COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A. Estados financieros Al 31 diciembre de 2017 CONTENIDO Informe del auditor independiente Estados de situación financiera Estados de resultados integrales Estados de flujos de efectivo directo Estados de cambios en el patrimonio Notas a los estados financieros $ - Pesos chilenos M$ - Miles de pesos chilenos UF - Unidades de fomento USD - Dólares americanos
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COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A. Estados financieros Al 31 diciembre de 2017 CONTENIDO Informe del auditor independiente Estados de situación financiera Estados de resultados integrales Estados de flujos de efectivo directo Estados de cambios en el patrimonio Notas a los estados financieros $ - Pesos chilenos M$ - Miles de pesos chilenos UF - Unidades de fomento USD - Dólares americanos
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE Santiago, 28 de febrero de 2018 Señores Accionistas y Directores Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A., que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y 2016 y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros. La Nota 6.III no ha sido auditada por nosotros y por lo tanto este informe no se extiende a la misma. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Santiago, 28 de febrero de 2018 Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A 2 Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero. Otros asuntos - Información adicional Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de formarnos una opinión sobre los estados financieros tomados como un todo. La información a continuación se presenta con el propósito de efectuar un análisis adicional al que se desprende de la información normalmente proporcionada en los estados financieros: Nota N° 25.3 Reserva de Calce Nota N°44.1.3 y 2.3 Moneda Extranjera y Unidades Reajustables Cuadro Técnico N°6.01 Margen de Contribución Cuadro Técnico N°6.02 Apertura de reserva de primas Cuadro Técnico N°6.03 Costo de siniestros Cuadro Técnico N°6.04 Costo de rentas Cuadro Técnico N°6.05 Reservas Cuadro Técnico N°6.06 Seguros Previsionales Cuadro Técnico N°6.07 Primas Cuadro Técnico N°6.08 Datos Tal información adicional es responsabilidad de la Administración y fue derivada de, y se relaciona directamente con, los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros. La mencionada información adicional ha estado sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros y a ciertos procedimientos selectivos adicionales, incluyendo la comparación y conciliación de tal información adicional directamente con los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros o directamente con los mismos estados financieros y los otros procedimientos adicionales, de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile.
Santiago, 28 de febrero de 2018 Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. 3 En nuestra opinión, la información suplementaria se presenta razonablemente en todos los aspectos significativos en relación con los estados financieros tomados como un todo. Otros asuntos - Información no comparativa De acuerdo a instrucciones de la Comisión para el Mercado Financiero, las notas a los estados financieros descritos en el primer párrafo y las notas y cuadros técnicos señalados en el párrafo anterior, no presentan información comparativa. Fernando Orihuela B. RUT: 26.216.857-0
Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros 1709Razón social de la entidad que informaCompañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A.RUT de entidad que informa99012000 - 5Grupo asegurador2Tipo de estado financieroIFecha de cierre del período sobre el que se informa2017-12-31Descripción de la moneda de presentaciónM$ PESOS
Nombre: Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A.
5.12.10.00 409.793.879 381.749.8265.12.20.00 442.679.309 401.991.8195.12.30.00 20.854.402 20.590.0945.12.31.00 Propiedades de Uso Propio 17.583.802 16.993.5185.12.32.00 Muebles y Equipos de Uso Propio 3.270.600 3.596.576
5.13.00.00 - -
5.14.00.00 6.496.630 6.014.388
5.14.10.00 5.283.001 4.792.8305.14.11.00 4.136.369 3.553.9185.14.12.00 1.146.632 1.238.9125.14.12.10 Siniestros por Cobrar a Reasegurados 946.874 1.118.2495.14.12.20 Primas por Cobrar a Reaseguro Aceptado - -5.14.12.30 Activo por Reaseguro No Proporcional 199.758 120.6635.14.12.40 Otros Deudores por Operaciones de Reaseguro - -5.14.13.00 - -5.14.13.10 Primas por Cobrar por Operaciones de Coaseguros - -5.14.13.20 Siniestros por Cobrar por Operaciones de Coaseguros - -5.14.14.00 Otras Cuentas por Cobrar - -
5.14.20.00 1.213.629 1.221.5585.14.21.00 - -5.14.22.00 - -5.14.22.10 Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Vitalicias - -5.14.22.20 Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia - -5.14.23.00 - -5.14.24.00 - -5.14.25.00 1.213.629 1.221.5585.14.27.00 Participacion del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas - -5.14.28.00 - -
PréstamosAvance Tenedores de PólizasPréstamos Otorgados
Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI)
Participaciones en Entidades del GrupoParticipaciones en Empresas Subsidiarias (Filiales)Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas)
TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS
Propiedades de InversiónCuentas por Cobrar LeasingPropiedades , Muebles y Equipos de Uso Propio
Participación del Reaseguro en las Otras Reservas Técnicas
TOTAL CUENTAS DE SEGURO
Cuentas por Cobrar de SegurosCuentas por Cobrar de AseguradosDeudores por Operaciones de Reaseguros
Deudores por Operaciones de Coaseguro
Participación del Reaseguro en las Reservas TécnicasParticipación del Reaseguro en la Reserva Riesgos en CursoParticipación del Reaseguro en las Reservas Seguros Previsionales
Participación del Reaseguro en la Reserva MatemáticaParticipación del Reaseguro en la Reserva Rentas PrivadasParticipación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros
Otros Activos
IntangiblesGoodwillActivos Intangibles Distintos a Goodwill
Impuestos por CobrarCuenta por Cobrar por Impuestos CorrientesActivo por Impuestos Diferidos
Otros ActivosDeudas del PersonalCuentas por Cobrar IntermediariosDeudores RelacionadosGastos Anticipados
1
Nombre: Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERATOTAL PASIVO Y PATRIMONIO (B+C)
TOTAL PASIVO
PASIVOS FINANCIEROS
PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
Deudas con Asegurados
Reservas TécnicasReserva Riesgos en CursoReserva Seguros Previsionales
Reserva MatemáticaReserva Valor del FondoReserva Rentas PrivadasReserva de SiniestrosReserva TerremotoReserva de Insuficiencia de PrimasOtras Reservas Técnicas
Deudas por Operaciones de Seguro
Otros Pasivos No Financieros
Deudas por Operaciones ReaseguroDeudas por Operaciones de Coaseguro
Ingresos Anticipados por Operaciones de Reaseguro
OTROS PASIVOS
Provisiones
Otros Pasivos
Impuestos por Pagar
Deudas con RelacionadosDeudas con IntermediariosDeudas con el PersonalIngresos Anticipados
(Dividendos)
Otros Ajustes
TOTAL PATRIMONIO
Capital Pagado
Reservas
Resultados AcumuladosUtilidad / Perdida AcumuladaResultado del Ejercicio
2
Nombre: Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A.
31-12-2017 31-12-2016
5.31.10.00 (155.555.430) (120.469.105) 5.31.11.00 599.580.608 687.862.2105.31.11.10 Prima Directa 603.654.553 692.320.7735.31.11.20 Prima Aceptada - -5.31.11.30 Prima Cedida 4.073.945 4.458.563
5.31.12.00 90.877.165 58.654.6325.31.12.10 Variación Reserva de Riesgo en Curso 46.603 1.613.3575.31.12.20 Variación Reserva Matemática 1.520.282 6.052.3705.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo 89.624.699 50.535.7165.31.12.40 Variación Reserva Catastrófica de Terremoto - -5.31.12.50 Variación Reserva Insuficiencia de Primas (97.734) 28.2625.31.12.60 Variación Otras Reservas Técnicas (216.685) 424.927
Resultado Neto Inversiones por Seguros con Cuenta Única de Inversiones
Deterioro de Inversiones
Resultado en Activos Financieros
OTROS INGRESOS Y EGERESOS
Otros Ingresos
Otros Gastos
Diferencia de Cambio
Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables
Resultado de Operaciones Continuas Antes de Impuesto Renta
Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas y Disponibles para la Venta (netas de impuestos)
Impuesto Renta
TOTAL RESULTADO DEL PERIODO
ESTADO OTRO RESULTADO INTEGRALResultado en la Evualación Propiedades, Muebles y Equipos
Resultado en Coberturas de Flujo de Caja
Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio
Impuestos Diferidos
TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL
TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL
3
Nombre: Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A.
31-12-2017 31-12-2016
7.31.11.00 Ingreso por prima de seguro y coaseguro 608.799.748 697.628.6437.31.12.00 Ingreso por prima reaseguro aceptado - -7.31.13.00 Devolución por rentas y siniestros 23.684.146 19.279.3367.31.14.00 Ingreso por rentas y siniestros reasegurados 471.208 2.120.8417.31.15.00 Ingreso por comisiones reaseguro cedido - -7.31.16.00 Ingreso por activos financieros a valor razonable 4.193.008.691 5.795.524.3037.31.17.00 Ingreso por Activos financieros a costo amortizado 2.976.108.020 1.797.263.5117.31.18.00 Ingreso por activos inmobiliarios - -7.31.19.00 Intereses y dividendos recibidos 9.827.211 7.802.9467.31.20.00 Préstamos y partidas por cobrar 52.278.173 32.838.8267.31.21.00 Otros ingresos de la actividad aseguradora 302 146.9257.31.00.00 Total de Ingresos de efectivo de la actividad aseguradora 7.864.177.499 8.352.605.331
7.32.11.00 Egreso por prestaciones de seguro directo y coaseguro 2.794.302 2.586.7027.32.12.00 Pago de rentas y siniestros 437.243.316 392.830.2817.32.13.00 Egreso por comisiones seguro directo 15.460.018 9.366.4897.32.14.00 Egreso por comisiones reaseguro aceptado -
7.32.15.00 Egreso por activos financieros a valor razonable 4.278.670.084 5.852.568.1317.32.16.00 Egreso por Activos financieros a costo amortizado 2.980.737.230 1.949.049.9347.32.17.00 Egreso por activos inmobiliarios - -7.32.18.00 Gastos por Impuestos 16.477.445 12.560.7287.32.19.00 Gastos de Administración 84.749.748 119.944.6667.32.20.00 Otros Egresos de la actividad aseguradora 381.785 1.432.8747.32.00.00 Total de egresos de efectivo de la actividad aseguradora 7.816.513.928 8.340.339.805
7.30.00.00 47.663.571 12.265.526
7.41.11.00 Ingresos por propiedades, muebles y equipos 255.525 261.2697.41.12.00 Ingreso por Propiedades de Inversión 119.148.533 154.468.9587.41.13.00 Ingreso por Activos Intangibles - -7.41.14.00 Ingreso por Activos mantenidos para la venta - -7.41.15.00 Ingreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales - -7.41.16.00 Otros ingresos relacionados con activos de inversión - -7.41.00.00 Total de Ingresos de efectivo de las actividades de inversión 119.404.058 154.730.227
7.42.11.00 Egresos por propiedades, muebles y equipos 3.128.795 1.958.1047.42.12.00 Egreso por Propiedades de Inversión 109.317.809 172.726.8347.42.13.00 Egreso por Activos Intangibles - -7.42.14.00 Egreso por Activos mantenidos para la venta - -7.42.15.00 Egreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales - -7.42.16.00 Otros Egresos relacionados con activos de inversión - -7.42.00.00 Total de Egresos de efectivo de las actividades de inversión 112.446.604 174.684.938
7.40.00.00 6.957.454 (19.954.711)
7.51.11.00 Ingreso por Emisión de instrumentos de patrimonio - -7.51.12.00 Ingreso por préstamos relacionados 6.087.830 4.716.8667.51.13.00 Ingreso por Prestamos bancarios 44.441.803 66.6417.51.14.00 Aumentos de capital - 47.001.1337.51.15.00 Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento - -7.51.00.00 Total Ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento 50.529.633 51.784.640
7.52.11.00 Dividendos a los accionistas 53.590.626 21.157.8187.52.12.00 Intereses pagados 40.165.132 18.505.5487.52.13.00 Disminución de capital - -7.52.14.00 Egresos por préstamos con relacionados 12.707.741 11.801.6147.52.15.00 Otros Egresos relacionados con actividades de financiamiento - -7.52.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento 106.463.499 51.464.9807.50.00.00 (55.933.866) 319.660
35 Inversiones Continental Bio Cio SpA 76.515.767-6 ASOCIADAS 44,80%
25 Rentas Nueva El Golf SpA. 76.693.443-9 ASOCIADAS 50,00%
31 Inmobiliaria Via Poniente S.A. 76.576.572-2 ASOCIADAS 50,00%
Consorcio Inversiones Financieras SpA
Inmobiliaria Edificios De Hacienda SpA
Inmob.Y Desarrolladora El Remanso SpA
Inmobiliaria Parque La Luz S.A.
Inmobiliaria Ipl S.A.
Banco Consorcio S.A.
Consorcio Inversiones Limitada
Consorcio Financiero S.A.
Cf Overseas
Fundacion Consorcio Nacional Vida
Consorcio Corredores De Bolsa S.A.
Compañía De Seguros Generales Consorcio Nacional De Seguros S.A.
CF Inversiones Perú S.A.C.
GRUPO ECONOMICO
Cn Life Compañía De Seguros De Vida S.A.
Consorcio Inversiones Dos Limitada.
Consorcio Tarjeta De Creditos S.A.
Consorcio Servicios S.A.
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Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
Nombre de la entidad controladora : Consorcio Financiero S.A.
Nombre Controladora última del Grupo : Consorcio Financiero S.A.
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Actividades principales :
62
197
105
0
Nº Resolución Exenta : 602
Fecha de Resolución Exenta CMF : 29/04/1916
Nº Registro de Valores : Sin Registro
Accionistas :
Rut Accionista Tipo de PersonaPorcentaje de
Propiedad
25 79.619.200-3 Persona Jurídica Nacional 99,9055%
33 77.774.850-5 Persona Jurídica Nacional 0,0050%
18 979.486-7 Persona Natural Nacional 0,0050%
32 76.615.490-5 Persona Jurídica Nacional 0,0041%
35 97.054.000-8 Persona Jurídica Extanjera 0,0034%
25 3.309.849-9 Persona Natural Nacional 0,0033%
30 1-9 Persona Natural Nacional 0,0032%
25 1.413.525-1 Persona Natural Nacional 0,0030%
25 1-9 Persona Jurídica Nacional 0,0028%
24 96.647.170-0 Persona Jurídica Nacional 0,0021%
Número de Trabajadores : 1697
Clasificadores de Riesgo :
Nombre Clasificadora de RiesgoRUT Clasificadora de
RiesgoN° Registro Clasificación de Riesgo
Fecha de
Clasificación
Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Limitada 79.836.420-0 1 AA+ 24/01/2018
ICR Compañía Clasificadora de Riesgo Limitada 76.188.980-K 12 AA+ 29/01/2018
Auditores Externos
Rut de empresa de auditores externos : 81.513.400-1
Nombre de empresa de auditores externos : [81513400-1] PRICEWATERHOUSECOOPERS CONSULTORES AUDITORES SPA
Número Registro Auditores Externos SVS : 8
Nombre del Socio que firma el informe : Fernando Orihuela Bertin
Rut del socio de la firma auditora : 22.216.857-0
Tipo de opinion : Opinión sin salvedades
Fecha emisión del informe : 28/02/2018
Otros Antecedentes: : No hay otros antecedentes que informar.
Fecha sesión directorio en que se aprobaron los estados
financieros : 28/02/2018
SOCIEDAD SAN JUAN DE DIOS
INVERSIONES HEMACO LTDA.
RIOS IGUALT HECTOR
MONEDA CORREDORES DE BOLSA LTDA.
BANCO CENTRAL HISPANOAMERICANO S.A.
GARCIA DOMINGUEZ PATRICIO
RODRIGUEZ V.DE MARTINEZ CARMEN
PRIETO MATTE JOSE JOAQUIN
- Rentas Vitalicias Previsionales en todos sus tipos: Renta Vitalicia de Vejez
Normal, Renta Vitalicia de vejez Anticipada, Renta Vitalicia de Sobrevivencia y
Renta Vitalicia de Invalidez.
CONSORCIO FINANCIERO S.A.
CORRETAJES ACONCAGUA H.RIOS Y CIA
- Seguros de Ahorro Previsional Voluntario (APV) Individuales.
Nombre Accionista
- Otros Seguros de Vida Individuales, entre ellos: Seguros con Cuenta Única de
Inversión, Seguros Temporales, Seguros Dotales, Seguros Vida Entera, Seguros
de Salud, Seguros de Protección Familiar.
- Seguros Colectivos, entre ellos: Seguros Temporales de Vida, Seguros de Salud
y Seguros de Desgravamen.
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Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN
A continuación se revelan las bases de preparación de los presentes estados financieros
a) DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO
Los presentes Estados financieros al 31 de diciembre de 2017, han sido preparados de acuerdo a normas e
instrucciones específicas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero (en adelante CMF), en los
casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N°2022 y sus modificaciones
emitida por la CMF el 17 de Mayo de 2011 y Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”)
emitidas por el International Accounting Standards Board (“IASB”), primando las primeras sobre NIIF en caso
de existir discrepancias.
Los Estados financieros al 31 de diciembre de 2017 han sido aprobados en sesión de Directorio celebrado el
28 de febrero de 2018.
b) PERÍODO CONTABLE
Los Estados financieros consideran el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y 2016; y el
estado de resultados integrales, estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo, por el
ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2017 y el 1 de enero y el 31 de diciembre
de 2016 y notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2017.
c) BASES DE MEDICIÓN
Los Estados financieros han sido preparados sobre la base del modelo de costo amortizado, excepto para los
activos financieros e instrumentos derivados clasificados a valor razonable y los rubros para los cuales por
normativa de la Comisión para el Mercado Financiero se requiere una base distinta.
d) MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN
Los Estados financieros se presentan en la moneda del ambiente económico primario en el cual opera la
Compañía (moneda funcional). Considerando que la Compañía genera sus ingresos operacionales
principalmente en pesos, la moneda funcional y de presentación es el peso chileno.
Las presentes notas a los Estados financieros de la Compañía se encuentran presentadas en miles de pesos
(M$).
e) NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS
La Compañía ha aplicado anticipadamente la NIIF 9, Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de
2009 y modificada en octubre de 2010 y diciembre de 2011) según lo requerido por la Norma de Carácter
General N° 311 de la Comisión para el Mercado Financiero. La Compañía ha elegido el 1° de enero de 2012
como su fecha de aplicación inicial. La NIIF 9 introduce nuevos requerimientos para la clasificación de activos
financieros bajo el alcance de NIC 39. Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean
clasificados y posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del
modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de
caja contractuales de los activos financieros.
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Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
e.1) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros.
Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria
NIC 7, Estado de Flujo de Efectivo Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2017
NIC 12, Impuesto a las ganancias Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2017
NIIF 12, Información a Revelar sobre Participaciones en Otras
Entidades
Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2017
La aplicación de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos
estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos.
e.2) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no
está vigente:
Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 9, Instrumentos Financieros Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2018
NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2018
NIIF 16, Arrendamientos Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2019
NIIF 17, Contratos de seguros Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2021
CINIIF 22, Transacciones en Moneda Extranjera y
Contraprestaciones Anticipadas
Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2018
CINIIF 23, Posiciones tributarias inciertas Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2019
Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 2, Pagos Basados en acciones Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2018
NIIF 15, Ingresos Procedentes de contratos con clientes Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2018
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Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
NIIF 4, Contratos de Seguro Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2018
NIC 40, Propiedades de Inversión Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2018
NIC 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2018
NIIF 9, Instrumentos Financieros Períodos anuales iniciados en o después
del 1 de enero de 2019
La Administración de la Compañía estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes
descritas no tendrá un impacto significativo en los Estados financieros.
f) HIPÓTESIS DE NEGOCIO DE PUESTA EN MARCHA
La Administración estima que la Compañía no tiene incertidumbres significativas, eventos subsecuentes
significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa en
marcha a la fecha de presentación de los presentes Estados financieros.
g) RECLASIFICACIONES
Según la Circular N° 2022 y modificaciones posteriores de la Comisión para el Mercado Financiero se
encuentra exenta de presentación de esta nota para los Estados financieros terminados al 31 de diciembre
de 2017.
h) CUANDO UNA ENTIDAD NO APLIQUE UN REQUERIMIENTO ESTABLECIDO EN NIIF
Los presentes Estados financieros han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Comisión
para el Mercado Financiero y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), para aquellas
materias no tratadas por las normas del organismo regulador.
i) AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLES (Considerar para estados
financieros posteriores a la primera aplicación)
Al 31 de diciembre de 2017 no hay ajustes a periodos anteriores y otros cambios contables que revelar.
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al 31 de diciembre 2017
NOTA 3 POLÍTICAS CONTABLES
3.1 Bases de Consolidación
La Compañía no posee inversiones o participaciones en Compañía por las cuales deba presentar Estados
financieros consolidados.
3.2 Diferencia de Cambio y Unidades Reajustables
Las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional, se consideran en moneda extranjera y/o
unidad reajustables y son registradas inicialmente al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la
transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en moneda extranjera y/o unidades reajustables
son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del estado de situación. Todas las
diferencias por tipo de cambio son registradas con cargo o abono a resultados. Los tipos de cambios
vigentes al 31 de diciembre de 2017 son $614,75 por US$ 1 dólar observado, $26.798,14 por 1 UF según
corresponda y $739,15 por € 1 euro.
3.3 Combinación de negocios
La Compañía define una transacción u otro suceso como una combinación de negocios, de acuerdo a lo
requerido en la NIIF 3, cuando los activos adquiridos y los pasivos asumidos constituyen un negocio y se
contabilizan inicialmente mediante la aplicación del método de adquisición, reconociendo y valorizando el
Fondo de Comercio (Goodwill) o una ganancia procedente de una compra en condiciones muy ventajosas.
En forma posterior, se valorizan y contabilizan de acuerdo con otras NIIF aplicables a dichas partidas,
dependiendo de su naturaleza.
La Compañía no presenta combinación de negocios.
3.4 Efectivo y Equivalente de Efectivo
Este concepto está compuesto sólo por los saldos en caja y cuentas corrientes bancarias. Adicionalmente, en
caso de tener inversiones de muy corto plazo utilizadas en la administración normal de excedentes, se
considerará como efectivo y efectivo equivalente.
3.5 Inversiones Financieras
3.5.a Activos financieros a valor razonable
Los activos financieros que no califican en la categoría de costo amortizado, son medidos a su valor
razonable con cambios en resultados, de acuerdo a lo estipulado en la Norma de Carácter General (NCG) N°
311 y sus modificaciones emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero.
Por Valor Razonable se entenderá el importe por el que puede ser intercambiado un activo o cancelado un
pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de
independencia mutua.
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3.5.a.1 Renta Variable Nacional
3.5.a.1.1 Acciones registradas con presencia ajustada
Las acciones inscritas en el Registro de Valores y en una bolsa de valores del país, que al cierre de los
estados financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo dispuesto en el
Título II de la Norma de Carácter General N° 327, de 17 de enero del 2012, se valorizan a su valor bolsa.
Por valor bolsa se entenderá el precio promedio ponderado, por el número de acciones transadas, de las
transacciones del último día de transacción bursátil correspondiente a la fecha de cierre de los Estados
financieros. Las transacciones consideradas en este cálculo serán aquellas en que se hubiere transado un
monto total igual o superior a 150 unidades de fomento.
3.5.a.1.2 Otras acciones
Las acciones que no cumplan las condiciones de presencia establecidas en el número anterior, se valorizan
según los criterios generales que establece la normativa IFRS, esto es modelos propios de valor razonable.
De tener influencia significativa el método de valorización se describe en nota 3.13.
3.5.a.1.3 Cuotas de fondos mutuos
Las inversiones en cuotas de fondos mutuos se valorizan al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de
cierre de los estados financieros. La diferencia que se produzca entre este valor y el valor de inversión
contabilizado, se carga o abona, según corresponda, a los resultados del ejercicio que comprende los
estados financieros.
3.5.a.1.4 Cuotas de fondos de inversión
Conforme a lo indicado en la NCG 311 del 28 de junio de 2011, las inversiones en cuotas de inversión que
tengan una presencia ajustada anual igual o superior al 20%, calculada de la misma forma que la presencia
de acciones nacionales, se valorizarán al precio promedio ponderado, informado por la Bolsa de Comercio
de Santiago, por el número de cuotas transadas. Las Inversiones en cuotas de Inversión que no cumplan el
requisito de presencia deberán ser valorizadas a Valor Económico, en caso de no presentar Valor Económico
deberán ser valorizadas al Valor Libro de la cuota.
3.5.a.2 Renta Variable Extranjera
3.5.a.2.1 Acciones con transacción bursátil
Las acciones de empresas extranjeras que tengan transacción bursátil se valorizan a su valor bolsa.
Se entiende por valor bolsa el precio de cierre observado en el último día de transacción bursátil
correspondiente a la fecha de cierre de los Estados financieros, en la bolsa de valores donde fue adquirida.
3.5.a.2.2 Acciones sin transacción bursátil
Las acciones que no tengan transacción bursátil, se valorizan según los criterios generales que establece la
normativa IFRS, esto es modelos propios de valor razonable mencionados anteriormente en el párrafo
referido a otras acciones (3.5.a.1.2).
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Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
3.5.a.2.3 Cuotas de fondos
La inversión en cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión constituidos en el país, cuyos activos estén
invertidos en valores extranjeros señalados en la letra e) del N° 3 del artículo 21 del D.F.L. N° 251, de 1931,
se valorizan al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de
los Estados financieros.
Las cuotas de fondos de inversión sin valor bursátil se valorizan según modelo propio de valor razonable,
según se describe en nota 3.5.a.1.4.
3.5.b. Activos financieros a costo amortizado:
La Compañía clasifica y valoriza un activo financiero a costo amortizado cuando las siguientes condiciones se
cumplen:
-Los términos contractuales del activo financiero dan lugar a flujos de caja en fechas específicas, los cuales
son, exclusivamente, pagos de capital más intereses sobre el saldo del capital pendiente.
-El modelo de negocios de la Compañía es mantener el activo a los efectos de cobrar los flujos contractuales
de caja.
Conforme a la Norma de Carácter General N° 311 y sus modificaciones emitida por la Comisión para el
Mercado Financiero, la Compañía valoriza sus inversiones de renta fija a costo amortizado.
3.6 Operaciones de Cobertura
Los derivados de cobertura se usan para proteger diferentes clases de activos, en diferentes monedas, según
sea necesario, de acuerdo a lo establecido en NCG N°200 de la Comisión para el Mercado Financiero.
Los derivados para cubrir la renta variable y fondos de inversión, forward dólar-peso y dólar-UF, se
contabilizan a valor de mercado.
Los derivados para cubrir la renta fija, cross currency swap, se contabilizan a costo amortizado, descontando
el activo y el pasivo según las tasas del contrato, siendo la diferencia entre ambos flujos el valor del
derivado, de acuerdo a lo establecido en NCG N°200 de la Comisión para el Mercado Financiero.
Derivados de Inversión
Los derivados de inversión son todos aquellos que no cumplen las condiciones de los derivados de
cobertura, según lo indica la normativa vigente, y son valorizados a valor razonable, según modelos propios.
3.7 Inversiones seguros cuenta única de inversión
Las inversiones de Renta Fija cuyos activos respaldan reserva de valor del fondo en seguros CUI serán
valorizadas a Costo Amortizado y la Inversiones de Renta Variable a Valor Razonable.
3.8 Deterioro de Activos
A la fecha de cierre de los estados financieros, se evalúa si existe algún indicio de que algún activo hubiera
podido sufrir una pérdida por deterioro. En caso de que exista evidencia objetiva se realiza una estimación
del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el monto del deterioro.
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El deterioro de activos correspondiente a inversiones en instrumentos de renta fija tales como mutuos
hipotecarios endosables, leasings, arriendos, promesas, opciones y cuentas corrientes inmobiliarias, se
realizan en base a análisis grupal. Se aplicará evaluación grupal a los grupos de créditos con características
homogéneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante
estimaciones técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el comportamiento de
pago del grupo de que se trate como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos y,
consecuentemente, constituir las provisiones necesarias para cubrir el riesgo de la cartera.
a. Mutuos Hipotecarios Endosables
La compañía calcula deterioro legal a los mutuos hipotecarios de acuerdo a lo definido por la NCG N°371 del
09.12.2014, deterioro de prepago de acuerdo con Circular N° 1806 del 28.06.2006.
b. Cuentas por cobrar a asegurados
La provisión o deterioro de primas por cobrar a asegurados se calcula de acuerdo a lo establecido en la
Circular N° 1499, de septiembre del año 2000 y sus modificaciones posteriores, de la Comisión para el
Mercado Financiero.
c. Siniestros por cobrar a reaseguradores
La provisión o deterioro de siniestros por cobrar a reaseguradores, se calcula de acuerdo a la normativa
establecida en la Circular N° 848, de enero de 1989 y sus modificaciones posteriores, de la Comisión para el
Mercado Financiero.
d. Activos financieros a costo amortizado
Los deterioros de las inversiones en bonos de empresas o instituciones financieras, sean nacionales o
extranjeras, y créditos sindicados, entre otros se realizan en base a análisis individuales del emisor o
contraparte. Una vez dentro de la cartera de la Compañía, se analiza periódicamente la situación financiera
para determinar si corresponde o no aplicar deterioro, en caso que se considere que el deterioro es
permanente.
e. Arriendos
Se provisiona la renta de arrendamiento, cuando la morosidad es mayor a 60 días. Las contribuciones de
bienes raíces relacionadas a un contrato de arrendamiento se provisiona después de 60 días en mora. En
caso de repactaciones, se mantiene la provisión en su totalidad y sólo se reversa en la medida que la
compañía reciba el pago efectivo.
f. Leasing
Las cuotas vencidas y no pagadas de los leasings se provisionan en el mismo mes de ocurrido el evento. La
provisión incorpora el interés, capital y el impuesto al valor agregado (según la normativa legal). Las
contribuciones de bienes raíces relacionada a cada leasing se provisionan después de 60 días en mora. En
caso de repactaciones con la misma Compañía (se excluyen las novaciones de deuda), se mantiene la
provisión en su totalidad y sólo se reversa en la medida que la compañía reciba el pago efectivo.
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al 31 de diciembre 2017
3.9 Inversiones Inmobiliarias
3.9.a Propiedades de Inversión
Propiedades de inversión son aquellos bienes inmuebles (terrenos y edificios) mantenidos por la Compañía
para obtener beneficios económicos derivados de su arriendo, obtener apreciación de capital por el hecho
de mantenerlos. De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General (NCG) Nº 316 las Inversiones
Inmobiliarias se valorizan de la siguiente manera:
3.9.a.1 Bienes Raíces Nacionales
Los bienes raíces nacionales se valorizan al menor valor entre:
- El costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada, calculada de acuerdo a las normas del
Colegio de Contadores de Chile A.G. y
- El valor de la tasación comercial, que corresponde al menor de dos tasaciones.
3.9.a.2 Inversiones en Bienes Raíces entregados en Leasing
Los contratos de arrendamientos que transfieran sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a
la propiedad de los activos arrendados, se clasifican y valorizan como arrendamientos financieros y en caso
contrario se registran como un arrendamiento operativo.
Los bienes raíces entregados en leasing se valorizan al menor valor entre:
- El valor residual del contrato determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de Contadores
de Chile A.G.,
- El costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada del bien raíz, y
- El valor de la tasación comercial del bien raíz, que corresponderá al menor de dos tasaciones.
3.9.a.3 Inversiones en Bienes Raíces en el Extranjero
La Compañía no posee inversión de bienes raíces en el extranjero.
3.9.a.4 Bienes Raíces en Construcción
Los bienes raíces en construcción se registran a su valor contable corregido por inflación que reflejará el
estado de avance de la construcción, según disposición del Colegio de Contadores de Chile A.G., hasta que
se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, en cuyo caso pasará a
valorizarse según corresponda.
3.9.b Cuentas por cobrar leasing
Para los contratos de leasing que presenten morosidad en el pago de sus cuotas, se deberá constituir una
provisión por el monto de las cuotas atrasadas.
En el caso de compañías de seguros del segundo grupo que estén afectas a las disposiciones de la Circular
Nº1512, de 2001, los contratos que presenten morosidad dejarán de ser elegibles para la medición de calce
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al 31 de diciembre 2017
a que se hace referencia en dicha Circular. Los gastos de cualquier naturaleza que la Compañía hubiere
efectuado por cuenta del deudor o arrendatario de un contrato de leasing, tales como seguros de incendio y
desgravamen, gastos notariales, contribuciones territoriales, que se encuentren pendientes de cobro y su
respectiva provisión, deben clasificarse en la cuenta 5.15.35.00 "Otros Activos" del Estado de Situación
Financiera.
Tratándose de contratos de leasing habitacional de la Ley N° 19.281 de 2003, éstos se valorizarán al menor
valor entre:
- El valor residual del contrato determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de Contadores
de Chile A.G., y
- El costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada.
3.9.c Propiedades de uso propio
Propiedades de inversión son aquellos bienes inmuebles (terrenos y edificios) mantenidos por la Compañía
para obtener beneficios económicos derivados de su arriendo, obtener apreciación de capital por el hecho
de mantenerlos. De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General (NCG) N° 316 las Inversiones
Inmobiliarias se valorizan de la siguiente manera:
3.9.c.1 Bienes Raíces Nacionales
Los bienes raíces nacionales se valorizan al menor valor entre:
- El costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada, calculada de acuerdo a las normas del
Colegio de Contadores de Chile A.G. y
- El valor de la tasación comercial, que corresponde al menor de dos tasaciones.
3.9.c.2 Inversiones en Bienes Raíces entregados en Leasing
Los contratos de arrendamientos que transfieran sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a
la propiedad de los activos arrendados, se clasifican y valorizan como arrendamientos financieros y en caso
contrario se registran como un arrendamiento operativo.
Los bienes raíces entregados en leasing se valorizan al menor valor entre:
- El valor residual del contrato determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de Contadores
de Chile A.G.,
- El costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada del bien raíz, y
- El valor de la tasación comercial del bien raíz, que corresponderá al menor de dos tasaciones.
3.9.c.3 Inversiones en Bienes Raíces en el Extranjero
La Compañía no posee inversión de bienes raíces en el extranjero.
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3.9.c.4 Bienes Raíces en Construcción
Los bienes raíces en construcción se registran a su valor contable corregido por inflación que reflejará el
estado de avance de la construcción, según disposición del Colegio de Contadores de Chile A.G., hasta que
se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, en cuyo caso pasará a
valorizarse según corresponda.
3.9.d Muebles y Equipos de Uso Propio
El activo fijo de la Compañía se valoriza a costo de adquisición, que incluye los costos adicionales que se
producen hasta la puesta en condiciones de funcionamiento del bien, menos la depreciación acumulada y
las pérdidas por deterioro que se deban reconocer.
Las pérdidas por deterioro de valor, en el caso de haberlas, se registran como gastos en el estado de
resultados de la Compañía.
El importe de la depreciación se registra en los resultados del ejercicio siguiendo el método lineal
considerando la vida útil de los bienes, deducido su respectivo valor residual.
3.10 Intangibles
3.10.a Goodwill (Plusvalía Comprada)
Representa el exceso del costo de una inversión en una filial o una asociada sobre la participación de la
Compañía en el valor justo de los activos netos identificables a la fecha de adquisición. Luego del
reconocimiento inicial, la plusvalía es medida al costo menos cualquier pérdida acumulada por deterioro.
La Plusvalía relacionada con adquisiciones de filiales es sometida a pruebas de deterioro anuales. Para
propósitos de las pruebas de deterioro, la Plusvalía es asignada a las unidades generadoras de efectivo
(“UGES”) que se espera se beneficiarán de las sinergias de una combinación de negocios.
3.10.b Activos Intangibles distintos a Goodwill
Los activos intangibles adquiridos separadamente son medidos al costo de adquisición. Los activos
intangibles son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por
deterioro acumulada, si corresponde.
Las vidas útiles de los activos intangibles son evaluadas como definidas o indefinidas. Los activos intangibles
con vidas finitas son amortizados linealmente durante la vida útil económica estimada y su deterioro es
evaluado cada vez que haya un indicio que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de
amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados a cada
fecha de cierre. Los cambios que resulten de estas evaluaciones son tratados en forma prospectiva como
cambios en estimaciones contables.
Activos intangibles con vidas útiles indefinidas no se amortizan y se evalúa anualmente su deterioro. La vida
útil de un activo intangible con una vida indefinida es revisada anualmente.
3.11 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta
La Compañía no presenta activos no corrientes mantenidos para la venta.
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3.12 Operaciones de Seguro
Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando es probable que los beneficios económicos
lleguen y puedan ser confiablemente medidos.
3.12.a Primas
3.12.a.1 Prima Directa
Corresponde a los ingresos por la venta de seguros efectuada por la Compañía, netas de anulaciones, entre
el 1° de enero y la fecha de cierre de los estados financieros que se informan. En relación a las devoluciones,
solo se deduce aquellos conceptos técnicos relacionados con la devolución por experiencia favorable.
3.12.a.2 Prima Aceptada
Corresponde a la prima que la Compañía acepta de otras entidades aseguradoras o reaseguradoras en
calidad de reasegurador, netas de anulaciones y de las devoluciones que correspondan por contrato.
3.12.a.3 Prima Cedida
Corresponde a la parte de la prima directa o prima aceptada, que la Compañía traspasa al reasegurador a
través de contratos de reaseguro proporcionales.
3.12.a.4 Prima por Coaseguro
La Compañía no mantiene primas por concepto de coaseguro.
3.12.b Otros Activos y Pasivos Derivados de los Contratos de Seguro y Reaseguro
3.12.b.1 Derivados implícitos en contratos de seguro
La Compañía efectuó un análisis de los productos de seguros que comercializa para efectos de determinar si
existen derivados implícitos y como deberían valorarse. Como resultado de este trabajo se concluyó que no
existen derivados implícitos a contratos de seguros.
3.12.b.2 Contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de cartera
La Compañía no mantiene contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de
cartera.
3.12.b.3 Gastos de Adquisición
Corresponde a los costos de adquisición que sean asociables directamente a la venta del seguro. Para este
efecto, se aceptarán como costos de adquisición las comisiones de intermediación y aquellos costos directos
asociados a la venta del seguro, en los cuales no se hubiera incurrido si no se hubieran emitido los contratos
de seguros (gastos directos y de carácter totalmente variables). Los costos de adquisición se reconocen en
forma inmediata en resultados.
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3.12.c Reservas Técnicas
3.12.c.1 Reserva de Riesgo en Curso
Para los seguros con vigencia de hasta 4 años, la reserva de riesgo en curso ha sido determinada conforme a
las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General
N° 306 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320 y en la Norma de Carácter
General N° 359. Esto significa considerar el 100% de la prima directa. La reserva se constituye por la
proporción de prima no ganada en función a la proporción de la cobertura futura a ser otorgada, la cual se
calcula de acuerdo al método de numerales diarios. Las reservas se constituyen por los valores brutos sin
compensar el efecto de las cesiones de reaseguro realizadas por la Compañía. La Compañía mantiene
siempre al menos una reserva de riesgo en curso equivalente a un mes de prima o, cuando sea mayor, al
equivalente en prima al período de gracia establecido en la póliza.
No obstante lo anterior, la Norma de Carácter General N° 306 establece los cambios para los nuevos riesgos
por lo que, a las pólizas cuya emisión o última renovación es anterior a 1 de enero 2012, la reserva se les
determina utilizando los criterios y principios de la Circular N° 33 de la Comisión para el Mercado Financiero.
Del mismo modo, la Compañía no realiza el cálculo establecido en la norma para los seguros de
desgravamen cuya vigencia sea superior a un año o aquellos donde la prima sea pagada a prima única. Para
estos casos la Compañía utiliza la metodología establecida en 3.12.c.2.
Para los seguros de desgravamen cuya vigencia sea superior a un año o a prima única, la Compañía se
encuentra autorizada para calcular reserva matemática.
3.12.c.2 Reserva Rentas Privadas.
Esta reserva ha sido constituida de acuerdo a las modalidades de cálculo determinadas en la Norma de
Carácter General N° 318 de septiembre 2011 y sus modificaciones, la cual considera un tratamiento distinto
para las pólizas nuevas y para el stock de pólizas vigentes a la fecha de entrada en vigencia de esta norma, y
además las modificaciones establecidas en la Norma de Carácter General N° 374 aplicables a las pólizas
nuevas a partir de marzo 2015. Considerando lo anterior, la reserva técnica en seguros de renta previsional
o renta privada, se calcula de acuerdo a las normas contenidas en la Circular N° 1512 de 2001, y demás
instrucciones vigentes a la fecha de entrada en vigencia de la norma ya mencionada, y sujetándose a lo
expuesto en el punto 3.12.c.5.
3.12.c.3 Reserva Matemática
La Reserva Matemática ha sido determinada conforme a las normas impartidas por la Comisión para el
Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones estipuladas en la
Norma de Carácter General N° 320 y N° 359. Corresponde al valor actual de los pagos futuros por siniestros
que generan las pólizas de seguros con vigencia superior a cuatro años, menos el valor actual de las primas
futuras. El valor actual de ambos componentes se calculará en base a las tablas de mortalidad y morbilidad
definidas por la CMF utilizando un interés máximo de 3% real anual. Los flujos estimados son brutos de
reaseguro, o sea, no consideran el reaseguro cedido, el cual se reconoce como un activo.
Excepcionalmente, y previa autorización de la CMF, se determina Reserva Matemática con la metodología
estándar para los seguros de desgravamen cuya vigencia sea superior a un año o cuya prima sea pagada bajo
la modalidad de prima única.
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3.12.c.4 Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia (SIS)
La reserva se calcula de acuerdo a las instrucciones establecidas en la Norma de Carácter General N° 318 de
2011, las modificaciones establecidas en la Norma de Carácter General N° 374, y lo establecido en la Norma
de Carácter General N° 243 de 2009. En caso de existir reaseguro, éste no se reconoce en el cálculo de la
reserva técnica, esto es, se presenta la reserva técnica en términos brutos, sin deducción por reaseguro. La
participación del reaseguro en la reserva de siniestros o la reserva de primas, se reconoce como un activo
por reaseguro, el que está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales
de IFRS. Lo anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas,
realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de
endeudamiento establecidos en el Decreto Ley N° 251, la que se sujeta a lo dispuesto en el Artículo 20° de
dicho texto legal y a las normas específicas que imparta la Comisión para el Mercado Financiero.
3.12.c.5 Reserva de Rentas Vitalicias y Rentas Privadas
Esta reserva ha sido constituida de acuerdo a las modalidades de cálculo determinadas en la Norma de
Carácter General N° 318 de Septiembre 2011 y sus modificaciones, la cual considera un tratamiento distinto
para las pólizas nuevas y para el stock de pólizas vigentes a la fecha de entrada en vigencia de esta norma, y
además las modificaciones establecidas en la Norma de Carácter General N° 374 aplicables a las pólizas
nuevas a partir de marzo 2015. Considerando lo anterior, la reserva técnica en seguros de renta previsional
o renta privada, se calcula de acuerdo a las normas contenidas en la Circular N° 1512 de 2001, y demás
instrucciones vigentes a la fecha de entrada en vigencia de la norma ya mencionada, y sujetándose a lo
siguiente:
3.12.c.5.1 Pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de julio de 2016.
Para las pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de julio de 2016, se calcula su reserva técnica de
acuerdo a la normativa vigente con los siguientes ajustes:
a) No se considera en la determinación de la tasa de interés de descuento de la reserva técnica la medición
de calce de la Compañía. Adicionalmente, como lo establece la Norma de Carácter General N° 374, la tasa de
descuento equivale a la menor entre la Tasa de Costo Equivalente y la Tasa de Venta, a la fecha de entrada
en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular N° 1512. La tasa de Costo Equivalente se
determina utilizando los flujos originales de la póliza y el vector de tasas publicado por la Comisión para el
Mercado Financiero.
b) No se considera el ajuste de reserva por calce señalado en el Título IV de la Circular N° 1512, y por lo
tanto la Compañía solo constituye reserva técnica base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de
entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en la letra a) anterior.
c) Los flujos de obligaciones por rentas cedidas en reaseguro, no se descuentan para el cálculo de la reserva
técnica de las pólizas correspondientes, esto es, se considera siempre el 100% de los flujos comprometidos
con los asegurados. Los flujos cedidos se reconocen como un activo por reaseguro, considerando para
efectos de su determinación, la metodología definida en la Circular N° 1512. El activo por reaseguro está
sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. De existir una
diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo
constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, ésta se reconoce inmediatamente en resultados. Lo
anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas, realizada para
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efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento
establecidos en el DFL N° 251, de 1931, la que se sujeta a lo dispuesto en el Artículo 20° de dicho texto legal
y a las normas específicas que imparte la Comisión para el Mercado Financiero.
d) Para aceptaciones por reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1 de enero de
2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, se calcula la reserva
técnica, sin considerar la medición de calce, descontando los flujos aceptados a la menor tasa de interés
entre la TM a la fecha de la entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la
aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro).
e) La Compañía calcula los flujos de pago, directos y aceptados, utilizando íntegramente las tablas de
mortalidad fijadas por la Comisión para el Mercado Financiero, con sus correspondientes factores de
mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo.
f) Las pólizas y, si corresponde las aceptaciones señaladas en este número, no son consideradas para
efectos de la medición del calce ni para la determinación del ajuste de reserva por calce de pólizas cuya
entrada en vigencia sea anterior al 1 de enero de 2012.
g) Respecto a las tablas de Mortalidad a usar en el cálculo de la reserva técnica base y siguiendo las
instrucciones de la NCG N°318, se reconocerá íntegramente las tablas de Mortalidad CB-2014, RV-2014, B-
2014 y MI-2014 con sus correspondientes factores de mejoramiento en dicho cálculo. Dichas tablas se
fijaron de acuerdo a la NCGN° 398 publicada el 20 de Noviembre de 2015.
3.12.c.5.2 Pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de marzo de 2015 y hasta el 30 de junio de 2016
Para las pólizas con entrada en vigencia entre el 1 de marzo de 2015 y el 30 de junio 2016, se calcula su
reserva técnica de acuerdo a la normativa vigente con los siguientes ajustes:
a) No se considera en la determinación de la tasa de interés de descuento de la reserva técnica la medición
de calce de la Compañía. Adicionalmente, como lo establece la Norma de Carácter General N° 374, la tasa de
descuento equivale a la menor entre la Tasa de Costo Equivalente y la Tasa de Venta, a la fecha de entrada
en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular N° 1512. La tasa de Costo Equivalente se
determina utilizando los flujos originales de la póliza y el vector de tasas publicado por la Comisión para el
Mercado Financiero.
b) No se considera el ajuste de reserva por calce señalado en el Título IV de la Circular N° 1512, y por lo
tanto la Compañía solo constituye reserva técnica base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de
entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en la letra a) anterior.
c) Los flujos de obligaciones por rentas cedidas en reaseguro, no se descuentan para el cálculo de la reserva
técnica de las pólizas correspondientes, esto es, se considera siempre el 100% de los flujos comprometidos
con los asegurados. Los flujos cedidos se reconocen como un activo por reaseguro, considerando para
efectos de su determinación, la metodología definida en la Circular N° 1512. El activo por reaseguro está
sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. De existir una
diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo
constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, ésta se reconoce inmediatamente en resultados. Lo
anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas, realizada para
efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento
21
Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
establecidos en el DFL N° 251, de 1931, la que se sujeta a lo dispuesto en el Artículo 20° de dicho texto legal
y a las normas específicas que imparte la Comisión para el Mercado Financiero.
d) Para aceptaciones por reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1 de enero de
2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, se calcula la reserva
técnica, sin considerar la medición de calce, descontando los flujos aceptados a la menor tasa de interés
entre la TM a la fecha de la entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la
aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro).
e) La Compañía calcula los flujos de pago, directos y aceptados, utilizando íntegramente las tablas de
mortalidad fijadas por la Comisión para el Mercado Financiero, con sus correspondientes factores de
mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo.
f) Las pólizas y, si corresponde las aceptaciones señaladas en este número, no son consideradas para
efectos de la medición del calce ni para la determinación del ajuste de reserva por calce de pólizas cuya
entrada en vigencia sea anterior al 1 de enero de 2012.
g) Respecto a las tablas de Mortalidad a usar en el cálculo de la reserva técnica base y siguiendo las
instrucciones de la NCG N°318, se calculará según el procedimiento de reconocimiento alternativo
contemplado en la Circular N° 2197. Dicho procedimiento reconoce las nuevas tablas de Mortalidad CB-
2014, RV-2014, B-2014 y MI-2014 en un período de 6 años, transcurridos dicho período, se deberá
reconocer íntegramente dichas tablas 2014.
3.12.c.5.3 Pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de enero de 2012 y hasta el 28 de febrero 2015.
Para las pólizas con entrada en vigencia entre el 1 de enero de 2012 y el 28 de febrero de 2015, se calcula su
reserva técnica de acuerdo a la normativa vigente con los siguientes ajustes:
a) No se considera en la determinación de la tasa de interés de descuento de la reserva técnica, la medición
de calce de la Compañía. Por lo tanto, la tasa de descuento equivale a la menor entre la TM y la Tasa de
Venta, a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular N° 1512.
b) No se considera el ajuste de reserva por calce señalado en el Título IV de la Circular N° 1512, y por lo
tanto la Compañía solo constituye reserva técnica base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de
entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en la letra a) anterior.
c) Los flujos de obligaciones por rentas cedidas en reaseguro, no se descuentan para el cálculo de la reserva
técnica de las pólizas correspondientes, esto es, se considera siempre el 100% de los flujos comprometidos
con los asegurados. Los flujos cedidos se reconocen como un activo por reaseguro, considerando para
efectos de su determinación, la metodología definida en la Circular N° 1512. El activo por reaseguro está
sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. De existir una
diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo
constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, ésta se reconoce inmediatamente en resultados. Lo
anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas, realizada para
efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento
establecidos en el DFL N° 251, de 1931, la que se sujeta a lo dispuesto en el Artículo 20° de dicho texto legal
y a las normas específicas que imparte la Comisión para el Mercado Financiero.
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Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
d) Para aceptaciones por reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1 de enero de
2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, se calcula la reserva
técnica, sin considerar la medición de calce, descontando los flujos aceptados a la menor tasa de interés
entre la TM a la fecha de la entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la
aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro).
e) La Compañía calcula los flujos de pago, directos y aceptados, utilizando íntegramente las tablas de
mortalidad fijadas por la Comisión para el Mercado Financiero, con sus correspondientes factores de
mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo.
f) Las pólizas y, si corresponde las aceptaciones señaladas en este número, no son consideradas para efectos
de la medición del calce ni para la determinación del ajuste de reserva por calce de pólizas cuya entrada en
vigencia sea anterior al 1 de enero de 2012.
g) Los flujos de pasivos se determinan conforme a las normas vigentes y por tanto consideran la gradualidad
en la aplicación de las tablas de mortalidad RV-2014, B-2014 y MI-2014, conforme al mecanismo de
reconocimiento gradual aplicado por la Compañía definido en la Circular N° 2197.
h) Respecto a las tablas de Mortalidad a usar en el cálculo de la reserva técnica base y siguiendo las
instrucciones de la NCG N°318, se calculará según el procedimiento de reconocimiento alternativo
contemplado en la Circular N° 2197. Dicho procedimiento reconoce las nuevas tablas de Mortalidad CB-
2014, RV-2014, B-2014 y MI-2014 en un período de 6 años, transcurridos dicho período, se deberá
reconocer íntegramente dichas tablas 2014.
3.12.c.5.4 Pólizas con entrada en vigencia anterior al 1 de enero de 2012
La reserva técnica de pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior al 1 de enero de 2012, se calcula de
acuerdo a las instrucciones de la Circular N° 1512 y demás instrucciones impartidas por la Comisión para el
Mercado Financiero, vigentes a la fecha de entrada en vigencia de la norma mencionada.
Con todo, se ha tenido en consideración lo siguiente:
a) En casos de haber flujos de obligaciones por rentas vitalicias cedidas en reaseguro, se continúa con el
cálculo de la reserva técnica retenida y cedida, de acuerdo a lo dispuesto en el N° 2.2 del Título V de la
Circular N° 1512. No obstante, la reserva técnica en los Estados financieros, tanto a nivel de reserva técnica
base como reserva financiera, se presenta en términos brutos, esto es considerando la suma de ambos
conceptos, y el monto correspondiente a la reserva cedida, se presenta como un activo por reaseguro
cedido, el que está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de
IFRS. Lo anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas, realizada
para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento
establecidos en el DFL N° 251, de 1931, la que se sujeta a lo dispuesto en el Artículo N° 20 de dicho texto
legal y a las normas específicas que imparte la Comisión para el Mercado Financiero.
b) Los flujos de pasivos se determinan conforme a las normas vigentes y, cuando corresponda, consideran la
gradualidad en la aplicación de las tablas de mortalidad RV-2009, B-2006 y MI-2006, conforme al mecanismo
de reconocimiento gradual aplicado por la Compañía.
c) El reconocimiento de la reserva técnica financiera, dependerá de las nuevas tablas de mortalidad que
entraron en vigencia, el cual se detalla como:
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Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
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El reconocimiento de las nuevas tablas de Mortalidad CB-2014, RV-2014, B-2014 y MI-2014, se realizará
según lo estipulado en Circular N° 2197. Que establece un período de 6 años para dicho reconocimiento a
partir de los Estados financieros presentados en septiembre 2016. Dicho reconocimiento se basa en el paso
de las tablas RV2009, B2006, MI 2006 a las nuevas tablas 2014 por un período de 6 años, adicionando
mensualmente 1/24 avos de la diferencia entre ambas como reconocimiento.
El reconocimiento de las tablas de Mortalidad RV2004 para causantes, se estipula de acuerdo a los criterios
señalados en la Circular N° 1749.
CAMBIO DE METODOLOGIA GRADUALIDAD SOLICITADA POR DIRECTORIO. La Compañía aplicaba el
mecanismo de reconocimiento de tablas B06 y MI06 establecido en la Circular CMF N° 1512 del año 2001 y
sus modificaciones. Este mecanismo estipula un reconocimiento máximo de 0,5% de las reservas con tablas
originales hasta el año 2028, y su aplicación en los próximos años se traduciría en reconocimientos anuales
decrecientes que se compensarían con un diferimiento al último año de aplicación de un monto relevante.
Por esta razón el Directorio de la Compañía acordó proponer a CMF un mecanismo alternativo similar al
establecido en la circular CMF N° 1857 del año 2008. Este mecanismo se basa en mantener lo reconocido a
la fecha y el remanente constituirlo en cuotas constantes hasta el año 2028. De este modo se acelera el
reconocimiento de estas tablas respecto al mecanismo original. La CMF aprobó esta solicitud el 11 de
octubre del 2017 emitiendo el Oficio N° 27277 permitiendo su aplicación a partir de septiembre del año
2017.
Actualmente el reconocimiento entre las tablas de causantes RV2009 y RV2004 es íntegro, reconociéndose
100% las tablas de Mortalidad 2009 para causantes Hombres y Mujeres, con sus respectivos factores de
mejoramiento.
3.12.c.6 Reserva de Siniestros
Las reservas de siniestros han sido determinadas conforme a las normas impartidas por la Comisión para el
Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones posteriores. Los
siniestros se contabilizan sin considerar descuento por concepto de reaseguro. La obligación de los
reaseguradores se contabiliza como un activo de la Compañía, sujeto a la aplicación del concepto de
deterioro de acuerdo a las normas IFRS y las normas específicas de la CMF.
Las reservas de siniestros consideran los siniestros reportados y los siniestros ocurridos y no reportados
(OYNR).
- Reserva de siniestros reportados: se determina utilizando la mejor estimación del costo del siniestro y
considera los Siniestros Liquidados y no pagados, Siniestros Liquidados y controvertidos por el asegurado y
los Siniestros en proceso de liquidación.
- Reserva de siniestros ocurridos y que no han sido reportados: se determina utilizando el método estándar
de aplicación general, que corresponde al método de desarrollo de siniestros incurridos, también llamado
“método de los triángulos de siniestros incurridos”
3.12.c.7 Reserva de Insuficiencia de Prima
La Reserva de Insuficiencia de Prima ha sido determinada conforme a las normas impartidas por la Comisión
para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones
posteriores.
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Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
A objeto de evaluar si los supuestos tomados al momento de la suscripción y venta del seguro se mantienen
en el horizonte temporal contemplado, y por lo tanto medir si la reserva técnica basada en la prima no
devengada es suficiente y acorde a la estimación actual del riesgo y de los gastos asociados, resulta
necesario realizar un análisis o test de suficiencia de primas (TSP), que efectuado de forma regular permita
evaluar los conceptos mencionados.
Este test se determina sobre la base del concepto de “Combined Ratio” que relaciona los egresos técnicos
de la Compañía con la prima reconocida para hacer frente a los mismos, utilizando información histórica
contenida en los Estados financieros, relativa a un número determinado de ejercicios. Cabe destacar que el
análisis de suficiencia es un concepto neto de reaseguro, esto es, en este caso sí se reconoce el riesgo cedido
al reasegurador para efectos de su cálculo.
Por lo tanto, en el caso que se verificasen egresos superiores a los ingresos, se estimará una Reserva de
Insuficiencia de Primas adicional a la Reserva de Riesgos en Curso, y será reconocida como una pérdida del
ejercicio en el cual se verifique su procedencia. Esta reserva debe reconocerse en forma bruta en el pasivo y
reconocerse la participación del reasegurador en el activo.
De acuerdo a lo indicado en Oficio Ordinario N° 1937 de la Comisión para el Mercado Financiero, la
Compañía realiza el cálculo de la insuficiencia de primas considerando un desfase de 3 meses respecto a los
Estados financieros en que se informa, manteniendo siempre el carácter de año móvil.
3.12.c.8 Test de Adecuación de Pasivos
El Test de Adecuación de Pasivos ha sido determinado conforme a las normas impartidas por la Comisión
para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 318 y las modificaciones
posteriores. La Compañía evalúa la suficiencia de estas reservas al cierre de cada Estado financiero,
realizando para este efecto el denominado “Test de Adecuación de Pasivos” (TAP), considerando los criterios
de uso común a nivel internacional y los conceptos del IFRS 4 asociados a este test, es decir, utilizando las
reestimaciones de hipótesis vigentes supuestas por la Compañía a cada cierre de ejercicio a fin de evaluar el
cambio o no en el valor de las obligaciones supuestas. En caso que por la aplicación de este test se
compruebe una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituye la reserva técnica adicional
correspondiente. En caso contrario, no aplica ajuste alguno sobre la reserva técnica constituida.
Para la cartera vigente de largo plazo la realización de este test considera las opciones o beneficios de los
asegurados y las garantías pactadas con éste por la Compañía, las que se reconocen en forma neta en el
pasivo. El TAP se realiza de acuerdo a los criterios técnicos y actuariales fijados por la compañía. Sin perjuicio
de lo anterior, y conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados dentro de este test, se
podrá reversar el TAP, afectando la cuenta de Resultados de la Compañía.
Cuando la Compañía efectúe el test de suficiencia de prima (TSP) y aun cuando dicho test no resulte en la
constitución de una reserva de insuficiencia de prima, la Compañía evalúa si este test cumple con los
requisitos para ser considerado en reemplazo del TAP. En tal caso, no será necesaria la realización del TAP.
La Compañía evaluó y confirmó que este test cumplía con los requisitos para ser considerado en reemplazo
del TAP, por lo que no fue determinado para seguros con reserva de Riesgo en Curso.
Para la reserva de siniestros ocurridos y no reportados el TAP se realiza de acuerdo a los criterios técnicos y
actuariales fijados por la Compañía. Sin perjuicio de lo anterior, y conforme a la evaluación periódica de los
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Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
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conceptos analizados dentro de este test, se podrá reversar el TAP, afectando la cuenta de Resultados de la
Compañía.
3.12.c.9 Otras Reservas Técnicas
De acuerdo a lo establecido en la Circular N° 2022 en este rubro se registra la reserva por deudas con los
asegurados y otras reservas que constituya la Compañía de acuerdo a la normativa vigente.
Se incluye en este rubro el monto obtenido por la Compañía, por aplicación del Test de Adecuación de
Pasivos (TAP) el cual se presenta neto de reaseguro.
El Test de Adecuación de Pasivos se determina conforme a las normas impartidas por la CMF a través de la
Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320.
La Compañía evalúa la suficiencia de estas reservas al cierre de cada estado financiero trimestral, realizando
para este efecto el denominado “Test de Adecuación de Pasivos” (TAP), considerando los criterios de uso
común a nivel internacional y los conceptos del IFRS 4 asociados a este test, es decir, utilizando las
reestimaciones de hipótesis vigentes supuestas por la Compañía a cada cierre de ejercicio a fin de evaluar el
cambio o no en el valor de las obligaciones supuestas. En caso que por la aplicación de este test se
compruebe una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituye la reserva técnica adicional
correspondiente. En caso contrario, no aplica ajuste alguno sobre la reserva técnica constituida.
Para la realización de este test se consideran las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías
pactadas con éste por la Compañía, así como también se reconoce el riesgo cedido al reasegurador para
efectos de su contabilización, es decir, cuando se determina la necesidad de constituir reserva técnica
adicional, ésta se reconoce en forma bruta en el pasivo y se reconoce la participación del reasegurador en el
activo, si corresponde. El TAP se realiza de acuerdo a los criterios técnicos y actuariales fijados por la
compañía. Sin perjuicio de lo anterior, y conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados
dentro de este test, se podrá reversar el TAP, afectando la cuenta de Resultados de la Compañía.
Reserva de Riesgo en Curso
La Norma de Carácter General N° 306 establece que:
"Cuando la Compañía efectúe el test de suficiencia de prima (TSP) y aun cuando dicho test no resulte en la
constitución de una reserva de insuficiencia de prima, la Compañía evalúa si este test cumple con los
requisitos para ser considerado en reemplazo del TAP. En tal caso, no será necesaria la realización del TAP.”
La Compañía evaluó y confirmó que este test cumplía con los requisitos para ser considerado en reemplazo
del TAP, por lo que no fue determinado para seguros con reserva de Riesgo en Curso."
Reserva de Siniestros Ocurridos y No Reportados
La Compañía realiza un test a la reserva de siniestros ocurridos y no reportados. Este test se basa en los
principios del método actuarial chain ladderpara determinar una Reserva TAP la que se compara con la
determinada conforme a las normas establecidas en la Norma de Carácter General N° 306. En caso de
resultar superior la Reserva TAP se contabiliza una Reserva Adicional bajo el concepto de "Otras Reservas
Técnicas".
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al 31 de diciembre 2017
3.12.c.10 Participación del reaseguro en las reservas técnicas
Según lo establecido en la Norma de Carácter General N° 306 y 318 y las modificaciones estipuladas en la
Norma de Carácter General N° 320, Norma de Carácter General N° 374 y en la Norma de Carácter General N°
359, la reserva se computa sobre la prima directa, esto es bruta, sin descontar reaseguro. En el caso de
existir cesión de riesgos en reaseguro se reconoce un activo por dicha cesión, cuya metodología de
constitución y reconocimiento es consistente con la aplicada en la constitución de RRC. Este activo está
sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. Mientras la prima
correspondiente no sea traspasada al reasegurador, adicionalmente se computa el correspondiente pasivo
(“Deudas con Reaseguradores”), sin que éste tenga el carácter de reserva técnica, En todo caso, el activo por
reaseguro no podrá ser superior a la prima cedida al reasegurador.
3.12.d Calce
El calce de la Compañía se determina de acuerdo a las disposiciones de la Circular N° 1.512 y las
modificaciones contempladas en la Norma de Carácter General N° 318 emitidas por la Comisión para el
Mercado Financiero.
El Ajuste de Reserva para Calce corresponde a la diferencia entre la Reserva Técnica Base y la Reserva
Técnica Financiera y se constituye únicamente para pólizas con entrada en vigencia anterior al 1 de enero de
2012.
3.13 Participación en empresas relacionadas
Relacionadas son todas las entidades sobre las que la Compañía ejerce influencia significativa, pero no tiene
control, lo cual se presume por una participación de entre un 20% y un 50% de los derechos de voto, de
acuerdo a lo señalado en la NIC 28 “Inversión en Asociadas y acuerdos conjuntos”. Las inversiones en
relacionadas se contabilizan por el método de participación (VP) e inicialmente se reconocen por su costo.
Las inversiones en relacionadas se presentan en el estado de situación financiera junto con la plusvalía
(goodwill) identificada en la adquisición de la relacionada, neto de cualquier pérdida por deterioro
acumulada.
Bajo el método de la participación, la inversión en la asociada es registrada en el estado de situación
financiera a su costo más la participación de la Compañía en los incrementos o disminuciones del patrimonio
de la relacionada. El estado de resultados refleja la participación de la Compañía en los resultados de la
relacionada. Cuando ha habido un cambio reconocido directamente en el patrimonio de la relacionada, la
Compañía reconoce su participación en dicho cambio en su patrimonio y lo revela en el estado de cambios
en el patrimonio. Las utilidades y pérdidas que resulten de transacciones entre la Compañía y la relacionada
son eliminadas en la medida del interés en la relacionada.
3.14 Pasivos Financieros
Se clasifican en este rubro los instrumentos financieros valorizados a valor razonable con cambio a
resultado, a costo amortizado, deudas con entidades financieras, obligaciones generadas por pactos y
cualquier otro pasivo financiero.
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al 31 de diciembre 2017
3.15 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando:
-La Compañía tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados.
-Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación.
-El importe se ha estimado de forma fiable.
Cuando exista un número de obligaciones similares, la probabilidad de que sea necesario un flujo de salida
para la liquidación se determina considerando el tipo de obligaciones como un todo. Se reconoce una
provisión incluso si la probabilidad de que un flujo de salida con respecto a cualquier partida incluida en la
misma clase de obligaciones puede ser pequeña.
Las provisiones se valorizan por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios para
liquidar la obligación usando una tasa antes de impuestos que refleje las evaluaciones del mercado actual
del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos de la obligación.
3.16 Ingresos y Gastos de Inversiones
3.16.a Activos financieros a valor razonable
Se reconocerá el resultado neto producto de variaciones en el valor de mercado respecto del valor al costo
de los instrumentos financieros que la Compañía clasificó a valor razonable.
El resultado por venta de instrumentos financieros a valor razonable se determina por la diferencia entre el
valor de venta y su valor de libros.
El ingreso por dividendos de acciones se reconocen en resultados al momento de su devengo.
3.16.b Activos financieros a costo amortizado
Se reconocerá el resultado neto obtenido por las inversiones financieras en el período de los Estados
financieros correspondiente, principalmente, el devengo de intereses de la cartera de inversiones que la
Compañía clasificó a costo amortizado.
El resultado por venta de instrumentos financieros a costo amortizado se determina por la diferencia entre
el valor de venta y su valor de libros.
3.17 Costo por Intereses
La Compañía no mantiene este tipo de operaciones.
3.18 Costo de Siniestros
Corresponde al monto total de los siniestros devengados durante el período, provenientes de la cobertura
directa otorgada por la compañía menos la participación del reasegurador, de acuerdo a los contratos
vigentes.
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al 31 de diciembre 2017
3.19 Resultado de Intermediación
Corresponde al resultado obtenido de la aplicación de tasas de comisiones asociadas a las actividades de
vender un seguro y sus negociaciones por reaseguro.
3.20 Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera
Las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional, se consideran en moneda extranjera y son
registradas inicialmente al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y
pasivos monetarios expresados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda
funcional a la fecha del estado de situación. Todas las diferencias por tipo de cambio son registradas con
cargo o abono a resultados, en la cuenta Diferencia de Cambios.
3.21 Impuesto Renta e impuesto Diferido
Los impuestos corrientes del ejercicio o diferidos, son reconocidos como gastos o ingresos, e incluidos en la
determinación de la ganancia o pérdida neta del ejercicio, excepto si han surgido de una transacción que se
ha reconocido directamente en el patrimonio, en cuyo caso se registran inicialmente con cargo o abono a
patrimonio.
La Compañía determina la base imponible y calcula su impuesto a la renta de acuerdo con las disposiciones
legales vigentes.
Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre
la base contable y tributaria de activos y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC
12 “Impuesto a las ganancias”.
3.22 Operaciones Discontinuas
La Compañía no mantiene este tipo de operaciones.
3.23 Otros
La Compañía constituye reserva por descuento de cesión de reaseguros conforme a las instrucciones
transitorias establecidas en la Norma de Carácter General N° 306.
La Compañía no revela otras políticas contables distintas a las ya mencionadas.
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NOTA 4 POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
a) Determinación de valores razonables de activos y pasivos
En ciertos casos las NIIF requieren que activos y pasivos sean registrados a su valor razonable. Valor
Razonable es el monto al cual un activo puede ser comprado o vendido o el monto al cual un pasivo
puede ser incurrido o liquidado en una transacción actual entre partes debidamente informadas en
condiciones de independencia mutua, distinta de una liquidación forzosa. Las bases para la medición de
activos y pasivos a su valor razonable son los precios vigentes en mercados activos. En su ausencia, la
Compañía estima dichos valores basada en la mejor información disponible, incluyendo el uso de
modelos u otras técnicas de valuación.
Para la determinación del valor razonable, se utiliza la siguiente jerarquía:
Nivel 1
a) Instrumentos cotizados en mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio
observado en dichos mercados.
Nivel 2
b) Instrumentos cotizados en mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una
técnica o modelos de valoración, sobre la base de información de mercado.
Nivel 3
c) Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o
modelos de valoración, salvo que con la información disponible no sea posible determinar un valor
razonable de manera fiable, en cuyo caso la inversión se valoriza a costo histórico. Adicionalmente, se
debe revelar el modelo utilizado.
b) Pérdidas por deterioro de determinados activos
Las pérdidas por deterioros se describen nota N° 3.8 Políticas Contables.
c) Cálculo de provisiones para riesgos y gastos
El cálculo de provisiones se describe en nota N° 3.15 Políticas Contables.
d) Cálculo actuarial de los pasivos
Las Reservas Técnicas han sido determinadas de acuerdo a la normativa vigente emitida por la Comisión
para el Mercado Financiero.
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al 31 de diciembre 2017
e) Vida útil de los activos intangibles y de los elementos de las Propiedades, muebles y equipo
La determinación de las vidas útiles de los componentes de Intangibles de vida útil definida,
Propiedades, muebles y equipos de uso propio involucra juicios y supuestos que podrían ser afectados si
cambian las circunstancias. La administración revisa estos supuestos en forma periódica y los ajusta en
base prospectiva en el caso de identificarse algún cambio.
Tipo de Bien Vida Útil Asignada
Muebles 7 años
Vehículos 3 años
Equipos 3 años
Bienes Raíces de Uso Propio 50 años
Intangibles 4 años
f) Cualquier cambio material en el valor de los activos o pasivos dentro del año próximo.
A la fecha de cierre de los estados financieros no hay cambio material en el valor de los activos o pasivos
dentro del año próximo.
NOTA 5 PRIMERA ADOPCIÓN
Nota eliminada de acuerdo a la Circular 2216 del 28 de diciembre del 2016.
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al 31 de diciembre 2017
NOTA 6 ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
Introducción
Esta nota revela información de COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A. (en adelante, la "Compañía"), respecto a la naturaleza y el alcance de los principales riesgos a los que la Compañía está expuesta, que proceden tanto de la cartera de inversiones como de los contratos de seguros.
Sistema de Gestión de Riesgos
La Compañía considera como uno de los focos estratégicos definidos por el Directorio desarrollar una “Adecuada administración y control de los riesgos” a través de un Sistema de Gestión Integral de Riesgos, que contribuya a la creación de valor para sus accionistas, clientes, colaboradores y otros grupos de interés, en el marco de su Misión, Visión y Valores Corporativos. El Sistema adoptado por la Compañía está plasmado en la Estrategia de Gestión de Riesgos aprobada por su Directorio, cuyo contenido está alineado con las mejores prácticas internacionales y también con el enfoque de supervisión basada en riesgos, adoptado por la ex Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), reemplazada por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
El objetivo de la Gestión Integral de Riesgos en la Compañía es disponer de una herramienta proactiva e integral que permita identificar, evaluar y priorizar riesgos, y que sea utilizada como base para decidir planes de acción o mitigadores que serán posteriormente monitoreados e informados al Directorio.
Estructura de la administración de riesgos
En conformidad con lo establecido en el Código de Gobierno Corporativo de la Compañía aprobado por su Directorio, existen diversas instancias y niveles en la organización que participan directamente en la Gestión de riesgos de la entidad.
El Directorio, responsable final del desempeño y conducta de la Compañía, se apoya en una serie de Comités conformados por directores, y altos ejecutivos, que tienen objetivos y funciones específicas definidos en sus estatutos. Cada uno de estos Comités (seis en total) participa en el desarrollo y monitoreo del Sistema de Gestión Integral de Riesgos de acuerdo a su ámbito de acción. En particular, cabe mencionar el Comité de Gestión de Riesgos que analiza y evalúa la Estrategia de Gestión de Riesgos, así como la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia ORSA, presentados posteriormente para aprobación del Directorio. El Comité de Auditoría apoya al Directorio en la supervisión de la eficacia y eficiencia del sistema de control interno y de la adecuada ejecución de las funciones de Auditoría Interna y Auditoría Externa. El Comité de Inversiones propone las Políticas de Inversiones, Financiamiento y Riesgo Financiero de la compañía, Política de Uso de Derivados (NCG 200), y Políticas de Otras Inversiones (NCG 212), las cuales son aprobadas posteriormente por el Directorio, controlando además su cumplimiento. Los Comités de Personas, Ética y Cumplimiento; Técnico, Comercial y de Clientes y Estratégico contribuyen a fortalecer el Gobierno Corporativo de la Compañía y participan eficazmente en la implementación del Sistema de Gestión de Riesgos.
Asimismo, el Directorio define la política de gestión de activos y pasivos (ALM), componente clave del sistema de gestión de riesgos de la aseguradora que consiste en el proceso continuo de formular, implementar, monitorear y revisar estrategias relacionadas con los activos y pasivos en forma coordinada. El Comité ALM, conformado por altos ejecutivos de las áreas involucradas, apoya al Directorio a través del Comité de Gestión de Riesgos en la toma de decisiones relativas a estas materias.
La Alta Gerencia de la Compañía, liderada por el Gerente General, que conforma el Comité ejecutivo, es la instancia encargada de proponer políticas y estrategias de negocios al Directorio, directamente o a través del Comité correspondiente, y posteriormente de su ejecución y control. Además, debe llevar a cabo una adecuada administración, velando por los intereses de los accionistas y los otros grupos de interés de la Compañía. Para realizar su trabajo, la Alta Gerencia se apoya en una serie de Comités corporativos con objetivos y atribuciones claramente definidos para tratar temas específicos de las distintas áreas de las Compañías. En ellos participan uno o más de los miembros del Comité ejecutivo y los responsables de las áreas relevantes.
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La Gerencia de Riesgo de Inversiones administra y controla los riesgos de crédito y contraparte, principalmente la evaluación de emisores de bonos y el análisis financiero de instituciones financieras. Además, propone y controla límites internos por emisor y contraparte y controla periódicamente el cumplimiento de resguardos y restricciones a los que podrían estar afectos los instrumentos en cartera.
La Gerencia de Auditoría interna, unidad independiente que reporta funcionalmente al Comité de Auditoría corporativo, es responsable de evaluar la eficacia y controlar el cumplimiento de las normas de control interno y ética definidas por la Compañía en la administración de los negocios. Como conclusión de las auditorías se proponen mejoras en los procesos de control interno. Define anualmente un plan de trabajo basado en la relevancia de los riesgos y las auditorías realizadas en los últimos años, el que debe ser aprobado por el Comité de Auditoría. Asimismo, esta función es responsable de proporcionar al Directorio una opinión profesional de que el Sistema de Gestión de Riesgos a los que están expuestos los negocios y operaciones de la Compañía es adecuado para la organización.
La Gerencia de Control de Riesgos es responsable de proponer y mantener actualizada la Estrategia de Gestión de Riesgos, así como de la formalización de las políticas y procedimientos relativos al Sistema de Gestión de Riesgos. Apoya las distintas áreas de negocio y operacionales en la implementación del Sistema de Gestión de Riesgos, que es común a toda la organización, con el objeto de identificar, evaluar, gestionar y monitorear los riesgos en conformidad con las políticas y procedimientos corporativos. Elabora un mapa de los principales riesgos de la Compañía, para lo que utiliza dos enfoques complementarios para cada actividad significativa, uno descendente y otro ascendente. Adicionalmente, desarrolla planes de continuidad y realiza pruebas funcionales de los mismos, siendo también responsable de implementar la política de seguridad de la información. Realiza análisis, evaluación y seguimiento de los riesgos financieros a través del diseño, programación e implementación de modelos matemáticos e indicadores claves en el marco de las políticas de la Compañía y de la normativa vigente. Adicionalmente, desarrolla reportes para presentación al Comité de Gestión de Riesgos.
La Gerencia de Control Financiero prepara y analiza la información estratégica y financiera de la Compañía. Coordina anualmente con las distintas áreas la preparación del plan de negocios a tres años y es responsable de identificar y explicar mensualmente las variaciones de los resultados reales con respecto a dicho plan, preparando un informe para el Directorio. Asimismo, es responsable de coordinar la definición y seguimiento de indicadores relativos al cumplimiento de los objetivos estratégicos de la Compañía, analizar las desviaciones y proponer acciones correctivas. Efectúa el cálculo de los pasivos técnicos y realiza mediciones para evaluar la suficiencia de reservas.
El área de Control de Gestión de Inversiones es responsable de medir, controlar e informar la gestión de inversiones de la Compañía, efectuando un análisis mensual de las desviaciones del producto de inversiones respecto del presupuesto. Adicionalmente monitorea periódicamente el cumplimiento de las políticas de inversión informadas a la Comisión para el Mercado Financiero, ex SVS.
La Gerencia Técnica es responsable de la tarificación y la suscripción de los riesgos asegurados, así como de controlar y monitorear los riesgos técnicos asociados a los seguros, incluyendo análisis de escenarios de desviación de parámetros técnicos. Realiza un seguimiento de los parámetros de tarificación y un monitoreo de la siniestralidad de las distintas líneas de negocios, además de simulaciones de eventos catastróficos para carteras específicas. Adicionalmente propone y controla la implementación de las políticas de suscripción y tarificación de riesgos y la política de reaseguros.
El Oficial de Cumplimiento es responsable de coordinar con un enfoque integral las funciones específicas de Cumplimiento que deben desarrollar las Gerencias de la Compañía, en lo relativo a la implementación y administración de controles, que aseguren el cumplimiento normativo en todas las áreas y niveles de la organización.
La Gestión Operacional es responsable de la gestión diaria de las operaciones y participa activamente en la gestión de los riesgos operacionales. Se asegura que las políticas, procedimientos y sistemas de control interno se apliquen correctamente y sean eficaces y eficientes para mitigar los riesgos de las operaciones de acuerdo a las directrices del Comité Ejecutivo.
Principales Riesgos a los que está expuesta la Compañía
La definición de categorías y tipos de riesgos constituye una base esencial para implementar un sistema de Gestión de Riesgos. Estas agrupaciones permiten trabajar con un lenguaje común, desarrollar herramientas y mecanismos de gestión apropiados a cada categoría de riesgo y tener una visión de la criticidad de los riesgos de acuerdo a sus causas.
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Las categorías y tipos de riesgos son en muchos casos interdependientes y se pueden traslapar: un evento de riesgo puede tener elementos de más de una categoría. Sin embargo, este análisis permite identificar los riesgos de manera completa y centrarse en las características propias de cada agrupación. La Compañía está expuesta a las siguientes categorías de riesgos:
a) Riesgo de Mercado
Corresponde a un cambio desfavorable en el valor neto de activos y pasivos, proveniente de movimientos en factores de mercado tales como precios de renta variable, tasas de interés, activos inmobiliarios y tipos de cambio. Comprende riesgos de precios, de descalce y de reinversión.
b) Riesgo de Crédito
Es el riesgo que enfrenta una institución ante eventuales incumplimientos de los compromisos de un emisor de valores en cartera o de una contraparte, así como de un deterioro de la clasificación crediticia de estos mismos.
c) Riesgo de Liquidez
Es el riesgo de incurrir en pérdidas por no tener suficientes activos líquidos o fuentes de financiamiento a un costo razonable para hacer frente a los compromisos de pagos.
d) Riesgos Técnicos del Seguro
Son riesgos propios de la actividad del negocio de seguros, pueden originarse en la suscripción y tarificación de pólizas que resulten en pérdidas por insuficiencias de primas o de reservas técnicas, por desviaciones de los supuestos de tarificación o por la ocurrencia de catástrofes.
e) Riesgos Operacionales y Tecnológicos
Son los riesgos asociados a pérdidas provenientes de fallas o falta de adecuación de los procesos internos, de las personas, de los sistemas, o producto de eventos externos. Pueden derivar de situaciones de fraude, errores de ejecución, información poco fiable, negligencia, eventos catastróficos tales como incendio o terremoto, etc.
f) Legales y Normativos
Estos riesgos emanan de incumplimientos de leyes y normas que regulan las actividades empresariales que desarrollan la Compañía. Incluye asimismo riesgos por cambios regulatorios perjudiciales.
g) Estratégicos y de Grupo
Surgen de no contar con una estrategia adecuada, por fallas en el diseño y/o implementación de planes de negocio coherentes o no lograr adaptarse a nuevas condiciones del entorno. Esta categoría incluye también deterioro en condiciones de mercado y el Riesgo de Grupo, asociado a pérdidas por transacciones con empresas relacionadas y riesgo de contagio y reputacional.
INFORMACIÓN CUANTITATIVA
Los datos cuantitativos resumidos sobre la exposición al riesgo se presentan más adelante, en los párrafos específicos referidos a riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de mercado y riesgo de seguros
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6.1. RIESGO FINANCIERO
NOTA 6.1.1 RIESGO DE CRÉDITO
El Directorio de la Compañía ha delegado en el Comité de Inversiones y en la Gerencia Corporativa de Riesgo de Inversiones (GCRI) la gestión del riesgo de crédito de los distintos emisores y contrapartes. La GCRI es una unidad independiente que reporta al Gerente General de Consorcio Financiero y al Comité de Inversiones, y cuya responsabilidad es la supervisión de la gestión de riesgo de crédito de las inversiones financieras del grupo Consorcio.
La GCRI realiza clasificaciones de riesgo internas para bancos y corredores de bolsa de manera de definir los límites internos de inversión por emisor y los límites contraparte para operaciones de pactos y forwards. .
a) MONTO MÁXIMO EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CRÉDITO SIN CONSIDERAR GARANTÍAS
Al 31/12/2017
Tipo de Instrumento Stock
M$ RENTA FIJA Emitidos o Garantizados por el Estado 321.280.329
Bonos Corporativos 1.451.280.179
Depósitos, Bonos Bancarios y Bonos Subordinados 183.416.741
Letras Hipotecarias 24.638.128
Mutuos hipotecarios 574.685.253
Bonos Securitizados 9.050.214
Créditos Sindicados 140.327.541
Créditos de Consumo -
Renta Fija en el Exterior 795.587.363
TOTAL 3.500.265.748
Al 31/12/2016
Tipo de Instrumento Stock
M$ RENTA FIJA Emitidos o Garantizados por el Estado 309.139.832
Bonos Corporativos 1.426.050.872
Depósitos, Bonos Bancarios y Bonos Subordinados 178.676.524
Letras Hipotecarias 28.931.319
Mutuos hipotecarios 538.326.378
Bonos Securitizados 7.128.399
Créditos Sindicados 145.416.603
Créditos de Consumo -
Renta Fija en el Exterior 794.706.813
TOTAL 3.428.376.740
b) DESCRIPCIÓN DE GARANTÍAS Y MEJORAS CREDITICIAS
Al 31/12/2017 no existen garantías asociadas a la fecha de cierre del ejercicio.
Al 31/12/2016 no existen garantías asociadas a la fecha de cierre del ejercicio.
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c) CLASIFICACIÓN DE RIESGO POR TIPO DE INSTRUMENTO
RENTA FIJA EXTRANJERA
Al 31/12/2017 Rating Stock MM$ %
N1+ 7.209 0,90%
N2 6.254 0,78%
A- 5.573 0,70%
BBB+ 47.843 6,00%
BBB 121.685 15,27%
BBB- 370.857 46,54%
BB+ 44.441 5,58%
BB 76.409 9,59%
BB- 93.342 11,71%
B 15.532 1,95%
CCC 3.467 0,44%
C 3.901 0,49%
D 277 0,03%
TOTAL 796.790 100%
Al 31/12/2016 Rating Stock MM$ %
N1+ 4.632 0,58%
N1 6.288 0,79%
N2 1.279 0,16%
A 5.777 0,73%
A- 3.089 0,39%
BBB+ 62.765 7,90%
BBB 168.011 21,14%
BBB- 243.369 30,62%
BB+ 60.121 7,57%
BB 81.461 10,25%
BB- 51.328 6,46%
B+ 8.413 1,06%
B 16.868 2,12%
B- 69.489 8,74%
CCC 11.513 1,45%
D 302 0,04%
TOTAL 794.705 100%
RENTA FIJA LOCAL
Al 31/12/2017 Rating Stock MM$ %
AAA 295.791 14,87%
N1 20 0,00%
AA+ 48.460 2,44%
AA 177.177 8,91%
AA- 349.262 17,56%
A+ 213.854 10,75%
A 108.705 5,46%
A- 114.414 5,75%
BBB+ 33.851 1,70%
BBB 63.594 3,20%
BBB- 373.259 18,76%
BB+ 51.027 2,56%
BB 41.702 2,10%
B 29.504 1,48%
B- 73.726 3,71%
C 15.166 0,76%
Total 1.989.512 100%
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Al 31/12/2016 Rating Stock MM$ %
AAA 226.945 11,64%
N1 23 0,00%
AA+ 65.792 3,37%
AA 224.526 11,52%
AA- 127.217 6,52%
A+ 288.730 14,81%
A 88.936 4,56%
A- 136.719 7,01%
BBB+ 62.261 3,19%
BBB 126.224 6,47%
BBB- 443.300 22,74%
BB+ 27.687 1,42%
B+ 4.920 0,25%
B 92.650 4,75%
CCC 30.108 1,54%
C 3.744 0,19%
Total 1.949.782 100%
d) ACTIVOS FINANCIEROS DETERIORADOS
Al 31/12/2017 se encuentran en deterioro los siguientes instrumentos:
OGX-2022 USD MM$
Valor Final
160.000
98
Valor Presente
2.040.924
1.255
Cuotas impagas
753.750
463
Deterioro Inc. Cuotas impagas
2.534.674
1.620
ARALCO-2020 USD MM$
Valor Final
290.554
179
Valor Presente
3.036.266
1.867
Cuotas impagas
1.215.000
747
Deterioro Inc. Cuotas impagas
3.960.711
2.435
ODEBRECHT-2026 USD MM$
Valor Final 1.539.001
968
Valor Presente 3.939.001
2.444
Cuotas impagas
627.013
385
Deterioro Inc. Cuotas impagas
2.400.000
1.475
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Al 31/12/2016 se encuentran en deterioro los siguientes instrumentos:
OGX-2022 USD MM$ Valor Final 160.000 107
Valor Presente 2.040.913 1.366
Cuotas impagas 586.250 392
Deterioro 2.467.163 1.652
ARALCO-2020 USD MM$
Valor Final 290.554 195
Valor Presente 3.033.515 2.031
Cuotas impagas 911.250 610
Deterioro 3.654.210 2.446
TELEMAR USD MM$
Valor Final 4.395.897 2.943
Valor Presente 8.659.808 5.797
Cuotas impagas 380.000 254
Deterioro 4.643.911 3.109
NOTA 6.1.2 RIESGO DE CRÉDITO INVERSIONES INMOBILIARIAS
a) DETALLE ACTIVOS EN MORA
i) Arriendos 31/12/2017 31/12/2016
Antigüedad Monto M$ Monto M$ De 1 a 3 meses 27.182 64.375
De 3 a 6 meses - 30.743
De 6 a 9 meses 6.411 13.956
De 9 a 12 meses 7.178 3.313
De 12 a 24 meses 20.735 -
Más de 24 meses - -
TOTAL 61.506 112.387
ii) Leasing
31/12/2017 31/12/2016 Antigüedad Monto M$ Monto M$
De 1 a 3 meses - -
De 3 a 6 meses - -
De 6 a 9 meses - -
De 9 a 12 meses - -
De 12 a 24 meses - -
Más de 24 meses - -
TOTAL - -
iii) Promesas de Compraventa
31/12/2017 31/12/2016 Antigüedad Monto M$ Monto M$
De 1 a 3 meses - -
De 3 a 6 meses - -
De 6 a 9 meses - -
De 9 a 12 meses - -
De 12 a 24 meses - -
Más de 24 meses - -
TOTAL - -
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iv) Mutuos Hipotecarios 31/12/2017 31/12/2016
Antigüedad Monto M$ Monto M$ De 0 a 3 meses 206.273 247.726
De 3 a 6 meses 35.503 49.072
De 6 a 9 meses 18.906 30.666
De 9 a 12 meses 33.667 27.541
De 12 a 24 meses 85.948 89.243
Más de 24 meses 222.694 233.001
TOTAL 602.991 677.249
b) DETALLE ACTIVOS DETERIORADOS
Esta información es entregada en la Nota 14
Al 31/12/2017 no existen garantías asociadas a la fecha de cierre del ejercicio.
Al 31/12/2016 no existen garantías asociadas a la fecha de cierre del ejercicio.
c) BIENES RAÍCES ADJUDICADOS
Valores en UF
Al 31/12/2017
Nemo Fecha Remate Años a la
venta Dirección Comuna
Monto Adjudicación
MH650001907109521559 28/06/2017 0,0 AV. CIRCUNVALACION ORIENTE 1100, Calle Canelo N°37
En aquellos casos en que la compañía se adjudica bienes raíces provenientes de mutuos hipotecarios fallidos, la administración efectúa la venta de los bienes por intermedio de corredores de propiedades, los que varían dependiendo de la ubicación geográfica del bien inmueble.
Al 31/12/2016 No existen bienes raíces adjudicados para el cierre del ejercicio
d) LIMITES CONTRAPARTE OPERACIONES DE DERIVADOS
Los límites por contraparte de operaciones de derivados se presentan en la nota 6.1.5.
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NOTA 6.1.3 RIESGO DE LIQUIDEZ
a) VENCIMIENTOS DE PASIVOS DE SEGUROS Y FINANCIEROS
Al 31/12/2017
Tramo K Flujo de Pasivos
de Seguros Nominales en UF
Flujo de Pasivos Financieros
TRAMO 1 14.982.729 4.210.022
TRAMO 2 14.307.648 -
TRAMO 3 13.488.690 -
TRAMO 4 12.600.606 -
TRAMO 5 11.510.122 -
TRAMO 6 15.651.631 -
TRAMO 7 12.888.468 -
TRAMO 8 16.114.870 -
TRAMO 9 12.762.406 -
TRAMO 10 8.252.210 -
TOTAL 132.559.380 4.210.022
Al 31/12/2016
Tramo K
Flujo de Pasivos de Seguros
Nominales en UF
Flujo de Pasivos Financieros
TRAMO 1 15.204.256 3.291.728
TRAMO 2 14.671.565 -
TRAMO 3 13.894.151 -
TRAMO 4 13.046.036 -
TRAMO 5 12.052.708 -
TRAMO 6 16.101.932 -
TRAMO 7 14.013.972 -
TRAMO 8 17.410.863 -
TRAMO 9 14.193.522 -
TRAMO 10 9.483.285 -
TOTAL 140.072.290 3.291.728
Los tramos están definidos en la Circular 1512 de las Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), base CPK-4.
b) GESTIÓN DE LIQUIDEZ
El riesgo de liquidez de la Compañía dada la naturaleza de su negocio es relativamente bajo. No obstante lo anterior, la Compañía procura calzar los flujos de caja generados por sus activos y pasivos, y parte importante de su portafolio se encuentra invertido en instrumentos financieros de alta liquidez y de fácil enajenación para hacer frente a cualquier desviación respecto a los flujos de caja presupuestados.
Adicionalmente, la Compañía cuenta con líneas de crédito de corto plazo vigentes en el sistema financiero nacional (bancos, corredores de bolsa, etc.) para administrar en forma eficiente y rentable la liquidez de la Compañía.
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c) DETALLE INVERSIONES NO LIQUIDAS
Al 31/12/2017 Instrumento de Inversión Stock M$
Total Inversiones 5.693.872.982
Acciones cerradas nacionales 3.360.086
Acciones cerradas extranjeras -
Mutuos Hipotecarios 574.685.253
Bs Raíces 970.674.514
Otros 94.406.915
Fondos Inversión Privado 15.394.097
Créditos de Consumo -
Créditos Sindicados 140.327.541
Notas Estructuradas RV y RF 51.420.091
Pagaré Essbio, Aguas Andinas 151.724
Total Cartera No Líquida 1.850.420.221
Cartera Líquida 3.843.452.761
% Cartera Líquida 67,5%
Al 31/12/2016
Instrumento de Inversión Stock M$ Total Inversiones 5.207.529.256
Acciones cerradas nacionales 2.598.210
Acciones cerradas extranjeras -
Mutuos Hipotecarios 538.326.378
Bs Raíces 878.231.893
Otros - 11.359.368
Fondos Inversión Privado 17.339.911
Créditos de Consumo -
Créditos Sindicados 145.416.603
Notas Estructuradas RV y RF 82.649.798
Pagaré Essbio, Aguas Andinas 144.489
Total Cartera No Líquida 1.653.347.914
Cartera Líquida 3.554.181.342
% Cartera Líquida 68,3%
Las cuotas de los fondos mutuos internacionales y la renta fija internacional, si bien no se transan en bolsa tienen una alta liquidez, por lo que no se consideran en la cartera no líquida.
d) VENCIMIENTO DE ACTIVOS
Al 31/12/2017
Tramo K Flujo de Activos Nominales en UF
TRAMO 1 17.682.084
TRAMO 2 19.784.537
TRAMO 3 23.562.897
TRAMO 4 21.932.367
TRAMO 5 22.823.986
TRAMO 6 19.367.392
TRAMO 7 16.337.554
TRAMO 8 19.239.641
TRAMO 9 1.931.162
TRAMO 10 2.483
Total 162.664.102
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Al 31/12/2016
Tramo K Flujo de Activos Nominales en UF
TRAMO 1 18.363.172
TRAMO 2 17.611.857
TRAMO 3 20.390.283
TRAMO 4 22.556.328
TRAMO 5 17.348.927
TRAMO 6 19.895.615
TRAMO 7 14.085.720
TRAMO 8 16.018.841
TRAMO 9 1.090.903
TRAMO 10 -
Total 147.361.646
Los tramos están definidos en la Circular 1512 de la ex Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) actualmente CMF.
NOTA 6.1.4 RIESGO DE MERCADO
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Consideraciones a los ejercicios de sensibilización
a) El análisis de sensibilidad siguiente es representativo del riesgo de mercado de la Compañía, donde se mide el efecto en el Patrimonio y Resultado de la entidad.
b) Los valores o ""shocks"" utilizados para el análisis de sensibilidad son escenarios plausibles.
c) Se reconoce que los riesgos de la Compañía no son aditivos, por lo que una agregación debería considerar las correlaciones entre los riesgos.
d) Las sensibilizaciones consideran el efecto tributario.
Para los riesgos de mercado respecto a Moneda, Renta Variable y Bienes Raíces se realizó el análisis de sensibilidad según los niveles de variación de las series de tiempo observadas
No hay cambios desde el ejercicio anterior ni en los métodos ni en las hipótesis utilizados para efectuar el análisis de sensibilidad de los distintos tipos de riesgo de mercado.
a) Riesgo de reinversión
El riesgo de reinversión es informado en la Nota 13.4 a través del Test de Suficiencia de Activos, en el que la Compañía efectuó un análisis de la suficiencia de sus activos respecto a sus pasivos, considerando los flujos de activos ajustados por riesgo de crédito (default) y riesgo de prepago y los flujos de pasivos ajustados por gastos operacionales y por riesgo de default o incumplimiento del reasegurador.
Con este fin, la compañía determinó si los flujos de activos son suficientes para el pago de los pasivos, considerando un Vector de Tasa de Descuento (VTD). Luego se calcula el valor presente neto de los flujos de activos y pasivos.
b) Monedas
Para los activos en moneda extranjera que no están cubiertos con un instrumento derivado que mitigue el riesgo cambiario, se calculó el monto de exposición neta y se sensibilizó el nivel de tipo de cambio. Además se midió el impacto en Resultado y Patrimonio.
42
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al 31 de diciembre 2017
Al 31/12/2017
Moneda Exposición Neta
MM$ Shock
Impacto Patrimonio
MM$
Impacto Resultado MM$
USD - 52.535 10% - 3.914 - 3.914
-10% 3.914 3.914
EUR 25.463
10% 1.897 1.897
-10% - 1.897 - 1.897
MXN 11.952
10% 890 890
-10% - 890 - 890
OTRAS MONEDAS 5.930
10% 441,8 441,8
-10% - 441,8 - 441,8
Total - 9.190
Al 31/12/2016
Moneda
Exposición Neta MM$
Shock Impacto
Patrimonio MM$
Impacto Resultado MM$
USD - 23.545 10% - 1.789 - 1.789
-10% 1.789 1.789
EUR 3.657
10% 278 278
-10% - 278 - 278
MXN 163
10% 12 12
-10% - 12 - 12
OTRAS MONEDAS 8
10% 0,6 0,6
-10% - 0,6 - 0,6
Total - 19.717
c) Renta Variable
Para las inversiones en Renta Variable, se sensibilizó el monto de exposición y se midió el impacto en Resultado y Patrimonio.
Fondos de inversión Internacional 29.710 -10% - 2.258 - 2.258
Fondos de Inversión Mobiliarios 25.428 -10% - 2.543 - 2.543
Acciones Extranjeras y ADRs 1.192 -10% - 91 - 91
Total 231.319
d) Bienes Raíces
Para los Bienes Raíces (sin leasing) se sensibilizó el menor valor de tasación. Si este valor es más bajo que el costo actualizado de cada propiedad, entonces impacta (Provisión) en Resultado y Patrimonio.
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f) Exposición de Inversiones Financieras según Actividad Económica Al 31/12/2017
Actividad Económica Exposición MM$ Electricidad Gas y Agua 319.645
Servicios Financieros 579.275
Transporte y Telecomunicaciones 127.732
Mineria 124.884
Forestal 169.547
Industria 103.429
Comercio 318.230
Construccion e Infraestructura 255.626
BE, CS, Acciones, Depósitos, BB, BU y LH 1.998.369
Al 31/12/2016 Actividad Económica Exposición MM$
Electricidad Gas y Agua 352.363
Servicios Financieros 553.049
Transporte y Telecomunicaciones 136.861
Mineria 83.915
Forestal 144.441
Industria 111.694
Comercio 338.606
Construccion e Infraestructura 233.838
BE, CS, Acciones, Depósitos, BB, BU y LH 1.954.767
NOTA 6.1.5 UTILIZACIÓN DE PRODUCTOS DERIVADOS
COBERTURA DE RIESGOS FINANCIEROS
La Compañía emplea una estrategia de cobertura de riesgos financieros que puedan afectar a su cartera de inversiones y/o a la estructura de activos y pasivos, mediante el uso de derivados que permita minimizar estos riesgos, tales como riesgos de monedas, de tasas de interés, de descalce entre activos y pasivos, de reinversión, etc.
LIMITES LEGALES NORMA DE DERIVADOS - N.C.G. # 200
LIMITES PARA LAS OPERACIONES DE COBERTURA
Límite Global:
La suma de las operaciones de cobertura de riesgo de tasa de interés, calculada en función del valor del activo objeto de dichas operaciones, no podrá exceder el 20% del valor de las inversiones en Instrumentos de Renta Fija que posea la compañía. Al 31/12/2017 Valor estimado 20% IRF: 700.053.150
Total Op Cobertura Tasas: -
Disponibilidad: 700.053.150
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al 31 de diciembre 2017
Al 31/12/2016 Valor estimado 20% IRF: 685.675.348
Total Op Cobertura Tasas: -
Disponibilidad: 685.675.348
Corresponde al valor contable de los instrumentos señalados en el N°1 (estatales, empresas, bancos, MHE y CS) y letras a) y b) del N°3 (títulos de deuda extranjeros empresas, bancos y estatales) del Artículo 21 del DFL 251.
Lanzamiento de Opciones:
La suma de las posiciones vendedoras en contratos de opciones de compra, no podrá ser superior al 5% del patrimonio neto de la compañía. Al 31/12/2017 5% de Patrimonio Neto 27.221.415
Total posiciones vendedoras en opciones -
Disponibilidad / exceso 27.221.415
Al 31/12/2016 5% de Patrimonio Neto 24.120.661
Total posiciones vendedoras en opciones -
Disponibilidad / exceso 24.120.661
Límite para los márgenes de las operaciones de cobertura:
Al 31/12/2017 El límite para otorgar activos como garantía o margen: 4% de RT + PR -RVF 181.673.433
Total activos en garantía: 13.689.430
Disponibilidad: 167.984.003
Al 31/12/2016 El límite para otorgar activos como garantía o margen: 4% de RT + PR -RVF 168.417.113
Total activos en garantía: 14.749.898
Disponibilidad: 153.667.215
LIMITES LEGALES PARA LAS OPERACIONES DE INVERSIÓN EN PRODUCTOS DERIVADOS FINANCIEROS,
La suma de las operaciones de inversión no podrá exceder al menor valor entre: Al 31/12/2017 a) Medido en función del activo objeto de las operaciones : 20% Patrimonio Neto 108.885.658
Operaciones de inversión: -
Disponibilidad: 108.885.658
b) Medido en función del valor contable de las operaciones: 1% RT + PR - RVF 45.418.358
Valor Contable derivados (valor absoluto): -
Disponibilidad: 45.418.358
Al 31/12/2016 a) Medido en función del activo objeto de las operaciones : 20% Patrimonio Neto 96.482.642
Operaciones de inversión: -
Disponibilidad: 96.482.642
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al 31 de diciembre 2017
b) Medido en función del valor contable de las operaciones: 1% RT + PR - RVF 42.104.278
Valor Contable derivados (valor absoluto): -
Disponibilidad: 42.104.278
DISTRIBUCIÓN DE INVERSIONES EN OTRAS MONEDAS
Al 31/12/2017 Tipo de Inversión Stock USD Activos en USD 1.401.604.401
Tipo de Inversión Stock EUR Activos en EUR 23.063.905
Fondos Inversión Extranjeros 21.522.970
Fondos Inversión Internacional 1.540.934
Operaciones de Cobertura EU 17.674.761
Operaciones de Inversión EU -
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al 31 de diciembre 2017
INVERSIONES REPRESENTATIVAS
Al 31/12/2017
Inversión representativa en productos derivados de cobertura e inversión: 2% RT + PR - RVF 90.836.716
Este límite se aplica sin perjuicio del 1% de RT + PR -RVF para las operaciones de inversión 45.418.358
Total inv representativa en pdctos derivados (Valor razonable NCG 200) 84.079.208
Disponibilidad: 6.757.508
Al 31/12/2016
Inversión representativa en productos derivados de cobertura e inversión: 2% RT + PR - RVF 84.208.556
Este límite se aplica sin perjuicio del 1% de RT + PR para las operaciones de inversión 42.104.278
Total inv representativa en pdctos derivados (Valor razonable NCG 200) - 19.167.639
Disponibilidad: 84.208.556
Por disposición de la SVS se debe informar como Inversión el valor contable de los derivados, aun cuando éstos tengan saldo negativo.
Consecuentemente, las inversiones representativas se verán disminuidas en función al valor contable negativo que pudiesen tener los derivados.
OPERACIONES DE VENTA CORTA DE ACCIONES
Las compañías podrán prestar acciones representativas hasta por el 10% del total de la cartera de acciones representativas. Sólo podrán efectuarse en una Bolsa de Valores del país autorizado por la SVS. No se permite la venta corta de acciones (venta de activos sin tener activo en cartera de inversiones). Al 31/12/2017 10% de cartera acciones representativas 20.511.704
Total préstamo acciones -
Disponibilidad: 20.511.704
Al 31/12/2016 10% de cartera acciones representativas 17.569.187
Total préstamo acciones -
Disponibilidad: 17.569.187
47
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al 31 de diciembre 2017
LIMITES CONTRAPARTE OPERACIONES DERIVADOS
Cifras en miles de $
Al 31/12/2017
CONTRAPARTES LIM. LEGAL SWAPS FORWARDS TOTAL DISPONIBILIDAD
BANCOS
BANCO SANTANDER
181.673.433
73.704.244
12.295.000
85.999.244
95.674.189
BANCO DE CHILE
181.673.433
7.362.550
116.907.308
124.269.858 57.403.575
ITAÚ CORPBANCA
181.673.433
-
96.328.594
96.328.594 85.344.839
BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES
181.673.433
32.131.418
106.505.439
138.636.857 43.036.576
BANCO DEL ESTADO
181.673.433
-
113.510.003
113.510.003
68.163.430
BANCO BBVA CHILE
181.673.433
105.681.316
54.863.958
160.545.274
21.128.159
SCOTIABANK
181.673.433
47.726.676
88.244.702
135.971.378 45.702.055
BANCO BICE
181.673.433
-
117.171.597
117.171.597
64.501.836
BANCO SECURITY
181.673.433
-
7.868.800
7.868.800 173.804.633
JP MORGAN CHASE BANK
181.673.433
16.158.860
71.003.625
87.162.485
94.510.948
BANCO CONSORCIO
90.836.716
-
-
-
90.836.716
HSBC BANK CHILE
181.673.433
-
126.462.843
126.462.843
55.210.590
BANCO INTERNACIONAL
181.673.433
-
88.477.276
88.477.276
93.196.157
BANCO FALABELLA
181.673.433
-
140.229.281
140.229.281
41.444.152
CORREDORES DE BOLSA
CONSORCIO
90.836.716
-
90.836.716
LARRAIN VIAL
181.673.433
-
47.089.850
47.089.850 134.583.583
BANCOS EXTRANJEROS
HSBC BANK USA NY
181.673.433
27.888.385
-
27.888.385 153.785.048
CITIBANK NA NY
181.673.433
-
-
-
181.673.433
DEUTSCHE BANK AG LONDON
181.673.433
42.050.627
50.639.885
92.690.512
88.982.921
BANK OF AMERICA N.Y
181.673.433
110.184.137
-
110.184.137
71.489.296
CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL
181.673.433
6.218.705
-
6.218.705
175.454.728
JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK
181.673.433
136.833.889
-
136.833.889
44.839.544
BANCO BBVA ESPAÑA
181.673.433
34.388.384
-
34.388.384 147.285.049
GOLDMAN SACHS
181.673.433
108.793.177
-
108.793.177 72.880.256
TOTAL
749.122.368
1.237.598.161
1.986.720.529
48
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al 31 de diciembre 2017
Al 31/12/2016
CONTRAPARTES LIM. LEGAL SWAPS FORWARDS TOTAL DISPONIBILIDAD
BANCOS
BANCO SANTANDER
168.418.760
90.786.489
13.389.400
104.175.889
64.242.871
BANCO DE CHILE
168.418.760
8.149.973
77.107.295
85.257.268
83.161.492
ITAÚ CORPBANCA
168.418.760
-
112.323.677
112.323.677 56.095.083
BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES
168.418.760
36.520.696
81.304.454
117.825.150
50.593.610
BANCO DEL ESTADO
168.418.760
-
6.025.230
6.025.230 162.393.530
BANCO BBVA CHILE
168.418.760
67.881.984
43.219.644
111.101.628
57.317.132
SCOTIABANK SUDAMERICANO
168.418.760
-
-
-
168.418.760
BANCO BICE
168.418.760
-
108.942.173
108.942.173 59.476.587
BANCO SECURITY
168.418.760
-
72.473.842
72.473.842
95.944.918
JP MORGAN CHASE BANK
168.418.760
13.228.939
105.307.631
118.536.570
49.882.190
BANCO CONSORCIO
84.209.380
-
-
- 84.209.380
DEUTSCHE BANK CHILE
168.418.760
-
-
-
168.418.760
HSBC BANK CHILE
168.418.760
-
79.086.043
79.086.043
89.332.717
BANCO INTERNACIONAL
168.418.760
-
108.186.352
108.186.352 60.232.408
SCOTIABANK
168.418.760
-
113.977.268
113.977.268
54.441.492
BANCO FALABELLA
168.418.760
-
61.196.253
61.196.253 107.222.507
BANCOS EXTRANJEROS
HSBC BANK USA NY
168.418.760
31.442.723
-
31.442.723 136.976.037
CITIBANK NA NY
168.418.760
-
-
-
168.418.760
DEUTSCHE BANK AG LONDON
168.418.760
58.012.623
50.528.089
108.540.712 59.878.048
BANK OF AMERICA N.Y
168.418.760
87.530.428
-
87.530.428 80.888.332
CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL
168.418.760
5.231.012
-
5.231.012
163.187.748
JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK
168.418.760
141.002.503
-
141.002.503
27.416.257
BANCO SANTANDER ESPAÑA
168.418.760
-
-
-
168.418.760
GOLDMAN SACHS
168.418.760
62.129.509
-
62.129.509
106.289.251
TOTAL
601.916.879
1.033.067.351
1.634.984.230
NOTA 6.2 II. RIESGOS DE SEGUROS
En el marco de la Misión y estrategia corporativas, y en conformidad con la normativa vigente, el Directorio de la Compañía aprueba y mantiene actualizada al menos anualmente la Estrategia de Gestión de Riesgos.
En ella se presentan y definen las distintas categorías de riesgo a las que está expuesta la entidad, incluyendo los riesgos financieros, técnicos y operacionales que surgen de los contratos de seguro.
Para gestionar cada una de estas categorías de riesgo se definen objetivos, políticas y procedimientos específicos que permitan cumplir con el apetito y tolerancia al riesgo aprobados por el Directorio.
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Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
La Política de Inversiones, Financiamiento y de Riesgos Financieros define de una manera integral los lineamientos para las inversiones financieras de la Compañía de modo de maximizar el retorno del portfolio de inversiones optimizando las fuentes de financiamiento y manteniendo controlados los riesgos del portfolio. En particular se consideran los riesgos de mercado, crédito y de liquidez en el marco de la normativa vigente y el cumplimiento de los límites legales e internos establecidos. Por su parte, la Política de gestión de activos y pasivos (ALM) abarca todos los riesgos que pueden afectar la coordinación (el matching) de activos y pasivos, incluyendo tanto riesgos financieros como técnicos.
Considerando la relevancia de las obligaciones de largo plazo, las inversiones de la compañía son, en su mayoría, de largo plazo, teniendo pagos fijos y en unidades de fomento. Se incluyen dentro de este tipo de inversiones, instrumentos de renta fija cuyos pagos originalmente tengan otras características pero sean transformados a pagos fijos y en unidades de fomento con algún derivado.
Dado que las duraciones esperadas de las obligaciones son superiores a las de las inversiones que se pueden encontrar en el mercado, la Compañía está expuesta intrínsecamente a un riesgo de reinversión. Para controlar este riesgo, el Directorio monitorea mensualmente la tasa de reinversión del test de suficiencia de activos y revisa mensualmente los índices de cobertura pasivos (ICO’s).
Adicionalmente, la Compañía establece límites internos de inversión por instrumento, por área geográfica, mercado, sector de actividad económica y moneda.
El Comité de Inversiones controla periódicamente los distintos tipos de riesgos financieros a los que se encuentra expuesta la Compañía y el Comité ALM evalúa y monitorea los riesgos que puedan afectar el matching de activos y pasivos, en particular el Riesgo de Reinversión. La entidad cuenta con una serie de herramientas, principalmente apoyadas en sistemas informáticos, que sirven de base para evaluar, mitigar y controlar los distintos riesgos financieros y técnicos a los que se encuentra expuesta.
En lo que respecta a la gestión de riesgos provenientes de la definición del mercado objetivo, líneas de negocio y canales de distribución, la Compañía ha establecido objetivos, políticas y procesos dirigidos a desarrollar una propuesta de valor para el mercado objetivo definido para cada línea de negocio. La entidad busca adaptarse a los cambios del medio a través de la incorporación de nuevas líneas de negocio así como de la revisión, modificación y mejora constante de éstas. Además, para complementar la cobertura de los riesgos de sus clientes, es necesario desarrollar nuevos productos y mejorar continuamente los actuales. Todo esto en un contexto de facilitar la venta a través de la mejora y creación de nuevos canales, logrando finalmente la fidelidad de los clientes, lo que significa en definitiva agregar valor para los grupos de interés.
El Directorio controla mensualmente el comportamiento comercial de las distintas líneas de negocios, productos y canales de distribución de la Compañía, con respecto al año anterior y al presupuesto vigente. Cada Gerencia, es la responsable de mantener actualizados los procedimientos administrativos de los procesos de negocio respectivos.
En relación a la gestión de Recaudación y Cobranza, el objetivo de la Compañía es aplicar un modelo de excelencia en las diferentes etapas en que se encuentren las líneas de negocio, que permita brindar un servicio de calidad a los clientes, mantener controlados los riesgos y usar de manera eficiente los recursos asignados. Para ello, la entidad está siempre atenta a proponer e implementar nuevos medios de recaudación, realizar una gestión activa de la cobranza e imputar oportunamente los pagos. También, se han suscrito una serie de convenios con terceros para poder ofrecer una completa cobertura de medios de pago a los clientes de la Compañía. La entrega de información oportuna, confiable y completa a los diferentes tipos de clientes se logra a través de una definición precisa de aplicaciones y procedimientos.
La Compañía cuenta con una extensa documentación de todos los procesos según vías de recaudación y líneas de negocio que se mantienen periódicamente actualizados y se comunican a todos los actores involucrados. Existen diversos indicadores para monitorear el logro de los objetivos y controlar la eficiencia los diferentes procesos involucrados. En particular, se han establecido acuerdos de servicios relativos a la gestión de mandatos y la efectividad de la recaudación, tanto automática como manual, lo que permite controlar periódicamente el cumplimiento de objetivos específicos de cada proceso e identificar eventuales oportunidades de mejora. El esfuerzo coordinado con las áreas relevantes de la Compañía en esta materia se realiza principalmente a través de Comités y se ha traducido en una disminución de la morosidad y del rezago de las carteras vigentes.
Finalmente, cabe señalar que en el capítulo anterior de esta nota se presentó información cuantitativa sobre la exposición de la Compañía a los principales riesgos financieros: mercado, crédito y liquidez.
50
Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
Riesgos Técnicos del Seguro
Son riesgos propios de la actividad del negocio de seguros, los que pueden originarse en la suscripción y tarificación de pólizas que resulten en pérdidas por insuficiencias de primas o de reservas técnicas, por desviaciones de los supuestos de tarificación como por el aumento de la caducidad de las pólizas o por la ocurrencia de catástrofes. Estos riesgos están identificados y acotados por la existencia de Políticas de Suscripción y Tarificación así como de Reaseguros aprobadas por el Directorio. Asimismo, el Comité Técnico, Comercial y de Clientes tiene, entre sus responsabilidades, evaluar periódicamente estas políticas y someter a aprobación del Directorio las eventuales modificaciones.
Los principales riesgos se clasifican en:
Riesgo de Suscripción
El proceso de suscripción realizado por la Gerencia Técnica determina si aceptará un riesgo y bajo qué condiciones. Los riesgos del proceso de Suscripción incluyen la aceptación de riesgos no diversificables, sujetos a anti selección o riesgo moral, así como el desarrollo de productos bajo el volumen mínimo requerido por la tarificación, o con precios no convergentes. Además del marco establecido en la política de suscripción, estos riesgos que tienen un componente operacional importante, requieren personal capacitado y con las competencias adecuadas, y el seguimiento periódico del resultado de los negocios. Lo anterior permite perfeccionar los procesos de suscripción.
Riesgo de Tarificación
Este riesgo se origina cuando las primas establecidas son insuficientes para cubrir las obligaciones futuras de la Compañía —en relación al pago y gestión de prestaciones comprometidas con el asegurado— y la rentabilidad requerida al capital. Este riesgo puede resultar de errores en la estimación inicial de los costos, frecuencia y/o oportunidad de los siniestros.
Riesgo de Insuficiencia de Reservas Técnicas
Este riesgo implica que las reservas técnicas sean insuficientes para afrontar debidamente los compromisos asumidos con los asegurados y para solventar los gastos de administración futuros de la Compañía. Pueden provenir de evoluciones desfavorables de los parámetros financieros y/o técnicos, así como de deficiencias operacionales en registro y control de la información de los asegurados.
Riesgo de Caducidad
El riesgo de Caducidad se produce cuando los seguros contratados por los clientes duran menos que las proyecciones iniciales definidas al momento de la tarificación, y no permite a la Compañía recuperar los gastos de emisión y comercialización. Un aumento en las caducidades resulta en una pérdida de valor si el asegurado decide poner término a la póliza antes de lo esperado.
Riesgo Catastrófico
Estos riesgos provienen de acontecimientos con potencial de generar, masiva y simultáneamente, daños a los bienes y/o a las personas. Se origina en un evento catastrófico que afecta significativamente a la Compañía y que la expone a pérdidas importantes y a un potencial deterioro de su posición de solvencia.
Riesgo de Reaseguro
Este riesgo se genera ante un incumplimiento de la contraparte frente a siniestros en proceso o al default del reasegurador en circunstancias de tener cobertura comprometida con la Compañía y sus asegurados.
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al 31 de diciembre 2017
6.2.1 Concentración de Seguros Valores en millones de $
a) RENTAS VITALICIAS
Prima Directa
Se calculó en función de la relevancia para las actividades de la Compañía
Al 31/12/2017
REGION Renta Vitalicia
Invalidez Renta Vitalicia Sobrevivencia
Renta Vitalicia Vejez
Total
RM 22.181 23.213 75.225 120.619
Otras regiones 54.789 36.641 140.219 231.649
TOTAL 76.970 59.854 215.444 352.268
Al 31/12/2016
REGION Renta Vitalicia
Invalidez Renta Vitalicia Sobrevivencia
Renta Vitalicia Vejez
Total
RM 22.749 27.303 133.413 183.465
Otras regiones 54.528 29.989 201.079 285.596
TOTAL 77.278 57.292 334.492 469.061
b) VIDA INDIVIDUAL Y COLECTIVOS Al 31/12/2017
REGION Vida Individual
Colectivos y Masivos
Total
RM 122.820 1.554 124.374
Otras regiones 77.876 49.703 127.579
TOTAL 200.696 51.257 251.953
Al 31/12/2016
REGION Vida Individual Colectivos y
Masivos Total
RM 107.978 50.317 158.295
Otras regiones 63.647 1.319 64.966
TOTAL 171.626 51.636 223.262
6.2.2 Canales de distribución.
Valores en millones de $ a) RENTAS VITALICIAS
Al 31/12/2017
REGION Agente Corredores Total RM 57.370 63.249 120.619
Otras regiones 111.926 119.723 231.649
TOTAL 111.926 119.723 352.268
Al 31/12/2016
REGION Agente Corredores Total RM 87.325 96.140 183.465
Otras regiones 138.516 147.080 285.596
TOTAL 225.841 243.220 469.061
b) VIDA INDIVIDUAL Y COLECTIVOS
Al 31/12/2017 REGION Agente Corredores Otros Total
RM 103.177 21.197 - 124.374
Otras regiones 74.856 52.724 - 127.579
TOTAL 178.033 73.921 - 251.953
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al 31 de diciembre 2017
Al 31/12/2016 REGION Agente Corredores Otros Total
RM 101.343 56.952 - 158.295
Otras regiones 60.142 4.824 - 64.966
TOTAL 161.485 61.776 - 223.261
6.2.3 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Métodos e hipótesis utilizados al elaborar el análisis de sensibilidad;
Rentas Vitalicias: Se determinó el resultado del período Ene - Dic 2016, el patrimonio a Dic 2016, el resultado del periodo Ene - Dic 2017 y el patrimonio a Dic 2017 (Con sus distintas líneas Variación de Reserva Normativa, pago de pensiones gastos, etc) utilizando para proyectar un supuesto de mortalidad de acuerdo a la normativa vigente. Luego se sensibilizó el resultado frente a los siguientes cambios:
• Mortalidad base real utilizada.
• Longevidad
• Gasto unitario
Vida individual: Se tomó el stock de pólizas de Vida Individual vigentes a diciembre, y se proyectó el resultado del período Ene - Dic 2016, el patrimonio disponible a Dic 2016, el resultado del periodo Ene - Dic 2017 y el patrimonio disponible a Dic 2017 de cada póliza. El resultado de cada póliza se sumó, obteniéndose el de la cartera completa, el cual se utilizó como base de comparación.
• Se sensibilizó el resultado ante cambios en la siniestralidad (Fallecimiento, invalidez, etc.).
• Se sensibilizó el resultado ante cambios en la persistencia
• Dado que la rentabilidad de algunos productos como Vida Activa está asociada directamente a la Tasa de Interés Promedio (TIP), y además, este producto tiene un piso garantizado de rentabilidad (el cual ha variado en los distintos años de venta), se sensibilizaron los valores de esta tasa, dado el riesgo que existe por sus fluctuaciones.
Gastos Médicos Mayores: se sensibiliza la siniestralidad del periodo utilizando la función de distribución de siniestros que se ajusta a los datos históricos de los últimos periodos.
Se sensibilizó respecto a cambios en la frecuencia y costo medio, además de consideración de eventos extraordinarios.
Salud: en consideración a los tipos de siniestros asociados a las coberturas de salud, que corresponden principalmente a siniestros de alta frecuencia y bajo costo, se realizaron simulaciones de escenarios de alzas o bajas sobre los valores esperados de siniestros.
Dichos escenarios se basan en desviaciones observadas en la historia siniestral de la Compañía.
Eventos Catastróficos: la Compañía evalúa anualmente el impacto de eventos catastróficos sobre la cartera. Se identifican dos posibles eventos de alto impacto en los resultados: Pandemia y Catástrofe Natural.
- Pandemia: el impacto sobre la cartera puede ser significativo si no se cuenta con cobertura de reaseguro. No obstante, el mix de productos que dispone la compañía permite que exista hedge entre las coberturas de muerte y los seguros de vida de largo plazo (Rentas Vitalicias).
La Compañía realiza simulaciones generando siniestros aleatorios sobre la cartera de seguros de muerte y de vida, identificando el monto de la pérdida esperada para este tipo de evento.
- Catástrofe de Vida: la Compañía ha identificado posibles escenarios de siniestros catastróficos que afecten simultáneamente a una gran cantidad de vidas.
Dichos escenarios dependen de la composición de la cartera y la forma en que los riesgos se acumulan en una misma ubicación de riesgo. Se consideran como eventos posibles los siguientes; accidente múltiple, accidente aéreo, naufragio, tsunami, terremoto.
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En base a la historia no existe registro de un evento tan significativo que haya afectado a una gran cantidad de personas, además cierto tipo de accidente considera límites propios de la capacidad de los involucrados (por ejemplo un avión).
Dado lo anterior, la Compañía realiza anualmente una simulación de eventos catastróficos sobre la cartera seleccionando aleatoriamente un grupo de 500 asegurados y analizando el costo total de los siniestros afectados para la cartera de seguros de muerte.
En función de esta simulación, la compañía contrata un seguro de catástrofes de vida para cubrir el 99,5% de los escenarios posibles simulados.
6.2.3.1 Rentas Vitalicias Valores en millones de $
Consideraciones a los ejercicios de sensibilización
a) En el análisis de sensibilidad que se realizó se mide el efecto en el Patrimonio y Resultado de la Compañía. b) Los valores o "shocks" utilizados para el análisis de sensibilidad son escenarios plausibles. c) Se reconoce que los riesgos de la Compañía no son aditivos, por lo que una agregación debería considerar las correlaciones entre los riesgos.
Al 31/12/2016 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia % Diferencia
Patrimonio Diferencia % Diferencia
Real 85.218 - - Real
500.477 - -
GB + 5%
84.997 -
221 -0,26%
GB + 5%
500.256
- 221
-0,04%
GB + 5%
85.439
221 0,26%
GB + 5%
500.698
221
0,04%
6.2.3.2 VIDA INDIVIDUAL
Consideraciones a los ejercicios de sensibilización
a) En el análisis de sensibilidad que se realizó se mide el efecto en el Patrimonio y Resultado de la Compañía. b) Los valores o "shocks" utilizados para el análisis de sensibilidad son escenarios plausibles. c) Se reconoce que los riesgos de la Compañía no son aditivos, por lo que una agregación debería considerar las correlaciones entre los riesgos.
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Al 31/12/2016 Sensibilización Resultados Sensibilización Patrimonio
Resultados Diferencia %
Diferencia
Patrimonio Diferencia % Diferencia
Real
85.218
- - Real 500.477
-
-
TB + 0.5 ptos
85.248
30
0,03% TB + 0.5 ptos
500.507
30 0,01%
TB - 0.5 ptos
85.188
- 30
-0,04% TB - 0.5 ptos
500.447 -
30 -0,01%
TB: Tasa Base
6.2.4 Exposición por Reaseguro
La exposición por reaseguro es informada en la Nota 30 donde se detalla la prima cedida por reasegurador y su clasificación de riesgo.
6.3. CONTROL INTERNO
La Compañía cuenta con un Código de Gobierno Corporativo, aprobado por su Directorio, donde se reúnen los principales elementos que conforman el Gobierno Corporativo de la entidad, en adecuación con la norma sobre Principios de Gobierno Corporativo y Sistemas de Gestión de Riesgos y Control Interno (NCG 309 y NCG 408) así como con recomendaciones y buenas prácticas a nivel local e internacional. Con la elaboración de este Código, la Compañía reconoce el rol fundamental de un buen Gobierno Corporativo en la creación de valor para sus accionistas, clientes, colaboradores y otros grupos de interés, en el marco de su Misión, Visión y Valores corporativos. El Gobierno Corporativo de la Compañía está compuesto por diversas instancias, que incluyen la Junta de Accionistas, el Directorio y sus Comités, la Alta Gerencia, las funciones de Análisis Financiero, Cumplimiento, Auditoría Interna y Control de Riesgos. En el Código de Gobierno Corporativo se definen los roles y responsabilidades para cada una de estas unidades, que contribuyen a obtener una sólida gobernabilidad en la Compañía. En particular, se tratan en detalle materias relativas a los sistemas de gestión de riesgos y control interno. Entre las responsabilidades del Directorio cabe mencionar el establecimiento, aprobación y control de las estrategias y políticas generales de la Compañía. Ellas se revisan y aprueban al menos anualmente, modificándolas si fuese necesario. El cumplimiento de estas políticas es monitoreado por la Alta Gerencia así como por las funciones específicas de Control Financiero, Cumplimiento, Auditoría Interna y Control de Riesgos cuando corresponda. El Directorio y los Comités correspondientes son informados periódicamente del grado de cumplimiento de las políticas así como de cualquier excepción. El Comité de Auditoría tiene un rol fundamental en la supervisión de la eficacia y eficiencia del sistema de control interno y de la adecuada ejecución de la función de Auditoría Interna y Externa. De acuerdo a la Política de Auditoría, la Gerencia de Auditoría Interna es responsable de la evaluación del sistema de control interno y de la evaluación de la eficacia de los procesos de Gestión de Riesgos, comunicando a instancias de la Alta Administración de la Compañía los hallazgos de auditoría y el estado de las acciones correctivas comprometidas por la administración, asegurando un monitoreo y resolución oportuna de las debilidades de control interno.
En cumplimiento con la normativa, la Compañía realizó una autoevaluación referida al cierre de Diciembre 2016 sobre el nivel de cumplimiento de los Principios de Gobierno Corporativo establecidos en la Norma de Carácter General N°408 emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros, hoy CMF. Esta autoevaluación significó desarrollar una valiosa instancia de discusión y análisis a todo nivel en la organización, donde se confirmó la solidez del Gobierno Corporativo de la Compañía en relación a la normativa vigente y a las mejores prácticas internacionales. Anualmente, el Directorio revisa la Estrategia de Gestión de Riesgos en conformidad con la Norma de Carácter General N°325 emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros, hoy CMF y la actualiza cuando existan cambios relevantes en la estrategia y/o en los negocios de la Compañía. En la Estrategia se describen los elementos claves del Sistema de Gestión Integral de Riesgos que permiten identificar, evaluar,
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mitigar, controlar y reportar los principales riesgos a los que está expuesta la Compañía en la gestión de sus negocios. Asimismo, se presenta en detalle el modelo de gestión de riesgos adoptado y sus diferentes etapas iterativas, la definición de apetito y tolerancia al riesgo, los roles y responsabilidades de las instancias correspondientes, así como los modelos y herramientas utilizadas para implementar esta estrategia para cada una de las categorías de riesgo a que se ve enfrentada la Compañía. Durante el año 2017 las distintas instancias que conforman el Gobierno Corporativo de la Compañía cumplieron con efectividad los roles y responsabilidades definidos tanto en el Código de Gobierno Corporativo como en la Estrategia de Gestión de Riesgos. Por su parte, los Comités de Directores sesionaron de acuerdo a lo establecido en sus estatutos y a la agenda fijada. La Compañía llevó a cabo con efectividad las distintas políticas establecidas por el Directorio, manteniendo el buen ambiente de control interno y de gestión de riesgos que caracteriza a sus operaciones, verificando el funcionamiento de los controles tanto operacionales como de procesamiento, en forma permanente. La generación de información financiera de gestión mensual y el control de los planes de negocio continúan efectuándose normalmente, lo que constituye una herramienta de administración habitual en la Compañía. Las revisiones efectuadas durante el año, tanto por Auditoría Interna como Auditoría Externa, no incorporaron observaciones significativas. Las observaciones o recomendaciones efectuadas han sido incluidas, o se incluirán cuando corresponda, en los sistemas operacionales de la Compañía. La Gerencia de Auditoría cumplió con el plan anual acordado con el Directorio y no existen observaciones de importancia pendientes de años anteriores.
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NOTA 7 EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
Al 31 de diciembre de 2017 el detalle del efectivo y equivalente de efectivo es el siguiente
EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE CLP USD EUR OTRA TOTAL M$
301.394 Efectivo en caja 300.045 456 893 - 301.394
3.001.266 Bancos 2.965.891 35.375 - - 3.001.266
- Equivalente al Efectivo -
Total Efectivo y efectivo equivalente 3.265.936 35.831 893 - 3.302.660
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al 31 de diciembre 2017
NOTA 8 ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE
El detalle de los Activos Financieros a Valor Razonable es el siguiente:
NOTA 8.1 INVERSIONES A VALOR RAZONABLE
Al 31 de diciembre de 2017 el detalle de las inversiones a valor razonable es el siguiente:
Valores en M$ Nivel 1 (*) Nivel 2 (*) Nivel 3 (*) TOTAL Costo
1.336.637.974 TOTAL 461.525.807 208.319.001 - 669.844.808 520.854.756 145.938.410 -
(*)
(1) Efecto en OCI (Other Comprensive Income).
Nivel 1: Instrumentos cotizados en mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados.
Nivel 2: Instrumentos cotizados en mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valoración, sobre la base de
información de mercado. El modelo para las cuotas de fondos de inversion se describe en nota políticas contables N°3.5.a.1.4.
El metodo utilizado para las acciones cerradas o sin presencia es, Flujos Descontados: En aquellos casos en donde se tenga información suficiente, se proyectarán los flujos
de caja y se descontarán a la tasa implícita en las valorizaciones de sociedades equivalentes.
Nivel 3: Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración, salvo que con la información disponible
no sea posible, determinar un valor razonable de manera fiable, en cuyo caso la inversión se valoriza a costo histórico.
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NOTA 8.2 DERIVADOS DE COBERTURA E INVERSIÓN
NOTA 8.2.1 ESTRATEGIA EN EL USO DE DERIVADOS
NOTA 8.2.2 POSICION EN CONTRATOS DERIVADOS (Forwards, Opciones y Swap)
Al 31 de diciembre de 2017 la posicion en contratos derivados es la siguiente:
632547 1 BANCO BBVA CHILE CHILE AA- UNIDAD DE FOMENTO 500.000 UNIDAD DE FOMENTO 27.233,00 2016/07/27 2018/01/09 13.399.070 614,75 26.806,00 0,0040 (213) BLOOMBERG633333 1 BANCO DE CHILE CHILE AA+ UNIDAD DE FOMENTO 2.000.000 UNIDAD DE FOMENTO 27.265,00 2016/08/24 2018/01/09 53.596.280 614,75 26.806,00 0,0040 (917) BLOOMBERG635304 1 BANCO ESTADO CHILE AA+ UNIDAD DE FOMENTO 2.000.000 UNIDAD DE FOMENTO 27.145,00 2016/10/27 2018/01/09 53.596.280 614,75 26.806,00 0,0040 (677) BLOOMBERG635374 1 BANCO ESTADO CHILE AA+ UNIDAD DE FOMENTO 1.000.000 UNIDAD DE FOMENTO 27.145,00 2016/10/26 2018/01/09 26.798.140 614,75 26.806,00 0,0040 (339) BLOOMBERG637202 1 BANCO FALABELLA CHILE AA UNIDAD DE FOMENTO 1.000.000 UNIDAD DE FOMENTO 27.135,00 2017/01/04 2018/02/09 26.798.140 614,75 26.857,00 0,0040 (277) BLOOMBERG642379 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA UNIDAD DE FOMENTO 1.000.000 UNIDAD DE FOMENTO 27.748,00 2017/06/23 2019/01/09 26.798.140 614,75 27.483,00 0,0040 (253) BLOOMBERG642380 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A UNIDAD DE FOMENTO 1.000.000 UNIDAD DE FOMENTO 27.732,00 2017/06/23 2019/01/09 26.798.140 614,75 27.483,00 0,0040 (238) BLOOMBERG649030 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 10.169.602 DOLAR OBSERVADO 634,70 2017/12/15 2018/01/12 6.251.763 614,75 615,00 0,0021 (202.722) BLOOMBERG649241 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 20.000.000 DOLAR OBSERVADO 619,10 2017/12/21 2018/01/08 12.295.000 614,75 615,00 0,0021 (86.954) BLOOMBERG649242 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 20.000.000 DOLAR OBSERVADO 619,10 21/12/2017 09/01/2018 12.295.000 614,75 615,00 0,0021 (86.948) BLOOMBERG649243 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 20.000.000 DOLAR OBSERVADO 619,10 21/12/2017 10/01/2018 12.295.000 614,75 615,00 0,0021 (86.942) BLOOMBERG649244 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 20.000.000 DOLAR OBSERVADO 619,10 21/12/2017 11/01/2018 12.295.000 614,75 615,00 0,0021 (86.936) BLOOMBERG649247 1 BANCO BBVA CHILE CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 10.500.000 DOLAR OBSERVADO 619,50 21/12/2017 25/01/2018 6.454.875 614,75 615,00 0,0021 (49.792) BLOOMBERG649293 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 10.000.000 DOLAR OBSERVADO 619,35 26/12/2017 12/01/2018 6.147.500 614,75 615,00 0,0021 (45.963) BLOOMBERG
COBERTURA1512
INVERSIÓN
TOTAL 119.169.602 295.818.328 (649.171)
INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓNOBJETIVO DEL CONTRATO TIPO DE OPER. FOLIO OPER. (1) ITEM OPER.
(2)
CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIÓN
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VENTACOBERTURA
642835 1 BANCO BICE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 23.250.000 DOLAR OBSERVADO 670,20 2017/07/12 2018/01/08 14.292.938 614,75 615,00 0,0021 1.288.529 BLOOMBERG642836 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A DOLAR OBSERVADO 6.000.000 DOLAR OBSERVADO 673,99 2017/07/12 2018/07/13 3.688.500 614,75 616,00 0,0021 342.235 BLOOMBERG642838 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A DOLAR OBSERVADO 3.000.000 DOLAR OBSERVADO 670,40 2017/07/12 2018/07/13 1.844.250 614,75 616,00 0,0021 160.484 BLOOMBERG642880 1 LARRAIN VIAL S A CORREDORA DE BOLSA CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 10.000.000 DOLAR OBSERVADO 667,11 2017/07/13 2018/01/09 6.147.500 614,75 615,00 0,0021 523.286 BLOOMBERG642927 1 BANCO BICE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 20.480.000 DOLAR OBSERVADO 664,47 2017/07/14 2018/01/10 12.590.080 614,75 615,00 0,0021 1.017.583 BLOOMBERG642929 1 BANCO SANTANDER CHILE CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 20.000.000 DOLAR OBSERVADO 665,50 2017/07/14 2018/07/17 12.295.000 614,75 616,00 0,0021 971.545 BLOOMBERG642984 1 LARRAIN VIAL S A CORREDORA DE BOLSA CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 39.600.000 DOLAR OBSERVADO 661,81 2017/07/17 2018/01/12 24.344.100 614,75 615,00 0,0021 1.862.088 BLOOMBERG642985 1 BANCO BBVA CHILE CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 2.300.000 DOLAR OBSERVADO 665,68 2017/07/17 2018/07/18 1.413.925 614,75 616,00 0,0021 112.091 BLOOMBERG642986 1 BANCO BBVA CHILE CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 7.500.000 DOLAR OBSERVADO 668,21 2017/07/14 2018/07/17 4.610.625 614,75 616,00 0,0021 384.391 BLOOMBERG643049 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 22.050.000 DOLAR OBSERVADO 664,82 2017/07/18 2018/07/19 13.555.238 614,75 616,00 0,0021 1.055.454 BLOOMBERG643050 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A. (AGENCIA CHILE) CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 8.300.000 DOLAR OBSERVADO 664,67 2017/07/18 2018/07/19 5.102.425 614,75 616,00 0,0021 396.063 BLOOMBERG643153 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 7.300.000 DOLAR OBSERVADO 663,71 2017/07/19 2018/07/20 4.487.675 614,75 616,00 0,0021 341.284 BLOOMBERG643154 1 BANCO BBVA CHILE CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 6.750.000 DOLAR OBSERVADO 663,71 2017/07/19 2018/07/20 4.149.563 614,75 616,00 0,0021 315.571 BLOOMBERG643155 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 5.000.000 DOLAR OBSERVADO 663,61 2017/07/19 2018/07/18 3.073.750 614,75 616,00 0,0021 233.460 BLOOMBERG643267 1 BANCO BBVA CHILE CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 2.000.000 DOLAR OBSERVADO 659,16 2017/07/21 2018/07/24 1.229.500 614,75 616,00 0,0021 84.367 BLOOMBERG643268 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 10.600.000 DOLAR OBSERVADO 659,47 2017/07/24 2018/07/25 6.516.350 614,75 616,00 0,0021 450.178 BLOOMBERG643269 1 SCOTIABANK CHILE A DOLAR OBSERVADO 16.550.000 DOLAR OBSERVADO 659,34 2017/07/24 2018/07/25 10.174.113 614,75 616,00 0,0021 700.749 BLOOMBERG643339 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 10.000.000 DOLAR OBSERVADO 658,25 2017/07/25 2018/07/26 6.147.500 614,75 616,00 0,0021 412.467 BLOOMBERG643357 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A. (AGENCIA CHILE) CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 12.000.000 DOLAR OBSERVADO 656,05 2017/07/27 2018/07/30 7.377.000 614,75 617,00 0,0021 467.995 BLOOMBERG643358 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 21.850.000 DOLAR OBSERVADO 656,15 2017/07/27 2018/07/30 13.432.288 614,75 617,00 0,0021 854.296 BLOOMBERG643359 1 BANCO ESTADO CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 7.000.000 DOLAR OBSERVADO 656,80 2017/07/27 2018/07/30 4.303.250 614,75 617,00 0,0021 278.175 BLOOMBERG643466 1 DEUTSCHE BANK AG LONDON INGLATERRA AA- DOLAR OBSERVADO 35.700.000 DOLAR OBSERVADO 658,48 2017/07/24 2018/07/25 21.946.575 614,75 616,00 0,0021 1.481.298 BLOOMBERG643468 1 DEUTSCHE BANK AG LONDON INGLATERRA AA- DOLAR OBSERVADO 22.000.000 DOLAR OBSERVADO 658,40 2017/07/24 2018/07/26 13.524.500 614,75 616,00 0,0021 910.683 BLOOMBERG643482 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A DOLAR OBSERVADO 28.400.000 DOLAR OBSERVADO 653,02 2017/07/28 2018/05/24 17.458.900 614,75 616,00 0,0021 1.051.754 BLOOMBERG643541 1 BANCO DE CHILE CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 22.000.000 DOLAR OBSERVADO 657,73 2017/07/31 2018/08/01 13.524.500 614,75 617,00 0,0021 893.591 BLOOMBERG643542 1 SCOTIABANK CHILE A DOLAR OBSERVADO 8.300.000 DOLAR OBSERVADO 657,68 2017/07/31 2018/08/01 5.102.425 614,75 617,00 0,0021 336.718 BLOOMBERG643543 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 4.000.000 DOLAR OBSERVADO 657,73 2017/07/31 2018/08/01 2.459.000 614,75 617,00 0,0021 162.471 BLOOMBERG643554 1 BANCO DE CHILE CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 30.000.000 DOLAR OBSERVADO 657,75 2017/08/01 2018/08/02 18.442.500 614,75 617,00 0,0021 1.218.547 BLOOMBERG643555 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 7.100.000 DOLAR OBSERVADO 657,88 2017/08/01 2018/08/02 4.364.725 614,75 617,00 0,0021 289.300 BLOOMBERG643556 1 BANCO BBVA CHILE CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 3.900.000 DOLAR OBSERVADO 658,60 2017/08/01 2018/08/02 2.397.525 614,75 617,00 0,0021 161.680 BLOOMBERG643631 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 16.000.000 DOLAR OBSERVADO 657,93 2017/08/02 2018/08/02 9.836.000 614,75 617,00 0,0021 652.731 BLOOMBERG643725 1 SCOTIABANK CHILE A DOLAR OBSERVADO 22.500.000 DOLAR OBSERVADO 657,92 2017/08/03 2018/08/06 13.831.875 614,75 617,00 0,0021 915.942 BLOOMBERG643726 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 15.000.000 DOLAR OBSERVADO 657,97 2017/08/03 2018/08/06 9.221.250 614,75 617,00 0,0021 611.367 BLOOMBERG643771 1 BANCO DE CHILE CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 11.486.625 DOLAR OBSERVADO 655,22 2017/08/04 2018/08/07 7.061.403 614,75 617,00 0,0021 436.811 BLOOMBERG643772 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 31.830.000 DOLAR OBSERVADO 655,45 2017/08/04 2018/08/03 19.567.493 614,75 617,00 0,0021 1.220.082 BLOOMBERG643773 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 1.000.000 DOLAR OBSERVADO 655,17 2017/08/04 2018/08/07 614.750 614,75 617,00 0,0021 37.979 BLOOMBERG643775 1 BANCO ESTADO CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 15.468.374 DOLAR OBSERVADO 655,07 2017/08/04 2018/08/07 9.509.183 614,75 617,00 0,0021 585.942 BLOOMBERG643788 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 16.550.000 DOLAR OBSERVADO 655,53 2017/08/07 2018/08/08 10.174.113 614,75 617,00 0,0021 634.101 BLOOMBERG643789 1 BANCO ESTADO CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 5.000.000 DOLAR OBSERVADO 655,55 2017/08/07 2018/08/08 3.073.750 614,75 617,00 0,0021 191.670 BLOOMBERG643849 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A. (AGENCIA CHILE) CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 15.000.000 DOLAR OBSERVADO 656,72 2017/08/08 2018/08/09 9.221.250 614,75 617,00 0,0021 592.018 BLOOMBERG643850 1 BANCO DE CHILE CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 6.100.000 DOLAR OBSERVADO 656,67 2017/08/08 2018/08/09 3.749.975 614,75 617,00 0,0021 240.453 BLOOMBERG643851 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 20.000.000 DOLAR OBSERVADO 656,77 2017/08/08 2018/08/09 12.295.000 614,75 617,00 0,0021 790.343 BLOOMBERG643939 1 SCOTIABANK CHILE A DOLAR OBSERVADO 22.300.000 DOLAR OBSERVADO 655,53 2017/08/09 2018/08/10 13.708.925 614,75 617,00 0,0021 853.554 BLOOMBERG643940 1 BANCO BICE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 3.900.000 DOLAR OBSERVADO 654,75 2017/08/09 2018/08/10 2.397.525 614,75 617,00 0,0021 146.278 BLOOMBERG643941 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 17.165.556 DOLAR OBSERVADO 655,57 2017/08/10 2018/08/10 10.552.526 614,75 617,00 0,0021 657.705 BLOOMBERG643956 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 30.000.000 DOLAR OBSERVADO 653,42 2017/08/11 2018/08/13 18.442.500 614,75 617,00 0,0021 1.084.185 BLOOMBERG643957 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 11.900.000 DOLAR OBSERVADO 653,53 2017/08/11 2018/08/13 7.315.525 614,75 617,00 0,0021 431.350 BLOOMBERG643964 1 BANCO BICE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 27.350.000 DOLAR OBSERVADO 653,82 2017/08/14 2018/08/16 16.813.413 614,75 617,00 0,0021 997.634 BLOOMBERG643965 1 BANCO ESTADO CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 26.400.000 DOLAR OBSERVADO 653,65 2017/08/14 2018/08/17 16.229.400 614,75 617,00 0,0021 958.056 BLOOMBERG644028 1 BANCO BICE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 32.790.000 DOLAR OBSERVADO 653,74 2017/08/16 2018/08/17 20.157.653 614,75 617,00 0,0021 1.192.856 BLOOMBERG644030 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 10.000.000 DOLAR OBSERVADO 652,23 2017/08/16 2018/08/22 6.147.500 614,75 617,00 0,0021 347.967 BLOOMBERG644033 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 37.850.000 DOLAR OBSERVADO 652,05 2017/08/16 2018/08/16 23.268.288 614,75 617,00 0,0021 1.314.642 BLOOMBERG644043 1 BANCO BBVA CHILE CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 4.300.000 DOLAR OBSERVADO 650,60 2017/08/16 2018/08/21 2.643.425 614,75 617,00 0,0021 142.805 BLOOMBERG644134 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 24.000.000 DOLAR OBSERVADO 651,76 2017/08/17 2018/08/20 14.754.000 614,75 617,00 0,0021 824.921 BLOOMBERG644135 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A DOLAR OBSERVADO 5.000.000 DOLAR OBSERVADO 651,86 2017/08/17 2018/08/21 3.073.750 614,75 617,00 0,0021 172.257 BLOOMBERG644166 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 23.800.000 DOLAR OBSERVADO 651,37 2017/08/18 2018/08/21 14.631.050 614,75 617,00 0,0021 808.457 BLOOMBERG644274 1 BANCO BBVA CHILE CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 8.000.000 DOLAR OBSERVADO 651,97 2017/08/21 2018/08/22 4.918.000 614,75 617,00 0,0021 276.326 BLOOMBERG644303 1 BANCO SECURITY CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 12.800.000 DOLAR OBSERVADO 644,63 2017/08/22 2018/02/23 7.868.800 614,75 615,00 0,0021 379.453 BLOOMBERG644304 1 BANCO BICE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 9.750.000 DOLAR OBSERVADO 647,83 2017/08/22 2018/08/23 5.993.813 614,75 617,00 0,0021 296.844 BLOOMBERG644305 1 SCOTIABANK CHILE A DOLAR OBSERVADO 7.850.000 DOLAR OBSERVADO 647,78 2017/08/22 2018/08/23 4.825.788 614,75 617,00 0,0021 238.611 BLOOMBERG644383 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A. (AGENCIA CHILE) CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 31.500.000 DOLAR OBSERVADO 645,62 2017/08/23 2018/08/23 19.364.625 614,75 617,00 0,0021 890.488 BLOOMBERG644386 1 BANCO DE CHILE CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 15.400.000 DOLAR OBSERVADO 644,61 2017/08/23 2018/08/27 9.467.150 614,75 617,00 0,0021 418.901 BLOOMBERG644453 1 SCOTIABANK CHILE A DOLAR OBSERVADO 35.600.000 DOLAR OBSERVADO 645,42 2017/08/24 2018/08/27 21.885.100 614,75 617,00 0,0021 996.753 BLOOMBERG644454 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 32.900.000 DOLAR OBSERVADO 646,22 2017/08/24 2018/08/24 20.225.275 614,75 617,00 0,0021 948.891 BLOOMBERG644516 1 BANCO BICE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 4.900.000 DOLAR OBSERVADO 640,49 2017/08/25 2018/05/25 3.012.275 614,75 616,00 0,0021 120.589 BLOOMBERG646076 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 20.000.000 DOLAR OBSERVADO 631,92 2017/10/05 2018/01/09 12.295.000 614,75 615,00 0,0021 343.194 BLOOMBERG646077 1 SCOTIABANK CHILE A DOLAR OBSERVADO 21.600.000 DOLAR OBSERVADO 631,79 2017/10/05 2018/01/09 13.278.600 614,75 615,00 0,0021 367.843 BLOOMBERG646118 1 BANCO BICE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 42.650.000 DOLAR OBSERVADO 629,97 2017/10/06 2018/01/11 26.219.088 614,75 615,00 0,0021 648.658 BLOOMBERG647578 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A. (AGENCIA CHILE) CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 28.700.000 DOLAR OBSERVADO 633,09 2017/11/14 2018/01/12 17.643.325 614,75 615,00 0,0021 525.938 BLOOMBERG647861 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 3.200.000 DOLAR OBSERVADO 635,30 2017/11/20 2018/01/19 1.967.200 614,75 615,00 0,0021 65.677 BLOOMBERG647886 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 21.900.000 DOLAR OBSERVADO 636,32 2017/11/21 2018/01/23 13.463.025 614,75 615,00 0,0021 471.661 BLOOMBERG648042 1 DEUTSCHE BANK AG LON INGLATERRA AA- EURO 17.674.761 EURO 1,18 2017/11/21 2018/02/26 10.865.560 614,75 615,00 0,0021 (296.262) BLOOMBERG648297 1 LARRAIN VIAL S A CORREDORA DE BOLSA CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 3.600.000 DOLAR OBSERVADO 642,59 2017/11/30 2018/03/09 2.213.100 614,75 615,00 0,0021 98.981 BLOOMBERG648298 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 9.700.000 DOLAR OBSERVADO 642,17 2017/11/30 2018/01/03 5.963.075 614,75 615,00 0,0014 265.938 BLOOMBERG648394 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A DOLAR OBSERVADO 9.200.000 DOLAR OBSERVADO 645,15 2017/12/01 2018/01/04 5.655.700 614,75 615,00 0,0007 279.655 BLOOMBERG648396 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 6.000.000 DOLAR OBSERVADO 646,85 2017/12/01 2018/01/04 3.688.500 614,75 615,00 0,0007 192.583 BLOOMBERG648397 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 5.000.000 DOLAR OBSERVADO 646,85 2017/12/01 2018/01/04 3.073.750 614,75 615,00 0,0007 160.486 BLOOMBERG648512 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 13.526.262 DOLAR OBSERVADO 648,71 2017/12/04 2018/01/05 8.315.270 614,75 615,00 0,0021 459.198 BLOOMBERG648513 1 BANCO DE CHILE CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 18.000.000 DOLAR OBSERVADO 648,62 2017/12/04 2018/01/08 11.065.500 614,75 615,00 0,0021 609.334 BLOOMBERG648515 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 5.200.000 DOLAR OBSERVADO 647,95 2017/12/04 2018/01/05 3.196.700 614,75 615,00 0,0021 172.582 BLOOMBERG648516 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 5.000.000 DOLAR OBSERVADO 647,45 2017/12/04 2018/01/08 3.073.750 614,75 615,00 0,0021 163.413 BLOOMBERG648661 1 LARRAIN VIAL S A CORREDORA DE BOLSA CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 20.000.000 DOLAR OBSERVADO 651,99 2017/12/06 2018/01/10 12.295.000 614,75 615,00 0,0021 744.301 BLOOMBERG648663 1 BANCO BCI CHILE AA DOLAR OBSERVADO 2.900.000 DOLAR OBSERVADO 652,27 2017/12/06 2018/02/09 1.782.775 614,75 615,00 0,0021 108.436 BLOOMBERG648664 1 BANCO BICE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 11.000.000 DOLAR OBSERVADO 652,25 2017/12/06 2018/02/09 6.762.250 614,75 615,00 0,0021 411.091 BLOOMBERG648667 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 600.000 DOLAR OBSERVADO 653,20 2017/12/06 2018/01/10 368.850 614,75 615,00 0,0021 23.055 BLOOMBERG648680 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A. (AGENCIA CHILE) CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 10.000.000 DOLAR OBSERVADO 652,17 2017/12/06 2018/02/09 6.147.500 614,75 615,00 0,0021 372.921 BLOOMBERG648699 1 BANCO BBVA CHILE CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 12.200.000 DOLAR OBSERVADO 653,34 2017/12/07 2018/01/15 7.499.950 614,75 615,00 0,0021 470.328 BLOOMBERG648702 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 27.100.000 DOLAR OBSERVADO 653,37 2017/12/07 2018/01/15 16.659.725 614,75 615,00 0,0021 1.045.558 BLOOMBERG648757 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A DOLAR OBSERVADO 11.000.000 DOLAR OBSERVADO 654,67 2017/12/11 2018/01/19 6.762.250 614,75 615,00 0,0021 438.565 BLOOMBERG648758 1 SCOTIABANK CHILE A DOLAR OBSERVADO 8.845.670 DOLAR OBSERVADO 654,65 2017/12/11 2018/01/19 5.437.876 614,75 615,00 0,0021 352.496 BLOOMBERG648880 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A DOLAR OBSERVADO 20.000.000 DOLAR OBSERVADO 654,42 2017/12/13 2018/01/19 12.295.000 614,75 615,00 0,0021 792.398 BLOOMBERG648881 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 13.400.000 DOLAR OBSERVADO 654,64 2017/12/13 2018/02/14 8.237.650 614,75 615,00 0,0021 532.071 BLOOMBERG648969 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 27.917.494 DOLAR OBSERVADO 647,85 2017/12/14 2018/01/23 17.162.279 614,75 615,00 0,0021 922.656 BLOOMBERG649027 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 3.300.000 DOLAR OBSERVADO 639,55 2017/12/15 2018/01/02 2.028.675 614,75 615,00 0,0007 81.836 BLOOMBERG649096 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 6.158.972 DOLAR OBSERVADO 638,27 2017/12/18 2018/01/22 3.786.228 614,75 615,00 0,0021 144.647 BLOOMBERG649181 1 HSBC BANK CHILE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 15.250.000 DOLAR OBSERVADO 622,76 2017/12/19 2018/01/22 9.374.938 614,75 615,00 0,0021 121.974 BLOOMBERG649201 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 1.600.000 DOLAR OBSERVADO 620,15 2017/12/20 2018/01/22 983.600 614,75 615,00 0,0021 8.627 BLOOMBERG649245 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A. (AGENCIA CHILE) CHILE AA+ DOLAR OBSERVADO 10.000.000 DOLAR OBSERVADO 621,80 2017/12/21 2018/01/25 6.147.500 614,75 615,00 0,0021 70.383 BLOOMBERG649246 1 BANCO BBVA CHILE CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 10.000.000 DOLAR OBSERVADO 621,85 2017/12/21 2018/01/25 6.147.500 614,75 615,00 0,0021 70.882 BLOOMBERG649290 1 BANCO INTERNACIONAL CHILE A DOLAR OBSERVADO 17.732.064 DOLAR OBSERVADO 621,82 2017/12/26 2018/01/25 10.900.786 614,75 615,00 0,0021 125.157 BLOOMBERG649292 1 BANCO FALABELLA CHILE AA DOLAR OBSERVADO 12.765.886 DOLAR OBSERVADO 619,00 2017/12/26 2018/01/29 7.847.828 614,75 615,00 0,0021 54.150 BLOOMBERG649357 1 LARRAIN VIAL S A CORREDORA DE BOLSA CHILE AA- DOLAR OBSERVADO 3.400.000 DOLAR OBSERVADO 615,33 2017/12/27 2018/01/30 2.090.150 614,75 615,00 0,0021 1.968 BLOOMBERG649358 1 DEUTSCHE BANK AG LONDON INGLATERRA AA- DOLAR OBSERVADO 7.000.000 DOLAR OBSERVADO 616,55 2017/12/27 2018/01/30 4.303.250 614,75 615,00 0,0021 12.575 BLOOMBERG649390 1 BANCO BICE CHILE AA DOLAR OBSERVADO 14.530.398 DOLAR OBSERVADO 615,10 2017/12/29 2018/02/02 8.932.562 614,75 615,00 0,0021 5.074 BLOOMBERG
COBERTURA1512
INVERSION
TOTAL 1.531.972.062 941.779.833 51.607.323
63
Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
NOTA 8.2.7 CONTRATOS DE FUTUROS
Al 31 de diciembre de 2017 la Compañía no mantiene contratos de futuros
64
Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
NOTA 8.2.8 CONTRATOS SWAPSAl 31 de diciembre de 2017 la Compañía mantiene contratos Swaps según el siguiente detalle:
NOMBRE (3) NACIONALIDAD (4) CLASIFICACION
DE RIESGO (5)
NOMINALES
POSICION LARGA (6)
NOMINALES
POSICION CORTA (7)
MONEDA POSICION LARGA (8) MONEDA POSICION CORTA
(9)
TIPO DE
CAMBIO
CONTRATO (10)
TASA POSICION
LARGA (11)
TASA POSICION
CORTA (12)
FECHA DE LA
OPERACIÓN (13)
FECHA DE
VENCIMIENTO DEL
CONTRATO (14)
VALOR DE MERCADO
DEL ACTIVO OBJETO A
LA FECHA DE
INFORMACIÓN M$ (15)
TIPO DE
CAMBIO DE
MERCADO (16)
TASA MERCADO
POSICION LARGA
(17)
TASA MERCADO
POSICION
CORTA (18)
VALOR PRESENTE
POSICION LARGA
(19)
VALOR PRESENTE
POSICION CORTA
(20)
VALOR RAZONABLE
DEL CONTRATO
SWAPS A LA FECHA DE
INFORMACIÓN M$
(21)
ORIGEN DE
INFORMACIÓN (22)
COMPRA
COBERTURA
10 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS AA 1.000.000,00 26.131.550.000,00 UNIDAD DE FOMENTO PESOS 0,0000 0,0000 0,0000 2016/07/28 2018/01/09 - 26.472 0,0000 0,0000 26.656.790 27.028.524 (433.560) BOLSA COMERCIO
11 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS AA 1.000.000,00 26.128.180.000,00 UNIDAD DE FOMENTO PESOS 0,0000 0,0000 0,0000 2016/07/27 2018/01/09 - 26.472 0,0000 0,0000 26.656.790 27.023.101 (426.568) BOLSA COMERCIO
COBERTURA 534175 1 DEUTSCHE BANK AG LONDON INGLATERRA 301.704,48 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -2,4000 7,2241 9,7239 2005/09/16 2027/09/15 7.551.746 615 7,2241 9,7239 8.251.414 6.316.183 1.935.231 BLOOMBERG
1512 534176 1 DEUTSCHE BANK AG LONDON INGLATERRA 120.681,79 4.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -2,4400 7,1827 9,7239 2005/09/16 2027/09/15 3.020.698 615 7,1827 9,7239 3.300.195 2.526.473 773.722 BLOOMBERG
557760 1 DEUTSCHE BANK AG LONDON INGLATERRA 119.494,21 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -1,7300 5,3029 7,1900 2010/08/12 2021/04/05 3.112.642 615 5,3029 7,1900 3.219.736 3.094.717 125.019 BLOOMBERG
557762 1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL ESTADOS UNIDOS 131.494,36 5.500.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -1,5050 5,7440 7,4103 2010/08/12 2019/09/21 3.466.549 615 5,7440 7,4103 3.559.108 3.423.305 135.803 BLOOMBERG
572906 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS 222.485,33 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -1,2000 5,6420 6,9596 2012/01/19 2021/03/10 6.193.803 615 5,6420 6,9596 6.013.512 6.210.381 (196.869) BLOOMBERG
586825 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 62.883,99 3.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,1650 5,1642 5,3395 2012/11/30 2022/09/11 1.839.404 615 5,1642 5,3395 1.700.607 1.861.651 (161.044) BLOOMBERG
586846 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 985.182,52 47.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,0900 7,1190 7,2183 2012/11/30 2022/09/30 30.290.298 615 7,1190 7,2183 26.483.334 28.983.805 (2.500.471) BLOOMBERG
589618 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 144.404,00 7.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO 0,3300 4,3635 4,0278 2013/01/10 2020/01/16 4.335.418 615 4,3635 4,0278 3.946.667 4.382.729 (436.062) BLOOMBERG
605766 1 BANCO DE CHILE CHILE AA+ 272.884,48 12.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,6350 4,3972 5,0679 2014/01/16 2024/10/30 7.362.550 615 4,3972 5,0679 7.322.375 7.387.567 (65.192) BLOOMBERG
615317 1 BANCO BCI CHILE AA 555.921,73 22.200.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,4000 3,4628 3,8819 2015/01/05 2023/04/30 13.016.547 615 3,4628 3,8819 14.921.307 13.671.255 1.250.052 BLOOMBERG
617170 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 519.020,73 20.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,5000 5,3594 5,8779 2015/03/19 2022/03/01 12.564.208 615 5,3594 5,8779 14.130.433 12.509.358 1.621.075 BLOOMBERG
617172 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 516.107,10 20.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,6500 6,6910 7,4312 2015/03/20 2022/09/30 12.889.488 615 6,6910 7,4312 13.771.516 12.234.408 1.537.108 BLOOMBERG
617426 1 DEUTSCHE BANK AG LONDON INGLATERRA 252.774,32 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,7700 4,4890 5,2911 2015/03/26 2025/02/12 6.251.491 615 4,4890 5,2911 6.861.321 6.240.560 620.761 BLOOMBERG
617475 1 HSBC BANK USA NY ESTADOS UNIDOS 253.764,65 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,6300 4,1804 4,8279 2015/03/31 2024/09/15 6.216.875 615 4,1804 4,8279 6.874.089 6.224.183 649.906 BLOOMBERG
617795 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 250.426,89 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,6400 4,1716 4,8297 2015/04/01 2024/09/15 6.216.875 615 4,1716 4,8297 6.782.942 6.223.569 559.373 BLOOMBERG
617825 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 247.413,47 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,5500 3,5547 4,1290 2015/04/07 2023/02/11 5.948.939 615 3,5547 4,1290 6.694.903 6.216.873 478.030 BLOOMBERG
617893 1 HSBC BANK USA NY ESTADOS UNIDOS 250.585,71 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,6100 4,2024 4,8297 2015/04/01 2024/09/15 6.216.875 615 4,2024 4,8297 6.787.762 6.223.569 564.193 BLOOMBERG
617896 1 HSBC BANK USA NY ESTADOS UNIDOS 371.176,73 15.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,5350 4,6916 5,2465 2015/04/07 2022/09/11 9.197.022 615 4,6916 5,2465 10.064.240 9.342.601 721.639 BLOOMBERG
618092 1 DEUTSCHE BANK AG LONDON INGLATERRA 372.478,51 15.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,6150 4,9242 5,5719 2015/04/14 2023/02/19 9.445.276 615 4,9242 5,5719 10.105.517 9.350.025 755.492 BLOOMBERG
625332 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 278.559,92 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,6600 3,9309 4,6154 2015/11/24 2022/04/25 6.079.756 615 3,9309 4,6154 7.501.235 6.182.470 1.318.765 BLOOMBERG
626828 1 HSBC BANK USA NY ESTADOS UNIDOS 279.174,95 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,4650 5,7400 6,2364 2016/01/27 2021/06/03 6.257.613 615 5,7400 6,2364 7.471.770 6.138.802 1.332.968 BLOOMBERG
626882 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 418.323,48 15.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,6850 3,8414 4,5660 2016/01/27 2023/05/15 9.188.013 615 3,8414 4,5660 11.200.340 9.211.153 1.989.187 BLOOMBERG
626890 1 DEUTSCHE BANK AG LONDON INGLATERRA 100.460,84 3.600.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,2400 5,7110 5,9776 2016/01/27 2020/04/21 2.239.071 615 5,7110 5,9776 2.697.945 2.218.023 479.922 BLOOMBERG
626900 1 DEUTSCHE BANK AG LONDON INGLATERRA 235.574,11 8.500.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,5800 6,6500 7,2947 2016/01/28 2022/09/30 5.478.033 615 6,6500 7,2947 6.314.800 5.226.581 1.088.219 BLOOMBERG
626901 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 338.213,33 12.200.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,6050 3,9276 4,5681 2016/01/28 2023/05/15 7.472.917 615 3,9276 4,5681 9.054.477 7.491.013 1.563.464 BLOOMBERG
627033 1 DEUTSCHE BANK AG LONDON INGLATERRA 221.498,31 8.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,3900 6,7339 7,1569 2016/01/28 2021/11/23 4.951.670 615 6,7339 7,1569 5.930.669 4.913.407 1.017.262 BLOOMBERG
627600 1 BANCO BCI CHILE AA 274.215,81 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,9050 6,0888 7,0291 2016/02/19 2026/08/04 6.433.361 615 6,0888 7,0291 7.510.748 6.303.671 1.207.077 BLOOMBERG
627733 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS A- 270.913,36 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,7050 4,3752 5,1302 2016/02/23 2029/05/25 6.100.086 615 4,3752 5,1302 7.232.006 6.119.571 1.112.435 BLOOMBERG
627744 1 BANCO BCI CHILE AA 273.047,27 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,9150 6,0785 7,0291 2016/02/19 2026/08/04 6.433.361 615 6,0785 7,0291 7.478.443 6.303.671 1.174.772 BLOOMBERG
628882 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS A- 588.456,42 20.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO 0,9150 4,7764 3,8643 2016/03/16 2026/03/22 15.226.994 739 4,7764 3,8643 16.365.156 15.235.150 1.130.006 BLOOMBERG
630002 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS 521.966,54 20.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,6100 4,0801 4,7318 2016/05/10 2024/08/01 12.483.606 615 4,0801 4,7318 14.091.385 12.399.883 1.691.502 BLOOMBERG
631253 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 768.985,67 30.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,5100 4,3086 4,8729 2016/06/28 2024/07/10 18.779.029 615 4,3086 4,8729 20.677.070 18.511.585 2.165.485 BLOOMBERG
631272 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS A- 506.327,36 20.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,6550 4,3144 4,9941 2016/06/29 2026/05/24 12.332.865 615 4,3144 4,9941 13.579.182 12.305.756 1.273.426 BLOOMBERG
631537 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS 760.684,17 30.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,4200 4,3809 4,8424 2016/07/05 2024/08/01 18.725.408 615 4,3809 4,8424 20.432.438 18.488.990 1.943.448 BLOOMBERG
631820 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS 504.196,14 20.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,8600 3,6748 4,5528 2016/07/13 2024/07/10 12.519.352 615 3,6748 4,5528 13.742.050 12.554.324 1.187.726 BLOOMBERG
632550 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS A- 139.719,84 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO 1,3800 4,8146 3,3712 2016/07/27 2026/04/04 3.869.524 739 4,8146 3,3712 3.825.142 3.752.124 73.018 BLOOMBERG
632551 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS A- 282.368,44 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO 1,3550 4,7900 3,3723 2016/07/28 2026/04/04 7.739.048 739 4,7900 3,3723 7.728.785 7.503.672 225.113 BLOOMBERG
632814 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS A- 280.578,63 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO 1,3000 4,7390 3,3769 2016/08/01 2026/04/04 7.739.048 739 4,7390 3,3769 7.674.561 7.501.268 173.293 BLOOMBERG
632823 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS 138.440,10 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO 1,1200 4,5628 3,3859 2016/08/09 2026/04/04 3.869.524 739 4,5628 3,3859 3.780.523 3.748.283 32.240 BLOOMBERG
635779 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 145.007,32 5.700.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,8000 3,9356 4,8044 2016/11/17 2024/07/10 3.568.015 615 3,9356 4,8044 3.909.806 3.530.096 379.710 BLOOMBERG
635780 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS A- 272.659,59 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO 0,6250 4,2710 3,5936 2016/11/16 2031/02/23 7.720.998 739 4,2710 3,5936 7.356.981 7.434.804 (77.823) BLOOMBERG
635828 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A. (AGENCIA CHILE) CHILE AA+ 228.704,03 9.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -0,8950 3,7946 4,7547 2016/11/15 2024/08/01 5.617.622 615 3,7946 4,7547 6.164.839 5.573.042 591.797 BLOOMBERG
635829 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS 254.686,20 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -1,0500 3,8734 4,9949 2016/11/15 2026/08/01 6.262.042 615 3,8734 4,9949 6.864.510 6.192.679 671.831 BLOOMBERG
636954 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS 271.518,10 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO 0,4550 4,1042 3,6088 2016/12/06 2031/02/23 7.720.998 739 4,1042 3,6088 7.311.391 7.423.359 (111.968) BLOOMBERG
637602 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS A- 267.464,88 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO 0,7300 3,8529 3,1233 2017/01/19 2027/01/19 7.541.792 739 3,8529 3,1233 7.429.082 7.610.160 (181.078) BLOOMBERG
639152 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS 224.740,49 8.500.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO 0,1250 5,0217 4,8960 2017/03/08 2028/02/21 6.608.327 739 5,0217 4,8960 6.268.433 6.532.818 (264.385) BLOOMBERG
639333 1 BBVA ESPANA ESPAÑA BBB- 1.171.263,44 45.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO -0,1500 3,8534 4,0036 2017/03/02 2032/02/24 34.388.384 739 3,8534 4,0036 32.391.818 34.367.138 (1.975.320) BLOOMBERG
639373 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS 134.497,47 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO EURO 0,2550 5,1642 4,9071 2017/03/15 2028/02/21 3.887.251 739 5,1642 4,9071 3.751.912 3.839.618 (87.706) BLOOMBERG
641514 1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL ESTADOS UNIDOS 104.592,00 4.500.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO 2,2500 4,5000 2,2500 2008/05/19 2018/05/15 2.752.156 615 4,5000 2,2500 2.819.363 2.780.338 39.025 BLOOMBERG
641599 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS 466.040,02 20.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO 1,7800 4,0300 2,2500 2008/05/06 2018/05/15 12.231.806 615 4,0300 2,2500 12.554.663 12.357.057 197.606 BLOOMBERG
642987 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS 284.811,00 11.500.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -1,6150 2,7739 4,4140 2017/07/13 2027/07/17 7.185.506 615 2,7739 4,4140 7.730.829 7.214.108 516.721 BLOOMBERG
643006 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS 247.019,00 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -1,4950 2,8962 4,4154 2017/07/14 2027/07/17 6.248.266 615 2,8962 4,4154 6.708.254 6.272.485 435.769 BLOOMBERG
643378 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS 207.460,50 8.500.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -1,4750 2,9276 4,4336 2017/07/26 2027/07/17 5.311.026 615 2,9276 4,4336 5.629.427 5.324.413 305.014 BLOOMBERG
643544 1 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS 36.610,68 1.500.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -1,5050 3,4053 4,9451 2017/07/26 2023/01/20 937.222 615 3,4053 4,9451 995.423 941.595 53.828 BLOOMBERG
644395 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A. (AGENCIA CHILE) CHILE AA+ 241.102,23 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -1,2400 3,8556 5,2002 2017/08/23 2025/04/21 6.236.086 615 3,8556 5,2002 6.430.431 6.108.213 322.218 BLOOMBERG
646280 1 SCOTIABANK CHILE A 247.715,63 10.550.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -1,1850 3,9971 5,3152 2017/10/11 2025/04/21 6.579.070 615 3,9971 5,3152 6.572.886 6.400.898 171.988 BLOOMBERG
646334 1 SCOTIABANK CHILE A 140.507,58 6.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -1,2600 3,5607 4,8642 2017/10/12 2024/09/15 3.730.125 615 3,5607 4,8642 3.794.324 3.727.088 67.236 BLOOMBERG
648081 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS A- 314.629,98 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO LIBRA ESTERLINA -0,3850 6,7829 7,2184 2017/11/22 2034/01/16 9.518.353 832 6,7829 7,2184 8.490.843 8.383.069 107.774 BLOOMBERG
INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓNOBJETIVO DEL
CONTRATO
TIPO DE OPER. FOLIO OPE (1) ITEM OPE
(2)
CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIÓN
65
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al 31 de diciembre 2017
648182 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 315.248,30 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO LIBRA ESTERLINA -0,2550 5,2001 5,4603 2017/11/23 2029/10/01 8.601.569 832 5,2001 5,4603 8.492.804 8.367.094 125.710 BLOOMBERG
648243 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 155.383,82 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO LIBRA ESTERLINA -0,4450 6,7057 7,2078 2017/11/17 2034/01/16 4.759.176 832 6,7057 7,2078 4.196.718 4.195.490 1.228 BLOOMBERG
648268 1 JP MORGAN CHASE BANK N.A - NEW YORK ESTADOS UNIDOS AA- 158.991,86 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO LIBRA ESTERLINA -0,2650 5,1964 5,4672 2017/11/27 2029/10/01 4.300.784 832 5,1964 5,4672 4.280.822 4.181.115 99.707 BLOOMBERG
648356 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS A- 159.108,37 5.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO LIBRA ESTERLINA -0,2450 5,2183 5,4689 2017/11/28 2029/10/01 4.300.784 832 5,2183 5,4689 4.283.501 4.180.516 102.985 BLOOMBERG
648357 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS A- 194.098,84 6.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO LIBRA ESTERLINA -0,4150 6,7626 7,2332 2017/11/29 2034/01/16 5.711.012 832 6,7626 7,2332 5.231.398 5.023.226 208.172 BLOOMBERG
648737 1 SCOTIABANK CHILE A 365.915,71 15.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -1,0950 4,6024 5,8139 2017/12/07 2026/06/26 9.238.291 615 4,6024 5,8139 9.624.951 9.007.609 617.342 BLOOMBERG
648742 1 SCOTIABANK CHILE A 365.915,71 15.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO DOLAR OBSERVADO -1,0700 3,9001 5,0592 2017/12/07 2026/08/01 9.393.064 615 3,9001 5,0592 9.830.553 9.251.203 579.350 BLOOMBERG
648771 1 GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS A- 326.752,08 10.000.000,00 UNIDAD DE FOMENTO LIBRA ESTERLINA -0,3950 6,7891 7,2376 2017/12/01 2034/01/16 9.518.353 832 6,7891 7,2376 8.803.722 8.368.769 434.953 BLOOMBERG
Nivel 1 a) Instrumentos cotizados en mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados.
Nivel 2 b) Instrumentos cotizados en mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valoración, sobre la base de información de mercado.
Nivel 3 c) Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración, salvo que con la información disponible no sea posible
determinar un valor razonable de manera fiable, en cuyo caso la inversión se valoriza a costo histórico. Adicionalmente, se debe revelar el modelo utilizado.
ACTIVOS A VALOR RAZONABLE ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO
INVERSIONES QUE RESPALDAN RESERVAS DE VALOR DEL FONDO DE SEGUROS EN QUE LA COMPAÑÍA ASUME EL RIESGO DEL
VALOR PÓLIZA
INVERSIONES QUE RESPALDAN RESERVAS DE VALOR DEL FONDO DE SEGUROS EN QUE LOS ASEGURADOS ASUME EL
RIESGO DEL VALOR PÓLIZA
ACTIVOS A VALOR RAZONABLE ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO
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al 31 de diciembre 2017
Nota 12 PARTICIPACIONES DE ENTIDADES DEL GRUPO
Nota 12.1 PARTICIPACIONES EN EMPRESAS SUBSIDIARIA (FILIALES)Al 31 de diciembre de 2017 la Compañía no mantiene participaciones en empresas subsidiarias.
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al 31 de diciembre 2017
Nota 12.2 PARTICIPACIONES EN EMPRESAS ASOCIADAS (COLIGADAS)Al 31 de diciembre de 2017 la situación de las empresas asociadas es la siguiente.
RUT Nombre de SociedadPais de
Destino
Naturaleza
de la
Inversión
Moneda de
Control de la
Inversión
N° de
Acciones
% de
Partic.
Patrimonio
Sociedad
Resultado
Ejercicio
Valor
Costo de la
Inversión
Deterioro
de la
Inversión
Valor Final
Inversión
(VP)
12 99.599.540-9 INMOBILIARIA ALTA VISTA S.A. Chile IO 400 40,00% 1.034.919 (62.823) 508 413.968
Devengo de intereses 15.913.871 168.691.089 5.187.803
Prepagos - - -
Dividendos 15.919.783 - -
Sorteo - - -
Valor razonable Utilidad/(Perdida) reconocida en: - - -
Resultado 110.530.492 - 40.271.317
Patrimonio - - -
Deterioro - (1.631.378) -
Diferencia de tipo de cambio 63.728.756 (60.064.922) (6.875.075)
Utilidad o pérdida por unidad reajustable - 45.888.446 2.199.751
Reclasificación(1) - (25.451.801) 25.451.801
Otros(2) - 11.526.333 -
SALDO FINAL 669.844.808 3.400.041.484 678.267.910
(1) : Instrumentos que pasaron de Cartera Compañía a Cartera CUI
(2) : Reclasificación por inversiones con compromiso de compras
NOTA 13.2 GARANTÍAS Al 31 de diciembre de 2017 la Compañía tiene garantías vigentes
a) Los activos entregados en garantías se informan en el siguiente cuadro.
Nemotécnico Nominales Instrumento Valor Presente M$
10 BCORAI0710 100000 BB 2.662.421
10 BSTDH10799 45000 BB 363.591
20 US706451BD26 9000000 CB 6.796.571
12 USP16259AH99 6000000 BBFE-BU 3.866.847
NOTA 13.3 INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS POR DERIVADOS IMPLICITOSAl 31 de diciembre de 2017 la compañía no presenta Instrumentos Financieros Compuestos por Derivados Implícitos.
NOTA 13.4 TASA DE REINVERSIÓN – TSA – NCG N° 209
Suficiencia (Insuficiencia)
Tasa de Reinversión
Aplicando 100% las
tablas al 31-12-2017
(U.F.) (1) (%) (2)
20.149.242 1,16%
(2) Corresponde a la TIR de reinversión que hace que el valor presente neto de los flujos de activos y pasivos sea igual a cero.
b) Estas garantías corresponden a las solicitadas por diversos bancos para cubrir y colateralizar el valor de mercado negativo de los
derivados que la compañía tiene o podría tener en el futuro con la contraparte, según la línea de crédito estipulada en el contrato.
Estas garantías no tienen condiciones de plazo y pueden ser reemplazadas por otros instrumentos aprobados por la contraparte.
En caso de que se necesitaran mayores garantías por cambios del valor de mercado del derivado, éstas deberán ser entregadas al
banco en forma de nuevos instrumentos o efectivo. Para cuando el valor de mercado del derivado se vuelve positivo para la
compañía, estas garantías pueden ser devueltas o se pueden recibir instrumentos financieros de parte del banco para colateralizar
la deuda.
Al 31 de diciembre de 2017, conforme lo dispuesto en la Norma de Carácter General N° 209 de la Superintendencia de Valores y
Seguros, la Compañía ha realizado un analisis de suficiencia de activos, obteniendo la siguiente tasa de reinversion:
(1) Corresponde al valor presente de los flujos de pasivos no cubiertos con flujos de activos (insuficiencia), o de los flujos de activos que exceden los flujos de pasivos
(suficiencia), asumiendo como escenario de tasa de reinversión y de descuento, la curva o vector de tasas de descuento (VTD) informado por la SVS, vigente a la fecha
de los estados financieros.
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NOTA 13.5 INFORMACION CARTERA DE INVERSIONES
Conforme lo dispuesto en la Norma de Carácter General N°159 de la Comisión para el Mercado Financiero, la Compañía mantiene inversiones en custodia según el siguientes detalle:
Inversiones % Inversiones
Custodiables en Custodiable
M$ (4) (4)/(3)=(5)
Instrumentos del Estado 93.631.189 - 93.631.189 2.019.801 95.650.990 92.815.347 0,97
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NOTA 17.5 PARTICIPACIÓN DEL REASEGURADOR EN LA RESERVA RIESGO EN CURSO.Al 31 de diciembre de 2017 la Compañía no posee Particiapción del Reasegurador en la Reserva Riesgo en Curso.
NOTA 18 DEUDORES POR OPERACIONES DE COASEGURO Al 31 de diciembre de 2017 la compañía no mantiene saldos de Deudores por Operaciones de Coaseguro.
NOTA 18.1 SALDO ADEUDADO POR COASEGUROAl 31 de diciembre de 2017 la compañía no mantiene saldos adeudores por Coaseguro.
NOTA 18.2 EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR COASEGUROAl 31 de diciembre de 2017 la compañía no mantiene saldos de deterioro por Coaseguro.
89
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NOTA 19 PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TÉCNICAS (ACTIVO) Y RESERVAS TÉCNICAS (PASIVO)
RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA
RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA DIRECTO ACEPTADOTOTAL PASIVO
POR RESERVA
PARTICIPACIÓN
DEL
REASEGURADOR
EN LA RESERVA
DETERIORO
TOTAL
PARTICIPACIÓN
DEL REASEGURO
EN LAS RESERVAS
TECNICAS
RESERVA DE RIESGO EN CURSO 6.126.898 - 6.126.898 - - -
959.966 Provisión Indemnización Años de Servicios 959.966 - 959.966
- Gastos Anticipados - (200.448) (200.448)
- Gastos Activados - - -
- Perdidas Tributarias - - -
1.522.582 Otros 1.522.582 - 1.522.582
TOTALES 16.896.185 (37.710.329) (20.814.144)
Como se describe en la nota 3.21, la Compañía reconoció el efecto de las diferencias temporales entre la
utilidad contable y la renta líquida imponible.
Producto de las modificaciones introducidas a la Ley de Impuesto a la Renta, las tasas de impuestos
aplicables a las diferencias temporales fueron modificadas de acuerdo con las fechas esperadas de
realización o liquidación de ellas.
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NOTA 22 OTROS ACTIVOS
NOTA 22.1 DEUDAS DEL PERSONALAl 31 de diciembre de 2017 el saldo de deudas del personal no superan el 5% de los otros activos.
NOTA 22.2 CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOSAl 31 de diciembre de 2017 la Compañía no mantiene Cuentas por cobrar intermediarios.
NOTA 22.3 GASTOS ANTICIPADOSAl 31 de diciembre de 2017 los gastos anticipados no superan el 5% de los otros activos.
NOTA 22.4 OTROS ACTIVOS
Al 31 de diciembre de 2017 la Compañía presenta los siguientes saldos:
CONCEPTO M$ Explicación del Concepto
45 Inversiones en Sanitarias y Licencias Mineras 61.059 Inversiones sanitarias y Licencias Mineras
40 Cuenta Corriente Proyectos Inmobiliarios 424.267 Cuenta Corriente Inmobiliaria Almendral
24 Proyectos Remodelaciones 899.644 Remodelaciones de Oficinas, Sucursales de la Compañía por amortizar
15 Deudores Varios 1.283.898 Otros activos
31 Promesa de Compra Bienes Raíces 2.647.879 Promesas por compra de bienes raices de los proyectos inmobiliarios
40Cuentas por Cobrar Renta Fija y Variable 21.426.607
Ventas de inversiones Financ. e Inmob., Fondo Mutuos, Prepagos Leasing
por cobrar.
31 Documentos y Cuentas por Cobrar 17.621.387 Pagarés, Comision FFMM Larrain y otros
TOTAL 44.364.741
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NOTA 23 PASIVOS FINANCIEROS
NOTA 23.1 PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOAl 31 de diciembre de 2017 la Compañía no presenta saldos en Pasivos (Activos) Financieros a Valor Razonable con Cambio en Resultado.
NOTA 23.2 PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO
NOTA 23.2.1 DEUDAS CON ENTIDADES FINANCIERASAl 31 de diciembre de 2017 la Compañía mantiene deudas con instituciones financieras según el siguiente detalle:
12 BANCO ESTADO 2017-10-13 61.475.000 DO 1,54% 2018-02-12 61.682.724 - 61.682.724 61.682.724
12 BANCO ESTADO 2017-11-02 7.089.067 DO 1,63% 2018-02-02 7.108.002 - 7.108.002 7.108.002
TOTAL 105.525.314 - 105.525.314 105.525.314
NOTA 23.2.2 OTROS PASIVOS FINANCIERO A COSTO AMORTIZADOAl 31 de diciembre de 2017 la Compañía mantiene otros pasivos a costo amortizado, según el siguiente detalle:
CONCEPTO PASIVO A
COSTO
AMORTIZADO
M$
VALOR LIBRO
DEL PASIVO
EFECTO EN
RESULTADO
EFECTO EN
OCI (1)
TASA
EFECTIVA
Valores reprentativos de deuda 13.856.465 - - - -
Derivados - - - - -
Derivados inversión - - - - -
Derivados implícitos - - - - -
Deudas por contratos de Inversión - - - - -
Pactos de venta con Retrocompra - - - - -
TOTAL 13.856.465 - - - -
NOTA 23.2.3 IMPAGOS Y OTROS INCUMPLIMIENTOSA la fecha de la presentación de esta información, no existen impagos u otros incumplimientos de prestamos por pagar.
Saldo Insoluto Corto Plazo Largo Plazo
Nombre Banco o Institución FinancieraFecha de
Otrogamiento
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NOTA 24 PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (NIIF5)
Al 31 de diciembre de 2017 la Compañía no posee pasivos no corrientes mantenidos para la venta.
96
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NOTA 25 RESERVAS TECNICAS
NOTA 25.1 RESERVAS PARA SEGUROS GENERALESNo aplica para seguros de vida.
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NOTA 25.2 RESERVAS PARA SEGUROS DE VIDA
Al 31 de diciembre de 2017 la Compañía presenta el siguiente detalle de reservas para Seguros de Vida:
NOTA 25.2.1 RESERVA DE RIESGO EN CURSO
CONCEPTOS M$
Saldo Inicial al 1ero de enero 5.980.027
Reserva por venta nueva 512.837
Liberación de reserva (468.136)
Liberación de reserva stock (1) (2.819.447)
Liberación de reserva venta nueva 2.351.311
Otros 102.170
TOTAL RESERVA RIESGO EN CURSO 6.126.898
(1) Corresponde a la liberación de reserva proveniente del ejercicio anterior.
NOTA 25.2.2 RESERVAS SEGUROS PREVISIONALES
RESERVA DE RENTAS VITALICIAS (5.21.31.21) M$
Reserva dic anterior 3.887.570.194
Reserva por rentas contratadas en el periodo 356.673.071
(-)Pensiones pagadas 278.136.304
Interes del periodo 121.807.492
(-)Liberación por fallecimieto 41.626.263
Sub total Reserva Rentas vitalicias del Ejercicio 4.046.288.190
Pensiones no cobradas -
Cheques caducos 101.180
Cheques no cobrados (197.707)
Rentas garantizadas vencidas no canceladas -
Otros 138.952.902
TOTAL RESERVA DE RENTAS VITALICIAS 4.185.144.565
RESERVA SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA (5.21.31.22) M$
Saldo inicial al 01/01/2017 252.116
Incremento de siniestros -
Invalidez total -
Invalidez parcial -
Sobrevivencia -
Liberación por pago de aportes adicionales (-) -
Invalidez total -
Invalidez parcial -
Sobrevivencia -
Pago de pensiones transitorias Invalidez parcial (-) -
Ajuste por tasa de interés (+/-) -
Otros 4.307
TOTAL RESERVA SEGURO DE INVALIDEZ 256.423
TASA DE DESCUENTO:
MES TASA
mi-2 2,55%
mi-1 2,55%
mi 2,55%
Nota 25.2.3 RESERVAS MATEMATICAS
CONCEPTOS M$
Saldo Inicial al 1ero de enero 44.436.386
Primas 6.909.792
Interés 1.340.341
(-)Reserva liberada por muerte (7.715.677)
(-)Reserva liberada por otros términos 1.557.845
TOTAL RESERVA MATEMATICA 46.528.687
98
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al 31 de diciembre 2017
Reserva de Riesgo
en Curso
Reserva
Matematica
Seguros de Vida Ahorro Previsional Voluntario APV (la Cía.asume el riego del valor
póliza)990 - 662.206 -
Otros Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión (la Cía asume el riesgo del valor
póliza)778.866 - 161.975.466 139.712
Seguros de Vida Ahorro Previsional Voluntario APV (el asegurado asume el riesgo del
valor póliza)546.634 - 304.044.888 -
Otros Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión (el asegurado asume el riesgo del
valor póliza)732.621 102.208 199.447.093 28.876
TOTALES 2.059.111 102.208 666.129.653 168.588
221763 Vida Activa - Fondo Fijo OTR BB 221.763 -
769488 BVL 769.488 -
13446805 LH 13.446.805 -
45515437 BU 45.515.437 -
61888632 BE 61.888.632 -
8219500 BSEC 8.219.500 -
1250313 BR 1.250.313 -
131311938 TOTAL 131.311.938 -
93863 Vida Activa - Fondo Variable OTR CFIN 93.863 -
1406027 CFIM 1.237.439 168.588
1718425 ACC 1.718.425 -
3218315 TOTAL 3.049.727 168.588
3144928 Vida Ahorro Flex OTR CFMIE 3.144.928 -
23042675 CFM 23.042.675 -
26187603 TOTAL 26.187.603 -
6690608 Vida Ahorro 100 OTR CFMIE 6.690.608 -
39265536 CFM 39.265.536 -
45956144 TOTAL 45.956.144 -
14377705 Inversión Gold OTR CFMIE 14.377.705 -
97500362 CFM 97.500.362 -
111878067 TOTAL 111.878.067 -
39491044 APV Fondo Experto APV CFMIE 39.491.044 -
218450486 CFM 218.450.486 -
257941530 TOTAL 257.941.530 -
0 DEPOSITO SEGURO OTR 0 -
0 TOTAL 0 -
11726424 APV APV CFMIE 11.726.424 -
37652648 CFM 37.652.648 -
49379072 TOTAL 49.379.072 -
6321580 Vida Ahorro Presto APV CFM 6.321.580 -
6321580 TOTAL 6.321.580 -
20314 BN PARIS OTR DPC$ 20.314 -
0
20314 TOTAL 20.314 -
1813821 FONDO SEGURO OTR BU 1.813.821 -
0
1813821 TOTAL 1.813.821 -
32839 FPR OTR LH 32.839 -
625818 BE 625.818 -
658657 TOTAL 658.657 -
13531550 GOLD INVESTMENT OTR CFM 13.531.550 -
1635890 CFMIE 1.635.890 -
15167440 TOTAL 15.167.440 -
4441260 VIDAHORRO PLUS OTR CFMIE 4.441.260 -
23441781 CFM 23.441.781 -
27883041 TOTAL 27.883.041 -
698976 Reserva APV Seguro APV LH 698.976 -
698976 TOTAL 698.976 -
TOTAL 678.267.910 168.588
Nota 25.2.4 RESERVA VALOR DEL FONDO
Cobertura de riesgo
Nota 25.2.4.1 RESERVA DE DESCALCE SEGUROS CON CUENTA DE INVERSIÓN (CUI)
Nombre del FondoTipo Valor del
FondoDistribución Estrategica
InversiónReserva de
Descalce M$Tipo Inversión Monto M$
Reserva Valor del Fondo
Reserva Valor
del Fondo
Reserva Descalce
Seguros CUI
0.17% en BB, 0.59% en BVL, 10.24%
en LH, 34.66% en BU, 47.13% en BE,
6.26% en BSEC y 0.95% en BR
3.08% en CFIN, 40.58% en CFIM y
56.35% en ACC
12.01% en CFMIE y 87.99% en CFM
14.56% en CFMIE y 85.44% en CFM
12.85% en CFMIE y 87.15% en CFM
15.31% en CFMIE y 84.69% en CFM
100% en DPCUF
23.75% en CFMIE y 76.25% en CFM
100% en CFM
100% en DPC$
4.99% en LH y 95.01% en BE
15.93% en CFMIE y 84.07% en CFM
100% en LH
100% en BU
89.21% en CFM y 10.79% en CFMIE
99
Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
NOTA 25.2.5 RESERVA RENTAS PRIVADAS
RESERVA DE RENTAS PRIVADAS M$
Reserva dic anterior 40.314.251
Reserva por rentas contratadas en el periodo 1.126.740
(-)Pensiones pagadas 3.304.960
Interes del periodo 1.174.860
Liberación por conceptos distintos de pensiones (120.692)
Otros 755.890
TOTAL RESERVA RENTAS PRIVADAS DEL EJERCICIO 39.946.089
Nota 25.2.6 RESERVA DE SINIESTROS
RESERVA DE SINIESTROS
Saldo Inicial al
1ero de enero
M$
Incremento
M$
Disminuciones
M$
Ajuste por
diferencia de
cambio M$
Otros M$ Saldo final M$
Liquidados y no pagados 874.300 133.357 - - - 1.007.657
Liquidados y controvertidos por el asegurado - - - - -
En proceso de liquidación (1) + (2) 6.153.726 1.029.416 - - - 7.183.142
Al 31 de diciembre de 2017 el saldo de Deudas con el personal el siguiente:
CONCEPTO TOTAL
1.012.227 Remuneraciones por pagar 1.012.227
812.641 Deudas previsionales 812.641
9.028.338 Provisión Remuneraciones 9.028.338
TOTAL 10.853.206
NOTA 28.5 INGRESOS ANTICIPADOS
Al 31 de diciembre de 2017 la compañía no mantiene Ingresos Anticipados.
118
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al 31 de diciembre 2017
NOTA 28.6 OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2017 el saldo de Otros Pasivos No Financieros es el siguiente:
Otros Pasivos No Financieros M$
2.272.718 Salud 2.272.718
679.953 Caja de Compensación 679.953
1.959.022 Cheques Caducados 1.959.022
28.798.756Adelanto de Precios por Proyectos
Inmobiliarios 28.798.756
3.940.913 Facturas y Cuentas por Pagar 3.940.913
42.451.871 Dividendos por Pagar 42.451.871
1.822.196 Letras y Documentos por Pagar 1.822.196
9.775.673 Proveedores 9.775.673
1.303.222 Otros 1.303.222
TOTAL 93.004.324
Otros Pasivos no Financieros
Explicación del Concepto
Cheques Caducados
Anticipo de precios por proyectos inmobiliarios
Cuentas por Pagar
Dividendo mínimo
Letras y Documentos por Pagar
Facturas de proveedores
119
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al 31 de diciembre 2017
NOTA 29 PATRIMONIO
NOTA 29.1 CAPITAL PAGADO
M$
Capital pagado 166.185.019
Reservas (14.747.028)
Utilidades retenidas 264.849.504
Resultado del ejercicio 140.922.171
Otros Ajuste 1.771.899
Patrimonio 558.981.565
Activos no efectivos (14.553.273)
PATRIMONIO NETO 544.428.292
NOTA 29.2 DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS
El dividendo minimo legal por pagar asciende al 31 de diciembre de 2017 a M$ 42.276.651 .-
NOTA 29.3 OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES
No aplica a revelar esta nota para la Compañía.
El día 25 de abril de 2017 se celebró Junta General Ordinaria de Accionistas de la Compañía, donde fueron aprobados la memoria y los Estados financieros
correspondientes al ejercicio 2016, informándose que estos últimos fueron publicados en el sitio web de la compañía, se renovó el directorio por 3 años. La
Junta designó como auditores externos a Pricewaterhousecoopers Consultores Auditores SPA. Además se acordó distribuir dividendos por el resultado del
ejercicio 2016 un monto de $ 219,57 por acción, se aprobó la política de dividendos y la política de remuneración del directorio para el año 2017, el que quedó a
disposición de los señores accionistas a contar del 6 de mayo de 2017.
La evolución histórica de estas cuentas y su estabilidad demuestran el fuerte compromiso de sus accionistas para con la Compañía, quienes están presentes
permanentemente en su administración.
En el marco de su misión corporativa, Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. busca mantener una sólida posición patrimonial, que le
permita crear valor para sus accionistas y fortalecer relaciones de confianza con todas las partes interesadas.
El objetivo es cubrir ampliamente los requerimientos normativos y tener un patrimonio para sustentar el logro de sus objetivos estratégicos y plan de negocios,
en coherencia con su perfil de riesgos.
Esta política le ha permitido a Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. posicionarse dentro de la industria con un nivel de
endeudamiento conservador y obtener la mejor clasificación de riesgo del mercado asegurador nacional.
El Directorio es responsable del enfoque global de la gestión del capital y de los riesgos. Esta instancia monitorea periódicamente la posición de solvencia de la
compañía a través del seguimiento del desempeño tanto financiero como operacional y las condiciones del mercado. Los Comités de directores,
particularmente de Inversiones y de Gestión de Riesgos, participan en el análisis de la adecuación del nivel y estructura patrimonial con los objetivos de la
Compañia.
En el contexto del nuevo modelo de supervisión basada en riesgos, la Compañía está desarrollando modelos cuantitativos y prospectivos que le permitan
evaluar el impacto en la posición de solvencia ante diversos escenarios.
Al 31 de diciembre de 2017 el Patrimonio Neto de Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. ascendía a M$544.428.292.- conformado
por las siguientes cuentas principales:
120
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al 31 de diciembre 2017
NOTA 30 REASEGURADORES Y CORREDORES DE REASEGUROS VIGENTESAl 31 de diciembre de 2017 el saldo de Reaseguradores y Corredores de Reaseguros vigentes es el siguiente:
C1 C2 C1 C2 C1 C2
1.- Reaseguradores
-
- 1.1.- Subtotal Nacional
238.185 Münchener Rückversicherungs-Gesellchaf NRE00320170008 NR DEU: Germany 238.185 - 238.185 SP AMB AA+ AA+ 2016/02/19 2015/10/28
943.644 Scor Global Life Se NRE06820170012 NR FRA: France 943.644 - 943.644 SP AMB AA- AA- 2010/05/20 2015/09/25
454.869 Swiss Reinsurance America Corporation NRE06220170051 NR CHE: Switzerland 454.869 - 454.869 SP AMB AA- AA- 2010/05/20 2015/09/25
2.519.818 Partner Reinsurance Europe SE NRE08920170008 NR FRA: France 2.484.715 35.103 2.519.818 SP AMB A+ A+ 2015/03/13 2015/08/04
15.567 Hannover Rück Se NRE00320170004 NR DEU: Germany 15.567 - 15.567 SP AMB AA+ AA+ 2016/02/19 2015/10/28
596.685 Rga Reinsurance Company NRE06220170045 NRUSA: United
States (the)(63.035) 659.720 596.685 SP AMB AA- A+ 2003/03/19 2016/06/10
66.441 General Reinsurance Ag NRE00320170003 NR DEU: Germany - 66.441 66.441 SP AMB AA+ AA+ 2016/02/19 2015/10/28
-1.178 Reserva Insuficiencia de Prima 1.178 (1.178)
-11.465 Otras Reservas Técnicas 11.465 (11.465)
0 Deudas con asegurados - -
-32.804 Deudas por operaciones de reaseguro 32.804 (32.804)
0 Deudas por operaciones de coaseguro - -
-74.360 Otros pasivos 74.360 (74.360)
(CARGO) ABONO NETO A RESULTADOS 80.313.487 63.165.041 (17.148.446)
UTILIDAD (PERDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES 17.148.446 - (17.148.446)
(Corresponde al saldo presentado en cuenta 5.31.62.00 del estado de resultado integral)
De acuerdo con las normas sobre unidad de reajuste mencionadas en la nota 3.2, se produjo un cargo neto a esta cuenta por M$17.148.446 según se resume
a continuación:
130
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al 31 de diciembre 2017
NOTA 39 UTILIDAD (PERDIDA) POR OPERACIONES DISCONTINUAS Y DISPONIBLES PARA LA VENTA ( NIIF 5)Al 31 de diciembre de 2017 la Compañía no posee operaciones discontinuas y disponibles para la venta.
131
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al 31 de diciembre 2017
NOTA 40 IMPUESTO A LA RENTA
NOTA 40.1 RESULTADO POR IMPUESTOS
CONCEPTO M$
Gastos por impuesta a la renta:
Impuesto año corriente 6.843.416
Abono (cargo) por impuestos diferidos -
Originación y reverso de diferencias temporarias 13.360.142
Cambio en diferencias temporales no reconocidas -
Beneficio y obligación fiscal ejercicios anteriores -
Reconocimientos de pérdidas tributarias no reconocidas previamente 548.087
Subtotales 20.751.645
Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 12.061
PPM por Pérdidas Acumuladas Artículo N°31 inciso 3 -
Otros (1) -
Cargo (abono) neto a resultados por impuesto a la renta 20.763.706
(1) Ajuste impuesto a la renta periodo anterior.
NOTA 40.2 RECONCILIACIÓN DE LA TASA DE IMPUESTO EFECTIVA
CONCEPTOTasa de
impuesto %Monto M$
Utilidad antes de impuesto 25,50% 41.229.899
Diferencias permanentes (2,88%) (4.655.297)
Agregados o deducciones (10,62%) (17.175.483)
Impuesto único (gastos rechazados) - -
Gastos no deducibles (gastos financieros y no tributarios) - -
Incentivos de impuestos no reconocidos en el estado de resultados- -
Otros 0,84% 1.364.587
Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta 12,84% 20.763.706
Al 31 de diciembre de 2017 la Compañía ha constituido una provision por Impuesto a la renta por M$ 6.843.416. La renta liquida
imponible asciende a M$ 26.836.925.
132
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al 31 de diciembre 2017
Nota 41 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Al 31 de diciembre de 2017 los saldos en otros ingresos y egresos no superan el 5% de la suma de los flujos relacionados
con actividades de operación, inversión y financiamiento.
133
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al 31 de diciembre 2017
NOTA 42 CONTINGENCIAS
NOTA 42.1 CONTINGENCIAS Y COMPROMISOSAl 31 de diciembre de 2017 la Compañía mantiene contingencias y compromisos según el siguiente detalle:
Tipo Valor Contable M$
Acciones Legales
No Aplica
Juicios
No Aplica
Activos en Garantía
No Aplica
Pasivos Indirectos
No Aplica
Otras
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Rentas y Desarrollo Aconcagua S.A. Bien Raíz 2.347.254 1.874.241 2025-04-30 2.652.518
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Cumbres del Peñón SpA. Bien Raíz 416.764 444.865 2025-04-30 444.865
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Socovesa Santiago S.A. Bien Raíz 712.501 707.258 2021-10-03 707.258
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Socovesa Santiago S.A. Bien Raíz 4.540.081 1.407.514 2021-10-03 4.195.109
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria FCG S.A. Bien Raíz 712.501 - 2021-10-03 707.258
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria FCG S.A. Bien Raíz 4.540.081 - 2021-10-03 4.546.988
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Socovesa Santiago S.A. Bien Raíz 20.357.766 11.889.361 2021-10-05 17.504.958
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Altas Cumbres S.A. Bien Raíz 2.147.085 1.493.527 2019-04-30 2.133.609
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Estrella del Sur Ltda Bien Raíz 8.751.503 - 2023-12-30 8.731.236
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Nuevo Puente Alto S.A. Bien Raíz 1.004.007 810.039 2018-01-31 997.002
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Rentas RA 4 Ltda. Bien Raíz 1.505.443 1.499.284 2021-05-31 1.499.284
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Laguna del Sol SpA Bien Raíz 19.780.651 22.623.045 2024-04-30 22.948.074
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Graneles de Chile S.A. Bien Raíz 10.722.835 10.307.292 2023-10-05 10.662.716
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Altos de Lo Campino SpA. Bien Raíz 1.764.896 1.122.201 2024-02-02 1.759.791
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Tecnoindustrial SpA. Bien Raíz 1.941.619 1.747.814 2022-10-31 1.942.015
19 Promesa Compraventa Inmobiliaria Conde del Maule S.A. No Aplica - 1.683.354 2018-06-30 - Desembolsos futuros
19 Promesa Compraventa Inmobiliaria Los Leones S.A. No Aplica - 1.130.240 2018-05-02 - Desembolsos futuros
41 Póliza Garantía por Obras de Urbanización Ilustre Municipalidad de Valparaiso No Aplica 925.286 35.960 2018-09-01 35.960 Garantía
41 Póliza Garantía por Obras de Urbanización Ilustre Municipalidad de Valparaiso No Aplica 1.935.615 2.666 2018-01-05 2.666 Garantía
16 Opción de Venta Geosal S.A. Bien Raíz 5.488.527 5.452.493 2018-12-31 5.452.493
16 Opción de Venta Geosal S.A. Bien Raíz 550.575 410.761 2020-04-30 547.681
16 Opción de Venta Rentas y Desarrollo Aconcagua S.A. Bien Raíz 12.992.949 13.071.710 2022-08-30 13.071.710
16 Opción de Venta Desarrollos Inmobiliarios y Constructora Valle Grande S.A. Bien Raíz 4.173.056 4.173.056 2030-12-31 4.173.056
16 Opción de Venta Desarrollos Inmobiliarios y Constructora Santo Tomás S.A. Bien Raíz 13.490.237 12.454.222 2030-12-31 12.454.222
34 Arrendamiento con Opción de Compra Inmobiliaria Puente Ltda. No Aplica - 2.000.677 2039-03-31 48.130.514 Desembolsos futuros
34 Arrendamiento con Opción de Compra Inmobiliaria Puente Ltda. No Aplica - 4.954.378 2039-02-28 18.199.398 Desembolsos futuros
34 Arrendamiento con Opción de Compra MBI SpA. No Aplica - 22.859.453 2036-11-30 82.593.398 Desembolsos futuros
34 Arrendamiento con Opción de Compra Inmobiliaria Boulevard Nueva Costanera S.A. No Aplica - 105.849 2037-07-31 56.083.091 Desembolsos futuros
34 Arrendamiento con Opción de Compra Inversiones Padre Hurtado S.A. No Aplica - 199.268 2041-03-31 610.574 Desembolsos futuros
29 Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Laguna del Sol SpA No Aplica - 1.150.105 2024-04-30 2.396.046 Desembolsos futuros
39 Póliza Garantía Anticipos Promesa de CV Inmobiliaria Los Leones S.A. No Aplica - 1.130.248 2018-01-06 1.130.248 Garantía
39 Póliza Garantía Anticipos Promesa de CV Inmobiliaria Conde del Maule S.A. No Aplica - 1.683.350 2018-08-30 1.683.350 Garantía
Al cierre de los estados financieros no existían otras garantías, contingencias o compromisos entregados por la Compañía.
Tipo de Contingencia o Compromiso Persona o Entidad Relacionada con la contingencia
Activos Comprometidos Saldo Pendiente de Pago
a la Fecha de Cierre de
los EEFF M$
Fecha Liberación
Compromiso
Monto Liberación del
Compromiso M$Observaciones
La Compañía, mantiene el trámite de la inscripción de dominio en el Conservador de Bienes Raíces de Santiago, de la parcela N°24 del Fundo la Vilana, también denominado ML B24, por la existencia de una medida precautoria sobre los derechos del inmueble que
la Inmobiliaria Valle Grande Ltda. vendió a la Compañía. Al cierre de los presentes estados financieros se mantiene provisión por este concepto, que se presenta en el rubro producto de inversiones por un monto de M$302.977.-
134
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al 31 de diciembre 2017
NOTA 42.2 SANCIONESAl 31 de diciembre de 2017 la Compañía no mantiene sanciones
NOTA 43 HECHOS POSTERIORESAl cierre de los estados financieros, la Compañía no presenta hechos posteriores.
135
Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
NOTA 44 MONEDA EXTRANJERA Y UNIDADES REAJUSTABLES
NOTA 44.1 MONEDA EXTRANJERA
1) POSICION DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
Patrimonio Mínimo UF 90.000 ( UF 120.000 Si es Reaseguradora) 2.411.833
5.207.965.467
Total Reserva Seguros Previsionales
Total Reservas Seguros No Previsionales
Total Reservas Adicionales
TOTAL OBLIGACIÓN DE INVERTIR RESERVAS TECNICAS
TOTAL OBLIGACIÓN DE INVERTIR (RESERVAS TÉCNICAS + PATRIMONIO DE RIESGO)
143
Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
NOTA 48.3 ACTIVOS NO EFECTIVOS
Activo No EfectivoCuenta del Estado
Financiero
Activo Inicial
M$Fecha Inicial
Saldo Activo
M$
Amortización del
Período
M$
Plazo de
Amortización
(meses)
Gastos Organización y Puesta en Marcha - - - - -
Programas Computacionales - 1.290.518 2014/05/01 1.147.979 390.894 120
Derechos, Marcas, Patentes - - - - -
Menor Valor de Inversiones 5.151.100 - 1.348.646 - -
Reaseguro no proporcional 5.141.230 - 199.758 - -
Otros 5.153.000 - 11.856.890 - -
14.553.273
El Item "Otros" incluye lo siguiente:
Otros Monto
-
-
Deudores Relacionados 11.762.629
Gastos Anticipados 94.261
TOTAL 11.856.890
TOTAL INVERSIONES NO EFECTIVAS
144
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al 31 de diciembre 2017
NOTA 48.4 INVENTARIO DE INVERSIONESIndicar los activos que son representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo y activos representativos de patrimonio libre, según el siguiente cuadro:
ACTIVOSInv. Represent.
De R.T. y P.R.
Inv. No
Represent. De
R.T. y P.R
Total InversionesSuperavit de
Inversiones
1) Instrumentos emitidos por el Estado o Banco Central 95.650.990 - 95.650.990 -
2) Depósitos a Plazo 20.316 - 20.316 -
3) Bonos y pagares bancarios 183.396.426 - 183.396.426 -
4) Letras de Crédito emitidas por Bancos e Instituciones Financieras 24.638.128 - 24.638.128 -
5) Bonos, Pagarés y Debentures emitidos por Empresas Publicas o Privadas 1.550.988.436 135.269.562 1.686.257.998 -
6) Participación en convenios de creditos (Creditos sindicados) 140.327.541 - 140.327.541 -
24 96.989.590-0 CONSORCIO SERVICIOS S.A. Serv. Computacionales, Recaudacion, Liquidacion de Salud 1 Sin Garantía CLP 51.354
12 76.318.228-2 AGUAS CLARAS Cuenta Corriente Sin Plazo Sin Garantía CLP 80.337
0
Totales 368.902
Las cuentas corrientes mercantiles con asociadas, corresponden al financiamiento del capital de trabajo de sociedades inmobiliarias en las que participa la Compañía. Este financiamiento es realizado por todos los
accionistas de las sociedades en las mismas condiciones, a prorrata según su participación. Las cuentas se denominan en Unidades de Fomento y su plazo de duración es el estimado en función de cada uno de los
desarrollos inmobiliarios involucrados. A la fecha, no se estima incobrabilidad de estas cuentas corrientes.
146
Compañia de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre 2017
Nota 49.2 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADASDurante el período la Compañía ha efectuado las siguientes transacciones significativas con entidades y personas naturales relacionadas:
ENTIDAD RELACIONADA RUT PAIS NATURALEZA DE LA RELACION DESCRIPCION DE LA TRANSACCION MONEDA TIPO DE GARANTÍAMONTO DE LA
TRANSACCION M$
EFECTO
RESULTADO M$
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410-0 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV SEGUROS DESGRAVAMEN COLECTIVO POR COBRAR CLP SIN GARANTIA 641.650 530.057
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410-0 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV ARRIENDOS CLP SIN GARANTIA 468.313 455.764
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410-0 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV COMISION USO CANALES DISTRIBUCION CLP SIN GARANTIA 844.229 (844.229)
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410-0 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV COMPRA RENTA FIJA CLP SIN GARANTIA 97.779.812 28.216
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410-0 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV OTROS SERVICIOS CLP SIN GARANTIA 8.810.318 331.031
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410-0 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV PRIMAS SEGUROS DESGRAVAMEN COLECTIVOS CLP SIN GARANTIA 1.754.050 1.754.050
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410-0 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV SERVICIOS BANCARIOS CLP SIN GARANTIA 204.413 (204.413)
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410-0 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV SERVICIO RECAUDACION CLP SIN GARANTIA 344.078 330.612
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410-0 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV SERVICIO RECAUDACION CLP SIN GARANTIA 79.062 (79.062)
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410-0 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV SINIESTROS PAGADOS CLP SIN GARANTIA 888.291 (888.291)
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410-0 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV VENCIMIENTOS RENTA FIJA CLP SIN GARANTIA 35.541.199 -
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410-0 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV VENTA RENTA FIJA CLP SIN GARANTIA 43.841.864 (1.093.993)
20 BANCO CONSORCIO S.A. 99500410-0 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV RECAUDACION PREPAGOS MH CLP SIN GARANTIA 7.146.385 (191.486)
47 CIA DE SEG. GRALES. CONSORCIO NAC. DE SEG. S.A. 96654180-6 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV ARRIENDOS CLP SIN GARANTIA 162.458 138.796
47 CIA DE SEG. GRALES. CONSORCIO NAC. DE SEG. S.A. 96654180-6 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV ARRIENDOS CLP SIN GARANTIA 177.589 (177.589)
47 CIA DE SEG. GRALES. CONSORCIO NAC. DE SEG. S.A. 96654180-6 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV OTROS SERVICIOS CLP SIN GARANTIA 1.708.280 1.435.531
47 CIA DE SEG. GRALES. CONSORCIO NAC. DE SEG. S.A. 96654180-6 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV PACTO DE VENTA CON RETROCOMPRA CLP BONOS 64.090.000 (8.085)
47 CIA DE SEG. GRALES. CONSORCIO NAC. DE SEG. S.A. 96654180-6 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV PACTO DE COMPRA CON RETROVENTA CLP BONOS 20.180.000 1.879
47 CIA DE SEG. GRALES. CONSORCIO NAC. DE SEG. S.A. 96654180-6 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV SEGUROS CLP SIN GARANTIA 73.284 (73.284)
40 CN LIFE COMPAÑIA DE SEGUROS DE VIDA S.A. 96579280-5 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV COMISION USO DE CANALES DE DISTRIBUCION CLP SIN GARANTIA 17.832 14.985
40 CN LIFE COMPAÑIA DE SEGUROS DE VIDA S.A. 96579280-5 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV PACTO DE COMPRA CON RETROVENTA CLP BONOS 202.560.000 29.426
40 CN LIFE COMPAÑIA DE SEGUROS DE VIDA S.A. 96579280-5 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV PACTO DE VENTA CON RETROCOMPRA CLP BONOS 153.895.000 (14.879)
34 CONSORCIO CORREDORES DE BOLSA S.A. 96772490-4 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV ARRIENDOS CLP SIN GARANTIA 47.240 46.947
34 CONSORCIO CORREDORES DE BOLSA S.A. 96772490-4 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV COMISION COLOCACION FONDOS MUTUOS CLP SIN GARANTIA 886.515 744.970
34 CONSORCIO CORREDORES DE BOLSA S.A. 96772490-4 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV COMISIONES INVERSION GOLD CLP SIN GARANTIA 215.980 (215.980)
34 CONSORCIO CORREDORES DE BOLSA S.A. 96772490-4 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV INTERMEDIACION POR OPERACIONES A TERMINO CLP SIN GARANTIA 332.228.050 (30.130)
34 CONSORCIO CORREDORES DE BOLSA S.A. 96772490-4 CHILE MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV SERVICIOS COMPUTACIONALES CLP SIN GARANTIA 5.211 (5.211)
25 CONSORCIO FINANCIERO S.A. 79619200-3 CHILE MATRIZ TRASPASO CUENTA CORRIENTE CLP SIN GARANTIA 1.004.307 4.307
6.31.11.00 Prima Retenida 6.31.11.10 Prima Directa6.31.11.20 Prima Aceptada6.31.11.30 Prima Cedida6.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas6.31.12.10 Variación Reserva de Riesgos en Curso6.31.12.20 Variación Reserva Matemática6.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo
6.31.12.40 Variación Reserva Insuficiencia de Prima6.31.12.50 Variación Otras Reservas Técnicas6.31.13.00 Costo de Siniestros 6.31.13.10 Siniestros Directos6.31.13.20 Siniestros Cedidos6.31.13.30 Siniestros Aceptados6.31.14.00 Costo de Rentas 6.31.14.10 Rentas Directas6.31.14.20 Rentas Cedidas6.31.14.30 Rentas Aceptadas6.31.15.00 Resultado de Intermediación6.31.15.10 Comisión Agentes Directos6.31.15.20 Comisiones Corredores y Retribución Asesores Previsionales6.31.15.30 Comisiones Reaseguro Aceptado6.31.15.40 Comisiones Reaseguro Cedido6.31.16.00 Gastos por Reaseguro No Proporcional6.31.17.00 Gastos Médicos6.31.18.00 Deterioro de Seguros
6.01.02 CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN6.31.20.00 COSTO DE ADMINISTRACIÓN
6.31.21.00 Costo de Administración Directo6.31.21.10 Remuneración 6.31.21.20 Gastos asociados al canal de distribución6.31.21.30 Otros
6.31.22.00 Costo de Administración Indirecto6.31.22.10 Remuneración6.31.22.20 Gastos asociados al canal de distribución6.31.22.30 Otros
6.31.11.00 Prima Retenida 6.31.11.10 Prima Directa6.31.11.20 Prima Aceptada6.31.11.30 Prima Cedida6.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas6.31.12.10 Variación Reserva de Riesgos en Curso6.31.12.20 Variación Reserva Matemática6.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo
6.31.12.40 Variación Reserva Insuficiencia de Prima6.31.12.50 Variación Otras Reservas Técnicas6.31.13.00 Costo de Siniestros 6.31.13.10 Siniestros Directos6.31.13.20 Siniestros Cedidos6.31.13.30 Siniestros Aceptados6.31.14.00 Costo de Rentas 6.31.14.10 Rentas Directas6.31.14.20 Rentas Cedidas6.31.14.30 Rentas Aceptadas6.31.15.00 Resultado de Intermediación6.31.15.10 Comisión Agentes Directos6.31.15.20 Comisiones Corredores y Retribución Asesores Previsionales6.31.15.30 Comisiones Reaseguro Aceptado6.31.15.40 Comisiones Reaseguro Cedido6.31.16.00 Gastos por Reaseguro No Proporcional6.31.17.00 Gastos Médicos6.31.18.00 Deterioro de Seguros
6.01.02 CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN6.31.20.00 COSTO DE ADMINISTRACIÓN
6.31.21.00 Costo de Administración Directo6.31.21.10 Remuneración 6.31.21.20 Gastos asociados al canal de distribución6.31.21.30 Otros
6.31.22.00 Costo de Administración Indirecto6.31.22.10 Remuneración6.31.22.20 Gastos asociados al canal de distribución6.31.22.30 Otros
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA
Salud Accidentes Personales
Asistencia Otros TOTALSEGUROS BANCA SEGUROS
RETAIL
Temporal de Vida Seguros con Cuenta Única de Inversión (CUI)
6.31.11.00 Prima Retenida 6.31.11.10 Prima Directa6.31.11.20 Prima Aceptada6.31.11.30 Prima Cedida6.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas6.31.12.10 Variación Reserva de Riesgos en Curso6.31.12.20 Variación Reserva Matemática6.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo
6.31.12.40 Variación Reserva Insuficiencia de Prima6.31.12.50 Variación Otras Reservas Técnicas6.31.13.00 Costo de Siniestros 6.31.13.10 Siniestros Directos6.31.13.20 Siniestros Cedidos6.31.13.30 Siniestros Aceptados6.31.14.00 Costo de Rentas 6.31.14.10 Rentas Directas6.31.14.20 Rentas Cedidas6.31.14.30 Rentas Aceptadas6.31.15.00 Resultado de Intermediación6.31.15.10 Comisión Agentes Directos6.31.15.20 Comisiones Corredores y Retribución Asesores Previsionales6.31.15.30 Comisiones Reaseguro Aceptado6.31.15.40 Comisiones Reaseguro Cedido6.31.16.00 Gastos por Reaseguro No Proporcional6.31.17.00 Gastos Médicos6.31.18.00 Deterioro de Seguros
6.01.02 CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN6.31.20.00 COSTO DE ADMINISTRACIÓN
6.31.21.00 Costo de Administración Directo6.31.21.10 Remuneración 6.31.21.20 Gastos asociados al canal de distribución6.31.21.30 Otros
6.31.22.00 Costo de Administración Indirecto6.31.22.10 Remuneración6.31.22.20 Gastos asociados al canal de distribución6.31.22.30 Otros
6.31.11.00 Prima Retenida 6.31.11.10 Prima Directa6.31.11.20 Prima Aceptada6.31.11.30 Prima Cedida6.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas6.31.12.10 Variación Reserva de Riesgos en Curso6.31.12.20 Variación Reserva Matemática6.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo
6.31.12.40 Variación Reserva Insuficiencia de Prima6.31.12.50 Variación Otras Reservas Técnicas6.31.13.00 Costo de Siniestros 6.31.13.10 Siniestros Directos6.31.13.20 Siniestros Cedidos6.31.13.30 Siniestros Aceptados6.31.14.00 Costo de Rentas 6.31.14.10 Rentas Directas6.31.14.20 Rentas Cedidas6.31.14.30 Rentas Aceptadas6.31.15.00 Resultado de Intermediación6.31.15.10 Comisión Agentes Directos6.31.15.20 Comisiones Corredores y Retribución Asesores Previsionales6.31.15.30 Comisiones Reaseguro Aceptado6.31.15.40 Comisiones Reaseguro Cedido6.31.16.00 Gastos por Reaseguro No Proporcional6.31.17.00 Gastos Médicos6.31.18.00 Deterioro de Seguros
6.01.02 CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN6.31.20.00 COSTO DE ADMINISTRACIÓN
6.31.21.00 Costo de Administración Directo6.31.21.10 Remuneración 6.31.21.20 Gastos asociados al canal de distribución6.31.21.30 Otros
6.31.22.00 Costo de Administración Indirecto6.31.22.10 Remuneración6.31.22.20 Gastos asociados al canal de distribución6.31.22.30 Otros
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA
Seguro con Ahorro Previsional (APV)
425‐1.920.278
(9.738.941)
79.362.96179.455.084
‐92.123
44.328.48317.597
‐44.328.388
‐(17.502)
40.665.72540.665.725
‐‐‐‐‐‐
4.097.8053.974.260123.545
‐‐
9.889‐‐
7.818.663
1.668.543316.690
1.351.853‐
6.150.1202.785.230
3.364.890
DIA MES AÑO DIA MES AÑONOMBRE COMPAÑÍA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS 1 1 2017 y el 31 12 2017
6.02.04 CUADRO DE RESERVA BRUTAS 6.20.41.00 Reserva de Riesgo en curso Bruta 6.126.898 1.746.119 ‐ 552 817.488 ‐ ‐ ‐ 8.512 230.1536.20.42.00 Reserva Matemática de Ejercicio Bruta 46.528.687 37.515.598 7.396.033 16.369.552 1.896.490 11.114.854 ‐ ‐ ‐ ‐6.20.43.00 Reserva de Insuficiencia de Prima Bruta ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.20.44.00 Otras Reserva s Técnicas Brutas 679.559 14.858 834 1.773 8.748 500 ‐ ‐ 67 576
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA
TOTAL
NOMBRE COMPAÑÍA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS
46 466.02 CUADRO DE APERTURA DE RESERVAS DE PRIMAS
6.02.01 PRIMA RETENIDA NETA6.20.10.00 PRIMA RETENIDA NETA6.20.11.00 Prima Directa 6.20.11.10 Prima Directa Total6.20.11.20 Ajuste por Contrato6.20.12.00 Prima Aceptada 6.20.13.00 Prima Cedida
6.02.02 RESERVA DE RIESGO EN CURSO 6.20.20.00 Prima Retenida Neta6.20.21.00 Prima Directa6.20.22.00 Prima Aceptada6.20.23.00 Prima Cedida
6.21.00.00 Reserva de Riesgo en Curso
6.02.03 CUADRO DE RESERVA MATEMATICA 6.20.31.00 Reserva Matemática del Ejercicio Anterior6.20.31.10 Primas6.20.31.20 Interés6.20.31.30 Reserva Liberada por Muerte6.20.31.40 Reserva liberada por Otros Términos6.20.32.00 Reserva Matemática del Ejercicio
6.02.04 CUADRO DE RESERVA BRUTAS 6.20.41.00 Reserva de Riesgo en curso Bruta6.20.42.00 Reserva Matemática de Ejercicio Bruta6.20.43.00 Reserva de Insuficiencia de Prima Bruta6.20.44.00 Otras Reserva s Técnicas Brutas
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA SaludAccidentes Personales
46 466.02 CUADRO DE APERTURA DE RESERVAS DE PRIMAS
6.02.01 PRIMA RETENIDA NETA6.20.10.00 PRIMA RETENIDA NETA6.20.11.00 Prima Directa 6.20.11.10 Prima Directa Total6.20.11.20 Ajuste por Contrato6.20.12.00 Prima Aceptada 6.20.13.00 Prima Cedida
6.02.02 RESERVA DE RIESGO EN CURSO 6.20.20.00 Prima Retenida Neta6.20.21.00 Prima Directa6.20.22.00 Prima Aceptada6.20.23.00 Prima Cedida
6.21.00.00 Reserva de Riesgo en Curso
6.02.03 CUADRO DE RESERVA MATEMATICA 6.20.31.00 Reserva Matemática del Ejercicio Anterior6.20.31.10 Primas6.20.31.20 Interés6.20.31.30 Reserva Liberada por Muerte6.20.31.40 Reserva liberada por Otros Términos6.20.32.00 Reserva Matemática del Ejercicio
6.02.04 CUADRO DE RESERVA BRUTAS 6.20.41.00 Reserva de Riesgo en curso Bruta6.20.42.00 Reserva Matemática de Ejercicio Bruta6.20.43.00 Reserva de Insuficiencia de Prima Bruta6.20.44.00 Otras Reserva s Técnicas Brutas
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA Accidentes Personales
46 466.02 CUADRO DE APERTURA DE RESERVAS DE PRIMAS
6.02.01 PRIMA RETENIDA NETA6.20.10.00 PRIMA RETENIDA NETA6.20.11.00 Prima Directa 6.20.11.10 Prima Directa Total6.20.11.20 Ajuste por Contrato6.20.12.00 Prima Aceptada 6.20.13.00 Prima Cedida
6.02.02 RESERVA DE RIESGO EN CURSO 6.20.20.00 Prima Retenida Neta6.20.21.00 Prima Directa6.20.22.00 Prima Aceptada6.20.23.00 Prima Cedida
6.21.00.00 Reserva de Riesgo en Curso
6.02.03 CUADRO DE RESERVA MATEMATICA 6.20.31.00 Reserva Matemática del Ejercicio Anterior6.20.31.10 Primas6.20.31.20 Interés6.20.31.30 Reserva Liberada por Muerte6.20.31.40 Reserva liberada por Otros Términos6.20.32.00 Reserva Matemática del Ejercicio
6.02.04 CUADRO DE RESERVA BRUTAS 6.20.41.00 Reserva de Riesgo en curso Bruta6.20.42.00 Reserva Matemática de Ejercicio Bruta6.20.43.00 Reserva de Insuficiencia de Prima Bruta6.20.44.00 Otras Reserva s Técnicas Brutas
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA TOTAL SEGUROS PREVISIONALES
‐ ‐6.35.23.00 Ocurridos y No Reportados 2.924.164 355.207 12.913 40.943 156.334 25.318 ‐ ‐ 2.090 17.915
6.35.30.00 Siniestros por Pagar Periodo Anterior 9.167.117 3.269.846 46.652 254.096 555.224 313.481 ‐ ‐ 70.940 112.291
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA
TOTAL
NOMBRE COMPAÑÍA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS
32 326.03 CUADRO COSTO DE SINIESTROS
6.35.01.00 Costo de Siniestros6.35.01.10 Siniestros Pagados6.35.01.20 Variación Reserva de Siniestros
6.35.02.00 Siniestro por Pagar Bruto
6.35.00.00 Costo de Siniestros
6.35.10.00 Siniestros Pagados6.35.11.00 Directo6.35.11.10 Siniestros del Plan6.35.11.20 Rescates6.35.11.30 Vencimientos6.35.11.40 Indemnización por Invalidez Accidental6.35.11.50 Indemnización por Muerte Accidental6.35.12.00 Reaseguro Cedido6.35.12.10 Siniestros del Plan6.35.12.20 Indemnización por Invalidez Accidental6.35.12.30 Indemnización por Muerte Accidental6.35.13.00 Reaseguro Aceptado6.35.13.10 Siniestros del Plan6.35.13.20 Indemnización por Invalidez Accidental6.35.13.30 Indemnización por Muerte Accidental
6.35.20.00 Siniestros por Pagar6.35.21.00 Liquidados6.35.21.10 Directos6.35.21.20 Cedidos6.35.21.30 Aceptados6.35.22.00 En Proceso de Liquidación6.35.22.40 Siniestros Reportados6.35.22.41 Directos6.35.22.42 Cedidos6.35.22.43 Aceptados6.35.22.50 Siniestros Detectados y no Reportados6.35.22.51 Directos6.35.22.52 Cedidos6.35.22.53 Aceptados
6.35.01.00 Costo de Siniestros6.35.01.10 Siniestros Pagados6.35.01.20 Variación Reserva de Siniestros
6.35.02.00 Siniestro por Pagar Bruto
6.35.00.00 Costo de Siniestros
6.35.10.00 Siniestros Pagados6.35.11.00 Directo6.35.11.10 Siniestros del Plan6.35.11.20 Rescates6.35.11.30 Vencimientos6.35.11.40 Indemnización por Invalidez Accidental6.35.11.50 Indemnización por Muerte Accidental6.35.12.00 Reaseguro Cedido6.35.12.10 Siniestros del Plan6.35.12.20 Indemnización por Invalidez Accidental6.35.12.30 Indemnización por Muerte Accidental6.35.13.00 Reaseguro Aceptado6.35.13.10 Siniestros del Plan6.35.13.20 Indemnización por Invalidez Accidental6.35.13.30 Indemnización por Muerte Accidental
6.35.20.00 Siniestros por Pagar6.35.21.00 Liquidados6.35.21.10 Directos6.35.21.20 Cedidos6.35.21.30 Aceptados6.35.22.00 En Proceso de Liquidación6.35.22.40 Siniestros Reportados6.35.22.41 Directos6.35.22.42 Cedidos6.35.22.43 Aceptados6.35.22.50 Siniestros Detectados y no Reportados6.35.22.51 Directos6.35.22.52 Cedidos6.35.22.53 Aceptados
6.35.01.00 Costo de Siniestros6.35.01.10 Siniestros Pagados6.35.01.20 Variación Reserva de Siniestros
6.35.02.00 Siniestro por Pagar Bruto
6.35.00.00 Costo de Siniestros
6.35.10.00 Siniestros Pagados6.35.11.00 Directo6.35.11.10 Siniestros del Plan6.35.11.20 Rescates6.35.11.30 Vencimientos6.35.11.40 Indemnización por Invalidez Accidental6.35.11.50 Indemnización por Muerte Accidental6.35.12.00 Reaseguro Cedido6.35.12.10 Siniestros del Plan6.35.12.20 Indemnización por Invalidez Accidental6.35.12.30 Indemnización por Muerte Accidental6.35.13.00 Reaseguro Aceptado6.35.13.10 Siniestros del Plan6.35.13.20 Indemnización por Invalidez Accidental6.35.13.30 Indemnización por Muerte Accidental
6.35.20.00 Siniestros por Pagar6.35.21.00 Liquidados6.35.21.10 Directos6.35.21.20 Cedidos6.35.21.30 Aceptados6.35.22.00 En Proceso de Liquidación6.35.22.40 Siniestros Reportados6.35.22.41 Directos6.35.22.42 Cedidos6.35.22.43 Aceptados6.35.22.50 Siniestros Detectados y no Reportados6.35.22.51 Directos6.35.22.52 Cedidos6.35.22.53 Aceptados
DIA MES AÑO DIA MES AÑONOMBRE COMPAÑÍA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS 1 1 2017 y el 31 12 201727 27 4.982.849.105 4.936.744.704 4.836.517.052 2.035.339.257 1.476.211.289 611.871.880 60.817.712 652.276.914 100.227.652 46.104.401
6.51.30.00 VARIACIÓN RESERVA VALOR DEL FONDO 89.624.699 43.937.320 ‐ ‐ 43.937.320 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.51.31.00 Reserva Valor del Fondo del Ejercicio Anterior 576.336.366 311.249.938 ‐ ‐ 311.249.938 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.51.32.00 Reserva Valor del Fondo del Ejercicio 665.961.065 355.187.258 ‐ ‐ 355.187.258 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6.51.40.00 VARIACIÓN RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS (97.734) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.51.41.00 Reserva Insuficiencia de Primas del Ejercicio Anterior 97.734 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.51.42.00 Reserva Insuficiencia de Primas del Ejercicio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
666.129.653 cuadratura6.05.02 CUADRO OTRAS RESERVAS TECNICAS ‐ 666.129.653 665.961.065
6.05.01 CUADRO DE RESERVAS DE PRIMA6.51.10.00 VARIACIÓN RESERVA DE RIESGO EN CURSO6.51.11.00 Reserva de Riesgo en Curso Ejercicio Anterior6.51.12.00 Reserva de Riesgo en Curso del Ejercicio
6.51.30.00 VARIACIÓN RESERVA VALOR DEL FONDO6.51.31.00 Reserva Valor del Fondo del Ejercicio Anterior6.51.32.00 Reserva Valor del Fondo del Ejercicio
6.51.40.00 VARIACIÓN RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS6.51.41.00 Reserva Insuficiencia de Primas del Ejercicio Anterior6.51.42.00 Reserva Insuficiencia de Primas del Ejercicio
6.52.20.00 VARIACIÓN OTRAS RESERVAS TÉCNICAS6.52.21.00 Reserva Otras Reservas Técnicas Ejercicio Anterior6.52.22.00 Reserva Otras Reservas Técnicas del Ejercicio
6.52.30.00 VARIACIÓN POR TEST DE ADECUACIÓN DE PASIVOS
6.52.40.00 VARIACIÓN OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS)6.52.41.00 Otras Reservas (Voluntarias) Ejercicio Anterior6.52.42.00 Otras Reservas (Voluntarias) del Ejercicio
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA SaludAccidentes Personales
6.05.01 CUADRO DE RESERVAS DE PRIMA6.51.10.00 VARIACIÓN RESERVA DE RIESGO EN CURSO6.51.11.00 Reserva de Riesgo en Curso Ejercicio Anterior6.51.12.00 Reserva de Riesgo en Curso del Ejercicio
6.51.30.00 VARIACIÓN RESERVA VALOR DEL FONDO6.51.31.00 Reserva Valor del Fondo del Ejercicio Anterior6.51.32.00 Reserva Valor del Fondo del Ejercicio
6.51.40.00 VARIACIÓN RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS6.51.41.00 Reserva Insuficiencia de Primas del Ejercicio Anterior6.51.42.00 Reserva Insuficiencia de Primas del Ejercicio
6.52.20.00 VARIACIÓN OTRAS RESERVAS TÉCNICAS6.52.21.00 Reserva Otras Reservas Técnicas Ejercicio Anterior6.52.22.00 Reserva Otras Reservas Técnicas del Ejercicio
6.52.30.00 VARIACIÓN POR TEST DE ADECUACIÓN DE PASIVOS
6.52.40.00 VARIACIÓN OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS)6.52.41.00 Otras Reservas (Voluntarias) Ejercicio Anterior6.52.42.00 Otras Reservas (Voluntarias) del Ejercicio
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA Accidentes Personales
6.05.01 CUADRO DE RESERVAS DE PRIMA6.51.10.00 VARIACIÓN RESERVA DE RIESGO EN CURSO6.51.11.00 Reserva de Riesgo en Curso Ejercicio Anterior6.51.12.00 Reserva de Riesgo en Curso del Ejercicio
6.51.30.00 VARIACIÓN RESERVA VALOR DEL FONDO6.51.31.00 Reserva Valor del Fondo del Ejercicio Anterior6.51.32.00 Reserva Valor del Fondo del Ejercicio
6.51.40.00 VARIACIÓN RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS6.51.41.00 Reserva Insuficiencia de Primas del Ejercicio Anterior6.51.42.00 Reserva Insuficiencia de Primas del Ejercicio
6.52.20.00 VARIACIÓN OTRAS RESERVAS TÉCNICAS6.52.21.00 Reserva Otras Reservas Técnicas Ejercicio Anterior6.52.22.00 Reserva Otras Reservas Técnicas del Ejercicio
6.52.30.00 VARIACIÓN POR TEST DE ADECUACIÓN DE PASIVOS
6.52.40.00 VARIACIÓN OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS)6.52.41.00 Otras Reservas (Voluntarias) Ejercicio Anterior6.52.42.00 Otras Reservas (Voluntarias) del Ejercicio
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA Desgravamen Consumos y Otros
6.08 CUADRO DE DATOS6.08.01 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS
6.08.01.01 Número de siniestros por Ramo 1.150.633 1.018 24 14 80 17 ‐6.08.01.02 Número de rentas por Ramo 5.820 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.08.01.03 Número de Rescates Totales por Ramo 53.944 4.776 41 ‐ 4.715 20 ‐6.08.01.04 Número de Rescates parciales por Ramo 16.044 10.090 ‐ ‐ 10.090 ‐ ‐6.08.01.05 Número de vencimientos 113 113 ‐ ‐ ‐ 111 26.08.01.06 Número de Polizas por Ramo contratadas en el Periodo 134.910 24.443 ‐ 1.633 8.606 ‐ ‐6.08.01.07 Total Pólizas vigentes por Ramo 293.213 81.666 1.751 10.154 62.604 1.143 126.08.01.08 Número de items por Ramo contratadas en el Periodo 229.571 24.366 ‐ 1.618 8.605 ‐ ‐6.08.01.09 Número de item vigentes Ramo 2.401.954 78.791 1.576 9.589 61.590 800 126.08.01.10 Número de Pólizas no vigentes por Ramo 147.171 28.642 83 1.609 8.667 110 26.08.01.11 Número de Asegurados en el Periodo por Ramo 374.620 28.520 ‐ 1.819 8.736 ‐ ‐6.08.01.12 Número de Asegurados por Ramo 3.004.791 232.982 1.531 10.644 58.360 985 126.08.01.13 Beneficiarios de asegurados no fallecidos 49.501 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.08.01.14 Beneficiarios de asegurados fallecidos 9.032 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐ ‐ ‐ ‐ ‐6.08.02 CUADRO DE DATOS VARIOS ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
6.08.02.01 Capitales asegurados en el periodo MM$ 9.600.557 3.583.110 ‐ 77.000 294.533 ‐ ‐6.08.02.02 Total capitales MM$ 42.449.697 26.425.594 14.000 622.461 1.895.836 25.917 58
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA
TOTAL
NOMBRE COMPAÑÍA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS
21 216.08 CUADRO DE DATOS6.08.01 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS
6.08.01.01 Número de siniestros por Ramo6.08.01.02 Número de rentas por Ramo6.08.01.03 Número de Rescates Totales por Ramo6.08.01.04 Número de Rescates parciales por Ramo6.08.01.05 Número de vencimientos6.08.01.06 Número de Polizas por Ramo contratadas en el Periodo6.08.01.07 Total Pólizas vigentes por Ramo6.08.01.08 Número de items por Ramo contratadas en el Periodo6.08.01.09 Número de item vigentes Ramo6.08.01.10 Número de Pólizas no vigentes por Ramo6.08.01.11 Número de Asegurados en el Periodo por Ramo6.08.01.12 Número de Asegurados por Ramo6.08.01.13 Beneficiarios de asegurados no fallecidos6.08.01.14 Beneficiarios de asegurados fallecidos
6.08.02 CUADRO DE DATOS VARIOS6.08.02.01 Capitales asegurados en el periodo MM$6.08.02.02 Total capitales MM$
21 216.08 CUADRO DE DATOS6.08.01 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS
6.08.01.01 Número de siniestros por Ramo6.08.01.02 Número de rentas por Ramo6.08.01.03 Número de Rescates Totales por Ramo6.08.01.04 Número de Rescates parciales por Ramo6.08.01.05 Número de vencimientos6.08.01.06 Número de Polizas por Ramo contratadas en el Periodo6.08.01.07 Total Pólizas vigentes por Ramo6.08.01.08 Número de items por Ramo contratadas en el Periodo6.08.01.09 Número de item vigentes Ramo6.08.01.10 Número de Pólizas no vigentes por Ramo6.08.01.11 Número de Asegurados en el Periodo por Ramo6.08.01.12 Número de Asegurados por Ramo6.08.01.13 Beneficiarios de asegurados no fallecidos6.08.01.14 Beneficiarios de asegurados fallecidos
6.08.02 CUADRO DE DATOS VARIOS6.08.02.01 Capitales asegurados en el periodo MM$6.08.02.02 Total capitales MM$
21 216.08 CUADRO DE DATOS6.08.01 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS
6.08.01.01 Número de siniestros por Ramo6.08.01.02 Número de rentas por Ramo6.08.01.03 Número de Rescates Totales por Ramo6.08.01.04 Número de Rescates parciales por Ramo6.08.01.05 Número de vencimientos6.08.01.06 Número de Polizas por Ramo contratadas en el Periodo6.08.01.07 Total Pólizas vigentes por Ramo6.08.01.08 Número de items por Ramo contratadas en el Periodo6.08.01.09 Número de item vigentes Ramo6.08.01.10 Número de Pólizas no vigentes por Ramo6.08.01.11 Número de Asegurados en el Periodo por Ramo6.08.01.12 Número de Asegurados por Ramo6.08.01.13 Beneficiarios de asegurados no fallecidos6.08.01.14 Beneficiarios de asegurados fallecidos
6.08.02 CUADRO DE DATOS VARIOS6.08.02.01 Capitales asegurados en el periodo MM$6.08.02.02 Total capitales MM$
CODIGOS NUEVOS NOMBRE CUENTA
Asistencia Otros TOTALSEGUROS BANCA SEGUROS
RETAIL
Temporal de Vida Seguros con Cuenta Única de Inversión (CUI)
21 216.08 CUADRO DE DATOS6.08.01 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS
6.08.01.01 Número de siniestros por Ramo6.08.01.02 Número de rentas por Ramo6.08.01.03 Número de Rescates Totales por Ramo6.08.01.04 Número de Rescates parciales por Ramo6.08.01.05 Número de vencimientos6.08.01.06 Número de Polizas por Ramo contratadas en el Periodo6.08.01.07 Total Pólizas vigentes por Ramo6.08.01.08 Número de items por Ramo contratadas en el Periodo6.08.01.09 Número de item vigentes Ramo6.08.01.10 Número de Pólizas no vigentes por Ramo6.08.01.11 Número de Asegurados en el Periodo por Ramo6.08.01.12 Número de Asegurados por Ramo6.08.01.13 Beneficiarios de asegurados no fallecidos6.08.01.14 Beneficiarios de asegurados fallecidos
6.08.02 CUADRO DE DATOS VARIOS6.08.02.01 Capitales asegurados en el periodo MM$6.08.02.02 Total capitales MM$
21 216.08 CUADRO DE DATOS6.08.01 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS
6.08.01.01 Número de siniestros por Ramo6.08.01.02 Número de rentas por Ramo6.08.01.03 Número de Rescates Totales por Ramo6.08.01.04 Número de Rescates parciales por Ramo6.08.01.05 Número de vencimientos6.08.01.06 Número de Polizas por Ramo contratadas en el Periodo6.08.01.07 Total Pólizas vigentes por Ramo6.08.01.08 Número de items por Ramo contratadas en el Periodo6.08.01.09 Número de item vigentes Ramo6.08.01.10 Número de Pólizas no vigentes por Ramo6.08.01.11 Número de Asegurados en el Periodo por Ramo6.08.01.12 Número de Asegurados por Ramo6.08.01.13 Beneficiarios de asegurados no fallecidos6.08.01.14 Beneficiarios de asegurados fallecidos
6.08.02 CUADRO DE DATOS VARIOS6.08.02.01 Capitales asegurados en el periodo MM$6.08.02.02 Total capitales MM$
6.08.03 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS AGRUPADO POR SUBDIVISIÓN DE RAMOS
6.08.03.01 Número de Siniestros 1.150.632 1.017 1.145.739 3.851 256.08.03.02 Número de Rescates Totales por Subdivisión 53.874 4.709 0 44.299 4.8666.08.03.03 Número de Rescates Parciales por Subdivisión 16.044 10.090 0 1.069 4.8856.08.03.04 Número de Polizas contratadas en el Periodo por Subdivisión 69.812 11.086 395 51.731 6.6006.08.03.05 Total Pólizas vigentes por Subdivisión 289.168 78.747 1.146 90.798 118.4776.08.03.06 Número de items por Ramo contratadas en el Periodo 164.672 11.201 20.459 119.722 13.2906.08.03.07 Número de Item Vigentes 2.401.909 78.747 109.556 2.095.129 118.4776.08.03.08 Número de Polizas no Vigentes 76.901 13.449 750 55.059 7.6436.08.03.09 Número de Asegurados en el Período 308.897 14.546 148.534 132.553 13.2646.08.03.10 Número de Asegurados 2.789.420 108.304 337.585 2.217.571 125.9606.08.03.11 Beneficiarios de Asegurados no Fallecidos 49.501 0 0 0 49.5016.08.03.12 Beneficiarios de Asegurados Fallecidos 9.032 0 0 0 9.032
6.08.04 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS TOTAL
6.08.04.01 Número de Asegurados Totales 2.777.2336.08.04.02 Número de Asegurados en el Periodo 308.5576.08.04.03 Beneficiarios de Asegurados no Fallecidos 49.5016.08.04.04 Beneficiarios de Asegurados Fallecidos 9.032