COMISION NACIONAL DE VALORES DE PANAMA ......DOCTRINAS CONTABLES Licdo. Luis Laguerre Romero – Presidente Actual del Colegio de Contadores Pùblicos Autorizados, socio de KPMG “La

COMISIÓN NACIONAL DE VALORES DE PANAMA

REUNIÓN DEL GRUPO DE EXPERTOS CONTABLES

BUENOS AIRES, ARGENTINA.

Fecha: del 19 al 20 de marzo de 2003

Organiza:Comisión Nacional de Valores de Argentina

Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores

Sonia Selles de DíazOficial de Inspección y Análisis del Mercado

de Valores 1

CONTENIDO

REGULACIÓN CONTABLE EN PANAMÁ.

ORGANISMOS EMISORES DE NORMAS.

ORGANISMOS SUPERVISORES NORMATIVA EN VIGOR PARA

EMPRESAS QUE COTIZAN Y NO COTIZAN.

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Contenido…

INFORMACIÓN SOBRE SOCIEDADES EN PANAMA:Empresas listadas en bolsa.Empresas que preparan Estados Financieros bajo NICs (IAS) (IFRS)Empresas que preparan y publican Estados Financieros según US GAAPS.

• NIVEL DE CONCIENTIZACIÓN SOCIEDADES EN LA APLICACIÓN DE NICS (IAS)/IFRS

• DOCTRINA CONTABLE.

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•NORMAS REGULADORAS EN MATERIA CONTABLE EN LA REPÚBLICA DE PANAMÁ

Ley 57 de 1º de septiembre de 1978 “Por la cual se reglamenta la Profesión del Contador Público Autorizado” y se crea la JUNTA TÉCNICA DE CONTABILIDAD.

Decreto Ejecutivo No 26 de 17 de mayo de 1984, “Por el cual se aprueba el Código de Ética Profesional para los Contadores Públicos Autorizados.

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NORMAS REGULADORAS…

CÓDIGO DE COMERCIO: Obligación de llevar libros de contabilidad por parte de los comerciantes. Artículos del 71 al 99.

LEYES ESPECIALES: DECRETO LEY 9 DE 1998, DECRETO LEY 1 DE 1999.( Materia Bancaria y de Mercado de Valores)

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•ORGANISMOS EMISORES DE NORMAS

Junta Técnica de Contabilidad

Ente creado mediante la Ley 57 de 1 de septiembre de 1978. Órgano Colegiado formado por 7 miembros principales con sus

respectivos suplentes. Designados por el Órgano Ejecutivo por conducto del Ministerio

de Comercio e Industrias. Integrado por:

- El Director General de Comercio – MICI- Dos profesores de Contabilidad (CPA), propuestos por la

Rectorías de la Universidad de Panamá y de la USMA.- Cuatro Contadores Públicos Autorizados activos

designados por las asociaciones más representativas del gremio debidamente registradas en JTC.

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ORGANISMOS EMISORES…

La JTC creó una comisión para desarrollar las normas locales de contabilidad.

Esta comisión se denomina “Comisión de Normas de Contabilidad Financiera de Panamá (NOCOFIN)”.

Constituida por las Asociaciones de Profesionales de la Contabilidad.

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GÉNESIS DE LA IMPLEMENTACIÓN DE LAS NICS EN PANAMÁ.

Desde 1998 la JTC de Panamá, emitió la Resolución No. 4 de 10 de febrero de 1998,mediante la cual se adoptó:

Oficialmente las NICs (IAS). Además ordenó que fueran aplicadas a

las actividades contables. Y ordena la adopción de normas y

guías internacionales para auditoria en Panamá.

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GENESIS … La decisión adoptada mediante Resolución No 4 de

10 de febrero de 1998, por la Junta Técnica de Contabilidad fue suspendida por la Sala Tercera del Tribunal Superior de Justicia, en virtud de demanda interpuesta por ciertos profesionales de gremios de Contadores Públicos Autorizados y sectores que no favorecen su adopción.

No obstante en materia bancaria y de mercado de valores se mantiene la aplicación de las normas que favorecen la aplicación de las NICs.

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ORGANISMOS SUPERVISORESLa Comisión Nacional de Valores de Panamá

(creada mediante Decreto Ley 1 de 1999 )

I-FACULTADES LEGALES EN MATERIA DE CONTABILIDAD APLICABLES A LOS SUJETOS REGULADOS DEL MERCADO DE VALORES:

NUMERAL 5 DEL ARTÍCULO 8 DEL DECRETO LEY 1 DE 1999:

PRESCRIBIR LA FORMA Y CONTENIDO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y DEMÁS INFORMACIÓN FINANCIERA DE LAS PERSONAS REGISTRADAS.

CON EL FIN DE LOGRAR LA UNIFORMIDAD EN LA PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: FAVORECER LA ADOPCIÓN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD Y NORMAS DE AUDITORIA DICTADAS POR ORGANISMOS NACIONALES O INTERNACIONALES.

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II-DESARROLLO NORMATIVO QUE SURGE DEL ART 8 DEL DECRETO LEY 1 DE 1999.

1- Acuerdo No. 2 -2000 de 28 de febrero de 2000

FORMA Y CONTENIDO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS PERSONAS SUJETAS A REPORTES DEBERÁN CUMPLIR CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD O CON LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS EN LOS ESTADOS UNIDOS APLICADOS EN FORMA CONSISTENTE. ( NICS o USGAAP).

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DESARROLLO NORMATIVO…Acuerdo 2 de 2000.

SE ESTABLECE COMO ESTÁNDARES DE AUDITORIA GENERALMENTE ACEPTADOS:

LOS ESTÁNDARES DE AUDITORIA AMERICANOS en caso de haber sido PREPARADOS de conformidad con Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en USA (US GAAPs)

LAS NORMAS INTERNACIONALES DE AUDITORIA en caso de haber sido preparados de conformidad con las NICs

LOS ESTÁNDARES DE AUDITORIA GENERALMENTE ACEPTADOS EN LA JURISDICCIÓN EXTRANJERA ,aun cuando estos sean distintos a los mencionados en los puntos anteriores

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DESARROLLO NORMATIVO…CNV

2- Acuerdo No. 8-2000 de 22 de mayo de 2000Modificado por el Acuerdo 10-2001 de 17 de agosto de 2001

Se adoptan las normas aplicables a la forma y contenido de los Estados Financieros y demás Información financiera.

Es un acuerdo supletorio al AcuerdoNo. 2 y se regula la periodicidad y formalidad en la presentación de informes para los sujetos regulados, así como normas relativas a la opinión e independencia del CPA, periodicidad en la presentación de informes y cambio de auditores.

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DESARROLLO NORMATIVO…CNV

3- ACUERDO No 7 de 2002: se modifica el ACUERDO No 8 de 2000.

RESULTADO DE LABOR DE COMISIÓN DE ALTO NIVEL CON LA CNV: IMPLICA UNA REVISIÓN Y MODIFICACIONES SUSTANCIALES DE LA NORMATIVA VIGENTE.

CON UN ALCANCE MÁS ESTRICTO DE SUPERVISIÓN, EXIGENCIA DE REVELACIÓN Y ESTÁNDARES DE FIABILIDAD DE LA INFORMACIÓN A PRESENTARSE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS Y DEMÁS INFORMACIÓN POR PARTE DE LOS SUJETOS REGULADOS Y SUS AUDITORES.

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ORGANISMOS SUPERVISIORES: Superintendencia de Bancos de Panamá

ENTE CREADO MEDIANTE DECRETO LEY 9 DE 1998. FACULTAD GENERAL EN MATERIA CONTABLE PARA

SUS REGULADOS: FIJAR REQUISITOS DE CARÁCTER CONTABLE EN RELACIÓN CON LA INFORMACIÓN FINANCIERA QUE DEBEN SUMINISTRAR LOS BANCOS.

DESARROLLO NORMATIVO DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS:

Acuerdo No. 3 de 1998 de 23 de septiembre de 1998: adoptó las normas técnicas de contabilidad para los registros contables de los Bancos establecidos en Panamá, la presentación de sus estados financieros y demás información requerida sobre sus operaciones, a partir del 1 de enero de 1999, de acuerdo a las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs).

El 11 de mayo de 1998, mediante Acuerdo 4-99, la Superintendencia Bancaria reiteró la adopción de las NICs.

También aprobó utilizar los principios contables generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US-GAAP), y por tanto las Normas de Auditoria de ese país (US-SAS).

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•INFORMACIÓN SOBRE SOCIEDADES EN PANAMÁ

Capitalización de mercado: US$4,140.70 millones que equivale al 40.8% del PIB.

30 empresas cotizan acciones públicamente con una capitalización de mercado de US$2,744.9 millones que equivale al 27% del PIB.

90 empresas son emisoras públicas de deuda con una capitalización de mercado de US$1,395.8 millones que equivale al 13.8% del PIB.

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(INFORMACIÓN SOBRE SOCIEDADES EN PANAMÁ)

Número de empresas que preparan Estados Financierosbajo NICs (IAS).

142 empresas emisoras (Aproximadamente)

Número de empresas que preparan y publican Estado Financieros según US-GAAPs.

2 empresas emisoras

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• NORMATIVA EN VIGOR PARA EMPRESAS QUE COTIZAN

- Normas Internacionales de Contabilidad o US GAAP

NORMATIVA EN VIGOR PARA EMPRESAS QUE NO COTIZAN, NO REGISTRADAS EN LA CNV NI SON BANCOS- Normas locales creadas por la JTC (NOCOFIN- 11 Normas locales) y se estableció que en caso de que una situación no estuviera contemplada por las mismas, supletoriamente podrían utilizarse otros principios de contabilidad, tales como los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP por su siglas en inglés) o las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs). De hecho, varias de las normas emitidas por NOCOFIN tiene su origen en los US GAAP y en las NICs.

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•NIVEL DE CONCIENTIZACION DE SOCIEDADES EN LA UTILIZACIÓN DE LAS NICs (IAS)/IFRS

El nivel de concientización en Panamá respecto a la aplicación de las NICs es mínimo ya que prácticamente se aplica a dos sectores regulados de forma obligatoria: bancos y sujetos del mercado de valores.

Las controversias que en la actualidad se mantienen desde su adopción por la JTC, tanto en el ámbito judicial como doctrinal han dado como resultado un estancamiento en cuanto a su aplicación en el ámbito nacional en detrimento del mejoramiento de los estándares de suministro de información financiera y contable.

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Composición del Mercado de Valores de Panamá

Emisores

Casas deValoresAsesores deInversiónAdministradoresde InversiónSociedades deInversiónAdm. Fondos deCesantíaBolsa de Valores

Central deCustodiaCalificadoras deRiesgo

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DOCTRINAS CONTABLES

Licdo. Luis Laguerre Romero – Presidente Actual del Colegio de Contadores Pùblicos Autorizados, socio de KPMG

“La Inminente Necesidad de Introducir las NIC a nivel General en Panamá”

Licdo. Francisco Barrio –Gerente de Impuestos de la firma Deloitte & Touche

“Aplicaciòn Financiera de las NICs en Panamá”

Licda. Ladia Aguilera M. – Gerente Senior del Departamento de Auditoria de Pricewaterhouse Coopers.

“Resumen de las Normas Internacionales de Contabilidad”

Licdo. Alberto Diamond – Socio de KPMG

“Fraude en los Estados Financieros”21

MUCHAS GRACIAS

Web: www.conaval.gob.pa

Nuestro correo: [email protected]

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