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Kapitalquoten nach BIZErtragsquoten ___________________ 23
Kennzahlen je Commerzbank-AktieStatistische Angaben _____________ 24
4
Die strategischen Schwerpunkte der Commerzbank
■ Der kompetente Finanzdienstleister für den anspruchsvollen privaten Kunden in Deutschland
■ Die Bankverbindung Nummer eins für den erfolgreichen deutschen Mittelstand und die kreativeRelationship-Bank für große Firmenkunden und Institutionen in Europa sowie für multinationaleUnternehmen aus aller Welt
■ Enge Verzahnung von Firmenkundengeschäft und Investment Banking
■ Gestraffte Produktpalette
■ Eigenkapital-Allokation entsprechend dem Wachstumspotenzial der Geschäftsfelder
■ Abbau von strategisch nicht notwendigen Beteiligungen
Filialstruktur der Commerzbank AG in Deutschland
*) davon 87 regionale Vertriebseinheiten für das Firmenkundengeschäft; **) davon 75 lokale Vertriebsstandorte für das Firmenkundengeschäft
Caisse Centrale de Réescompte, S.A. 4.751 6.558 14 15
COMINVEST Asset Management GmbH 308 343 62 –
ADIG Investment Luxemburg S.A. 176 181 14 14
Commerzbank Europe (Ireland) Unltd. 4.219 5.131 20 13
Commerzbank International S.A. 13.776 14.776 79 84
Commerzbank (Schweiz) AG 599 624 9 12
Jupiter International Group PLC 334 356 11 28
BRE Bank SA 5.114 6.149 20 7
6
Zwei Doppelsäulen aus Vertrieb und Produktion
Einzelabschlüsse der Commerzbank AG und der wichtigsten Tochtergesellschaften
Daten aus konsolidiertem Abschluss gem. IAS *) Zahlen lagen bei Fertigstellung noch nicht vor
Private
Kunden
Asset
Management
Corporate
Banking
Investment
Banking
Die kompetente Bank
für anspruchsvolle Private Kunden
in Deutschland
Die kreative Relationship Bank
■ für erfolgreiche Unternehmer/Unternehmen in Deutschland
■ für bonitätsmäßig gute Adressen inEuropa und USA
„Führende Vertriebsplattform in der Mitte Europas“Konsequenter Fokus auf die Wertschöpfung im Vertrieb➠
7
Die 361.000 Aktionäre der Commerzbank
bezogen auf das Kapital
Stand: 30.6.2003
31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 30.6.2003
12,5
16,7
11,8
9,5 8,8
4,0
9,0
6,6
Eigenkapital
Börsenkapitalisierung
Eigenkapital und Börsenkapitalisierung
Commerzbank-Konzern, in Mrd e
Deutschland
14,0% Institutionelle Anleger
5,5% WCM
10,4% Münchner Rück
34,6% Private Anleger
Ausland
Private Anleger 4,0%
Generali 9,9%
SCH 3,7%
Mediobanca 1,6%
Intesa 0,8%
Institutionelle Anleger 15,5%
8
I II III IV I II III IV I II
4,2
3,73,5
2,6 2,5
1,9 1,92,2
1,2
3,0
Die Commerzbank-Aktie hatte am
30.6.2003 eine Index-Gewichtung von
1,48% im DAX und von 1,40%
im DJ Euro Stoxx Banken.
20022001 2003
Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien
in Mrd e
1999 2000 2001 2002 2003*20
40
60
80
100
120
140
160
Commerzbank-Aktie
DJ Euro Stoxx Banken
CDAX (Banken)
Kursverlauf der Commerzbank-Aktie
Monatsendstände, Januar 1999 = 100
*) bis 25. Juli 2003
9
31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 30.6.2003
459,7
224,8
501,3
220,3
422,1
148,5
401,6
142,6
Bilanzsumme
Kundenforderungen
Bilanzsumme und Kundenforderungen
Commerzbank-Konzern, in Mrd h
31.12.1999 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002
24,0%
22,7%
27,0%
3,1%
23,2%
21,9%
22,3%
26,1%
3,4%
26,3%
16,3%
18,0%
32,9%
3,7%
29,1%
10,5%
22,8%
31,2%
2,4%
33,1%
Öffentliche Haushalte
Privatkunden
Firmenkunden
Öffentliche Haushalte
Firmen- und Privatkunden
Inla
nd
Au
slan
d 148,5 Mrd t203,5 Mrd t t 220,3 Mrd t224,8 Mrd
Kundenforderungen
Commerzbank-Konzern
R0 R1 R2 R3 R4 R5 R6
Kredit-Rating
49,3
10,5
15,4
25,2
14,0
33,9
8,6
16,3
4,4 5,41,0 1,0
7,2 7,8per 31.12.2001
per 30.6.2003
Geschäftsfeld Private Kunden (Inland): Rating der zugesagten Kreditlinien
in %
Durch die im Hinblick auf Basel II erfolgte Einführung eines neuen Score-Verfahrens ist der Anteil der ungerateten bzw. nicht-ratingpflichtigenEngagements (R0) deutlich rückläufig.
R0 R1 R2 R3 R4 R5 R6
Kredit-Rating
1,50,6
16,7
13,7
39,537,2
27,8 29,9
6,88,1
1,8 2,3
5,88,1
per 31.12.2001
per 30.6.2003
Geschäftsfeld Firmenkunden (Inland): Rating der zugesagten Kreditlinien
in %
10
11
30.6.2003 31.12.2002
17.059
198.968
137.087
43.5284.913
401.555
14.437
201.750
143.138
54.343
8.466
422.134
Restliche Aktivposten
Handelsaktiva/Finanzanlagen
Forderungen an Kunden (nach Risikovorsorge)
Forderungen an Kreditinstitute
Barreserve
Bilanzsumme
Struktur der Aktiva
Commerzbank-Konzern, in Mio h
30.6.2003 31.12.2002
109.354
19.136
80.396
92.049
100.620
401.555
99.411
19.307
92.732
95.700
114.984
422.134
Restliche Passivposten
Eigene Mittel
Verbriefte Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Bilanzsumme
Struktur der Passiva
Commerzbank-Konzern, in Mio h
12
Paketbesitz der Commerzbank AG außerhalb des Finanzbereichs
ab 5% des Kapitals, per 30.6.2003
COMINVESTAsset
Management
CCR-Gruppe
Jupiter-Gruppe
PrivateAsset
Management
CICM Dublin CAMAsia
Pacific
übrigeEinheiten
49,3
13,4 13,8
7,5
2,9 2,8
11,8
Deutschland
Frankreich
Großbritannien
übrige Einheiten
Asset Management: Verwaltetes Volumen nach Einheiten
in Mrd t, per 30.6.2003
Gesamt: 101,5 Mrd hh
Alno AG
Pfullendorf/Baden
29,3% 4*
Heidelberger
Druckmaschinen AG
Heidelberg
10,0%1) 186*
Buderus AG
Wetzlar
10,5% 190*
MAN AG
München
6,8%1) 131*
Linde AG
Wiesbaden
10,0% 385*
Neschen AG
Bückeburg
6,8% 2*
1) indirekt und direkt2) indirekt*) Marktwert des Commerzbank-Anteils zum 30.6.2003 in Mio h
Ferrari S.p.A.
Modena
nicht
10,0% börsennotiert
13
Eigenkapital des Commerzbank-Konzerns (BIZ)
per 30.6.2003
Risikoaktiva und Kapitalquoten (BIZ)
Commerzbank-Konzern, in Mio e
*) inklusive Marktrisikoposition
30.6.2003 31.12.2002
Gewichtete Risikoaktiva 145.743 156.540
Anrechnungsbetrag für Marktrisikopositionen 4.213 3.650
Anrechnungspflichtige Positionen 149.956 160.190
Bankaufsichtsrechtliche Eigenkapitalkomponenten
Kernkapital 11.550 11.691
Anrechenbares Eigenkapital 19.382 19.662
Bankaufsichtsrechtliche Kapitalquoten in %
Kernkapitalquote* 7,7 7,3
Eigenmittelquote 12,9 12,3
Drittrangmittel0,241 Mrd h
Ergänzungskapital7,591 Mrd h
Kernkapital11,550 Mrd h
19,382 Mrd hh
14
Wesentliche Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung des Commerzbank-Konzerns
2000 2001 2002 1.1.-30.6.2003
3.516
685
2.831
3.581
927
2.654
3.133
1.321
1.812
1.451
555
896
Zinsüberschussvor Risikovorsorge
Risikovorsorgeim Kreditgeschäft
Zinsüberschussnach Risikovorsorge
-23,5%
-16,3%
-1,2%
1.734
562
1.172
Zinsüberschuss
Commerzbank-Konzern, in Mio e
1.1.-30.6.2003 1.1.-30.6.2002 Veränderung
in Mio h in Mio h in Mio h in %
Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 896 1.172 -276 -23,5
Provisionsüberschuss 1.036 1.129 -93 -8,2
Handelsergebnis 509 417 92 22,1
Ergebnis aus Beteiligungs- und WP-Bestand 159 152 7 4,6
Sonstiges betriebliches Ergebnis 61 52 9 17,3
Verwaltungsaufwendungen 2.320 2.706 -386 -14,3
Operatives Ergebnis 366 235 131 55,7
Planmäßige Abschreibungen aufGeschäfts- oder Firmenwerte 60 57 3 5,3
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäfts-
tätigkeit vor Restrukturierungsaufwendungen 306 178 128 71,9
Ergebnis vor Steuern 202 178 24 13,5
Ertragsteuern 80 58 22 37,9
Ergebnis nach Steuern 122 120 2 1,7
Ergebnisanteile Dritter -49 -46 -3 6,5
Gewinn 73 74 -1 -1,4
15
2000 2001 2002 1.1.-30.6.2003
390
134122164
585
1.329
2.724
246
122127
333
526
913
2.267
22080
140
346
511
823
2.120
984876187
226
401
1.036
Sonstige
Ergebnis aus Syndizierungen
Bürgschaften
Zahlungsverkehr/Auslandsgeschäft
Vermögensverwaltung
Wertpapiergeschäft
Auslandsanteil 32,0% 38,8% 35,6% 30,4%
Struktur des Provisionsüberschusses
Commerzbank-Konzern, in Mio e
2000 2001 2002 1.1.-30.6.2003
809
122
18
981
20
163
33
500
25 40
-21
458
-29
85
-5
Securities
Treasury
Sonstige
DerivativeFinanzinstrumente
949 1,197 544 509
Handelsergebnis
Commerzbank-Konzern, in Mio e
Die Geschäftszuständigkeiten der Geschäftsfelder wurden in der Vergangenheit mehrfach geändert; die Zahlen für 2000 wurden rückwirkendnicht angepasst.
16
2000 2001 2002 1.1.-30.6.2003
3.007
1.970
500
3.066
2.216
573
2.679
1.909
567
1.266
800
254
Personalaufwand
Sachaufwand
Abschreibungen auf Sachanlagenund immat. Anlagewerte
Wertberichtigungen und Ausfälle (ohne Länderrisiken) 1992-2002
1) Nettorisikovorsorge im Verhältnis zum durchschnittlichen Kreditvolumen aus kommerziellem Geschäft, gekürzt um Wertberichtigungen; 2) Kreditausfälle im Verhältnis zum durchschnittlichen Kreditvolumen aus kommerziellem Geschäft
Risiko-Abdeckungsquote der Commerzbank
in Mio e
31.12.2001 31.12.2002 30.6.2003
5.838
983
544
4.975
6.502
6.846
1.683
385
5.320
7.388
6.809
1.775
373
5.480
7.628
Problemkredite (ohneRheinhyp)
Sicherheiten
Länderwertberich-tigungen und Pauschal-wertberichtigungen
Risikovorsorge
*) Anstieg der Sicherheiten von Dez. 2001 auf Dez. 2002 bedingt durch geänderte Ratings für nachhaltige Sicherheiten im inländischenFirmenkundengeschäft.
111,4%
107,9% 112,0%
Differenz:664 Mio h
Differenz:542 Mio h
Differenz:819 Mio h
*
18
I II III IV I II III IV I II
323
246
-279 -247
153
25-133 -417
38
164
2001 2002 2003
Ergebnis vor Steuern pro Quartal
Commerzbank-Konzern, in Mio t
PrivateKunden
Firmenkundenund Institutionen
Hypotheken-banken
Gesamt
3353
59
544 44
203230
330305
205
256
18 2547
13 3 3
254
308
436
323
252
303Q1/02
Q2/02
Q3/02
Q4/02
Q1/03
Q2/03
Risikovorsorge nach Geschäftsfeldern
Commerzbank-Konzern, in Mio t
19
Ergebnisse nach Geschäftsfeldern
Commerzbank-Konzern, 1.1.-30.6.2003, in Mio e
Private Asset Firmen- Secu- Group Hypo- Sonstige Gesamt