CORIS BANK INTERNATIONAL

CORIS BANK INTERNATIONAL

BBB+/Stable/w-3

CARTE D’IDENTITÉ Juillet 2019

Hamza HAJI [email protected] +221 33 824 60 14 | +221 77 392 78 27 Cheikh SAKHO [email protected] +221 33 824 60 14

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WESTAFRICARATINGAGENCY

2CORISBANKINTERNATIONAL

TABLE DES MATIÈRES __________________________________________________________________

NOTATION....................................................................................................................................................3

ÉVOLUTIONDELANOTEDELONGTERME.................................................................................................3

RÉSUMÉ.......................................................................................................................................................3

ActionnariatetConseild’administration................................................................................................4

Structureactionnariale.........................................................................................................................4

CompositionduConseild’administration............................................................................................4

Produitsetservices.................................................................................................................................5

Modèled’affairesetorganisation...........................................................................................................6

Objectifsetmodesd’action.................................................................................................................6

Organisation.........................................................................................................................................7

Administrationetgouvernance..........................................................................................................10

DONNEESFINANCIERESETRATIOS...........................................................................................................11



NOTATION

Echelle Régionale Internationale Méthodologie Banque Banque Notation de long terme BBB+ iB+ Perspective Stable Stable Notation de court terme w-3 iw-5 Surveillance Non Non

ÉVOLUTIONDELANOTEDELONGTERME

RÉSUMÉ

§ Guidée par l’ambition de devenir la banque de référence des PME/PMI du continent, Coris Bank a réussi à devenir un acteur incontournable au Burkina Faso, le tout en 10 ans d’existence seulement. En parallèle, elle poursuit sa stratégie de développement à l’international.

Coris Bank International est née de la transformation d’un établissement financier : la Financière du Burkina (FIB) en 2008. Coris Bank International est une banque à vision panafricaine. Elle développe l’ambition d’être la banque de référence pour l’accompagnement des PME/ PMI en Afrique. Pour cela, une stratégie de développement externe par la création de filiales et de succursales est mise en place et a débuté avec l’obtention de l’agrément et l’ouverture effective des filiales bancaires en Côte d’Ivoire, au Mali et au Togo. En 2017, CBI a renforcé sa position d’acteur incontournable du système bancaire burkinabé dans le financement de l’économie avec un bilan représentant 19,6% des actifs globaux de la place faisant d’elle la première banque du pays en taille de bilan.

FEV2014

BBB-

BBB

BBB+

MAI2015 AOU2017 MAI2018OCT2014 JUIL2016 JUN2019

S



ActionnariatetConseild’administration

Structureactionnariale

Le capital social de CBI Burkina Faso est de 32 000 000 000 FCFA divisé en 32 000 000 actions. La valeur nominale de l’action est de 1 000 FCFA. La structure du capital est la suivante :

LISTE DES ACTIONNAIRES DE CORIS BANK INTERNATIONAL AU 31 DECEMBRE 2018

ACTIONNAIRES MONTANT FCFA PART DU CAPITAL

Coris Holding 17 920 000 56,00%

Privés Burkinabé 1 958 400 6,12%

Société Nationale de la Poste (SONAPOST)

1 318 400 4,12%

Société Internationale d’investissements (SII)

1 193 600 3,73%

Banque Ouest Africaine de Développement (BOAD)

1 094 400 3,42%

Union des Assurances du Burkina (UAB – Vie)

944 000 2,95%

Société Financière du Faso (SFF) 659 200 2,06%

Caisse Nationale de Sécurité Sociale (CNSS)

512 000 1,60%

Flottant Grand Public (BRVM) 5 760 000 18,00%

Flottant Personnel (BRVM) 640 000 2,00%

TOTAL ACTIONS 32 000 000 100%

CompositionduConseild’administration

Le Conseil d’administration se compose des Administrateurs suivants au 31/12/2018 :

Nomsetprénoms Fonction Datedeprisedefontion

M.NassaIdrissaPrésidentduConseil

d’Administration,Nonexécutif27/04/2017

CORISHOLDINGSA:ReprésentéeparEmmanuelSAWADOGOSONAPOST:ReprésentéeparM.NabiIssaCOULIBALYCNSS:ReprésentéeparMmeZIDAKINDALaurentineBOAD:ReprésentéeparM.BienvenuCOMLANM.MonlourClémentDA,personneressource

AdministrateurIndépendant 27/04/2017

MmeAngèleBONANE,personneressource


M.AiméNoëlKOBIANE,personneressource


AdministrateurNon-exécutif 28/04/2016






Produitsetservices

Coris Bank International offre une gamme diversifiée de produits et services afin de répondre aux besoins divers et variés de sa clientèle particulière et corporate :

PRODUITS / SERVICES DESCRIPTION CIBLECartes bancaires Open, Challenge, Leader, Academia, Coris cash Tout ClientServices Bancaires SMS banking, e-banking, transfert d'argent, opération de change Tout Client

Compte d'épargne

Coris Epargne Vision, Epargne Coris, Coris Epargne Leader, Coris Epargne Rummdé, Coris Epargne Famille, Coris Epargne Pèlerinage, Plan Epargne Logement Investmo, Coris Immo et Coris Habitat

Tout Client

Compte de Dépôt à TermePlacement fixe renouvelable / constitution d'une épargne rémunératrice

Tout Client

Particulier Compte bancaire permettant de domicilier leur argent en banque Clients ParticuliersSalarié Compte bancaire permettant de domicilier leur argent en banque Clients Particuliers

Compte Commercial Compte destiné aux personnes morales Clients Entreprises

TrésorerieEscompte, facilité de caisse, découvert, crédit de campagne, avance sur marché, crédits relais

Tout Client

Immobilier Prêt à LT destiné à couvrir une opération immobilière Tout Client

ConsommationFinancer les besoins de consommations courants ou durables à court terme

Tout Client

Fonctionnement Financer les besoins de fonctionnements courants ou durables Clients EntreprisesInvestissement Financer les besoins d'investissements courants ou durables Clients EntreprisesPrêt aux salariés Financer les besoins de consommations Clients Particuliers

sur marchés publicsCaution provisoire, caution de bonne fin, caution d'avance de démarrage, caution retenue de garantie

Clients Entreprises

FiscalesEntrepôt fictifs, admission temporaire, crédit d'enlèvement, crédit documentaire, crédit de droit, lettre de garantie

Clients Entreprises

Avals d'effets de commerce Engagements par signature Clients Entreprises

Coris RappelConcours sur rappel de salaire pour les élèves des écoles professionnels

Clients Particuliers

Coris Retraite Pension avec possibilité d'obtention de prêt sous conditions Clients ParticuliersCoris Etudes Supérieures Financer les études supérieures en souplesse Clients Particuliers

Clients EntreprisesClients Particuliers

Produits basés sur les principes de l’Islam : Wadi’a, Moudharaba.Coris Baraka

Compte Chèques

Crédits

Cautions



Modèled’affairesetorganisation

Objectifsetmodesd’action

§ En seulement dix ans d’existence, Coris Bank Internationale est devenue un acteur majeur du financement de l’économie au Burkina Faso et dans la sous-région

CBI a profité de la dynamique de croissance du secteur bancaire burkinabé, relativement soutenue ces dernières années, pour devenir en dix ans une des banques de référence du pays. La banque a su se positionner comme un acteur incontournable du système bancaire burkinabé dès 2012. En 2018, CBI occupe la place de première banque du Burkina en termes de taille de bilan avec 1 152 milliards de FCFA. En outre, la banque affiche un résultat net de 24,5 milliards de FCFA et confirme donc sa maîtrise de performance. Depuis 2009, CBI est la banque la plus performante du Burkina, lui procurant ainsi les moyens d’un développement endogène. CBI SA a intensifié son accompagnement auprès des clients de son portefeuille, des prospections sont effectuées sur le marché et la banque profite au mieux de la synergie du groupe CORIS.

Le premier objectif de CBI est de pérenniser sa position de leader sur le marché bancaire burkinabé. Pour ce faire, CBI n’hésite pas à repousser les frontières du risque en créant une certaine rupture avec les pratiques bancaires classiques et en cherchant, constamment, à innover. Sur l’exercice 2018, CBI SA a connu une croissance de 17,7% au niveau de ses emplois clientèles après une hausse de 31,2% en 2017. La tendance haussière devrait se poursuivre sur l’exercice 2019, avec la mise en place de nouvelles offres innovantes (SMS Banking, Mobile Money), l’extension de son réseau de distribution mais aussi avec la poursuite de la mise en œuvre du Plan Stratégique « Excellence et Résilience ».

Le second objectif de CBI est de réussir à devenir une banque de référence dans la sous-région à travers un programme d’internationalisation. Concrètement cela s’est traduit par l’ouverture de filiales en Côte d’Ivoire, au Mali et au Togo respectivement en 2013, 2014 et 2015. Plus récemment, la banque a procédé à l’ouverture de succursales au Sénégal en novembre 2016 et au Bénin en février 2017. Le but est de permettre une meilleure duplication et implémentation du modèle industriel développé au Burkina Faso, des valeurs et de sa culture d’entreprise. De plus, la stratégie de CBI repose sur la création de filiales et l’association à un ou plusieurs partenaires dans le pays d’implantation.

Afin de mieux piloter le développement à l’international, une holding a été créée en 2013 dans le but de superviser l’ensemble de l’activité bancaire de Coris.Agréée par la Commission Bancaire en qualité de compagnie financière, elle a ainsi une mission de contrôle et d’assistance dans les différentes filiales. Avec l’obtention de l’accord de siège signé avec l’Etat burkinabé, cela devrait permettre à la compagnie financière Coris Holding d’avancer dans sa perspective d’avoir une meilleure implémentation ainsi que des charges fiscales moins élevées.



OrganisationdugroupeCoris

Aujourd’hui, Coris Bank International est la première filiale du groupe Coris, avec :

49 agences au Burkina Faso 2 agences dans la succursale au Sénégal 2 agences dans la succursale au Bénin Des filiales en Côte d’Ivoire, au Mali et au Togo

En particulier, sur 2018, la banque a procédé à l’ouverture de sept nouvelles agences au Burkina Faso et une nouvelle agence pour chacune des succursales, renforçant un peu son maillage territorial au Burkina Faso ainsi que sa présence dans la sous-région. En outre, le groupe a entamé un processus de filialisation des succursales du Bénin et du Sénégal en 2018. Enfin, la banque prévoit l’ouverture d’une nouvelle succursale au Niger dont les activités devraient démarrer au cours du premier semestre 2019.

Organigramme simplifié des participations du Groupe Coris

Rapport de gestion de Coris Holding au 31 décembre 2018 16

(dont actions gratuites CBI SA 420 millions et Coris Bourse 160 millions de FCFA)

Le diagramme des participations de la Holding affiche la physionomie suivante :

Les participations financières de la Holding

Capital socialValeur

nominale des actions

Valeur relative Capital social

Valeur nominale des

actions

Valeur relative

Coris Bank Côte d'Ivoire Côte d'Ivoire 10 400 000 000 2 558 400 000 24,60% 15 400 000 000 6 788 400 000 44,08%

Coris Bank Mali Mali 11 000 000 000 3 300 000 000 30,00% 11 000 000 000 3 300 000 000 30,00%

Coris Bank Togo Togo 12 500 000 000 5 350 000 000 42,80% 12 500 000 000 5 350 000 000 42,80%

Coris Bank Burkina Burkina 32 000 000 000 17 920 000 000 56,00% 32 000 000 000 17 920 000 000 56,00%

Coris Bank Bénin Bénin - - - 10 500 000 000 6 500 000 000 61,90%

Coris Bank Sénégal Sénégal - - - 10 500 000 000 6 500 000 000 61,90%

Coris Assurances Vie Burkina 1 000 000 000 180 000 000 18,00% 3 000 000 000 1 572 000 000 52,40%

M2I Burkina 100 000 000 94 000 000 94,00% 100 000 000 25 000 000 25,00%

Coris Bourse* Burkina 2 000 000 000 650 000 000 32,50% 2 000 000 000 650 000 000 32,50%

Coris Assurances IARDT Burkina 3 000 000 000 1 565 350 000 52,18% 3 000 000 000 1 565 350 000 52,18%

Coris Mesofinance Burkina 1 000 000 000 510 000 000 51,00% 1 000 000 000 510 000 000 51,00%

32 127 750 000 50 680 750 000TOTAL

Participations au 31/12/2018

Dénomination sociale Pays d'implantation

Participation de Coris Holding au 31/12/2017 Participation de Coris Holding au 31/12/2018



OrganisationdeCorisBankInternational

Dans le souci de soutenir la croissance de son activité, Coris Bank International a adopté un nouvel organigramme en 2017 afin d’optimiser son efficacité opérationnelle. La modification de l’organigramme décidée par le Conseil d’Administration de la Banque en sa session du 04 mai 2017 entre dans la logique de non seulement adapter son organisation et son fonctionnement aux exigences règlementaires mais aussi d’instaurer une gouvernance visant plus d’efficacité et d’efficience.

Les innovations dudit organigramme sont résumés ci-après :

• La création d’un poste de Président du Conseil d’Administration et d’un poste de Directeur Général ;

• La séparation des fonctions Supports des fonctions dédiées à l’Exploitation par la création de deux Pôles distincts de Directions Générales Adjointes. Le Pôle Exploitation est chargé de l’animation et le développement du fonds de commerce. Le Pôle Supports est chargé du système d’information, des opérations, de la gestion comptable et financière, de l’organisation, du système de management de la qualité, de la monétique, de la gestion du capital humain et de la gestion des moyens généraux ;

• La scission de l’Audit Général en deux départements :

- Le département de l’Audit Interne rattaché hiérarchiquement au Directeur Général mais fonctionnellement au Comité d’Audit ;

- Le Département du Contrôle Permanent désormais rattaché au Directeur Général Adjoint Pôle Supports ;

• La scission de la Direction du Capital Humain et des Moyens Généraux en deux départements distincts rattachés au Directeur Général Adjoint Pôle Support ;

• La séparation de la Monétique de la Direction des opérations par la création d’un département dédié ;

• Le rattachement du contrôle de gestion à la Direction des Finances et de la Comptabilité ;

• La transformation de la Direction du Système d’Information en un Département opérationnel suivant la nouvelle organisation type dédiée aux filiales, la Direction étant remontée à la Holding ;

• La création d’une entité chargée de la trésorerie.



Cette réorganisation s’est poursuivie sur l’exercice 2018 avec :

• La création d’un département de la conformité en remplacement du service

• La mise en place d’une direction de la trésorerie à part entière

• La création de la direction de la banque digitale

• La transformation du département de l’Audit Interne en direction

• Le rattachement hiérarchique et fonctionnel des organes de contrôle à la compagnie financière Coris Holding

Voici donc le nouvel organigramme de direction de Coris Bank International au 31 décembre 2018. Concernant la mise en place des comités et la réorganisation en termes de gouvernance, ces points seront traités dans la partie « Administration et gouvernance » de la Carte d’identité.

LienHiérarchique

LienFonctionnel

LienHiérarchiqueetFonctionnelavecCoris Holding

LienAdministratifavecleDG

ComitéSpécialisé

AutreComitéspécialisé

Directionou ou Département Succursale

ASSEMBLEEGENERALE

CONSEIL

D’ADMINISTRATION

DIRECTEUR

GENERAL

CORISHOLDINGSA

Conseilde

ConformitéInterne

ComitéSupérieur

decrédit

ComitédeGestion

desSuccursales

Comité

d’Audit

Comitédes

Risques

Comitéde

Rémunération

Directionde

l’AuditInterne

Directiondes

EngagementsDirectiondes

Risques

Départementdu

ContrôlePermanent

Départementde

laConformité

DirectionGénéraleAdjointe

PôleExploitation

DirectionGénéraleAdjointe

PôleSupport

Direction

du

Réseau

Directiondela

clientèle

Entreprise

Directiondes

Affaires Juridiques

etduContentieux

Directiondela

Banque

Digitale

Direction

dela

Trésorerie

Direction

des

Opérations

Directiondes

Financesetdela

Comptabilité

Départementdu

Marketingetdela

Communication

Département

desMoyens

Généraux

Département

desSystèmes

d’information

DépartementSyst.

Managementdela

Qualité

Département

Organisation

etProjets

Département

dela

Monétique

Département

duCapital

Humain

Branche

Islamique

CBISuccursaleduNiger



Administrationetgouvernance

§ Plusieurs organes de décision assurent la bonne gouvernance de CBI

L’organisation de Coris Bank International vise à mettre le client au centre des préoccupations et à assurer un service optimal répondant à ses attentes cela grâce à l’utilisation de technologie à la pointe de l’innovation. Le système de gestion et de gouvernance s’appuie sur une répartition équilibrée et objective des pouvoirs qui respecte les principes généraux du gouvernement d’entreprise. Par conséquent, Coris Bank International a décidé de renforcer son système de gouvernance afin d’augmenter l’efficience tant au niveau des prises de décisions que dans l’exécution opérationnelle, d’améliorer son système de gestion des risques et de garantir l’indépendance des organes de contrôle, mais aussi pour se conformer à l’entrée en vigueur sur 2018 de nombreux textes règlementaires (COBA, BCEAO) statuant sur ces thèmes. Cela s’est traduit dans les faits par :

La cooptation d’un nouvel administrateur indépendant

La création de deux nouveaux comités spécialisés (Comité des risques et Comité de Rémunération) qui sont des organes délibérants rendant compte directement au conseil d’administration ;

La suppression de liens hiérarchiques entre les organes de contrôles interne (audit interne, département de conformité, département du contrôle permanent) et la direction générale ainsi que leur rattachement à la compagnie financière Coris Holding.

La mise en place et le renforcement du dispositif de Lutte contre le Blanchiment des Capitaux et le Financement du Terrorisme (LBC/FT)



DONNEESFINANCIERESETRATIOS BILAN(enmillionsdeFCFA) 30/12/2018 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014

Caisse 11,545 9,602 11,198 11,472 9,545Créancesinterbancaires 99,302 208,515 136,975 80,152 35,132Titresdeplacement 327,168 288,934 256,785 148,874 122,992Autrestitres -- -- -- -- --Créancesbrutessurlaclientèle 666,453 560,179 428,772 376,353 343,144Provisionspourcréancesensouffrance(PCS) -20,144 -18,121 -15,618 -15,241 -12,349Créancesnettessurlaclientèle 646,309 542,058 413,154 361,112 330,795Immobilisationsfinancières 16,084 15,960 20,448 12,790 9,490Actifsimmobiliséscorporelsetincorporels 24,536 21,492 15,643 11,681 10,892Autresactifs 27,301 45,450 30,795 22,133 14,794Totaldel'actif(enmillionsdeFCFA) 1152,245 1132,011 884,998 648,214 533,640Totaldel'actif(enmillionsd'USD) 2039,5 2003,7 1407,1 1082,5 981,9

Dépôtsdelaclientèle 703,514 620,502 419,652 368,237 310,968Dettesinterbancaires 296,573 360,718 334,742 199,744 150,078Emprunts -- -- -- -- --Autrespassifs 22,486 33,652 24,192 18,699 17,705Totaldupassif,horsdettesubordonnéeetfondspropres 1022,573 1014,872 778,586 586,680 478,751Dettesubordonnée -- -- -- -- --Intérêtsminoritaires -- -- -- -- --Provisionspourrisquesetcharges(PRC) 0,062 3,971 1,892 2,394 1,952Capitauxpropres 129,610 113,168 104,520 59,140 52,937Fondspropres=capitauxpropres+minoritaires+PRC 129,672 117,139 106,412 61,534 54,889Totaldupassif 1152,245 1132,011 884,998 648,214 533,640

INFORMATIONSCOMPLEMENTAIRES(enmillionsdeFCFA) 30/12/2018 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014

Actifspondérésparlesrisques(RWA) 1293,446 1229,972 946,125 711,771 619,343Passifshors-bilan 406,375 424,071 282,055 230,639 226,058

COMPTEDERESULTATS(enmillionsdeFCFA) 30/12/2018 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014

Intérêtsperçus 50,316 42,612 33,382 31,721 29,240Intérêtspayés -31,909 -28,120 -20,944 -15,860 -14,393Marged'intérêts 18,407 14,492 12,438 15,861 14,847Produitnetdesopérationsdechange -- 0,933 0,586 1,018 1,196Produitnetdestitresdeplacement 20,403 16,976 12,156 7,701 7,878Commissionsnettes 15,579 10,878 7,087 7,581 7,669Autresproduitsd'exploitationnets 2,316 3,603 1,976 4,799 0,347Totaldesproduitsd'exploitation,horsmarged'intérêt 38,298 32,390 21,805 21,099 17,090Totaldesproduitsd'exploitation 56,705 46,882 34,243 36,960 31,937Chargesdepersonnel -7,446 -5,577 -3,632 -3,077 -2,911Autreschargesd'exploitation -11,311 -8,564 -6,530 -5,487 -5,194Dotationsauxamortissementsetauxprovisionssurimmobilisations -2,521 -2,429 -1,756 -1,518 -1,425Totaldeschargesd'exploitation -21,278 -16,570 -11,918 -10,082 -9,530Produitpré-provisions(PPP) 35,427 30,312 22,325 26,878 22,407Dotationsauxprovisionspourcréancesensouffrance(DPCS),nettes -8,910 -8,931 -3,873 -7,884 -4,759Résultatnoncourant,net 0,544 -0,415 -0,098 -0,100 0,735Résultatavantimpôtsurlebénéfice 27,061 20,966 18,354 18,894 18,383Impôtsurlebénéfice -2,530 -1,395 -1,974 -3,894 -3,328Résultatnet 24,531 19,571 16,380 15,000 15,055Intérêtsminoritaires -- -- -- -- --Résultatnet,partduGroupe 24,531 19,571 16,380 15,000 15,055

Dividendes 14,702 12,288 8,000 7,313 6,750Autrestransfertsintra-fondspropres 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000Variationnettedesfondspropres 39,233 31,859 24,380 22,313 21,805



TAUXDECROISSANCEDUBILAN(%) 30/12/2018 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014

Caisse 20,24 -14,25 -2,39 20,19 29,76Créancesinterbancaires -52,38 52,23 70,89 128,15 -10,91Titresdeplacement 13,23 12,52 72,48 21,04 13,24Autrestitres -- -- -- -- --Créancesbrutessurlaclientèle 18,97 30,65 13,93 9,68 21,18Provisionspourcréancesensouffrance(PCS) 11,16 16,03 2,47 23,42 3,62Créancesnettessurlaclientèle 19,23 31,20 14,41 9,16 21,95Immobilisationsfinancières 0,78 -21,95 59,87 34,77 13,79Actifsimmobiliséscorporelsetincorporels 14,16 37,39 33,92 7,24 10,86Autresactifs -39,93 47,59 39,14 49,61 89,33Totaldel'actif(enmillionsdeFCFA) 1,79 27,91 36,53 21,47 17,90Totaldel'actif(enmillionsd'USD) 1,79 42,39 29,99 10,25 -3,16

Dépôtsdelaclientèle 13,38 47,86 13,96 18,42 10,18Dettesinterbancaires -17,78 7,76 67,59 33,09 46,60Emprunts -- -- -- -- --Autrespassifs -33,18 39,10 29,38 5,61 1,13Totaldupassif,horsdettesubordonnéeetfondspropres 0,76 30,35 32,71 22,54 19,06Dettesubordonnée -- -- -- -- --Intérêtsminoritaires -- -- -- -- --Provisionspourrisquesetcharges(PRC) -98,44 109,88 -20,97 22,64 39,93Capitauxpropres 14,53 8,27 76,73 11,72 7,77Fondspropres=capitauxpropres+minoritaires+PRC 10,70 10,08 72,93 12,11 8,66Totaldupassif 1,79 27,91 36,53 21,47 17,90

Actifspondérésparlesrisques(RWA) 5,16 30,00 32,93 14,92 19,18Passifshors-bilan -4,17 50,35 22,29 2,03 19,08

TAUXDECROISSANCEDUCOMPTEDERESULTATS(%) 30/12/2018 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014

Intérêtsperçus 18,08 27,65 5,24 8,48 2,02Intérêtspayés 13,47 34,26 32,06 10,19 14,18Marged'intérêts 27,01 16,51 -21,58 6,83 -7,54Produitnetdesopérationsdechange -- 59,22 -42,44 -14,88 -0,66Produitnetdestitresdeplacement 20,19 39,65 57,85 -2,25 6,03Commissionsnettes 119,83 43,49 -7,59 0,37 1,54Autresproduitsd'exploitationnets -35,72 82,34 -58,82 1283,00 -58,19Totaldesproduitsd'exploitation,horsmarged'intérêt 18,24 48,54 3,35 23,46 0,43Totaldesproduitsd'exploitation 20,95 36,91 -7,35 15,73 -3,44Chargesdepersonnel 33,51 53,55 18,04 5,70 22,31Autreschargesd'exploitation 32,08 31,15 19,01 5,64 53,26Dotationsauxamortissementsetauxprovisionssurimmobilisations 3,79 38,33 15,68 6,53 18,55Totaldeschargesd'exploitation 28,41 39,03 18,21 5,79 36,71Produitpré-provisions(PPP) 16,87 35,78 -16,94 19,95 -14,16Dotationsauxprovisionspourcréancesensouffrance(DPCS),nettes -0,24 130,60 -50,88 65,67 -22,55Résultatnoncourant,net -- 323,47 -2,00 -113,61 --Résultatavantimpôtsurlebénéfice 29,07 14,23 -2,86 2,78 -7,41Impôtsurlebénéfice 81,36 -29,33 -49,31 17,01 -22,91Résultatnet 25,34 19,48 9,20 -0,37 -3,11Intérêtsminoritaires -- -- -- -- --Résultatnet,partduGroupe 25,34 19,48 9,20 -0,37 -3,11



COMPOSITIONDUBILAN(%dutotaldel'actif) 30/12/2018 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014

Caisse 1,00 0,85 1,27 1,77 1,79Créancesinterbancaires 8,62 18,42 15,48 12,37 6,58Titresdeplacement 28,39 25,52 29,02 22,97 23,05Autrestitres -- -- -- -- --Créancesbrutessurlaclientèle 57,84 49,49 48,45 58,06 64,30Provisionspourcréancesensouffrance(PCS) -1,75 -1,60 -1,76 -2,35 -2,31Créancesnettessurlaclientèle 56,09 47,88 46,68 55,71 61,99Immobilisationsfinancières 1,40 1,41 2,31 1,97 1,78Actifsimmobiliséscorporelsetincorporels 2,13 1,90 1,77 1,80 2,04Autresactifs 2,37 4,01 3,48 3,41 2,77

Dépôtsdelaclientèle 61,06 54,81 47,42 56,81 58,27Dettesinterbancaires 25,74 31,87 37,82 30,81 28,12Emprunts -- -- -- -- --Autrespassifs 1,95 2,97 2,73 2,88 3,32Totaldupassif,horsdettesubordonnéeetfondspropres 88,75 89,65 87,98 90,51 89,71Dettesubordonnée -- -- -- -- --Intérêtsminoritaires -- -- -- -- --Provisionspourrisquesetcharges(PRC) 0,01 0,35 0,21 0,37 0,37Capitauxpropres 11,25 10,00 11,81 9,12 9,92Fondspropres=capitauxpropres+minoritaires+PRC 11,25 10,35 12,02 9,49 10,29

COMPOSITIONDUCOMPTEDERESULTATS(%dutotaldel'actif) 30/12/2018 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014

Intérêtsperçus 4,41 4,23 4,35 5,37 5,93Intérêtspayés -2,79 -2,79 -2,73 -2,68 -2,92Marged'intérêts 1,61 1,44 1,62 2,68 3,01Produitnetdesopérationsdechange -- 0,09 0,08 0,17 0,24Produitnetdestitresdeplacement 1,79 1,68 1,59 1,30 1,60Commissionsnettes 1,36 1,08 0,92 1,28 1,56Autresproduitsd'exploitationnets 0,20 0,36 0,26 0,81 0,07Totaldesproduitsd'exploitation,horsmarged'intérêt 3,35 3,21 2,84 3,57 3,47Totaldesproduitsd'exploitation 4,96 4,65 4,47 6,25 6,48Chargesdepersonnel -0,65 -0,55 -0,47 -0,52 -0,59Autreschargesd'exploitation -0,99 -0,85 -0,85 -0,93 -1,05Dotationsauxamortissementsetauxprovisionssurimmobilisations -0,22 -0,24 -0,23 -0,26 -0,29Totaldeschargesd'exploitation -1,86 -1,64 -1,55 -1,71 -1,93Produitpré-provisions(PPP) 3,10 3,01 2,91 4,55 4,54Dotationsauxprovisionspourcréancesensouffrance(DPCS),nettes -0,78 -0,89 -0,51 -1,33 -0,97Résultatnoncourant,net 0,05 -0,04 -0,01 -0,02 0,15Résultatavantimpôtsurlebénéfice 2,37 2,08 2,39 3,20 3,73Impôtsurlebénéfice -0,22 -0,14 -0,26 -0,66 -0,67Résultatnet 2,15 1,94 2,14 2,54 3,05Intérêtsminoritaires -- -- -- -- --Résultatnet,partduGroupe 2,15 1,94 2,14 2,54 3,05



RATIOS 30/12/2018 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014

Rentabilité

Retoursuractifsmoyens(%) 2,1 1,9 2,1 2,5 3,1Retoursuractifspondérésparlesrisquesmoyens(%) 2,1 2,0 2,2 2,4 2,6Retoursurcapitauxpropres-findepériode(%) 18,9 17,3 15,7 25,4 28,4Retoursurfondspropres"Tier1"(%) 22,6 22,3 18,4 46,1 52,7PPP/Actifsmoyens(%) 3,1 3,0 2,9 4,5 4,5PPP/Fondspropresmoyens(%) 28,7 27,1 26,6 46,2 42,5Intérêtspayés/Intérêtsperçus(%) 63,4 66,0 62,7 50,0 49,2Intérêtsperçus/Moyennedesactifsàrendements1 4,7 4,5 4,7 5,7 6,3Intérêtspayés/Moyennedespassifsàrendements2 3,2 3,2 3,2 3,1 3,4Margenette(%)3 1,5 1,3 1,5 2,7 2,9Margerelatived'intérêts(%)4 1,7 1,5 1,7 2,9 3,2Produitsd'exploitation,horsmarge/Totaldesproduitsd'exploitation(%) 67,5 69,1 63,7 57,1 53,5Impôtsurlebénéfice/Résultatavantimpôt(%) 9,3 6,7 10,8 20,6 18,1Chargesd'exploitation/Actifsmoyens(%) 1,9 1,6 1,6 1,7 1,9Coefficientd'exploitation(%)5 37,5 35,3 34,8 27,3 29,8Chargesdepersonnel/Totaldesproduitsd'exploitation(%) 13,1 11,9 10,6 8,3 9,1Chargesdepersonnel/Totaldeschargesd'exploitation(%) 35,0 33,7 30,5 30,5 30,5Liquidité

Créancesnettessurlaclientèle/Dépôtsdelaclientèle(%) 91,9 87,4 98,5 98,1 106,4Créancesnettessurlaclientèle/Totaldesdépôts6 64,6 55,2 54,8 63,6 71,7Créancesnettesmoyennes/Dépôtsclientèlemoyens(%) 89,8 91,8 98,3 101,9 101,5Créancesnettesmoyennes/Actifsmoyens(%) 52,0 47,4 50,5 58,5 61,0Actifsliquides7/Actifsmoyens(%) 38,0 44,8 45,8 37,1 31,4Dépôtsdelaclientèle/Totaldesdépôts(%) 70,3 63,2 55,6 64,8 67,4Dépôtsdelaclientèle/Capitauxpropres(x) 5,4 5,5 4,0 6,2 5,9Créancesinterbancaires/Dettesinterbancaires(%) 33,5 57,8 40,9 40,1 23,4Capitalisation

Fondspropres"Tier1"/Actifspondérésparlesrisques(%) 8,4 7,1 9,4 4,6 4,6Levierfinancier=Capitauxpropres/Actifs(%) 11,2 10,0 11,8 9,1 9,9Capitauxpropres/(Actifs+Passifscontingents)(%) 8,3 7,3 9,0 6,7 7,0Fondspropres/Actifs(%) 11,3 10,3 12,0 9,5 10,3Fondspropres/(Actifs+Passifscontingents)(%) 8,3 7,5 9,1 7,0 7,2Capitauxpropres/Fondspropres(%) 100,0 96,6 98,2 96,1 96,4Passifscontingents/Actifs(%) 35,3 37,5 31,9 35,6 42,4Dividendes/Résultatnet(%) 59,9 62,8 48,8 48,8 44,8Qualitéd'actifs

Créancesensouffrance(CS)/Créancesbrutessurlaclientèles(%) 5,2 4,5 4,3 4,5 4,7PCS/Créancesbrutessurlaclientèles(%) 3,0 3,2 3,6 4,0 3,6CouverturedesCSparlesprovisions=PCS/CS(%) 57,7 72,0 84,1 89,2 76,1CS/(Capitauxpropres+PCS)(%) 23,3 19,2 15,5 23,0 24,8(CS-PCS)/Capitauxpropres(%) 11,4 6,2 2,8 3,1 7,3DotationsauxPCS/PPP(%) 25,2 29,5 17,3 29,3 21,2DotationsauxPCS/Créancesbrutessurlaclientèle(%) 1,3 1,6 0,9 2,1 1,4PPP/Créancesnettessurlaclientèle(%) 5,5 5,6 5,4 7,4 6,8Capitauxpropres/Créancesnettessurlaclientèle(%) 20,1 20,9 25,3 16,4 16,0

Notes:1.Actifsàrendements=Créancesinterbancaires+Titres+Créancessurleclientèle2.Passifsàrendements=Dépôtsdelaclientèle+Dettesinterbancaires+Emprunts+Dettesurbordonnée3.Margenette=Intérêtsperçus/Moyennedesactifsàrendements-Intérêtspayés/Moyennedespassifsàrendements4.Margerelatived'intérêts=Marged'intérêts/Moyennedesactifsàrendements5.Coefficientd'exploitation=Chargesd'exploitation/Produitsd'exploitation6.Totaldesdépôts=Dépôtsdelaclientèle+Dettesinterbancaires7.Actifsliquides=Caisse+Créancesinterbancaires+Titres





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