Cristian Cifuentes G. Coordinador de Estudios y Políticas Públicas Comisión Chilena del Cobre Chile, minería más allá del cobre
Cristian Cifuentes G.
Coordinador de Estudios y Políticas Públicas
Comisión Chilena del Cobre
Chile, minería más allá del cobre
• Minería en Chile
• Potencial geológico
• Litio
• Cobalto
• Tierras raras
• Comentarios finales
Agenda
• Minería en Chile
• Potencial geológico
• Litio
• Cobalto
• Tierras raras
• Comentarios finales
Agenda
Minería en ChileEXPORTACIONES
58%
PARTICIPACIÓN EN LA
PRODUCCIÓN MUNDIAL
Cu
50,5%
Mo = 2,0%
Fe = 1,5%
Au = 1,5%
I = 0,8%
Ag = 0,5%
63%
55%
28%
22%
17%
5%
• Minería en Chile
• Potencial geológico
• Litio
• Cobalto
• Tierras raras
• Comentarios finales
Agenda
• Mioceno medio – Plioceno inferior
• Mioceno inferior/medio
• Paleoceno – Eoceno inferior
Potencial geológico
¿Esto es todo lo que podemos encontrar?
57,5%
9,7%
54,8%
8,1%
20,6%
4,6%
Potencial geológico
• Minería en Chile
• Potencial geológico
• Litio
• Cobalto
• Tierras raras
• Comentarios finales
Agenda
Importancia del litio en la economía nacional
• Las exportaciones prácticamente se hancuadriplicado desde el 2015
• Lo anterior responde a aumentos en los precios(+200% desde 2015) como en las cantidadesexportadas (+65%)
• Los aumentos de precios también responden amayor calidad en los productos de litio exportados
0
500
1.000
1.500
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018Mill
on
es d
e U
S$ F
OB
US$
Carbonato Cloruro Hidróxido
0
5.000
10.000
15.000
20.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
US$
/to
n
Precios
Carbonato Cloruro Hidróxido
0
20
40
60
80
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Mile
s d
e TM
Cantidades
Carbonato Cloruro Hidróxido
Exportación de sustancias de litio
207
1.162
274729 959 1.029 1.063
1.4661.950
4.752
Plata Oro Hierro Carnes ydespojos
Litio Molibdeno Vinos Salmones
Exportaciones de Chile en 2018, productos seleccionados (millones de US$ FOB)
2010 2018
• En el 2018 el litio superó la barrera de los mil millones de dólares exportados
• Actualmente es el tercer producto minero más importante del país luego del cobre y elmolibdeno y supera al hierro, el oro y la plata
• Al 2025 es probable que signifique ~2.500 millones de US$, superando así a industriasconsolidadas como la vitivinícola
Importancia del litio en la economía nacional
Importancia del litio en la economía nacional
Exportación de sustancias de litio (2018)
Corea del Sur36%
Japón23%
China15%
Bélgica14%
EEUU6%
Otros6%
Carbonato
US$ 946 millones FOB
Corea del Sur40%
Bélgica4%
EEUU3%
Canadá2%
México1%
Otros50%
Hidróxido
US$ 90 millones FOB
• A nivel de países, Corea del Sur, Japón y China son los principales importadores de nuestrosproductos de litio
• En conjunto representan cerca de tres cuartas partes del total
Cartera de inversiones de litio
Proyecto Operador UbicaciónCapacidad anual (kt/a)
Etapa Permisos SEA
Inversión estimada(MMUS$Carbonato Hidróxido
Ampliación Salar del Carmen
SQMSalar de Atacama
Fase: + a 58Fase II: + a 70
Fase I: + a 16Fase II: + a 24 (nueva planta)Fase III: + a 36 (otra nueva planta)
Ejecución (fase I terminada)
DIA Aprobado (2017)
180
AmpliaciónPlanta Carbonato 180 kt/a
SQMSalar del Carmen, Antofagasta
Fase I: + a 110Fase II (Planta de Carbonato 3): + a 180
-Espera a construcción
DIA aprobado(marzo 2019)
450
Ampliación Planta Carbonato La Negra Fase 3
ALBLa Negra, Antofagasta
+ a 88 - EjecuciónDIA Aproado (2017)
300
Proyecto Blanco
Salar Blanco
Salar de Maricunga
20 -Factibilidad completa
EIA en calificación
527
Producción de Sales Maricunga
SIMCOSalar de Maricunga
5,7 9,1Factibilidad completa
EIA en calificación
350
• Principales proyectos en estado de factibilidad o más:
En suma alcanzan US$
1.807 millones, un 3% de
la cartera inversional
minera 2018-2027
Potencial de desarrollo del litio
Proyecto Dueño Ubicación Etapa desarrollo
Pedernales CORFO Salar de Pedernales Codelco partnership
Francisco Basin MGX Minerals Laguna del Negro Francisco Target Outline
Coipasa Lithium Chile Salar de Coipasa Early Exploration
Turi Lithium Chile Salar de Turi Early Exploration
Helados Lithium Chile Salar de Helados Exploration
Talar Lithium Chile Salar de Talar Early Exploration
Ollague Lithium Chile Salar de Ollague Target Outline
Atacama Lithium Chile Salar de Atacama Exploration
Aguas Calientes Lithium Chile Salar de Aguas Calientes Early Exploration
Purickuta Lithium Chile Laguna Chaxa Suspended
Avispa Montero Mining & Exploration Región de Atacama Early Exploration
Salares 7 Tianqi Lithium Salar de la Isla, Las Parinas, Aguilar, otros Early Exploration
Laguna Verde Wealth Minerals/ Enami Salar Laguna Verde Early Exploration
Trinity Wealth Minerals Salares de Aguas Calientes y Quisquero Early Exploration
Atacama Wealth Minerals Salar de Atacama Early Exploration
En Chile existen alrededor de 60 salares, donde varios contienen boro en fase sólida (Surire, Ascotán, Aguas Calientes) y sales de litio y potasio (La Isla, Loyoqueso Quisquero, Pujsa).
• Potencial alto: Maricunga, Pedernales, Pajonales, Aguas Calientes Centro, La Isla.
• Potencial medio: Tara, Loyoqueso Quisquero, Aguilar, Parinas.
Salares chilenos vs el mundo
Clayton Valley
Atacama
Hombre Muerto
La Isla
Maricunga
Zabuye
Pastos Grandes
Diablillos
Pedernales
Salinas GrandesCaucharí
Rincón
Silver Peak
0
3
6
9
0 400 800 1.200 1.600
Mg
/Li
Li ppm
SalarEvaporación (mm/a)
Atacama 3,700
Hombre Muerto 2,775
Salinas Grandes 2,600
Olaroz 2,600
Caucharí 2,600
Rincón 2,600
Zabuye 2,300
Pastos Grandes 1,500
Pedernales 1,200
Maricunga 1,200
La Isla 1,000
Silver Peak 900
En general, Salar de Atacama disfruta de enormes ventajas comparativas en concentración de litio, contenido de magnesio, tamaño de superficie y altas tasas de evaporación.
Las salmueras como Pedernales, La Isla y Maricunga no son tan atractivas como las de Atacama, pero aún así disfrutan de excelentes ventajas de costos en comparación con otras fuera de Chile.
Desafíos y oportunidades
Ventajas comparativas:
• Concentraciones de litio relativamente altas
• Tasas de evaporación relativamente altas
• La mitad de las reservas mundiales.
• Tasas de magnesio a litio relativamente bajas
Sin embargo, hay algunos desafíos críticos:
• Las salinas son ecosistemas únicos y delicados.
• Están ubicados en áreas secas donde el agua es escasa.
• Las comunidades locales dependen de ellos.
Desafíos mundialesTalison
(Greenbushes)
23%
Reed Industrial Min. (Mt. Marion)
12%
SQM13%
Mineral Resources
9%
Galaxy Resources
5%
Otros38%
Por control operativo
Albemarle21%
Mineral Resources
15%
Tianqi15%
SQM10%
Ganfeng6%
Otros33%
Por control corporativo
• En 2018 cinco empresas controlaron dos tercios de la producción total de litio de mina
• En comparación, las cinco primeras empresas de cobre controlaron menos un tercio de laproducción en el mismo año
• ¿Qué implicancias tiene esto en precios y posible integración de mercado en la cadena de valor?
Desafíos mundiales• Una tendencia creciente en el tiempo: tratos directos entre los mineros y empresas
aguas abajo en la cadena de valor (25 contratos desde 2015)
Productores
Compradores
Zhabuye(TianqI)
BYD Tesla
Pure EnergyMinerals
BYDOptimum Nano
Qinghai Salk LakeAltura
Lithium AmericasNemaskaGalaxy Res.Pilbara Min.MetalstechTawana
GanfengBangchakNorthVoltPanasonicGreat Wall MotorWuxi Baichuan
OrocobrePilbara Min.NemaskaBacanora Min.LiventGanfengCanmaxNorth American Li.
ToyotaPoscoSoftbankHanwaLG Chem, TeslaSamsungBMW, CATL
Ganfeng
Volkswagen
2010 (…) 2015 20162017 2018 2019
• Minería en Chile
• Potencial geológico
• Litio
• Cobalto
• Tierras raras
• Comentarios finales
Agenda
Cobalto
6,88 Mton135,7 Kton
Pese a la tendencia al alza esperada en vehículos eléctricos, parece poco probable que haya escasez de cobalto por agotamiento. No obstante, la oferta aún puede verse afectada por factores asociados a su alto grado de concentración en un país, la República Democrática del Congo (RDC), de donde proviene el 66 % de todo el cobalto utilizado en el refinamiento.
Demanda mundial de cobalto
94 105 110 124144
168187
207229
251275
302331
363398
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
kt.
Electronics Electric vehicles Enery Storage Systems Others
10,1% p/a
• En línea con los requisitos de EV y almacenamiento de energía, la demanda de cobalto debería seguir aumentando rápidamente.
• Sin embargo, los riesgos de suministro son considerables. Debido a eso, las compañías de baterías aguas arriba están constantemente tratando de disminuir su uso de cobalto.
• Si tiene éxito, la demanda de cobalto podría crecer a tasas mucho más bajas de lo previsto.
• En 2018 EEUU identificó al cobalto en su lista de 35 minerales “críticos para la seguridad nacional” dado su uso en aplicaciones industriales y de defensa, y su relativa escases en territorio nacional.
Fuente: Cochilco en base a diferentes fuentes del mercado.
Potencial geológico• Franja Ferrífera de Chile (IOA e IOCG).
• Distritos San Juan & Carrizal Alto, región de Atacama (1)
• Distrito Tambillos, región de Coquimbo (2).
• Otras evidencias de mineralización indican potencial mineralización de
vetas y mantos con cobalto in rocas volcánicas y sedimentarias de la
cuenca de tras arco del Cretácico Inferior de Chile central y central sur
(El Volcán – Cajón del Maipo, región Metropolitana, y Laguna del Maule,
región del Maule).
Fuente: “Recursos Minerales de Cobalto en Chile, potencial minero y de exploración”, B. Townley, A. Díaz y R. Luca, MiningTechnology Center, Univ. de Chile
1
2
Potencial geológico
Fuente: “Recursos Minerales de Cobalto en Chile, potencial minero y de exploración”, B. Townley, A. Díaz y R. Luca, MiningTechnology Center, Univ. de Chile
• Cobalto y minerales de cobalto presentan afinidad porsulfuros de cobre, níquel, arsénico y hierro, comúnmente enasociaciones minerales en yacimientos hidrotermales.
• Dada la afinidad de cobalto por cobre, arsénico y hierro, ybasados en la evolución metalogénica de Chile, todos losyacimientos y hierro pudieran tener potencial por sulfuros/arseniuros de cobalto, en particular aquellos muy ricos enarsénico.
• Los principales blancos para evaluar potencial subproductocobalto son los yacimientos del tipo IOCG, seguidos por losIOA y en menor medida, pórfidos cupríferos.
• En estos yacimientos cobalto debiera ser evaluado como unpotencial crédito, muy dependiente de mineralogía ymetalurgia.
Cartera de proyectos
Project Region Minerals Development Stage
Santo Domingo Atacama Cu, Fe, Au, Co Feasibility Complete
Atacama Cobalto Atacama Co Target Outline
Productora Atacama Cu, Au, U3O8, Mo, Co, Ag Prefeasability / Scoping
Perth Caliza Atacama Cu, U3O8, Au, Co Exploration
Plateado Valparaíso Co, Cu, Mo, As Exploration
Farellón Atacama Cu, Au, Co, Ag Target Outline
La Cobaltera* Atacama Co Reserves Development
Tierra de Oro Atacama Au, Cu, Ag, Co Target Outline
(*) El cobalto fue extraído mediante pequeña minería entre 1844 y 1944, logrando producir hasta 20 kt. por año. Recientes trabajos de exploración han demostrado que el depósito aún es viable para la explotación.
Proyectos activos con potencial de cobalto en Chile
Fuente: Cochilco en base a datos propios y de S&P
Cartera de proyectos
Fuente: Cochilco en base a Minería Abierta (www.mineriaabierta.cl)
SarucaComet ExplorationCu, Au, CoParalizado
Perth CalizaRed MetalCu, Au, Co, UParalizado
Cartera de proyectos
Fuente: Cochilco en base a Minería Abierta (www.mineriaabierta.cl)
Carrizal AltoGenlith Inc.CoActivo
FarellónRed MetalCu, Au, Co, AgParalizado
Cartera de proyectos
Fuente: Cochilco en base a Minería Abierta (www.mineriaabierta.cl)
Pirula, Onix, Consuelo/Amelia, Victoria, La Sufrida y CodiciadaNew Energy MetalsCorpCo, CuActivo
La CobalteraGenlith Inc.CoActivo
Cartera de proyectos
Fuente: Cochilco en base a Minería Abierta (www.mineriaabierta.cl)
ProductoraHot ChiliCu, Au, Mo, Co, Ag, UActivo- Prefactibilidad
Cartera de proyectos
Fuente: Cochilco en base a Minería Abierta (www.mineriaabierta.cl)
Los MantosCodelco (Ex jv Hot Chili)Cu, Au, Mo, U, Co, REEParalizado
Cartera de proyectos
Fuente: Cochilco en base a Minería Abierta (www.mineriaabierta.cl)
PlateadoCougar MetalsCoActivo
• Minería en Chile
• Potencial geológico
• Litio
• Cobalto
• Tierras raras
• Comentarios finales
Agenda
Tierras raras43 ppm20 ppm 20 ppm
19 ppm
0,28 ppm
Cu, 27 ppm; Li, 17 ppm; U, 1,3 ppm
- 17 elementos
- Tierras raras ligeras
- Tierras raras pesadas
- No son “tan raros” como su nombre lo indica, a excepción del promecio (se genera en reactores nucleares)
- Elementos especiales con similares características a los lantánidos
Tierras raras
Fuente: AFP en base a datos de USGS
Proyectos importantes en ChileProyecto BioLantánidos
Ubicación: Comuna de Penco, Provincia de Concepción, Región del Biobío, sin embargo, una porción de una de las zonas de extracción del Proyecto se emplaza en la Comuna de Concepción, en el límite con la Comuna de Penco.
Operador: REE UNO SpA
Propietarios: Minería Activa (LarraínVial, Hochschild Mining, FIP Cluster Minero más otros inversionistas en acciones “serie B2, entre los cuales está Security y Sigdo Koppers de la familia Pavez y Latam de los hermanos Cueto).
Inversión: US$ 40 millones
Puesta en marcha: Fines de 2021
Periodo de construcción: 15 meses, desde la aprobación del EIA.
Vida útil: 15 años
Producción estimada: 1.700 toneladas anuales de Concentrado de Tierras Raras
Prospectos importantes en ChileProspectos Cerro Carmen, Sierra Áspera y Veracruz
La Comisión Chilena de Energía Nuclear (CCHEN) ha realizado desde hace décadas prospección e investigación geológicabuscando uranio en el territorio nacional, en este contexto entre los años 1995 y 2003 se llevó a cabo un proyecto enconjunto con la Empresa Nacional de Minería (ENAMI) titulado “Investigación Geológica de la presencia de Elementos deTierras Raras (REE), Cordillera de la Costa, regiones III y IV” que buscaba prospectar definir y explorar preliminarmenteprospectos de tierras raras, establecer propiedad minera en los prospectos definidos a nombre de Enami y CCHEN, y, porotra parte, desarrollar técnicas metalúrgicas para obtener un concentrado comercial de óxidos de tierras raras mediantela aplicación de técnicas hidrometalúrgicas.
Ubicación: cercanías de la localidad de Diego de Almagro, región de Atacama.
Recursos: Cerro Carmen 19.805.549 toneladas de mineral con 8.203 toneladas de REE y 1.811 toneladas de uraniocontenidos (indicados e inferidos). Sólo indicados, 3.877.799 toneladas de mineral con 2.944 toneladas de elementos detierras raras contenidos (leyes de 760 ppm aproximadamente), además de 595 toneladas de uranio.
Geología: depósito tipo skarn en rocas intrusivas y volcánicas cretácicas. Los principales minerales con elementos detierras raras son óxidos de REE, de hierro, de uranio y de torio además de ilmenita, davidita y esfeno. Destacanparticularmente sus altas concentraciones de tierras raras pesadas con 140 ppm de itrio, 20 ppm de disprosio, 5 ppm deholmio, 21 ppm de erbio, 36 ppm de iterbio.
Prospectos importantes en Chile
Recursos en relaves – CAMCHAL
La Cámara Chilena-Alemana (Camchal) a cargo de Roberto Mallea realizó un estudio en el que se tomaron muestras de
relaves de plantas concentradoras cobre y se realizó análisis geoquímico de 57 elementos a las muestras con el objetivo de
evaluar la posibilidad de recuperar elementos de valor a partir de estos residuos mineros.
Prospectos importantes en Chile
Recursos en relaves – CAMCHAL (continuación)
Desde un punto de vista económico, la viabilidad de reprocesar estos relaves es fuertemente dependiente del contenido
de cobre en ellos, ya que este es el metal de mayor interés económico. Observando los contenidos de cobre promedio se
observa que el relave más rico en tierras raras es el tranque Carola con una ley de cobre baja (0,2%), y que el más rico en
cobre es planta Bellavista, pero tiene el valor más bajo de REE (88 ppm de REE promedio). Sin embargo, tranques como el
de Planta Vallenar y tranque El Salado, contienen valores no menores de tierras (370 y 350 ppm en promedio,
respectivamente) y además leyes de cobre muy interesantes (4,1 y 1,2% de cobre).
Prospectos importantes en ChileDepósitos de óxidos de hierro-apatito
Los depósitos de óxidos de hierro-apatito, también conocidos como depósitos tipo Kiruna, son yacimientos conconcentraciones anómalas de elementos de tierras raras. En Chile, específicamente en la Franja de Hierro Chilena seconocen varios depósitos de este tipo, siendo los más reconocidos El Romeral, Algarrobo, Los Colorados, Carmen, CerroImán y Cerro Negro. Estos depósitos se caracterizan por presentar magnetita masiva y menor apatito, ocurrenregularmente en vetas o como cuerpos estratiformes o irregulares y se hospedan en rocas volcánicas o plutónicas de edadJurásico a Cretácico Temprano.
Hay escasa información disponible respecto al contenido de REE en estos depósitos, pero sus similitudes con los depósitosmás estudiados en otros países como Olympic Dam en Australia y Kiruna en Suecia, sugieren que este tipo de depósitostienen una concentración alta de elementos de tierras raras en el apatito , entre 2000 y 7000 ppm (e.g. Frietsch y Perdahl,1995).
De todos modos, hasta la fecha, no se han explotado este tipo de yacimientos para la extracción de tierras raras, porquesu ley es baja comparado con los yacimientos actualmente explotados (como Bayan Obo con 6% de REE según Zhi Li yYang, 2014) y porque aún no existe una tecnología competitiva para su procesamiento.
• Minería en Chile
• Potencial geológico
• Litio
• Cobalto
• Tierras raras
• Comentarios finales
Agenda
Comentarios finalesOportunidades de mercado
• Litio: hay suficiente oferta esperada para satisfacer la demanda, siempre que los nuevos proyectos y expansiones no
se retrasen más.
• Cobalto: el suministro actual y futuro depende en gran medida de jurisdicciones de alto riesgo. Al mismo tiempo, los
cambios tecnológicos en las composiciones catódicas podrían afectar significativamente los requisitos de cobalto.
• Tierras raras: La concentración de la oferta (China), sumado a las complicaciones existentes entre los principales
consumidores/productores de este tipo de minerales (China – EE.UU.), hace necesario explorar oportunidades de
diversificación de actores en el mercado.
En general, la electromovilidad es un gran desafío y una oportunidad para la producción de litio, cobalto y tierras raras,
y Chile tiene las condiciones geológicas, políticas y económicas para convertirse en un actor clave en cada uno de esos
metales
Comentarios finales
Focos de búsqueda de nuevos minerales
• Yacimientos minerales naturales de escala pequeña a mediana con presencia de cobre y otros elementos de valor
que viabilicen el negocio
• Residuos mineros o yacimientos antropogénicos, es decir, producción de elementos con valor comercial desde
relaves, desmontes, escorias, polvos de fundición, barros anódicos, etc.
• Recuperación de elementos tóxicos o metales pesados para uso alternativo del suelo post minería como medida
de remediación ambiental
• Explotación de yacimientos polimetálicos desde los fondos marinos a lo largo de la costa chilena
Muchas gracias