MEMORIA ANUAL 2015 NUESTRO PROPÓSITO ES ERRADICAR LA EXCLUSIÓN FINANCIERA COMPARTAMOS FINANCIERA UNA EMPRESA DE GENTERA
MEMORIA ANUAL 2015
NUESTRO PROPÓSITO ES ERRADICAR LA EXCLUSIÓN FINANCIERA
COMPARTAMOS FINANCIERA
UNA EMPRESA DE GENTERA
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3
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD 04
DIRECTORIO 05
PLANA GERENCIAL 07
PERFIL DE LA EMPRESA 08
FILOSOFÍA EMPRESARIAL 19
ENTORNO ECONÓMICO Y SISTEMA FINANCIERO 22
RESULTADOS DE GESTIÓN 30
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS 45
GESTIÓN DE AUDITORÍA 50
GESTIÓN DE PERSONAS 52
APOYO A LA COMUNIDAD 54
PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS 57
HECHOS RELEVANTES 2014 59
TRAYECTORIA PROFESIONAL DIRECTORIO 61
TRAYECTORIA PROFESIONAL PLANA GERENCIAL 66
RED DE AGENCIAS 74
ANEXOS (ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS)
CONTENIDO
4
El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de
Compartamos Financiera S.A. durante el año 2015.
Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su
contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.
Fernando Álvarez Toca Ralph Michael Guerra Pérez
Presidente de Directorio Gerente General
Arequipa, enero de 2016
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
1
5
Presidente de Directorio
Fernando Álvarez Toca
Directores
Alejandro Arturo Silva Arguello
Oscar Iván Mancillas Gabriele
Gonzalo Manuel Ortiz de Zevallos Olaechea
Carlos Labarthe Costas
Juan José Gutiérrez Chapa
María del Carmen Calcaneo Vizcarra
Ljubica Valeria Vodanovic Ronquillo
DIRECTORIO 2
6
LIDERES
7
NOMBRES Y APELLIDOS CARGO EN LA EMPRESA
Ralph Michael Guerra Pérez Gerente General
Jesús Marcelino Ferreyra Fernandez Gerente Central de Negocios
José Fernando Alocilla Barrios Gerente Central de Administración y Operaciones
Maytee Marcilla Truyenque Gerente Central de Tecnología de la Información
Pierre Edward Ramirez Llanos Gerente Central de Recursos Humanos
José Luis Conde Vásquez Auditor Interno
Jeffrey Martínez Veit Gerente de Riesgos
Vanessa Velsi Cuba Peralta Gerente de Modelo de Negocio
Herbert Luis Ríos Pauca Gerente de Finanzas
José Francisco Cornejo Aragón Gerente de Planeamiento de Negocios
Eduardo Vargas García Gerente de Filosofía
Walter Juan Castillo Chávez Gerente de Formación
Sara Zegarra Paredes Gerente de División de Crédito Individual – Pequeña Empresa
Miguel Salazar Calderón Salmavides Gerente de División de Crédito
Isabel Cristina Samaniego Pérez Gerente de División de Crédito
Edwin Antonio Sebastián Zavaleta Gerente de División de Crédito
Jeffrey Martínez Veit Oficial de Cumplimiento Normativo
PLANA GERENCIAL
3
8
4 PERFIL DE LA EMPRESA
9
1. Denominación
Compartamos Financiera S.A.
2. Dirección Sede Principal
Calle Santa Martha Nº 112 Cercado – Arequipa.
Teléfono: (051)-(054)-380606
Página Web: www.compartamos.com.pe
Correo Electrónico: [email protected]
3. Fecha de Constitución
Se constituyó en la ciudad de Arequipa mediante Escritura Pública del 5 de noviembre de 1997, otorgada ante el Notario
Dr. Javier Rodríguez Velarde, bajo la denominación de “Edpyme Créditos de Alcance Regional Arequipa S.A.”.
La sociedad se encuentra inscrita en la Partida Electrónica Nº 11002218 del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina
Registral de Arequipa.
Mediante acuerdo adoptado por Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 20 de setiembre de 2005, los
accionistas aprobaron por unanimidad la conversión de la Sociedad de una EDPYME a una Empresa Financiera.
Posteriormente, con fecha 18 de agosto de 2009, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, mediante Resolución
SBS Nº 11057-2009 otorgó la respectiva autorización de funcionamiento por conversión a Empresa Financiera.
En abril del 2013 la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP autoriza mediante Resolución SBS B° 2253 - 2013 el
cambio de denominación social de Financiera Crear a Compartamos Financiera, con lo cual el 22 mayo de ese mismo año
es lanzada oficialmente la Marca Compartamos Financiera S.A. en el mercado peruano.
10
4. Grupo Económico
Compartamos Banco nace en 1990 como una Organización No Gubernamental (ONG Asociación Programa Compartamos,
IAP). En el año 2000 se convierte en una institución financiera regulada –SOFOL– llamada Financiera Compartamos,
S.A. de C.V. SOFOL y ésta, en el año 2006, se transformó en Compartamos Banco.
Grupo Compartamos es fundado en la ciudad de México en el año 2010 y sus acciones comenzaron a cotizarse en la
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V. el 24 de diciembre de 2010 bajo la clave de cotización “COMPARC”.
En el 2013 se da el cambio de denominación de Grupo Compartamos a GENTERA.
5. Aspiración
Como grupo Gentera, aspiramos a empoderar a 10 millones de
personas del segmento sub- atendido, en los próximos 10 años,
para mejorar su vida mediante soluciones financieras personalizadas
y digitales, generando valor compartido.
11
GENTERA es una compañía cuyo objetivo es promover, organizar y administrar todo tipo de compañías, nacionales e
internacionales, con sujeción a sus políticas de inversión.
Las compañías que integran Gentera son:
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Fundación GENTERA: Es el brazo orquestador de las acciones de Responsabilidad Social Corporativa de Gentera. Se constituye
en el año 2011, como un medio para generar valor social y humano en las comunidades donde opera.
COMPARTAMOS BANCO: Es una institución financiera que atiende a la base de la pirámide a través del acceso a
productos de crédito, seguros, ahorro y medios de pago. Cuenta con programas de educación financiera y protección al cliente; actualmente esta presente en toda la República Méxicana. Actualmente a tiende a más de 2.6 millones de clientes.
COMPARTAMOS S.A: Institución financiera que ofrece microcréditos para capital de trabajo a la base de la
pirámide en Guatemala.
COMPARTAMOS FINANCIERA: Es una institución financiera que atiende a la base de la pirámide a través del
acceso a productos de crédito, seguros, ahorro y medios de pago. Cuenta con programas de educación financiera y protección al cliente. Es especialista en la metodología individual y grupal, atiende a más de 240 mil clientes en todo el Perú.
YASTÁS: Es el administrador de comisionistas bancarios que brinda acceso a operaciones financieras, pago de servicios y
compra de tiempo aire, llegando a lugares donde la infraestructura bancaria es limitada o nula. Está integrado por pequeños comercios como abarroterías, papelerías, tlapalerías, ferreterías y farmacias, que buscan hacer crecer sus negocios. Durante el año 2015 han realizado en conjunto con Compartamos Banco más de 1 millón de operaciones financieras.
ATERNA: Es el agente de seguros especializado en atender las necesidades de la población de la base de la pirámide. Diseña y
opera seguros para promover una cultura de prevención y enfrentar los imprevistos a los que son vulnerables. Tiene operaciones en México, Perú y Guatemala. Actúa como intermediario entre el sector asegurador y los canales de distribución.
INTERMEX: Es un transmisor de dinero que ofrece el servicio de pago de remesas familiares de forma conveniente, confiable y
segura. En abril del año 2015 se integró a Gentera. Cuenta con una cobertura en la República Méxicana su operación esta enlaza con la de empresas transmisoras de los Estados Unidos para ofrecer un servicio rápido a los clientes.
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6. Capital Social
El Capital Social de Compartamos Financiera está íntegramente suscrito y pagado asciende a un valor de S/
220,291,890, representado por 18,221,000 acciones comunes y nominativas con derecho a voto, con un valor nominal
de S/ 12.09 cada una.
7. Estructura Accionaria
Compartamos Financiera es una sociedad anónima, que al 31 de diciembre de 2015, cuenta con 2 accionistas, los cuales
se precisan a continuación:
Accionista Fecha de Ingreso
País de Procedencia
Número de Acciones
Valor de Acciones Participación
%
Compartamos S.A.B. de C.V. 16/06/2011 México 18,220,000 S/ 220,279,800 99.99%
Otros 27/05/2015 México 1,000 S/ 12,090 0.01%
TOTAL
18,221,000 S/ 220,291,890 100.00%
8. Cotizaciones en Bolsa
CODIGO ISIN NEMÓNICO AÑO - MES COTIZACIONES 2015 PRECIO
PROMEDIO APERTURA S/ CIERRE S/ MÁXIMA S/ MÍNIMA S/
PEP168201007 COMPFC1 2015-01 - - - - -
PEP168201007 COMPFC1 2015-02 - - - - -
PEP168201007 COMPFC1 2015-03 53.06 53.06 53.06 53.06 53.06
PEP168201007 COMPFC1 2015-04 - - - - -
PEP168201007 COMPFC1 2015-05 - - - - -
PEP168201007 COMPFC1 2015-06 - - - - -
PEP168201007 COMPFC1 2015-07 - - - - -
PEP168201007 COMPFC1 2015-08 - - - - -
PEP168201007 COMPFC1 2015-09 - - - - -
PEP168201007 COMPFC1 2015-10 - - - - -
PEP168201007 COMPFC1 2015-11 - - - - -
PEP168201007 COMPFC1 2015-12 - - - - -
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9. Clasificaciones de Riesgo
Compartamos Financiera ha obtenido en el año 2015 las siguientes calificaciones:
Apoyo & Asociados – Fitch Ratings:
- B+ con una perspectiva estable.
Class & Asociados:
- B con una perspectiva estable.
Microrate:
- α- con una perspectiva estable.
- Tres Estrellas en la calificación social.
10. Descripción de Operaciones y Desarrollo
Objeto Social
Empresa Financiera
Actividad Económica Principal (CIIU)
65994 - Otros Tipos de Intermediación Financiera
Plazo de Duración
Indefinido
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Evolución de Operaciones
- Reseña Histórica de Compartamos Financiera
Luego de 7 años de exitosa labor a favor de la microempresa, la ONG Hábitat Arequipa Siglo XXI constituyó el 5 de
noviembre de 1997 en la ciudad de Arequipa una empresa financiera denominada “Edpyme Créditos de Alcance
Regional Arequipa S.A.”. Posteriormente en Junta General de Accionistas de fecha 23 de julio de 1998, se acordó
cambiar la denominación de la sociedad por “Edpyme Créditos Arequipa S.A.”.
Mediante Resolución SBS Nº 342-98 de fecha 3 de abril de 1998 la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
autorizó el funcionamiento de la sociedad, iniciando sus operaciones el 13 de abril del mismo año, estableciendo
como sede principal de actividades, la ciudad de Arequipa.
En el año 2001 se ampliaron las operaciones a la ciudad de Lima, constituyéndose en la primera entidad micro-
financiera de provincias en alcanzar tal objetivo.
En el mes de septiembre del año 2005, mediante acuerdo adoptado en Junta General Extraordinaria de Accionistas,
se aprobó por unanimidad la conversión de la sociedad a una Empresa Financiera, proyecto que consideró la
inclusión como accionistas a las instituciones internacionales BID-FOMIN, CAF y Fondo ASN-Novib administrado por
Triple Jump.
Con fecha 23 de agosto de 2007 y luego de haberse concluido la primera etapa del proceso de conversión de
EDPYME a Empresa Financiera, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, concedió la Autorización de
Organización de “Financiera Créditos Arequipa S.A.” mediante la Resolución SBS Nº 1173-2007. Posteriormente el
18 de agosto de 2009, recibió la respectiva autorización de funcionamiento por conversión a Empresa Financiera, en
mérito de la Resolución SBS Nº 11057-2009 de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Finalmente en el mes
de septiembre de 2010, el indicado ente supervisor autorizó la captación de depósitos del público mediante Oficio
Nº 39790-2010-SBS.
El 16 de junio de 2011, Compartamos S.A.B de C.V., concretó la compra del 82.7% del accionariado de Financiera
Crear, a través de la Bolsa de Valores de Lima.
El 22 de mayo del 2013 se da el cambio de marca, a través del cual, Financiera Crear pasa a ser Compartamos
Financiera.
16
El FSD (Fondo Seguro de Depósito) mediante oficio Nº 634-2013, nos indica que los depósitos de Compartamos
Financiera ya se encuentran respaldados por dicha institución.
Mediante resolución SBS Nº 114-2014, se nos autoriza operar con cajeros corresponsales.
El 23 de marzo del 2015, GENTERA S.A.B DE C.V, adquiere el 15.79% del remanente de acciones de Compartamos
Financiera, con dicha operación, GENTERA se convierte en tenedora del 100% de las acciones de Compartamos
Financiera S.A.
El 27 de mayo del 2015, se acordó el aumento de capital social de la institución en la suma de S/ 99,996,897.78
siendo el nuevo capital social de Compartamos Financiera de S/ 220,291,890 representada por 18,221,000 acciones
asi como la inclusión de un nuevo accionista.
El 28 de octubre del 2015, se efectúa la emisión de Certificados de Depósitos mediante oferta pública primaria, en
conformidad del “Primer Programa de Certificados de Depósitos Compartamos Financiera” por S/ 15.2 millones,
esta emisión constituyó la primera incursión en el mercado de valores Peruano.
17
11. Gobierno Corporativo
Compartamos Financiera considera prioritaria la implementación de buenas prácticas para asegurar
un buen nivel de Gobierno Corporativo. Actualmente nuestro Directorio se encuentra conformado por
8 miembros titulares.
Adicionalmente, el Directorio ha conformado los siguientes Comités para su gestión:
Auditoría.
Riesgos.
Finanzas y Buen Gobierno Corporativo.
Comercial.
A través de los Comités, el Directorio da seguimiento al cumplimiento de los objetivos estratégicos de
Compartamos Financiera.
Aprovechamos también la experiencia y conocimiento que Grupo GENTERA aporta en esta materia,
hemos iniciado un proceso de alineación y mejora en las prácticas de Buen Gobierno Corporativo con
el objetivo de mejorar y fortalecer la administración de Compartamos Financiera.
COMPARTAMOS FINANCIERA
18
12. Cobertura Geográfica
Compartamos Financiera culminó el año 2015 con 60 agencias ubicadas en los departamentos de Ancash, Arequipa,
Cusco, Ica, Junín, La Libertad, Lambayeque, Lima, Moquegua, Puno, Piura, Tacna, Tumbes.
Mapa de Ubicación de Agencias Diciembre 2015
Con el objetivo de consolidarse a nivel nacional, Compartamos Financiera
viene emprendiendo un proceso de expansión con la apertura de nuevas
agencias en mercados aún no explorados por la empresa. Es por esta
razón que durante el 2015 se logró la apertura de 4 nuevas agencias:
Agencia Lambayeque
Agencia Tarma
Agencia Chulucanas
Agencia Casa Grande
REGION TOTAL
NORTE 8
CENTRO 28
SUR 24
60
19
5 FILOSOFÍA EMPRESARIAL
20
13. Propósito
Nuestro Propósito es nuestra razón de ser: erradicar la exclusión financiera a través de la inclusión financiera de la base
de la pirámide en América, aspiramos a generar tres tipos de valor para las personas:
Valor Social
Creciendo para ofrecer oportunidades de inclusión al mayor número de personas en el menor tiempo posible y
compartiendo los beneficios con las comunidades donde trabajamos.
Valor Económico
Construyendo modelos comerciales innovadores, eficientes y rentables, de los que todos se puedan beneficiar.
Valor Humano
Confiando en toda persona, en su disposición para crecer y autorrealizarse, para ser mejores y con educación
financiera utilizar los servicios financieros en su beneficio.
14. Visión
Ser el líder en microfinanzas en Perú, ofreciendo servicios de ahorro, crédito, seguros y servicios de pago.
21
15. Valores Institucionales
Nuestra mística es la vivencia de nuestros 6 valores:
22
6 ENTORNO ECONÓMICO Y SISTEMA FINANCIERO
23
1. Economía Peruana en el 2015
PBI: Al cierre del 2015 la economía peruana creció en un
promedio de 3.26% (según estadísticas del INEI). Por otra parte el
presidente del Banco Central de Reserva, Julio Velarde, estimó que
la economía peruana crecerá en 2.9% en el 2015, 4% para el 2016
y 4.8% para el 2017. De acuerdo a especialistas en la materia se
espera un crecimiento de 3.4% en promedio con un mínimo de
2.8% y un máximo 4.1%. El FMI (Fondo Monetario Internacional)
proyectó que la economía peruana crezca en 3.3% este año 2016.
En la Encuesta de Expectativas Macroeconómicas, el PBI crecería
entre 3.2% a 3.4% para el año 2016 de 4% para el año 2017.
INFLACIÓN: Al cierre del 2015 llegó a 4.40%, este incremento
se debe principalmente al alza del dólar y la depreciación de la
moneda nacional con respecto a la americana, originando que los
productos de pan llevar incrementen sus precios debido a la alza
de materias primas importadas. En la Encuesta de Expectativas
Macroeconómicas se estima que la Inflación llegue a 3.5% en el
2016, por encima del rango meta de 3.0%.
TIPO DE CAMBIO: El tipo de cambio en enero del 2015 fue
S /. 3.006 soles por un dólar americano y llegó a S/ 3.383 soles
por dólar americano a diciembre del 2015 (aumento del tipo de
cambio de 14.2%). Este incremento se originó por la tensión
generada por el alza de la tasa de interés de referencia de los
EEUU y que se hizo efectiva en diciembre 2015 subiendo en 25
puntos básicos, con ello EEUU está retomando los capitales por la
confianza en su fortaleza monetaria.
1.00%
8.50%
6.50% 6.00% 5.80%
2.40% 2.90%
4.00% 4.80%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Producto Bruto Interno Variación % Real
PBIProyección BCRP
3.22%
3.07%
2.77%
3.02%
3.02% 3.37%
3.54%
3.56%
4.04%
3.90% 3.66%
4.17%
4.40%
dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15
Inflación (Variación IPC % ultimos meses)
Fuente: BCRP / Elaboración: Propia
24
2. Economía Mundial en el 2015
El 2015 la economía mundial se ha vuelto cada vez más
dependiente de sólo tres países: China, Estados Unidos e
India, que fueron responsables prácticamente de casi el
80% del crecimiento de la economía mundial1.
Las economías de los países emergentes y en desarrollo,
sufrieron aprietos económicos, debido al desplome del
precio de las materias primas y el endurecimiento de las
condiciones bancarias.
El hecho más importante en la economía mundial, fue la
decisión de la FED2 de incrementar la tasa de referencia
americana en 25pbs en diciembre 2015, este hecho ocurre
después de 9 años, y se debió principalmente a la mejora
económica sobre todo en el mercado laboral que deriva un
incremento en el gasto de consumo.
Por otro lado, la caída del precio del petróleo llegó por
debajo de los 28 dólares por primera vez desde 2003, en
tanto, seguirá bajando mientras que el dólar siga
apreciándose en relación a otras monedas y la economía
China no muestre mejoras significativas.
1 Economist. Com – Economía El PBI mundial – Lunes, 15 de junio del 2015
2 Sistema de Reserva Federal de los EEUU
4.75 4.50
4.25
3.50
3.00
2.25 2.00
1.50
1.00
0.25 0.50
0.75
1.00 1.25
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
09-0
7
01-0
8
05-0
8
09-0
8
01-0
9
05-0
9
09-0
9
01-1
0
05-1
0
09-1
0
01-1
1
05-1
1
09-1
1
01-1
2
05-1
2
09-1
2
01-1
3
05-1
3
09-1
3
01-1
4
05-1
4
09-1
4
01-1
5
05-1
5
09-1
5
01-1
6
05-1
6
09-1
6
Tasa de Interés Referencial FED (%)
Tasa FED
Estimación FED
3.25
3.50
3.75
4.00
4.25 4.25
4.25
4.00 4.00
3.75
3.50
3.25
3.50
3.75
4.00
4.25
3
3.2
3.4
3.6
3.8
4
4.2
4.4
01
-11
04
-11
07
-11
10
-11
01
-12
04
-12
07
-12
10
-12
01
-13
04
-13
07
-13
10
-13
01
-14
04
-14
07
-14
10
-14
01
-15
04
-15
07
-15
10
-15
01
-16
Tasa de Interés Referencial del BCRP (%)
Fuente: BCRP / Elaboración: Propia
25
3. Sistema Financiero
A Diciembre del 2015 el sistema financiero peruano estaba compuesto por 17 empresas de banca múltiple, 11 empresas
financieras, 12 Cajas Municipales, 7 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito, 12 entidades de Desarrollo a la Pequeña y
Microempresa (EDPYME), 2 empresas de arrendamiento financiero, Banco de la Nación y del Banco Agropecuario.
Composición por Entidades del Sistema Financiero
Diciembre 2015
Tipos de Empresa Número de Empresas
Banca Múltiple 17
Empresas Financieras 11
Cajas municipales 12
Cajas rurales de ahorro y crédito 7
Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa
12
Empresas de Arrendamiento Financiero 2
Banco de la Nación 1
Banco Agropecuario (Agrobanco) 1
Total Sistema Financiero 63
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
26
La composición de las colocaciones de créditos directos a diciembre
del 2015, la Banca Múltiple posee el 85.34% (S/ 226,055 millones),
incrementándose en 17.43% en relación a diciembre 2014. Muy por
debajo de estas cifras se encuentran las entidades financieras con un
3.48%( S/ 9,219 millones)3 y las entidades microfinancieras no
bancarias (Cajas Municipales, Cajas Rurales y EDPYMES) con el
6.41% con S/ 16,983 millones del total colocaciones. Por otro lado
las instituciones pertenecientes al estado peruano (Banco de la
Nación y Agrobanco) generaron un 4.56% con S/ 12,085 millones
del total de colocaciones del sistema financiero.
Adicionalmente, las entidades de arrendamiento financiero, aportan
el 0.20% del total de colocaciones por créditos directos.
Al cierre del noviembre 2015, el total de depósitos del sistema
financiero fue de S/ 255,956 millones incrementándose en 15.76% (S/
34,841 millones) en relación a diciembre 2014. En la estructura de los
depósitos, la Banca Múltiple posee un 82.40% (80.49% a diciembre
2014), las Cajas Municipales poseen un total de S/ 14,602 millones
(5.71%), las entidades financieras registraron depósitos por 4,995
millones (1.95%) y las Cajas Rurales registran una participación de
0.19%. El Banco de la Nación logró captar un total de S/ 24,892
millones, lo que representa el 9.73%% del total de los depósitos del
sistema financiero.
3 En el mes de marzo 2015, se hizo efectiva la fusión por absorción de Edyficar con MiBanco.
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
85.34%
5.55%
3.48%
3.95% 0.17% 0.61% 0.69%
0.20%
Estructura De Créditos del Sistema
Financiero Diciembre 2015
ENTIDADES BANCARIAS
CMACs
ENTIDADES FINANCIERAS
BANCO DE LA NACIÓN
CRACs
AGROBANCO
EDPYMEs
ENTIDADES DE
ARRENDAMIENTO FINAN.
82.43%
9.73%
5.71%
1.95%
0.19%
Estructura De Depósitos del Sistema Financiero Diciembre 2015
ENTIDADES BANCARIAS
BANCO DE LA NACIÓN
CMACs
ENTIDADES FINANCIERAS
CRACs
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
27
4. Sector Microfinanciero
El primer semestre las IMFs concentraron los
esfuerzos en reducir la morosidad, que estaba
deteriorando la cartera y generando mayor
gasto por provisiones, adicionalmente el
estancamiento de la economía peruana en el
primer trimestre y segundo trimestre, pues
solo registró un crecimiento promedio de 1.8%
y 3.0% respectivamente del PBI que complicó
el crecimiento de cartera; en los últimos
trimestres la economía peruana registró un
crecimiento de 2.9% y 4.5% en el tercer y
cuarto trimestre del 2015, con ello se dinamizó
la economía peruana, por encima de las
expectativas. La cartera conjunta de Mibanco,
Financieras especializadas y Cajas Municipales
mejoraron, logrando un crecimiento interanual
de 7.39% en el 2014 a 9.42% en 2015.
Al cierre del 2015 la morosidad conjunta de MiBanco, Financieras especializadas y Cajas Municipales registró 5.59%, lo
que muestra una mejora en 0.32% con relación al 2014 (5.91%). Las cajas rurales, siguen mostrando problemas en la
calidad de sus portafolios con una morosidad de 9.24% (12.59% en el 2014).
Adicionalmente, en el 2015 se efectuó la fusión de Edyficar con Mibanco y la disolución de Caja Señor de Luren.
516,118
541,363
621,698
649,438
667,547
1,014,316
1,359,367
1,523,184
1,712,443
1,970,456
1,989,243
2,050,280
3,227,048
3,361,230
7,828,680
Financiera TFC S.A.*
EDPYME Raíz
CMAC Tacna
Financiera Credinka
CMAC Ica
Compartamos Financiera
CMAC Trujillo
Financiera Confianza
CMAC Cusco
CMAC Huancayo
CMAC Sullana
CMAC Piura
CMAC Arequipa
Crediscotia Financiera
Mibanco
TOP 15 COLOCACIONES DEL SECTOR
MICROFINANCIERO (MILES S/) DICIEMBRE 2015
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
28
E
La tasa de morosidad en créditos microempresa, muestra que
las CRACs tienen una cartera de alto riesgo con un 9.24% de
morosidad, seguidamente las entidades financieras con
6.00%, las CMACs con 5.96%, y las Edpymes con 4.24%.
El indicador de morosidad se ha incrementado, como
consecuencia del alto riesgo, es el caso de cajas municipales
que pasaron de 5.82% en el 2014 a 6.00% en el 2015, las
entidades financieras pasaron de 5.59% en el 2014 a 5.67%
en el 2015.
Sin embargo, Compartamos Financiera mejoró su calidad de
portafolio y pasó de registrar una morosidad de 6.82% en el
2014 a 5.38% al cierre del 2015.
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
5.47% 6.00%
9.10%
4.64%
Ent. Financieras CMACs CRACs EDPYMEs
Morosidad en Sistema Microfinanciero
Diciembre 2015
6.00% 5.96%
9.24%
4.24%
Ent. Financieras CMACs CRACs EDPYMEs
Morosidad en Credito Microempresa
Diciembre 2015
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
29
El escenario de indicadores de rentabilidad en el 2015
nos muestra que las entidades especializadas en el
sistema microfinanciero, están pasando por un momento
en que los ingresos por intereses no crecieron
sosteniblemente y el foco de atención estuvo en el
control de la cartera en riesgo y la cartera deteriorada,
por ende las provisiones se incrementaron reduciendo las
utilidades y en consecuencia los retornos sobre
patrimonio y activos.
La entidad de Banca Multiple MiBanco registra un ROE de
13.75% y un ROA de 1.62%, las entidades financieras
en promedio mejoraron en ROE pasando de 9.05% en el
2014 a 14.76% en el 2015 y en el ROA pasaron de
1.59% a 2.51% respectivamente. Las cajas municipales
han mostrado incremento en el ROE y pasaron de
13.18% al cierre del 2014 a 14.52% en el 2015, también
muestra mejorar en la rentabilidad sobre activos,
pasando de 1.75% a 1.97%. Las CRACs y las Edpymes
en promedio muestran indicadores negativos.
Compartamos Financiera, registra un ROA de 2.15% al cierre del 2015, dicho indicador se ubica por
encima del promedio Cajas municipales, CRACs, Edpymes y Mibanco.
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
14.76% 14.52%
-9.49%
-0.61%
2.51% 1.97%
-1.18% -0.15%
Ent. Financieras CMACs CRACs EDPYMEs
Rentabilidad del Sistema Microfinanciero Diciembre 2015
ROE
ROA
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
30
7 RESULTADOS DE GESTIÓN
31
1. Activos
Los activos al 31 de diciembre de 2015 ascendieron a S/
1,058 millones, cifra superior en un 3.96% a la alcanzada
en diciembre de 2014. El aumento de las colocaciones fue
importante para este incremento, ya que la variación
interanual ascendió a un 7.44%. La participación de las
colocaciones netas dentro del activo total a diciembre de
2015 es de 89.50%, cifra mayor a la presentada a
diciembre del 2014 (86.19%).
Estructura del Activo (%)
Rubros 2011 2012 2013 2014 2015
Disponible 13.24% 15.72% 10.67% 10.97% 7.29%
Colocaciones Netas 84.92% 82.01% 86.80% 86.19% 89.50%
Cuentas por Cobrar Netas 0.06% 0.04% 0.03% 0.07% 0.14%
Otros Activos 0.39% 0.78% 2.50% 2.77% 3.07%
Total 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
7.29%
89.50% 0.14%
3.07%
Estructura Del Activo - Diciembre 2015
Disponible Colocaciones Netas Cuentas por Cobrar Netas Otros Activos
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
32
2. Gestión Crediticia
Colocaciones Brutas
Al cierre de 2015, Compartamos Financiera alcanzó
una cartera de colocaciones brutas de S/ 1,014
millones, logrando atender a 270,644 clientes.
Esto significó un crecimiento de 13.54%, respecto
a diciembre de 2014, situándonos en el periodo
2015, como la 2ª institución con mayores clientes
en el sector MICROEMPRESA.
Estructura y Composición de Cartera
Considerando la distribución según el sector
económico, durante los últimos años, la cartera está
conformada mayoritariamente por créditos al sector
comercio y servicios que alcanzaron en conjunto el
88,34% de la cartera total al cierre del año 2015.
Cartera por Sector Económico (Millones de S/)
Diciembre 2015
Sector Económico Cartera Participación
COMERCIO 568.98 56.10%
INDUSTRIA 101.92 10.05%
SERVICIOS 326.96 32.24%
AGRICOLA 3.91 0.39%
GANADERO 9.59 0.95%
PESQUERO 0.79 0.08%
MINERO 2.16 0.21%
TOTAL 1,014.31 100.00%
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
2011 2012 2013 2014 2015
482
608
845 944
1,014
Colocaciones Brutas (Millones S/.)
33
En base a la estructura por tipo de crédito establecida
por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, los
créditos dirigidos a la Microempresa representan el
54.08% (50,31% en dic 2014) de la cartera de
Compartamos Financiera, seguido por los créditos
pertenecientes a la Pequeña Empresa que constituyen
el 40.98%, un 4.85% restante al financiamiento de
Consumo no Revolvente y el 0.09% restante es la
suma de participaciones de los créditos a Medianas
Empresas (0.08%) e Hipotecario (0.01%).
Con relación a la cartera en el segmento de la
microempresa en el sistema financiero peruano (crédito
MES), Compartamos Financiera a noviembre de 2015,
se ubicó en el puesto 4, escalando 1 puesto al
alcanzado en diciembre 2014. Respecto al número de
clientes atendidos en créditos MES, Compartamos
Financiera se ubica en el puesto 2, con lo cual escala 1
posición con respecto al año 2014.
A continuación se muestra el ranking de colocaciones
de créditos microempresa en el sistema financiero:
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
56.10%
10.05% 32.24%
0.39%
0.95%
0.08%
0.21%
Estructura de Cartera por Sector Económico
Diciembre 2015
Comercio
Industria
Servicios
Agrícola
Ganadero
Pesquero
Minero
0.08%
54.08%
40.98%
4.85%
0.01%
Estructura de Cartera por Tipo de Crédito
Diciembre 2015
Medianas Empresas
Microempresa
Pequeñas Empresas
Consumo NoRevolvente
34
Participación de Mercado Créditos Microempresa - Noviembre 2015
Institución
Cartera
Microempresa
(Miles S/)
Clientes
Microempresa
Participación de
Mercado en
términos de
Saldos
Ranking
por Saldos
de Cartera
Ranking
por
Número
de clientes
Mibanco S/ 2,379,787 539,493 27.00% 1 1
CMAC Arequipa S/ 733,669 140,540 8.32% 2 4
Financiera Confianza S/ 572,932 144,927 6.50% 3 3
Compartamos Financiera S/ 549,541 221,799 6.24% 4 2
CMAC Huancayo S/ 455,915 78,827 5.17% 5 7
CMAC Piura S/ 437,623 92,294 4.97% 6 5
CMAC Sullana S/ 426,698 87,343 4.84% 7 6
Crediscotia Financiera S/ 343,790 65,316 3.90% 8 9
B. de Crédito del Perú S/ 333,530 25,546 3.78% 9 16
CMAC Cusco S/ 301,604 78,580 3.42% 10 8
CMAC Trujillo S/ 241,564 62,767 2.74% 11 10
EDPYME Raíz S/ 186,927 48,433 2.12% 12 11
Financiera Proempresa S/ 160,618 40,800 1.82% 13 12
Financiera Credinka S/ 154,934 38,751 1.76% 14 13
CMAC Tacna S/ 149,940 29,570 1.70% 15 15
CMAC Ica S/ 128,197 18,577 1.45% 16 19
Scotiabank Perú S/ 122,649 4,275 1.39% 17 32
B. Financiero S/ 110,414 16,733 1.25% 18 22
CRAC Los Andes S/ 100,471 30,060 1.14% 19 14
B. Continental S/ 93,679 2,903 1.06% 20 34
Financiera Qapaq S/ 78,220 18,093 0.89% 21 20
CMAC Paita S/ 66,877 16,983 0.76% 22 21
EDPYME Solidaridad S/ 66,292 19,763 0.75% 23 18
CMAC Maynas S/ 66,102 15,441 0.75% 24 23
EDPYME Alternativa S/ 59,646 24,258 0.68% 25 17
CMCP Lima S/ 56,170 12,654 0.64% 26 25
CMAC Del Santa S/ 47,595 11,475 0.54% 27 26
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
35
Mitsui Auto Finance S/ 46,179 2,070 0.52% 28 36
Financiera Efectiva S/ 45,707 9,486 0.52% 29 28
Finaciera TFC S.A. S/ 42,789 8,902 0.49% 30 29
CRAC Prymera S/ 42,208 10,261 0.48% 31 27
CRAC Chavín S/ 35,171 13,566 0.40% 32 24
Citibank S/ 32,009 5 0.36% 33 48
Interbank S/ 24,983 1,013 0.28% 34 40
CRAC Sipán S/ 24,451 7,593 0.28% 35 30
B. Interamericano de Finanzas S/ 24,295 2,695 0.28% 36 35
EDPYME Credivisión S/ 19,541 7,313 0.22% 37 31
CRAC Cajamarca S/ 16,491 4,168 0.19% 38 33
EDPYME Acceso Crediticio S/ 13,364 1,019 0.15% 39 39
CRAC Incasur S/ 6,771 1,766 0.08% 40 37
B. GNB S/ 5,842 18 0.07% 41 46
CRAC del Centro S/ 4,798 1,271 0.05% 42 38
EDPYME BBVA Consumer Finance S/ 1,537 113 0.02% 43 42
B. de Comercio S/ 1,524 338 0.02% 44 41
EDPYME Marcimex S/ 158 37 0.00% 45 44
EDPYME Credijet S/ 136 33 0.00% 46 45
EDPYME Inversiones La Cruz S/ 109 68 0.00% 47 43
B. Santander Perú. S/ 17 10 0.00% 48 47
S/ 8,813,463
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
36
Calidad de Cartera
La morosidad de Compartamos Financiera, según los criterios contables de la SBS, cerró en el 2015 en 5.38%
logrando una mejoría en la calidad del portafolio en relación al cierre del 2014 que se registró una morosidad de
6.82%. Adicionalmente, la cartera refinanciada pasó de 0.86% a 0.65% de 2014 al cierre del 2015.
Esta mejoría en la morosidad se debió principalmente al manejo conservador frente al riesgo de los productos
financieros y a la aplicación de estrategias que permiten a la entidad lograr un crecimiento constante sin
perjudicar la calidad de su portafolio. Adicionalmente, el declive en el crecimiento del PBI y los problemas
económicos que Perú presentó en el 2015, tiene como consecuencia mayor riesgo sistémico que viene afectando
en general al sistema microfinanciero.
Durante el 2015 se generaron iniciativas orientadas a: (i) mejorar la capacitación y el entrenamiento de nuestros
analistas, (ii) acciones orientadas a generar mejoras en los procesos de cobranza, todo ello nos ayudó a mitigar
los impactos que la mayor competencia y el sobreendeudamiento generaron en la industria.
7.04% 7.31% 7.25% 7.26% 7.30% 7.26% 7.28% 7.30% 7.15% 6.96%
6.64%
5.38%
0.82% 0.75% 0.69% 0.69% 0.68% 0.70% 0.67% 0.71% 0.68% 0.67% 0.66% 0.65%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15
CALIDAD DE PORTAFOLIO – COMPARTAMOS FINANCIERA 2015
% Mora % Refinanciados
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
37
Las provisiones por incobrabilidad de crédito suman S/
83.05 millones, y cubren en 152.32% a los créditos
Vencidos y Judiciales, y en 135.85% a los créditos
Vencidos, Judiciales y Refinanciados a diciembre 2015.
Es necesario resaltar los altos niveles de cobertura que
Compartamos Financiera muestra frente a las Entidades
Especializadas en Microfinanzas.
A diciembre del año 2015, los créditos con clasificación
normal alcanzaron una participación de 89.31%,
mostrando una mejoría en relación al cierre del 2014 que
cerró en 86.88%.
114.4
7%
113.5
9%
112.7
2%
113.4
7%
115.1
0%
116.0
8%
117.9
2%
118.9
9%
121.5
4%
125.0
8%
129.8
0%
135.8
5%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
160.00%
ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15
COBERTURA (PROVISIONES / CARTERA DE ALTO RIESGO)
COMPARTAMOS FINANCIERA 2015
Provisiones / Cartera de Alto Riesgo
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
89.31%
2.67% 1.00% 1.46%
5.57%
Estructura de Colocaciones según Calificación SBS clientes - Diciembre 2015
PERDIDADUDOSODEFICIENTE
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
38
Evolución de Clientes
Durante el año 2015 se dio un incremento en el número
de clientes de 13.54% con relación al año 2014. El
número de clientes atendidos al cierre del ejercicio, fue
de 270,644. La participación de mujeres alcanza el
77.60% al cierre del 2015 incrementando en 7.63% en
relación al cierre del 2014 (69.67%).
En la composición de clientes por tipo de crédito
podemos apreciar que el 91.51 % pertenecen al sector
de la micro y pequeña empresa. Estos esfuerzos nos
colocan como la 2ª institución con mayor número de
clientes microempresa del sistema financiero.
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
79,325 87,301 106,401 134,781
198,362
238,361 270,644
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Número Clientes
0.01%
82.57%
8.94%
8.48%
Estructura de Cartera por Clientes y Tipo de Crédito
Diciembre 2015
MEDIANAS EMPRESAS
MICROEMPRESA
PEQUEÑAS EMPRESAS
CONSUMO NO
REVOLVENTE
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
Fuente: SBS / Elaboración: Propia
39
3. Pasivos
Al 31 de diciembre de 2015, los pasivos totales de la institución
ascendieron a S/ 800.9 millones, el cual disminuyo en 9.25%
con relación al 2014, esto principalmente por el incremento de
capital social por S/ 100 millones efectuada en mayo del 2015;
los Adeudos representan el 75.70% del total pasivos, las
obligaciones con el público representan el 21.82% y las cuentas
por pagar en 2.31%.
Estructura del Pasivo (%)
Rubros 2011 2012 2013 2014 2015
Obligaciones con el público 12.70% 20.14% 17.53% 21.67% 21.82%
Adeudos 85.91% 78.64% 81.23% 76.51% 75.70%
Cuentas por pagar netas 1.40% 1.21% 1.20% 1.77% 2.31%
Otros Pasivos 0.00% 0.01% 0.05% 0.04% 0.17%
Total 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
21.82%
75.70%
2.31%
0.17%
Estructura Del Pasivo - Diciembre 2015
Obligaciones con el público Adeudos
Cuentas por pagar netas Otros Pasivos
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
40
Gestión de Obligaciones con el Público
Dentro de las obligaciones con el público observamos que
la participación de las Cuentas a Plazo, que es el canal por
el cual se capta la mayoría de depósitos, representa un
87,97% del total de captaciones a diciembre del 2015. A
continuación se detalla la estructura de depósitos a dicha
fecha:
Estructura Obligaciones con el Público
Diciembre 2015
Rubros Monto (Millones de S/) Dec-15
Obligaciones por cuentas a Plazo 153.69 87.97%
Obligaciones por cuenta de Ahorros 18.91 10.83%
Otras Obligaciones 2.10 1.21%
Total 174.72 100.00%
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
87.97%
10.83%
1.21%
Estructura Obligaciones con el Público Diciembre 2015
Obligaciones por cuentas a Plazo
Obligaciones por cuenta de Ahorros
Otras Obligaciones
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
41
Gestión de Adeudados
Al cierre del ejercicio 2015, la estructura de
adeudados de Compartamos Financiera estuvo
conformada por Deuda Senior (98.44%) y Deuda
Subordinada (1.56%).
Según el tipo de organismo, los Adeudados se
encuentran estructurados de la siguiente manera:
Multilaterales en 5%, Bancos Comerciales Locales
representan un 27%, Fondos de Inversión en 32% y
Banca de Desarrollo local conforma un 32%.
El acreedor con mayor participación sigue siendo
COFIDE (con varias líneas de crédito) que concentra
un 24.79% del total.
Con el incremento de Capital por S/ 100 millones,
efectuada en mayo del 2015, Compartamos
Financiera ha prepagado deuda a fin de mejorar el
costo financiero.
Asimismo, se presenta la evolución de los
adeudados, la cual disminuyó en un 12.14% con
respecto a diciembre de 2014.
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
28% 34% 36% 28% 36%
52% 43% 38% 42% 32%
12% 17% 18% 17% 27%
8% 7% 8% 14% 5%
2011 2012 2013 2014 2015
Estructura de Financiamiento
Multilaterales Bancos Comerciales
Fondos de Inversión Banca de Desarrollo
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
293
352 402
480
655 667 586
Saldos de Adeudados - Diciembre 2015
Millones S/
42
4. Patrimonio
Durante el ejercicio 2015, el patrimonio de la empresa sumó S/ 256.6 millones; representando un crecimiento de
90.50% respecto al año 2014.
Estructura del Patrimonio – Diciembre 2015
Patrimonio Monto(Miles de S/) Participación%
Capital Social 220,291.89 85.84%
Capital Adicional 448.75 0.17%
Reservas 13,973.47 5.44%
Ajustes al Patrimonio -3.12 0.00%
Resultado neto del Ejercicio 21,925.12 8.54%
Total Patrimonio 256,636.11 100.00%
Al cierre del 2015, el Ratio de capital global fue de 22.38%, este
incremento se debe principalmente al incremento de capital por
S/ 100 millones efectuado en mayo del 2015.
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
2009 2010 2011 20112 2013 2014 2015
12.58% 15.58%
14.42% 14.65% 13.92% 14.59%
22.38%
Ratio de Capital Global
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
43
5. Gestión Financiera y Operativa
El ratio de gastos de administración del año 2015, con respecto a la cartera bruta promedio, fue de 17,08%, lo que es
explicado principalmente por el proceso de expansión del año 2014 y 2015.
2010 2011 2012 2013 2014 2015
12.10% 13.40% 13.80% 14.30%
14.77% 17.08%
Gastos de Administración / Cartera Promedio
(%)
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
44
6. Resultado Neto
En el año 2015 se logró una utilidad neta de S/ 21.9 millones.
Esta utilidad nos permitió obtener un ROE de 10.34% y un ROA
de 2.15% al cierre del 2015.
La disminución del ROE, se debió al incremento de capital por
S/ 100 millones, efectuada en mayo 2015, que disminuye el
nivel de apalancamiento financiero de la entidad, y cuyo efecto
es incrementar el nivel de solvencia financiera y reducir la
exposición.
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
10
19 22 19
19 23 22
Resultado Neto (Millones S/)
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
30.10%
38.08%
33.48%
22.51%
18.99% 18.74%
10.34%
3.6
0%
4.8
3%
4.6
6%
3.0
3%
2.4
2%
2.3
6%
2.1
5%
Evolución ROE y ROA (%)
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
45
Fuente: Compartamos Financiera / Elaboración: Propia
8 GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
46
l Directorio conjuntamente con el Comité de Riesgos es responsable de aprobar las políticas y la organización del
sistema integral de la gestión de riesgos.
La Gerencia de Gestión de Riesgos (GGR) orgánicamente depende y reporta directamente al Comité de Riesgos y
a través de éste al Directorio, manteniendo amplia independencia de las áreas ejecutivas de la empresa, lo cual está
alineado con la Resolución SBS N° 37-2008.
El actual modelo organizacional de la gestión de riesgos está comprometido con la mejora constante de las herramientas
de medición y control de riesgos, dentro de los límites que por apetito y tolerancia al riesgo ha definido el Directorio.
La Gerencia de gestión de riesgos está concebida con un enfoque de especialización de funciones basado en los
principales riesgos que afronta la Institución, como son el Riesgo Crediticio, Riesgo de Mercado y Liquidez y Riesgo
Operacional.
RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo Crediticio
Bajo la supervisión del Departamento de Riesgos Financieros, se han desarrollado modelos estadísticos, metodologías de
admisión y cambios en las políticas de admisión de productos que vienen mostrando efectividad en el control del riesgo
crediticio tanto para Línea de Negocios Grupal como Individual. Asimismo se ha monitoreado de forma continua los
factores macroeconómicos correlacionados con la calidad de la cartera, estableciéndose, de ser el caso, medidas de
mitigación de acuerdo a la concentración de cartera en riesgo.
Riesgo De Mercado Y Liquidez
Bajo la supervisión del Departamento de Riesgos Financieros, se logra una gestión adecuada de los riesgos de Mercado y
Liquidez, utilizando técnicas y herramientas apropiadas para la medición y evaluación de riesgos que pudieran generarse
producto de la implementación de estrategias financieras y/o volatilidad de indicadores financieros en el mercado.
Asimismo, se monitorea de forma permanente la concentración de depósitos y adeudos.
En ambos tipos de riesgos se ha venido cumpliendo con todos los requerimientos regulatorios de forma satisfactoria.
E
47
RIESGOS NO FINANCIEROS
Bajo la supervisión del Departamento de Riesgos No Financieros, se viene trabajando con el fin de mantener un
adecuado Sistema de Gestión de Riesgo Operacional que nos permita además de mantener los riesgos a los cuales
estamos expuestos dentro del apetito al riesgo aprobado por la empresa, alcanzar el objetivo institucional de conseguir
la autorización por el regulador para el uso del Método Estándar Alternativo, para lo cual hemos pasado por diversos
procesos de Consultoría, auditoría externa y auditoría interna con resultados que impulsan el logro de la mejora continua
en nuestras metodologías utilizadas para la Gestión del Riesgo.
Así mismo se ha fortalecido la gestión de Riesgo Operacional descentralizada, madurando y fortaleciendo metodologías y
herramientas aplicadas por el equipo de Gestoras de Control de Riesgos en Agencias que ayudan a identificar riesgos
operacionales y fallas de control en dichas unidades básicas de gestión.
Riesgo Operativo
En Compartamos Financiera tenemos implementado un Sistema de Gestión de Riesgo Operacional, Sistema de Gestión
de Seguridad de Información y un Sistema de Gestión de Continuidad del Negocio descentralizado y transversal,
desplegado en toda la organización, cuyo objetivo es controlar la exposición sobre los riesgos a los que Compartamos
Financiera se enfrenta en su búsqueda de ser la empresa líder en micro finanzas.
Habiéndose fortalecido en los últimos años el Modelo de Gestión de Riesgos es que el Directorio decidió priorizar la
postulación ante la SBS para lograr la autorización de uso del Método Estándar Alternativo para calcular el Requerimiento
de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, siendo este un objetivo estratégico de Compartamos Financiera para el
año 2016.
Sistema de Gestión de Continuidad de Negocios
Durante el 2015 se realizó el mantenimiento al sistema de Gestión de Continuidad del Negocio, actualizando los procesos
críticos para la Continuidad del Negocio según el cuestionario análisis de impacto al negocio (BIA), también se realizó la
identificación de riesgos de Continuidad a todas las agencias de Compartamos Financiera, se actualizaron los planes de
Continuidad del Negocio, se crearon nuevas estrategias de continuidad realizando pruebas, capacitaciones y simulacros
con el fin de probar que las estrategias y planes de continuidad aseguren la recuperación de los procesos críticos ante un
desastre, con el menor impacto para la organización.
48
Sistema de Gestión de Seguridad de la Información
Compartamos Financiera cuenta con un Sistema de Gestión de Seguridad de Información, el cual se encuentra orientado
a proteger los activos de información en cualquier medio de almacenamiento, a mitigar pérdidas de información
relevante, así como a mantener la continuidad operativa de los servicios de TI, en concordancia con las regulaciones
normativas contenidas en la Circular Nº G-140-2009 (Gestión de la Seguridad de Información) y relacionadas.
I. Riesgo Crediticio
La morosidad contable de la institución a Diciembre registró una disminución de 1.44% sobre el dato del año anterior,
cerrando en 5.38%.
Por otro lado, la tasa de refinanciación presentó una disminución de 22 puntos básicos respecto a diciembre 2014.
Finalmente la mora corregida, que incluye los 3 índices mencionados, tuvo un incremento de 1.03% respecto del año
2014.
4.95%6.82%
5.38%
0.55%
1.15%
0.93%
2.97%
4.74% 7.43%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
Dic-13 Dic-14 Dic-15
MOROSIDAD CORREGIDA COMPARTAMOS
FINANCIERA DIC 13, DIC 14, DIC 15
Castigo acumulado/cartera
% cartera refinanciada
Mora contable
13.74%12.71%
8.39%
49
II. Riesgo de Mercado/Liquidez
Los límites de riesgo de Mercado y Liquidez se cumplen de forma satisfactoria.
III. Riesgo Operacional (Ro)
130
0
Cumple Satisfactoriamente
Resultado de la Gestión del Riesgo Operacional - Autoevaluación ASA
100%
50
9 GESTIÓN DE AUDITORIA
51
ompartamos Financiera cuenta con una oficina de Auditoría Interna que reporta al Comité de Auditoría y que según las
circunstancias podrían hacerlo directamente al Directorio, lo cual garantiza su independencia dentro de la organización.
El trabajo fundamental de la Unidad de Auditoría Interna se orienta a evaluar la gestión de los principales riesgos que
afronta la organización con énfasis en los riesgos crediticio, operacional y de mercado, que se encuentran comprendidos
en el Plan Anual de Trabajo que es aprobado por el Directorio, el cual a su vez es coherente con el Reglamento de
Auditoría Interna aprobado por la Superintendencia de Banca y Seguros del Perú.
Durante el ejercicio 2015 la Unidad de Auditoría Interna ejecutó el 100% de las actividades programadas y no
programadas.
C
52
10 GESTIÓN DE PERSONAS
53
l cierre del año 2015, el número de colaboradores en la empresa tuvo un incremento de 15,65% respecto a diciembre
del año 2014. Este aumento se ha originado por la apertura de nuevas agencias y el incremento del staff de
administración. Se espera que para el año 2016 este número siga aumentando en armonía con los proyectos de
expansión de Compartamos Financiera.
Compartamos Financiera, sigue estableciendo mecanismos que permitan a la entidad mejorar los indicadores de clima laboral,
como parte de nuestra filosofía empresarial.
A
767 908
1,199 1,511
1,782 2,057
2,379
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Número de Colaboradores
54
11 APOYO A LA COMUNIDAD
55
n Compartamos Financiera, el servicio a los demás es nuestra razón de ser, y nos interesa el bienestar de nuestros
clientes, colaboradores y la sociedad en la que tenemos presencia. Estamos convencidos de que a través de acciones de
responsabilidad social contribuiremos a la creación de un mundo mejor, por lo que fomentamos acciones de voluntariado
en nuestros colaboradores, buscando que se conviertan en agentes de cambio en sus comunidades.
En el año 2015, realizamos una campaña de friaje “Comparte amor, comparte calor” solidaridad con los pobladores de zonas
afectadas por el friaje. Además dentro de las actividades de Educación Financiera se llevaron a cabo dos charlas de capacitación
en temas de formalización y constitución de negocio. Este año además se implementaron los “Días Compartamos con la
Comunidad” y con motivo de las fiestas navideñas llevamos a cabo la chocolatada organizada por cada una de nuestras
agencias. Además, participamos en la campaña de arborización organizada por Perú 2021.
La actividad de voluntariado por el friaje se llevó a cabo en el mes de Junio, se colaboró llevando frazadas, víveres, medicinas,
botas para la nieve y abrigos, beneficiando a más de 500 personas en 3 comunidades; Macarí, Nuñoa y Huamanruro, en Puno.
En total 956 colaboradores participaron, recaudando S/ 19,527 y Compartamos dobló dicho monto llegando a S/ 39,054, 16
colaboradores de CEAS y agencias viajaron a estas comunidades para hacer entrega del apoyo.
Como parte de las actividades de Educación financiera se realizaron 2 charlas destinadas a clientes con el objetivo de promover
y motivar la formalización y constitución de sus negocios.
La primera se realizó en Arequipa con el apoyo de la Universidad Católica San Pablo, esta charla impactó en más de 100
clientes, dictada por dos profesores de la Universidad y Nano Guerra (referente nacional en temas de emprendimiento) con
quien la audiencia estuvo muy receptiva.
La segunda charla fue en Lima Norte, fue una réplica de la charla en Arequipa, expusieron Nano Guerra y un especialista en el
tema de formalización de CEPEFODES organismo que promueve la formalización de las empresas. Asistieron 90 clientes de Lima
Norte, se tuvo una respuesta bastante positiva de la audiencia.
Los Días Compartamos con la Comunidad incluyeron la restauración de 3 colegios a nivel nacional. Estas actividades incluían la
implementación de una obra de infraestructura con la colaboración de los voluntarios de las agencias, una campaña de salud
preventiva y donación de materiales educativos.
E
56
A continuación la descripción de cada sede:
Localidad I.E. 22772 Alfa y Omega I.E. 10923 Fanny Abanto I.E. 70018 San José 3
Agencias participantes
Chincha, Ica y Cañete Chiclayo y Lambayeque Puno y Juliaca 7
Colaboradores voluntarios
29 44 94 167
Número de beneficiarios
236 alumnos y 11 docentes
560 alumnos y 34 docentes 128 alumnos y 9 docentes 978
Acciones realizadas
Cerco perimétrico de planchas de metal de 260 m lineales con portones para ingreso peatonal y
vehicular
Techo de estructuras metálicas con malla Raschell de 660 m2,
forestación de 200 m2
Comedor con cocina y almacén, instalaciones sanitarias y eléctricas y pintura para
pabellones internos y fachada externa del colegio
Donaciones entregadas
3 computadoras con impresoras, 38 m2 de
flexipisos, 30 pelotas de deportes
50 m2 de flexipisos, 75 pelotas de deportes.
Cocina industrial, refrigeradora, mesas y bancas, implementos de
cocina
Beneficiarios en la campaña de salud
60 94 131 285
57
12 PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS
58
a Institución tiene establecido como uno de sus objetivos prioritarios el enfrentar al delito de Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo, cuyas consecuencias pueden afectar principalmente la reputación de la Institución, si se
permite el que pueda ser utilizada en la comisión del mismo.
En tal sentido y de conformidad con la normativa y los lineamientos dados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP’s y
la Unidad de Inteligencia Financiera - Perú, se ha implementado un Sistema de Prevención de Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo, el que tiene por principal finalidad, el prevenir y evitar que los productos y /o servicios que se
ofrecen sean utilizados con fines relacionados con el indicado delito. Dicho Sistema, está constituido por el conjunto de políticas
y procedimientos antilavado y esta implementado en la Empresa a fin de que sus colaboradores de todo nivel, lo conozcan,
distingan y cumplan obligatoriamente.
Su proceso, divulgación y adecuación es labor del Oficial de Cumplimiento, cuyo vínculo laboral con la empresa es directo, tiene
nivel gerencial y depende del Directorio, tal como está dispuesto por la normativa vigente, desarrollando su función de acuerdo
a su Plan de Trabajo Anual, debidamente aprobado.
L
59
13 HECHOS RELEVANTES 2015
OMUNIDAD
60
En febrero, se acordó participar en la conformación de la nueva empresa que operara la plataforma de dinero electrónico, la
invitación fue cursada por ASBANC.
En marzo, GENTERA S.A.B. DE C.V. ha adquirido el 15.79% remanente de las acciones de Compartamos Financiera, con
esta transacción GENTERA se convierte en tenedora del 100% de las acciones de Compartamos Financiera.
En mayo, se cambió el directorio de la empresa conformado por 8 miembros titulares.
En mayo, se acordó: (i) El aumento de capital social de la institución en la suma de S/. 99, 996,897.78 en virtud de la
emisión de 8 271 042 (ii) El nuevo capital social de Compartamos Financiera asciende a la suma de S/. 220,291,890
representada por 18 221 000 acciones.
En junio, mediante resolución de Intendencia General SMV N°050-2015-SMV/11.1, se resuelve: Disponer el registro por
variación fundamental del Segundo Prospecto Marco correspondiente al “Primer Programa de Certificados de Depósitos
Negociables de Compartamos Financiera S.A. en el Registro Público del Mercado de Valores, la misma que consiste en la
modificación de la entidad estructuradora de Citibank del Perú S.A. por el BBVA Banco Continental.
En agosto, la clasificadora de riesgos Class & Asociados, nos otorgó la clasificación de CLA-1- al Primer Programa de
Certificado de Depósito Negociable. La clasificadora de riesgos Apoyo & Asociados Internacionales, nos otorgó la clasificación
de CP-1- al Primer Programa de Certificado de Depósito Negociable.
En septiembre, se recibió la resolución SBS N° 5349-2015, mediante la cual se nos autoriza la cancelación anticipada de
obligaciones de deuda subordinada con las siguientes entidades: (i) Cofide (ii) FMO y (iii) Triple Jump.
En septiembre, la clasificadora de riesgos Class & Asociados, nos otorgó la clasificación de B con perspectiva Estable en
Fortaleza Financiera. La clasificadora de riesgos Apoyo & Asociados Internacionales, nos mejoró la clasificación de B+ con
perspectiva Estable en Fortaleza Financiera.
El 27 de octubre 2015, se emitió Certificados de Depósito por S/ 15.2 millones.
En octubre, se nombra como Gerente Central de Recursos Humanos al Sr. Pierre Ramirez Llanos en reemplazo del
Sr. Roberto Varela.
En noviembre, se nombra como Gerente Central de Negocios al Sr. Jesús Ferreyra Fernández en reemplazo del Sr. Marco
González.
61
14 TRAYECTORIA DE PERSONAL DE DIRECTORIO
62
Fernando Álvarez Toca
Cargo: Director, desde Julio 2014
Nacionalidad: México
Director General Servicio Financieros en Gentera y Dirección General de Compartamos Bancos de Diciembre 2015 a la
fecha, Director General en Banco Compartamos, S.A. (2010- 2013), Director de Finanzas en Banco Compartamos, S.A.
(2005 - 2010), Director de Derivados en Enlace Int. S.A de C.V. (1999 - 2005), Subdirector de Cambios en Marshall
México S.A. de C.V. (1997 - 1998), Operador de cambios en Banco Santander Mexicano S.A. (1994 - 1997).
Juan José Gutiérrez Chapa
Cargo: Director, desde Julio 2011
Nacionalidad: Mexicana
Ingeniero Industrial y de Sistemas egresado del Instituto Tecnológico de Estudios Superiores de Monterrey. Diplomado
en productividad en Administración de la Mejora Continua impartido por el Instituto Tecnológico de Estudios Superiores
de Monterrey
Presidente del Consejo de Administración de la Unión de Crédito Industrial y Comercial de Oaxaca, S.A. de C.V. (abril
2001 a la fecha).Presidente del Consejo Mexicano de Uniones de Crédito, A.C. Presidente del Consejo de FOMEPADE, S.A.
de C.V. SOFOM E.N.R. Director General de Consultoría en Normatividad e Informática, S.A. de C.V. (1998 al
2008).Director Comercial de Banco Compartamos, S.A. (1992-2004). Socio-Fundador Banco Compartamos, S.A.
63
Carlos Labarthe Costas
Cargo: Director, desde Julio 2011
Nacionalidad: Mexicana
Ingeniero Industrial egresado de la Universidad Anáhuac (México). Diplomado en Mundo Actual y post modernidad por la
Universidad Anáhuac. Estudios en Microfinanzas en “The Economic Institute (Boulder)”; Harvard Business School.
Estudios de Postgrado en el Instituto Panamericano de Alta Dirección de Empresas (IPADE).
Cofundador y Director General de Banco Compartamos desde sus inicios hasta la fecha. Miembro del Comité Ejecutivo
de CGAP (Consultative Group to assit the Poor) Consorcio de Donantes para microfinanzas a nivel mundial liderado por el
Banco Mundial. Miembro del Consejo de Administración de Worldfund. Miembro de Microfinance Network. Red de
Instituciones líderes en Microfinanzas a nivel mundial con una visión comercial.
Gonzalo Manuel Ortiz de Zevallos Olaechea
Cargo: Director, desde Enero 2012
Nacionalidad: Peruana
Miembro del Directorio de RELAPASAA, Refinería La Pampilla S.A.A., subsidiaria de Repsol S.A., períodos desde el 2007
hasta la actualidad. Consejero del directorio de Servicios Aéreos de los Andes SAC, desde septiembre de 2010.
Directorio y presidente del directorio de Corporación de Logística Integral Almacenaje & Distribución S.A., desde abril de
2011. Director Ejecutivo de Estructuradores & Gestores (E&G) en la actualidad.
Sucesivamente ha sido socio responsable de la división de finanzas corporativas de las siguientes firmas:
Estudio Echecopar (enero de 2006 hasta julio de 2009, inclusive para asumir luego la dirección ejecutiva
de Estructuradores & Gestores y continuar con el ejercicio de la función de finanzas corporativas).
Ernst & Young (mayo de 2002 hasta diciembre de 2005).
Arthur Andersen ( 1998-2002).
64
Alejandro Arturo Silva
Cargo: Director, desde Marzo 2014
Nacionalidad: Costa Rica
Es profesor universitario de Gobernabilidad y Manejo de Riesgos en el Boulder Institute Turín (Italia), anteriormente dicto
catedra de Introducción a las Microfinanzas en la Universidad de Brandeis (Boston,USA), asi como de Ingeniería
Industrial (San Salvador, El Salvador).
Miembro de la Junta Directiva de varios intermediarios financieros, tales como Banco WWB (Colombia), BancoSol
(Bolivia) y anteriormente Banco Solidario (Ecuador), Compartamos Banco (México), BanGente (Venezuela), MiBanco
(Perú).
Oscar Iván Mancillas Gabriele
Cargo: Director, desde Julio 2014
Nacionalidad: Mexicana
Socio Fundador de Grupo Gentera, Director General Pyxis del 2009 a la fecha, Presidente de Prodesarrollo red de
Instituciones de Microfinanzas del 2006 a la fecha, Director de Negocios Banco Compartamos del 2007-2009, Director de
Personas de Banco Compartamos del 2004-2006, Miembro del Comité de Estrategia, Comité de Honor, Comité de
aceleramiento de carrera, Comité de compensaciones y Representante legal de Banco Compartamos, Director Comercial
de Banco Compartamos 199-2004.
65
María del Carmen Calcaneo Vizcarra
Cargo: Director, desde Julio 2014
Nacionalidad: Mexicana
Director de Personas en Gentera, Sub- Director de Recursos Humanos en Phlip Morris Cigatam PS, Miembro del grupo de
estudios de la función de Personal para empresas líderes (IPADE), Profesora invitada para el manejo de casos de la
función de personal en los programas D1, AD2 y MEDEX.
Ljubica Valeria Vodanovic Ronquillo
Cargo: Directo, desde mayo 2015
Nacionalidad: Peruana
Título de Abogada por la Universidad de Lima y con Maestría en Derecho con especialización en derecho bancario y
financiero.
Consultora en Delmar Ugarte y Abogados desde Julio 2013 a la fecha, anteriormente se desempeñó como Coordinadora
Ejecutiva del Departamento Legal de la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (2010-2013), Abogada principal del
departamento legal de la SBS (2004-2010), Abogada Senior de Arthur Andersen (2000-2002), Abogada asociada de
Arthur Andersen (1998-2000).
66
15 TRAYECTORIA DE PLANA GERENCIAL
67
Ralph Guerra Pérez
Cargo: Gerente General
Nacionalidad: Peruana
Contador Público Colegiado egresado de la Universidad Católica Santa María, Arequipa-Perú. Programa de Alta
Dirección (PAD) brindado por la Escuela de Dirección de la Universidad de Piura, Programa de Formación en
Microfinanzas del Boulder Institute of Microfinance , International Business Program –Thinking Globally IESE Business
School – University of Navarra.
Gerente Central de la División de Negocios de Financiera Crear. Gerente de Administración y Finanzas de la Edpyme
Crear Arequipa. Contador y Administrador de la ONG Hábitat Arequipa Siglo XXI (1992-1998).
Jesús Marcelino Ferreyra Fernandez
Cargo: Gerente Central de Negocios
Nacionalidad: Peruana
Economista por la Universidad de Piura, maestría en administración de la Universidad Pacífico.
Cuenta con más de 29 años de experiencia en el sector financiero. Anteriormente se desempeñó como Director en
IMFs como BancoSol, Banco Forjadores, Financiera El Comercio; Gerente de la División de Microfinanzas en Financiera
QAPAQ (2015), Gerente de Negocios en Mi Banco (2013-2014), Gerente Corporativo de Negocios en Grupo ACP
(2008-2013).
68
José Fernando Alocilla Barrios
Cargo: Gerente Central de Administración y Operaciones
Nacionalidad: Peruana
Ingeniero Industrial – Universidad Nacional de San Agustín, Arequipa-Perú. Magíster en Administración de Negocios
de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Diplomado Programa de Alta Gerencia – Instituto Centro Americano de
Administración de Empresas. Diplomado en ESAN “Evaluación Económica y Financiera de Proyectos de Inversión”.
Gerente de Gestión de Riesgos (2011-2014), Gerente de Administración y Finanzas de Financiera Crear (2008-2010).
Gerente de Administración y Finanzas de la Empresa de Confecciones Franky y Ricky S.A. (1993-2007). Jefe del
Departamento de Créditos del Banco Industrial del Perú Sucursal Arequipa (1982-1990).
Maytee Marcilla Truyenque
Cargo: Gerente Central de Tecnología de la Información
Nacionalidad: Peruana
Ingeniero de Sistemas egresado de la Universidad Católica de Santa María, Arequipa, Perú. Maestría en Ingeniería
de Sistema con mención en Gerencia de Tecnologías de la Información - Universidad Nacional de San Agustín.
Gerente de Tecnología de la Información de Financiera Crear (2009-2010).Jefe de Sistemas de la Edpyme Crear
Arequipa. (1998-2009).
69
Pierre Edward Ramirez Llanos
Cargo: Gerente Central de Recursos Humanos
Nacionalidad: Peruana
Bachiller en Relaciones Industriales por la Universidad San Martin de Porres, Magister en Organización y Dirección de
Personas por la Universidad ESAN y Magister en Administración por la Universidad ESAN.
Anteriormente se da desempeñado como Gerente de Recursos Humanos y Administración en el Banco Interamericano
de Finanzas (2012-2015), Subgerente de Compensaciones y Administración de personal (2009-2011), Jefe de
Gestión Humana en Yobel Supply Chain Management (2008-2009).
Vanesa Velsi Cuba Peralta
Cargo: Gerente de Modelo de Negocios
Nacionalidad: Peruana
Ingeniero de Sistemas por la Universidad Nacional de San Agustín de Arequipa, magister en Administración de
Empresas por la Universidad de Tarapacá.
Anteriormente se desempeñó como Gerente General en Cooperativa de Ahorro y Crédito Kori, (2013-2014), Jefe de
Innovación en Financiera Crear (2011-2012), Oficial de atención al Usuario (2009-2012), Jefe del Departamento de
Operaciones y Servicios (2008-2010).
70
Jeffrey Martinez Veit
Cargo: Gerente de Riesgos
Nacionalidad: Peruana
Ingeniero en Gestión Empresarial de la Universidad Nacional Agraria La Molina y Diplomado Internacional en Gestión
del Riesgo Financiero por la Universidad ESAN.
Anteriormente se desempeñó como Sub Gerente de Riesgos del Banco de Crédito y Supervisor de Procesos
Operativos de Analytics Pyme (2014-2015), Especialista en Inteligencia de Riesgos (2013-2014), Analista de
Inteligencia de Riesgos (2011-2013), Asistente de Riesgos Banca Persona (2011).
José Luis Conde Vásquez
Cargo: Auditor Interno
Nacionalidad: Peruana
Contador Público Colegiado egresado de la Universidad Nacional Pedro Ruiz Gallo. Magíster en Administración con
mención en Finanzas en la Universidad Privada Antenor Orrego. Diplomado en Riesgo Financiero Universidad
Complutense de Madrid.
Auditor Interno de la Edpyme Crear Arequipa (2009). Auditor Interno y Gerente de Administración en la Caja
Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo (1996-2008). Asistente de Auditoría Región Norte del Perú de CARSA S.A.
(1991-1995). Auditor y Jefe de Equipo de la Sociedad de Auditoría “Manuel Vera & Asociados” (1989-1991).
71
Herbert Luis Ríos Pauca
Cargo: Gerente de Finanzas
Nacionalidad: Peruana
Maestría en el Área de Ciencias Contables y Administrativas con mención en Finanzas, Universidad Nacional de San
Agustín de Arequipa. Título Profesional de Economista, Universidad Nacional de San Agustín de Arequipa.
Gerente Central de la División de Administración y Finanzas (2013-2014), Jefe de Finanzas y Tesorería (2008 – 2013)
Financiera Créditos Arequipa S.A. Jefe de Riesgos (Mazo 2002 – Febrero 2008) - Edpyme Créditos Arequipa S.A.
Asistente Profesional – Analista de Créditos (1997 – 2001) Corporación Financiera de Desarrollo S.A. – COFIDE
(Banco de Segundo de Piso).
José Francisco Cornejo Aragón
Cargo: Gerente de Planeamiento de Negocios
Nacionalidad: Peruana
Licenciado en Administración de Negocios, Universidad del Mar Chile.
Jefe de Producto de Crédito Grupal (2014), Jefe de Minería de Datos y Enlace de Ventas (2013-2014), Analista de
Riesgo de Mercado y de Liquidez (2009-2012).
72
Eduardo Vargas García
Cargo: Gerente de Filosofía
Nacionalidad: Mexicana
Licenciado en el Psicología, Universidad Anahuac del Norte. Bachiller en Filosofía, Universidad Regina Apostolorum
Roma.
Gerente de Desarrollo Integral – Banco Compartamos – México.
Walter Juan Castillo Chávez
Cargo: Gerente de Formación
Nacionalidad: Peruana
Economista por la Universidad Nacional de San Agustín de Arequipa, Diploma en Desarrollo de Competencias y
Gestión de Liderazgo por INVEO, Diploma en Desarrollo de Habilidades de Liderazgo por la UPC.
Gerente Territorial (2011-2014), Administrador de Agencias en Financiera Crear (2004-2010). Jefe de Créditos en
ONG IDESI (1989-1997).
Sara Virginia Zegarra Paredes
Cargo: Gerente de División de Crédito Individual – Pequeña Empresa
Nacionalidad: Peruana
Economista por la Universidad Católica Santa María de Arequipa, Maestría en Dirección Comercial y Estrategias de
marketing por la UPC y Escuela de Negocios de EOI de España.
Gerente Territorial (2008-2013), Sub-Gerente de Créditos (1998-2008), Jefe de Créditos en ONG Habitat (1995-
1998), Jefe de Créditos en Banco Industrial del Perú (1989-1992).
73
Víctor Miguel Salazar Calderón Samalvides
Cargo: Gerente de División de Crédito Individual
Nacionalidad: Peruana
Master Europeo en Gerencia y Administración, Escuela de Negocios de España (Diciembre 2007), Bachiller en
Ingeniería Agronómica, Universidad Católica Santa María.
Gerente Territorio Sur en Financiera Confianza (2008-2014), Gerente Comercial en Caja Sur (2005-2008),
Funcionario de Negocios en Caja Sur (1996-2005).
Isabel Cristina Samaniego Pérez
Cargo: Gerente de División de Crédito Individual
Nacionalidad: Peruana
Maestría en Dirección Estratégica Factor Humano por la UPC, Contador público por la Universidad Católica del Perú.
Gerente Territorial en Financiera Crear (2009 – 2012), Jefe de Créditos en EDPYME Confianza (1999 – 2000).
Edwin Antonio Sebastián Zavaleta
Cargo: Gerente de División de Crédito Grupal
Nacionalidad: Peruana
Contador Público por la Universidad Cesar Vallejo
Jefe Regional de Ventas en Micronegocio Azteca (2012-2013), Gerente de Agencia en MiBanco (2011-2012), Jefe de
Agencia Retail Financiero en Censosud (2011).
74
16 RED DE AGENCIAS 2014
75
N
° AGENCIA Dirección Distrito Provincia
1 SANTA MARTHA Calle Santa Marta Nº 112 Arequipa Arequipa
2 LA PAMPILLA Calle Daniel Alcides Carreón Nº 289 esquina con la Av. Andrés Avelino
Cáceres
José Luis
Bustamante y
Rivero
Arequipa
3 LOS OLIVOS Av. Alfredo Mendiola Mº 3555 Los Olivos Lima
4 MOLLENDO Calle Comercio Nº 340,344,348,352 Mollendo Islay
5 MIRAFLORES A. Teniente Ferre Nº 207 Miraflores Arequipa
6 COMAS Av. Túpac Amaru Nº 6051, 6053 y 6057 Urb. Huaquillay II etapa Comas Lima
7 MERCED Calle La Merced 121-A Arequipa Arequipa
8 MALVINAS Av. Colonial Nº 161-169 Lima Lima
9 PUENTE PIEDRA Carretera Panamericana Norte, Lote 12, Mz C, Urb. Sto Domingo Puente Piedra Lima
10 CAMANA Jr. 28 de Julio Nº 311 Camaná Camaná
11 VENTANILLA Manzana C5, Lote 13, ex Zona Comercial Ventanilla Callao
12 CANTO GRANDE
SJL Jr General Córdova Nº 101, 103 y 107, esquina con la Av. Canto Grande
San Juan de
Lurigancho Lima
13 PROCERES SJL Av. Próceres de la Independencia Nº 1949 - Mz. Z -Lote 23 San Juan de
Lurigancho Lima
14 CAYMA Av. Ejercito Nº 1016 Cayma Arequipa
15 SAN MARTIN DE
PORRES Av. Perú Nº 3260, Lte 5-A, Asentamiento Humano Perú 3º Zona
San Martin de
Porras Lima
16 COLLIQUE Av. Tupac Amaru Nº 7869-7873, Urb. San Juan Bautista 1º Etapa Comas Lima
17 CERES Asociación Rabindranath Tagore Mz E, Lt 8 (Km. 6.5 Carretera Central) Ate Lima
18 PEDREGAL Calle Sabandía, Manzana F, Lote 18, Centro Poblado de Servicios Basicos
el Pedregal Majes Caylloma
19 COCACHACRA Calle Libertad Nº 412, Manzana D3, Lote 6 Cocachacra Islay
76
20 MATARANI Asociación Indoamericana, Manzana B, Lote 01 Islay Islay
21 PAUCARPATA Av. Jesus Nº 1307 Paucarpata Arequipa
22 SAN CAMILO Calle San Camilo Nº 207-209-211-213 Arequipa Arequipa
23 CARABAYLLO Av. Túpac Amaru n° 10688-10690, Pueblo Joven El Progreso Carabayllo Lima
24 ALTO SELVA
ALEGRE
Manzana 24, Lote 10, Asentamiento Humano de Alto Selva Alegre (Ahora
Av. Arequipa Nº 721)
Alto Selva
Alegre Arequipa
25 INDEPENDENCI
A Las Violetas, Manzana U-1, Lote 2-A, Ermitaño
Independenci
a Lima
26 SANTA LUZMILA Av. Universitaria Norte Nº 6893, Lote 14, Manzana P, Urb. Santa Luzmila Comas Lima
27 LOS INCAS Av. Los Incas, Manzana K, Lote 13, Urb, Pablo VI, II Etapa Arequipa Arequipa
28 HUANDOY Av. Huandoy N° 5015 Los Olivos Lima
29 AGUSTINO Av. José de la Riva Agüero N° 1453 El Agustino Lima
30 PACHACUTEC Manzana F, Lote 13, sector D, Grupo Residencial D3 Ventanilla Callao
31 PUNO Jr. Moquegua N° 642 Puno Puno
32 CUSCO Urbanización Santa Úrsula N 1-A, Avenida La Cultura San Sebastián Cusco
33 HUACHIPA Avenida Las Torres, Manzana A, Lote N° 11, Asociación El Paraíso del
Puente de Huachipa, Sector 02 Ate Lima
34 CERRO
COLORADO
Asociación de Pequeños Comerciantes Villa Faucett, Mz. A, lote 34, Zona
A
Cerro
Colorado Arequipa
35 CALLAO Av. Mariscal Oscar R. Benavides N°4794-4796-4798, Urbanización San
José Bellavista Callao
36 SANTA ANITA Calle Carretera Central N° 193, Agencia 9B-10, sección N° 2, segundo
piso. Santa Anita Lima
37 TRUJILLO -
NATASHA ALTA Unidad 01, Manzana "M", Lote N° 10, Urb. Natasha Alta Trujillo Trujillo
38 TRUJILLO -
ESPAÑA Girón Grau N° 359 - B Trujillo Trujillo
39 ICA Urbanización Santa Rosa del Palmar, Manzana "K", Lote N° 21 Ica Ica
40 CHIMBOTE Av. Víctor Raúl Haya de la Torre N° 2850, Manzana G1, Lote N°2,
Asentamiento Humano Miraflores Alto Chimbote Santa
77
41 TACNA Av. Augusto B. Leguía N° 1311 Tacna Tacna
42 CHINCHA Jirón Santo Domingo N° 314 Chincha Alta Chincha
43 CAÑETE - SAN
VICENTE Av. Benavides N° 142
San Vicente
de Cañete Cañete
44 CHICLAYO ESTE
- SAENZ PEÑA Av. Sáenz Peña N° 464, 466 y 468 Chiclayo Chiclayo
45 PIURA ESTE Calle Huánuco N°484 Cercado Piura Piura
46 JULIACA Jirón Lima N° 123-127, Zona Cercado Juliaca San Román
47 HUANCAYO SUR
- EL TAMBO Av. Mariscal Castilla N° 1224 y 1228 El Tambo Huancayo
48 MOQUEGUA Calle Ancash N° 198 y Lima N° 499, Lote 1 Moquegua Mariscal
Nieto
49 SULLANA Calle Bolívar N° 2013 Sullana Sullana
50 TUMBES Av. Mariscal Castilla N° 500, 506, 508 y 510 Tumbes Tumbes
51 ZAPALLAL Prolongación de la Avenida Buenos Aires N° 2245 Puente Piedra Lima
52 HUNTER Urb. La Colina 1, Mz I, Lote 19 Jacobo Hunter Arequipa
53 PORONGOCHE Urb. Villa Hermosa, Mz C, Lote 8 Paucarpata Arequipa
54 HUANCAYO 2 Calle Real N° 1481 - 1485 - 1487 Huancayo Huancayo
55 SAN FELIPE Av. San Felipe N° 660, 660-A, 662, 662-A y Pasaje Matucana N° 102,
Urb. San Felipe, 2° Etapa, Sector A Comas Lima
56 CHIMBOTE 2 Jr. Francisco Bolognesi N° 533 - 537, Mz.13, Lote 12 Chimbote Santa
57 LAMBAYEQUE Av. Emiliano Niño N° 117 Lambayeque Lambayeque
58 TARMA Jr. Amazonas N° 195 Tarma Tarma
59 CASA GRANDE Calle Libertad N° 36, Barrio Bajo Casa Grande Casa Grande Ascope
60 CHULUCANAS Sub Lote 1E, Manzana G del Casco Urbano de la Ciudad de Chulucanas,
identificado como Jirón Lima N° 390 Chulucanas Morropón