CHILE CHILE Sr Germán Acevedo Octubre, México CHILE CHILE Sr Germán Acevedo Octubre, México.

CHILESr Germán Acevedo Octubre, México

Octubre 2013

El Desarrollo del Factoring en Chile

2Sr. Germán Acevedo, Presidente ACHEF

1. Chile en Cifras

2. Quienes Somos

3. Evolución de la Industria

4. Marco legal

5. Productos y Servicios

6. Proyecciones y Desafíos

7. Conclusiones

Agenda

3

CHILE EN CIFRAS1

4

•Nº de habitantes: 17,46 millones

Fuente: Banco Central de Chile e INE.

Antecedentes Generales de Chile

PIB 2012 MMUS$ 268,3

Ingreso per Cápita MUS$ 18.540

Variación PIB 2011/2012   5,6%

Inflación   1,5%

Tasa de desocupación 2012   6,1%

Proyección PIB 2013 4,3%

Indicadores Económicos:

5

ALC: Acuerdo de Libre Comercio

TLC: Tratado de Libre Comercio

AAE: Acuerdo de Asociación Económica

AAP: Acuerdo de Alcance Parcial

Chile ha Suscrito 26 tratados de acuerdos Internacionales, los que abarcan a 60 países del mundo...

(1) La Asociación Europea de Libre Comercio (EFTA) Está integrada por: Islandia, Liechtenstein, Noruega y Suiza.

Chile y su Entorno…

País o Grupos de países Tipo de Acuerdo

Fecha Firma

Canada TLC 05/12/1996Mexico TLC 17/04/1998

Costa Rica TLC 18/10/1999El Salvador TLC 30/11/2000Guatemala TLC 07/12/2007Honduras TLC 22/11/2005

Corea TLC 15/02/2003Estados Unidos TLC 06/06/2003

EFTA (1) TLC 26/06/2003China TLC 18/11/2005

Panamá TLC 27/06/2006Perú ALC 22/08/2006

Colombia ALC 27/11/2006Australia TLC 30/07/2008

QUIENES SOMOS

7

2

Asociación gremial fundada en 1994 donde se agrupan trece empresas relacionadas con los principales bancos chilenos y/o extranjeros

Su objetivo principal es divulgar la práctica del Factoring y su interés en el desarrollo de la economía del país y de las empresas

Asociación Chilena de Factoring

8

Directiva

Germán AcevedoPresidente

Claudio MartínezVicepresidente

Rodrigo CarvalloGerente general

ASOCIACIÓN CHILENA DE FACTORING

Asociados

Desde 1989:• Se crean las primeras

empresas de Factoring

1990 - 2004Ingresan los Bancos a través de:•Empresas relacionadas•Divisiones Especializadas

2005 en adelante: Marco Regulatorio•Entrada Vigencia Ley 19.983•Se inicia masificación

Factoring en Chile: Reseña Histórica

10

EVOLUCIÓN DE LA INDUSTRIA

11

3

Crecimiento de la industria 2000-2012 Stock

MMUS$

18,3%

Crecimiento Volumen de Documentos Adquiridos 2007-2012MMUS$

7.1029.073

12.06213.930

15.507 14.67016.569

18.23219.517

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Evolución de N° de Clientes

Evolución de la industria: volúmenes de Documentos 2007 - 2012

Fuente:Achef

15

14.509 16.302 13.84618.184

22.25426.216

26,20%

12,36%

-15,07%

31,33%

22,38%17,80%

8,23% 8,90% 7,47% 8,53% 10,46% 11,35%

-50,00%

-40,00%

-30,00%

-20,00%

-10,00%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012"Volumen de Documentos" Variación Factoring v/s PIB

Volumen Acumulado de Documentos

Tipos de Documentos Adquiridos Por Factoring

16

1,4%

3,0%

5,6%

25,8%

64,1%

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0%

LETRAS

CHEQUES

F. INTERNACIONAL

OTROS

FACTURAS

Participación por Actividad Económica

17

0,7%

2,2%

1,9%

4,4%

4,6%

5,7%

7,6%

10,8%

13,3%

10,6%

13,2%

24,8%

0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0%

Restaurantes, Cafés y Otros que expenden comidas y…

Electricidad, Gas y Agua.

Minas, Petróleo, Canteras.

Transportes, Almacenamiento y Comunicaciones

Servs. Estatales, Sociales, Personales e Internacionales

Agricultura, Servs. Agric., Caza, Pesca y Silvicultura

Actividades No Especificadas y Otras

Finanzas, Seguros, Bs.Inmuebles y Servs.Tecnico…

Construcción

Industrias Manufactureras.

Comercio por Menor

Comercio por Mayor

Índice de Riesgo= Stock de Provisiones x 100

  DAN  

Índice de Riesgo a Diciembre 2012

18

1,63%

1,73% 1,79%

2,43%

2,52%2,36%

2,29%

1,46%

1,96%

2,62% 2,65%

2,34%

1,85% 1,80%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

3,00%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Banca

Achef

Índice de eficiencia % = Gastos administrativos y ventas

  Margen Bruto  

Índice de Eficiencia a Diciembre 2012

19

55,6%51,1% 49,9% 48,3%

51,5%47,6% 48,1%

36,0% 37,0% 35,1%30,9%

37,5% 39,0%

31,3%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Banca

Achef

ROE a Diciembre 2011

20

16,8% 16,0%13,7%

15,0%

18,2% 17,5%

14,6%

24,7%

16,6% 16,0%

23,2%

15,8% 16,0%

18,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Banca

Achef

ROA a Diciembre 2011

21

1,4% 1,3%1,1% 1,2%

1,5% 1,4%1,2%

2,0% 1,9% 2,0%

3,5%

2,2%2,0%

1,7%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Banca

Achef

4 MARCO LEGAL

Ley No 19.983

• Regula la transferencia y otorga mérito ejecutivo a la

copia de la factura

• Vigencia a partir de abril de 2005

• Establece marco regulatorio para la actividad del Factoring

• Establece la exención del impuesto de timbres y estampillas para la cesión de las facturas.

• La ley indica que cualquier prohibición de ceder o enajenar una factura se tendrá por no escrita.

• Obligación de emitir una nueva copia de factura, con la mención CEDIBLE.

• Dejar constancia del estado de pago del precio.

• Consagra la notificación al deudor de la factura por Notario Público.

• Fecha de vencimiento se expresa en la factura. Si nada se dice, vence a los 30 días corridos desde la recepción.

La Ley y sus beneficios

PRODUCTOS Y SERVICIOS

25

5

Dos fuentes de pago (Cliente – Deudor) El Cliente asume el riesgo de pago del deudor Riesgo dependerá de la combinación cliente-deudor, tipo de documento, tipo de producto o

prestación de servicio Tipo de Factoring más utilizado

Factoring Tradicional(Con Responsabilidad)

Factoring Tradicional(Sin Responsabilidad)

Solo una fuente de pago, el deudor, con notificación) El factor (entidad que adquiere las cuentas por cobrar del cedente, asumiendo la gestión de

cobro) asume el riesgo de insolvencia (no por motivos comerciales) del deudor Descuentos, devolución de mercadería, intereses de mora son cargo del cedente

Una sola fuente de pago ( concentrador) Ofertas masivas generadas por los deudores.

Confirming

Factoring de exportación (CXC) con y sin responsabilidad: Financiamiento de facturas de exportación. Se puede operar con cobertura FCI (Factors Chain International)

Factoring de importación (CXP): Se evalúa riesgo de cliente al cual damos cobertura.

FactoringInternacional

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Productos y Servicios

EJEMPLO DE FUNCIONAMIENTO

CEDENTE

ACHEF entrega el financiamiento

4

Cedente envía Contrato de Cesión

2Cliente envía los documentos

a vender (facturas, letras) 1DEUDOR

Se realiza la Notificación a través de Notario.5

Verificación de la factura con el deudor , a través de Call Center

3

Empresa de Factoring se encarga de la Cobranza del documento

6 27

Factoring Tradicional

Empresa de Factoring

Cliente o Cedente

Deudor

4) Contrato de Cesión

Impago

JUICIO

EJECUTIVO

Tribunales

1) Envío de DTEs

2) Verificación DTEs

6) Notificación de cortesía Cesión

5) Financiamiento

7) Cobranza de Facturas

3) Verificación Documentación

DTE: Documento Tributario Electrónico

Cesión en Portal SII

Notifica Deudor portal publico del SII.

Procedimiento operativo

28

Factoring Electrónico

PROYECCIONES Y DESAFIOS

29

6

Por la activa participación de la Banca nacional y extranjera en el negocio.

Por el marco regulatorio establecido con la Ley 19.983 modificada por ley 20.323

Por la constante difusión y por ende mayor conocimiento del producto.

Por la gran cantidad de empresas oferentes del producto.

Por el apoyo al financiamiento de las Pymes, como complemento a las líneas de financiamiento tradicionales de los Bancos.

30

Por que ha Crecido el Factoring en Chile

Continuar con el crecimiento de la industria acorde a las necesidades de nuestros

clientes.

Atender cada día un número mayor de empresas, especialmente apoyando a las

pequeñas y medianas.

Difundir el producto y entregar capacitación.

Crear nuevos servicios de valor agregado.

Incorporar nuevas tecnologías disponibles en beneficio de nuestros clientes.

Masificación factura electrónica.

Desarrollo del Factoring Electrónico

Continuar el crecimiento del Confirming

Posicionar a nuestro país como un referente en la industria del factoring a nivel

regional.31

Proyecciones y Desafíos

Muchas Gracias

www.Achef.cl

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