Comp vision

1

מה כל כך מסוכן ?בתגמול בכירים

-מה כל כך מסוכן ב

תגמול בכירים

?

-

אבי ניר

CompVision

2013אוקטובר

2


:מתמחים ומתמקדים באנו •

התגמולים וההטבות , בניית והטמעת תהליכים ופתרונות בתחום השכר, תכנון•

((Compensation & Benefits.

.תהליכים וכלים, תכניות, בניית מדיניות –תגמול בכירים ונושאי משרה •

יעדים וקשר לתגמול, בניית מערכות מדדים –ניהול הביצועים •

ארגונימדרג , עיסוקיםתיאורי -בארגון העיסוקים ניהול מערך •

לבין , ביצירת קשר מעשי בין האסטרטגיה והפעילות העסקית, ובקיצור•

.ותגמולביצועים , מחויבות, מוטיבציה

מגוון תעשיות ותחומים, חברות וארגונים 300 -כ -לקוחות עד כה •

חברות בבניית מדיניות תגמול בהתאם 50-ליווי כ –תגמול בכירים •

2013במהלך 20לדרישות תיקון

2

CompVision שניות 60 -ב

3


רשימת לקוחות חלקית

http://www.metzer.co.il/content/309/275/גדות/

http://www.bezeqint.net/

http://www.psagot.co.il/heb/HomePage/.aspx

https://www.clalbit.co.il/pages/default.aspx

4


??What’s In It For Me –או ? מה יצא לכם מזה

20בקשר לדרישות תיקון קצת יותר מחודדיםתהיו •

היבטים של סיכון הקשורים על קצה המזלג תכירו •

!בדגש על המרכיב המשתנה –לתגמול בכירים

: תוכלו לבדוק עם עצמכם לגבי•

(גם אם אינכם חברה ציבורית)רלוונטיות הנושא בארגון שלכם •

לעשות בסוגיית /יש משהו שעלי לבדוקהאם " -ותשאלו את עצמכם •

" ?תגמול הבכירים בארגון שלי

13אוקטובר 23 4 סודי

הפגיעה . בארגוןאירוע שהתרחשותו עלולה לפגוע באדם או -סיכון .פגיעה כספית או פגיעה תדמיתית, עלולה להיות פגיעה בגוף או בנפש

5


1' דוגמה מס? מה מסוכן כאן

:ר"ל וליו"רכיב הבונוס למנכ

בגין, ל החברה"מובהר כי סכום הבונוס השנתי למנכ"

המידה: ייקבע לפי שתי קטגוריות, שנה רלבנטית

הרלבנטית בה יושג יעד הרווח של החברה לשנה ...והערכת דירקטוריון

:הדירקטוריוןר "ביחס ליו

,ר הדירקטוריון של החברה"סכום הבונוס השנתי ליו

ייקבע לפי המידה בה יושג יעד, בגין שנה רלבנטית

..."הרווח של החברה לשנה הרלבנטית


..ל להנמיך יעדים"ר ולמנכ"עלול ליצור מוטיבציה ליו –הסיכון מיעד הרווח% בונוס המטרה הוא ? איך מתמודדים

6



התקרה הכוללת למענקים השנתיים לנושאי משרה "המתוקצב לכל EBITDA -מתוך ה 10%לא תעלה על

... שנה

, בו הרווח הנקי בשנה מסוימת יהיה שליליבמקרה , ועדת התגמול ודירקטוריון החברה יביאו זאת בחשבון

יבחנו את נסיבות העניין והשלכותיהן על המענק וישקלו לעשות שימוש בסמכותם להפחתת המענק

"השנתי


שיקול דעת+ חיובי ורווח נקי אפסי או אפילו שלילי EBITDA –הסיכון קביעת מינימום רווח נקי כתנאי לתשלום הבונוס? איך מתמודדים

7



לא תהיה 7%בגין תשואה להון של עד וכולל • .זכאות למענק

ועד תשואה להון 7%-תשואה להון הגבוהה מבגין •באופן ליניארי עם , תהיה זכאות למענק 12%של

. התשואות


.'קל להגיע למקס+ תשואה להון המזכה בבונוס נמוך " סף" –הסיכון תחזית ריאלית + בדיקה היסטורית של נתוני ביצוע ? איך מתמודדים

ניתן לטפל גם בקצוות וגם בטווח –להמשך

8


לשימוש פנימי בלבד -סודי 8

–תגמול בכירים מדיניות השחקנים ומה הם רוצים

לקוחות (מחיר, זמינות, שירות, איכות)

בעלי המניות (החזר על השקעה)

לוי אשכול -" אני מתפשר ומתפשר עד שאני משיג את מה שאני רוצה"

עובדים/ מנהלים , סיפוק, אתגר)

, קידום , הערכה, תגמול

בטחון תעסוקתי (שקט תעשייתי

דירקטוריון , ביצועים, תוצאות)

,הובלה שכולם יידעו כמה

(אנחנו מוצלחים

החברה

9


בואו נעשה את זה מסודר

?מאיפה זה הגיע – 20תיקון •

תלוי )התגמול המשתנה –" מוקד הרעש"• בעיקר דוגמאות –(ביצועים


10


מבנה חבילת התגמול

הקבועהמרכיב

תנאים נלווים

שכר קבוע

תגמול

מזומןמשתנה הוניתגמול

שנתיבונוס

טווחמענק ארוך

"פאנטום"תכניות

ביטוח פנסיוני

קרן השתלמות

אחזקת רכב/ רכב

מחלה, חופשה

דמי הבראה

וכדומה

שכר חודשי

(משכורת)

אופציות

חסומותמניות

המשתנההמרכיב

חוסר הלימה בין הישגי ויכולות הפירמה לתגמול – הסיכון שלההמנהלים

11


לחוק החברות 20תיקון (?"עז"האם הכניסו לנו )

"איך"ועוסק בעיקר ב" כמה"נולד מתוך ה

-

12


20עיקרי תיקון -תזכורת

מינוי ועדת תגמול. 1

, דירקטוריםשיהיו חברים בה לפחות שלושה , ועדת תגמולחובה למנות חבריהיהיו חברים בה והם יהיו רוב צים"הדחכל

תגמול ואישורהמדיניות קביעת . 2

כל מרכיבי המדיניות על פי דרישות החוקקביעת . א

!(רוב מקרב המיעוט)באסיפה כללית ברוב מיוחד אישור . ב

תנאי כהונה והעסקה של נושאי משרהאישור . 3

מחייב החוק גם תהליכי אישור , מעבר לחובה לקבוע מדיניות תגמול כללית

.השוניםהמשרה הכהונה של נושאי של תנאי לקביעתם הפרטנית


13

מה כל כך מסוכן –מדיניות התגמול ?בתגמול בכירים

הדברים החשובים בהיבט הסיכון

חברה הלעלות שכר עובדי נושא המשרה עלות שכר בין היחס בחינת•

..עניין יחסי העבודה בחברה – (ממוצע וחציון)

פי קריטריונים על ( מענקים/בונוסים)תשלום התגמול המשתנה •

(חלק לא מהותי= בלבד שיקול דעת מצומצם )מדידים

למשתניםיחס בין רכיבים קבועים לקבוע חובה •

:המשתניםתיקרה לרכיבים לקבוע חובה •

בונוסים במזומן במועד תשלומם•

במועד הענקתם( מניות/אופציות)רכיבי תגמול הוני •

למענקי הפרישהתקרה •


14


:ונעבור לסיכונים

:המרכיב הקבוע

? למה להתאמץ+ עלויות חריגות –שכר קבוע גבוה מאוד •

..כ רוצה להגיע הביתה בשלום"בסה

ותגמול תלוי ביצועים גבוה )שכר קבוע נמוך מאוד •

זו הדרך היחידה , בוא וניקח כמה שיותר סיכונים –( מאוד

...להגיע לתגמול משמעותי


?למי ואיך משווים –( למי יש יותר גדול –או ) מרק'הבנצמלכודת ?פגשתם מנהל בכיר שחושב שנכון שהוא יהיה בשליש התחתון

15


:עוד סיכונים

:1( במזומן)התגמול המשתנה

:סיכונים המסתתרים ברכיבי התגמול

: לדוגמה)מנהלים שמתוגמלים כשיתכן שלבעלי המניות לא יוותר רווח •

(EBITDAעל , על הכנסותרק או בעיקר בונוס המבוסס

רווח )אין תנאי סף לתשלום הבונוס –תשלום גם כשההישגים נמוכים •

או שהסף נמוך מידי ( ב"וכיוצתשואה להון , מינימאלי

של הרוכשים האם לא פוגע בשיקול הדעת –בונוס על ביצוע רכישות •

עוד יותר מסוכן כשסכום הבונוס עולה ככל שהעסק ? לגבי כדאיות העסקה

. הנרכש יקר יותר


?האם נדרשת הלימה מוחלטת בין ביצועי מנהלים לרווח בעלי המניות ?האם למנהלים יש השפעה מוחלטת על השורה התחתונה

16


:ועוד סיכונים

:2( במזומן)התגמול המשתנה

:סיכונים המסתתרים בשיטת התגמול

! נמקסם את הרווחים השנה ונקבל בונוס גדול" –טווח קצר מול טווח ארוך •

.."ולא נצטרך להחזיר ממילא אין קנסות".. אחרי המבול... "ובשנה הבאה

לא עמדו , נכון" –הרחום ( היהודי)הלב –( ובדיעבד)תשלום בשיקול דעת •

שנה קשה בכלכלה העולמית וההנהלה התאמצה מאוד היתהביעדים אבל

" $ -וזה בכלל שער ה

? כמה זה הרבה –תקרות לבונוס•


אומרים " שיקול הדעת הוא השיטה הטובה ביותר, בסופו של דבר" ?אולי הם צודקים –מנהלים בכירים רבים

!המחוקק חושב אחרת

17


תוצאותדילול ללא -הסיכונים

:(או מניות/אופציות ו)מבוסס הון ( המשתנה)התגמול

או /יכול לעודד נטילת סיכונים ו, "תקועה"במקרה של מניה –אופציות •

נרשמה את בעלי המניות וגם ידלל מוטיבציה ויחד עם זאת גם עודד ילא

הוצאה לחברה

מיוחדמעודד מאמץ לא " בתוך הכסף"תמיד –מניות •

: אז מה עושים•

מחיר מחוץ לכסף•

( בנוסף לזמן)הוספת תנאי ביצוע •


?כמה השפעה יש באמת למנהלים הבכירים על מחיר המניה

18


27/8/13 –המפקח על הבנקים –ולקינוח

יחסים הולמים בין התגמול בנקאי יקבע תאגיד •כך שהתגמול המשתנה , המשתנה לבין התגמול הקבוע

מהתגמול הקבוע עבור כל 100%לא יעלה על המירבי . עובד

ניתן לקבוע , וכפוף לדרישות בהוראהבתנאים חריגים •מהתגמול %200-יגיע עד ל המירבישהתגמול המשתנה

.הקבוע

תאגיד בנקאי לא יעניק ולא ישלם תגמולים משתנים •למעט מענק חתימה , שאינם מותני ביצועים במהותם

המוגבל לשנת , לעובד מרכזי חדש בקבוצה הבנקאית . העבודה הראשונה

??ואם זאת לא אז מה זה

19


?של מי -ניהול סיכונים

20


..ולסיכום

?? שחושב שמשלמים לו יותר מידיאדם מי מכיר •

, תפיסות עולם, התגמול החומרי של מנהלים מקיף סוגיות של ערכיםנושא •

.ועודתחושת ההתקדמות , מקומי ביחס לסביבה, ציפיות, הערכה עצמית

? עם רגשות כבר אמרנוכסף

את הוא מסבך . איזוניםנולד מתוך ראיה של הקטנת סיכונים ויצירת 20תיקון •

יוצר הזדמנות לחיזוק , עם זאתויחד ( וגם מרגיז את חלק מהמנהלים)הדברים

קריטריונים ברורים להגדרת הצלחה ותגמול , עקרונות של ממשל תאגידי

.איזון אינטרסים ועוד כמה דברים טובים, הוגנות, בגינה

! מחזק את השימוש בתגמול ככלי ניהולי –חשוב והכי

21


בהצלחה

תשמרו על קשר אבי ניר

[email protected]

לא משנה כמה אפסים , אם אתה עובד רק בשביל המשכורת שלך" (ק ניקולסון'ג) "עדיין בתחתית סולם ההגשמה העצמיתאתה , יש בה

Comp vision

Documents