Contabilidad Intermedia
III Parcial
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
VENTAS 35000,000.00 (-) DEVOLUCIONES SOBRE VENTAS 1000,000.00 VENTAS NETAS 34000,000.00 100%(-) COSTO DE VENTAS 16325,000.00 48%UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 17675,000.00 52%GASTOS DE OPERACION
GASTOS DE ADMINISTRACION 3500,000.00 GASTOS DE VENTAS 5452,000.00 8952,000.00 26%
UTILIDAD DE OPERACION 8723,000.00 26%GASTOS FINANCIEROS 1752,000.00 - OTROS INGRESOS 525,000.00 1227,000.00 -
UTILIDAD ANTES DEL ISR 7496,000.00 22%IMPUESTO SOBRE LA RENTA 1874,000.00 6%APORTE SOLIDARIO TEMPORAL 324,800.00 1%
UTILIDAD DESPUES DEL ISR 5297,200.00 16%RESERVA LEGAL 200,000.00 1%UTILIDAD A DISTRIBUIR 5097,200.00 15%
COMPAIA XXESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
Analisis vertical
Analisis horizontal
INDUSTRIA EL XITO ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE 2014
2013 2012 VARIACION % Ventas totales 3,074 2,567 507 19.75 Menos: Costo de Ventas 2,088 1,711 377 22.03 Utilidad Bruta 986 856 130 15.19 Gastos Operativos Gastos de Ventas 100 108 - 8 -7.41 Gastos generales y administracin 194 187 7 3.74 Gastos por arrendamiento 35 35 - - Gastos por depreciacin 239 223 16 7.17 Total Gastos Operativos 568 553 15 2.71 Utilidad Operativa 418 303 115 37.95 Menos: Gastos Financieros 93 91 2 2.20 Utilidad antes de Impuestos 325 212 113 53.30 Menos : Impuestos 94 64 30 46.88 Utilidad Neta despus de Imptos. 231 148 83 56.08
Contabilidad Intermedia
RAZONES FINANCIERAS
RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZON APLICACIN OBSERVACION Razn Circulante
Debe ser mayor a 1. Activo Circulante 6,648,298.44 3.16 Depende de la industria.
Pasivo Circulante 2,100,861.72 Una razn de 2 se
considera aceptable.
Prueba del Acido/Razn Rpida Debe ser mayor a 1. Excluye los inventarios
Activo Circulante-Inventario 4,038,049.24 1.92 porque es el activo circu- Pasivo Circulante 2,100,861.72 lante menos lquido.
Depende de la Industria
Capital Neto de Trabajo
Es un porcentaje muy
bueno Activo Circulante-Pasivo
Circulante 6,648,298.44-2,100,861.72
68.40% es muy alto.
4,547,436.72
RAZONES DE ACTIVIDAD RAZON APLICACIN OBSERVACION
Rotacin de CXC Sirve para evaluar las polticas de de Crdito y
Ventas al Crdito = veces 7,319,178.78 2.95 Cobranza. Saldo de CXC 2,479,567.71 Las cuentas se rotan casi
3 veces al ao. Perodo Promedio de Cobro Lo que vendemos lo
cobramos en 122 das Dias del ao = Das 360 122 Estamos mal en cobros
Rotacin CXC 2.95 Nos tardamos el doble de tiempo de la poltica.
Rotacin de CX P Es el promedio de tiempo requerido para el pago de
Costo de Ventas = veces 4,354,567.74 4.34 Cuentas por Pagar. Saldo de CXP 1,003,596.45 4.34 son las veces que en
el ao pagamos a los proveedores.
Perodo Promedio de Pago Lo que compramos lo
Dias del ao = Das 360 82.95 pagamos en 83 das. Rotacin CXP 4.34 Rotacin de Inventario Mide la actividad o la
liquidez del inventario.
Costo de Ventas = veces 5,164,219.36 1.81 Se compara con empresas Saldo de Inventario 2,855,071.22 del mismo rubro.
Dias de Inventario Surtimos la bodega casi 2 veces al ao, o sea cada
Dias del ao = Das 360 198.9 199 das. Rotacin de Inventario 1.81
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
RAZON APLICACIN % OBSERVACION Debe ser bajo.
Razn de Deuda Mide la proporcin de
activos totales financiados por los
Pasivo Total 3,510,933.74 18% acreedores de la empresa.
Activo total 19,048,113.13 Cuanto ms alta es esta
razn
ms alto el grado de endeuda-
miento.
Razn Cobertura de Inters Se sugiere entre 3 y 5.
No est muy bien esta empresa
Utilidad de Operacin= veces 306,203.06 2.03 debido a que solo tiene para
Intereses 151,105.83 pagar dos veces lo que
debe.
RAZONES DE RENTABILIDAD RAZON APLICACIN % OBSERVACION
Margen Bruto Mide el % de cada Lps. De Utilidad Bruta = % 2,849,830.97 37% ventas que queda despus
Ventas Netas 7,704,398.71 que la empresa paga sus productos. Mientras ms alto es este margen es mejor.
Margen de Operacin Mide el % de cada Lps. De ventas que queda despus
Utilidad de Operacin = % 306,202.99 4% de deducir todos los costos Ventas Netas 7,704,398.71 y gastos que no son interes
Mientras ms alto es mejor Margen Neto Mide el % de cada Lps. De
ventas que queda despus Utilidad Neta = % 744,276.77 9.66% que se deducen costos y
Ventas Netas 7,704,398.71 gastos, incluyendo intereses impuestos y dividendos. Depende del rubro.
RAZONES DE RENTABILIDAD RAZON APLICACIN % OBSERVACION
Rendimiento sobre Capital Mide el rendimiento obtenido sobre la inversin
Utilidad Neta = % 744,276.77 4.79% de los accionistas de la Capital Contable 15,537,179.40 empresa.
Cuanto ms alto es mejor Utilidades por Accin Representa la cantidad
monetaria obtenida por Utilidad Neta = Lps. 744,276.77 L. 8.39 cada accin ordinaria en
Nmero de Acciones 88,700.00 circulacin . Interesa mucho a los accionistas actuales y prospectos.
Rendimiento sobre Activos Mide la efectividad total de la administracin en la
Utilidad Neta = % 744,276.77 3.91% generacin de utilidades Activos Totales 19,048,113.13 con sus activos disponibles.
Este valor indica que la empresa gan 3.91 centavos por cada Lps. De inversin.
BANDERAS ROJAS EN EL ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
CONDICIONES
Movimiento de las ventas, de los inventarios y cuentas por cobrar
Problemas de utilidades Decremento en el flujo de efectivo Una cantidad excesiva de deudas Incapacidad para hacer efectivas las
cuentas por cobrar
Acumulacion de inventarios
Contabilidad Intermedia
EL ESTADO DE
FLUJOS DE EFECTIVO
Concepto El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin.
Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un perodo contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.
NOS MUESTRA:
DE DONDE VINO EL EFECTIVO COMO SE GASTO EL EFECTIVO EXPLICA PORQUE AUMENTO O
DISMINUYO
CUBRE UN LAPSO Y LLEVA LA MISMA FECHA DEL ESTADO DE RESULTADOS
El estado de flujos de efectivo
Como usa la gente la informacin?
Se usa para:
1. Predecir los flujos futuros
2. Evaluar las decisiones de la gerencia
3. Predecir la capacidad para pagar las deudas y los dividendos.
ACTIVIDADES RELACIONADAS
Actividades relacionadas con operaciones, inversiones y
financiamiento
ACTIVIDADES
ACTIVIDADES OPERATIVAS ACTIVIDADES DE INVERSION ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
ACTIVIDADES OPERATIVAS
Ingresos Gastos Ganancias y perdidas
Afectan la utilidad neta en el Estado de Resultados.
Afectan los activos circulantes y los pasivos circulantes en el balance general.
Actividades relacionadas con operaciones, inversiones y
financiamiento
Actividades relacionadas con operaciones, inversiones y
financiamiento
ACTIVIDADES DE INVERSION
Compra de activos como computadoras, programas, terrenos, edificios y equipo.
Prestamos otorgados.
Actividades relacionadas con operaciones, inversiones y
financiamiento
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Emision de acciones Pago de dividendos Compra y venta de acciones Solicitud y pago de prestamos. Afectan los pasivos y el capital.
El estado de flujos de efectivo
DOS FORMATOS:
METODO INDIRECTO (UTILIDAD) METODO DIRECTO (ENTRADAS Y
SALIDAS DE EFECTIVO)
Actividades relacionadas con operaciones, inversiones y
financiamiento
EJERCICIO EN CLASE
CASO HARVARD
Estados de flujo de efectivo: Tres ejemplos
Muchas gracias por su atencin
Continuar!!!!!!!!!!!!!!!!