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Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
| 1
Consolidação de DadosIndústria de Private Equity e Venture
Capital no Brasil
www.kpmg.com.br
www.abvcap.com.br
2011 - 2012 - 2013 - 2014 - 2015 - 2016 - 2017
-
2 |
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
Mensagem da KPMG e ABVCAP03Metodologia 04Capital e Fundraising
05Investimentos13Desinvestimentos18Informações públicas
selecionadas de investimento e desinvestimento20Sobre a KPMG e
ABVCAP24
Índice
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Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
| 3
Mensagem da KPMG e ABVCAPMais uma vez, KPMG e ABVCAP se unem
para apresentar o Panorama da Indústria Brasileira de Private
Equity, Seed e Venture Capital (PE&VC), uma consolidação de
dados reunindo informações prestadas por gestores e administradores
membros da ABVCAP, das instituições aderentes ao Código
ABVCAP-ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas (Código) e dos
maiores players internacionais atuantes no Brasil, relativas ao ano
de 2017.
Em sua sexta edição, este trabalho compila dados históricos
anuais e comparáveis, já revelando tendências e perspectivas da
indústria de Private Equity e Venture Capital no período 2012-2018,
indicando como a indústria reage aos diferentes ciclos econômicos.
Com essas publicações, podemos entender melhor o apetite dos
investidores nacionais e internacionais para essa classe de ativos,
os setores e segmentos mais promissores, o rumo e a movimentação da
indústria de PE&VC, sempre que possível comparados com o
contexto macroeconômico nacional e global.
A cada ano procuramos introduzir inovações nessa publicação.
Neste ano, apresentamos uma versão totalmente eletrônica e moderna,
com maior abertura
de dados, como fundraising, principais deals públicos e valores
por setor investido, dentre outros, e com a segregação mais
detalhada entre Private Equity e Venture Capital.
Destacamos a aderência de um número cada vez maior de gestores e
administradores de fundos de PE&VC a esse trabalho. As
informações recebidas são, ano a ano, mais relevantes e detalhadas,
possibilitando uma análise não só quantitativa, mas também
qualitativa de nossa indústria.
A esses colaboradores, que reconhecem a importância desses
dados, não só para seu universo, mas para a indústria como um todo,
registramos nossos agradecimentos especiais, pois, sem essas
contribuições, não conseguiríamos evoluir e aprofundar nossa
análise. Nossos créditos nominais estão registrados ao final desta
edição.
Às equipes da ABVCAP e KPMG, dedicadas ao acompanhamento da
indústria, coleta, compilação, conciliação e análise dos dados, ao
longo do ano, agradecemos a dedicação e o resultado aprimorado,
oferecido nesta edição.
Marco AndréHead do Deal Advisory (Assessoria em Transações)Líder
Nacional para as indústrias de Private Equity e de Asset
Management
Piero Minardi Presidente da ABVCAP
Mensagem da KPMG e ABVCAP
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4 |
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
Metodologia Este relatório fornece uma visão geral dos
investimentos em Private Equity e Venture Capital no Brasil.
Contamos com a participação voluntária e obtivemos informações
públicas de 155 gestores de recursos nacionais e estrangeiros, de
diversos portes (134 em 2016, cerca de 110 em 2015, 90 em 2013 e
2014 e mais de 60 em 2012). Acreditamos que os dados evidenciados
representam substancialmente as operações da indústria. As
estatísticas apresentadas são baseadas em: (i) informações do
FIPData (ii) informações reportadas pelos próprios gestores e (iii)
informações públicas obtidas em diversas fontes e outras pesquisas.
Para os fundos regionais ou globais, solicitamos aos gestores que
incluíssem dados apenas do capital comprometido alocado no Brasil e
os investimentos e desinvestimentos feitos no País.
O FIPData, antigo nome do ABVCAPData, é um sistema elaborado
para consolidar dados sobre a indústria de FIP e FIEE e auxiliar a
autorregulamentação desse mercado, assim como para captar dados da
indústria de Private Equity e Venture Capital que abrangem outros
veículos de investimento, como fundos de participações fora do
Brasil, empresas holdings e Corporate Ventures.
Para os gestores não aderentes ao código, solicitamos o
preenchimento do formulário eletrônico enviado por e-mail. As
informações obtidas foram analisadas e comparadas com informações
públicas na medida do possível. Análises cruzadas foram feitas para
verificar possíveis inconsistências.
Finalmente, contatamos os participantes para esclarecer
eventuais inconsistências e confirmar informações recebidas,
buscando que apenas operações no modelo de Private Equity e Venture
Capital fossem consideradas. Após esses contatos, ajustes foram
feitos na base de dados da consolidação para refletir eventuais
alterações. Cabe ressaltar que a KPMG não efetuou uma auditoria ou
uma outra forma de asseguração dos números informados pelos
gestores.
As estatísticas das operações de fundos de fundos foram
excluídas da publicação. Cuidadosa análise dos investimentos
estruturados em cogestão foi feita para evitar dupla contagem dos
dados.
Este estudo não leva em consideração as atividades das
aceleradoras, incubadoras e capital anjo, assim como não estão
inclusos dados dos investimentos diretos feitos em empresas pelas
Portfolio Companies operacionais.
Para os setores imobiliários e de infraestrutura, buscamos
incluir apenas as operações no modelo de Private Equity e Venture
Capital, ou seja, onde há o investimento em um negócio e não apenas
em um ativo. Desta forma, procuramos eliminar os dados relacionados
a investimentos diretos ou indiretos em ativos imobiliários ou de
infraestrutura, excluindo as informações de capital comprometido,
investimentos e desinvestimentos correspondentes.
Metodologia
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Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
| 5
Capital e Fundraising
O Capital Comprometido Total é o capital subscrito total pelo
investidores e considera valores já aportados e a aportar nos
veículos de investimento em operação em 31 de dezembro de cada um
dos anos. Quando o fundo encerra suas operações, este veículo é
retirado do estudo. O Capital Comprometido não é atualizado quando
o valor justo das empresas investidas é modificado ou quando há um
desinvestimento.
Este estudo considera os investimentos de veículos de
investimento geridos por gestores independentes, familly offices,
fundos soberanos e agências governamentais que atuam no modelo de
private equity e venture capital.
Capital dísponivel para investimentos e despesas no final do
anoCapital Comprometido Total no final do ano
154,3
63,5
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
83,1100,2
126,9
153,2142,8
22,728,7 28,5
39,1 39,330,2 30,7
Capital ComprometidoEm Bilhões de R$
Capital e Fundraising
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6 |
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
Capital por modalidade de investimento
Fundraising em 2017: R$ 5,2 Bilhões
Private Equity Venture Capital
Em Bilhões de R$
Capital dísponivel para investimentos e despesas no final do
anoCapital Comprometido Total no final do ano
* Os valores em moeda estrangeira foram convertidos para Reais
pela cotação de fechamento do mês do fechamento da captação
147,8
37,6 28,2 28,41,7 2,0
2,3
136,7 146,0
5,4 6,1
8,3
2015 20152016 20162017 2017
Em Reais Em moeda estrangeira
Por moeda
Private EquityVenture Capital
Por modalidade
84,6%
15,4%
R$ 0,8 BI
R$ 4,4 BI
90,8%
9,2%
R$ 0,5 BI
R$ 4,7 BI
Alguns gestores que gerenciam exclusivamente recursos próprios,
como Agências Governamentais, Corporate Ventures e Fundos
Soberanos, não reportam ou não possuem capital disponível alocado.
Alguns gestores independentes internacionais não possuem capital
disponível alocado especificamente para Brasil nos seus fundos
globais. Nestes casos, o capital comprometido é igual ao valor do
custo dos investimentos e não é considerado nenhum montante como
capital disponível.
Capital e Fundraising
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Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
| 7
Top 10 Gestores por Capital Comprometido Total
Capital Comprometido Total
Capital disponível para investimentos e despesas
67,1%
32,9%
2015
2015
R$ 86,8 BI
60,8%
39,2%
R$ 56,0 BI
2016
2016
R$ 91,3 BI
59,2%
40,8%
R$ 63,0 BI
2017
2017
61,2%
38,8%
R$ 18,8 BI
R$ 11,9 BI
62,3%
37,7%
R$ 18,8 BI
R$ 11,4 BI
62,2%
32,8%
R$ 26,4 BI
R$ 12,9 BI
10 Maiores Demais Gestores
10 Maiores Demais Gestores
R$ 102,8 BI
R$ 50,4 BI
Capital e Fundraising
-
8 |
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
Variação do capital e indicadores por ano
* Taxa Composta de Crescimento Anual.
PIB em R$
IPCA
Capital Comprometido total
BRL/USD
Capital Disponível para investimentos e despesas
2013 - 2014
2016 - 2017
8,1%
1,7% 1,0%2,0%
3,0%
26,6%
37,2%
2,7%
13,4%
6,4%
2012 - 2013
2015 - 2016
-6,8%
-23,6%
-3,6%
-16,5%
6,3%
-0,7%
20,6%
2,3%
8,9%
5,9%
2011 - 2012
2014 - 2015
*TAC 2011 - 2017
20,7%
0,5%
-3,8%
47,0%
10,7%
30,9%
26,4%
8,9%
5,8%
1,0%
15,9%
5,2%
-0,1%
9,1%6,3%
Capital e Fundraising
-
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
| 9
Entre R$ 200MM
e R$ 500MM
Entre R$ 500MM
e R$ 1 BI
Acima de R$ 1 BI
Entre R$ 100MM
e R$ 200MM
Entre R$ 50MM
e R$ 100MM
Até R$ 50MM
% do valor do capital e quantidade de gestores por faixa de
capital comprometido
2015 2016 2017
85,2%
84,8%
20,4%
82,0%
82,3%
19,4%
82,4%
82,3%
18,6%
8,5%
8,6%
15,9%
10,7%
9,3%
17,2%
8,7%
7,2%
12,3%
4,1%
4,3%
17,7%
4,3%
5,0%
13,4%
5,8%
7,1%
16,8%
1,1%
0,9%
9,7%
1,3%
1,5%
9,0%
1,6%
2,2%
11,0%
0,8%1,2%
13,3%
1,1%1,7%
13,4%
1,0%1,1%
12,9%
0,3%0,2%
23,0%
0,6%0,2%
27,6%
0,5%0,1%
28,4%
CAPITAL COMPROMETIDO TOTAL CAPITAL DISPONÍVEL PARA INVESTIMENTOS
E DESPESAS QUANTIDADE DE GESTORES
| R$ 13,0 BI
| R$ 6,3 BI
| R$ 1,7 BI
| R$ 1,2 BI
| R$ 0,5 BI | R$ 0,9 BI | R$ 0,8 BI
| R$ 1,6 BI | R$ 1,5 BI
| R$ 1,9 BI | R$ 2,5 BI
| R$ 6,1 BI | R$ 8,9 BI
| R$ 15,3 BI | R$ 13,5 BI
| R$ 3,4 BI
| R$ 1,7 BI
| R$ 0,4 BI
| R$ 0,5 BI
| R$ 0,1 BI | R$ 0,1 BI | R$ 0,1 BI
| R$ 0,5 BI | R$ 0,3 BI
| R$ 0,5 BI | R$ 0,7 BI
| R$ 1,5 BI | R$ 2,2 BI
| R$ 2,8 BI | R$ 2,2 BI
| 17 Gestores
| 19 Gestores
| 11 Gestores
| 15 Gestores
| 26 Gestores | 37 Gestores | 44 Gestores
| 18 Gestores | 20 Gestores
| 12 Gestores | 17 Gestores
| 18 Gestores | 26 Gestores
| 23 Gestores | 19 Gestores
| 22 Gestores | 26 Gestores | 29 Gestores
130,5 BI R$ | 117,1 BI R$ | 127,1 BI R$ |
33,2 BI R$ | 24,8 BI R$ | 25,2 BI R$ |
Faixas de Capital Comprometido
Capital e Fundraising
-
10 |
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
Origem do Capital Comprometido*
* Percentual calculado sobre os valores informados. Os valores
informados foram calculados com base no capital comprometido total,
ou seja, considera que os gestores que não informaram a segregação
de origem de capital possuem a mesma segregação dos gestores que
informaram.
**Taxa Composta de Crescimento Anual - 2011-2017
Nacional Estrangeiro
29,2
2011 20112012 20122013 20132014 20142015 20152016 20162017
2017
42,445,1
55,8
65,967,1
64,8
34,3
40,7
55,1
71,1
87,3
75,7
89,5
46% 54%51% 49%45% 55%44% 56%43% 57%47% 42% 53% 58%
Capital Comprometido: Nacionalidade do Gestor X Investidor
TAC**: 14,2% TAC**: 17,3%
Em Bilhões de R$
2015
Capital Nacional
CapitalNacional
Capital Nacional
CapitalInternacional
CapitalInternacional
CapitalInternacional
Gestores Estrangeiros Gestores Brasileiros
2016 2017
2,7%
80,7%
19,3%
97,3%
2,7% 80,8%
19,2%
95,3%
19,0%
81,0%
4,7%
97,3%
Os gestores brasileiros eram responsáveis em 2017 pela gestão de
cerca de 95% do capital alocado por investidores nacionais e 19% do
capital alocado por investidores internacionais.
Capital e Fundraising
-
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
| 11
Percentual do capital comprometido por tipo de
investidor*2015
Fundos de Pensão e outros
investidores institucionais
47%50%
43%
Recursosdo próprio
gestor
11%7%
15%
Fundos geridospor outrosgestores
7%7%7%
Family Officese pessoas
físicas
5%
10%
2%2%
AgênciasGovernamentais
2%4%
6%
InvestidoresCorporativos
14%12%
16%
Outros
2017
Fundos de Pensão e outros
investidores institucionais
46%
51%
38%
Recursosdo próprio
gestor
7%8%
19%
Fundos geridospor outrosgestores
8%8%7%
Family Officese pessoas
físicas
5%3%
8%
AgênciasGovernamentais
5%8%
2%
InvestidoresCorporativos
13%13%14%
Outros
10%9%12%
2016
Fundos de Pensão e outros
investidores institucionais
46%
52%
40%
Recursosdo próprio
gestor
13%9%
18%
Fundos geridospor outrosgestores
9% 8%7%
Family Officese pessoas
físicas
6%3%
9%
AgênciasGovernamentais
2%5% 4%
InvestidoresCorporativos
14%14%14%
Outros
9%8%10%
13%16%
8%
Nacional Internacional Total * Percentual calculado somente
sobre os valores informados
Capital e Fundraising
-
12 |
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
Em 2017, identificamos 32 gestores de origem nacional que
gerenciam capital de investidores estrangeiros. Em 2016 este número
foi de 29 gestores.
Capital e Fundraising
% da quantidade de gestores brasileiros que captaram recursos no
exterior por faixa de capital*
*Percentual calculado apenas sobre os gestores brasileiros que
informaram terem captado no exterior.
Até R$ 50 MM
Entre R$ 50 MMe 100 MM
Entre R$ 100 MMe 200 MM
Entre R$ 200 MMe 500 MM
Entre R$ 500 MMe R$ 1 BI
Acima de R$ 1 BI
Até R$ 50 MM
Entre R$ 50 MMe 100 MM
Entre R$ 100 MMe 200 MM
Entre R$ 200 MMe 500 MM
Entre R$ 500 MMe R$ 1 BI
Acima de R$ 1 BI
22%
16%
18%
9%
13%
22%
16%
14%
14%
14%
21%
21%
2017
2016
-
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
| 13
InvestimentosInvestimentos realizados por ano
Quantidade de empresas investidas e valor médio dos
investimentos
Investimentos
Investimentos Variação anual
201320122011
Quantidade Valor médio em R$ Milhões
2014 2015 2016 2017
11,8
14,9
17,6
13,3
18,5
11,3
15,2
34,5%-38,9%39,1%-24,4%18,1%26,3%
186
95
101
132
159 157
72
175
87
2013 20132014 20142015 20152016 20162017 2017
Em Bilhões de R$
117
-
14 |
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
Quantidade de empresas e valores investidos por modalidade
Private Equity Venture Capital
Quantidade de empresas investidas107
2015 2016 2017
63
96
73
84
68
Valor médio dos investimentos em R$ Milhões
2015 2016 2017
144
9
150
11
277
12
Investimentos por ano em R$ Bilhões
2015 2016 2017
17,4
1,2
10,5
0,8
14,3
0,9
Investimentos
-
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
| 15
Investimentos por setor (01/02)Agronegócio 2011 2012 2013 2014
2015 2016 2017
Investimento em R$ Milhões 355,4 743,6 528,0 397,8 - 567,2
915,8
% do total investido 3% 5% 3% 3% 0% 5% 6%
Qtde de empresas investidas 13 6 0 17 13
Ticket Médio em R$ Milhões 40,6 66,3 N/A 33,4 70,4
Alimentos e Bebidas 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Investimento em R$ Milhões 1.184,8 1.635,8 880,0 132,6 370,7
1.247,9 1.373,8
% do total investido 10% 11% 5% 1% 2% 11% 9%
Qtde de empresas investidas 5 3 7 8 8
Ticket Médio em R$ Milhões 176,0 44,2 53,0 156,0 171,7
Educação 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Investimento em R$ Milhões 710,9 297,4 176,0 132,6 2.224,5 453,8
2.271,2
% do total investido 6% 2% 1% 1% 12% 4% 15%
Qtde de empresas investidas 7 3 13 4 9
Ticket Médio em R$ Milhões 25,1 44,2 171,1 113,5 252,4
Energia 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Investimento em R$ Milhões 710,9 446,1 1.584,0 530,4 2.039,1
1.021,0 1.962,3
% do total investido 6% 3% 9% 4% 11% 9% 13%
Qtde de empresas investidas 26 8 6 10 10
Ticket Médio em R$ Milhões 60,9 66,3 339,9 102,1 196,2
Infraestrutura 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Investimento em R$ Milhões 1.540,2 892,3 352,0 - - - 3.170,4
% do total investido 13% 6% 2% 0% 0% 0% 21%
Qtde de empresas investidas 7 0 0 0 2
Ticket Médio em R$ Milhões 50,3 N/A N/A N/A 1.585,2
Logística e transporte 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Investimento em R$ Milhões 947,8 148,7 2.112,0 2.784,8 741,5
340,3 80,8
% do total investido 8% 1% 12% 21% 4% 3% 1%
Qtde de empresas investidas 7 4 7 10 9
Ticket Médio em R$ Milhões 301,7 696,2 105,9 34,0 9,0
Óleo e Gás 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Investimento em R$ Milhões 1.184,8 1.933,2 6.688,0 3.845,7
1.853,7 - 557,5
% do total investido 10% 13% 38% 29% 10% 0% 4%
Qtde de empresas investidas 13 7 3 0 2
Ticket Médio em R$ Milhões 514,5 549,4 617,9 N/A 278,8
Investimentos
-
16 |
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
Investimentos por setor (02/02)
Prod. e Serv. Industriais 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Investimento em R$ Milhões 710,9 594,8 704,0 265,2 370,7 340,3
470,5
% do total investido 6% 4% 4% 2% 2% 3% 3%
Qtde de empresas investidas 8 6 11 8 5
Ticket Médio em R$ Milhões 88,0 44,2 33,7 42,5 94,1
Real Estate e Const. Civil 2011 2012 2013 2014 2015 2016
2017
Investimento em R$ Milhões 829,4 1.933,2 704,0 - 370,7 2.042,0
26,3
% do total investido 7% 13% 4% 0% 2% 18% 0%
Qtde de empresas investidas 23 0 5 10 2
Ticket Médio em R$ Milhões 30,6 N/A 74,1 204,2 13,2
Saúde e Farmácia 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Investimento em R$ Milhões 1.421,8 594,8 528,0 2.121,8 7.044,1
794,1 432,1
% do total investido 12% 4% 3% 16% 38% 7% 3%
Qtde de empresas investidas 12 9 22 13 15
Ticket Médio em R$ Milhões 44,0 235,8 320,2 61,1 28,8
Serviços Financeiros 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Investimento em R$ Milhões 710,9 - 352,0 397,8 370,7 1.247,9
523,3
% do total investido 6% 0% 2% 3% 2% 11% 3%
Qtde de empresas investidas 4 7 12 13 18
Ticket Médio em R$ Milhões 88,0 56,8 30,9 96,0 29,1
Tecnologia da Informação 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Investimento em R$ Milhões 592,4 1.041,0 176,0 1.591,3 556,1
680,7 647,3
% do total investido 5% 7% 1% 12% 3% 6% 4%
Qtde de empresas investidas 14 13 41 30 49
Ticket Médio em R$ Milhões 12,6 122,4 13,6 22,7 13,2
Varejo 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Investimento em R$ Milhões 592,4 3.271,6 1.056,0 397,8 2.039,1
1.247,9 1.237,3
% do total investido 5% 22% 6% 3% 11% 11% 8%
Qtde de empresas investidas 11 7 5 11 8
Ticket Médio em R$ Milhões 96,0 56, 407,8 113,4 154,7
Outros 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Investimento em R$ Milhões 355,4 1.338,4 1.760,0 663,1 556,1
1.361,3 1.513,9
% do total investido 3% 9% 10% 5% 3% 12% 10%
Qtde de empresas investidas 36 28 27 23 25
Ticket Médio em R$ Milhões 48,9 23,7 20,6 59,2 60,6
-
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
| 17
Investimento/PIB
Quantidade de empresas que podem ser investidas com o capital
disponível
189
209
398
Considerando o capital disponível para investimentos e despesas
em 2017 e o ticket médio dos investimentos por modalidade neste
mesmo ano, é possível estimar que existe capital já comprometido e
disponível para o investimento em cerca de 398 empresas nos
próximos anos.
Private Equity Venture Capital
BRASIL
0,20%
0,26%
0,31%
0,24%
0,37%
20162017 2015 2014 2013
1,81%
1,28%
1,95%
1,59%
1,35%
REINO UNIDO
1,54%
1,65%
1,41%
1,45%
1,14%
EUA
Total
Investimentos
Fontes: PIB: Fundo Monetário Internacional - FMI Investimentos
EUA e Reino Unido - Picthbook
-
18 |
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
Desinvestimentos realizados por ano
Desinvestimentos
Dos 9 IPOs de empresas brasileiras que ocorreram em 2017 na B3,
6 foram de Private Equity Portfolio companies. Este fato reforça a
importância da indústria de Private Equity e Venture Capital no
Brasil e contribui de forma relevante para o recorde de
desinvestimentos anuais em 2017.
O desinvestimento da XP Investimentos anunciados em 2017, não
está considerado neste relatório pois o fechamento da operação
ainda não havia sido feito até o final de 2017.
Em 2017, 55 empresas foram desinvestidas, incluindo operações de
baixa.
Desinvestimentos Variação anual
201320122011 2014 2015 2016 2017
3,6
6,05,7
4,7
5,85,0
10,2
103%-14%23%-18%-5%67%
Em Bilhões de R$
Desinvestimentos
-
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
| 19
Desinvestimentos por setorAgronegócio 2013 2014 2015 2016
2017
Desinvestimento em R$ Milhões 171,5 93,7 - 34,9 900,3
% do total 3% 2% 0% 1% 9%
Alimentos e Bebidas 2013 2014 2015 2016 2017
Desinvestimento em R$ Milhões 171,5 - - 689,5 2.310,3
% do total 3% 0% 0% 14% 23%
Educação 2013 2014 2015 2016 2017
Desinvestimento em R$ Milhões 2.858,0 796,4 - 5,4 496,1
% do total 50% 17% 0% 0% 5%
Energia 2013 2014 2015 2016 2017
Desinvestimento em R$ Milhões 57,2 187,4 58,1 78,8 730,4
% do total 1% 4% 1% 2% 7%
Entretenimento/Turismo 2013 2014 2015 2016 2017
Desinvestimento em R$ Milhões - 46,8 - 800,7 -
% do total 0% 1% 0% 16% 0%
Infraestrutura 2013 2014 2015 2016 2017
Desinvestimento em R$ Milhões 514,4 374,8 - 234,0 37,3
% do total 9% 8% 0% 5% 0%
Logistica e Transporte 2013 2014 2015 2016 2017
Desinvestimento em R$ Milhões - - 174,3 325,9 1.403,7
% do total 0% 0% 3% 7% 14%
Prod. e Serv. Industriais 2013 2014 2015 2016 2017
Desinvestimento em R$ Milhões 57,2 702,7 58,1 5,5 63,6
% do total 1% 15% 1% 0% 1%
Saúde e Farmácia 2013 2014 2015 2016 2017
Desinvestimento em R$ Milhões - - 4.646,9 266,3 2.477,2
% do total 0% 0% 80% 5% 23%
Serviços Financeiros 2013 2014 2015 2016 2017
Desinvestimento em R$ Milhões 171,5 609,0 755,1 1.438,6 -
% do total 3% 13% 13% 29% 0%
Real Estate e Const. Civil 2013 2014 2015 2016 2017
Desinvestimento em R$ Milhões 571,6 - - 1,8 4,5
% do total 10% 0% 0% 0% 0%
Tecnologia da Informação 2013 2014 2015 2016 2017
Desinvestimento em R$ Milhões 57,2 983,8 - 66,8 9,9
% do total 1% 21% 0% 1% 0%
Telecomunicação 2013 2014 2015 2016 2017
Desinvestimento em R$ Milhões - 609,0 - 8,4 -
% do total 0% 13% 0% 0% 0%
Varejo 2013 2014 2015 2016 2017
Desinvestimento em R$ Milhões 743,1 187,4 116,2 557,7
1.730,9
% do total 13% 4% 2% 11% 17%
Outros 2013 2014 2015 2016 2017
Desinvestimento em R$ Milhões 343,0 93,7 - 498,6 85,4
% do total 6% 2% 0% 10% 1%
Desinvestimentos
-
20 |
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
Informações públicas selecionadas de investimento e
desinvestimento (01/04)
GESTOR(ES) TIPO VALOR EM MILHÕES PORTFÓLIO COMPANY FONTE
Advent International Investimento 550,0 quantiQ Valor
Victoria Capital Partners Investimento 400,0 Cellera Farma
Valor
Cartesian Capital Group Investimento 340,0 Aloo Telecom
Valor
Warburg Pincus Investimento 300,0 Eleva Valor
Advent International Investimento 200,0 Easy Invest Exame
Vostok Emerging Finance Investimento 165,0 Creditas
(Ex-bankfacil) Terra
Monashees Capital, Endeavor Catalyst, QMS Capital e Accel
Partners
Investimento 148,5 Neoway Startse
Vostok Emerging Finance, Endeavor Catalyst, Ribbit
Capital e Omidyar NetworkInvestimento 125,0 GuiaBolso Conexão
Fintech
Carlyle Investimento 100,0 FS Estadão
Temasek Investimento 94,8 Neoway Exame
General Atlantic Investimento 90,0 SAS Valor
2bCapital e Siguler Guff Investimento 90,0 Ouro Lac Valor
Qualcomm Ventures, Valor Capital Group e Goldman
SachsInvestimento 65,0 Cargo X Startse
IFC Investimento 60,0 Creditas Baguete
MIT Castor Ventures Fund e Mercado Libre Fund
Investimento 49,5 Trocafone Baguete
IFC e Bamboo Capital Investimento 44,2 ComparaOnline
ComparaOnline
Global Founders Capital Investimento 40,0 InstaCarro Exame
Vox Capital Investimento 38,6 Avante Revista PEGN
Performa Investimentos Investimento 30,0 Unicoba Estadão
Monashees Capital Investimento 26,9 WorkCapital DCI
Elevar Equity e KaszeK Ventures
Investimento 24,0 Nuvem Shop Baguete
Invest Tech Investimento 21,0 Acesso Computer World
Vostok Emerging Finance Investimento 20,0 Nibo DCI
Confrapar Participações Investimento 16,0 Muxi Conexão
Fintech
Valor Capital Group Investimento 14,0 Revelo DCI
Bozano Investimentos Investimento 10,0 Bling Amanhã
Bozano Investimentos Investimento 7,5 Confiance Medical Conexão
Fintech
Bozano Investimentos Investimento 6,5 Chipus Clickbs
Astella Investimentose SP Ventures
Investimento 6,0 Bom pra Crédito Conexão Fintech
Inseed Investimentos Investimento 6,0 Solis DCI
Bozano Investimentos Investimento 5,8 Vindi Conexão Fintech
KaszeK Ventures Investimento 5,5 Liv up Exame
FIR Capital Investimento 5,0 Cata Company Baguete
DGF Investimentos Investimento 5,0 IntellieBrand
IntellieBrand
http://www.valor.com.br/empresas/4832282/braskem-vende-quantiq-por-r-550-milhoeshttp://www.valor.com.br/empresas/4961520/nova-aposta-farmaceutica-de-omilton-visconde-juniorhttp://www.valor.com.br/empresas/5101806/cartesian-capital-faz-aporte-de-us-75-milhoes-na-aloohttp://www.valor.com.br/empresas/5016348/warburg-pincus-vai-comprar-25-da-elevahttps://exame.abril.com.br/negocios/advent-compra-quase-metade-da-easynvest-por-r-200-milhoes/https://www.terra.com.br/noticias/tecnologia/fintech-creditas-capta-r165-milhoes-em-aporte-liderado-pelo-fundo-sueco-vostok,76a0fee36371ebbb6027387d2b07b311jv11u20b.htmlhttps://conteudo.startse.com.br/startups/lucas-bicudo/neoway-recebe-aporte-de-us-45-milhoes-para-expandir-para-os-eua/https://conexaofintech.com.br/fintech/guiabolso-investimento-outubro-2017/?utm_campaign=newsletter_-_alerta_guiabolso&utm_medium=email&utm_source=RD+Stationhttp://economia.estadao.com.br/noticias/negocios,apos-um-ano-carlyle-volta-as-compras-no-pais-com-empresa-de-tecnologia,70001649793https://exame.abril.com.br/blog/primeiro-lugar/fundo-de-singapura-investe-us-30-mi-em-consultoria-brasileira/http://www.valor.com.br/empresas/5180875/general-atlantic-amplia-fatia-no-sashttp://www.valor.com.br/agro/5150814/gestoras-compram-parte-da-ourolachttps://conteudo.startse.com.br/startups/taina/brasileira-cargox-uber-dos-caminhoes-recebe-investimento-de-r-65-milhoes/https://www.baguete.com.br/noticias/20/02/2017/creditas-levanta-r-60-milhoeshttps://www.baguete.com.br/noticias/17/11/2017/trocafone-recebe-us-15-milhoes?utm_campaign=&utm_content=Trocafone+recebe+US%24+15+milh%C3%B5es+%7C+Not%C3%ADcias+%7C+Baguete+%283%29&utm_medium=email&utm_source=EmailMarketing&utm_term=News+17-11https://www.comparaonline.com.br/blog/uncategorized/2017/09/comparaonline-recebe-aporte-us-14-milhoes/https://exame.abril.com.br/pme/startup-que-vende-carro-usado-em-1h30-ganha-aporte-de-r-40-mi/http://revistapegn.globo.com/Startups/noticia/2017/06/startup-de-microcredito-para-empreendedores-recebe-aporte-de-r-386-milhoes.htmlhttp://economia.estadao.com.br/blogs/coluna-do-broad/unicoba-energia-recebe-aporte-de-r-30-mi-de-fundo-do-bndespar/https://www.dci.com.br/financas/fintech-de-antecipac-o-de-recebiveis-recebe-u-8-5-milh-es-de-investimento-1.501010https://www.baguete.com.br/noticias/06/09/2017/nuvem-shop-recebe-r-24-milhoeshttp://computerworld.com.br/acesso-recebe-novo-aporte-e-supera-marca-de-r-60-milhoes-ja-captadoshttp://www.dci.com.br/financas/fintech-brasileira-nibo-arrecada-r$-20-mi-em-rodada-de-investimentos-id624915.htmlhttps://conexaofintech.com.br/fintech/fintech-brasileira-de-pagamentos-recebe-investimento-milionario-para-explanacao-global/http://www.dci.com.br/servicos/startup-de-recrutamento-revelo-recebe-aporte-de-r$14-milhoes-id658424.htmlhttp://www.amanha.com.br/posts/view/4197/erp-bling-criado-no-sul-recebe-aporte-do-criatec-2https://conexaofintech.com.br/fintech/aporte-vindi-setembro-2017/http://dc.clicrbs.com.br/sc/colunistas/estela-benetti/noticia/2017/12/empresa-de-tecnologia-da-capital-recebe-aporte-de-r-6-5-milhoes-10050202.htmlhttp://conexaofintech.com.br/brasil/bom-pra-credito-recebe-aporte/http://www.dci.com.br/industria/empresa-especializada-em-aquecimento-solar-recebe-aporte-de-r$-6-milhoes-id641830.htmlhttp://conexaofintech.com.br/fintech/aporte-vindi-setembro-2017/https://exame.abril.com.br/pme/como-eles-faturam-milhoes-ao-entregar-comida-ultracongelada/http://www.baguete.com.br/noticias/24/03/2017/cata-company-recebe-r-5-milhoeshttp://www.abvcap.com.br/sala-de-imprensa/noticias-imprensa.aspx?c=pt-BR&id=3757
-
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
| 21
Informações públicas selecionadas de investimento e
desinvestimento (02/04)
GESTOR(ES) TIPO VALOR EM MILHÕES PORTFÓLIO COMPANY FONTE
DNA Capital Investimento 5,0 Beep Startupi
Inseed Investimentos Investimento 4,5 SVA Tech Computer
World
Vox Capital Investimento 4,0 Aondê Educacional Startupi
Omidyar Network Investimento 4,0 Colab.re Fusões e
Aquisições
Domo Invest Investimento 4,0 Noverde Terra
Bz Plan Investimento 4,0 Eadbox Gazeta Online
Kick Venture Investimento 3,5 Hippo Drs Fusões e Aquisições
Trivella Investimentos Investimento 3,2 Ubook Proxxima
SP Ventures Investimento 3,0 Horus Aeronave Valor
Bz Plan Investimento 3,0 MobLee Baguete
CVentures Investimento 2,5 Asaas Baguete
SP Ventures Investimento 2,5 Aegro SNA
Bozano Investimentos Investimento 2,5 Konduto Startse
Bozano Investimentos Investimento 2,5 Convenia Startse
Inseed Investimentos Investimento 2,3 DeviceLab ConvergeCom
SP Ventures Investimento 2,2 Bart Digital Valor
Inseed Investimentos Investimento 2,0 Chip Inside DCI
Monashees Capital e Canary Investimento 2,0 IDWall Startse
Travel Capitalist Ventures Investimento 1,9 Voopter Startpi
Canary Investimento 1,5 HRTech Startupi
Provence Capital Investimento 1,2 Netshow.me Revisa PEGN
Monashees Capital Investimento 1,0 Cambly Estadão
Canary Investimento 0,7 TerraMagna GlobalLegal
Bossa Nova Investimentos Investimento 0,7 Credere Startse
Bossa Nova Investimentos Investimento 0,6 Standout Baguete
500 Startups Investimento 0,3 Quero Educação Baguete
Bossa Nova Investimentos Investimento N/I ACE Startupi
Aqua Capital Investimento N/I Agro100 Agrolink
Cambuhy Investimentos Investimento N/I Alpargatas DCI
Aqua Capital Investimento N/I Casa da Vaca Valor
Arlon Group Investimento N/I CBL Alimentos Uol
Monashees e Temasek Investimento N/I Clínica SIM Brazil
Journal
Cedro Capital Investimento N/I Configr Cedro Capital
A5 Capital Partners Investimento N/I Copa Baguete
GIC Investimento N/I Cruzeiro do Sul Valor
Inseed Investimentos Investimento N/I Decision 6 Inseed
Investimentos
Bozano Investimentos Investimento N/I EAC Software Diario do
Comércio
Bozano Investimentos Investimento N/I Epitrack Lavca
Red Point E.ventures e Global Founders Capital Investimento N/I
Escale Lavca
Advent International Investimento N/I Estácio Participações O
Globo
https://startupi.com.br/2017/08/healthtech-recebe-aporte-de-r5-milhoes/http://computerworld.com.br/startup-sva-tech-recebe-aporte-de-r-45-milhoes-do-fundo-criatec-3-do-bndeshttps://startupi.com.br/2017/03/vox-capital-investe-r4-milhoes-em-startup-de-educacao/http://fusoesaquisicoes.blogspot.com/2014/03/servicos-e-software-entram-no-foco.htmlhttps://www.terra.com.br/noticias/dino/fintech-de-emprestimos-pessoais-recebe-novo-aporte-de-r-4-mi-liderado-pela-domo-invest,f8c9375cb1b8f20502b05683f605ce7excnn8pmy.htmlhttp://www.gazetadopovo.com.br/economia/livre-iniciativa/empreender/startup-de-curitiba-recebe-aporte-de-r-4-mi-e-quer-dominar-ead-na-america-latina-4gjejb0cldpasislyq7j59q8bhttp://fusoesaquisicoes.blogspot.com/2017/06/hippo-drs-capta-r-35-milhoes.htmlhttp://www.proxxima.com.br/home/proxxima/noticias/2017/04/07/ubook-recebe-r-32-mm-de-investimentos-e-aquece-mercado-de-audiolivros.htmlhttp://www.valor.com.br/agro/4922922/empresa-brasileira-de-drones-recebe-aporte-de-r-3-milhoeshttps://www.baguete.com.br/noticias/18/04/2017/moblee-recebe-r-3-milhoes-da-bzplanhttp://www.baguete.com.br/noticias/31/01/2017/asaas-recebe-aporte-de-r-25-milhoeshttp://sna.agr.br/startup-aegro-recebe-aporte-de-25-milhoes-da-sp-ventures-e-a-abseed/https://conteudo.startse.com.br/startups/lucas-bicudo/konduto-recebe-aporte-de-r-25-milhoes-do-fundo-criatec-2/https://conteudo.startse.com/startups/lucas-bicudo/convenia-recebe-r-25-milhoes-do-criatec-2-da-bozano-investimentos/http://convergecom.com.br/tiinside/14/09/2017/devicelab-recebe-investimento-de-r-23-milhoes/http://www.valor.com.br/agro/5165056/sp-ventures-faz-aporte-em-empresa-especializada-em-barterhttps://www.dci.com.br/agronegocios/startup-recebe-aporte-para-monitorar-vacas-1.490783https://conteudo.startse.com.br/mercado/felipe/idwall-recebe-novo-investimento-de-r-2-milhoes-de-monashees-e-canary/https://startupi.com.br/2017/03/startup-que-compara-precos-de-passagens-aereas-recebe-novo-aporte-estrangeiro-de-us600-mil/https://startupi.com.br/2017/08/hrtech-recebe-aporte-de-r15-milhao-liderado-por-fundadores-do-peixe-urbano-e-ifood/http://revistapegn.globo.com/Startups/noticia/2017/06/netshowme-recebe-investimento-de-r-12-milhao.htmlhttp://economia.estadao.com.br/blogs/coluna-do-broad/monashees-investe-r-1-milhao-em-app-de-aulas-de-ingles-cambly/http://www.globallegalchronicle.com/canary-vcs-256-000-investment-in-terramagna/https://conteudo.startse.com.br/investimentos/elena/credere-recebe-investimento-da-bossa-nova-no-valor-de-r-700-mil/?utm_campaign=startse_news_1_-_061217&utm_medium=email&utm_source=RD+Stationhttps://www.baguete.com.br/noticias/07/11/2017/standout-tem-aporte-de-gvangels-e-bossa-novahttp://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br/2017/08/quero-educacao-recebe-aporte-do-500.htmlhttps://startupi.com.br/2017/08/ace-recebe-aporte-e-anuncia-parceria-inedita-com-fundo-bossa-nova/https://www.agrolink.com.br/noticias/aqua-capital-adquire-controle-da-agro100_394030.htmlhttp://www.dci.com.br/industria/alpargatas-anuncia-conclus%C3%A3o-de-venda-do-controle-para-ita%C3%BAsa-e-cambuhy-1.510959http://www.valor.com.br/agro/4970128/aqua-capital-compra-controle-de-distribuidora-de-produtos-veterinarioshttps://economia.uol.com.br/noticias/pr-newswire/2017/07/18/arlon-group-investe-na-cbl-alimentos-sa.htmhttp://braziljournal.com/clinica-sim-cresce-no-nordeste-temasek-e-monashees-a-bordohttp://www.cedrocapital.com/pt/configr-recebe-investimento-serie-liderado-pelo-fundo-venture-brasil-central-gerido-pela-cedro-capital/https://www.baguete.com.br/noticias/28/11/2017/a5-investe-na-rede-de-coworkings-copahttp://www.valor.com.br/empresas/4845390/gic-compra-40-da-cruzeiro-do-sulhttp://www.inseedinvestimentos.com.br/fundo-criatec-3-investe-na-decision-6-e-na-device-lab/http://diariodocomercio.com.br/noticia.php?tit=mineira_eac_software_e_a_nova_investida_do_fundo_criatec_2&id=187965https://lavca.org/2017/08/21/criatec-invests-epitrack-em-portugues/https://lavca.org/2017/07/07/redpoint-global-founders-capital-lead-round-brazilian-escale/https://oglobo.globo.com/economia/chaim-zaher-reduz-para-351-sua-participacao-no-grupo-estacio-21719410
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22 |
Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
Informações públicas selecionadas de investimento e
desinvestimento (03/04)
GESTOR(ES) TIPO VALOR EM MILHÕES PORTFÓLIO COMPANY FONTE
Advent International Investimento N/I Fortbras Valor
Gávea Investimentos Investimento N/I GPS Valor
General Atlantic Investimento N/I GymPass Lavca
Canary Investimento N/I Hash Lab Startupi
Partners Group Investimento N/I Hortifruti Valor
Fundepar Investimento N/I Logpyx Logpyx
Pátria Investimentos Investimento N/I Majela Exame
G5 Evercore Investimento N/I MC1 Investimentos e notícias
E.bricks Early Stage Investimento N/I Me salva! Baguete
500 Startups Investimento N/I Mediação Online Startupi
DGF Investimentos Investimento N/I Mosyle Lavca
Algar Venture Investimento N/I NetSupport ConvergeCom
Bozano Investimentos Investimento N/I Oba Hortifruti Isto é
Arlon Group Investimento N/I Ok Superatacado Gazeta Online
Red Point E.ventures Investimento N/I Pismo Baguete
Bossa Nova Investimentos Investimento N/I Pluga Baguete
Kick Venture Investimento N/I Portal do Médico Startse
2bcapital Investimento N/I Rede Frete Fácil Valor
Antera Gestão de Recursos Investimento N/I Rockhead Estudios
GlobalLegal
2bcapital Investimento N/I Semantix Valor
Algar Venture Investimento N/I Sensix Exame
TPG Capital Investimento N/I Solinftec Lavca
Kick Ventures Investimento N/I Unimove ConvergeCom
Neo Investimentos Investimento N/I Verzani & Sandrini
Lavca
Superjob Venture Capital Investimento N/I Vibbra Startse
2bCapital Investimento N/I WDC Networks Baguete
3i Desinvestimento 440,0 Óticas Carol Valor
Sforza Desinvestimento 50,0 Taco Bell Valor
TPG Capital Desinvestimento N/I Azul Linhas Aéreas O Globo
Advent International Desinvestimento N/I Biotoscana Exame
Vinci Partners Desinvestimento N/I BK Brasil Valor
Vinci Partners e Temasek Desinvestimento N/I BK Brasil Época
Negócios
http://www.valor.com.br/empresas/5034880/advent-faz-novo-aporte-na-distribuidora-fortbrashttp://www.valor.com.br/empresas/5003568/gps-predial-compra-graber-e-recebe-aporte-da-gaveahttps://lavca.org/2017/12/05/general-atlantic-invests-gympass-em-portugues/https://startupi.com.br/2017/10/com-aporte-do-fundo-canary-hash-lab-aposta-em-tecnologia-nos-meios-de-pagamento/http://www.valor.com.br/empresas/5196293/partners-fecha-compra-de-100-da-hortifrutihttp://www.logpyx.com/fundepar-investe-na-logpyx/https://exame.abril.com.br/blog/primeiro-lugar/patria-compra-empresa-cearense-de-medicamentos/http://www.investimentosenoticias.com.br/noticias/tecnologia/mc1-se-estabelece-como-principal-fornecedora-de-solucoes-digitais-na-america-latinahttps://www.baguete.com.br/noticias/05/04/2017/e-bricks-ventures-investe-na-me-salvahttps://startupi.com.br/2017/08/lawtech-brasileira-recebe-aporte-e-e-acelerada-pela-500-startups/https://lavca.org/2017/06/15/dgf-invests-brazilian-edtech-startup-mosyle/http://convergecom.com.br/tiinside/07/03/2017/netsupport-recebe-investimentos-da-algar-ventures/https://www.istoedinheiro.com.br/bozano-compra-oba-hortifruti/https://www.gazetaonline.com.br/noticias/economia/2017/10/fundo-de-investimento-americano-compra-35-do-ok-superatacado-1014105535.htmlhttp://www.baguete.com.br/noticias/07/02/2017/pismo-recebe-aporte-da-redpointhttps://www.baguete.com.br/noticias/17/05/2017/bossa-nova-investe-na-plugahttps://conteudo.startse.com.br/startups/felipe/healthtech-brasileira-recebe-investimento-apos-superar-marca-de-r-100-milhoes/http://www.valor.com.br/financas/4891310/bradesco-investe-em-startups-de-tecnologiahttp://www.globallegalchronicle.com/primatecs-e668-000-acquisition-of-an-interest-in-rockhead-estudios-sa/http://www.valor.com.br/financas/4891310/bradesco-investe-em-startups-de-tecnologiahttps://exame.abril.com.br/negocios/algar-venture-realiza-o-seu-primeiro-investimento-no-agronegocio/https://lavca.org/2017/07/24/tpg-art-invests-brazilian-digital-agtech-startup-solinftec/http://convergecom.com.br/tiinside/webinside/estrategia/19/01/2017/unimove-recebe-investimento-da-kick-ventures/?noticiario=WI&__akacao=3901619&__akcnt=f2486188&__akvkey=f0d4&utm_source=akna&utm_medium=email&utm_campaign=TI+INSIDE+Online+-+WEBINSIDE+-+19%2F01%2F2017+07%3A21https://lavca.org/2017/09/01/neo-capital-acquires-brazils-grupo-verzani-sandrini-en-espanol/https://conteudo.startse.com.br/startups/elena/startup-vibbra-focada-em-ti-recebe-aporte-da-superjobs-venture-capital/https://www.baguete.com.br/noticias/16/05/2017/wdc-recebe-aporte-do-2bcapitalhttp://www.valor.com.br/empresas/4852096/italiana-luxottica-compra-oticas-carol-por-110-milhoes-de-euroshttp://www.valor.com.br/empresas/5107702/wizard-vende-20-da-taco-bell-para-ex-dono-da-nielyhttps://g1.globo.com/economia/negocios/noticia/azul-vende-acao-de-socios-na-bolsa-por-r-1136-milhoes.ghtmlhttps://exame.abril.com.br/mercados/biotoscana-precifica-ipo-a-r2650-por-unit-no-centro-da-faixa/http://www.valor.com.br/financas/5017730/vinci-vende-5-de-participacao-no-burger-king-brasilhttp://epocanegocios.globo.com/Mercado/noticia/2017/12/epoca-negocios-ipo-do-burger-king-brasil-movimenta-r-22-bilhoes.html
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Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
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Informações públicas selecionadas de investimento e
desinvestimento (04/04)
GESTOR(ES) TIPO VALOR EM MILHÕES PORTFÓLIO COMPANY FONTE
Inseed Investimentos e Antera Gestão de Recursos Desinvestimento
N/I Bug Valor
Warburg Pincus Desinvestimento N/I Camil Valor
Península Investimentos Desinvestimento N/I Carrefour O
Globo
Tarpon Investimentos Desinvestimento N/I Cremer Reuters
Advent International Desinvestimento N/I Fleury Valor
Gávea Investimentos Desinvestimento N/I Hermes Pardini Lavca
Advent International Desinvestimento N/I IMC Brazil Journal
Warburg Pincus Desinvestimento N/I Omega Geração Lavca
Advent International Desinvestimento N/I TCP Valor
Gávea Investimentos, Vinci Partners e Kinea
InvestimentosDesinvestimento N/I Unidas Valor
General Atlantic e Dynamo Desinvestimento N/I XP Investimentos O
Globo
Os dados acima não são necessariamente iguais aos dados
considerados neste relatório, já que nem sempre as informações
públicas são exatas ou utilizam os mesmo critérios dos utilizados
no relatório.
http://www.valor.com.br/agro/5230141/koppert-fecha-compra-da-bughttp://www.valor.com.br/financas/5134618/depois-de-reduzir-preco-das-acoes-camil-conclui-oferta-inicial#https://oglobo.globo.com/economia/ipo-do-carrefour-brasil-movimenta-51-bilhoes-21604786https://br.reuters.com/article/businessNews/idBRKBN1DR1UF-OBRBShttp://www.valor.com.br/empresas/5127780/advent-capta-r-13-bi-com-fleuryhttps://lavca.org/2017/02/09/gavea-investimentos-exits-hermes-pardini-via-ipo-em-portugues/http://braziljournal.com/heavy-meal-em-meio-a-debacle-do-varejo-advent-aceita-r-8-na-imchttps://lavca.org/2017/07/28/omega-geracao-raises-r844m-ipo-em-portugues/http://www.valor.com.br/empresas/5105698/china-port-paga-r-29-bilhoes-por-90-do-tcp-e-desembarca-no-brasilhttp://portal.newsnet.com.br/portal/lacaninvest/pdf.jsp?cod_not=2017629https://extra.globo.com/noticias/economia/itau-unibanco-adquire-499-na-xp-por-r63-bi-pode-elevar-participacao-ate-2022-21329688.html
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Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
A KPMG é uma rede global de firmas independentes que prestam
serviços profissionais de Audit, Tax e Advisory. Estamos presentes
em 152 países, com 189.000 profissionais atuando em firmas-membro
em todo o mundo. As firmas-membro da rede KPMG são independentes
entre si e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), uma entidade suíça. Cada firma-membro é uma
entidade legal independente e separada e descreve-se como tal.
No Brasil, são aproximadamente 4.000 profissionais distribuídos
em 13 Estados e Distrito Federal, 22 cidades e escritórios situados
em São Paulo (sede), Belém, Belo Horizonte, Brasília, Campinas,
Cuiabá, Curitiba, Florianópolis, Fortaleza, Goiânia, Joinville,
Londrina, Manaus, Osasco, Porto Alegre, Recife, Ribeirão Preto, Rio
de Janeiro, Salvador, São Carlos, São José dos Campos e
Uberlândia.
Orientada pelo seu propósito de empoderar a mudança, a KPMG
tornou-se uma empresa referência no segmento em que atua.
Compartilhamos valor e inspiramos confiança no mercado de capitais
e nas comunidades há mais de 100 anos, transformando pessoas e
empresas e gerando impactos positivos que contribuem para a
realização de mudanças sustentáveis em nossos clientes, governos e
sociedade civil.
Os profissionais da KPMG de Assessoria em Transações, Tax e
Consultoria, com especializações setoriais, trabalham de forma
integrada, ao seu lado, durante todo o ciclo da transação, com
visão estratégica e excelência na execução.
Saiba mais em www.kpmg.com.br
A ABVCAP - é uma entidade sem fins lucrativos em atividade desde
o ano 2000, que visa o desenvolvimento da atividade de investimento
de longo prazo no Brasil, nas modalidades abrangidas pelos
conceitos de private equity, venture e seed capital.
Com cerca de 215 membros representa a indústria de capital
empreendedor, a ABVCAP defende os interesses dos integrantes da
indústria junto a instituições públicas e privadas, nacionais e
estrangeiras, em busca de políticas públicas cada vez mais
favoráveis ao fomento desses investimentos no País.
Além de ampliar e aprimorar as várias frentes de investimento de
longo prazo no Brasil, em sintonia com as práticas internacionais,
quando aplicáveis, destaca-se, na missão da ABVCAP, sua integração
estratégica ao mercado de capitais, como propulsor e reciclador de
ativos/empresas das bolsas de valores.
A atuação da ABVCAP objetiva facilitar o relacionamento entre os
integrantes da comunidade de investimentos de longo prazo, seja em
âmbito nacional e internacional, propiciando um ambiente favorável
a debates e intensificação de relacionamentos.
Os programas de treinamento, o desenvolvimento de estudos e
pesquisas sobre a indústria, a divulgação de dados confiáveis, a
promoção de boas práticas entre os integrantes da comunidade que
representa e nas empresas investidas, bem como a interação com
entidades similares ou correlatas, nacionais e internacionais,
fazem parte de nosso dia-a-dia, em prol de um desenvolvimento
saudável de relacionamento entre mercados e divulgação da cultura
de investimento de longo prazo.
Saiba mais em www.abvcap.com.br
Sobre a KPMG Sobre a ABVCAP
Sobre a KPMG / Sobre a ABVCAP
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Índice Mensagem MetodologiaCapital e
FundraisingInvestimentos Desinvestimentos
Informações públicas
Sobre a KPMG
Sobre a ABVCAP
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Lista dos gestores e administradores
Além das informações fornecidas pelas instituições acima, também
obtivemos informações públicas de outros gestores que não estão
nesta lista, conforme descrito na página 4 - Metodologia
A5 Capital2b Capital Actis Capital Advent International Alaof do
Brasil Angra Partners Antera Gestão de Recursos BBI Financial
Gestão de Recursos Belvedere Administração de ValoresMobiliários
Ltda BNP Paribas Bozano Investimentos BR Opportunities BR Partners
Brasil Plural BRL Trust Brookfield Brasil BRZ Investimentos BTG
Pactual Cadence Gestora de Recursos Camargue Cambuhy Cedro Capital
Claritas Administração de Recursos Confrapar Participações CRP
Participações Cypress Darby Administração de investimento DGF
Investimentos DLM Invista Asset Management Domo Invest DXA Gestão
de Investimentos Dynamo Administradora de Recursos
E.Bricks EOS Investimentos Fama Finacap FIR Capital Fundepar G5
Gávea Investimentos General Atlantic Global Environment Fund GP
Investimentos Graycliff Partners H.I.G Capital Hamilton Lane Icatu
Inseed Investimentos Invest Tech Jardim Botânico Partners Kaeté
Investimentos Kinea Investimentos Lacan Leblon Equities Gestão de
Recursos Lions Trust Lorinvest Gestão de Recursos Mantiq
Investimentos Mare Investimento Mogno Capital Neo Gestão de
Recursos Nova Gestão de Recursos Nova Milano Investimentos
O3 Gestão de Recursos Oliveira Trust Servicer Omega Opportunity
Private Equity Paraty Capital Performa Investimentos Polo Capital
PortCapital Qualcomn Ventures REAG Investimentos Recursos Reva
Gestão de Investimento Rio Bravo Investimentos Santander Siguler
Guff Southern Cross do Brasil SP Ventures Spectra Investimentos
Squadra Participações Stratus Gestão de Carteiras Temasek The Axxon
Group Private Equity The Carlyle Group TMG Capital TreeCorp
Trivèlla Investimentos Turim 21 Investimentos Valora Gestão de
Investimentos Vela Investimentos Victoria Capital Investimentos
Vinci Capital Votorantim Asset Management
Warburg Pincus
Lista dos gestores e administradores
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© 2018 KPMG Assessores Tributários Ltda., uma sociedade simples
brasileira, de responsabilidade limitada, e firma-membro da rede
KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG
International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade
suíça. Todos os direitos reservados. Impresso no Brasil. Criação:
Gaudí Creative Thinking
O nome KPMG e o logotipo são marcas registradas ou comerciais da
KPMG International.
Todas as informações apresentadas neste documento são de
natureza genérica e não têm por finalidade abordar as
circunstâncias de uma pessoa ou entidade específica. Embora
tenhamos nos empenhado em prestar informações precisas e
atualizadas, não há garantia de sua exatidão na data em que forem
recebidas nem de que tal exatidão permanecerá no futuro. Essas
informações não devem servir de base para se empreenderem ações sem
orientação profissional qualificada, precedida de um exame
minucioso da situação em pauta.
Projeto gráfico e diagramação: Gaudí Creative Thinking.
www.kpmg.com.br
Marco André C. AlmeidaHead do Deal Advisory(Assessoria em
Transações)Líder Nacional para as indústrias de Private Equity e de
Asset ManagementTel: (11) 3940-3201Tel: (21)
[email protected]
Raphael ViannaSócio-diretor de Private Equity eInstrumentos
FinanceirosTel: (11) [email protected]
Contatos ABVCAPÂngela XimenesSuperintendenteTel: (21)
3970-2432Tel: (11) [email protected]
Cristiane NascimentoProjetos internacionaisTel: (11)
3106-5025Tel: (21) [email protected]
Marcio Sabalo BareaInformações e PesquisaTel: (21) 3970-2432Tel:
(11) [email protected]
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