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FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES
CONTABILIDAD GERENCIAL
CARAL EDIFICACIONES S.A.C.
Docente :
Carolina Cabanillas Horna
Participantes:
Brañez Paz, Ángela
Cuadros Cavero, Lorena
Conde Conde, Julio
Diestra Julcamoro, Patricia
Villanueva Nolorve, Polonia
Ciclo : VIII
2015
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Índice
1. Reseña de la empresa seleccionada
2. Análisis de los Estados financieros
- Estado de situación financiera (comparativos)
- Estado de resultados (comparativos)
3. Análisis
- Vertical
- Horizontal
- Ratios
4. Resumen y apreciación grupal
5. Anexos
- EE.FF. Caral edificaciones S.A.C. 2013 con notas
- EE.FF. Caral edificaciones S.A.C. 2014 con notas
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Grupo Caral, es una Constructora Inmobiliaria de prestigio y confianza, con
inmuebles y proyectos exclusivos con garantía, seguridad y respaldo de
verdaderos profesionales en el rubro. Cuentan con la mejor asesoría del medio,
buscando siempre ayudar a encontrar El Mejor Lugar para vivir.
¿Quiénes son?
Es una empresa peruana de capital peruano dedicada a la construcción de
proyectos inmobiliarios con diseño innovador, moderno y funcional. La filosofía
de Grupo Caral los ha llevado a realizar construcciones proyectos únicos,
pensados en ser los nuevos hogares de las familias modernas y que puedan
perdurar en el tiempo.
En Grupo Caral interiorizan que la compra de un inmueble es una de las
decisiones más importantes en la vida de los clientes, por ello brindan el mejor
servicio pre y post venta, con la asesoría necesaria durante todo el proceso de
la compra.
Misión
Ofrecer innovadoras alternativas de vivienda, asegurando la mejor experiencia
de compra, acompañando todo el ciclo de vida de nuestros clientes.
Valores
• Nos divertimos haciendo nuestro trabajo.
• Hacemos las cosas bien, con integridad y humildad.
• Estimulamos el aprendizaje y desarrollo profesional.
• Somos luchadores, vencemos los retos más complejos en equipo.
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¿Por qué elegir Caral?
Porque es un grupo inmobiliario que se inspira en la filosofía de la antigua
cultura Caral, que nos dejó el legado una civilización que trascendió en el
tiempo por su capacidad creadora y gran visión arquitectónica.
Grupo Caral busca desarrollar proyectos que trasciendan de igual manera,
basados en los pilares de innovación y creatividad, lo que les permite
transformar espacios urbanísticos en propuestas de viviendas únicas y
funcionales para sus clientes.
Principales Proyectos:
Las Cumbres de La Molina es un exclusivo proyecto inmobiliario de diseño
innovador, que satisface las exigencias de un estilo de vida con tendencia
moderna, funcional y privada.
UpTown es el proyecto inmobiliario que reinventa San Miguel, ya que junta
elementos como la sofisticación y un estilo de vida moderno en un ambiente
exclusivo, para personas con 100% actitud.
El condominio privado La Ribera de Santa Clara se ubica en la mejor zona del
distrito, sobre la carretera central y frente al Centro Comercial Real Plaza Por
su inmejorable ubicación el condominio cuenta con excelente clima todo el año
y tendrá una vista insuperable a la remozada ribera del río.
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CARAL EDIFICACIONES S.A.C.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
2013 2013ACTIVO S/. Nota PASIVO Y PATRIMONIO NETO S/. Nota
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTEEfectivo y equivalente de efectivo 833,111 1 Sobregiros bancarios 835,519 1Cuentas por cobrar comerciales 9,959,757 2 Tributos por pagar 2,115,594 8Cuentas por cobrar a empresas relacionadas 1,671,561 3 Remuneraciones por pagar 1,698,161 9Otras cuentas por cobrar 6,229,196 4 Cuentas por pagar comerciales 10,218,106 10Impuestos pagados por anticipado 2,546,171 4 Cuentas por pagar a empresas relacionadas 14,851,045 11Existencias - Materiales 2,604,892 5 Anticipos de clientes 5,259,421 12Existencias - El Agustino 6,363,449 5 Total pasivo corriente 34,977,846 Inversiones en valores 1,397,000 6Total activo corriente 31,605,136
ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTEInversiones en valores 4,505,395 6 Préstamos de Accionistas 4,300,097 13Obras en construcción 3,559,656 5 Total pasivo no corriente 4,300,097 Maquinaria y equipo, neto 2,023,516 7Intangibles, neto 339,421 7 PATRIMONIO NETOTotal activo no corriente 10,427,987 Capital social 1,000 14
Resultados acumulados 169,450.00 Resultado del periodo 2,640,610 TOTAL PATRIMONIO NETO 2,811,060
TOTAL ACTIVO 42,033,123 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 42,089,003
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ESTADO DE RESULTADOSPOR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
TotalGeneral Nota
VENTAS S/.
Ventas de inmuebles Venta de departamentos 24,302,104 Honorarios (Fees) Development Fee, Sales & Mkt Fee 5,539,481 Construction Management Fee 574,729 Servicios de construcción 51,271,408
81,687,722
COSTO DE VENTASCosto venta de inmuebles Venta de departamentos (17,174,530)
Costo honorarios (Fees) Development Fee, Sales & Mkt Fee (1,447,984) Construction Management Fee (518,102) Costo de servicio de construcción (47,648,499)
(66,789,115)
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 14,898,607
INGRESOS GASTOS OPERACIONALESGastos de venta (763,507) 15Gastos de administración (6,148,289) 16Ingresos por prorrata IGV 1,971,060 Otros ingresos 67,442
(4,873,293)
UTILIDAD DE OPERACIÓN 10,025,313
Gastos financieros, neto (34,665) Diferencia en cambio, neto (740,113) UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 9,250,535
Resultado atribuible a El Agustino 99% (5,934,744) Resultado atribuible a Caral 1% - UTILIDAD ANTES PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 3,315,791
Particip. de los trabajadores 5% (177,601) 3,138,190
Impuesto a la renta 2013 (497,580)
UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,640,610
Acumulado
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ESTADO DE RESULTADOSPOR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
TotalGeneral Nota
S/.VENTASVentas de inmuebles Venta de departamentos 9,700,717 Honorarios (Fees) Development Fee, Sales & Mkt Fee 5,134,750 Construction Management Fee 135,526 Servicios de construcción 107,954,356
122,925,349
COSTO DE VENTASCosto venta de inmuebles (6,303,008) Venta de departamentosCosto honorarios (Fees) (1,582,100) Development Fee, Sales & Mkt Fee (102,184,996.34) Construction Management FeeCosto de servicio de construcción (34,076)
(110,104,180)
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 12,821,169
INGRESOS GASTOS OPERACIONALESGastos de venta (586,056) 18Gastos de administración (9,345,263) 19Ingresos por prorrata IGV 3,657,486 Otros ingresos
(6,273,834)
UTILIDAD DE OPERACIÓN 6,547,336
Gastos financieros, neto (1,022,538) Diferencia en cambio, neto (248,739.62) UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 5,276,058
Resultado atribuible a El Agustino 99% (2,447,929) Resultado atribuible a Caral 1% - UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2,828,129
Particip. de los trabajadores 5% (209,711)
Impuesto a la renta 2013 (1,195,355)
UTILIDAD DEL EJERCICIO 1,423,062
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Comparativo del Balance General 2013 - 2014
CARAL EDIFICACIONES S.A.C.BALANCE GENERAL
2013 2014 2013 2014
ACTIVO S/. S/. PASIVO Y PATRIMONIO NETO S/. S/.
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 833,111 1,733,018 Sobregiros bancarios 835,519 -
Cuentas por cobrar comerciales 9,959,757 11,318,648 Tributos por pagar 2,115,594 1,268,584
Cuentas por cobrar a empresas relacionadas 1,727,441 11,234,264 Remuneraciones por pagar 1,698,161 1,871,889
Otras cuentas por cobrar 6,229,196 12,503,233 Cuentas por pagar comerciales 10,218,106 13,989,647
Impuestos pagados por anticipado 2,546,171 - Cuentas por pagar a empresas relacionadas 14,851,045 15,985,312
Otras cuentas por pagar - 1,096,364
Existencias - Materiales 2,604,892 1,568,352 Anticipos de clientes 5,259,421 4,221,967
Existencias - El Agustino 6,363,449 - Total pasivo corriente 34,977,846 38,433,763
Inversiones en valores 1,397,000 -
Total activo corriente 31,661,016 38,357,514 PASIVO NO CORRIENTE
Préstamos de Accionistas 4,300,097 -
ACTIVO NO CORRIENTE Aportes al Consorcio Caral - Agustino - -
Inversiones en valores 4,505,395 9,268,201 Total pasivo no corriente 4,300,097 -
Existencias-Proyectos - 399,503
Existencias- Departamento Caral - 117,900 PATRIMONIO NETO
Obras en construcción 3,559,656 - Capital social 1,000 10,441,812
Maquinaria y equipo, neto 2,023,516 2,076,455 Reserva Legal - 200
Total activo no corriente 10,427,987 12,195,656 Resultado del periodo 2,640,610 1,423,062
TOTAL PATRIMONIO NETO 2,811,060 12,119,407
TOTAL ACTIVO 42,089,003 50,553,170 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 42,089,003 50,553,170
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Comparativo GYP 2013 - 2014
2013 2014VENTAS
S/. S/.Ventas de inmuebles Venta de departamentos 24,302,104 9,700,717 Honorarios (Fees) Development Fee, Sales & Mkt Fee 5,539,481 5,134,750 Construction Management Fee 574,729 135,526 Servicios de construcción 51,271,408 107,954,356
81,687,722 122,925,349
COSTO DE VENTASCosto venta de inmuebles (6,303,008) Venta de departamentos (17,174,530) - Costo honorarios (Fees) - (1,582,100) Development Fee, Sales & Mkt Fee (1,447,984) (102,184,996) Construction Management Fee (518,102) - Costo de servicio de construcción (47,648,499) (34,076)
(66,789,115) (110,104,180)
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 14,898,607 12,821,169
INGRESOS GASTOS OPERACIONALESGastos de venta (763,507) (586,056) Gastos de administración (6,148,289) (9,345,263) Ingresos por prorrata IGV 1,971,060 3,657,486 Otros ingresos 67,442 -
(4,873,294.00) (6,273,833.00)
UTILIDAD DE OPERACIÓN 10,025,313.00 6,547,336.00
Gastos financieros, neto (34,665.00) (1,022,538.00) Diferencia en cambio, neto (740,113.00) (248,740.00) UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 9,250,535.00 5,276,058.00
Resultado atribuible a El Agustino 99% (5,934,744.00) (2,447,929.00) Resultado atribuible a Caral 1% - -
UTILIDAD ANTES PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 3,315,791 2,828,129
Particip. de los trabajadores 5% (177,601) (209,711)
Impuesto a la renta 2013 (497,580) (1,195,355)
UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,640,610 1,423,062
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ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS (Expresadas en miles de unidades monetarias)
.-indica el grado en el cual los derechos de los acreedores a corto plazo se encuentran cubiertos por activos que se espera que se conviertan en efectivo en un periodo más o menos igual al del vencimiento de las obligaciones..- ha mejorado levemente con respecto al periodo 2013 , ademas el indice que presente el 2014 S/1.00 esta en lo ideal
COMENTARIO.- La empresa puede hacer suspensicon de pagos no cuenta con activos liquidos suficientes..-La capacidad de pago aumento el doble a consideracion del 2013 esto se debe al aumento del efectivo.
COMENTARIO.- La empresa en el 2013 una vez que cancele sus obligaciones corrientes le quedara S/3,316,830 de soles para atender sus obligaciones a corto plazo.
RATIOS DE LIQUIDEZ
.- podemos observar que para el periodo 2014 dismunio considerablemente por cuentas por paga pendientes que tenia la empresa
.- Lo que nos indica es que la empresa es que el año 2104, sus activos han sido mayores que en el 2013.
.- Esto quiere decir, que por cada S/. aportado por el dueño(s), hay S/3.19% aportado por los acreedores.
RATIOS DE GESTION
5.- PERIODO PROMEDIO DE COBROS
(CxC COMER.* 360)/VENTAS2013 2014
9,959,757*360/6,114,210 586 DIAS 11,318,648*360/108,837,628 37 DIAS
COMENTARIO.- La diferencia es notoria se debe al totoal de las venta hay una diferencia marcada de 100,000,000 aproximadamente
6.- ROTACION DE COBROS
Ventas / CxPagar comer.2013 2014
6,114,210/9,959,757 0.61 dias 108,837,628/11,318,648 9.6 dias
COMENTARIO.- La diferencia entre ambos años son de 8 dias aproximadamente.- Ambos promedios evidencian inestabilidad en su comportamiento en el 2013, refleja una deficiencia en los cobros.- En el 2014 mejoro considerablemente, se debe a una politica de cobro mas agresiva.
.- En este caso la empresa tiene que realizar una revisión de sus políticas de crédito y cobranza para mejorar su crédito con sus proveedores.
.- Al 31 de Diciembre del 2014, el patrimonio de la empresa estuvo comprometido 3.19 % con respecto al finamciemiento de terceros
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7.- PERIODO PROMEDIO DE PAGOS
(Cx P Comer.*360)/ventas 2013 2014
10,218,106*360/6,114,210 601 dias 13,989,647*360/108,837,628 46 dias
COMENTARIO.- este ratio nos indica que ha disminuido considerablemte los pagos 555 dias
.-También podemos ver que existe un aumento del 0,68% en la utilidad.
.- La utilidad bruta de los años 2013 y 2014 obtenida después de descontar los costos de ventas fueron del 67,84% y 12,32% respectivamente.
.- Por cual observamos que existe un gran descenso en el 2014, esto debido a que los costos de venta disminuyeron impactando sobre la utilidad bruta de manera significativa.
.- Como podemos observar las ventas de la empresa para el año 2013 y 2014 generaron el 0,84% y el 7% de utilidad respectivamente.
COMENTARIO.- La rentabilidad de la inversion para los años 2013 y 2014 fue del 16,22% y 14,97% respectivamente..- La utilidad neta para el 2014 representa el 14.97% del activo total.
12.- ROTACION DEL ACTIVO TOTAL
Ventas/Activo Total2013 2014
6,114,210/31,661,016 19 veces 108,837,628/50,553,170 215 veces
COMENTARIO.- La rotacion del activo total para los años 2013 y 2014 fue de 19 y 215 veces respectivamente..- Es decir que la rotacion al 2014 se ha incrementado en 196 veces.
.- Es decir que hubo un aumento en la rentabilidad del la inversión de los socios del 60,61%, esto probablemente originado por el incremento de las valorizaciones de la empresa.