Consideraiuni generale despre Bncile Centrale1.1 Aspecte
generale privind rolul Bncilor Centralen termeni generali, o banc
central functioneaz ca fiind o institutie de stat n vederea
stabilirii i coordonrii politicii monetare i de credit a economiei
unei anumite ri. Banca central are rolul deosebit n mentinerea
stabilittii monedei nationale i a ncrederii publicului n
bnci.Bncile centrale sunt instituii guvernamentale care asigur
funcionarea i supravegherea sistemului bancar la nivel naional prin
puterile i responsabilitile dobndite prin actul de nfiinare a
lor.Banca Central este institutia abilitat s conduc politica
monetar a unei ri. Aceata este una din componentele unui sistem
bancar modern, constituit pe doua niveluri:a)Banca central are ca
obiect de activitate: meninerea emisiunii monetare,stabilirea i
implementarea ct mai eficienta si coerent a politicii monetare a
statului, pstrarea rezervelor valutare ale arii; are rolul de
bancher al statului astfel acioneaz ca banca a bancilor, este
mprumuttorul de ultim instant al bncilor, supraveghetor bancar avnd
dreptul de-a supraveghea, licenia i reglementa activitatea
instituiilor financiare ale statului i nu n ultimul rind are rolul
de a ntocmi balana de pli a statului prin care se stabilete situaia
economic a rii prin supravegherea lichidittii acesteia.b)Bncile
desfaoar activitai specifice, de creditare, de investiii, de
atragere a fondurilor disponibile, precum i alte activiti
financiare care se adreseaz publicului larg avnd nsrcinarea de
mentine i a consolida ncrederea populaiei n bnci. n esen, banca
central nu trebuie s urmareasc maximizarea profitului: ea este prin
excelenta, un organism non-profit. Din acest motiv, bncile centrale
nu exercita funciile unei bnci comerciale i deci, nu concureaz cu
celelalte bnci ale sistemului.Obiectivul bncilor centrale a evoluat
de-a lungul timpului. Astfel, n perioada etalonului aur, obiectivul
a fost formulat n termenii convertibilitaii metalice; ulterior,
prin erodarea rolului aurului ca etalon al valorii, obiectivul
bncii centrale a fost reformulate in termini de stabilitate a
preurilor.Alturi de acestea, obiectivele intermediare au przentat o
mare variabilitate, ns , indiferent de modificrile n formularea
obictivelor, bncile centrale au acceptat idea c stabilitatea
monetar constituie o contribuie importanta la stabilitatea
financiar,Si, de asemenea, rolul lor a evoluat o dat cu dezvoltarea
sistemului financiar. De remarcat c banca de emisiune, prin
importana activitaii sale privind determinarea strii monetare la
nivel micro i macroeconomic,prin influienele pe care le poate
exercita asupra celorlalte instituii financiar-bancare i asupra
economiei, n general, deine o poziie prioritar n cadrul oricrui
sistem bancar.ntr-o economie de pia, bncile centrale ndeplinesc
urmtoarele funcii:Funcia de emisiune monetara;Funcia de banc a
statului, a administraiei i a serviciilor publice;Funcia de banc a
bncilor;Funcia de centru valutar i de gestionare a rezervei
valutare;Funcia prudenial i de supraveghere; Funcii economice
ocazionale Functia de reprezentant in relatiile internationale
Funcia de emisiune monetara-Prin functia de emisiune monetara
inseamna punerea in circulatie a banilor de hirtie si a monedei
divizionare sau a titlurilor de valoare care atesta participarea la
formarea unui capital sau la acordarea unui
imprumut(bancnota,actiunea,obligatiunea,titlul de credit).Emisiunea
monetara consta in urmatoarele operatiuni:1.Crearea semnelor
banesti(tiparirea biletelor si baterea monedelor) 2. Stocarea de
catre emitent a semnelor banesti3.Punerea in circulatie de catre
emitent a semnelor banesti create in acest sens 4.Retragerea
semnelor banesti din circulatie.Concomitent cu aceasta functie s-au
dezvoltat si altele ce tin de gestionarea sistemului monetar
:stabilirea denumirii monedei, a structurii de valoare nominala, a
dimensiunilor,design-ului,greutatii semnelor monetare ,masurilor de
siguranta precum si emisiunea de moneda divizionara.n virtutea
aceluiai drept, banca central asigur tiprirea bancnotelor, baterea
monedelor metalice i punerea lor n circulaie, precum i retragerea i
distrugerea nsemnelor monetare retrase.De asemenea,banca central
poate dispune anularea sau retragerea din circulaie a oricror
bancnote sau monede metalice care au fost emise i , n locul
acestora, punerea n circulaie a altor tipuri de nsemne monetare.
Functia de centru al politicii monetare reprezinta activitatea
definitorie pentru o banca centrala.Aceasta functie a aparut din
necesitatea finantarii Trezoreriei statului fara a afecta financiar
si monetar,mentinind puterea de cumparare a banilor,o crestere
economica neinflationista si echilibrul financiar caracteristic
pietelor financiare ordonate.Banca Central controleaz instrumentele
de comand vitale pentru economie, furnizeaz informaiile necesare
elaborrii unei politici monetare adecvate realitilor economice
financiare. Functia de banca a statului a administratiei si
servicilor publice- Aceast funcie reflect sarcina bncii de a deine
i a administra conturile statului, ale cror solduri figureaz n
pasivul bilanului. Bncile centrale, prin unitaile de trezorrie,
sunt n general casierul statului, n conturile lor, la nivel
central, reflectndu-se execuia si evidenta contabila a
operatiunilor de casa ale statului. Totodat, statul este pentru
banca de emisiune unul dintre principalii beneficiari de
credite.Titlurile de credit emise de ctre stat n postura sa de
debitor(bonuri de tezaur, titluri de rent, obligaiuni) ocup un loc
important printre activele bncilor de emisiuni. n ri precum Frana,
Germania, Italia, Spania, serviciile Trezorriei asigur operaiunile
de ncasri i pli, rolul bncii centrale fiind doar acela de a le
nregistra. n Anglia, Tezaurul deine un cont deschis pentru
operaiunile din ntreg teritoriu, dar banca central este cea care
asigur ncasrile i plile. Un sistem diferit se manifesta n SUA, unde
bncile private intervin n circuitul fondurilor statului. Tezaurul
deine conturi deschise n numele su la bncile de rezerve federale,
iar acolo unde nu exist acestea, la marile bnci private, denumite
depozitari generali. n plus, alte bnci denumite depozitari
speciali, care au achiziionat pentru ele sau pentru clienii lor
titluri guvernamentale, crediteaz un cont al Tezaurului, deschis n
numele bncii de rezerv a destrictului respectiv. n afara acestor
diferenieri n gestionarea depozitelor i plilor publice, banca
central joac un rol direct sau indirect n finanarea statului sau
administraiei publice. Astfel, n activul bancilor centrale figureaz
creanele asupra Tezaurului, care constituie fie anticipri asupra
veniturilor fiscale, fie acoperiri pariale ale deficitului bugetar.
n al doilea rnd, sunt nregistrate creanele asupra guvernului, care
benefeciaz de sprijin la un nivel plafonat de legea bugetar anual.
De asemenea, banca centrala finaneaz statul, direct sau indirect,
prin achiziia de titluri publice pe piaa de open- market. Datorit
interveniilor de finanare direct sau indirect, bncile centrale
ndeplinesc rolul esenial de consilier i realizator al emisiunilor
de titluri pentru contul statului. Astfel, banca centrala
organizeaz sindicate pentru achiziii de mprumuturi, administreaz
datoria public i plata anual a dobnzilor la titluri de stat, toate
aceste atribuiuni atestnd, ntr-o msur considerabila, funcia de
banca a statului.Aceasta functie are scopul de a asigura finantarea
cheltuielilor publice. Funcia de banc a bancilor- Aceasta funcie
reunete trei activiti, strns legate ntre ele, pe care le desfaoar
banca central.1.fiecare banc de rang secundar are un cont la banca
central, care nu poate fi debitor, i pe baza caruia pot fi
realizate viramente i compensri interbancare.2.dac n procesul
compensrilor, anumite bnci au nevoie de refinanare, atunci banca
cenral poate , n anumite condiii, s furnizeze resursele necesare,
alimentnd piaa monetar. Se poate manifesta i situaia n care BC
poate absorbi lichiditi de pe pia, dac se consider ca acestea sunt
n surplus.3.Banca centrala trebuie s utilizeze interveniile pe piaa
monetar pentru a menine masa monetar i rata dobnzii n limitele
fixate de ctre autoritatea monetar.
Banca centrala poate, n majoritatea rilor, s procedeze la
refinanarea prin operaiuni de rescontare, avansuri de lombard,linii
de credit etc.Banca central indeplineste rolul de creditor de
ultima instant al bancilor si al economiei nationale,actionind in
scopul supravegherii lichiditatii economiei.Deasemenea banca
centrala reglementeaza administrative functionarea celorlalte banci
din system,care functioneaza in sistemul bancarnumai cu acordul
bancii centrale sub incidenta normelor de functionare impuse de
banca central.Poziia privilegiat a Bncii Naionale a Moldovei ca
banc a bncilor poate fi privit dintr-o tripl perspectiv: 1. B.N.M.
acioneaz ca o veritabil banc, acordnd credite bncilor din
sistem(Legea cu privire la BNM,art.18); 2. B.N.M. realizeaz
activitatea de supraveghere bancar(Legea cu privire la BNM,art.44);
3. are sarcina de a reglementa sistemele de pli. Functia de centru
valutar i gestionar al rezervelor valutare-Banca centrala are
functia de a sustine cursul si stabilitatea de cumparare a monedei
nationale atit pe plan national,cit si pe plan extern.Astfel banca
central stabileste cursul oficial al monedei nationale,raportate in
alte valute,in scopul reglementarii operatiunilor pe plan intern cu
valute straine.Stabilitatea externa a monedei nationale este
asigurata de catre banca centrala cu ajutorul cursului valutar,care
reprezinta unul din cele mai importante preturi ale monedei
nationale,exprimat in valuta.Utilizarea mecanismului cursului
valutar influenteaza puternic variabilele macroeconomice si
microeconomice ale unei tari. n acest context banca stabilete
cursul oficial al monedei naionale cu scopul reglementrii
operaiunilor pe plan intern cu valute strine.Un alt rol important
al bncii centrale este echilibrarea dinamic a balanei de ncasri
ipli externe. Legat de funcia de gestionare a rezervelor valutare
apare subfuncia de supraveghere a cursului de schimb. Astfel,
bncile centrale, n concordan cu puterea politic din fiecare ar, pot
avea misiunea de a menine cursul de schimb al monedei naionale n
anumite limite, sau de a-l lsa s funcioneze liber.Bncile centrale
exercit, tehnic, funcia de supraveghere a cursului de
schimb.Beneficiile sau pierderile din operaiile de schimb valutar
pot fi conservate de ctre banca central sau de stat care, fiind
acionar al bncii centrale, este i beneficiarul rezultatelor
acesteia. n anumite ri, secretul operaiilor valutare este garantat
prin existena unei entiti speciale, ca instituie a statului,
aceasta fiind singura cunsctoare a soldurilor operaiunilor. Funcia
prudenial i de supraveghere- Prin funcia disciplinar este neleas
exercitarea controlului asupra bncilor i instituiilor de credit, n
scopul asigurrii securitii depozitelor si al prevenirii
falimentelor bancare. Cmpul de aplicare al acestei funcii este
urmtorul:-autorizarea exercitrii activitii bancare, crearea i
transformarea bncilor;-concentrarea i divizarea riscurilor
bancare-lichiditatea i solvabilitatea bancar Referitor la controlul
exercitat de banca cantral n domeniul nfiinrii bncilor, criteriile
n adoptarea deciziilor sunt, aproximativ, aceleai n toate
rile:-forma juridic(n general societi comerciale)-capitalul
minim-importana mijloacelor utilizate i pregtirea
profesional-planul de activitate-nevoile economice ale pieei
financiare n prezent, dei, tendina bncilor este universalizarea,
totui anumite restricii impuse unor activiti, precum cele
imobiliare, datorit ponderii sporite n dimensionarea riscului i
operaiunilor pe baza de titluri, altele decit cele emise de stat. n
schimb sunt favorizate fuziunile dintre instituii bancare i
instituii de asigurri, bncilor fiindu-le interzis activitatea de
asigurri. Fuziunile bancare sunt controlate, n majoritatea rilor,
din punct de vedere al concurenei. n cea mai mare parte, dreptul
concurenei interzice monopolul sau situaii dominante. Uneori,
autoritile au tendina de a permite bncilor fuziuni i absorbii n
scopul atingerii unor dimensiunimondiale, sau al sporirii
productivitii. n anumite cazuri, n perioada de criz, fuziunile sunt
autorizate pentru a permite salvarea unor bnci de la falimet, dup
cum evideniaz evoluiile din sistemul bancar american.Diversificarea
riscurilor bancare a fost ntotdeauna considerat o regul prudenial
esenial. ntruct numrul falimentelor bancare este determinat de o
concentrare puternic a riscurilor bancare asupra unui singur
client, a unui singur sector geografic, a unei ri sau asupra unei
singure activiti, bncile caut o specializare n domeniile n care
dispun de competene profesionale i avantaje comparative.
Lichiditatea bancar reprezint , de asemenea, un domeniu asupra
cruia intervenia bncii centrale se remarc puternic, n toate rile.
Asigurarea unei asemenea capaciti a fost posibil prin ndeplinirea
de ctre bnci a unor condiii care au evoluat n timp
astfel:-dispunerea, n permanen, de active lichide pentru a rspunde
exigibilitii. Ca alternativ, banca putea face apel la lichiditi
suplimentare puse la dispoziia de piaa monetar sau de banca
central.Controlul lichiditii se efectuau, n asemenea condiii,
pornind de la stocurile de active i pasive bancare.-Evoluiile
bancare din ultimele dou decenii evideniaz c bncile sunt tot mai
mult angajate n operaiuni pe pieele interbancare naionale i
strine.Concomitent, au evoluat i modalitile de control, n sensul c
elementele de active i pasiv sunt analizate pe fiecare scaden, iar
lichiditatea este msurat n termini de fluxuri de trezorerie. ntr-o
serie de ri, nivelul lichiditii bancare este imperative(Frana,
Germania), dar exist o muime de alte state n care banca central i
rezum rolul de supraveghere i control prin solicitarea unor
raporturi globale sau pe scadene i n supravegherea acestora. O
astfel de metod este mai judicioas, ntruct ea nu impune acelai
nivel al raportului de lichiditate unor instituii diferite, iar n
funcie de specificul activitii, banca central poate considera dac
un raport este satisfctor sau nu, putnd interveni direct asupra
acestuia, n sensul i dimensiunea dorit. Controlul solvabilittii
bancare se realizeaz prin fondurile proprii, care la nivelul
instituiilor financiar-bancare trebuie s acopere imobilizrole
corporale i necorporale, precum i o parte variabil a diverselor
active financiare, difereniate dup gradul de risc. Raportul dintre
fondurile proprii i angajamentele unei bnci constituite un
indicator insuficient, dar sigur, al prudenii bancare.Pentru rile
din spaiul European, raportul de solvabilitate constituie cel mai
important indicator al prudenii bancare, avnd drept obiectiv
garantarea capacitii bncilor de a face fa falimentelor i de a
atenua inegalitile concureniale dintre diferitele sisteme
nationale.Urmrirea stabilitii intemediarilor financiari, respectiv
a bncilor, pe de o parte, i a meninerii stabilitii preturilor, pe
de alt parte, reprezinta un compromise al autoritilot monetare, n
sensul c ambele funcii conduc la anumite ateptri din partea
industriei bancare cu privire la obiectivele de politic monetar.
Funcii economice ocazionale-Toate funciile precedente ale bncii
centrale presupun i o implicare economic a acesteia. Astfel, atunci
cnd se realizeaz emisiunea monetar, sau se supravegheaz cursul
valutar sau rata de schimb, sau atunci cnd se intervine pe piaa
monetar, pentru a influena rata dobnzii, bncile centrale ndeplinesc
i o funcie economic.n anumite perioade, aceasta a fost ndeplinit n
mod explicit. Functia de reprezentant in relatiile international-
Avind rolul de centru valutar si reprezentat in relatiile
internationale cit si pozitiei sale fatade institutiile publice
banca centrala poate incheia acorduri privind imprumuturi pe
termenscurt si a efectua operatiuni valutare cu bancile
centrale,bancile comerciale si institutiilemonetare
internationale.Banca centrala poate sa participe la incheierea
diverseloracorduri,cu imputernicirea statului,cu organizatiile
internationale avind caracterinternational,bancar si monetar,poate
sa devina membru ale acestora,poate sa incheie innume propriu sau
in numele statului acorduri de clearing si alte plati sau orice
altecontracte,avind aceleeasi teluri. In concluzie as vrea sa
concretizez faptul ca banca central are rolul esenial n cadrul
sistemului monetar i n particular, n cadrul sistemului bancar. Prin
funciile ndeplinite, prin legturile complexe i diversificate cu
celelalte bnci, cu economia, banca de emisiune deine poziia
central, unic n cadrul sistemului bancar, constituind centrul vital
al structurilor instituionale financiar-monetare ale unei economii.
Mentionez faptul ca poltica monetara este o componenta a intregii
politici economice si estenecesar sa se inglobeze in sfera polticii
economice alaturi de alte politici care fac parte dinpoltica
economica pentru conducerea integritatii actiunilor economice avind
scopul deindeplinire a unor obiective strategice bine conturate.1.2
Atribuiile i obiectivele B.N.M.In Republica Moldova functiile
bancii centrale le indeplineste Banca Nationala a Moldovei. B.N.M
este banca centrala a Republicii Moldova conform art.1 a Legii ,,cu
privire la Banca Nationala a Moldovei. Banca Naional a Moldovei
(BNM) a fost nfiinat prin Decretul Preedintelui Republicii Moldova
la 4 iunie 1991, cu desemnarea guvernatorului - Leonid
Talmaci.B.N.M. este o persoana juridica publica autonoma si este
responsabila fata de Parlamentul Republicii Moldova si este
conceputa ca un organism al statului, fiind prin lege mandatata sa
conduca politica monetara si de credit si sa caute profesional
caile de mentinere a puterii de cumparare a monedei
nationale.Capitalul B.N.M este public.Astfel prin legea din 11
iunie 1991,,Cu privire la Banca Nationala de Stat a Moldovei
prevede ca aceasta institutie este unica autoritate sa emita
bancnote si monede metalice sis a le puna in circulatie pe tot
teritoriul tarii Republicii Moldova.Obiectivul primordial al Bancii
Nationale este de-a realiza si mentine stabilitatea monedei
nationale.Pentru atingerea acestui scop B.N.M. stabileste si
mentine conditiile pietei monetare,de credit si valutare ,care
conduc la dezvoltarea economiei nationale.B.N.M are urmatoarele
atributii de baza stipulate si in Legea cu privire la B.N.M:b)
stabileste si implementeaza politica monetara si valutara n stat;c)
actioneaza ca bancher si agent fiscal al statului;e) ntocmeste
analize economice si monetare si n baza lor adreseaza
Guvernuluipropuneri, aduce rezultatele analizelor la cunostinta
publicului;d) licentiaza, supravegheaza si reglementeaza
activitatea institutiilor financiare;f) acorda credite bancilor;g)
supravegheaza sistemul de plati n republica si faciliteaza
functionarea eficienta asistemului de plati interbancare;a)
activeaza ca organ unic de emisiune a monedei nationale;h)
stabileste, prin consultari cu Guvernul, regimul cursului de schimb
al monedei nationale;i) pastreaza si gestioneaza rezervele valutare
ale statului;j) n numele Republicii Moldova si asuma obligatii si
executa tranzactiile rezultate dinparticiparea Republicii Moldova
la activitatea institutiilor publice internationale n domeniul
bancar, de credit si monetar n conformitate cu conditiile
acordurilor internationale;k) ntocmeste balanta de plati a
statului;l) efectueaza reglementarea valutara pe teritoriul
Republicii Moldova.Prin prisma atributiilor pe care le are in
competenta sa, BNM exercita urmatoarele functii importante:a)
Activeaza ca organ unic de emisiune a monedei nationale-de aceea,
numerarul emis de aceasta trebuie acceptat de catre toate
persoanele fizice sau juridice pentru stingerea obligatiilor
publice sau private.(art.58 din Legea cu privire la
B.N.M.)Deasemenea in conformitate cu art. 130 al Constitutiei
Republicii Moldova,dreptul exclusiv la emisia monetara pe tot
cuprinsul RM il are B.N.M.Fiind institutia unica si exclusiva de
emisiune ii revine urmatoarele obligatii privind emisiunea
monetara:1)Administrarea directa a rezervei de bancnote si
monede,elaborarea unui program de emisiune a acestora si asigurarii
unei emisiuni regulate in vederea satisfacerii nevoilor de numerar
ale tarii.2)asigurarea tiparii bancnotelor,pastrarea in sigurantsa
a acelora ce nu-s puse in circulatie,asigurarea custodiei si
distrugerea cind aceasta este necesara.3)retragerea si distrugerea
bancnotelor si monedelor uzate sau necorespunzatoare cu altele
noi.Una din atributiile B.N.M. in domeniul emisiunii monetare tine
de informarea publicului asupra masei monetareaflate in circulatie
si asupra dezvoltarii tendintelor din domeniul macro si
microeconomic.Un indicator obiectiv al volumului de numerar in
circulatie este valoarea agregatului monetar,parte componenta a
masei monetare.b) Stabileste si implementeaza politica monetara si
valutara n stat Principala atributie a B.N.M. conform prevederilor
B.N.M. este stabilirea si conducerea politicii monetare si de
credit.La stabilirea politicii monetare si valutare B.N.M. consulta
organele economice si financiare ale guvernului.Odat cu adoptarea n
iulie 1995 a Legii cu privire la Banca Naional a Moldovei, a fost
stabilit obiectivul principal al politicii monetare realizarea i
meninerea stabilitii monedei naionale, n funcie de care s-a
determinat strategia i tactica politicii monetare a BNM.Astfel, pn
n anul 2006, obiectivul final al politicii monetare i anume
stabilitatea monedei naionale presupunea caracterul su dual: pe de
o parte realizarea i meninerea stabilitii interne a monedei
naionale, exprimat prin rata inflaiei i msurat prin indicele
preului de consum, i pe de alt parte realizarea i meninerea,
suplimentar i n paralel, a stabilitii externe a monedei naionale,
msurat prin rata de schimb n raport cu principalele valutele
strine.n anul 2006, prin aprobarea Legii nr.191-XVI din 30 iunie
2006 cu privire la modificarea Legii nr. 548-XIII din 21 iulie 1995
cu privire la Banca Naional a Moldovei, obiectivul principal al BNM
a fost modificat din realizarea i meninerea stabilitii monedei
naionale n asigurarea i meninereastabilitii preurilor.Pe parcursul
anilor 19942008 realizarea obiectivului politicii monetare s-a
efectuat prin intermediul regimului intirii agregatelor monetare.
La acel moment, decizia de adoptare a regimului de intire a
agregatelor monetare a fost determinat de necesitatea alegerii unui
regim adecvat situaiei existente n economia Republicii Moldova.
Implementarea i promovarea de ctre BNM a regimului intirii
agregatelor monetare a condus la diminuarea inflaiei i stabilizarea
macroeconomic, a determinat reducerea incertitudinii i riscurilor n
procesul de adoptare a deciziilor n domeniul investiiilor, a
consolidat ncrederea populaiei fa de sistemul financiar al statului
i a contribuit la o realizare mai eficient a reformelor sociale.n
temeiul prevederilor art. 4 din Legea cu privire la Banca Naional a
Moldovei obiectivul fundamental este asigurarea i meninerea
stabilitii preurilor.Stabilitatea preurilor poate fi definit ca o
situaie n care creterea preurilor este suficient de redus,astfel
nct aceasta s nu exercite o influen semnificativ asupra deciziilor
economice ale societii.Banca Naional a Moldovei consider c
stabilitatea preurilor poate fi cantitativ definit prin rata
inflaiei evaluat prin indicele preurilor de consum publicat lunar
de Biroul Naional de Statistic, dat fiind faptul c: (i) publicul
larg este familiarizat cu indicele respectiv i mai puin cu ali
indici de msurare a inflaiei, (ii) datele privind indicele
preurilor de consum sunt disponibile n timp util, (iii) nu sunt
supuse revizuirilor i, ,nu n ultimul rnd, (iv) se respect
principiul de separare a intereselor dintre instituia care
colecteaz i calculeaz indicele respectiv (BNS) i instituia care are
ca obiectiv nivelul ratei inflaiei (BNM).Pe lng, asigurarea i
meninerea stabilitii preurilor, fiind obiectivul fundamental al
politicii monetare,BNM are i alte obiective macroeconomice
secundare inclusiv: asigurarea creterii economice i ocuparea forei
de munc. Aceste obiective secundare sunt urmrite n msur n care ele
nu afecteaz atingerea obiectivului fundamental al BNM.Asigurarea
stabilitii preurilor i meninerea ratei inflaiei la un nivel redus
constituie cel mai important obiectiv al BNM, deoarece aceasta este
n msur s conduc la crearea unui cadru macroeconomic relativstabil,
care permite dezvoltarea economic i asigurarea unui nivel susinut
de cretere economic. n special, Banca Naional a Moldovei consider c
o inflaie joas i relativ stabil va: menine ratele nominale ale
dobnzii la un nivel redus, care vor stimula investiiile pe termen
lungi vor permite pstrarea competitivitii agenilor economici pe
plan intern i extern; descuraja activitile speculative i va
consolida stabilitatea financiar; sprijini creterea economic de
durat, crea locuri de munc i va duce la creterea productivitii, ce
va mbunti calitatea vieii populaiei; proteja veniturile fixe ale
pturilor social-vulnerabile, care sunt n mod special afectate de
rata nalt a inflaiei prin erodarea veniturilor din investiii sau
pli sociale (pensii, indemnizaii, etc.).c) Actioneaza ca bancher si
agent fiscal al statului-In conformitate cu art.10 al legii
B.N.M.,,poate sa deschida conturi in registrele sale numai in
numele statului si al organelor statului.B.N.M. nu deschide conturi
organelor administratiei publice locale,intreprinderilor
etc.Conform art. 40 a legii cu privire la B.N.M.,exercita functia
de agent fiscal al statului ce se concretizeaza prin organizarea
deservirii valorilor mobiliare dematerializate ale statului n
urmatoarele domenii:a) marketingul valorilor mobiliare emise de
stat si organele lui;b) plata sumei de baza la valorile mobiliare
mentionate, a dobnzii si a altor comisioane;c) n alte domenii ce
corespund obiectivelor si atributiilor de baza ale Bancii
Nationale. Totodata,B.N.M. poate acorda imprumuturi statului sau
organelor statului,cu respectarea urmatoarelor conditii:creditele
vor fi acordate numai in lei moldovenesti,fiind garantate cu
creante negociabile la dobinda pietei si cu termen de
exigibilitate, corespunzator termenului imprumuturilor pe care le
garanteaza,emise si livrate de stat Bancii Nationale(art.41).Regula
exprimata in art.41 introduce o nuantare in prevederile art.10
,care interzice B.N.M. sa deschida conturi organelor administratiei
publice locale:in situatia in care conform art.41, B.N.Mva acorda
credite acestora,ea va deschide inevitabil si un cont pentru
gestionarea creditului si reflectarea contabila a tuturor
operatiunilor in cadrul acordarii si rambursarii lui.Astfel art.41
prevede o exceptie implicita de la regula generala a art.10.d)
Liceniaz, supravegheaz i reglementeaz activitatea instituiilor
financiareConform art.44 a legii cu privire la B.N.M., Banca
National este unica instituie care efectueaz licenierea,
supravegherea i reglementarea activitaii instituiilor financiare. n
ceea ce privete autorizarea, reglementarea i supravegherea
activitii instituiilor financiare, acestea se exercit lund n
consideraie Principiile de baz ale Comitetului Basel pentru
supravegherea bancar efectiv. Autorizaiile, inclusiv pentru
tranzacii cu cote substaniale din capitalul bncilor, se elibereaz
numai dac Banca Naional a Moldovei este pe deplin convins c
persoanele autorizate vor avea o situaie financiar stabil i vor
activa n conformitate cu cerinele legale de pruden, inclusiv
cerinele aferente calificrii, experienei, reputaiei
administratorilor i proprietarilor acestora. Astfel pe teritoriul
Rerpublicii Modova activeaz 16 bnci comerciale liceniate i anume:
1) Banca Comercial "Comerbank" S.A.; 2) Banca Comercial "Banca
Social" S.A.; 3) Banca Comercial "Victoriabank" S.A.; 4) Banca
comercial "Moldova-agroinbank" S.A.; 5) Banca Comercial
"Moldindconbank" S.A.; 6) Societatea pe Aciuni Banca de Economii;
7) Banca Comercial "EuroCreditBank" S.A.; 8) Banca Comercial
"Unibank" S.A.;9) "Banca de Finane i Comer" S.A.; 10) Banca
Comercial "Universalbank" S.A; 11) Banca Comercial "Energbank"
S.A.; 12) Banca Comercial "ProCredit Bank" S.A.; 13) Banca
Comercial Romn Chiinu S.A; 14) Banca Comercial "Eximbank - Gruppo
Veneto Banca" S.A.; 15) Banca Comercial; 16) "Moniasbanca - Groupe
Societe Generale" S.A. Reglementarea prudenial determin indicii
maximi i poziiile, care urmeaz a fi respectate de bnci, cu privire
la activele sale, activele ponderate la risc, elementele
extrabilaniere i la diferite categorii de capital i rezerve. Bncile
sunt obligate s armonizeze termenele i dobnzile la active i pasive,
s nu depeasc poziiile neasigurate n valut strin, s menin resursele
lichide n limita exigenelor raportate la valoarea activelor sau
pasivelor. Sistemele de control intern ale bncilor sunt ndreptate
spre protejarea intereselor deponenilor, acionarilor i a clientelei
prin asigurarea respectrii prevederilor legislaiei n vigoare,
reglementarea conflictelor de interese, asigurarea folosirii
depline a veniturilor pentru sporirea profiturilor, efectuarea
cheltuielilor autorizate conform destinaiei, protejarea adecvat a
activelor, nregistrarea corect a obligaiunilor. n acest scop Banca
Nationala este mputernicit:a) sa emita actele normative necesare si
sa ia masurile cuvenite pentru a-si exercitamputernicirile si
atributiile ce decurg din prezenta lege, prin acordarea de licente
institutiilor financiare si elaborarea de standarde de supraveghere
a acestora si sa stabileasca modul de aplicare a actelor normative
si masurilor mentionate;b) sa efectueze, prin intermediul
functionarilor sai sau al altor specialisti calificati antrenati n
acest scop, controale asupra tuturor institutiilor financiare,
precum si sa examineze registrele,documentele si conturile
acestora, conditiile la care si desfasoara activitatea, si
respectarea de catre aceste institutii a legislatiei;c) sa ceara
oricarui salariat dintr-o institutie financiara sa furnizeze Bancii
Nationale informatiile necesare n scopul supravegherii si
reglementarii activitatii institutiilor financiare;d) sa impun
oricarei institutii financiare masuri de remediere sau sa aplice
sanctiunile prevazute de Legea cu privire la institutiile
financiare, daca institutia financiara sau salariatii ei;- au
ncalcat legea mentionata sau vreun act normativ al Bancii
Nationale;- au ncalcat vreo obligatiune fiduciara;- s-au angajat n
operatiuni riscante sau incorecte ale institutiei financiare sau
ale oricareia din sucursalele ei. Deasemenea B.N.M. poate aplica
sanctiuni similare si in cazul in care o institutie financiara
incalca obligatiunile sale fiduciare.Rolul de ,,banca a bancilor se
manifesta si prin faptul ca B.N.M. poate deschide conturi bancilor
care functioneaza in Moldova sis a accepte depozite de la ele in
conditiilt stabilite de ea,ce prevad plata dobinzilor si a
comisioanelor.In probleme de interes general,in calitatea sa de
banca centrala este competenta sa emita reglementari
bancare(regulamente,norme,instructiuni.etc.) cu valabilitate pentru
intregul sistem bancar al tarii.Bancile comerciale prezinta
rapoarte financiare lunare,trimestriale,anuale conform normelor
stabilite de B.N.M.Banca Nationala prin intermediul functionarilor
sais au al altor specialist calificati si antrenati in acest
scop,vor efectua controale asupra tuturor bancilor examinind
registrele,documentele,conturile,conditiile in care isi desfasoara
activitatea si respectarea de catre aceste institutii a legislatiei
in vigoare. In scopul reglementarii si supravegherii activitatii
bancilor,B.N.M. poate cere oricarui functionar bancar din bancile
comerciale informatiile necesare iar la rindul lor bancile
comerciale sunt obligate sa furnizeze informatii solicitate de
catre banca central,utile pentru exercitarea corespunztoare a
atribuiilor sale.B.N.M vegheaz i ia parte la reglementarea i
operarea i sistemului de pli al rii.In acest scop,ea poate acorda
asistenta bancilor prin organizarea serviciilor de decontari
interbancare,inclusive prin anumite instrumente de plata.e)
Efectueaz reglementarea valutar pe teritoriul Republicii
Moldova(art. 51 a legii cu privire la BNM). De competenta Bncii
Naionale n domeniul reglementrii valutare in:a) emiterea de acte
normative referitor la reglementarea (inclusiv autorizarea i
raportarea)operaiunilor valutare ale persoanelor fizice si
juridice, inclusiv a institutiilor financiare si organelor de stat;
b) eliberarea si retragerea licentelor, supravegherea si
reglementarea activitatii unitatilor de schimb valutar, inclusiv a
bancilor; c) stabilirea de limite ale pozitiilor valutare pentru
unitatile de schimb valutar, inclusive bancile; d) determinarea
metodei de stabilire a cursului leului moldovenesc n raport cu alte
monede.e) Supravegheaza sistemul de plati n republica si
faciliteaza functionarea eficienta a sistemului de plati
interbancare-acesta reprezinta una din functiile stipulate in lege
de reglementare in domeniul platilor.Conform art.10,45 si 48 din
Legea B.N.M. prevad obligatia Bancii Nationale de a deschide
conturi curente bancilor autorizate de B.N.M., bancilor centrale
ale statelorstraine si institutiilor financiar publice
internationale.f) Intocmeste balanta de plati a statului-Din anul
1992 Republica Moldova a devenit membru al Fondului Monetar
Internaional (FMI), asumndui obligaiunea s prezinte sistematic ctre
FMI informaii despre evoluia economiei naionale, printre care i
documentele statistice aferente sectorului extern. n baza Legii cu
privire la Banca Naional a Moldovei, Direcia Balana de Pli a BNM
elaboreaz Balana de Pli, care este un cont macroeconomic ce rezum n
mod sistematizat tranzaciile, pentru o anumit perioad de timp.
Aferent Balanei de pli ce conine fluxuri este ntocmit documentul
statistic Poziia Investiional Internaional un instrument de
evaluare a stocurilor de active i pasive financiare la sfrit de
perioad, vis-a-vis de partenerii strini. Direcia Balana de Pli a
Bncii Naionale este responsabil, de asemenea, i de elaborarea
statisticii Datoriei Externe a rii.Metodologia compilrii Balanei de
pli a Moldovei are la baz normele metodologice, ediia a V-a, ale
Fondului Monetar Internaional i se afl n continu dezvoltare n
corespundere cu evoluiile economice. Principiul metodologic
principal dubla intrare ce asigur nregistrarea informaiei despre
tranzaciile internaionale la cele dou conturi ale balanei, contul
curent i contul de capital i financiar, permite de a analiza
evenimentele economice att prin statistica sectorului real, ct i a
celui financiar. Balana de Pli i Poziia Investiional Internaional
sunt documentele statistice ce reflect evoluia sectorului extern al
economiei naionale. Ele sunt ntocmite trimestrial i anual. Balana
de Pli se elaboreaz n prezentare general, pe regiuni i ri partenere
(Ucraina, Romnia, Rusia, Germania, Belarus).Concluzie:B.N.M se
considera un gestionar al economiei si al sistemului de activitate
a tuturor bancilor,reprezentind interesele intregii societati si
fiind un gardian al interesului public.
Reglementarea organizatorico-juridica a B.N.M.2.1 Organizarea si
functionarea B.N.MBanca Naional a Moldovei este condus conform
Legii nr. 548-XIII din 21.07.1995 de un Consiliu de administraie
format din cinci membri i reprezentat actualmente de:Guvernatorul
BNM preedintele Consiliului de administraie, Dorin
DragutanuPrim-viceguvernatorul BNM vicepreedintele Consiliului de
administraie, Marin Moloag un viceguvernator al BNM: Emma
TbrGuvernarea BNMNIVELURI DE CONTROLn paralel cu organele de
decizie ale BNM, guvernarea corporativ a Bncii Naionale include mai
multe niveluri de control extern i intern.Externe:Auditul
externEvaluarea de catre FMI a credibilitatii si sigurantei
B.N.MAuditul Curtii de Conturi a R.M.Interne:Auditul
internControlul intern control permanent operaional, nivel
subdiviziuneCodul de Conduit al salariatului BNMPolitica Anti-fraud
a BNMConsiliul de administratie este alcatuit din cinci membri:-
Guvernatorul Bancii Nationale - presedintele Consiliului;-
primul-viceguvernator al Bancii Nationale - vicepresedinte al
Consiliului;- trei viceguvernatori ai Bancii NationaleGuvernatorul
Bancii Nationale se numeste de Parlament, la propunerea
PresedinteluiParlamentului.Primul-viceguvernator si
viceguvernatorii Bancii Nationale sint numiti de Parlament,
lapropunerea Guvernatorului Bancii Nationale.Guvernatorul este
responsabil de formularea initiativelor in domeniul politicii
monetare si valutare pentru a fi prezentate Consiliului de
administratie si de executarea acestora.Guvernatorul reprezinta
B.N.M. in relatiile cu alte institutii. mputernicirile ce nu tin de
competenta Consiliului de administratie revin Guvernatorului. n
cazul absentei Guvernatorului sau n cazul imposibilitatii de a-si
ndeplini atributiile, acesta va fi suplinit de
primul-viceguvernator, iar n lipsa ultimului - de unul dintre
viceguvernatori. Guvernatorul poate transmite unele mputerniciri
ale sale conducatorilor de subdiviziuni ale Bancii
Nationale.Deasemenea Guvernatorul angajeaza si concediaza
personalul Bancii Nationale n modul si conditiile stabilite de
Consiliul de administratie.Conform art.23 a legii cu privire la
B.N.M. candidatii la functia de membru al Consiliului de
administratie pot fi persoanele care detin cetatenia Republicii
Moldova, au domiciliul in tara, au reputatie ireprosabila si o
experienta de munca de 10 ani in domeniul financiar si monetar si
pentru numirea in functie nu au obstacolele specificate la art.27
adica sa nu aiba antecedente penale sau sa ni fost anterior
destituiti din functia respective de catre autoritatiile competente
etc.Membrii Consiliului de administratie sunt numiti pe un termen
de 7 ani si mandatul lor poate fi reinnoit cu conditia ca ei sa fie
realesi conform legislatiei. La incadrarea in serviciu si ulterior
in fiecare an, membrii Consiliului de administratie sint obligati
sa depuna, in conditiile legii, declaratie cu privire la venituri
si proprietate.Membrii Consiliului de administratie nu pot fi
retinuti, arestati ori trasi la raspundereadministrativa sau penala
decit la decizia Procurorului General.Consiliul de administratie
decide asupra remunerarii personalului scriptic al BanciiNationale
n conformitate cu legislatia. Functionarii Bancii Nationale nu au
dreptul sa cumuleze functii pe baza acordului demunca, sa fie
remunerati de persoane fizice si juridice (cu exceptia onorariilor
pentru publicatii si platilor pentru predarea la institutii de
nvatamnt).Functionarii Bancii Nationale snt obligati sa declare
orice mprumuturi, cu exceptiacelor primite de la Banca Nationala,
organului de audit intern care tine evidenta acestora.Consiliul de
administratie poate stabili marimile maxime ale mprumuturilor pe
care angajatii le pot primi de la alte institutii financiare.
Consiliul de administratie stabileste modul de functionare a Bancii
Nationale.In exercitarea atributiilor sale Consiliul de
administratie examineaza rapoarte privind situatia economica si
monetara a statului. In acest scop vicepresedintele Consiliului
asigura prezentarea periodica a rapoartelor de catre departamente,
directii si sectii cu privire la:a) administrarea si executarea
operatiunilor Bancii Nationale;b) realizarea si reglementarea
politicii monetare;c) starea sistemului financiar, inclusiv a
bancilor;d) situatia pietei financiare si valutare;e) alte
rapoarte, la decizia Consiliului.Imputernicirile Consiliului de
administratieConsiliul de administratie are urmatoarele
imputerniciri:a) stabileste politica monetara in stat, inclusiv
limitele ratelor dobinzii la instrumentelepoliticii monetare,
conditiile de acordare a creditelor, tipul si nivelul rezervelor pe
careinstituiile financiare sint obligate sa le tina la Banca
Nationala;b) stabilete politica valutar n stat, inclusiv modalitile
de determinare a cursului deschimb al monedei naionale;c) adopt
actele normative de aplicare general ale Bncii Naionale;d) aprob
rapoartele i recomandrile ce urmeaz a fi prezentate de Banca
NaionalParlamentului si Guvernului;e) adopt decizii cu privire la
participarea Bncii Naionale la organizaiile internaionale;f)
stabilete valoarea nominal, designul bancnotelor i monedelor
metalice, modul depunere n i condiiile de retragere a lor din
circulaie;g) aprob cu votul a cel puin 2/3 din membrii Consiliului
prezeni la sedina fiecareacordare de credit sau folosirea altor
instrumente financiare n favoarea unei bnci sau instituii
financiare n conformitate cu articolul 18 alineatul (3);h) decide
asupra modului de eliberare a licenelor, autorizaiilor,
permisiunilor, aprobrilor, prevazute de Legea institutiilor
financiare nr.550-XIII din 21 iulie 1995;i) examineaz, dupa caz,
rezultatele controalelor efectuate la bnci i uniti de
schimbvalutar, adopt hotarrile aferente acestora;j) nainteaz
propuneri viznd majorarea capitalului Bncii Naionale;k) aprob
rapoartele anuale i drile de seam financiare ale Bncii Naionale;l)
hotarte asupra emiterii creanelor Bncii Naionale, volumului si
condiiilor de emitere a lor;m) determin care creane snt acceptabile
pentru investiiile Bncii Naionale;n) aprob Statutul Bncii Naionale
i determin modalitaile de administrare i functionare a Bncii
Naionale;o) determin structura Bncii Naionale;p) determin
modalitaile i condiiile de angajare a personalului Bncii
Naionale;r) nfiineaz i lichideaz filiale i reprezentante ale Bncii
Naionale;s) aprob devizul de cheltuieli al Bncii Naionale.
Guvernatorul i ceilalti membri ai Consiliului de administraie se
destituie din functie la propunerea Presedintelui Parlamentului
daca:a) devin neeligibili pentru functia din Consiliu din motivele
aratate la alineatul b) au fost condamnati prin sentinta judecatii
ramasa definitiva;c) au devenit insolvabili ca proprietari sau au
fost declarati falimentari si nu au fosteliberati de datorii;c) au
fost descalificati sau suspendati de autoritatile competente de a
practica n profesie ca urmare a comportarii inadecvate;Guvernatorul
se destituie din functie de Parlament cu votul a 2/3 din numarul
total aldeputatilor. Membrii Consiliului de administratie se
destituie din functie de Parlament cumajoritatea simpla de voturi
(50% + 1) de la numarul total al deputatilor. Membrii Consiliului
de administratie pot demisiona cu conditia informarii n scris a
Parlamentului cu trei luni nainte.Deasemenea membrii Consiliului de
administratie timp de un an dupa eliberarea lor din funcie de la
Banca National nu pot activa n calitate de conductori ai
instituiilor financiare. edinele Consiliului de Administratie sint
prezidate de guvernator, iar in lipsa acestuia de
primul-viceguvernator. Ele se convoaca de Guvernator cel putin o
data pe luna.Deasemenea ele pot fi convocate si la cererea in scris
a 3 membri ai Consiliului si se desfasoara in mod secret. Decizia
privind convocarea sedintelor Consiliului de administratie se
comunica tuturor membrilor lui cu cel putin 5 zile lucratoare
inainte cu exceptia situatiilor de urgenta, cind sedintele pot fi
convocate urgent. Totodata se aduce la cunostinta membrilor
Consiliului data, locul intrunirii si ordinea de zi.Conform
deciziei Consiliului,hotaririle adoptate pot aduse la cunostiinta
opiniei publice integral sau partialin conformitate cu Legea cu
privire la secretul comercial.Toate hotaririle Consiliului de
administratie sunt vizate prin semnatura presedintelui sedintei.
Fiecare membru al Cosiliului de administratie are dreptul la un
vot. Sedinta este deliberativa daca la ea sint prezenti mai mult de
jumatate din membrii activi ai Consiliului, inclusiv Guvernatorul
sau primul-viceguvernator. Hotarrile Consiliului se adopt cu
majoritatea simpl de voturi ale membrilor lui prezeni la sedint, cu
excepia cazurilor prevzute de prezenta lege sau de Statutul Bncii
Naionale.Dreptul la vot aparine numai acelor membri ai Consiliului
care s-au prezentat la sedina.n caz de paritate a voturilor votul
preedintelui edinei este decisiv.Hotarrile Consiliului de
administraie se emit sub semnatur preedintelui edinei. Nici o
hotarre a Consiliului de administraie nu poate fi anulat din cauza
ca exist posturi vacante n componena lui. Hotarrile Consiliului de
administraie ramn valabile, indiferent de descoperirea ulterioar
unor neregularitai legate de numirea membrului Consiliului n
funcie, de eligibilitate sau de calificarea profesionala. La
fiecare edina a Consiliului de administraie se ntocmeste un
proces-verbal pe care il semneaz preedintele edinei i secretarul
Consiliului. Banca are un organ de audit intern constituii din
specialiti de inalt calificare,cu experien de munc n domeniul
contabilitii, finanelor i tehnologiilor informaionale condus de
Controlorul general. Controlorul general al Bncii Naionale se
numete de Consiliul de administraie pe un termen de 5 ani,mandatul
cruia poate fi rennoit. Candidatul la aceasta funcie trebuie s fie
cetean al Republicii Moldova i s nu aiba pentru numire obstacolele
artate la articolul 27.El poate demisiona cu condiia notificrii
Guvernatorului Bncii Naionale cu trei luni nainte. Controlorul
general n comun cu experii organului de audit intern are urmtoarele
atribuii:a) stabilesc procedurile de audit intern;b) examineaz i
evalueaz procesele de activitate, inclusiv calitatea metodelor de
control i de gestiune a riscurilor, sistemele informatice
utilizate, examineaz alte subiecte, n scopul asigurarii respectarii
cerintelor legislatiei n vigoare si ale normelor interne;c)
examineaza corectitudinea registrelor si procedurilor contabile,
verifica darile de seama financiare si documentele relevante,
confirmnd aceasta printr-un aviz;d) prezinta Consiliului de
administratie rapoarte si recomandari rezultate din activitatea de
audit. Controlorul General al B.N.M, Directorul DAI raporteaz
Consiliului de administraie al B.N.M asupra rezultatelor de audit,
concluziilor i recomandrilor emise, nivelului de implementare a
recomandrilor de audit intern.Anual, Departamentul Audit Intern
ofer Consiliului de administraie cu titlu informativ o analiz
complex asupra activitii, dezvoltrii i realizrilor Departamentului
pe parcursul anului, inclusiv din punctul de vedere al plusului de
valoare adus de DAI la mbuntirea i dezvoltarea proceselor de
activitate ale B.N.M. O direcie important a Departamentului, n afar
de executarea calitativ a planurilor anuale de audit, n perioada
2010-2011, este punerea n aplicare la BNM de noi soluii n zona de
control intern i audit intern care sunt n concordan cu standardele
i principiile aplicabile n SEBC.Politica Bncii Naionale a Moldovei
n zona de control intern i audit intern, precum i organizarea i
sfera de activitate a auditului intern, sunt definite de ctre
Consiliul de administraie al BNM. Activitatea Departamentului Audit
Intern se bazeaz pe un cadru normativ i metodologic armonizat cu
standardele de performan i cu buna practic n domeniu. Procedural,
Departamentul dispune de propriul Manual de Audit aprobat de ctre
Guvernatorul BNM. Planurile strategice i anuale sunt bazate pe
evaluarea riscurilor de activitate, inclusiv evaluarea riscurilor
aferente obiectelor TI. Pentru analiza performanelor, DAI utilizeaz
o serie de indicatori-cheie de performan, att cantitativi ct i
specifici calitativi.Nici o persoana care exercita sau a exercitat
functia de membru al Consiliului deadministratie sau oricare alt
angajat al Bancii Nationale nu are dreptul dect n cazurile
prevazute de lege: a) sa permita oricarei alte persoane accesul la
informatia ce constituie secret comercial obtinuta n timpul
exercitarii atributiilor sale la Banca Nationala, sa o divulge sau
sa o publice;b) sa foloseasca aceasta informatie sau sa permita
folosirea ei n interes personal.B.N.M. este structurat n
departamente,direcii,secii i alte organe auxiliare.Direciile
principale de activitate ale B.N.M. sunt:creditare i operaiuni de
pia,operaiuni valutare i relaii externe,politic
monetar,reglementare i supraveghere bancar,contabilitate i sistemul
de pli. Actualmente,B.N.M. este format din nou departamente
importante i un ir de direcii i secii:1.Departamentul politic i
cercetri este format din dou direcii:1.Directia politica
monetara,2.Directia analiza si cercetari.Fiecare directie are,la
rindul sau cite 2 sectii.Functiile de baza ale departamentului
sunt:analiza monetara,mentinerea stabilitatii monedei
nationale,analiza si cercetarea macroeconomica,analiza parametrilor
economici cantitativi si calitativi,formarea directiilor principale
ale politicii monetare si valutare,analiza agregatelor masei
monetare si a indicilor monetary,realizarea obiectivelor politicii
monetare initiate etc.2.Departamentul operaiuni de pia este
structurat in doua directii:1.Directia imprumuturi si operatiuni
monetare,2.Directia Operatiuni de piata.Acest department are
urmatoarele functii definitorii:stabileste modalitatea de percepere
si de rambursare a creditelor,fixeaza tipurile de credit si
specificul de acordare a acestora in conformitate cu obiectivele
politicii monetare sunt efectuate operatiuni de vinzare sau
cumparare a titlurilor de valoare de stat sau acorduri REPO de
vinzare sau cumparare.3.Departamentul reglementare i supraveghere
bancar este format,la rindul sau, din 1.Directia supraveghere si
control,2.Directia de reglementare si autorizare.Acest departament
Are urmatoarele functii esentiale:elaborarea actelor normative
bancare in temeiul carora B.N.M. supravegheaza activitatea bancilor
comerciale,acordarea de autorizatii institutiilor
bancare,supravegherea si controlul institutiilor bancare in baza
analizei rapoartelor financiare prezentate de acestea cit si in
baza controlului faptic,scoaterea in evidenta a pierderilor,a
executarii unor operatiuni ilegale,stabilirea de penalitati si
suspendarea activitatii bancilor,retragerea autorizatiilor
institutiilor bancare etc.4.Departamentul operatiuni valutare si
relatii externe este format din trei directii principale:1.Directia
relatii externe,2.Directia monitorizare si control
valutar,3.Directia operatiuni valutare.Acest department este
responsabil de reglementare valutara,detinerea Conturilor
corespondente si gestionarea decontarilor
international,investigarea pietei valutare si a datoriei
externe,autorizarea si controlul caselor de schimb
valutar,determinarea pozitie valutare,deservirea operatiunilor
valutare,mentinerea relatiilor cu bancile straine,cu bancile
central ale altor state si cu alte institutii financiare
straine,detinerea rezervelor valutare ale statului
etc.5.Departamentul buget,finante si contabilitate este format din
urmatoarele subdiviziuni:1.Directia financiara si
rapoarte,2.Directia contabilitate,3.Directia reglementarea
evidentei contabile.Acest departament in principal are urmatoarele
atributii:mentinerea evidentei contabile a operatiunilor
B.N.M.,exercitarea controlului asupra efectuarii gestiunii
contabile de catre bancile comerciale etc.6.Departamentul sistemul
de plati este reprezentat de:1.Directia reglementare si dezvoltare
a sistemului de plati,2.Directia supraveghere a sistemului de
plati,care au ca functii de baza reglementarea platilor nationale
fara numerar,gestionarea sistemului de plati prin intermediul
Centrului de Procesare a Informatiei de la B.N.M.,supravegherea si
controlul activitatii sistemului de plati etc.7.Departamentul
tehnologii informationale si procesare date este format
din:1.Directia proiectare sisteme,elaborare aplicatii,2.Directia
administrare,exploatare si mentinere.Centrul de Procesare are ca
functii gestionarea si supravegherea a sistemului informational
automatizat al B.N.M., procesarea informatiei bancare,elaborarea
diverselor tehnologii informationale,procesarea informatiei primate
de la Banca Centrala din Tiraspol si alte atributii.Structura
organizatorica a B.N.M. precede si formarea altor
departamente,directii,sectii care au un rol important in realizarea
operatiunilor si functiilor de catre B.N.M.In cadrul structurii
functioneaza si subdiviziunile:Directia economica,Directia
administrativa,Directia statistica,Directia tezaur,Directia
juridica,Sectia resurse umane etc. Structura B.N.M. ca si a altor
institutii,poate fi schimbata tinind seama de functiile si
atributiile B.N.M. la o anumita etapa de dezvoltare.
2.2 Sistemul de plati al B.N.MSistemul de plati este acel sistem
care cuprinde, de regula, un set de instrumente, proceduri bancare
si sisteme de fonduri cu scopul facilitarii circulatiei monetare.In
baza Legii cu privire la Banca Nationala Moldovei nr. 548-XIII din
21.07.95 in aria atributiilor Bancii Nationale a Moldovei este
inclusa supravegherea sistemului de plati in Moldova si facilitarea
functionarii eficiente a sistemului de plati.Astfel B.N.M. are
insarcinarea de reglementare in domeniul platilor,conform art.
10,45,48 din Legea B.N.M. prevad obligatia ei de a deschide conturi
curente bancilor autorizate de Banca Nationala,bancilor centrale
ale statelor straine si institutiilor financiare publice
internationale.Deasemenea B.N.M. poate accepta depozite de la banci
in conditiile strict stabilite de ea.B.N.M., are dreptul de
acordare a asistentei bancilor prin organizarea serviciilor de
clearing si de decontari interbancare,inclusive plati, prin cec sau
prin alte instrumente de plata.In concluzie putem afirma ca B.N.M.
in domeniul platilor are 2 atributii si anume:reglementarea si
supravegherea sistemului de plati si operarea acestuia. Dezvoltarea
continua a tehnologiilor informationale are o contributie
semnificativa la elaborarea si implementarea noilor sisteme de
plati si decontari care, din cauza gradului de complexitate, snt
expuse la riscuri si respectiv pot afecta stabilitatea financiara a
tarii.n scopul diminuarii expunerii la riscuri a sistemelor de
plati si decontari, asigurarii stabilitatii financiare n Republica
Moldova si mentinerii ncrederii publicului n siguranta si eficienta
efectuarii platilor, Banca Nationala a Moldovei si va extinde aria
de supraveghere asupra tuturor partilor sistemului de plati,
inclusiv asupra acelor sisteme care snt operate n afara Bancii
Nationale.Obiectivul Bancii Nationale a Moldovei n domeniul
supravegherii sistemului de plati n Republica Moldova consta n
asigurarea stabilitatii si eficientei sistemelor de plati si
decontari care au un impact major asupra stabilitatii sectorului
financiar al tarii,precum si a sistemelor utilizate preponderent
att de catre persoanele juridice, ct si de catre persoanele fizice
pentru efectuarea platilor. Organizarea supravegherii sistemelor de
plati si decontari se bazeaza pe urmatoarele principii:1)
Transparenta2) Standarde internationale3) Consolidare4)
Consecventa5) Cooperare1)Principiul transparentei prevede
dezvaluirea publicului larg a informatiei cu privire la obiectivul
supravegherii, sistemele de plati si decontari care snt supuse
supravegherii, precum si actiunile Bancii Nationale n acest
domeniu.2)Principiul standardelor internationale presupune
aplicarea normelor si cerintelor utilizate la nivel international
care la rndul sau se bazeaza pe cele mai bune practice existente n
domeniul supravegherii sistemelor de plati si
decontari.3)Principiul consolidarii determina dezvoltarea continua
a capacitatilor organizationale, umane si tehnice care snt necesare
pentru ndeplinirea eficienta a activitatilor aferente supravegherii
sistemelor de plati si decontari.4)Principiul consecventei
presupune aplicarea cerintelor de supraveghere stipulate n actele
normative relevante ntr-un mod impartial si previzibil asupra
sistemelor supuse supravegherii, indiferent de faptul daca aceste
sisteme snt operate de catre sectorulpublic sau privat.5)Principiul
cooperarii include conlucrarea Bancii Nationale a Moldovei cu alte
autoritati n scopul asigurarii unui proces de supraveghere
eficient, fiind asigurate schimbul de informatii necesare si
divizarea clara a responsabilitatilor fiecarei autoritati. n
acelasi timp fiind evitata suprapunerea actiunilor aferente
supravegherii. Banca Nationala a Moldovei supravegheaza sistemele
de plati si decontari, functionarea stabila si eficienta a carora
este esentiala pentru stabilitatea sectorului financiar, precum si
sistemele care snt utilizate preponderent de catre persoanele
fizice si juridice pentru efectuarea platilor.Astfel, supravegherii
snt supuse:a) sistemul automatizat de plati interbancare;b)
sistemul de decontari ale valorilor mobiliare;c) sistemele de plati
cu carduri;d) sistemele de transferuri internationale;e) sistemele
de plati destinate deservirii persoanelor fizice pe teritoriul RM
operate de catre entitatile nebancare. a) Conform Regulamentului cu
privire sistemulul automatizat de plati interbancare,acest sistem
reprezinta sistemul prin intermediul caruia snt efectuate platile
interbancare n lei moldovenesti pe teritoriul Republicii Moldova,
care este compus din: 1)sistemul de decontare pe baza bruta n timp
real (sistemul DBTR) si 2)sistemul de compensare cu decontare pe
baza neta (sistemul CDN) fiind administrate de catre Banca
Nationala a Moldovei.1)Sisteme de decontare pe baza bruta in timp
real ( DBTR)a)Modalitatile de operare si procesare(fiecare document
aparte) presupune urmatoarele etape:1.Initierea si transmiterea
documentelor in sistem 2.Validarea tehnica a
documentelor3.Accepterea tehnica cu informareacorespunzatoare a
praticipantilor4.Verificarea de catre sistem a disponibilitatilor
mijloacelor banesti si respectiv acceptarea spre decontare sau
plasarea in coada de asteptare5.Decontarea finala a
documentelor.Tipurile de documente procesate:-ordin de plata
privind transferurile urgente si de mare valoare,-ordin
IncasoAceste documente nu sunt supuse restrictiilor de ordin
cantitativ sau valoric fiind transmise sub forma de mesaje prin
intermediul retelei interbancare-transfer de date.b)Prioritatile si
coada de asteptareFiecarui document i se atribuie o prioritate de
la 1-99. In caz daca mijloacele disponibiole din cont nu sunt
suficiente documentele se plaseaza in coada de asteptarein functie
de prioritate . La creditul contului de decontari procesarea se
efectueaza in ordine cronologica in baza principiului
FIFO.Documentele care se afla in coada de asteptare pot fi anulate
de catre participantii initiatorii initiatori. El poate modifica
prioritatea documentelorUn document de plata este decontat final in
momentul debitarii contului. Sistem DBTR nu initiaza restituirea
documentelor de plata decontat final.Restituirea sumei aferente se
efectueaza de catre particpantul beneficiar printr-un doument de
plata nou, in care se face referire la documtentul de plata
eronat.c) Facilitatile de creditare :1) Credite Intraday - sub
forma overdraft. El se ramburseaza in aceeasi zi pina la inceputul
etapei operatiunii overnight a zilei operationale SAPI.Creditul
intraday nerambursta pina la aceasta etapa va fi transformat
automat in credit overnight.2) Credit Overnight se achita in
urmatoarea zi lucratoare avind prioritate fata de celelalte
documente de plata. Informarea participantilor :1. Soldul contului
de decontare2.Coada de asteptare 3.Limita de overdraft4.Rapoarte
privind operatiunile efectuateAceasta informatie este pusa la
dispozitia bancilor prin sistemul de mesaje si de vizualizare
interactiva. 2) Sistem de compensare cu decontari neto(CDN)1.
Modalitatea de operare si procesare Sistemul CDN opereaza conform
principiului de compensare si remite aceste rezultate spre
decontare in sistemul DBTR la intervalle de timp prestabilite sunt
procesate urmatoarele documente :a)ordine de plata privind
transferurile de credit,b)cerere de plata privind debitarea
directaParticipantii intocmesc pachete cu documente de plata. Un
pachet de documente contine numai documetul de plata catre un
singur participant beneficiar.Valoarea maxima a documentului de
plata din CDN este de 50000 lei . Pe parcursul zilei operationale
CDN asigura posobilitatea efectuarii a 2 sesiuni :1)sesiune
9.00-15.00 ; 2)sesiune 15.00-20.00Etapele de procesare :1)
transmiterea si revocarea pachetului cu documentul de plata,
vizualizarea in regim de timp real a pozitiilor nete, rezervarea
mijloacelor pentru acoperirea pozitiilor nete- debitoare.2)
preclearing- informatia participantilor cu privire la poztitiile
nete si rezervarea mijloacelor pentru acoperirea lor.3)Clearing-
calcularea pozitiilor nete finale si transmiterea lor spre
decontarea finala in DBTR.Banca este obligata sa mentina in cont un
sold suficient de mijloace banesti(rezerve obligatorii). In acelasi
sistem CDN impune anumite limite minime a pozitiilor nete
debitoare.Pentru cererile de plata exista unele particularitati
determinate de termenele procesarii (2zile lucratoare inainte de
data finalizarii platii).Informarea participantilor :a)pachetele cu
documentul de plata, acceptate, respinse de sistemb)pozitia
netac)valoarea fondurilor rezervate pentru acoperirea pozitiei nete
debitoared) raportul privind rezultatul sesiunii de
compensareInformatia se transmite prin sistemul mesajelor si
facilitatilor de vizualizare interactive.
Banca Nationala a Moldovei n calitate de administrator al SAPI
este responsabila deasigurarea stabilitatii si eficientei
sistemului automatizat de plati interbancare. n vederea atingerii
obiectivului mentionat, Banca Nationala a Moldovei supravegheaza
activitatea n cadrul SAPI si ntreprinde masurile necesare n scopul
diminuarii riscurilor la care potfi expusi participantii la
sistem.n cadrul supravegherii SAPI, Banca Nationala a Moldovei
efectueaza urmatoarele:a) evalueaza conformarea SAPI cu standardele
si normele internationale n domeniul sistemelor de plati de
importanta sistemica;b) supravegheaza activitatea participantilor n
SAPI. b) Sistemul de decontari ale valorilor mobiliare include
decontarile aferente tranzactiilor cu valori mobiliare de stat si
valori mobiliare corporative (att transferurile de valori mobiliare
ct si transferurile de mijloace banesti). Supravegherea sistemului
n cauza este efectuata de Banca Nationala a Moldovei si de Comisia
Nationala a Pietei Financiare, atributiile fiind delimitate prin
prisma prevederilor legislatiei n vigoare si a acordului de
colaborare ncheiat ntre parti. c)Sistemele de plati cu carduri
snt-sistemele prin intermediul carora se efectueazaoperatiuni de
plata fara numerar sau retrageri de numerar cu utilizarea
cardurilor bancare.Bancile licentiate din Republica Moldova
participa att n sistemele internationale de platicu carduri, ct si
n sistemele locale. Cardurile emise sub egida sistemelor
internationalede plati cu carduri au circulatie locala si
internationala, pe cnd cardurile emise sub egidasistemelor locale
au numai circulatie locala. Pentru a ncepe activitatea ntr-un
sistem de plati cu carduri bancare, banca comerciala, cel putin cu
30 de zile lucratoare nainte de nceperea activitatii, prezinta la
Banca Nationala a Moldovei un demers la care anexeaza urmatoarea
informatie:a) descrierea activitatii bancii n sistem, care va
cuprinde:- denumirea sistemului si a organizatorului acestuia, alte
date la latitudinea bancii privind descrierea sistemului;-
descrierea statutului si a tipului de activitate a bancii n sistem,
cu anexarea copiilor documentelor care confirma statutul bancii n
sistem si dreptul de a desfasura o anumita activitate n sistem;-
descrierea tipurilor de carduri ce urmeaza sa fie emise si /sau
acceptate de catre banca si a serviciilor ce urmeaza sa fie oferite
de catre banca detinatorilor de carduri;b) Regulile de utilizare a
cardurilor stabilite de banca.. Banca Nationala a Moldovei
examineaza informatia prezentata de banca comerciala, n
conformitate cu regulamentul cu privire la cardurile bancare , n
decurs de 30 zile lucratoare din ziua nregistrarii demersului la
Banca Nationala si notifica banca privind rezultatele examinarii.
Banca comerciala, nainte de a-si ncepe activitatea n cadrul unui
sistem de plati cu carduri bancare, nstiinteaza Banca Nationala a
Moldovei asupra actiunilor ntreprinse pentru nlaturarea
neajunsurilor depistate.Datele extrase din raporturile anuale a
B.N.M. din anii 2009-2010 cu privire la sistemele automatizate de
plati interbancare si a sistemului de plati cu carduri:Volumul
plilor procesate n anul 2009 n SAPI s-a situat la nivelul de 12.4
mil. pli, nregistrnd o cretere de 2.7 la sut fa de anul precedent.
Aceeai tendin s-a nregistrat n cazul valorii plilor, care la finele
anului 2009 a constituit 798.6 mlrd. lei, ns creterea consemnat a
fost de aproape dou ori (127.5 la sut). Cauza acestei variaii
substaniale const n majorarea valorii depozitelor overnight plasate
de ctre bncile liceniate prin intermediul SAPI la Banca Naional a
Moldovei.Distribuirea numrului plilor ntre sistemul DBTR i sistemul
CDN n anul 2009 a reprezentat 5.0 la sut, respectiv 95.0 la sut.
Proporia dintre cele dou sisteme componente ale SAPI se schimb ns n
cazul valorii plilor, unde n sistemul DBTR s-a procesat 96.0 la sut
din valoarea total a plilor, iar n sistemul CDN 4.0 la sut. Aceasta
se explic prin destinaia celor dou sisteme: n sistemul DBTR se
proceseaz plile urgente i de mare valoare, iar n sistemul CDN cele
cu valoare redus. n domeniul cardurilor bancare s-a constatat o
cretere de 1.8 la sut a numrului de carduri bancare aflate n
circulaie la finele anului 2009 (745.6 mii carduri) fa de anul
precedent. n anul 2009 i-a ncetat existena sistemul local de pli cu
cardul MoldCardSystem, astfel c, la finele anului 2009 piaa
cardurilor era mprit ntre dou sisteme internaionale de pli cu
cardul (MasterCard Worldwide i Visa International). Valoarea
operaiunilor cu cardurile emise de ctre bncile liceniate din
Republica Moldova a depit 13.4 mlrd. lei, nregistrnd o cretere de
7.4 la sut fa de anul 2008. n special, prin intermediul acestora
s-au realizat operaiuni de retragere a numerarului (92.8 la sut din
numrul i 94.8 la sut din valoarea total a operaiunilor realizate cu
cardurile emise de ctre bncile liceniate din Republica Moldova).
Preferina pentru utilizarea cardului la retragerea de numerar n
anul2009 este remarcat la utilizarea acestuia pe teritoriul
Republicii Moldova (94.4 la sut din numrul i 97.7 la sut din
valoarea total a operaiuni realizate n Republica Moldova). n reeaua
bncilor din strintate cardurile emise de ctre bncile din Republica
Moldova au fost utilizate preponderent pentru plile fr numerar
(72.0 la sut din numrul i 59.1 la sut din valoarea total a
operaiunilor realizate n strintate).Deintorii de carduri bancare
emise n strintate pe parcursul anului 2009 au efectuat n reeaua
bncilor din Republica Moldova 675.5 mii de tranzacii (n cretere cu
9.8 la sut fa de anul 2008), valoarea acestora a reprezentat 1.2
mlrd. lei i s-a diminuat fa de anul precedent cu 13.9 la
sut.Volumul plilor procesate n anul 2010 n SAPI a constituit
aproximativ 12.7 mil. pli, nregistrnd o cretere de 2.6 la sut n
comparaie cu anul precedent. n ceea ce privete valoarea plilor, la
finele anului 2010 aceasta s-a situat la nivelul de 804.4 mlrd.
lei, majorndu-se cu 0.7 la sut fa de anul 2009.Distribuirea
numrului plilor ntre sistemul DBTR i sistemul CDN n anul 2010 a
reprezentat 7.0 la sut, respectiv, 93.0 la sut. Proporia dintre
cele dou sisteme componente ale SAPI se schimb ns n cazul valorii
plilor, unde n sistemul DBTR s-a procesat 95.0 la sut din valoarea
total a plilor, iar n sistemul CDN 5.0 la sut. Aceasta se explic
prin destinaia celor dou sisteme: n sistemul DBTR se proceseaz
plile urgente i de mare valoare, iar n sistemul CDN cele cu valoare
redus.n domeniul cardurilor bancare s-a constatat o cretere de 9.6
la sut a numrului de carduri bancare aflate n circulaie la finele
anului 2010 (817.5 mii carduri) fa de anul precedent.Cu cardurile
emise de ctre bncile din Republica Moldova au fost efectuate
operaiuni a cror valoare depete 15.5 mlrd. lei, nregistrnd o
cretere de 15.7 la sut fa de anul 2009. n special, prin intermediul
acestora s-au realizat operaiuni de retragere a numerarului (90.2
la sut din numrul i 93.4 la sut din valoarea total a operaiunilor
realizate cu cardurile emise de ctre bncile din Republica
Moldova).Preferina pentru utilizarea cardului la retragerea de
numerar n anul 2010 este remarcat la utilizarea acestuia pe
teritoriul Republicii Moldova (92.5 la sut din numrul i 97.1 la sut
din valoarea total a operaiuni realizate n Republica Moldova).n
reeaua bncilor din strintate cardurile emise de ctre bncile din
Republica Moldova au fost utilizate preponderent pentru efectuarea
plilor fr numerar (79.2 la sut din numrul i 67.2 la sut din
valoarea total a operaiunilor realizate n strintate).Deintorii de
carduri bancare emise n strintate pe parcursul anului 2010 au
efectuat n reeaua bncilor din Republica Moldova peste 800 mii de
tranzacii n valoare de 1.5 mlrd. lei (n cretere fa de anul 2009 cu
18.5 la sut din numr i cu 26.3 la sut din valoare).Ca urmare a
faptului c transferurile internaionale de mijloace bneti au un rol
semnificativ n economia Republicii Moldova, Banca Naional a
Moldovei a realizat o evaluare a pieei transferurilor international
prin prisma conformrii acesteia la Principiile generale privind
serviciile de transfer internaional de mijloace bneti (General
principles for international remittance services, Bank for
International Settlements, The World Bank, 2007). Ca rezultat al
evalurii s-a constatat necesitatea fortificrii bazeinormative
aferente acestor servicii, a mecanismelor de administrare a
riscurilor n domeniul transferurilor internaionale de mijloace
bneti, precum i creterea gradului de transparen a condiiilor de
prestare a serviciilor de transfer internaional.n acest context, a
fost elaborat i aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al
Bncii Naionale a Moldovei nr. 204 din 15 octombrie 2010
Regulamentul cu privire la activitatea bncilor n sistemele de
transfer internaional de mijloace bneti (Monitorul Oficial al
Republicii Moldova, anul 2010, nr. 231-234, art. 900, n vigoare la
1 iunie 2011), care stabilete cerine fa de activitatea bncilor din
Republica Moldova n sistemele de transfer internaional ce ine de
nceperea activitii, gestiunea riscurilor, prevenirea i combaterea
splrii banilor n sistemele de transfer internaional de mijloace
bneti, precum i de asigurarea transparenei condiiilor de transfer
etc. d)Sistemele de transfer international de mijloace banesti
sistem reglementat de norme comune participantilor sistemului
aferente procesarii, compensarii si decontarii transferurilor
internationale de mijloace banesti si n cadrul caruia executarea
transferului international de mijloace banesti nu este conditionata
de utilizarea unui cont bancar al platitorului/beneficiarului
e)Sistemele de plati destinate deservirii persoanelor fizice pe
teritoriul RM operatede catre entitatile nebancare reprezinta
sistemele prin intermediul carora persoanele fizice efectueaza
plati pentru serviciile de utilitati publice, telefonie fixa si
alte tipuri de servicii, utiliznd n acest sens dispozitive speciale
de primire a numerarului.n domeniul supravegherii sistemelor de
plati si decontari Banca Nationala a Moldovei efectueaza
urmatoarele:a) asigurarea cadrului normativ;b) monitorizarea
sistemelor;c) evaluarea sistemelor;d) dispunerea masurilor de
remediere.Monitorizarea functionarii sistemelor de plati si
decontari se efectueaza de catre Banca Nationala n baza informatiei
care inter alia include:- descrierea arhitecturii si a
performantelor sistemului;- documentatia de sistem (de ex. regulile
si procedurile sistemului, informatia cu privire la participantii
la sistem, etc.);- informatia obtinuta n cadrul controalelor pe
teren la bancile licentiate privind activitatea acestora n cadrul
sistemelor de plati si decontari;- rapoartele auditorilor externi
si interni asupra activitatii bancilor licentiate si ale altor
entitati implicate n operarea sistemelor de plati si decontari;-
reglementarile si informatiile emise/difuzate de alte
institutiiImportantsa sistemului de plati consta in: realizarea
drepturilor si stingerea obligatiilor prin in masura in care
acestea sunt exprimate in forma baneasca,2)realizarea circulatiei
baneshtiRealizarea drepturilor si stingerea obligatiilor prin
intermediul sistemului de plati presupun utilizarea in acest
scop:1)A anumitor instrumente(bani
efectivi,cecurile,cambiile,biletele la ordin,dispozitiile de
incasare) si2)Tehnici specific(viramente,decontari etc.) Atit
instrumentele,cit si tehnicile folosite in cadrul sistemului de
plati,trebuie supuse unei riguroase reglementari,atributie ce
revine,dupa cum am vazut, B.N.M. pentru a se cunoaste cu
certitudine in orice moment:-debitorul si creditorul,respective cel
care urmeaza sa stinga obligatia sic el care urmeaza sa-si
realizeze dreptul;-momentul exact al stingerii
obligatiei,respective al realizarii dreptului;-instrumentele care
au stat la baza fiecarei operatiuni si legalitatea acestora atit
din punct de vedere al formei,cit si al continutului.-modalitatiile
de solutionare a litigiului in acest domeniu. Circulatia
baneasca,prin modul sau de desfasurare,trebuie sa asigure un nivel
optim intre calitate si cost,care sa contribuie,pe de o parte ,la
sporirea dinamicii sistemului de plati,iar pe de alta parte,la
sporirea eficientei acestuia.Pe linga functia de reglementare si
supravegherea sistemului de plati,Banca Nationala a Moldovei are
posibilitatea de a actiona si ca operator a acestuia,astfel B.N.M.
asigura efectuarea serviciilor de compensare si decontare intre
bancile comerciale.Trebuie de mentionat ca Banca Nationala a
Moldovei,pentru servicii de decontare incaseaza un anumit
commission.Aceasta operatiune este reglementata de Hotarirea Bancii
Nationale a Moldovei referitor la aprobarea Regulamentului privind
modul de calculare si decontarea a platii pentru serviciile de
decontare oferite de B.N.M. Nr. 402 din 25.12.98. In baza art.5
f),11 si 48 din Legea nr. 548-XIII din 21 iulie 1995 cu privire la
B.N.M.,in scopul recuperarii cheltuielilor efective unice si
curente suportate direct de B.N.M. pentru procurarea
echipamentelor,produselor program,intretinerea sistemului de
decontare interbancara electronica (SDIE),Consiliul de
Administratie al B.N.M. a adoptat Regulamentul privind modul
calcularii si efectuarii platii pentru serviciile de decontare
oferite de catre Banca Nationala.Serviciul de decontare oferit de
B.N.M. este sirul de operatii,efectuate de catre subdiviziunile
B.N.M. in procesul executarii dispozitiei(cererii de plata)
centralizatoare,prezentate de catre banca participant in SDIE sau
dispozitiei incaso prezentate la contul ,,Loro al bancii
participante in SDIE conform legislatiei in vigoare.Calcularea
sumei platii pentru serviciile de decontare acordate de catre
B.N.M. se face pe o luna de gestionare,aplicind urmatoarea
formula:S= Ndd X PddNdd=Ndpc+Nddp+Ndia)S-suma platii pentru
decontare acordate de catre B.N.M. in cursul lunii gestionare
bancii participante in SDIE, b) Ndd-numarul de documente de
decontare,c)Ndcpc-numarul de cereri de plata centralizatoare
prezentate de catre banca participant in SDIE spre executare la
B.N.M.,d) Nddp-numarul de documente de decontare primare incluse in
registrele dispozitiilor de plata centralizatoare,e) Ndi-numarul de
dispozitii incaso la contul ,,Loro al bancii executante
participante la SDIE.Luna gestionara este perioada,pe parcursul
careia se efectueaza evidenta volumului serviciilor de
decontare,oferite de B.N.M.,bancilor participante in SDIE,pentru a
fi incluse in ,Factura pentru serviciile de decontare oferite in
sistemul de decontati interbancare electronice. Banca participanta
in SDIE, primind,,Factura pentru serviciile de decontare oferite
sistemului de decontari interbancare electronice,,intocmeste o
dispozitie de plata,prin care se transfera B.N.M.-ului pina la
finele lunii gestionare suma platii pentru serviciile de decontare
consemnata in facture. Termenul limita de achitare a platii pentru
serviciile de decontare se considera ultima zi operationala a lunii
gestionare. Daca plata pentru serviciile de decontare n-a fost
efectuata in termen sau a fost efectuata partial,B.N.M. aplica o
amenda de 0,5 la suta din suma restanta pentru fiecare zi de lucru
de intirziere.B.N.M., ca orice alt banc central, este interesat ca
sistemele de pli i de decontare n moned naional s fie proiectate i
administrate de o manier prudent. Astfel, B.N.M. acord o atenie
deosebit funcionrii fr perturbri a acestor sisteme, precum i
reducerii potenialelor riscuri asociate funcionrii acestora.
Funcionarea fr perturbri a sistemelor de pli i de decontare este
vital pentru asigurarea unei monede naionale puternice i pentru
implementarea cu succes a politicii monetare a bncii centrale,
pentru buna funcionare a pieelor financiare i pentru meninerea
stabilitii ntregului sistem financiar-bancar.
2.3 Operaiunile B.N.M. pe piaa monetarOperatiunile de piata
deschisa constituie vinzari,cumparari de titluri financiare
guvernamentale,respective titluri de valoare de stat,efectuate de
banca centrala pe piata bancara nationala. Operatiunea de piata
deschisa este orice operatiune pe piata secundara,desfasurata ntre
BNM si banca n conformitate cu conditiile si procedurile
regulamentului cu privire la ,,operatiunile de piata deschisa ale
Bancii Nationale a Moldovei.Scopul operatiunilor de piata libera
este de a creste sau de a reduce rezervele bncilor,reprezentnd cel
mai flexibil instrument al politicii monetare de care dispune banca
central.Interventia bancii central pe piaa liber conduce la o
distribuire dinamica de bani efectivi aflati in economieBanca
Nationala a Moldovei efectueaza operatiuni de piata deschisa n
conformitate cu art. 15 si 42 ale Legii cu privire la Banca
Nationala a Moldovei, n scopul realizarii politicii
monetar-creditoare, dezvoltarii pietei valorilor mobiliare de stat
(n continuareVMS), administrarii lichiditatii bancilor.Obiectivul
primordial al Bncii Naionale a Moldovei n aplicarea operaiunilor
sale de pia deschis este de a implementa o transmisiune eficient a
ratelor dobnzilor de reglementare monetar a BNM, de a acorda suport
instituiilor financiare la managementul lichiditii i de a contribui
la stabilitatea sectorului bancar. n scopul atingerii scopurilor de
politic monetar, Banca Naionala dispune de un set larg de
instrumente:Operaiunile de pia deschis:Vnzri de Certificate ale BNM
(CBN), care constituie instrumente negociabile de datorie ale BNM,
tranzacionate n scopul absorbiei lichiditii din piaa monetar. CBN
pot fi emise cu scadena pna la un an, la moment Certificatele BNM
se emit de regul pe termen de 14 zile. n condiiile supralichiditii
sistemului bancar din ultimul timp, Certificatele BNM constituie
principalul instrument aplicat de ctre BNM n aceast perioad.Repo de
vnzare i Repo de cumprare a valorilor mobiliare de stat reprezint
operaiuni de vnzare a valorilor mobiliare de stat cu rscumprarea
ulterioar a acelorai valori mobiliare la o dat anumit sau la vedere
i la un pre anumit, stabilit la data vnzrii. BNM poate fi att
vnztorul (repo de vnzare) ct i cumprtorul (Repo de cumprare) VMS, n
dependen de situaia impus de piaa monetar. Depozite acceptate de
BNM de la bnci prin licitaii sau negocieri directe se utilizeaz
pentru absorbia excesului structural de lichiditate.Vnzri i cumprri
de valori mobiliare de stat aceste instrumente se aplic rar. Una
din operatiuniunile bancare de piata deschisa efectuata de
B.N.M.,este efectuarea operatiunilor de depozit in lei moldovenesti
cu bancile licentiate.Conform Regulamentului privind ,,modul de
efectuare de catre Banca Nationala a Moldovei a operatiunilor de
depozit n lei moldovenesti cu bancile licentiate.Astfel Banca
Nationala a Moldovei efectueaza operatiuni de depozit n baza art.45
din Legea cu privire la ,,Banca Nationala a Moldovei nr.548-XIII
din 21 iulie 1995,n scopul mentinerii conditiilor pietei monetare.
Banca Nationala accepta de la banci depozite n lei cu termen maxim
de 180 zileBNM efectueaza operatiunile de depozit prin intermediul
licitatiilor de depozit, iar n cazuri justificate poate accepta
depozite si prin negocieri directe, contraparte fiind una sau mai
multe banci. La licitatiile de depozit/negocierile directe sunt
admise bancile,participante la sistemul automatizat de plati
interbancare.Data si conditiile desfasurarii licitatiilor de
depozit / negocierilor directe se determina de catre BNM n
dependenta de conditiile pietei monetare interne. Dobnda la
depozitele plasate la BNM se calculeaza dupa formula procentelor
simple, pentru termenul de facto de pastrare a mijloacelor,
reiesind din uzanta: 1 an 365 zile.Dobnda se calculeaza din data
nregistrarii sumei n contul de depozit al bancii la BNM, pna la
data rambursarii acesteia. Pentru ziua n care BNM ramburseaza
bancii suma depozitului, dobnda nu se calculeaza. Dobnda la
depozitele plasate la BNM se achita concomitent cu rambursarea
sumei depozitului bancii. Depozitele plasate la BNM pot fi
restituite bancii pna la scadenta la solicitarea acesteia, cu
acceptul Bancii Nationale, fara achitarea dobnzii.n scopul
desfasurarii licitatiilor de depozit se creeaza o comisie de
licitatie din 4 persoane, colaboratori ai Bancii Nationale a
Moldovei.
Contribuia B.N.M. n dezvoltarea economic a rii3.1 Stabilirea i
implementarea politicii monetar-valutar n statPolitica monetara
reprezinta unul din instrumentele politicii economice, prin
intermediul caruia se actioneaza asupra cererii si ofertei de
moneda din economie. Responsabilitatea indeplinirii acestor
obiective revine Bancii Centrale, care detine monopolul in
formularea si transpunerea in practica a obiectivelor politicii
monetare Stabilitatea preturilor constituie obiectivul fundamental
al politicii monetare dar,in acelasi timp, reprezinta un obiectiv
central al politicii economice, alaturi de cresterea economica
durabila, ocuparea deplina a fortei de munca, sustenabilitatea
balantei de plati. Pentru atingerea acestor obiective, la nivelul
fiecarei tari, sunt identificate instrumentele care sa conduca la
cele mai bine rezultate, dintre care cele mai inseminate sunt:
politica fiscala, politica veniturilor, politica monetara, poltica
valutara si politica comerciala..Principala atributie a B.N.M.
conform prevederilor Legii cu privire la B.N.M. este stabilirea si
conducerea politicii monetare si valutare. La stabilirea politicii
monetare si valutare B.N.M. consulta organele economice si
financiare ale guvernului.Conform legislatiei in vigoare stabilirea
obiectivelor politicii monetare si valutare a statului tine de
competenta Consiliului de Administratie a B.N.M.,sprijinind
executivul in aceste masuri care nu contravin intereselor pe termen
lung al stabilitatii monedei nationale.Principalele aspecte ale
politicii monetare sunt volumul si structura masei monetare in
evolutia lor,nivelul si calculul dobinzilor la depozitele bancarela
vedere si la termen,cursul valutar a monedei nationale,avind ca
obiectiv supravegherea raportului leului moldovenesc in raport cu
principalele valute de referinta si situatia balantei de
plati.Politica monetara este pusa in aplicare prin uzul
instrumentelor specific,cum ar fi:1) Operaiunile pe piaa monetar2)
Operaiunile pe piaa valutar3) Facilitile permanente4) Rezervele
obligatorii5) Active-garanii
1)Operaiunile pe piaa monetar snt operaiunile executate pe piaa
financiar la iniiativa BNM cu participarea benevol a bncilor
autorizate. Operaiunile de pia deschis pot fi efectuate prin tender
anunat anticipat (licitaii), sau negocieri directe. Utiliznd
Operaiunile de pia deschis, BNM asigur piaa cu lichiditate,
efectund operaiuni REPO, sau cumprnd active (valori mobiliare sau
valut strin), sau scoate resurse din pia, plasnd certificate
proprii (CBN), efectund operaiuni revers-Repo, vnznd active (valori
mobiliare sau valut strin) sau acceptnd depozite la termen.
2)Operaiunile pe piaa valutar sunt interveniile valutare, ce se
deruleaz n strict conformitate cu obiectivele politicii valutare.
Banca Naional utilizeaz n calitate de instrumente ale interveniilor
valutare att operaiunile directe (cumprri sau vnzri la vedere de
valut contra lei moldoveneti), care influeneaz masa monetar, ct i
operaiunile de ajustare (swap-uri valutare), care sunt instrumente
reversibile i nu influeneaz masa monetar pe termen lung.Astfel se
utilizeaza 2 tipuri de operatiuni si anume: 1)operatiuni la vedere
(spot)- sunt operatiunile care consta in vanzarea unei valute si
cumpararea unei alte valute in suma echivalenta la cursul la
vedere. Aceste operatiuni se incheie in doua zile lucratoare,
respectiv se vireaza banii in cont. In acest caz, momentul
tranzactiei coincide cu momentul formarii cursului valutar al
zilei. Cursurile la care se efectueaza operatiunile cu valuta spot
se numesc cursuri sau cotatii spot si constituie baza de formare a
cursurilor pentru tranzactiile la care ziua de decontare este
diferita de cea a operatiunilor spot.Mecanismul formarii cursului
valutar pe piata cunoaste trei stadii, care contribuie la
uniformizarea acestuia:- prima uniformizare se produce la nivelul
fiecarei banci, prin cererea si oferta de valuta la ghiseele
acesteia;- a doua uniformizare a cursului se realizeaza la nivelul
pietei nationale, prin compensarea interbancara;- a treia
uniformizare se produce la nivel international, prin compensarea
intre piete.Operatiunile la vedere (cu valuta spot) obtin ponderea
cea mai mare in cadrul tranzactiilor de vanzare- cumparare de
valuta in cont.Operatiunile la vedere permit ca, intr-un interval
de timp scurt, sa se inlature o valuta slaba si sa se procure o
alta tare. Uneori, acest tip de operatiuni se pot realiza in scop
speculativ, pe baza reaprecierii sau deprecierii unei valute in
timp, stiind ca evolutia cursului unei valute nu este liniara. 2)
Operatiunile de SWAP(operatiuni la termen)- Operatiunile complexe,
de genul operatiunilor de SWAP, reprezinta imbinarea a doua
operatiuni valutare, simultane si opuse, una de vanzare si alta de
cumparare sau invers, la doua scadente diferite, una la vedere si
alta la termen. Existenta unei operatiuni la termen in cadrul
SWAP-ului presupune reglarea diferentei de dobanda- daca exista-
dintre cele doua cursuri diferite la cele doua scadente.Swap-ul
este un contract prin care se poate schimba o valuta de pe o piata
cu alta pe alta piata sau de la un termen la altul.Fiind in posesia
unor informatii de pe mai multe piete, clientul are la dispozitie
prin acest procedeu o serie de solutii, putand alege pe cea mai
convenabila, adica cea care prezinta cel mai mic risc si cel mai
avantajos schimb.Cele mai frecvente swap-uri valutare constau in
incheierea unui contract intre un client si o banca sau intre doua
banci, prin care se stabileste o tranzactie la vedere pe o piata si
o alta echivalenta pe o alta piata, in alta valuta. In urma acestei
operatiuni, la termen, daca cursul este mai ridicat castiga banca
cumparatoare, in caz contrar aceasta sufera pierdere. Din aceasta
cauza, operatiunile swap se fac atunci cand variatiile valutei sunt
minime si previzibile, fiind evitate in perioadele de destabilizare
a pietelor valutare.Operatiunile de swap au aparut din necesitatea
de acoperire a unor angajamente intr-o valuta pe o anumita
perioada, din disponibilitatile existente intr-o alta valuta, fara
a modifica la termen structura angajamentelor si a
disponibilitatilor in cele doua valute.Operatiunile valutare swap
pot fi de mai multe feluri:- combinarea unei cumparari la vedere cu
o vanzare de valuta la termen;- legarea unei vanzari la vedere cu
cumpararea aceleiasi valute la termen;- efectuarea a doua
operatiuni valutare la doua termene diferite. Avantajul
contractelor swap consta in faptul ca prezinta o gama larga de
posibilitati din care clientul poate sa aleaga. In plus, contractul
poate fi vandut sau cumparat, ca un titlu financiar, inainte de
scadenta. Aceasta particularitate mareste gama de posibilitati de
utilizare a riscului valutar.3)Facilitile permanente reprezint
facilitile pe care BNM le pune la dispoziia bncilor autorizate la
iniiativa acestora. BNM ofer facilitatea de credit overnight i
facilitatea de depozit overnight. Facilitile permanente joac rolul
unui mecanism de siguran n gestionarea lichiditii pe piaa monetar:
facilitatea de credit overnight ofer posibilitate bncilor s ia
credite de la BNM, iar facilitatea de depozit overnight creeaz
posibilitatea plasrii excesului de lichiditate.Astfel BNM ofera
doar doua facilitati:1)facilitatea de credit overnight- este un
credit acordat de BNM peste noapte bncilor, pentru acoperirea
descoperitului de cont neachitat la sfritul zilei operaionale,
precum i n scopul meninerii rezervelor obligatorii, garantat cu
valori mobiliare amanetate la BNM, la o rat a dobnzii prestabilit.
Banca Naional a Moldovei acord faciliti de creditare bncilor
care:a) au ncheiat cu Banca Naional a Moldovei:- Contract de
acordare a facilitilor permanente de creditare (Anexa 1
laRegulament);- Contract privind participarea la SIC al Bncii
Naionale a Moldovei i acordurileadiionale respective;- Contract
privind participarea n sistemul automatizat de pli interbancaren
conformitate cu procedurile descrise n Regulamentul cu privire la
SIC aurezervat n conturile respective n SIC la BNM VM cu termenul
de la 5 pn la 91 dezile pn la scaden n volum suficient pentru
obinerea creditelorintraday/overnight.Acordarea creditelor
overnight este determinat de urmtoarele necesiti:a) neachitarea
creditului intraday pn la sfritul etapei Efectuarea plilor i a
compensrii a Programului zilei operaionale a SAPI;b) insuficiena
mijloacelor bneti n contul LORO al bncii pentru meninerea
rezervelor obligatorii. Termenul de rambursare a creditului
overnight nu poate fi prelungit.Dobnda la creditul overnight se
calcu