Causes of Poverty in Pakistan Presentation (HILAL)

Topic : Pakistan on the Track of Poverty 

PRESENTED TO : Mam Mubashira Ghori

MEMBERS

• Faisal Raja   FA09-BBA-028• Syed Muhammad Hilal  FA09-BBA-090• Safdar Saeed FA09-BBA-063• Nasir Raja FA09-BBA-060

• Amir Qasim FA09-BBA-050• Abdul Rahman                      FA09-BBA-001• Asim Ali FA09-BBA-112• Asim Javaid FA09-BBA-016• Usman Raja FA09-BBA-098

Poverty

Poverty refers to the condition of not having the means  to  afford  basic  human  needs  such  as clean  water,  nutrition,  health  care,  education, clothing and shelter.

• Education

• Stable employment

• security

• minimum housing standards

Poverty Rate in Pakistan

• Poverty rate jumped from 23.9% to 37.5% in three years after severe economic shocks hit Pakistan last year.

• Although the middle-class has grown in Pakistan to 35 million, nearly one-quarter of the population is classified poor as of October 2006.

• As of 2008, 17.2% of the total population lives below the poverty line, which is the lowest figure in the history of Pakistan.

Causes of Poverty in Pakistan

• Government Bad Policies.• Government extra expenses. • Corruption.• Overpopulation.• Unemployment.• Lack of Education.• Inflation.• Law and Order situation.• Decline in Foreign investment.• Role of West and IMF .

Government Bad Policies• Government is not well aware of present conditions of country. The 

policies of government are base on the suggestions of officials which do not have awareness about the problems of a common man.

We have collected some bad policies of Pakistani Government which are given below• Pakistan’s Gold and Copper reserves sold in pennies, minimum worth of 

those reserves was $65bill which is sold in only $21bill

• Pakistan’s UPS and batteries import is $10 Billion, but we require only $7 Billion on Kala Bagh Dam Project by which we can generate 7500MW electricity 

Continued……Government is unable to manage the departments and country has low reserve assets. So the meet the requirements some companies run by government are sold to foreign investors

• Pakistan steel mill cost’s Rs.300 Arab but it is sold in Rs.21 Arab.

• Habib Bank Ltd. Cost Rs.140 Arab but sold in Rs.14 Arab.

• PTCL cost Rs.700 Arab but sold in only Rs.120 Arab

Govt. Extra ExpenditureWe have collected some Facts and Figures about High Expense of Govt. Officials which are given below: 

• 500000000 (5 Crore) per year is spend on the security of President and Prime minister

• Monthly expense of 1 minister = 30 Lacs      Monthly expense of 96 minister = 288000000   (28 Crore 80 Lacs)      Expence of 96 ministers per year = 3 Arab, 45 Crore, 60 Lacs

Continued……• National Assembly + Senate = 440 Members     Provincial Assembly = 636 Members     Total = 1076 Members     Every member have luxury and expensive vehicle, none of them is  car less and also none of them is going alone to his office, they Have 4 to 8 vehicles security squad          So 1076 x 4 = 4304 cars at least!     If each car consumes fuel of 500 daily then :     4303 x 500 = 2152000 per day     2152000 x 30 = 64560000 per month     64560000 x 12 = 77 Crore, 47 Lacs, 20 Thousands rupees per year, 

This is only the estimate of fuel, now you can think yourselves about their eating expense, their salaries, their visits etc.

CORRUPTION

• It is the condition when there is not morality and every one is trying to earn more and more by using fair and unfair means.

• Only one relationship that is exists in society is money. One has to pay a heavy cost to get his right.

• Law and order conditions are out of control and institutions are failed to provide justice to a common man. 

In this whole scenario some corrupt people has been occupying the resources and common man is living in miserable conditions, which brings more poverty in the state.

Inflation

• Inflation is a rise in the general level of prices of goods and services. 

• Poverty in Pakistan is increasing due to the current layer of Inflation.

• Inflation decrease the purchasing power of society, peoples are unable to fulfill their needs and results in strengthen the Poverty rate.

Smuggling

• Pakistan is recently facing the shortage of sugar and wheat due to the smuggling these items to neighboring countries. 

• Pakistan is the 7th largest wheat producing country. Total wheat consumption of Pakistan is 20 million tones, while production of wheat last year was 23 million tones. 

• Similarly Pakistan is 4th largest sugarcane producing country but facing the swear shortage of sugar.

Overpopulation

• The estimated Population of Pakistan in 2010 is over 169,478,000, making it the world's sixth most-populous country.

• About 20% of the population lives below the international poverty line of US$1.25 a day.

• such a large population will undermine efforts being undertaken to reduce poverty and to improve the standards of living of the populace.

Unemployment

• “A person is unemployed if he or she did not worked during the preceding week but made some effort to find working the past four weeks”

• Unemployment rate in 2009 was 7.40 which is doubled in 2010, the current rate is 15.20%

• When peoples are unemployed they consume the resources but are unable to contribute in overall economy, which results in poverty. 

Lack of Education

• The literacy rate of Pakistan is very low. Most of people do not have any concept about the modern earning sources. 

• Most people are unable to adopt technology for their business needs, that’s why business do not meet international standards and results as decrease in revenue which lead the society to poor financial conditions

Law and Order Situation

There are lot of problems regarding law and order. • Terrorist attacks create 

uncertainty in stock markets and people earning from stock are getting loss due to which the whole country faces uncertain increase in commodity prices. 

• Pakistani firms are unable to sign agreement with foreign investors due to the prevailing law and order situation.

Foreign investment

• The FDI has played a vital role in the economic growth of Pakistan. 

• Political instability, terrorist attacks, power, gas and water shortage and weak law order control has led to falling trend in FDI. 

• These are the major reasons due to which the foreign investors are not interested in investing their capital in Pakistan.  The after math always be faced by poor people.

Role of West and IMF • The International Monetary Fund (IMF) is the international organization 

that oversees the global financial system by following the macroeconomic policies of its member countries.

• IMF loans usually come with conditionalities, restrictions and requirements imposed by IMF on the borrowing country.

• Pakistan is also seeking the help from IMF on very dangerous conditions which are causing more poverty in the country. Some of the conditions are Listed Below:– Put an end to subsidies on all products.– Taxes should be increased.– Govt. expenditure should be stop.– cut military spending by almost a third.– Pakistani currency will  be devalued.

Solutions to Remove Poverty

– Govt. should make the Policies in Favor of Pakistan, and Pakistani people.

– Govt. should not waste national assets and utilize them to remove the poverty

– Corruption should put to an end and Judiciary should take some action against corrupt people.

– Population rate should be controlled.– Govt. should make policies to provide employment to the Labor force.

Continued

– Smuggling should be stop by enforcing the Law and Order.– Law and order situation must be improved to bring back the Foreign Direct Investment (FDI).

– Govt. should think first about the healthcare, education, energy crisis instead of Defense and Armory.

– We should relay on ourselves instead of IMF.