Cr2 apimec final 25 10 [compatibility mode]

Reunião Pública – APIMECReunião Pública – APIMEC

Outubro / 2010

Modelo de Negócios

Incorporador PuroParcerias com controle para cada projeto

2

Foco no Segmento Econômico

Plataforma deOriginação de Negócios

Antecipação do Ambiente Macroeconômico

Composição Acionária – 2T10

Conselho e Diretoria

45,3%

Conselho e Diretoria

45,3%

Free Float

54,7%

Free Float

54,7%

3

45,3%45,3%

Itaú Unibanco

20,6%

Itaú Unibanco

20,6%

Autonomy Capital

10,6%

Autonomy Capital

10,6%

ADRs

9,2%

ADRs

9,2%

Bovespa

14,3%

Bovespa

14,3%

54,7%54,7%

347,0

544,7

VGV Total Lançado (R$mm)

VGV Lançado – Por Região

400,0

22,1

183,0

544,7

55,7 42,0

164,0

64,1 55,7

20102009200820072006

Capital e Região Metropolitana do Rio de Janeiro Região Metropolitana de São Paulo

4

404,7

347,0

544,7

VGV Total Lançado (R$mm)

VGV Lançado – Por Segmento Renda

400,0

64,1

347,0

140,0 55,7

64,1 55,7

1S102009200820072006

Econômico Média Renda

5

Conclusão de Projetos

Previsão para o final de 2010: R$702,5mm de VGV entregue (69% do lançado)

162,8

443,7

258,7 252,0

Cronograma de Entrega: VGV (R$mm)

13 projetos (69% do Lançado)

2.054

2.435

2.010

97%90%

Cronograma de Entrega: Unidades

4.489 Unidades

6

280,9 213,5 197,7

48,7

45,2 54,3

8,3

258,7 252,0

57,0

Entregue: 2008 a 3T10

4T10 2011 2012

VGV CR2 VGV Parceiros

466

97%90%

87%

67%

Entregue: 2008 a 3T10

4T10 2011 2012

Vendidas Estoque

Posição de Caixa

Captação IPO: R$307,5 mm(R$284,5 mm ex-despesas de IPO)

238,7

273,8 282,8 Caixa (R$ mm)

7

54,0 45,4 35,4 36,1 34,0 39,0 43,6

86,9

133,6

178,4

49,7 51,4

2T101T104T093T092T091T094T083T082T081T084T073T072T071T072006

188,3

317,0

221,7

Vendas Contratadas Totais (R$ mm)

Vendas Contratadas

116,6

19,9

1S102009200820072006

8

Período

(R$ mm)

Estoque CR2 -

Início do Período

Lançamentos

CR2

Vendas

Contratadas

CR2

Estoque CR2 -

Final do PeríodoVSO

Vendas de

Lançamentos do

Período

Vendas de

Estoque

2006 0,0 33,4 11,9 21,5 35,7% 11,9 0,0

1T07 21,5 62,4 31,5 52,4 37,6% 23,6 7,9

2T07 52,4 20,4 18,5 54,3 25,4% 8,8 9,7

3T07 54,3 63,1 32,4 85,0 27,6% 20,4 12,0

4T07 85,0 170,3 59,2 196,1 23,2% 39,3 19,9

1T08 196,1 47,9 27,2 216,8 11,1% 15,9 11,3

2T08 216,8 131,3 144,4 203,7 41,5% 93,7 50,6

Estoque a Valor de Mercado e VSO

2T08 216,8 131,3 144,4 203,7 41,5% 93,7 50,6

3T08 203,7 113,9 67,6 250,0 21,3% 44,2 23,4

4T08 250,0 0,0 12,6 237,5 5,0% 0,0 12,6

1T09 237,5 0,0 19,1 218,4 8,0% 0,0 19,1

2T09 218,4 0,0 34,6 183,8 15,8% 0,0 34,6

3T09 183,8 0,0 28,0 155,8 15,2% 0,0 28,0

4T09 155,8 56,7 61,9 150,5 29,1% 31,5 30,4

1T10 173,4* 0,0 58,4 115,0 33,7%* 0,0 58,4

2T10 120,3* 0,0 31,5 88,9 26,1%* 0,0 31,5

9

VSO (%CR2) = [Vendas Contratadas do período / (Estoque no início do período + Lançamentos do período líquidos de permuta física)]

* Após ajuste de preços

22% do Patrimônio Líquido

14932%

15032%

15834%

112%

Recebíveis Totais (R$mm)Previsão Entrega Projetos

Performados

2S10

2011

2012

Recebíveis de Clientes – 2T10

R$300mm - 64% da carteira

(R$ mil) 2T10 1T10

Clientes Por Incorporação e Venda de Imóveis

Curto Prazo 144.256 147.984

Longo Prazo 238.481 213.955

Total 382.737 361.939

17036%

29864%

Recebíveis Totais (R$mm)Banco Financiador

CEF

Bancos Privados

10

Total 382.737 361.939

Recebíveis a Apropriar

Curto Prazo 32.208 61.115

Longo Prazo 53.246 88.360

Total 85.454 149.475

Total Curto Prazo 176.464 209.099

Total Longo Prazo 291.727 302.315

Total Recebíveis 468.191 511.414

Repasse ao

longo da obra

Recebíveis de Bancos – 2T10

Unidades Contratadas x RepassadasLiberações x Contas a Receber CEF (R$mm)

3.227 unidades contratadas = 8 projetos com VGV total de R$304,3mm

1.948 unidades repassadas até o 2T10

Mais 138 repasses até 17/ago, levando o acumulado para 2.086 unidades (65% do total) e VGVrepassado de R$188,3mm

R$125,7mm liberados até 17/ago, sendo R$25,2mm no 2T10 e R$9,4mm até 17/ago

Total a Receber CEF em 17/ago: R$79,5mm

11

495

967

1.274

1.591

1.9482.086

2.595 2.595 2.595 2.595

3.227 3.227

19%

37%49%

61%60%

65%

2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 17/08/10

Unidades Contratadas x Repassadas

Unidades Repassadas (Acum.) Unidades Contratadas (Acum.) % Repassado (Acum.)

9,8

22,9 26,1

23,5 25,2

9,4 8,8

29,7

43,2 47,4

72,5

79,5

2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 17/08/10

Liberações x Contas a Receber CEF (R$mm)

Liberações (Período) Contas a Receber CEF

Land Bank

VGV Total Land Bank = R$ 3,2bi

Land Bank Ex-Cidade Paradiso Por Região (R$mm)

Segmento de Renda (R$mm)

12

931 93%

707%

(R$mm)

Capital e Região Metropolitana do Rio de Janeiro

Região Metropoiltana de São Paulo

2.180 69%

52016%

1856%

296 9%

Cidade Paradiso

Econômico

0-3 salários (MCMV)

Comercial

Land Bank

100% do land bank no segmento econômico

Empreendimento Localização Segmento Preço Médio

(R$ mil)Unidades

VGV Total

(R$ mm)

VGV CR2

(R$ mm)% CR2

Splendore Valqueire II Rio de Janeiro (RJ) Econômico 188 160 30 24 80%

Jardim Paradiso IIB - III Nova Iguaçu (RJ) Econômico 68 963 65 61 93%

Manaú 2 Guarulhos (SP) Econômico 86 420 36 31 86%

Pq. das Águas II São Gonçalo (RJ) Econômico 162 1.152 187 149 80%

Top Life Vil lage (Colônia Paraíso) S. J. Campos (SP) Econômico 87 392 34 29 86%

Pq. das Águas III São Gonçalo (RJ) Econômico 171 492 84 67 80%

13

0-3 salários MCMV: Projeto já aprovado na Prefeitura e em aprovação na CEF

Pq. das Águas III São Gonçalo (RJ) Econômico 171 492 84 67 80%

Pq. das Águas IV São Gonçalo (RJ) Econômico 89 942 84 67 80%

Cidade Paradiso Nova Iguaçu (RJ) Econômico 72 30.183 2.180 2.180 100%

Total 78 34.704 2.700 2.609 97%

Empreendimento Localização Segmento Preço Médio

(R$ mil)Unidades

VGV Total

(R$ mm)

VGV CR2

(R$ mm)% CR2

Sta. Cecíl ia – Madureira Nova Iguaçu (RJ) 0-3 salários MCMV 49 3.780 185 185 100%

Total 49 3.780 185 185 100%

Land Bank

Empreendimento Localização Segmento Área Total (m2)

Preço Médio

(R$/m2)

VGV Total

(R$ mm)

VGV CR2

(R$ mm)% CR2

Barrartes Rio de Janeiro (RJ) Comercial 25.000 10.000 250 175 70%

Niterói Plaza Niterói (RJ) Comercial 6.500 7.000 46 32 70%

Total 31.500 9.381 296 207 70%

14

Receita Operacional Líquida - Trimestral

130,7

100,7 101,4

75,2 71,8 75,9

Receita Operacional Líquida (R$ mm)

15

75,2 71,8

51,7

75,9 69,0

58,6

27,2

2T101T104T093T092T091T094T083T082T081T08

231,4

300,1

230,7

Receita Operacional Líquida (R$ mm)

Receita Operacional Líquida - Anual

1S102009 2008

16

Lucro Líquido CR2 - Trimestral

21,2

Lucro Líquido CR2 (R$ mm)

17

7,4 7,2 5,3 5,0

3,6

1,3

11,1

4,8

0,5

2T101T104T093T092T091T094T083T082T081T08

37,6

Lucro Líquido CR2 (R$ mm)

Lucro Líquido CR2 - Anual

14,6 15,1

1S102009 2008

18

Projetos Entregues: 2008

Green Park 3000/4000

Localização: Barra da Tijuca (RJ)

Segmento: Média Renda

Unidades: 240

VGV: R$55,7mm

% Vendido: 100% (Ago-10)

% Repassado/Quitado: 90% (Ago-10)

19

Via Parque

Localização: Caxias (RJ)

Segmento: Econômico

Unidades: 99

VGV: R$4,9mm



Projetos Entregues: 2009

Verano I

Localização: Barra (RJ)


Unidades: 395

VGV: R$130,0mm



Splendore Valqueire I

Localização: V. Valqueire (RJ)


Unidades: 120

VGV: R$15,9mm



20

Mirante Bonsucesso

Localização: Guarulhos (SP)


Unidades: 368

VGV: R$28,4mm



Projetos Entregues: 1S10

Barra Allegro

Localização: Barra da Tijuca (RJ)


Unidades: 144

VGV: R$41,5mm



Verano II

Localização: Barra (RJ)


Unidades: 346

VGV: R$105,0mm


% Repassado/Quitado: 17%

21

Villaggio del Mare

Localização: Recreio (RJ)


Unidades: 120

VGV: R$45,3mm



Projetos Entregues: 3T10

Villagio do Campo - Lote 2

26% s/ total

Localização: Campo Grande (RJ)


Unidades: 262

22

Unidades: 262

VGV: R$17,0mm


% Repassado: 74% (Ago-10)

Projetos Entregues: 3T10

Jardim Paradiso I – Lotes 1 a 4

58% s/ total

Localização: Nova Iguaçu (RJ)


23

Unidades: 308

VGV: R$21,2mm


% Repassado: A iniciar 4T10

Performance CRDE3 Em 2010

57,1354,67

53,5843,12

37,9536,0035,65

21,6421,61

17,7314,74

João Fortes

Lopes

Helbor

Camargo

Trisul

EZ Tec

BR Brokers

Direcional

PDG Realty

MRV

Brookfield

% YTD

24

*Data base: 22/10/2010

14,7412,54

7,147,06

4,671,37

-1,00-3,37

-4,39-7,76-8,05

-12,27

Brookfield

IMOB

Even

Rossi

CR2

IBOV

Rodobens

Tecnisa

Gafisa

Cyrela

Inpar

JHSF

Performance CRDE3 1 Mês

23,7421,35

20,3717,99

13,8010,17

8,545,965,895,79

4,93

Lopes

Trisul

Camargo

BR Brokers

Direcional

CR2

Helbor

Inpar

Rodobens

JHSF

Even

% 1 Mês

25

*Data base: 22/10/2010

4,933,08

2,742,33

1,760,55

0,18-1,02

-1,87-3,66

-4,71-7,76

Even

Tecnisa

Gafisa

PDG Realty

IBOV

IMOB

Rossi

João Fortes

EZ Tec

Brookfield

MRV

Cyrela

Valuation: Price/Book Value*

1,54

1,52

1,34

1,29

1,15

0,85

0,76

Brookfield

Tecnisa

Rodobens

Trisul

Camargo

Inpar

CR2

P/BV

26

3,06

2,53

2,29

2,15

1,93

1,79

1,66

1,64

1,63

MRV

Direcional

Cyrela

PDG

Helbor

Rossi

Gafisa

Even

Eztec

*Data base: 22/10/2010

Relações com Investidores

Rogério FurtadoDiretor Financeiro e de RI

Paulo CastroCoordenador Financeiro e de RI

Contato:

www.cr2.com.br/ri

Contato RI

27

www.cr2.com.br/ri

[email protected]

Tel: (21) 3095-4600 / 3031-4600

Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à CR2 que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua

administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos

futuros.

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