Comments on the Italian labour market reform Marco Leonardi Milano, 23 November 2012.

Comments on the Italian Comments on the Italian labour market reformlabour market reform

Marco LeonardiMarco Leonardi

Milano, 23 November 2012Milano, 23 November 2012

Evaluation of Fornero reform

• 1. Good on reform of CIG and MINI-ASPI• 2. Potentially good on reform of art.18.• 3. Less good on apprenticeships as entry contracts• 4. Good on stopping abuse of atypical contracts

• 5. Political economy of reform

• Withdrawal of “CIG in deroga” huge problem tackled by reform

• Reform all contracts as Germany or only new contracts as France? First time that with pension and labor market reform we touch the rights and contracts of current generation and not only of future generations

Dinamica degli occupati in ItaliaGraf. 1 - Italia Occupati

22.200

22.400

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22.800

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Occupati destagionalizzati

Occupati grezzi

Media Mobile su 12 per. (Occupatidestagionalizzati)

Dinamica dei disoccupati in Italia

Graf. 3 - Italia. Persone in cerca di occupazione per mese (valori in migliaia)

1.400

1.600

1.800

2.000

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fonte: leab. veneto Lavoro, su dati Istat, Rfl

Decline of manufacturing employment

-120.000

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2008 2009 2010 2011 2012

Agricoltura

IndustriaServizi

1. Good reform on CIG and MINI-ASPI

• Crisis hit on temporary contracts first and yet unemployment benefits «reduced» did not work. Reform of MINI-ASPI much needed.

• CIG was extended to all firms and now we have problem to withdraw it.

• Fornero reform solved political problem of withdrawing the CIG in deroga through

1) end of mobilità2) contributions for all firms above 15 in enti bilaterali

Occupati per tipologia lavorativa – Anni 2009-2012 (contributi % alla variazione tendenziale

dell’occupazione)

-2.5

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I trim II trim III trim IV trim I trim II trim III trim IV trim I trim II trim III trim IV trim I trim II trim

2009 2010 2011 2012Dipendenti permanenti a tempo pieno Autonomi a tempo pieno Parzialmente standard Atipici

•Inizialmente calo autonomi a tempo pieno e soprattutto atipici •Successivamente dipendenti permanenti a tempo pieno•Ultimi trimestri tornano a diminuire anche autonomi a tempo pieno

Unemployment benefits do not workI beneficiari in Italia e in Veneto

2008 2011ItaliaCassa integrazione 767.000 1.407.000 Mobilità 150.000 243.000 Disoccupazione ordinaria a requisiti pieni (extra agr.)* 500.000 1.234.000 Totale 1.417.000 2.884.000 Disoccupazione ordinaria a requisiti ridotti 499.285 495.891 Disoccupazione agricola 544.867 526.058

VenetoCassa integrazione 65.000 125.000 Mobilità 15.000 25.000 Disoccupazione ordinaria a requisiti pieni (extra agr.)* 40.000 100.000 Totale 120.000 250.000 Disoccupazione ordinaria a requisiti ridotti 29.252 28.829 Disoccupazione agricola 8.436 9.000

* Inclusa edilizia

Beneficiari nell'anno

Mini-Aspi is more inclusive. S. Sacchi in nelmerito.com

PRE-REFORM: 2.5 millions of workers excluded from unemployment benefits. 40% of temporary contracts and 50% of agency workers excluded.POST-REFORM: «only» 850.000 workers excluded. 15% of temporary workers and 20% agency workers excluded. All apprentices included.

Explosion of CIG in deroga

1. Le imprese tra crisi e selezione

Diffusione delle crisi d’impresa: si può stimare che nel triennio 2009-2011 circa 4.000-4.500 imprese abbiano formalizzato situazioni di crisi con conseguenti sbocchi in cig straordinaria o in licenziamenti collettivi (pro memoria: sono meno di 10.000 le imprese venete con più di 20 dipendenti, circa 3.000quelle con più di 50 dipendenti).

Le sospensioni: ore autorizzate di cassa integrazione (in ml.)

Ordinaria Straordinaria Deroga TotalePosti lavoro eq.

2007 4 5 2 11 7.000

2008 7 8 1 1610.000

2009 46 17 18 8149.000

2010 28 55 42 12475.000

2011 20 37 30 8753.000

2012 90

2. Potentially good on art.18

• PRE-REFORM: two problems 1) no individual dismissals in big firms and 2) fired workers not compensated if they lose court case.

• POST-REFORM: 1) more individual dismissals in big firms and 2) workers compensated.

• Reform is successful if transaction occurs and courts are avoided+workers get decent compensation upon firing.

• If transactions too low and no aspi after voluntary transaction then too many courts rulings.

• System of German automatic and predetermined severance pay needed, generous enough (more than in Germany) to convince workers to accept and avoid courts.

Firms fire few workers eachVeneto Lavoro

Classe di variazione occupazionale 2008-2011 Numero imprese Variazione occupazionale

Imprese con perdite superiori a 50 dip. 380 -37.267

Imprese con perdite tra 10 e 49 dip. 4.491 -81.117

Imprese con perdite tra 6 e 9 dip. 4.760 -34.017

Imprese con perdite fino a 5 dip. 65.653 -114.702

Imprese con solo turnover o solo stagionalità 53.695

Imprese con incrementi fino a 5 dip. 55.219 95.647

Imprese con incrementi tra 6 e 9 dip. 3.589 25.557

Imprese con incrementi tra 10 e 49 dip. 3.120 55.992

Imprese con incrementi superiori a 50 dip. 260 25.002

Individual dismissals are important

I licenziamenti (in migliaia)I licenziamenti (in migliaia)

20082008 20092009 20102010 20112011 20122012

LicLic. individuali . individuali 12,712,7 23,223,2 22,722,7 22,722,7 26,026,0

LicLic. collettivi . collettivi 6,96,9 10,010,0 10,310,3 11,811,8 10,010,0

* Al netto del lavoro domestico e del lavoro intermittente.Fonte: elab. Veneto Lavoro su dati Silv (estrazione 24 aprile 2012)

Art 18 is important for wages and workforce composition

Leonardi and Pica 2012

50% of transactions in Germany

“Take it or go to court”- the German way

• Reform is successful if we reach 50% of transactions. Post reform apparently more transactions with lower amounts

• Proposal:Monitor in the next months the average amount of

transactions and then set it as a benchmark by law.In Germany is 0.5 monthly wage per year of tenure,

probably too low.In Italy it could be 1 month of wage per year of tenure

which corresponds to most transactions occurring at around 12 months for long-tenured workers.

3. Not good on apprenticeships as entry contracts

• No results on apprenticeship contracts but the problem is in the uncertainty of new laws.

• Trend decline in apprenticeship (manufacturing+demography)

• There is potential demand for unqualified jobs

• Paper shows that regions and sectors that applied new rules had success.

Graf. 14 - Veneto. Posizioni di lavoro dipendente*. Variazioni rispetto al 30 giugno 2008. Saldi mensili

cumulati per contratto

-70.000

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-50.000

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-30.000

-20.000

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2008 2009 2010 2011 2012

T. indeterminatoApprendistatoT. determinatoSomministrato

Occupati per professione – Variazione assoluta 2008-2010 (dati

in migliaia)

-400 -300 -200 -100 0 100 200 300 400

forze armate

personale non qualif icato

operai non special., conduttori di impianti

artigiani, operai specializzati, agricoltori

vendita e serv. personali

impiegati

professioni tecniche

professioni intellettuali

dirigenti e imprenditori

•La crisi ha diminuito l’occupazione qualificata, le professioni operaie e aumentato gli impieghi a bassa qualificata

It all depends on regions: Cappellari, Dell’Aringa and Leonardi 2012

4. Good at stopping abuse of atypical contracts. Veneto Lavoro

0

10.000

20.000

30.000

40.000

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2008 2009 2010 2011 2012

Veneto. Posizioni di lavoro intermittente. Variazioni rispetto al 30 giugno 2008.

5. Political economy

• Young and old. Pension reform has bad effects on the youngs in short term but good effects in the long term!

• First time that with pension and labor market reform we touch the rights and contracts of current generation and not only of future generations

Substitution young-old in the short term

6. Conclusions

• First time that with pension and labor market reform we touch the rights and contracts of current generation and not only of future generations

• Success of the reform depends on resolution of uncertainty

1)in art.18 (judges+preliminary transactions)2)in apprenticeship contracts