“Organização, foco e governança: Como perpetuar nosso histórico de sucesso”
“Organização, foco e governança: Como perpetuar nosso histórico de sucesso”
8h00 Cadastramentoe café da manhã
09h15 RENATO VALEAbertura e boas vindas
9h40
ANTONIO LAVAREDACientista Político10h25
DYOGO OLIVEIRAMinistro do Planejamento,Desenvolvimento e Gestão
11h10 Perguntas e Respostas
11h30às 12h00 Intervalo
12h25 ITALO ROPPACCR Rodovias SP
12h40 LEONARDO VIANNACCR Mobilidade
12h55 RICARDO BISORDICCR Aeroportos
13h10ARTHUR PIOTTO FILHOEstratégia Financeirapara o Futuro
13h30RENATO VALEOrganização, Focoe Governança
13h50 Debates, perguntas e respostas
14h10 Almoço12h10 JOSÉ BRAZCCR Rodovias BR
AGENDA
VIDEO INSTITUCIONAL
RENATO VALEABERTURA
“Organização, focoe governança”
DEFINIÇÃODO NEGÓCIO
Viabilizar soluções de investimentose serviços em infraestrutura, contribuindo
para o desenvolvimento socioeconômicoe ambiental das regiões onde atua
RECONHECIMENTOS 2016 E 2017
EMPRESAS DOGRUPO CCR EM 2005
MOBILIDADE URBANAEmpresas Participação
STP 34%
AEROPORTOSEmpresas Participação
SERVIÇOSEmpresas Participação
CCR Actua 100%
CCR Engelog 100%
CCR EngelogTec 100%
RODOVIASEmpresas Participação
CCR NovaDutra 100%
CCR ViaLagos 100%
CCR RodoNorte 86%
CCR AutoBAn 100%
CCR ViaOeste 100%
EMPRESAS DOGRUPO CCR EM 2017
Renovias 40%
CCR SPVias 100%
ViaRio 66%
CCR MSVia 100%
ViaQuatro 75%
CCR Barcas 80%
VLT Carioca 24,9%
CCR Metrô Bahia 100% SAMM 100%
Quito 50%
San Jose 48%
Curaçao 79%
BH Airport 38%
TAS 70%
QUIAMA 50%
MOBILIDADE URBANAEmpresas Participação
AEROPORTOSEmpresas Participação
SERVIÇOSEmpresas Participação
CCR Actua 100%
CCR Engelog 100%
CCR EngelogTec 100%
RODOVIASEmpresas Participação
CCR NovaDutra 100%
CCR ViaLagos 100%
CCR RodoNorte 86%
CCR AutoBAn 100%
CCR ViaOeste 100%
Comunicação& Sustentabilidade
RelaçõesInstitucionais
Compliance
PRESIDÊNCIA
CCRAeroportos
Novos Negócios
Apoios Funcionais
CCR USA
CCRMobilidade
Novos Negócios
Apoios Funcionais
CCRRodovias BR
Novos Negócios
Apoios Funcionais
CCRRodovias SP
Novos Negócios
Apoios Funcionais
Direção corporativa
Gestão estratégica institucional
Gestão corporativa
Desenvolvimento e gestão de negócios
Gestão Corporativa
DesenvolvimentoEmpresarial
Finanças & RI
Jurídico
Planejamento& Controle
ORGANIZAÇÃO
FOCO
• Desenvolver e conquistar negócios, assegurando o
crescimento e perpetuidade
• Gestão e excelência dos negócios
DIVISÕES DE NEGÓCIO
• Definir políticas e direcionamento
estratégico para o Grupo
GESTÃO CORPORATIVA
• Excelência e eficiência operacional
• Maximização da geração de resultados
UNIDADEDE NEGÓCIOS
• Realização das atividades e processos transacionais com
soluções diferenciadas, máxima eficiência e valor
agregado
CSC
PAPÉIS ERESPONSABILIDADES
ESTRATÉGICO
TÁTICO
TRANSACIONAL
PANORAMA BRASIL
Fim do período de recessão – dois trimestres consecutivos de crescimento. (inicio 2º tri 2014)
Previsão de PIB positivo em 2017 e Crescimento 2018
Taxas de juros
Queda do desemprego
Aumento na produção de Automóveis de +42,2% em outubro (em relação ao mesmo mês do ano anterior)
Aumento da produção e exportação agrícola
Inflação sob controle
JOSÉ BRAZCCR RODOVIAS BR
VIDEO CCR RODOVIAS BR
CCR Nova Dutra
PANORAMA BRASIL
Fim do período de recessão – dois trimestres consecutivos de crescimento. (inicio 2º tri 2014)
Previsão de PIB positivo em 2017 e Crescimento 2018
Taxas de juros
Queda do desemprego
Aumento na produção de Automóveis de +42,2% em outubro (em relação ao mesmo mês do ano anterior)
Aumento da produção e exportação agrícola
Inflação sob controle
EVOLUÇÃO DE TRÁFEGOCCR RODOVIAS BR
4,2%
1º tri 2º tri 3º tri
– 3,8% – 4,0%
2016 X 2017Veículos equivalentes
(%)
OPORTUNIDADESCONTRATOS ATUAIS
investimentos3 bilhões
prioritárias25 obrasSolicitação da
ANTT
Na Serra das Araras1,7 bilhão
Novos investimentos no contrato atual
R$1,5 BI
OPORTUNIDADESBRASIL
Rodovia de Integração Sul
Fonte: Governo Federalwww.antt.gov.br
Extensão: 474 kmPrazo: 30 anosCritério de Julgamento:Menor Valor de TarifaReceita Total: R$ 24,3 biCapex Total: R$ 7,5 biValores: Set/16
OPORTUNIDADES NO BRASIL
Rodovia BR101 (Palhoça)
Fonte: Governo Federalwww.projetocrescer.gov.br
Extensão: 220 kmPrazo: 30 anosCritério de Julgamento:Menor Valor de TarifaCapex Total: R$ 4,1 biValores: Mai/16
OPORTUNIDADES NO BRASIL
BR 364/GO/MG Jataí / Uberlândia
Fonte: Governo Federalwww.antt.gov.br
Extensão: 439 kmPrazo: 30 anosCritério de Julgamento:Menor Valor de TarifaReceita Total: R$ 8,35 bi Capex Total: R$ 2,0 biValores: Jul/16
OPORTUNIDADES NO BRASIL
Montes Claros / Curvelo
Fonte: Governo do Estado de Minas Geraiswww.setop.mg.gov.br
Extensão: 364 kmPrazo: 30 anosCritério de Julgamento:Maior Valor de OutorgaReceita Total: R$ 7,54 bi Capex Total: R$ 1,93 biValores: Jan/16
OPORTUNIDADES NO BRASIL
Fonte: Governo do Estado de Minas Geraiswww.setop.mg.gov.br
Extensão: 51 kmPrazo: 30 anosCritério de Julgamento:Maior Valor de OutorgaReceita Total: R$ 2,18 bi Capex Total: R$ 459 miValores: Jan/16
Trecho entre Belo Horizonte (MG 010) e Sete Lagoas
CONCESSÃO MG 424/MG
OPORTUNIDADES NO BRASIL
EVOLUÇÃO DAS CONDIÇÕESDOS EDITAIS FEDERAIS
Deságio da Tarifa (acima de 10%) enseja majoração do capital social da Concessionária
Início das duplicações definido por “gatilhos” de demanda
Obras de faixas adicionais serão reequilibradas
Planejamento estruturado para rodovias
Mecanismos objetivos para adequações contratuais
Resoluçãode multas
EVOLUÇÃO DAS CONDIÇÕESDOS EDITAIS FEDERAIS
PREMISSAS EM ANÁLISE PELO GOVERNO FEDERAL
OPORTUNIDADESINTERNACIONAIS
MERCADO INTERNACIONAL
Chile
Peru
Colômbia
Argentina
OPORTUNIDADES NO CHILE Mercado consolidado com forte histórico de cumprimento do planejamento
Fase Região Concessão Início Fim (estimado) Km
Lici
taçõ
es
Pro
jeto
s n
a A
gen
da
SantiagoConcesión Conexión Vial Ruta 78 hasta Ruta 68
2018 2058 9
ValparaisoSegunda Concesión Ruta 66 Camino de La Fruta
2018 2053 138
SantiagoAutopista Costanera Central Tramo Américo Vespucio – Las Vizcachas
N/I N/I 12
SantiagoAutopista Costanera Central Tramo Isabel Riquelme – Américo Vespucio
N/I N/I 10
Santiago Concesión Mejoramiento Ruta G|21 2018 N/I 30
LlanquihueConcesión Vial Autopista Metropolitana de Puerto Montt
2018 2048 32
Regíon de Los LagosConcesión Vial Ruta Longitudinal Chiloé
N/I N/I 101
Atacama y Antofagasta
Ruta 5, Tramo Caldera|Antofagasta 35 anos 469
Región de CoquimboSegunda Concesión Ruta 5 Tramo Los Vilos|La Serena
2018 N/I 245
Fonte: Governo do Chile Concesiones.cl/proyectos
Mercado consolidado com forte histórico de cumprimento do planejamento
Fase Região Concessão Fim (Estimado) Km
Co
nce
ssõ
es
a v
en
cer
até
20
23 Araucanía, Los Ríos
Concesión Ruta 5 Tramo Temuco | RíoBueno
2023 171
Maule y Bio Bio Concesión Ruta 5 Tramo Talca | Chillán 2023 193
Regiones Metropolitana, Valparaíso y Coquimbo
Concesión Ruta 5 Tramo Santiago | Los Vilos 2023 218
Los Ríos, Los LagosConcesión Ruta 5 Tramo Río Bueno | Puerto Montt
2023 135
Bio Bio, Araucanía Concesión Ruta 5 Tramo Chillán | Collipulli 2020 161
Valparaíso y Metropolitana
Concesión Interconexión Vial Santiago |Valparaíso | Viña del Mar, Ruta 68
2023 141
Metropolitana y Valparaíso
Concesión Autopista Santiago | San Antonio, Ruta 78
2018 132
Región del Bío Bío Concesión Acceso Norte a Concepción 2023 89
Fonte: Governo do Chile Concesiones.cl/proyectos
OPORTUNIDADES NO CHILE
Mapa Lotes
PPP Rota Nacional n° Extensão (km)Capex 1° ao 4°ano (USD M)
Capex 5° ao 15°ano (USD M)
Etapa
A 3, 226 707 984 346 I
B 5 538 989 244 I
C 7, 33 877 631 455 I
D 8 ,36, A|005, 158, 188 911 1063 298 II
E 9, 11, 34, 193, A|008, A|012 390 1342 370 I
F 9 AU Rosario Córdoba, 33 635 1114 372 I
G 12, 16 780 1039 456 II
H 34, 9, 66, 1V66 887 991 510 II
I 19, 34 664 778 427 II
SurAU Riccheri, Av. J. Newbery, AU Ezeiza | Cañuelas, 3, 205
247 975 236 I
BB 3, 33, 229, 249, 252, 1V252, 1V3 299 638 169 II
Cuyo 7, 20, 40 342 278 181 II
AU Parque AU Parque 82 500 55 III
Puente Paraná Santa Fé
Puente Paraná | Santa Fé 30 650 21 III
Puente ChacoCorrientes
Puente Chaco | Corrientes 34 700 32 III
Fonte: Governo da Argentina | ppp.vialida.gob.ar
OPORTUNIDADES NA ARGENTINA
ITALO ROPPACCR RODOVIAS
VIDEO CCR RODOVIAS SP
PANORAMA BRASIL
Fim do período de recessão – dois trimestres consecutivos de crescimento. (inicio 2º tri 2014)
Previsão de PIB positivo em 2017 e Crescimento 2018
Taxas de juros
Queda do desemprego
Aumento na produção de Automóveis de +42,2% em outubro (em relação ao mesmo mês do ano anterior)
Aumento da produção e exportação agrícola
Inflação sob controle
MERCADOSÃO PAULO
PIB: 31% do brasileiro (1)
População: 22% da brasileira (1)
Produção de Veículos: 45% da brasileira (2)
Frota SP: 29% frota nacional sendo 34% dos automóveis (2)
Porto de Santos: 28% importações/exportações Brasileiras (R$) até 09/2017 (3)
Crescimento das Importações e Exportações (t) de 10,3% em relação a 2016, até setembro (4)
Concessões de Rodovias: 37%
Oportunidades nos Contratos atuais
Novas Licitações
FONTE: ARTESP
2019 2021
Vencimento dos Contratos atuais
2022 2025 2027 2028
FONTES: 1. Portal da Indústria / 2. ANFAVEA / 3. MDIC / 4. Porto de Santos
3,8%
1º tri 2º tri 3º tri
– 2,6%
0,2%
EVOLUÇÃO DE TRÁFEGOCCR RODOVIAS SP
2016 X 2017Veículos equivalentes
(%)
OPORTUNIDADESCONTRATOS ATUAIS
ITARARÉOportunidade de Duplicação da Rodovia SP 258 em Itararé
Investimentos estimado em R$40 MM
Projetos executivos prontos e já aprovados pela ARTESP
Investimentos estimado em R$150 MM
Projetos executivos prontos e já aprovados pela ARTESP
ITAPEVAOportunidade de Duplicação da Rodovia SP 258 em Itapeva
SP 255Oportunidade de Duplicação da Rodovia SP 255 em Avaré
Investimentos estimado em R$250 MM
Duplicaçãode 44 km
PROJETO JUNDIAÍ Oportunidade de execução da 2ª FASE
Investimentosde R$350 MM
Implantação de viaduto e alças direcionais
OPORTUNIDADE DE EXECUÇÃO DO TREVO DO SERTANEJORodovia Raposo Tavares
Investimentos estimado em R$26 MM
Projetos executivos prontos e já aprovados pela ARTESP
OPORTUNIDADEDE EXECUÇÃO DO ACESSO À OSASCORodovia Castello Branco
Investimentos estimado em R$150 MM
Investimentos estimado em R$750 MM
MARGINAISCASTELLO BRANCOOportunidade de extensão Marginais km 23 ao km 27| SP 280
NOVAS CONCESSÕES RODOANEL NORTE
Capex estimadoR$582 MM
Entrega das propostas: 10/01/2018
Outorga mínima:R$462 MM
Rodovia com48 quilômetros
Fonte: Governo do Estado de São Paulo / Artesp
TRECHO NORTE
TRECHO LESTE
TRECHO OESTE
TRECHO SUL
Consulta Pública ainda em 2017 e licitação em 2018
Investimentos estimados pela ARTESP em cerca de U$1 Bi
Fonte: Governo do Estado de São Paulo / Artesp
NOVAS CONCESSÕES RODOVIAS DO LITORAL
LEONARDO VIANNACCR MOBILIDADE
VIDEO CCR MOBILIDADE
CONCESSÕESATUAIS
Fase 2 Em implantação
Fase 1 Em operação
Vila SôniaEntrega: DEZ/20
São PauloMorumbi
Entrega: JUL/18Butantã
PinheirosFariaLima
FradiqueCoutinho
Oscar FreireEntrega: MAR/18
Paulista
MackenzieHigienópolis
Entrega: DEZ/17
República
Luz
1,6%
0,1%
1,8%
1º tri 2º tri 3º tri
2016 X 2017PASSAGEIROS
(%)
RESULTADOS
Prazo Contratual2043 (30 anos)
Investimento total previstoR$ 5 Bi (base abr/13)
Aporte Público (base out/13):
• Valor Total: R$ 2,283 Bi • Já recebidos: R$ 1,874 Bi (até 1/11/17)
Início da Operação PlenaSet 2017 (exceto Aeroporto)
FinanciamentoLongo Prazo: EquacionadoR$ 3,827 Bi – Empréstimos CPe Financiamento LP
Empregos Gerados5.000
Estações da Linha 2
Estações da Linha 1
Contraprestação pecuniáriaR$ 173,4 MM (base abr/13)
AcessoNorte
Lapa
Pirajá
Detran
RodoviáriaPernambués
Imbuí
CAB
Pituaçu
Flamboyant
Bairro da Paz
Tamburugy
Aeroporto
Mussurunga
LINHA2LINHA 1
Pituaçú (em construção)
CAB
Imbuí
Pernambués
Aeroporto
Mussurunga
Bairro da Paz
Tamburugy
Flamboyant
Rodoviária
Detran
Acesso Norte
Bonocô
Brotas
Campo da Pólvora
Lapa
Complexo de Manutenção Pirajá
Pirajá
Bom Juá
Retiro
Acesso Norte
DESAFIO:INTEGRAÇÃO COM ÔNIBUS
PÁTIO
ACESSO NORTE
18 20 21 21 22 29 38 45 45 49 5171 65 74 78 83 95
117 116131
174
EVOLUÇÃO DA DEMANDA(MÉDIA DIA ÚTIL / MIL)
InícioOperação Comercial
Operação Plena Linha 1
Integração Pirajá
Integração Lapa
Início Linha 2 (Acesso Norte –Rodoviária)
Início Linha 2 (Rodoviária –Pituaçú)
Integração tarifária plena
Início Linha 2 (Flamboyant –Mussurunga)
Corte de linhas metropolitanas
VIDEO BORA DE METRÔ
VLT | CONCEPÇÃO DO PROJETO E LEGADO
Revitalização da região portuária
Expansão imobiliária
Integração dos bairros da região portuária ao centro do rio
Conexão entre os modais que abastecem o centro do rio
28 quilômetros de vias
29 paradas / estações
R$ 1.188 MM* de investimentos
32 trens
R$ 532 MM* de aporte público
R$ 5,95 MM* de contraprestação mensais
*Valores com base em junho de 2012
MAPA ATUALInício das obras Início de 2014
Operação Etapa 1 Junho de 2016
Operação Etapa 2A(não comercial) Junho de 2016
Operação Etapa 2B Junho de 2017
Operação Etapa 3A Outubro de 2017
Operação Etapa 3B Outubro de 2018
3826 23 25 29 32 29 29 30 29
3540 40 43 45
PASSAGEIROS TRANSPORTADOS(MÉDIA DIA ÚTIL / MIL)
REALIZADO
OPORTUNIDADESCONTRATOS ATUAIS
Extensão5,5 Km
Previsão de início das obras:2018
Em fase de elaboração do projeto básico
Estações da Linha 2
Estações da Linha 1
AcessoNorte
Lapa
Pirajá
Detran
RodoviáriaPernambués
Imbuí
CAB
Pituaçu
Flamboyant
Bairro da Paz
Tamburugy
Aeroporto
Mussurunga
TRAMO 3Brasilgás
Aguas Claras / Cajazeiras
Tramo 3
2 Estações(Campinas e Águas Claras)
OPORTUNIDADESBRASIL
LINHAS 5 E 17 – METRÔ SP
Concessão comum20 anos
950 mil passageiros(demanda de referência)
R$ 189,6 milhõesOutorga Fixa mínima
Operação de Metrô(Linha 5) e Monotrilho (Linha 17)
Integraçãocom outras linhas do metrô e trens metropolitanos
Tarifa: R$ 1,73 (fev/17)
28 km de extensãoe 25 estações
Licitação aguardando liberação pelo TCE
Fonte: Edital de Concessão Linhas 5 e 17
Concessão comum20 anos
LINHA 15 – METRÔ SP
Demanda Diária350 mil passageiros/dia
InvestimentosR$ 7,0 bi GovernoR$ 0,2 bi Concessionária
Monotrilho / Extensão15,3 km
11 Estações
Audiência Pública 06/09/2017
Em fase de ConsultaPública até 24/11/2017 LINHA PRATA / MONOTRILHO
15
Fonte: Edital para Consulta Públicade Concessão Linha 15
PPP Patrocinada 30 anos
LINHAS 8 e 9 l CPTM
InvestimentosR$ 1,1 bi GovernoR$ 2,7 bi Concessionária
Integraçãocom outras linhas do metrô e trens metropolitanos
Demanda Atual1,0 mi passageiros/dia
73,1 km de extensãoe 43 estações
PMI entregue em 20/09/17
Atende 6 municípiosSão Paulo, Osasco, Carapicuiba, Barueri, Jandira e Itapevi
ITAPEVI
BARUERIOSASCO
JANDIRACARAPICUÍBA
LINHA 9 / ESMERALDA
Em Construção
Em Projeto
Pátio Pres. Altino
SÃO PAULO
LINHA 8 / DIAMANTE
Fonte: Edital de Chamamento Público das Linhas 8 e 9
PPP Patrocinada
LINHAS 11, 12 E 13 / CPTM
Atende 7 municípiosSão Paulo, Guarulhos, Itaquaquecetuba, Poá,Ferraz de Vasconcelos, Suzano e Mogi das Cruzes
ExtensãoLinha 11: 51 kmLinha 12: 39 kmLinha 13: 12 km
EstaçõesLinha 11: 16Linha 12: 13Linha 13: 3
Demanda DiáriaLinha 11: 504 mil paxLinha 12: 220 mil paxLinha 13: 120 mil pax (est.)
Formulário de Submissão de PPP apresentado em 31/10/2017
Fonte: Site CPTM (www.cptm.sp.gov.br)
PPP Patrocinada 30 anos
TIC E LINHA 7 (CPTM)
Investimentos (*) (abr/15)R$ 10 bi, sendoR$ 8 bi nos 5 primeiros ano
Demanda Diária500 mil Linha 790 mil TIC
Extensão60 km Linha 7136 km TIC
Atende 14 municípiosentre São Paulo e Americana
(*) Valores preliminaresFonte: MIP Trem Intercidades
OPORTUNIDADESINTERNACIONAIS
Modelode Negócio a ser definido
METRÔ BOGOTÁ
Tecnologia AdotadaGoA4 / Driverless
Demanda Diária310 mil passageiros/dia
Estações15
Extensão25 km
Definição do Modelo 2017Início das Obras 2018Início da Operação 2022
Fonte: Site Metrô de Bogotá (www.metrodebogota.gov.co)
Linha em projeto
METRÔ LIMA – LINHA 3
Estações29
Extensão38KM
Demanda Estimada720 mil passageiros/dia
Prazo35 anos
Remuneração• CAPEX aporte + contraprestação• OPEX mix de tarifa de remuneração para custos
fixos + tarifa por km para custos variáveis
InvestimentosUS$ 5,6 bi
Fonte: Proinversión – Agencia de Promoción de la Inversión Privada – Perú
OUTRAS
OPORTUNIDADES
LINHA 3NITERÓI
CBTUMETRÔ DE BH
METRÔ DE RECIFE
METRÔ DE BUENOS AIRES
METRÔ DE BRASÍLIA
TRENSURBPORTO ALEGRE
METRÔ DE FORTALEZA
RICARDO BISORDICCR AEROPORTOS
VIDEO CCR AEROPORTOS
CCR AEROPORTOS
Direcionamento Estratégico• Ampliar crescimento qualificado através de aquisições no mercado
primário e secundário, consolidando o reconhecimento da CCR como player relevante no segmento aeroportuário
Qualificações• Sólido modelo de Governança e Gestão
• Times multidiciplinares
• Experiência consolidada em 5 países
• Compartilhamento de melhores práticas
• Agilidade de mobilização e acesso ao mercado de capitais
• Soluções customizadas (Empresas de Serviço)
NEGÓCIOSATUAIS
1 2
TAS
CCR USA Airport Management Inc.Equipe de executivos alocada nos Estados Unidos
CCR América Latina e CaribeEquipe de executivos alocada no Brasil
Total Airport Services (TAS)CCR USA detém 70% das ações da Total Airport Services (TAS), empresa líder em serviços aeroportuários presentenos principais aeroportos dos Estados Unidos
San JoséInternational AirportCCR: 48.75% das ações4.3mm passageiros
Curaçao International AirportCCR: 79.80% das ações1.8mm passageiros
Quito International AirportCCR: 50.00% das ações5.8mm passageiros
BHAirportCCR: 38.25% das ações10.5mm passageiros
3 4
4
CCR AL&C
12
3
ORDLCK
BDL
ATL
HSV
LAX
SFO
OAK
CCR USA
CCR AEROPORTOS
BRASILBelo Horizonte (CNF)
EQUADORQuito(UIO)
COSTA RICASan Jose(SJO)
CURAÇAOCuraçao(CUR)
TAS(EUA)
CCR AEROPORTOS DESTAQUES 2017
• 1º LUGAR no indicador SATISFAÇÃO GERAL da Pesquisa IQS (Indicadores de Qualidade dos Serviços) da ANAC, entre os 6 aeroportos concedidos
• 4º ano consecutivo reconhecido como melhor aeroporto da América do Sul (WTA) e aeroporto 4 estrelas pela Skytrax
• Programa de Crédito de Carbono (nível 2)
• Expansão do pátio remoto e a modernização do centro de controle operacional, com investimento de $30mm
• Previsão de entrega em até Dez/2017 da expansão do terminal de passageiros, aumentando a capacidade em 15%
• Governança e Modelo de Gestão CCR e crescimento 22% receita
• Foco em serviços Above the Wing
CCR AEROPORTOS
PANORAMA GERAL2017 2018Brasil• Decisões políticas prevalecendo
sobre recomendações técnicas• Fim do período de recessão
USA• Aquecimento do mercado para projetos em
parceria com iniciativa privada
Costa Rica• Ambiente político favorável
Curaçao• Operadora local c/ restrições de oferta
Equador• Cenário político e econômico desafiador
Brasil• Indicadores econômicos apontam
retomada do crescimento
USA• Infraestrutura continua na agenda
bipartidária dos novos prefeitos eleitos• Operadores de longo prazo são desejados
Costa Rica• Tendência de crescimento
sustentável
Curaçao• Demanda reprimida atendida por outras
operadoras (novas rotas)
Equador• Economia permanece inalterada• Governo com dificuldades de aprovar
novas reformas
PASSAGEIROS
1%
7%
-15%
11%6%
Quito San José Curação BH Airport Total
Total Passageiros (EMBARQUES ‘000)3º tri 2016 X 3º tri 2017
OPORTUNIDADES
BRASIL • Nova rodada de licitações: 13 aeroportos
• Mercado Secundário
AMÉRICA LATINA E CARIBE• Maioria dos aeroportos sob gestão
da iniciativa privada• Mercado Secundário
CCR AEROPORTOSDESENVOLVIMENTO E OPORTUNIDADES
CCR AEROPORTOSDESENVOLVIMENTO E OPORTUNIDADES
Desenvolvedor estratégico
Credibilidade, reputação e relacionamento
Licitações públicas e aquisições
14 oportunidades mapeadas (short list)
Novos mandatariosmunicipais eleitos
ESTADOS UNIDOS
Crescente interesse pela solução PPP (P3) em
infraestrutura
Tax Reformpode incentivar ainda mais P3
ARTHUR PIOTTO FILHOESTRATÉGIA FINANCEIRA
Endividamentode 3,0x DívidaLíquida/EBITDA
Crescimento daempresa será
financiado por meioda alavancagem
Compromisso depagar mínimo de
50% do lucro líquidocomo dividendo
PILARES FINANCEIROS
1,9 2,0 1,92,2 2,1 2,0 1,8 2,0 1,9 2,0 2,0
2,3 2,4 2,5 2,53,0 3,0 3,1
2,2 2,41,8 1,8
2,2
EVOLUÇÃO DO ENDIVIDAMENTO E CAPACIDADEDE ALAVANCAGEM ADICIONAL (R$ BI – PRÓ–FORMA)
DÍVIDALÍQUIDA (R$ BI)
DÍVIDA LÍQUIDA / EBTDA (X)
CAPACIDADE ADICIONAL
EBITDA ajustado dos últimos 12 meses no 3T17, inclui não–recorrentes das aquisições de participações na ViaQuatro e ViaRio (R$ 548,1 milhões). Excluindo–se esses efeitos no EBITDA, o indicador Dívida Líquida/EBITDA, em setembro de 2017, seria de 2,4x.
5,9 6,3 6,3 7,2 7,0 6,9 6,6 7,6 7,6 7,9 8,1 9,6 9,8 10,4 10,7 12,4 13,0 13,9 13,3 14,410,8 12,0 11,8
7,0
ConsiderandoAlavancagem de 3,5x
4,6 4,73,9
4,4 4,55,1
4,3 4,6
3,7
HISTÓRICO DE DIVIDENDOS / R$ MILHÕES
DIVIDENDOS RECEBIDOSDIVIDEND YIELD3
(EM %)DIVIDENDOS PAGOS
1 Considerando apenas dados públicos de dividendos recebidos até 31/10/17.2 Concessionárias que já pagaram/divulgaram dividendos em 2017:AutoBAn, NovaDutra, RodoNorte, ViaQuatro e ViaLagos.3 Considerando cotação média até 31/10/17.
609 852 803
1.054 1.301 1.400
1.051 1.250 1.286
798 777
1.533 1.266 1.345
1.620
1.080
1.586
1.164
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (1 e 2)
FOCO NA RENTABILIDADE / ROE | R$ MILHÕES
INVESTIMENTOS (INCLUINDO ATIVO FINANCEIRO E MANUTENÇÃO)
ROE (%)LUCRO LÍQUIDO
¹ Excluindo-se o efeito da venda da STP, de R$ 863,1 milhões no lucro líquido do exercício² No lucro líquido, exclui–se o efeito das aquisições de participações na ViaQuatro e na ViaRio, de R$ 361,8 milhões. No cálculo do ROE, exclui–se o efeito de R$ 4 bilhões da oferta de ações concluída em fevereiro de 2017.
500 547 580 714 709 672 899 1.177 1.351 1.349
874 851 1.107
353 460 512 798 984 951
659 1.038
1.413
2.632
4.044 4.607
2.888
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016(1) 9M17(2)
34,6% 34,9% 35,8%45,2%
24,6% 21,4%28,0%
35,0% 38,8% 36,8%
22,4% 20,5% 20,8%
FollowOn
\
16,5017,75 18,00
13,2511,25
13,75
8,75
10,75 11,00
7,25
10,00
11,75
14,25 13,75 13,75
7,50
EVOLUÇÃO DO MERCADO DE CAPITAIS BRASILEIROTOTAL DE OFERTAS EM RENDA FIXA (R$ BI)
917 26
45 38 52 6494 101
130 117135
98 10561
86
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9M16 9M17
Fonte: Anbima
TAXA SELIC (%)
Fonte: Anbima
11,00
7,25
10,00
11,75
14,2513,75 13,75
7,50
ATÉ 3 ANOS DE 4 A 6 ANOS DE 7 A 9 ANOS 10 ANOS OU MAIS TAXA SELIC
25% 25% 29% 38% 50% 57% 64%49%
52% 45% 42%39%
34% 29% 24%35%
17%18% 17% 10% 8% 5% 3% 11%
6% 13% 12% 12% 9% 9% 10% 4%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 JAN/SET 2016 JAN/SET 2017
EVOLUÇÃO DO MERCADO DE CAPITAIS BRASILEIROAPÓS ENCURTAMENTO DE PRAZOS E AUMENTO DAS TAXAS DE JUROSMERCADO COMEÇA A APRESENTAR SINAIS DE MELHORA
TAXA SELIC (%)
Taxa de jurosTJLP + 1,5% + até 4,18%
TJLP + 1,2%+ 0,4% até
4,86%
TJLP + 1,2%+ até 4,18%
%máximo financiável3
70% 70% 70%
Prazomáximo do
financiamento (anos)
20 - 30De acordo com
a capacidade do projeto4
20
TJLP + 1,7%+ 0,4% até
4,86%
TJLP + 1,7%+ 0,4% até
4,86%
TJLP + 1,7%+ 0,4% até
4,86%
50% 80% 40%
15 30 15
1 No período das contratações dos financiamentos de: CCR MSVia, CCR Metrô Bahia, VLT e BH Airport.2 Para projetos estruturais de transporte público de média e alta capacidade.3 Para o 1o ciclo de investimentos.4 CCR Metrô Bahia = 30 anos e VLT = 20 anos.
\
CONDIÇÕES ANTERIORES1 HOJE
RODOVIAS MOBILIDADE2 AEROPORTOS RODOVIAS MOBILIDADE2 AEROPORTOS
FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZODESAFIOS
ATÉ 3 ANOS DE 3 ANOS ATÉ 7 ANOSACIMA 7 ANOS
Curto Prazo• Crédito Bancário
Médio Prazo• Crédito bancário• Mercado de capitais
Longo Prazo• BNDES• Mercado de Capitais• FI / FGTS• Pró Transporte• VITER • BID• IFC
FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZOFONTES
MENSAGEM FINALApós ciclo de investimentos relevantes... ... e cenário de crédito escasso com altos juros,a CCR manteve o foco:
Estratégia Clara
Múltiplas oportunidades => Seletividade
Disciplina de Capital
Uso eficiente do Balanço
Concretização de investimentos em
novos projetos
ACREDITAMOS QUE A CCR ESTÁ PRONTA PARA UM NOVO CICLODE INVESTIMENTOS, COM CAPACIDADE RELEVANTE DE ALAVANCAGEME ROBUSTA POSIÇÃO DE CAIXA APÓS O FOLLOW–ON.
RENATO VALEENCERRAMENTO
20 ANOS DE CONCESSÕESO PORTFÓLIO DA CCR VEM CRESCENDO E SE DIVERSIFICANDO
Concessão Obtida
Marcos
Aquisições
Extensão da Concessão
Vendas
20032002 2007
EUA
2005 201020082006 20112004
Follow On (Abril)
2009
Follow On
Internacionalização por meioda entrada no setor aeroportuário
Atuação exclusiva no Brasil
20142013
\
2012 2015
20 anos doPrograma deConcessões
QUIAMA
2016 2017
TerrenoNASP
Follow On
4,6 4,73,9
4,4 4,55,1
4,3 4,6
3,7
HISTÓRICO DE DIVIDENDOS / R$ MILHÕES
DIVIDENDOS RECEBIDOSDIVIDEND YIELD3
(EM %)DIVIDENDOS PAGOS
1 Considerando apenas dados públicos de dividendos recebidos até 31/10/17.2 Concessionárias que já pagaram/divulgaram dividendos em 2017:AutoBAn, NovaDutra, RodoNorte, ViaQuatro e ViaLagos.3 Considerando cotação média até 31/10/17.
609 852 803
1.054 1.301 1.400
1.051 1.250 1.286
798 777
1.533 1.266 1.345
1.620
1.080
1.586
1.164
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (1 e 2)
1.732 1.9182.259
2.9343.272
3.838 4.143 4.2044.715
3.822
1.404274
2.729
519
1.060397
1.953
2.861 1.862
–2.653
605 603 852 807 1.078 1.329 1.4311.078 1.081
400
365729
833 1.054 773856
1.280 2.1972.752
1.173798
962951
1.002 1.134
1.334
2.849
3.595
3.748
2.425
FONTES & USOS | EVOLUÇÃO ANUAL R$ MILHÕES
EBITDA VAR. DÍV. LÍQ.DIVIDENDOSPAGOS
DESPESASFINANCEIRAS
INVESTIMENTOS Dividendos de Outubro de 2017: R$ 886 MM
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (3T)
Disciplina de Capital
Crescimento Qualificado
Gestãode pessoas Sustentabilidade
Governança Corporativa
PILARES PARAO CRESCIMENTO
Oportunidade para colaboradores em função da criação das divisões e ajustes internos
Pesquisa de Remuneração para aferição da competitividade frente ao mercado
GESTÃODE PESSOAS
Assessment dos executivos e nível gerencial com definição de novas competências, aderentes aos desafios da organização
Pesquisa de Cultura Organizacional para novas iniciativas de melhoria e valorização do Clima e Cultura
Disciplina de Capital
Crescimento Qualificado
Gestãode pessoas Sustentabilidade
Governança Corporativa
PILARES PARAO CRESCIMENTO
FOCO DE ATUAÇÃO
Como elemento chave na estratégia de investimento social do Grupo CCR, o Instituto atua diretamente no planejamento e monitoramento das iniciativas apoiadas pelo Grupo, inclusive oriundas de incentivos fiscais
Saúde e qualidade de vida
Educação e Cidadania
Meio Ambientee Segurança viária
Cultura e Esporte
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
13 anos
R$ 187 milhões
INVESTIMENTOS DIRETOS E INCENTIVADOS
Disciplina de Capital
Crescimento Qualificado
Gestãode pessoas Sustentabilidade
Governança Corporativa
PILARES PARAO CRESCIMENTO
Sócios com mesmo objetivo e visão
Todos os sócios são minoritários
Procura obstinada pela decisão consensual
Interesse da CCR acima dos interesses
dos sócios
Estilo participativo
diálogo intenso
GOVERNANÇA CCR FATORES DE SUCESSO NA
Conselheiros dedicados e
conhecedores do negócio
Equilíbrio de interesses: acionista
x usuário x poder concedente
Modelo de negócio com
gestão compartilhada
Pessoas certas nos lugares
certos
Management com reconhecimento do
mercado
GOVERNANÇA CORPORATIVAALTERAÇÕES RECENTES DA GOVERNANÇA
Código Brasileiro de Governança Corporativa
– Cias abertas / ICVM 586
O Código contém um conjunto de práticas recomendadas,
abordando questões chaves de governança como a estrutura
acionária, composição da administração e controles
internos
Prazo para cumprimento das obrigações:
Até 31/07/2018, com atualização anual
Avaliação do CAD, CEO e Diretoria, com divulgação do processo de avaliação no Formulário Referência
OPA por participação relevante
Divulgação obrigatória de relatório com informações ambientais, sociais e de governança corporativa
AS ALTERAÇÕES, JÁ APROVADAS PELA CVM EM SETEMBRO/2017, ENTRARÃO EM VIGOR A PARTIR DE 02/01/2018, SENDO QUE ALGUMAS DELAS TERÃO PRAZO PARA ADOÇÃO ATÉ A ASSEMBLEIA GERAL ORDINÁRIA DE 2021
1 2 3Novo Regulamento/ Novo Mercado
Uma das regras específicas que foram apresentadas para votação em separado E FOI APROVADA:
A CCR votou favoravelmente a outras duas regras, que não foram aprovadas
GOVERNANÇA CORPORATIVAALTERAÇÕES RECENTES DA GOVERNANÇA
REGIMENTOSCADCOMITÊSCONSELHO FISCAL
POLÍTICA DE INDICAÇÃO DE MEMBROS
POLÍTICA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS
POLÍTICA DE TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS
POLÍTICA DE NEGOCIAÇÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
CÓDIGO DE CONDUTA E POLÍTICA DA EMPRESA LIMPA
ESTATUTO SOCIAL ATUALIZADO
1
2 5
6
7
8
A PARTIR DE 2021, ESTÁ PREVISTA A CRIAÇÃO OU A DIVULGAÇÃO DAS SEGUINTES REGRAS E MATÉRIAS
GOVERNANÇA CORPORATIVA
POLÍTICA DE REMUNERAÇÃO3
4
NOVO +DIVULGAÇÃO
MELHORIA +DIVULGAÇÃO
MELHORIA ATUALIZAÇÃO
A CCR decidiu pela implementação imediata de todas as obrigações previstas
Código Brasileiro de Governança Corporativa – Cias abertas
Regulamento do Novo Mercado
Inclusive das regras cujo prazo de implantação se estende até 2021
Considerando que votou favoravelmente a duas medidas não aprovadas, a CCR também as implementará
• OPA por participação relevante• Divulgação obrigatória de relatório
com informações ambientais, sociais e de governança corporativa
GOVERNANÇA CORPORATIVA
É a CCR mantendo o alto nível de governança que os seus acionistas estão acostumados
POR QUEINVESTIR NA CCR?
Estratégia clara, definida e pública
Acesso ao mercado de capitais
Sócios controladores com os mesmos objetivos e visão
Forte política de dividendos
Colaboradores qualificados em contínuo processo de desenvolvimento
Inserida em mercados com potencial de upside
Sólida estrutura financeira
Crescimento qualificado e desenvolvimento sustentável
VIDEO 7 / INFRAESTRUTURA EM MOVIMENTO
PERGUNTASE RESPOSTAS
ALMOÇO