENTS

31 Maret 2020 dan 2019

NOTES TO THE CONSOLIDATEDAND ITS SUBSIDIARIES


The following tables summarize the components of employee benefitsexpense recognized in the consolidated statement of profit or loss andother comprehensive income and amounts recognized in theconsolidated statement of financial position as employee benefitsliability as determined by an independent firm of actuaries (PT DianArtha Tama) in its reports dated January 27, 2020 for 2019 and datedJanuary 14, 2019 for the Company, ANK, SKDA, AAK and PGK.

The Group provides benefits to its qualified employees based on theprovisions of Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. Thebenefits are unfunded

6,970,154,297

75,456,282,055

11,596,183,631

15,105,291,332

December 31,

31 Maret /


Tabel berikut ini merangkum komponen-komponen atas beban imbalankerja karyawan yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian dan total yang disajikan dalam laporan posisi keuangankonsolidasian sebagai liabilitas imbalan kerja yang dihitung oleh aktuarisindependen (PT Dian Artha Tama) dalam laporannya bertanggal 14Januari 2019 untuk Perusahaan, ANK, SKDA, AAK dan PGK.

53,791,038,769



31 Maret /

2020


2019

48


18. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

c. Mutasi pendapatan komprehensif lain c. Other comprehensive income mutation

Saldo awal tahun Balance at beginning of yearTahun berjalan Current year

Saldo akhir tahun Balance at end year

Saldo awal tahun Balance at beginning of the yearBiaya jasa kini Current service costBeban bunga Interest costKerugian (keuntungan) aktuarial Actuarial loss on benefit

dari liabilitas imbalan kerja: obligation:Penyesuaian historis Experience adjustmentPerubahan asumsi finansial Change in financial assumption

Pembayaran selama tahun berjalan Payments during the year

Saldo akhir tahun Balance at end of year

Nilai kini liabilitas Present value of definedimbalan pasti benefits obligation

Penyesuaian yang Adjustments arisingtimbul pada liabilitas from the liabilitiesprogram program

31 Desember 2017/

53,791,038,769

-

74,746,919,485

952,305,381

31 Maret /

2019

31 Maret /

Rincian nilai kini liabilitas imbalan pasti, pada tanggal 31 Maret 2020 danperiode empat tahun sebelumnya adalah sebagai berikut:

31 Desember 2017/

Tabel berikut ini mendemonstrasikan sensitifitas terhadap kemungkinanperubahan yang wajar pada tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji,dengan variabel lainnya dianggap tetap, terhadap nilai kini dari liabilitasimbalan pasca-kerja pada tanggal 31 Maret 2020 dan biaya jasa kini untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut. Jumlah yang disajikan dibawah ini merupakan saldo yang akan dilaporkan jika tingkat diskonto dantingkat kenaikan gaji meningkat atau menurun sebesar 1%.

4,917,547,615

Movements in present value of the defined benefits obligation are asfollows:

2020

December 31, 2019

31 Maret 2020 dan 2019

5,502,637,432

March 31,

3,163,545,000

(3,872,907,570)


December 31, 2017

18,202,771,337



Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pasti adalah sebagai berikut:

31,073,393,829

December 31, 2017

75,456,282,055

(13,051,259,297)

31,073,393,829 7,953,074,877 -


6,970,154,297

4,851,556,952

March 31,

The following table demonstrates the sensitivity to a reasonablypossible change in market interest rate and salary increment rate, withall other variables held constant, of the present value of the obligationsfor post-employment benefit as of March 31, 2020 and the currentservice cost for the year then ended. The amounts shown belowrepresent the balances that would have been reported had the interestrate and salary increment rate increased or decreased by 1 %.

31,073,393,829

51,283,533,739 43,425,503,202

-

4,626,029,334

December 31,2020

53,791,038,769

18,202,771,337


and for the periods ended March 31, 2020 and 2019(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

December 31,

75,456,282,055

31 Desember /

74,746,919,485



31 Maret 2020/

March 31, 2020

The details of the present value of the defined benefits obligation as ofMarch 31, 2020 and as of the end of each of the immediatelypreceding prior four years are as follows:

December 31, 2016

75,456,282,055

2019



The following table represent movements in actuarial loss (gain)recorded in other comprehensive income:

Berikut ini merupakan mutasi kerugian (keuntungan) aktuarial yangdicatat pada penghasilan komprehensif lain:

31 Desember 2016/

31 Desember /

-

23,120,318,952

DAN ENTITAS ANAKNYA


31 Desember 2019/

49


18. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

Kenaikan persentase diskonto sebesar 1% Increase in interest rate by 1%Penurunan persentase diskonto sebesar 1% Decrease in intereset rate by 1%

Kenaikan tingkat kenaikan gaji sebesar 1% Decrease in intereset rate by 1%Penurunan tingkat kenaikan gaji sebesar 1% Decrease in salary increment rate by 1%

1 tahun Within one year2 - 5 tahun 2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun More than 5 years

Total Total

• •

• •

• •

• •


The maturity profile of defined benefits obligation as of March 31,2020:

6,332,288,733

31 Desember 2019/

pada tanggal



Tingkat kenaikan gaji: 5% per tahun

obligation

Salary increment rate: 5% per annum

Mortality rate: using Indonesia - III (2011)

Jadwal jatuh tempo dari liabilitas imbalan pasti pada tanggal 31 Maret2020:

15,105,291,332

Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan kerja karyawan telahcukup sesuai dengan yang disyaratkan oleh Undang-undang TenagaKerja No. 13/2003.


DAN ENTITAS ANAKNYA

Present value ofdefined benefits

Retirement age: 55 years

cost

69,690,272,603

Usia pensiun: 55 tahun

Biaya jasa kini/ Current service


Year ended


82,242,280,113

December 31, 2019

Nilai kini liabilitas

69,531,494,230 6,315,625,101

901,794,017,441

7,740,974,357

Asumsi dasar yang digunakan dalam menentukan liabilitas penyisihanimbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

16,323,393,792 870,365,332,317

31 Desember 2019/

7,732,062,723 82,160,162,266


(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)31 Maret 2020 dan 2019

31 Desember 2019/

December 31, 2019

imbalan pasti/

Management believes that the employee benefits liability is sufficientin accordance with the requirements of Labor Law No. 13/2003.

The principal assumptions used in determining employee benefitsliability as of December 31, 2019 are as follows:

Tingkat diskonto: berkisar antara 7,5% sampai dengan 7,8% padatahun 2019.

December 31, 2019


Tahun yang berakhir

CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANTanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019

Tingkat kematian: menggunakan Indonesia - III (2011)


Discount rate: ranging from 7.5% to 7.8% per annum in 2019.

50


19. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 19. NON-CONTROLLING INTERESTS

PT Primagraha KeramindoPT Primagraha Keramindo PT Sinar Karya Duta AbadiPT Sinar Karya Duta Abadi PT Arwana Nuansa keramikPT Arwana Nuansakeramik PT Arwana Anugerah KeramikPT Arwana Anugerah Keramik

Total ekuitas yang dapat di atribusikan Total equity attributable tokepada kepentingan nonpengendali non-controlling interestsEntitas Anak yang dikonsolidasikan of consolidated Subsidiaries

Aset lancar Current assetsAset tidak lancar Non-current assetsLiabilitas jangka pendek Current liabilitiesLiabilitas jangka panjang Non-current liabilities

Total ekuitas Balance at and of year

Yang dapat diatribusikan kepada: Attributable to:Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent EntityKepentingan nonpengendali Non-controlling interest

17,348,045,155

Ringkasan laporan posisi keuangan

302,893,721

ANK, SKDA and AAK paid cash dividends to non-controlling interestsamounting to Rp65,000,000, Rp82,500,000 and Rp19,875,000respectively in 2020 (2019: ANK, SKDA, and PGK amounting toRp19,500,000, Rp99,000,000, and Rp350,000,000, respectively).

19,250,145,682

(516,194,869,348)

33,661,253,344

Subsidiary that has material non-controlling interest

51,786,543,606

2020

The summarized of statement of financial position

(5,303,358,121)

598,248,765,433

18,125,290,262

31 Desember /




207,683,604 252,753,034

March 31,

(557,465,289,424)

718,946,519

March 31,

(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)31 Maret 2020 dan 2019

194,562,522

(5,540,493,123)

December 31,


The summarized financial information of the subsidiary with materialnon-controlling interest is as follows:

Penghasilan komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikankepada kepentingan nonpengendali Entitas Anak yang dikonsolidasikanadalah sebesar Rp914.820.913 pada tahun 2020 (2019:Rp1.942.370.085).

17,348,052,067

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019, kepemilikankepentingan nonpengendali yang dianggap material oleh Perusahaanadalah kepemilikan kepentingan nonpengendali atas PGK sebesar 35%(Catatan 1d).

2019

Rincian total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada kepentingannonpengendali Entitas Anak yang dikonsolidasikan adalah sebagaiberikut:

20192020

554,402,720,613

ANK, SKDA, dan AAK telah membayar dividen kas kepada kepentingannonpengendali masing-masing sebesar Rp65.000.000, Rp82.500.000,dan Rp19.875.000 pada tahun 2020 (2019: ANK, SKDA, dan PGK masing-masing sebesar Rp19.500.000, Rp99.000.000, dan Rp350.000.000).

18,125,283,340

18,577,568,999

31 Maret /


16,661,369,904

31 Desember /

32,217,810,981

Comprehensive income for the year attributable to non-controllinginterests of consolidated Subsidiaries amounted to Rp914,820,913 in2020 (2019: Rp1,942,370,085).

677,546,786



Ringkasan informasi keuangan entitas anak dengan kepentingannonpengendali yang material sebagai berikut:

49,565,863,048


16,543,560,720


As of March 31, 2020 and December 31, 2019, non-controlling interestownership considered material to the Company was the non-controlling interest on PGK of 35% (Note 1d).

31 Maret /

December 31,

Entitas Anak yang memiliki kepentingan nonpengendali yangmaterial

The details of total equity attributable to non-controlling interests ofconsolidated Subsidiaries are as follows:


51


19. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 19. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)

Penjualan neto Net salesBeban pokok penjualan Cost of goods soldBeban operasi Operating expensesBeban lain-lain Other expenses

Laba sebelum beban pajak penghasilan Income before income tax expenseBeban pajak penghasilan - neto Income tax expense - net

Laba tahun berjalan Profit for the year

Total penghasilan komprehensif Total comprehensive incometahun berjalan for the year

Yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali Attributable to non-controlling interests

Ringkasan laporan arus kas The summarized of statement of cash flows

Aktivitas operasi Operating activitiesAktivitas investasi Investing activitiesAktivitas pendanaan Financing activities

Kenaikan / (penurunan) neto Net increase / (decrease) in kas dan setara kas cash and cash equivalents

(6,019,178,769)


(546,104,443,142)


2,220,680,558

75,357,764

(7,338,108,860) (509,067,889)

The summarized financial information of the subsidiary with materialnon-controlling interest is as follows: (continued)

31 Maret /



2,967,409,398

8,764,570,736

(346,972,459)

March 31,

Ringkasan informasi keuangan entitas anak dengan kepentingannonpengendali yang material sebagai berikut: (lanjutan)

(127,768)

2,222,960,216

March 31,

31 Maret /



2019

Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain


Subsidiary that has material non-controlling interest (continued)

(636,883,750)

Entitas Anak yang memiliki kepentingan nonpengendali yangmaterial (lanjutan)

2020

31 Maret /

31 Maret /

March 31,

1,586,076,466

3,540,931

(109,531,417)

2020

558,124,430,554 533,031,279,580

March 31,

1,586,076,466

6,128,582,418


(522,961,142,615) (8,705,605,555)

555,126,763

The summarized of statement of profit or loss and other comprehensive income

2019

(746,728,840)

777,238,195


(8,836,387,569)

2,220,680,558



DAN ENTITAS ANAKNYA


52


20. MODAL SAHAM 20. CAPITAL STOCK

Tandean Rustandy Tandean RustandyPT Suprakreasi Eradinamika PT Suprakreasi EradinamikaMasyarakat (masing-masing

dengan pemilikan kurang Public (each below 5%dari 5%) ownership)

Saham Treasuri Treasury stock

Tandean Rustandy Tandean RustandyPT Suprakreasi Eradinamika PT Suprakreasi EradinamikaMasyarakat (masing-masing

dengan pemilikan kurang Public (each below 5%dari 5%) ownership)

Saham Treasuri Treasury stock



ditempatkandan disetor


Total/

100.00

37.55

3,559,689,776



shares issued Percentage

34,250,000,000

7,341,430,976

7,296,351,776

7,326,839,776

Pemegang saham of ownership

37.40


Percentage

44,079,397,200

91,204,397,200

Stockholders

%

45,079,200 563,490,000

Number of

Total

Total saham

48.33

100.00

Number of

12,839,375,000

penuh/

14,591,200


14.12 12,875,000,000

44,496,122,200

2,740,000,000

penuh/

shares issued

48.58

34,250,000,000


Persentase

Rincian pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31Desember 2019 sesuai dengan pencatatan PT Adimitra Jasa Korpora,biro administrasi efek, adalah sebagai berikut:

ditempatkan

2,740,000,000

91,767,887,200

Total saham

31 Maret 2020 dan 2019

Pemegang saham

dan disetor

Based on the records maintained by the shares registrar, PT AdimitraJasa Korpora, the composition of the Company’s stockholders as ofMarch 31, 2020 and December 31, 2019 is as follows:

31 Maret 2020 / March 31, 2020

1,030,000,000

and fully paid

kepemilikan/

and fully paidTotal/


182,390,000

31 December 2019 / December 31, 2019

Totalof ownership


Persentasekepemilikan/


DAN ENTITAS ANAKNYA

91,767,887,200

14.02

3,526,351,776

7,341,430,976

Stockholders

%

91,585,497,200

1,027,150,000

53


20. MODAL SAHAM (lanjutan) 20. CAPITAL STOCK (continued)

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR - NETO 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET

Agio saham dari penawaran umum Additional paid-in capitalperdana pada tahun 2001 from the initial public offering in 2001

Agio saham dari penerbitan dividen Additional paid-in capitalsaham pada tahun 2006 from the issuance of stock dividend

Total Total

Biaya emisi efek dari: Shares issuance costs on:Agio saham dari penawaran umum Additional paid-in capital

perdana pada tahun 2001 from the initial public offering in 2001

Additional paid-in capitalAgio saham dari penerbitan dividen from the issuance of stock dividend

saham pada tahun 2006 in 2006

Total Total

Neto Net

Agio saham dari penjualan Additional paid-in capitalsaham treasuri pada tahun 2016 from the sale of treasury stock in 2016

Difference arising from restructuringSelisih nilai transaksi restrukturisasi transactions of entities

entitas sepengendali under common control

Net Net

429,608,631

2,346,528,180

Pada tahun 2019, total saham yang dibeli adalah sebanyak 5.310.900(nilai nominal Rp12,5 per lembar) dengan nilai sebesar Rp2.428.071.400.Komisi yang dibayarkan untuk transaksi ini adalah sebesar Rp6.070.183,sehingga total dana yang harus dibayarkan adalah sebesarRp2.434.141.583.

In 2019, the total shares purchased were 5,310,900 shares (withnominal amount of Rp12.5 per share) for Rp2,428,071,400. Thecommission paid for this transaction amounting to Rp6,070,183,resulting in the total funds paid to be Rp2,434,141,583.

1,924,936,285

2,173,449,960


Pada tahun 2018, Perusahaan melalui surat No. 0142/ACM/CS/II/2018tanggal 21 Februari 2018 mengajukan permohonan persetujuanpembelian kembali saham Perusahaan (saham treasuri) kepada OtoritasJasa Keuangan (OJK) sebanyak-banyaknya sebesar Rp30.000.000.000.Pembelian kembali tersebut dilakukan dalam jangka waktu 12 bulan, daritanggal 29 Maret 2018 hingga 29 Maret 2019 dan dilakukan dalambeberapa kali transaksi.

In 2018, the Company, through letter No. 0142/ACM/CS/II/2018 datedFebruary 21, 2018 applied for the approval of the repurchase of itsown shares (treasury stock) to the Otoritas Jasa Keuangan (OJK) forRp30,000,000,000. The buy-back was done in a period of 12 months,from March 29, 2018 until March 29, 2019 and was performed inseveral transactions.

dan untuk periode yang berakhir pada tanggaland for the periods ended March 31, 2020 and 2019

661,790,808

2,500,000,000

1,924,936,285

4,673,449,960

Pada tahun 2020, total saham yang dibeli adalah sebanyak 30.488.000(nilai nominal Rp12,5 per lembar) dengan nilai sebesarRp10.968.050.200. Komisi yang dibayarkan untuk transaksi ini adalahsebesar Rp27.420.376, sehingga total dana yang harus dibayarkan adalah sebesar Rp10.995.470.576.


2,500,000,000

31 Desember /

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkAND ITS SUBSIDIARIES


31 Maret 2020 dan 2019


4,673,449,960


In 2020, the total shares purchased were 30,488,000 shares (withnominal amount of Rp12.5 per share) for Rp10,968,050,200. Thecommission paid for this transaction amounting to Rp27,420,376,resulting in the total funds paid to be Rp10,995,470,576.




4,271,464,465

401,985,495

429,608,631

401,985,495

(169,803,318)

2,173,449,960

2019

(169,803,318)

4,271,464,465

2,346,528,180

2020


31 Maret /

DAN ENTITAS ANAKNYA


661,790,808

Pada tahun 2018, total saham yang dibeli adalah sebanyak 9.280.300lembar (nilai nominal Rp12,5 per lembar) dengan nilai sebesarRp3.279.814.400. Komisi yang dibayarkan untuk transaksi ini adalahsebesar Rp8.199.535, sehingga total dana yang harus dibayarkan adalahsebesar Rp3.288.013.935.

In 2018, the total shares purchased were 9,280,300 shares (withnominal amount of Rp12.5 per share) for Rp3,279,814,400. Thecommission paid for this transaction amounting to: Rp8,199,535,resulting in the total funds paid to be Rp3,288,013,935.

54


21. TAMBAHAN MODAL DISETOR - NETO (lanjutan) 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET (continued)


The Company purchased 2,827,900 shares of treasury stock (withnominal amount of Rp12.5 per share) amounting to Rp1,267,619,949in 2015. In 2016, the treasury stock has been sold amounting toRp1,697,228,580, the gain from sale amounting to Rp429,608,631recorded as part of “Additional Paid-in Capital - Net”.


Dalam Berita Acara Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham yangdiaktakan dengan akta notaris Misahardi Wilamarta, S.H., No. 126 tanggal28 April 2006, para pemegang saham Perusahaan menyetujui pembagiandividen saham sebanyak 12.074.722 saham dengan nilai sebesarRp3.380.922.166 atau Rp280 per sahamnya. Selisih antara nilai pasardan nilai nominal sebesar Rp2.173.449.960 dikreditkan pada akun“Tambahan Modal Disetor - Neto”.


Perusahaan membeli saham treasuri sebanyak 2.827.900 lembar (nilainominal Rp12,5 per lembar) dengan nilai sebesar Rp1.267.619.949 padatahun 2015. Pada tahun 2016, saham treasuri tersebut dijual sebesarRp1.697.228.580, keuntungan dari penjualan tersebut sebesarRp429.608.631 dicatat sebagai bagian dari “Tambahan Modal Disetor -Neto”.

As of March 31, 2020 and December 31, 201931 Maret 2020 dan 2019

Pada bulan Agustus 2001, Perusahaan melakukan peningkatankepemilikan pada SKDA dari 18,08% menjadi 39,42% dengan hargaperolehan sebesar Rp14.584.104.000 atau Rp500 setiap saham. Selisihsebesar Rp290.441.008 antara harga perolehan dengan nilai buku SKDAdibebankan pada “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi EntitasSepengendali”.

In August 2001, the Company increased its ownership in SKDA from18.08% to 39.42%, through the purchase of shares at a price ofRp14,584,104,000 or Rp500 per share. The difference amounting toRp290,441,008 between the purchase price and the book value ofSKDA was charged to “Difference Arising from RestructuringTransactions of Entities under Common Control”.

On December 6, 2001, the Company acquired 540,000 shares of ANKrepresenting 0.90% of the outstanding shares of ANK, from SKED, arelated party, at a transfer price of Rp270,000,000 or Rp500 per share. The difference amounting to Rp5,973,293 between the transfer priceand the book value of ANK was credited to “Difference Arising fromRestructuring Transactions of Entities under Common Control”.

Pada bulan April 2001, Perusahaan membeli 15.000 saham PGK yangmerupakan 60,00% dari saham yang dikeluarkan oleh PGK, dari PTPrimatama Arthamakmur, pihak berelasi, dengan harga pengalihansebesar Rp1.500.000.000 atau Rp100.000 setiap saham. Selisih sebesarRp891.677.366 antara harga pengalihan dengan nilai buku PGKdikreditkan pada “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi EntitasSepengendali”.

Pada tanggal 6 Desember 2001, Perusahaan membeli 540.000 sahamANK yang merupakan 0,90% dari saham yang dikeluarkan oleh ANK, dariSKED, pihak berelasi, dengan harga pengalihan sebesar Rp270.000.000atau Rp500 setiap saham. Selisih sebesar Rp5.973.293 antara hargapengalihan dengan nilai buku ANK dikreditkan pada “Selisih NilaiTransaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”.

On December 27, 2002, the Company acquired 44,731,792 shares ofPT Sinar Karya Duta Abadi (SKDA) representing 60.47% of theoutstanding shares of SKDA, from PT Suprakreasi Eradinamika(SKED) and PT Agung Abadi Mandiri Sejati (AAMS), related parties,for Rp11,157,948,000 and Rp11,207,948,000, respectively, or Rp500per share. The difference amounting to Rp2,240,781,216 between thetransfer price and book value of SKDA was credited to “DifferenceArising from Restructuring Transactions of Entities under CommonControl”.

Tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 dan untuk periode yang berakhir pada tanggal

In April 2001, the Company acquired 15,000 shares of PGKrepresenting 60.00% of the outstanding shares of PGK, from PTPrimatama Arthamakmur, a related party, at the transfer price ofRp1,500,000,000 or Rp100,000 per share. The difference amountingto Rp891,677,366 between the transfer price and the book value ofPGK was credited to “Difference Arising from RestructuringTransactions of Entities under Common Control”.


In December 2000, the Company acquired 34,100,000 shares of ANK,representing 56.83% of the outstanding shares of ANK, from AAMSand SKED, related parties, consisting of 24,190,000 shares and9,910,000 shares, respectively, at the transfer price ofRp17,050,000,000 or Rp500 per share. The difference amounting toRp3,017,794,185 between the transfer price and book value of ANKwas charged to “Difference Arising from Restructuring Transactions ofEntities under Common Control”.




In the minutes of stockholders’ extraordinary meeting which arecovered by notarial deed No. 126 dated April 28, 2006 of notaryMisahardi Wilamarta, S.H., the stockholders approved the declarationof 12,074,722 shares as stock dividend, which shares had a totalmarket value of Rp3,380,922,166 or Rp280 per share. The differencebetween the market price and par value amounting toRp2,173,449,960 was credited to “Additional Paid-in Capital - Net”.

Pada tanggal 27 Desember 2002, Perusahaan membeli 44.731.792saham PT Sinar Karya Duta Abadi (SKDA), yang merupakan 60,47% darisaham yang dikeluarkan oleh SKDA, dari PT Suprakreasi Eradinamika(SKED) dan PT Agung Abadi Mandiri Sejati (AAMS), pihak-pihak berelasi,masing-masing sebesar Rp11.157.948.000 dan Rp11.207.948.000 atauRp500 setiap saham. Selisih sebesar Rp2.240.781.216 antara hargapengalihan dengan nilai buku SKDA dikreditkan pada “Selisih NilaiTransaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”.

Pada bulan Desember 2000, Perusahaan membeli 34.100.000 sahamANK, yang merupakan 56,83% dari saham yang dikeluarkan oleh ANK,dari AAMS dan SKED, pihak-pihak berelasi, masing-masing sejumlah24.190.000 dan 9.910.000 saham dengan harga pengalihan sebesarRp17.050.000.000 atau Rp500 setiap saham. Selisih sebesarRp3.017.794.185 antara pengalihan dengan nilai buku ANK dibebankanpada “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”.

55


22. DIVIDEN KAS 22. CASH DIVIDEND

23. PENJUALAN NETO 23. NET SALES

Penjualan SalesPihak-pihak berelasi (Catatan 28) Related parties (Note 28)

Pihak ketiga Third parties

Total penjualan kotor Total gross sales

Potongan dan retur penjualan Sales returns and discounts

Penjualan neto Net sales


523,543,811,855

561,229,643,018



31 Maret /March 31,

583,614,517,052

564,289,899,522

In the stockholders’ annual general meeting held on March 03, 2020,the stockholders approved the payment of cash dividend of Rp16 pershare or totaling Rp161,511,481,472. The Company paid the cashdividend totaling Rp161,094,167,872 on March 23, 2020 (net oftreasury stock amounting to Rp417,313,600).

DAN ENTITAS ANAKNYA

(3,014,875,153)



2019

Rincian penjualan neto adalah sebagai berikut:

Dalam rapat umum pemegang saham tahunan yang diselenggarakanpada tanggal 03 Maret 2020, para pemegang saham menyetujuipembagian dividen kas sebesar Rp22 per saham atau sebesarRp161.511.481.472. Perusahaan telah membayar dividen kas tersebutpada tanggal 23 Maret 2020 sebesar Rp161.094.167.872 (setelahdikurangi saham treasuri sebesar Rp417.313.600).



586,629,392,205

63,085,580,350


31 Maret /March 31,


504,004,080,760


2020

Total penjualan kepada PT Catur Sentosa Adiprana Tbk, pihak berelasi,sebesar Rp411.672.642.112 dan Rp403.414.672.696 merupakan 70,54%dan 71,88% dari jumlah penjualan neto konsolidasi, masing-masing padatahun 2020 dan 2019 (Catatan 28). Selain pelanggan di atas, tidakterdapat lagi penjualan kepada satu pelanggan yang melebihi 10% daripenjualan neto konsolidasi pada tahun 2020 dan 2019.

Sales to PT Catur Sentosa Adiprana Tbk, a related party, amounted toRp411,672,642,112 and Rp403,414,672,696 representing 70.54% and77.88% of the consolidated net sales in 2020 and 2019, respectively(Note 28). Except for the above customer, no sales to an individualcustomer exceeded 10% of the consolidated net sales in 2020 and2019.

The details of net sales are as follows:

60,285,818,762


(3,060,256,504)

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yangdiselenggarakan pada tanggal 1 Maret 2019, yang telah diaktakan dalamakta notaris Stephanie Wilamarta, SH. No. 1, para pemegang sahammenyetujui pembagian dividen kas sebesar Rp16 per saham atau sebesarRp117.462.895.616. Perusahaan telah membayar dividen kas tersebutpada tanggal 26 Maret 2019 sebesar Rp117.247.025.216 (setelahdikurangi saham treasuri sebesar Rp215.870.400).

Based on General Shareholders Meeting of the Company which heldon March 1, 2019, which was notarized under deed No. 1 of StephanieWilamarta, SH., the stockholders approved the payment of cashdividend of Rp16 per share or totaling Rp117,462,895,616. TheCompany paid the cash dividend totaling Rp117,247,025,216 onMarch 26, 2019 (net of treasury stock amounting to Rp215,870,400).

56


24. BEBAN POKOK PENJUALAN 24. COST OF GOODS SOLD

Bahan baku yang digunakan Raw materials usedUpah buruh langsung Direct laborBeban pabrikasi Manufacturing overhead

Total beban produksi Total production cost

Persediaan barang dalam proses Work in processAwal tahun At beginning of yearAkhir tahun At end of year

Beban pokok produksi Cost of goods manufactured

Persediaan barang jadi Finished goodsAwal tahun At beginning of yearAkhir tahun At end of year

Beban pokok penjualan Cost of goods sold

25. 25.

Beban penjualan Selling expensesPengangkutan dan pengiriman Transportation and loadingGaji, upah dan kesejahteraan karyawan Salaries, wages and employee benefitsKomisi penjualan, Promosi dan iklan Sales comission, Promotion and advertisingSumbangan dan representasi Donations and representationTransportasi TransportationPenyusutan aset tetap (Catatan 10) Depreciation of fixed assets (Note 10)Perlengkapan kantor Office suppliesLain-lain (masing-masing di bawah Others

Rp500.000.000 (each below Rp500,000,000)

Total Total

364,983,864,307


182,098,407

422,576,789,495

4,967,365,630

52,699,469,253

147,613,840

31 Maret /

March 31,

3,427,737,771

190,930,615 423,705,372

Pada tahun 2020 dan 2019, tidak ada pembelian dari masing-masingpemasok yang melebihi 10% dari penjualan neto.

2020

40,413,633,037

(7,157,573,722)

The details of cost of goods sold are as follows:

(5,802,948,365)



422,118,909,935

420,023,563

March 31,

110,904,585,719 127,202,091,679

31 Maret 2020 dan 2019

31 Maret /




426,161,790

6,496,406,904

In 2020 and 2019, no purchases from any individual suppliersexceeded 10% of net sales.

318,965,885

BEBAN PENJUALAN DAN BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

March 31,


423,270,248,034

(51,233,883,450) 62,763,995,566

363,558,258,407

(9,229,898,045)


50,175,564,653

2019

2,513,350,302

279,439,983,027

SELLING AND GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

31 Maret /

50,082,545,351

170,976,626 189,205,460

43,726,949,898 4,439,828,687

417,092,355,928

2020

916,487,023

Rincian beban penjualan dan beban umum dan administrasi adalahsebagai berikut:

The details of selling and general and administrative expenses are asfollows:


5,731,967,822

31 Maret /

239,915,402,733

Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:

2019


14,163,875,855 15,934,714,789


March 31,

57


25. 25.

Beban umum dan administrasi General and administrative expensesGaji, upah dan kesejahteraan karyawan Salaries, wages and employee benefitsJasa profesional Professional feesPenyusutan aset tetap (Catatan 10) Depreciation of fixed assets (Note 10)Perjalanan dinas dan transportasi Travelling and transportationPerlengkapan kantor Office suppliesSumbangan dan representasi Donations and representationDenda Pajak Tax penaltiesTelekomunikasi,listrik dan air Telecommunication,electricity and waterPemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenancePajak dan perijinan Taxes and licensesLain-lain (masing-masing di bawah Others

Rp500.000.000) (each below Rp500,000,000)

Total Total

Total beban usaha Total operating expenses

26. 26.

Beban bunga Interest expenseUtang bank Bank loansUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

Beban administrasi bank Bank administration charges

Total Total

27. 27.

Laba tahun berjalan yang dapatdiatribusikan kepada pemilik Profit for the year attributable toEntitas Induk owners of the Parent Entity

Total rata-rata tertimbang saham Weighted-average number of sharesLaba bersih per saham Earnings per share


7,341,430,976

2019

791,815,908

31 Maret /March 31,


BEBAN PENJUALAN DAN BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI(lanjutan)

March 31,

2,585,800,616

1,522,582,174

2020

2,031,845,360

31 Maret /

4,128,220

10,969,224,407

31 Maret /

974,670,248 475,669,833 442,606,347

2020

15,386,598,676

816,873,180 709,047,431

March 31,

7,341,430,976

Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk dengan rata-rata tertimbangtotal saham yang beredar pada tahun bersangkutan.

The amount of the earnings per share is calculated by dividing profitfor the year attributable to the owners of the Parent Entity by theweighted-average number of shares outstanding during the year.

March 31,

67,415,340

March 31,

393,288,737

69,040,918,955

63,086,400

2019

622,382,268

1,699,960,742

2,664,618,089

31 Maret /

65,698,038,307

31 Maret /

8.95

2020

146,995,016

31 Maret 2020 dan 2019

257,608,515


March 31,

683,824,361

55,692,381,211

LABA PER SAHAM

3,536,637,281

EARNINGS PER SHARE

31 Maret /

BEBAN LAIN-LAIN - BEBAN KEUANGAN

1,059,090,222

7.59

18,865,354,302

OTHER EXPENSES- FINANCE COSTS

770,992,169

139,203,314

795,578,451

208,347

103,830,962

68,086,067,929



SELLING AND GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES(Continued)



DAN ENTITAS ANAKNYA

10,390,461


9,506,388


2019

10,403,909,601

58


28. 28.

Pihak-pihak berelasi Other related partieslainnya

PT Catur Sentosa PT Catur Sentosa Adiprana Tbk % % Adiprana Tbk

PT Caturadiluhur Sentosa PT Caturadiluhur SentosaPT Catur Hasil Sentosa PT Catur Hasil SentosaPT Catur Logamindo PT Catur Logamindo Sentosa

Sentosa

Total penjualan % %



44,256,099,129

20192019


9.22


DAN ENTITAS ANAKNYA

2020

31 Maret/For the period ended March 31,

Pihak-pihak berelasi yang disebut di atas dikendalikan oleh personilmanajemen kunci yang sama dengan PGK.

523,543,811,855

Sales to related parties were made under terms and conditions agreedwith the related parties, similar to those granted to third parties.

20,932,817,697

53,800,612,297 7.89

3.23

35,400,491,238

18,856,796,672

6.72

Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi penjualan kepadapihak-pihak berelasi, yang dikategorikan sebagai pihak-pihak berelasilainnya, dengan rincian sebagai berikut:

403,414,672,696

3.73

411,672,642,112 71.88

89.71 89.81

6.31 39,213,760,774

70.54

504,004,080,760

The above-mentioned related parties are controlled by the same keymanagement personnel with PGK.

Piutang usaha dari transaksi penjualan kepada pihak-pihak berelasitersebut sebesar Rp568.022.203.971 pada tahun 2020 (2019:Rp506.423.272.632), yang pada tanggal 31 Maret 2020 mencerminkan32,59% (2019: 31,88%) dari total aset konsolidasian, disajikan sebagai“Piutang Usaha” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan5).

Transaksi penjualan kepada pihak-pihak berelasi dilakukan dengantingkat harga dan syarat-syarat yang disepakati bersama dengan pihak-pihak berelasi, yang juga diberlakukan bila transaksi dilakukan denganpihak ketiga.

to consolidated net sales



2020


TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

The related trade receivables arising from the sales transactions withrelated parties amounting to Rp568,022,203,971 in 2020 (2019:Rp506,423,272,632 which represent as of March 31, 2020 32.59%(2019: 31.88%) of the consolidated total assets are resented under“Trade Receivables” in the consolidated statement of financial position(Note 5).





Untuk periode yang berakhir pada tanggal

The Group, in its regular conduct of business, engaged in salestransactions with related parties, which are categorized as otherrelated parties,the details of which follow:

neto konsolidasi/Percentage

Persentase dari total penjualan

59


29. 29.

Aset Keuangan Lancar Current Financial AssetsPinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Kas dan setara kas Cash and cash equivalentsPiutang usaha Trade receivables

Pihak berelasi Related partyPihak ketiga - neto Third party - net

Piutang lain-lain Other receivables

Total Total

Aset Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial AssetsPinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Aset tidak lancar lain-lain - Other non-current assets -uang jaminan deposits

Total Total

Liabilitas Keuangan Lancar Current Financial LiabilitiesLiabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar Liabilities at fair value

atau biaya perolehan yang diamortisasi or amortized costUtang jangka pendek Short-term debts

Utang bank Bank loanUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

Utang usaha kepada pihak ketiga Trade payables to third partiesUtang lain-lain Other payablesBeban akrual Accrued expensesUtang jangka panjang yang Current maturities of

jatuh tempo dalam satu tahun long-term debts Utang bank - neto Bank loans - net

Total Total

Liabilitas Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial LiabilitiesLiabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar

atau biaya perolehan yang diamortisasi Liabilities at fair valueUtang jangka panjang setelah dikurangi or amortized cost

bagian yang jatuh tempo Long-term debts -dalam satu tahun net of current maturitiesUtang bank - neto Bank loans - net

Total Total

186,003,704

The following table sets out the carrying values, which approximatethe fair values, of the Group’s financial assets and liabilities.

31 Maret /March 31, December 31,

2019


2020



159,468,461,365

1,686,278,206

568,022,203,971 35,449,821,413

494,132,691,237 28,044,819,399

506,721,206,824

1,055,242,279


348,977,786,130 232,362,562,909




70,469,883,935

ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN

AND ITS SUBSIDIARIESDAN ENTITAS ANAKNYA

31 Desember /

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat yang mendekati nilai wajar dari asetdan liabilitas keuangan Grup.

46,447,564,303

2,065,900,733

168,036,262,015

873,896,817,251

8,655,970,183

506,721,206,824

838,955,731,306

34,290,022,048 -

511,065,945,678

872,841,574,972 837,900,489,026

257,989,465,165 230,149,293,517

1,055,242,280

55,149,985,102

20,986,109,572

248,153,641

The fair values of the financial assets and liabilities are defined andpresented at the amount at which the instruments could be exchangedin a current transaction between willing parties, other than in a forcedsale or liquidation. The Group determines the fair value of its financialinstruments using the hierarchy as described below.

-


(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)31 Maret 2020 dan 2019

545,355,967,726

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan didefinisikan dan disajikan dalamjumlah di mana instrumen tersebut dapat dipertukarkan dalam transaksikini antara pihak-pihak yang berkeinginan (willing parties ), bukanlahdalam penjualan yang dipaksakan akibat kesulitan keuangan ataulikuidasi. Untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan, Grupmenggunakan hierarki seperti yang dijelaskan di bawah ini.

60


29. 29.

a. Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek a. Short-term financial assets and liabilities

b. Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang b. Long-term financial assets and liabilities

• Tingkat 1: • Level 1:




Long-term financial instruments consist of other non-currentassets -security deposits, long-term debts - net of currentmaturities, and other payables. The fair value of the other non-current assets can not be measured reliably since they have nofixed realization period; therefore, valuation method is notpracticable to be done, while the fair value of long-term debts -net of current maturities is measured by discounting future cashflows using applicable rates from observable current markettransactions for instruments with similar terms, credit risk andremaining maturities.


Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untukmengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumenkeuangan:

Short-term financial instruments with remaining maturities of oneyear or less (cash and cash equivalents, trade receivables, otherreceivables, short-term debts, trade payables to third parties,other payables, accrued expenses and current maturities of long-term debts) approximate their carrying amounts due to their short-term nature.


Grup menggunakan hierarki berikut ini untuk menentukan nilai wajarinstrumen keuangan:

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)

Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi,dimana seluruh input yang mempunyai efek yangsignifikan atas nilai wajar tidak dapat diobservasi baiksecara langsung maupun tidak langsung.

Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh tempo dalam satutahun atau kurang (kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain,utang jangka pendek, utang usaha kepada pihak ketiga, utanglain-lain, beban akrual dan utang jangka panjang yang jatuh tempodalam satu tahun) mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangkapendek.

31 Maret 2020 dan 2019 dan untuk periode yang berakhir pada tanggal

The Group uses the following hierarchy for determining the fair valueof financial instruments:




Nilai wajar diukur berdasarkan pada harga kuotasi (tidakdisesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitassejenis.


Instrumen keuangan jangka panjang terdiri dari aset tidak lancar lain-lain - uang jaminan, utang jangka panjang - setelah dikurangi bagianyang jatuh tempo dalam satu tahun, dan utang lain-lain. Nilai wajardari aset tidak lancar lain-lain tidak dapat diukur dengan handalkarena tidak adanya jangka waktu realisasi yang jelas, sehinggametode penilaian tidak praktis untuk dilakukan, sedangkan nilai wajardari utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempodalam satu tahun diukur dengan mendiskontokan arus kas masadatang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasaryang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kreditdan jatuh tempo yang sama.

Fair values measured based on valuationtechniques for which inputs which have asignificant effect on the recorded fair values are notbased on observable market data.

Fair values measured based on quoted prices(unadjusted) in active markets for identical assetsor liabilities.

Fair values measured based on valuationtechniques for which all inputs which have asignificant effect on the recorded fair values areobservable, either directly or indirectly.


ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untukmengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumenkeuangan:



Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi,dimana seluruh input yang mempunyai efek yangsignifikan atas nilai wajar dapat diobservasi baik secaralangsung maupun tidak langsung.

61


30. 30.

i. Manajemen Risiko i. Risk management

Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk

Risiko mata uang asing Foreign currency risk

Risiko utama dari instrumen keuangan Grup adalah risiko tingkat sukubunga, risiko mata uang asing, risiko kredit, risiko likuiditas dan risikoharga komoditas. Penelaahan Dewan Direksi dan kebijakan yang disetujuiuntuk mengelola masing-masing risiko ini dijelaskan secara detail sebagaiberikut:


The Group does not have any formal hedging policy for foreignexchange exposure.



Risiko tingkat suku bunga Grup terutama timbul dari pinjaman untuktujuan modal kerja dan investasi. Pinjaman pada berbagai tingkatsuku bunga variabel menunjukkan Grup kepada nilai wajar risikotingkat suku bunga.

Mata uang pelaporan Grup adalah rupiah. Grup dapat menghadapirisiko mata uang asing karena biaya beberapa pembelian utamanyadalam mata uang asing, seperti dolar Amerika Serikat, euro Eropa,dolar Singapura dan yen Jepang. Apabila pembelian Grup di dalammata uang selain rupiah, dan tidak seimbang dalam halkuantitas/jumlah dan/atau pemilihan waktu, Grup harus menghadapirisiko mata uang asing.

For working capital and investment loans, the Groupmay seek tomitigate its interest rate risk by continuously monitoring theinterest rates in the market.

Untuk modal kerja dan pinjaman investasi, Grup berusahamengurangi risiko tingkat suku bunganya dengan cara selalumelakukan pengawasan terhadap tingkat suku bunga yang berlaku dipasar.

The main risks arising from the Group’sfinancial instruments areinterest rate risk, foreign currency risk, credit risk, liquidity risk, andcommodity price risk. The Board ofDirectors reviews and approvespolicies for managing each of these risks, which are described in moredetail as follows:

Liabilitas keuangan utama Grup terdiri dari utang bank dan utang usaha.Tujuan utama dari liabilitas keuangan adalah untuk meningkatkanpermodalan dalam menunjang operasi dan investasi Grup. Grup memilikibeberapa jenis aset keuangan, seperti kas dan setara kas, piutang usaha,piutang lain-lain dan aset tidak lancar lain-lain yang timbul langsung darikegiatan usahanya.


The Group’s principal financial liabilities consist of bank loans andtrade payables. The main purpose of the financial liabilities is to raisefinancing for the Group’soperations and investments. The Grouphasvarious financial assets such as cash and cash equivalents, tradereceivables, other receivables and other non-current assets, whicharise directly from its operations.

FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES


Grup tidak mempunyai kebijakan lindung nilai yang formal untuk lajupertukaran mata uang asing.

TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN


31 Maret 2020 dan 2019 As of March 31, 2020 and December 31, 2019

The Group’s interest rate risk mainly arises from loans forworking capital and investment purposes. Loans at variable ratesexpose the Groupto fair value interest rate risk.


The Group’s reporting currency is the rupiah. The Group facesforeign currency risk as the costs of certain key purchases aredenominated in foreign currencies, such as U.S. dollar, Europeaneuro, Singapore dollar and Japanese yen. To the extent that thepurchases of the Groupare denominated in currencies other thanthe rupiah, and are not evenly matched in terms ofquantity/volume and/or timing, the Group hasexposure toforeigncurrency risk.



62


30. 30.

i. Manajemen Risiko (lanjutan) i. Risk management (continued)

Risiko mata uang asing (lanjutan) Foreign currency risk (continued)

Aset AssetsKas dan setara kas US$ Cash and cash equivalents

HK$Euro

Total aset Total Assets

Liabilitas LiabilitiesUtang usaha kepada Trade payables to

pihak ketiga US$ third partiesEuroAUD$SIN$

Beban akrual US$ Accrued expensesUtang lain-lain Euro Other payables

US$

Total liablitas Total libalities

Liablitas neto Net liablities

Mata Uang Asing Foreign Currency

1 Euro Eropa (Euro) 1 European euro (Euro)1 Dolar Amerika Serikat (US$) 1 United States dollar (US$)1 Dolar Singapura (SIN$) 1 Singapore dollar (SIN$)1 Dolar Australia (AUD$) 1 Australia dollar (AUD$)1 Dolar Hong Kong (HK$) 1 Hong kong dollar (HK$)1 Yen Jepang (JP¥) 1 Japanese yen (JP¥)

10,096 10,035

82,342,976 81,845,4608,156

13 April 2020/

15,840

Jika aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 31 Maret2020 disajikan dengan menggunakan kurs tengah pada tanggal 13April 2020, maka liabilitas neto dalam mata uang asing, sebagaimanayang disajikan di atas, akan turun sebesar Rp2.599.097.598.

400,991,500

2,043

11,179

151

16,367 18,045

13 April 2020/

31 Maret 2020/

24,500

17,308

11,495

79,624,755,117

The Rupiah currency has changed in value based on the middlerates of exchange published by Bank Indonesia as shown bellow:

April 13, 2020

Had the assets and liabilities denominated in foreign currenciesas of March 31, 2020 been reflected using the above middlerates of exchange as of April 13, 2020, the net foreign currency-denominated liabilities, as presented above, would havedecreased by approximately Rp2,599,097,598.

2019

146

1,847,032,065

66,615,661

77,379,217,173

82,302,399,072

2,324,084,301

90,440

31,839,854,423

46,431,689,6031,631,989,800

March 31, 2020

79,978,314,771

388,080,000

2,245,537,944

5,959

30,814,644,960

1,565,335,520

1,945,369

Sebagaimana disajikan pada tabel di bawah ini, nilai mata uangrupiah telah mengalami perubahan berdasarkan kurs tengah yangditetapkan oleh Bank Indonesia:

31 Maret 2020/Mata Uang Asing/

44,936,638,560

412,058,56623,807

1,828,474,028115,434

102,357

2,836,90968,498,705

2,450 5,171,950 5,005,350

Equivalent in Rupiah

Tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 NOTES TO THE CONSOLIDATED

As of March 31, 2020 and December 31, 2019and for the periods ended March 31, 2020 and 201931 Maret 2020 dan 2019


April 13, 2020



FINANCIAL STATEMENTSCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Setara dengan Rupiah/

429,604,623

1,889,307,728

2019



March 31, 2020

1,771,594,956

TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN(lanjutan)

Foreign Currency



2,111

DAN ENTITAS ANAKNYA

63


30. 30.


Risiko kredit Credit risk

Pinjaman yang diberikan dan piutang: Loans and receivablesBank Cash in banksPiutang usaha Trade receivables

Pihak-pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Piutang lain-lain Other receivablesAset tidak lancar lain-lain - uang jaminan Other non-current assets - security deposits

Total Total


568,022,203,971

Eksposur atas risiko kredit mempengaruhi aset keuangan berikut ini: The exposure to credit risk affects the following financial assets:

When a customer fails to make payment within the credit termgranted, the Group contacts the customer to act on the overduereceivables. If the customer does not settle the overduereceivable within a reasonable time, the Group proceeds tocommence legal proceedings. Depending on the Group’sassessment, specific provisions may be made if the debt isdeemed uncollectible. To mitigate credit risk, the Group ceasesthe supply of all products to the customer in the event of latepayment and/or default.

The Group is exposed to credit risk arising from the credit granted to its customers and deposits being placed in banks. To mitigatethis risk, the Group has policies in place to ensure that sales ofproducts are made only to credit worthy customers with proventrack record or good credit history. It is the Group’s policy that allcustomers who wish to trade on credit are subject to creditverification procedures. In addition, receivable balances aremonitored on an ongoing basis to reduce the exposure to baddebts.

Bruto/Gross (*)


18,061,536,238

Ketika pelanggan tidak mampu melakukan pembayaran dalam jangkawaktu yang telah diberikan, Grup akan menghubungi pelanggan untukmenindaklanjuti piutang yang telah lewat jatuh tempo. Jika pelanggantidak melunasi piutang yang telah jatuh tempo dalam jangka waktuyang telah ditentukan, Grup akan menindaklanjuti melalui jalur hukum.Tergantung pada penilaian Grup, penyisihan khusus mungkin dibuatjika utang dianggap tidak tertagih. Untuk meringankan risiko kredit,Grup akan menghentikan penyaluran semua produk kepadapelanggan jika terjadi keterlambatan dan/atau gagal bayar.

To mitigate the default risk of banks on the Group’s deposits, theGroup has policies to place its deposits only in banks with goodreputation.

NOTES TO THE CONSOLIDATEDAND ITS SUBSIDIARIES

35,449,821,413


Risiko kredit yang dihadapi oleh Grup berasal dari kredit yangdiberikan kepada pelanggan dan penempatan deposito di bank. Untukmeringankan risiko ini, Grup ada kebijakan untuk memastikanpenjualan produk hanya dibuat kepada pelanggan yang dapatdipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredit yang baik. Inimerupakan kebijakan Grup dimana semua pelanggan yang akanmelakukan pembelian secara kredit harus melalui prosedur verifikasikredit. Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau secara terusmenerus untuk mengurangi kemungkinan piutang yang tidak tertagih.

1,055,242,280 2,065,900,733

Untuk mengurangi risiko gagal bayar bank atas penempatan depositoGrup, Grup memiliki kebijakan hanya akan menempatkan depositopada bank-bank yang memiliki reputasi yang baik.

624,654,704,635


31 Maret 2020 dan 2019







64


30. 30.


Risiko kredit Credit risk

(*) (*)

Risiko likuiditas Liquidity risk

Utang jangka pendek/Short-term debtsUtang bank/Bank loansUtang pembiayaan konsumen/Consumer financing payable

Utang usaha kepada pihak ketiga/Tradepayables to third parties

Utang lain-lain/Other payables

Beban akrual/Accrued expenses

Utang jangka panjang/Long-term debts

Utang bank/Bank loans

Total/Total

Risiko harga komoditas Commodity price risk


2-3 tahun/years

31 Maret 2020/

-

3-5 tahun/years

20,986,109,572 -

257,989,465,165 257,989,465,165

-

DAN ENTITAS ANAKNYA

FINANCIAL STATEMENTSNOTES TO THE CONSOLIDATED

Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuanganGrup berdasarkan pembayaran kontraktual semula yang tidakdidiskontokan:

March 31, 2020

Carrying value

-

Grup tidak memiliki jaminan apapun ataupun perjanjian salinghapus dengan pelanggan mereka, termasuk akun-akun bank.

Grup secara regular mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kasaktual dan terus menerus menjaga kestabilan hari utang dan haripiutangnya.

-

-

-

20,986,109,572

pada tanggal

Over Interest expensedan provisi/

The Group regularly evaluatesits projected and actual cash flowinformation and continuously maintainsits payables andreceivables days’ stability.

The table below summarizes the maturity profile of the Group’sfinancial liabilities based on original contractual undiscountedamounts to be paid:

-

The Group’s exposure to commodity price risk relates primarily tothe purchase of the major raw materials, such as tiles body andglaze. The prices of these raw materials are directly affected bycommodity price fluctuations and the level of demand and supplyin the market.

-

-

and provision


42,945,992,231

Lebih dari/

The Group managesits liquidity profile to be able to finance itscapital expenditure and service its maturing debts by maintainingsufficient cash and cash equivalents, and the availability offunding through an adequate amount of committed creditfacilities.

Biaya bunga

-

1-2 tahun/years

-

-

-

502,802,540,330 (392,564,835)

-

55,149,985,102

Below 1 year 5 tahun/years

545,355,967,726

-

168,036,262,015

-

-

248,153,641

- -

-

Dampak risiko harga komoditas yang dihadapi Grup terutamasehubungan dengan pembelian bahan baku utama seperti bahanbaku keramik “body” dan “glaze”. Harga bahan baku tersebut secaralangsung dipengaruhi oleh fluktuasi harga komoditas serta tingkatpermintaan dan penawaran di pasar.

55,534,351,963

(8,197,974)

- -

(384,366,861)

-

-

-

- -

168,036,262,015

256,351,615

-

-

-

as of



1 tahun/Kurang dari

31 Maret 2020 dan 2019




Nilai tercatat

Grup mengelola profil likuiditasnya untuk dapat mendanaipengeluaran modalnya dan membayar utang yang jatuh tempodengan menjaga kecukupan kas dan setara kas, dan ketersediaanpendanaan melalui total fasilitas kredit berkomitmen yang cukup.

The Group does not hold any collateral nor has any offsettingarrangement with its customers, including on bank accounts.

-



-

65


30. 30.


Risiko harga komoditas Commodity price risk

ii. Manajemen modal ii. Capital management



Kebijakan Grup untuk meminimalkan risiko yang berasal dari fluktuasiharga komoditas adalah dengan menjaga tingkat persediaan bahanbaku keramik “body” dan “glaze” secara optimal untuk meyakinkanproduksi yang berkelanjutan. Selain itu, Grup juga mengurangi risikoini dengan selalu melakukan pembandingan harga dari beberapapemasok untuk mendapatkan barang dengan harga yang palingmenguntungkan.

Selain itu, Grup juga dipersyaratkan oleh Undang-undang PerseroanTerbatas yang berlaku efektif sejak tanggal 16 Agustus, 2007 untukmengalokasikan dana cadangan yang tidak boleh didistribusikansampai dengan 20% dari modal saham ditempatkan dan disetorpenuh. Pada tanggal 31 Maret 2020, persyaratan ini belum dipenuhioleh Grup. Persyaratan permodalan eksternal tersebut akandipertimbangkan oleh Grup dalam Rapat Umum Pemegang SahamTahunan berikutnya.


The Group’s policy is to minimize the risks arising from thefluctuations in the commodity prices by maintaining the optimuminventory level of tiles body and glaze to ensure continuousproduction. In addition, the Group may seek to mitigate its risksby doing price comparison from several suppliers to get the mostfavorable price.

The Group aims to achieve an optimal capital structure in pursuitof its business objectives, which include maintaining healthycapital ratios and maximizing stockholder value.



Management monitors capital using several financial leveragemeasurements such as debt-to-equity ratio. The Group’sobjective is to maintain its debt-to-equity ratio at a maximum of2.5 as of March 31, 2020.

Some of the Group’s debt instruments contain covenants thatimpose maximum leverage ratios. In addition, the Group hascomplied with all capital requirements by bank creditors.






Beberapa instrumen utang bank yang dimiliki oleh Grup mensyaratkanrasio keuangan atas rasio leverage maksimum. Grup telah memenuhisemua persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihak kreditur bank.

DAN ENTITAS ANAKNYA

The Group is also required by the Corporation Law which waseffective on August 16, 2007, to allocate and maintain a non-distributable reserve fund until the said reserve reaches 20% ofthe issued and fully paid share capital. As of March 31, 2020, thisrequirement was not yet fulfilled by the Group. This externallyimposed capital requirement will be considered by the Group inthe next Stockholders’ Annual General Meeting.

Manajemen memantau modal dengan menggunakan beberapaukuran leverage keuangan seperti rasio utang terhadap ekuitas.Tujuan Grup adalah mempertahankan rasio utang terhadap ekuitassebesar maksimum 2,5 pada tanggal 31 Maret 2020.

Grup bertujuan mencapai struktur modal yang optimal untukmemenuhi tujuan usaha, diantaranya dengan mempertahankan rasiomodal yang sehat, dan maksimalisasi nilai pemegang saham.



31 Maret 2020 dan 2019

66


30. 30.

ii. Manajemen modal (lanjutan) ii. Capital management (continued)

Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar Liabilities at fair valueatau biaya perolehan yang diamortisasi or amortized costUtang jangka pendek: Short-term debts:

Utang bank Bank loansUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

Utang jangka panjang yang Current maturities ofjatuh tempo dalam satu tahun long-term debtsUtang bank Bank loans

Total Liabilitas Total Liabilities

Total Ekuitas Total Equity

Rasio utang terhadap ekuitas Debt-to-equity ratio

31. 31.

Penjualan SalesPenjualan ekstern External salesPenjualan antar segmen Inter-segment sales


Hasil segmen - laba kotor Segment income - gross profitBeban usaha Operating expensesLain-lain - neto Miscellaneous income (expense) - net

Laba usaha Income from operations

Pendapatan keuangan Finance incomeBeban keuangan Finance costsBeban pajak - neto Income tax expense - net

Laba tahun berjalan, Profit for the year

Pendapatan komprehensiflain yang tidak akan Other comprehensive incomedireklasifikasi ke that will not be reclassified tolaba rugi profit or loss-

4,052,548,602 75,073,786,189

(15,895,603,232)

Elimination Konsolidasi/

2,765,421,671


DAN ENTITAS ANAKNYA


(69,040,918,955) (8,517,723,083) (4,108,575,684)

Industri/



Informasi menurut segmen usaha adalah sebagai berikut:

As of March 31, 2020 and December 31, 2019Tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019

-

Distribusi/Manufacturing

As of March 31, 2020, the Group’s debt-to-equity ratio accountsare as follows:

Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh manajemen dalammengevaluasi kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya yangdimiliki, Grup menggunakan segmen usaha dan segmen geografis.



583,614,517,052

12,019,987,412

0.06

SEGMENT INFORMATION

Based on the financial information used by the management inevaluating segment performance and determination of resourceallocation, the Group determined its business segment andgeographical segment.


25,490,086,498

558,124,430,554

(513,054,535,110) -

Pada tanggal 31 Maret 2020, akun-akun Grup yang membentuk rasioutang terhadap ekuitas adalah sebagai berikut:

55,149,985,102

86,183

(5,147,314,144)

538,544,621,608

-

248,153,641

8,655,970,183.00

Consolidated

738,371,500 141,294,785,233

-

3,874,280,037

(8,705,605,555)

(2,045,208,617)

(61,073,684,900)

-


64,054,108,926

31 Maret 2020 dan 2019

Information based on business segment is as followed:

738,166,745

Segmen usaha industri keramik dan distribusi keramik dikelola oleh badan hukum yang terpisah. Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi.

Distribution


The manufacture of ceramic tiles and the distribution there of aremanaged by separate legal entities. All inter-segment transactionshave been eliminated.


Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2020/ Year ended March 31, 2020

4,810,630,288

1,071,062,739,142

INFORMASI SEGMEN

61,551,887,765

-

2,220,680,554

(2,585,800,616) 3,874,366,220 -

66,537,989,990

8,180,834,472 161,495,607,117

(1,085,225,387)

Eliminasi/

(1,500,575,229)

-

(746,728,844)

513,054,535,110

(513,054,535,110)

558,124,430,554

(18,687,540,693)

583,614,517,052

83,936,965,079

67


31. 31.

Total penghasilankomprehensif tahun Total comprehensive incomeberjalan for the year

Informasi LainnyaAset segmen Segment assetsLiabilitas segmen Segment liabilitiesPerolehan aset tetap Acquisitions of fixed assetsBeban penyusutan dan Depreciation and amortization

amortisasi expenses

Penjualan SalesPenjualan ekstern External salesPenjualan antar segmen Inter-segment sales


Hasil segmen - laba kotor Segment income - gross profitBeban usaha Operating expensesLain-lain - neto Miscellaneous income (expense) - net

Laba usaha Income from operations

Pendapatan keuangan Finance incomeBeban keuangan Finance costsBeban pajak - neto Income tax expense - net

Laba tahun berjalan, Profit for the year

Pendapatan komprehensiflain yang tidak akan Other comprehensive incomedireklasifikasi ke that will not be reclassified tolaba rugi profit or loss

Total penghasilankomprehensif tahun Total comprehensive incomeberjalan for the year

Informasi LainnyaAset segmen Segment assetsLiabilitas segmen Segment liabilitiesPerolehan aset tetap Acquisitions of fixed assetsBeban penyusutan dan Depreciation and amortization

amortisasi expenses

a. Penjualan segmen (penjualan neto): a. Segment revenue (net sales):

Penjualan Neto Net SalesJawa JavaLuar Jawa Outside Java

Total Total

Elimination

Manufacturing

-

493,494,317,791

(1,601,619,567,077)

Elimination

1,588,491,481,192

Industri/

614,864,361,638

Distribusi/

Eliminasi/

DAN ENTITAS ANAKNYA


(19,506,838,225)

561,229,643,018

561,229,643,018

Consolidated

-

2,947,893,346


10,070,136,965

61,551,887,765

563,005,782,585

-

27,836,136,245

501,102,207,446 25,500,444,153

-

6,421,082,283

(422,136,347,958)

56,298,692,953

1,586,077,771

66,537,989,990

26,441,947,351 406,724,401

583,614,517,052

Consolidated

92,683,890,584 240,048,486,663


27,427,197,826 408,938,419

71,836,005,110

2,532,441,095,878 548,306,873,492

26,848,671,752

25,200,805,536

53,369,993,713

Distribution

1,926,934,334

(493,494,317,791) 521,692,681,229


672,054,162,828

56,298,692,953 53,369,993,713

533,031,279,580

(1,492,256,488,178)

Eliminasi/

(493,494,317,791)

Konsolidasi/

144,137,287,090 454,437,750 (68,086,067,929)

(2,664,618,089)

2,765,421,671

28,198,363,438

Information based on geographical segment is as followed:

(448,035,345,484)

-

Distribution

2,729,944,142,894

(90,918,187,152)

Manufacturing

Distribusi/

502,329,163,972

Industri/

238,282,783,231 343,566,030,389

(7,338,108,860)


319,841,647,323

Konsolidasi/

(636,882,445)

462,226,934

127,646,067,842

-

(971,355,045) 2,734,089,872


(1,693,263,044)

-

60,222

(1,605,271,877)

5,392,334,087

1,743,116,901,970

(3,927,626,687) (61,202,396,819)

538,544,621,608 (513,054,535,110)

614,792,326,153 (505,815,981,395)

558,124,430,554

4,881,333,952

1,586,077,771 1,342,621,469

-

2,220,680,554

SEGMENT INFORMATION (continued)



Informasi menurut segmen geografis adalah sebagai berikut:


Consolidated

Manufacturing

Distribusi/

(21,748,992,547)

-

77,978,153,495


244,955,636

31 Maret 2020 dan 2019

Distribution


Konsolidasi/

Industri/


299,638,617 -

445,860,731,024



INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

-

-

Elimination

3,194,255,039

5,126,289,588

555,396,025,934

-

533,031,279,580

2,734,150,094

1,342,621,469

Eliminasi/

68


31. 31.

a. Penjualan segmen (penjualan neto): (lanjutan) a. Segment revenue (net sales): (continued)

Penjualan Neto Net SalesJawa JavaLuar Jawa Outside Java

Total Total

b. Aset segmen: b. Segment assets:

31 Maret 2020 March 31, 2020Jawa Barat West JavaJawa Timur East JavaSumatra Selatan South Sumatra

Total aset segmen Total


Total aset segmen Total

c. Perolehan aset tetap: c. Acquisitions of fixed assets:


Total perolehan Total acquisitions ofaset tetap fixed assets


Total perolehan Total acquisitions ofaset tetap fixed assets

Industri/

As of March 31, 2020 and December 31, 2019dan untuk periode yang berakhir pada tanggal

533,031,279,580

31 Maret 2020 dan 2019


363,252,514,703


1,165,024,700

16,258,692,794

3,766,863,125 1,171,196,700

782,506,531,857

Distribusi/


Distribusi/

1,501,545,318,090

331,336,868,230

66,353,730,777

1,743,116,901,970

835,243,271,774

Elimination Manufacturing

197,977,128,315

(493,494,317,791)

Eliminasi/Consolidated

SEGMENT INFORMATION (continued)

851,062,643



782,840,316,850

4,881,333,952

547,904,994,234


CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANAND ITS SUBSIDIARIES


Distribution

455,338,950,452

333,784,993

40,506,618

248,389,245,931

336,215,282,593


Segmen/

Konsolidasi/

-

INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

614,312,728,856

Konsolidasi/

(428,301,718,342)

548,306,873,492

5,126,289,588

DistributionDistribusi/

Manufacturing

3,765,483,125

8,091,050,099 259,131,999

1,380,000 237,403,636

Industri/ Total Segment

Total

(1,492,256,488,178) 1,588,491,481,192

188,229,763

6,172,000

25,500,444,153

(49,173,873)

248,457,340,196

16,299,199,412

-

25,200,805,536 299,638,617

- 1,110,194,642

2,532,441,095,878

(1,492,256,488,178)

Industri/ Eliminasi/

1,563,809,477,350

Consolidated

2,729,944,142,894

331,370,991,067

576,502,639,129

Distribution

521,692,681,229 561,229,643,018

Elimination

557,193,824,146 -

244,955,636

8,091,050,099

68,094,265

614,792,326,153 (1,601,619,567,077)

196,815,996,987 (65,192,599,449)

Manufacturing

- 34,122,837 445,474,460

(1,601,619,567,077) 834,797,797,314



69


32. 32.

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

e. e.


Pada tanggal 31 Desember 2019, saldo biaya sewa PGK danpendapatan sewa SKDA masing-masing sebesar Rp43.800.000(2018: Rp40.000.000), telah dieliminasi di dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian.

On November 1, 2015, SKDA and PGK entered into a leaseagreement, whereby PGK rented office space from SKDA inMojokerto, with total rental of Rp75,000,000 covering five years.

and for the periods ended March 31, 2020 and 2019dan untuk periode yang berakhir pada tanggal

On August 1, 2015, PGK and AAK entered into a leaseagreement, whereby PGK rented office space from AAK, withtotal rental of Rp55,000,000 covering five years. PGK’s rentexpense and AAK’s rent income amounting to Rp11,000,000 asof December 31, 2019 and 2018, respectively, were eliminated inthe consolidated statement of profit or loss and othercomprehensive income.

CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANTanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 FINANCIAL STATEMENTS



PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING

PGK menunjuk PT Catur Sentosa Adiprana Tbk, PT Catur HasilSentosa, PT Catur Logamindo Sentosa, dan PT CaturadiluhurSentosa sebagai sub distributor penjualan lokal keramik yang berakhirsampai dengan tanggal 31 Desember 2021.

31 Maret 2020 dan 2019


Pada tanggal 1 Agustus 2015, PGK dan AAK menandatanganiperjanjian sewa menyewa, dimana PGK akan menyewa ruangan dariAAK, dengan total nilai sewa adalah sebesar Rp55.000.000 untuklima tahun. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo biayasewa PGK dan pendapatan sewa AAK, masing-masing sebesarRp11.000.000, telah dieliminasi di dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Pada tanggal 4 Januari 2019, ANK dan AAK menandatanganiperjanjian sewa menyewa, dimana AAK akan menyewa ruangan dariANK, dengan total nilai sewa adalah sebesar Rp151.200.000 untukenam tahun. Pada tanggal 31 Desember 2019, saldo biaya sewa AAKdan pendapatan sewa ANK, masing-masing sebesar Rp25.200.000(2018: Rp22.000.000, telah dieliminasi di dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian.

PGK’s rent expense and SKDA’s rent income amounting toRp43,800,000 as of December 31, in 2019 (2018: Rp40,000,000),respectively, were eliminated in the consolidated statement ofprofit or loss and other comprehensive income.

SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS


PGK appointed PT Catur Sentosa Adiprana Tbk, PT Catur HasilSentosa, PT Catur Logamindo Sentosa, and PT CaturadiluhurSentosa as sub-distributors of its ceramics for the domesticmarket until December 31, 2021.

Pada tanggal 1 Januari 2001, Perusahaan, ANK, SKDA, dan AAKmasing-masing menandatangani perjanjian penunjukan PGK sebagaidistributor utama penjualan produk lokal Perusahaan, ANK, SKDA,dan AAK yang telah diperpanjang beberapa kali dengan perpanjanganterakhir sampai dengan tanggal 31 Desember 2021.

On January 4, 2019, ANK and AAK entered into a leaseagreement, whereby AAK rented office space from ANK, withtotal rental of Rp151,200,000 covering six years. AAK’s rentexpense and ANK’s rent income amounting to Rp25,200,000(2018: Rp22,000,000) as of December 31, 2019, respectively,were eliminated in the consolidated statement of profit or loss andother comprehensive income.

Pada tanggal 1 November 2015, SKDA dan PGK menandatanganiperjanjian sewa menyewa, dimana PGK akan menyewa ruangan dariSKDA di Mojokerto, dengan total nilai sewa adalah sebesarRp75.000.000 untuk lima tahun.

On January 1, 2001, each of the Company, ANK, SKDA, andAAK entered into agreements with PGK appointing PGK as themain distributor of the Company’s, ANK’s, SKDA’s, and AAK’sproducts for the domestic market, which agreements have beenextended several times, the latest extension of which is untilDecember 31, 2021.



Pada tanggal 1 Januari 2019, SKDA dan PGK menandatanganiperjanjian sewa menyewa, dimana PGK akan menyewa ruangan dariSKDA di Gresik, dengan total nilai sewa adalah sebesarRp144.000.000 untuk enam tahun.

On January 1, 2019, SKDA and PGK entered into a leaseagreement, whereby PGK rented office space from SKDA inGresik, with total rental of Rp144,000,000 covering six years.

70


33. 33.

Perolehan aset tetap melalui: Acquisition of fixed assets credited to:Uang muka AdvancesUtang lain-lain Other payablesUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

34. 34.

Utang Jangka Pendek Short-term debts:Utang bank Bank loan

Utang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

Utang bank jangka panjang - neto Long-term bank loan - net

Total Total

Utang Jangka Pendek Short-term debts:Utang bank Bank loan

Utang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

Utang bank jangka panjang - neto Long-term bank loan - net

Total Total

35. 35.


AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS

Supplementary information to the consolidated statement of cash flowsrelating to non-cash activities follows:

31 Maret /March 31,

2020

On January 24, 2020, the Company, through letter No. 0722/ACM/CS/I/2020 applies for the approval of the repurchase ofits own shares (treasury stock) to the Otoritas Jasa Keuangan (OJK) toa maximum of Rp30,000,000,000. The repurchase will done within aperiod of six-months, from the date which General ShareholdersMeeting of the Company agreed on the plan to repurchase shares thatwill be done through several transactions.

4,177,523,209 181,607,200


March 31,31 Maret /

and for the periods ended March 31, 2020 and 2019As of March 31, 2020 and December 31, 2019


2019


DAN ENTITAS ANAKNYACATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

PT ARWANA CITRAMULIA TbkPT ARWANA CITRAMULIA TbkAND ITS SUBSIDIARIES

PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN SUBSEQUENT EVENTS

TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS

NON-CASH ACTIVITIES


Informasi pendukung laporan arus kas konsolidasian sehubungan denganaktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai berikut:

7,001,437,088

SUPPLEMENTARY CASH FLOW INFORMATION


284,063,399

9,611,512,419

Pada tanggal 24 Januari 2020, Perusahaan melalui surat No.0722/ACM/CS/I/2020 mengajukan permohonan persetujuan pembeliankembali saham Perusahaan (saham treasuri) kepada Otoritas JasaKeuangan (OJK) sebanyak-banyaknya sebesar Rp30.000.000.000.Pembelian kembali tersebut dilakukan dalam jangka waktu enam bulan,dari tanggal Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yangtelah menyetujui rencana pembelian kembali saham yang akan dilakukandalam beberapa kali transaksi.

Amortization of

745,588,020

186,003,704

Penambahan/ 31 Desember 2019

46,633,568,007 52,044,421,650 9,100,634,438 - 98,344,130,974

January 1, 2020 Cash flow provision cost Additions March 31, 2020

46,447,564,303 8,702,420,799 - - 55,149,985,102

1 Januari 2020/ Arus kas/ Amortization of Penambahan/ 31 Maret 2020

Amortisasi

- 62,149,937 - - 248,153,641

43,279,850,914 333,858,683 - 42,945,992,231

40,051,866,937 6,395,697,366 - - 46,447,564,303 (763,585,825) - 497,160,000 186,003,704

54,390,709,381 (54,978,314,160) 587,604,779

January 1, 2019 Cash flow provision cost Additions December 31, 2019

Pada tanggal 17 dan 20 Januari 2020, entitas anak Perusahaan, SKDAdan AAK, masing-masing memperoleh perpanjangan fasilitas pinjamanbank dari BCA sampai dengan tanggal 19 Desember 2020 (Catatan 12).

On January 17 and 20, 2020, the Company’s subsidiaries, SKDA andAAK, respectively obtained an extension of bank loan facilities fromBCA until December 19, 2020. (Note 12).

- -

94,895,005,847 (49,346,202,619) 9,100,634,438 497,160,000 46,633,568,007

452,429,529

biaya provisi/

42,945,992,231 Amortisasi

biaya provisi/

1 Januari 2019/ Arus kas/

71


36. 36.

• •

• •

• •

• •

• •

FINANCIAL STATEMENTSTanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019



The standards and interpretations that are issued by the IndonesianFinancial Accounting Standards Board (DSAK), but not yet effective forcurrent financial statements are disclosed below. The Group intends toadopt these standards, if applicable, when they become effective


Amendments to PSAK 62: Insurance Contract on Applying PSAK71 Financial Instruments with PSAK 62 Insurance Contract,effective January 1, 2020.

Amandemen ini mengizinkan yang memenuhi kriteria tertentu untukmenerapkan pengecualian sementara dari PSAK 71 (deferralapproach) atau memilih untuk menerapkan pendekatan berlapis(overlay approach) untuk aset keuangan yang ditetapkan.

This amendments allows those who meet certain criteria to applya temporary exclusion of PSAK 71 (deferral approach) or chooseto implement overlay approach for financial assets designated.

PSAK 73: Sewa, yang diadopsi dari IFRS 16, berlaku efektif 1 Januari2020 dengan penerapan dini diperkenankan untuk entitas yang jugatelah menerapkan PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak denganPelanggan.

PSAK 73: Leases, adopted from IFRS 16,effective January 1,2020 with earlierapplication is permitted, but not before anentityapplies PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers.

PSAK 71: Financial Instruments, adopted from IFRS 9, effectiveJanuary 1, 2020 with earlierapplication is permitted.

PSAK ini mengatur klasifikasi dan pengukuran instrumen keuanganberdasarkan karakteristik dari arus kas kontraktual dan model bisnisentitas; metode kerugian kredit ekspektasian untuk penurunan nilaiyang menghasilkan informasi yang lebih tepat waktu, relevan dandimengerti oleh pemakai laporan keuangan; akuntansi untuk lindungnilai yang merefleksikan manajemen risiko entitas lebih baik denganmemperkenalkan persyaratan yang lebih umum berdasarkanpertimbangan manajemen.

This PSAK provides for classification and measurement offinancial instruments based on the characteristics of contractualcash flows and business model of the entity; expected credit lossimpairment model that resulting information more timely, relevantand understandable to users of financial statements; accountingfor hedging that reflect the entity's risk management better byintroduce a more general requirements based on management'sjudgment.

This PSAK establish the principles of recognition, measurement,presentation, and disclosure of the lease by introducing a singleaccounting model, with the requirement to recognize the right-of-use assets and liability of the lease; there are 2 optionalexclusions in the recognition of the lease assets and liabilities: (i)short-term lease and (ii) lease with low-value underlying assets.

ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVESTANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUMBERLAKU EFEKTIF

Amandemen PSAK 62: Kontrak Asuransi tentang Menerapkan PSAK71 Instrumen Keuangan dengan PSAK 62 Kontrak Asuransi, berlakuefektif 1 Januari 2020.

Standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan oleh DewanStandar Akuntansi Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektif untuklaporan keuangan tahun berjalan diungkapkan di bawah ini. Grupbermaksud untuk menerapkan standar tersebut, jika dipandang relevan,saat telah menjadi efektif.





PSAK ini menetapkan prinsip pengakuan pengukuran, penyajian, danpengungkapan atas sewa dengan memperkenalkan model akuntansitunggal dengan mensyaratkan untuk mengakui aset hak-guna (right-of-use assets) dan liabilitas sewa. Terdapat 2 pengecualian opsionaldalam pengakuan aset dan liabilitas sewa, yakni untuk: (i) sewajangka-pendek dan (ii) sewa yang aset pendasarnya (underlyingassets) bernilai-rendah.

dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of March 31, 2020 and December 31, 201931 Maret 2020 dan 2019

PSAK 71: Instrumen Keuangan, yang diadopsi dari IFRS 9, berlakuefektif 1 Januari 2020 dengan penerapan dini diperkenankan.

PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan, yang diadopsidari IFRS 15, berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan penerapan dinidiperkenankan.

PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers, adopted fromIFRS 15, effective January 1, 2020 with earlier application ispermitted.

PSAK ini adalah standar tunggal untuk pengakuan pendapatan yangmerupakan hasil dari joint project yang sukses antara Dewan StandarAkuntansi Internasional dan Dewan Standar Akuntansi Keuangan,mengatur model pengakuan pendapatan dari kontrak denganpelanggan, sehingga entitas diharapkan dapat melakukan analisissebelum mengakui pendapatan.

This PSAK is a single standards that a joint project between theInternational Accounting Standards Board (IASB) and theFinancial Accounting Standards Board (FASB), provides revenuerecognition from contracts with customers, and the entity isexpected to have analizing before recognazing the revenue.


Amandemen PSAK 1 dan PSAK 25: Definisi material berlaku efektif 1Januari 2020.

Amendment to PSAK 1 and PSAK 25: Definition of Material,effective 1 January 2020.

Amandemen ini mengklarifikasi definisi material dengan tujuanmenyelaraskan definisi yang digunakan dalam kerangka kerjakonseptual dan beberapa PSAK terkait. Selain itu, juga memberikanpanduan yang jelas mengenai definisi material dalam kontekspengurangan pengungkapan yang berlebihan karena perubahanambang batas definisi material.

This amendment clarifies the definition of material with the aim ofharmonizing the definitions used in the conceptual framework andsome relevant PSAK. In addition, it also provides clearerguidance regarding the definition of material in the contextreducing over disclosure due to changes in the threshold of thematerial definition.

72


36. 36.

• •

• •

• •

• • PSAK 74: Kontrak asuransi, yang diadopsi dari IFRS 17, berlakuefektif 1 Januari 2022, dengan penerapan dini diperkenankan untukentitas yang juga telah menerapkan PSAK 71 dan PSAK 72.

PSAK 74: Insurance contracts, adopted from IFRS 17, effective 1January 2022, and earlier application is permitted, but not beforethe entity applies PSAK 71 and PSAK 72.

Standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektif untuk laporan keuangan tahun berjalan diungkapkan di bawah ini. Grup bermaksud untuk menerapkan standar tersebut, jika dipandang relevan, saat telah menjadi efektif. (lanjutan)

The standards and interpretations that are issued by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (DSAK), but not yet effective for current financial statements are disclosedbelow. The Group intends to adopt these standards, if applicable, when they become effective. (continued)

Ini adalah standar akuntansi baru yang komprehensif untuk kontrakasuransi yang mencakup pengakuan dan pengukuran, presentasi,dan pengungkapan. Setelah efektif, PSAK 74 akan menggantikanPSAK 62 Kontrak Asuransi. PSAK 74 berlaku untuk semua jeniskontrak asuransi (yaitu, jiwa, non-jiwa, asuransi langsung, danasuransi ulang), terlepas dari jenis entitas yang menerbitkannya, jugamengenai jaminan dan instrumen keuangan tertentu dengan fiturpartisipasi tidak mengikat.

This is a comprehensive new accounting standard for insurancecontracts covering recognition and measurement, presentationand disclosure. Once effective, PSAK 74 will replace PSAK 62Insurance Contracts. PSAK 74 applies to all types of insurance contracts (i.e., life, non-life direct insurance and reinsurance), regardless of the type ofentities that financial instruments with discretionary participationfeatures.


STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUMBERLAKU EFEKTIF (lanjutan)

ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE(continued)



FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of March 31, 2020 and December 31, 2019


CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANAND ITS SUBSIDIARIES

Grup sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntansi tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Group is presently evaluating and has not yet determined the effects of these accounting standards on its financial statements.

Amandemen PSAK 15 - Investasi pada Entitas Asosiasi dan VenturaBersama: Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi danVentura Bersama, berlaku efektif 1 Januari 2020 dan penerapan dinidiperkenankan.

Amendments to PSAK 15 - Investments in Joint Associates andJoint Ventures: Long-term Interests in Associates and JointVentures, effective 1 January 2020, and earlier application ispermitted.

31 Maret 2020 dan 2019

Amandemen ini mengatur bahwa entitas juga menerapkan PSAK 71atas instrumen keuangan pada entitas asosiasi atau ventura bersamadi mana metode ekuitas tidak diterapkan. Hal ini termasukkepentingan jangka panjang yang secara substansi membentukbagian investasi neto entitas pada entitas asosiasi atau venturabersama.

This amendments provide that the entity should also apply PSAK71 on the financial instruments to associates or joint ventureswhere the equity method is not applied. This includes long-terminterests that substantively form the entity’s net investment in anassociates or joint ventures.



Amandemen ini mengklarifikasi bahwa aset keuangan melewatikriteria ‘semata-mata pembayaran pokok dan bunga atas jumlahpokok terutang’ terlepas dari peristiwa atau keadaan yangmenyebabkan pemutusan awal kontrak dan terlepas dari pihak manamembayar atau menerima kompensasi yang wajar untuk awalpemutusan kontrak.

This amendments clarify that a financial asset passes the ‘solelypayments of principal and interest on the principal amountoutstanding’ criterion regardless of an event or circumstance thatcauses the early termination of the contract and irrespective ofwhich party pays or receives reasonable compensation for theearly termination of the contract.

Amandemen PSAK 22: Definisi Bisnis, berlaku efektif 1 Januari 2021. Amendments to PSAK 22: Definition of Business, effective from 1January 2021.

Amandemen ini dikeluarkan untuk membantu entitas menentukanapakah serangkaian kegiatan dan aset yang diperoleh adalah bisnisatau tidak. Mereka mengklarifikasi persayaratan minimum untukbisnis, menghapus penilaian apakah pelaku pasar mampu menggantielemen yang hilang,menambah panduan untuk membantu entitasmenilai apakah proses yang diperoleh adalah substantif,mempersempit definisi bisnis dan output, dan memperkenalkan ujikonsentrasi nilai wajar opsional. Contoh ilustratif baru diberikanbersama dengan amandemen.

This amendments were issued to help entities determine whetheran acquired set of activities and assets is a business or not. Theyclarify the minimum requirements for a business, remove theassessment of whether market participants are capable ofreplacing any missing elements, add guidance to help entitiesassess whether an acquired process is substantive, narrow thedefinitions of a business and of outputs, and introduce an optionalfair value concentration test. New illustrative examples wereprovided along with the amendments.

Amandemen PSAK 71: Instrumen Keuangan: Fitur Pembayaran diMuka dengan Kompensasi Negatif.

Amendments to PSAK 71: Financial Instruments: PrepaymentFeatures with Negative Compensation.

73

D DQG LWV VXEVLGLDULHV - arwanacitra.com Citramulia Tbk... · gdq hqwlwdv dqdnq\d dqg lwv vxevlgldulhv /dsrudq nhxdqjdq nrqvrolgdvldq 7dqjjdo 0duhw gdq 'hvhpehu gdq xqwxn 3hulrgh

Documents