2019 法人說明會 日 期: 2019年12月17日 股票代號:2006 1
2019 法人說明會
日 期: 2019年12月17日
股票代號:2006
1
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免責聲明
2
報告內容
1. 公司簡介
2. 營運成果
3. 近期重要事件摘要
4. 問與答
3
東和鋼鐵簡介
• 設立日期 :民國51年5月30日設立
• 上市日期 :民國77年7月13日上市
• 實收股本 :1,004,060千股
• 員工人數 :1,713人
• 註冊地址 :臺北市中山區長安東路1段9號6樓
• 企業文化 :律己、愛智、樂觀
4
廢鋼生鐵
小鋼胚
大鋼胚
型鋼胚
扁鋼胚
桃園廠
高雄廠
苗栗廠廢鋼生鐵
桃園煉鋼
苗栗煉鋼
桃園軋一
苗栗軋鋼
高雄軋鋼 型鋼槽鐵
鋼筋
型鋼鋼板
75萬噸
40萬噸
80萬噸
年產能:年產能:
桃園軋二
越南廠廢鋼生鐵
越南煉鋼 越南軋鋼鋼筋小型鋼線材
60萬噸小鋼胚
75萬噸
140萬噸
鋼板樁
125萬噸
100萬噸
東和鋼鐵主要工廠及產品
5
報告內容
1. 公司簡介
2. 營運成果
3. 近期重要事件摘要
4. 問與答
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2019 2018 年變化
營業收入淨額 33,734.73 29,883.58 112.89%
營業成本 (30,826.72) (27,367.49) 112.64%
營業毛利 2,908.01 2,516.09 115.58%
營業費用 (1,496.28) (1,478.15) 101.23%
營業淨利 1,411.73 1,037.94 136.01%
營業外收入與支出 51.68 (22.45) -230.20%
所得稅費用 (363.43) (226.99) 160.11%
本期淨利 1,099.98 788.50 139.50%
歸屬予母公司業主 1,100.37 789.51
歸屬予非控制權益 (0.39) (1.01)
基本每股盈餘(單位:新台幣元) 1.1 0.79
營業毛利率 8.62% 8.42%
營業淨利率 4.18% 3.47%
純益率 3.26% 2.64%
For the nine months ended Sep. 30
(除另予註明者外,金額為新台幣百萬元)
綜合損益表
7
(新台幣百萬元)
金額 % 金額 % 金額 %
流動資產 23,996.03 49% 22,968.95 47% 19,235.68 42%
現金及金融商品投資 1,456.39 3% 1,232.54 2% 1,188.82 3%
應收款項 6,510.28 13% 5,042.96 10% 4,801.69 10%
存貨 14,892.33 31% 15,453.08 32% 12,291.84 27%
其他流動資產 1,137.03 2% 1,240.37 3% 953.33 2%
非流動資產 24,948.95 51% 25,589.54 53% 26,989.33 58%
不動產廠房及設備 20,035.03 42% 20,694.94 43% 20,641.87 44%
其他非流動資產 4,913.92 9% 4,894.60 10% 6,347.46 14%
資產總計 48,944.98 100% 48,558.49 100% 46,225.01 100%
流動負債 17,758.92 36% 17,489.73 36% 16,017.81 35%
短期借款 12,971.82 27% 13,252.10 27% 11,564.81 25%
其他流動負債 4,787.10 9% 4,237.63 9% 4,453.00 10%
長期負債 7,210.53 15% 7,058.00 15% 6,338.06 13%
負債總計 24,969.45 51% 24,547.73 51% 22,355.87 48%
權益總計 23,975.53 49% 24,010.76 49% 23,869.14 52%
負債及權益總計 48,944.98 100% 48,558.49 100% 46,225.01 100%
2019.9.30 2018.12.31 2018.9.30
資產負債表
8
(新台幣百萬元)
2019 2018
期初現金 1,097.98 1,020.46
營運活動之現金流量 1,939.28 (2,416.78)
投資活動之現金流量 (374.73) (1,202.25)
籌資活動之現金流量 (1,445.47) 3,735.45
匯率變動影響數 73.88 (117.16)
期末現金 1,290.94 1,019.72
自由現金流量 1,564.55 (3,619.03)
現金股利 1,204.87 1,405.69
For the nine months ended Sep. 30
現金流量表
9
新台幣百萬元
五年度營運
35,892
31,053
25,209
31,749
39,769
33,735
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
2014 2015 2016 2017 2018 2019/1~9
營業收入
2,888 3,034 2,970
3,802
3,325
2,908
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
2014 2015 2016 2017 2018 2019/1~9
營業毛利
1,355
1,511 1,491
1,842
1,275 1,412
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
2014 2015 2016 2017 2018 2019/1~9
營業利益
1,057
1,269
1,485 1,715
888
1,100
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
2014 2015 2016 2017 2018 2019/1~9
歸屬母公司業主淨利
10
五年度現金股利
新台幣元
■Earnings per share ■ Dividend per share
1.06
1.27
1.49
1.72
0.88
1.30
1.10
1.30 1.4
1.2
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
1.40
1.60
1.80
2.00
2014 2015 2016 2017 2018
每股盈餘 每股股利
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報告內容
1. 公司簡介
2. 營運成果
3. 近期重要事件摘要
4. 問與答
12
近期重要事件摘要
1. 桃園廠生產效能提升
2. 越南鋼廠(THSVC)軋鋼生產線投產
3. 國內H型鋼需求與生產
4. 公司治理績效
13
年產量(噸)
桃園煉鋼
軋鋼二線
軋鋼一線
桃園廠生產效能提升
桃園廠第二條軋鋼線於2017年第四季啟用,除有助於東和鋼鐵進一步落實節能減碳之環保製程,生產更具經濟規模,使效能顯著提升
130-140萬噸
75-80萬噸
75-80萬噸
14
63.04
72.93 80.35
89.33 85.00
91.57 88.33
66.85 70.85
92.66
105.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019(估)
萬公噸
桃園廠生產效能提升東和鋼鐵鋼筋年產量
• 2011年 桃園廠開始量產,八德廠停止生產
• 2016年 高雄廠鋼筋生產線停止生產
• 2018年 桃園廠第二條軋鋼生產線量產 15
樓地板面積 (百萬平方公尺)
*依1-10月統計數據推估
19.9
31.234.1
32.8
39.838.6
32.6
26.2
29.9
34.0 34.1
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019(估)
3.90 4.99 5.66 5.73 5.79 6.06 5.65 4.77 4.71 5.23 5.27 *
台灣鋼筋年需求量(百萬噸)
鋼筋年需求量達500萬噸以上
桃園廠生產效能提升
16
小鋼胚外售
煉鋼製程 鋼筋
小型鋼
100萬噸 60萬噸
線材
熱軋產品
40萬噸
越南軋鋼廠於2018年第四季啟用,東和Group長條產品更加完整,並積極布局進軍越南及東南亞國協市場
THSVC軋鋼生產線投產
年產量(噸)
17
資料來源 : VSA、萬公噸
越南國內市場長條類年需求量
THSVC軋鋼生產線投產
• 越南市場的成長給我們無限希望
• 我們在長條市場將佔有一席之地
• 我們有先進的製程,生產成本效率有競爭優勢
422 428
489
614
751
810 863
910
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019(估)
18
19
827 874 872 879 922
844 908 804 782
925
1,014 1,014 969
936 1,036
905
984
876 906
946
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*
國內需求 生產量 *依1-10月統計數據推估
國內H型鋼需求及生產
資料來源 : 鋼鐵公會、千公噸
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• 榮獲107年TCSA台灣企業永續獎「傳統製造業-金獎」。
• 連續四屆證交所「公司治理評鑑」前6%~20%之公司。
• 連續二年納入「臺灣證券交易所公司治理100指數」
成分股。
公司治理績效
www.tunghosteel.com
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