Slide 1
1CAP.VI INSTRUMENTE DE PLAT (EFECTE DE COMER) N TRANZACIILE
INTERNAIONALE6.1 Titluri de creditFinalizarea n bune condiiuni a
unei tranzacii internaionale presupune efectuarea plii ca o
contracompensaie la aciunea celeilalte pri i al crei rezultat este
stingerea datoriei contractatePlata n tranzaciile internaionale
este realizat cu ajutorul unor mijloace i instrumente
specifice:tradiionale: moneda divizionar (piese metalice), moneda
fiduciar (bancnote)
moderne: moneda scriptural (moned de cont), titluri de credit,
sisteme informatice de decontareTitlurile de credit sunt nscrisuri
care constat existena unor obligaii comerciale care urmeaz s fie
executate dup trecerea unui anumit interval de timp n decursul
acestei perioade de timp, creana nu este exigibil pentru c
debitorului i se acord creditsunt documente a cror posesie este
necesar:pentru a putea face dovada existenei unor obligaii de
credit pe care le constatpentru exercitarea unor drepturi ce deriv
din obligaiile de credit posibilitatea investirii cu aceste
drepturi a oricrui dobnditor ulterior al lor2Titlurile de credit
pot fi clasificate n funcie de mai multe criterii:Dup modul lor de
circulaie:titluri la purttor care indic persoana debitorului fr a
face vreo meniune la creditor (din acest motiv, titular al
dreptului de crean este acela care se gsete n posesia documentului
la un moment dat)
titluri la ordin care poart pe ele numele primului creditor,
creana urmnd a fi pltit la ordinul acestuia, fie creditorului nsui,
fie unei persoane artate de acesta n titlu (transmiterea titlului
mpreun cu drepturile ncorporate n el se face prin gir sau
andosare)
titluri nominative care poart nscrise n titlu numele primului
creditor al su, la fel ca titlurile la ordin ns spre deosebire de
acestea, transmiterea titlului se poate realiza numai cu
participarea debitorului care trebuie s fac meniune de transfer n
registrele sale i s-l insereze n titlu (avantajul rezid din faptul
c o persoan strin, care s-ar gsi la un moment dat n posesia sa, nu
va putea s-l foloseasc aa cum ar putea s foloseasc titlul la
purttor) 3Dup coninut:titluri reprezentative acelea care confer
titularului un drept real asupra unei cantiti de mrfuri
determinate, care este depozitat ntr-un loc identificat sau care
este ncrcat pentru a fi transportat, fiind astfel identificat i
specificat conosamentul, recipisa de depozit, warrantul
titluri de participaie care nu cuprind nicio promisiune de
prestaii viitoare i nici nu ncorporeaz n ele vreun drept real
certific ns calitatea de component al unei colectiviti, cum ar
acionariatul unei societi aciunile unei societi comercialeDup cauza
obligaiei:titluri cauzale care menioneaz n cuprinsul lor cauza
obligaiei ca de exemplu aciunile unei societi comerciale, polia de
asigurare de via la ordin, conosamentul
titluri abstracte au valoare juridic prin ele nsele, astfel nct
absena cauzei este irelevant pentru existena obligaiei4Titluri de
credit improprii documente care au doar n parte caracteristicile
unor titluri de credit au o eficacitate mai redus ca acesteatitluri
(documente) de legitimare efectul lor const n faptul c posesiunea
acestor documente constituie proba titularitii dreptului (proba i
produce efectul pn la dovedirea contrariului) biletele de tren,
biletele de autobuz, tichete de garderob, bilete de intrare la
teatru
titluri aparente documentul ndeplinete funcia de mijloc de dovad
a unui raport contractual factura56.2 Cambia (Trata) Bill of
Exchange/DraftBNR Cambia (trata) este un titlu de credit negociabil
i un instrument de plat care constat obligaia asumat de ctre
debitor de a plti la vedere sau la o scaden fixat, beneficiarului
sau la ordinul acestuia, o sum de bani determinat
Cambia este un nscris ce conine ordinul necondiionat dat de o
persoan fizic sau juridic (trgtorul) altei persoane fizice sau
juridice (trasul), de a plti o anumit sum de bani unei tere
persoane fizice sau juridice (beneficiarul), la un termen (scaden)
i ntr-un anumit loc
Trgtorul (emitentul cambiei) este exportatorul sau vnztorul
respectiv, cel ce l crediteaz pe importator(cumprtor)/tras pn la
scadena cambiei, moment n care va trebui s achite contravaloarea
acesteia
Beneficiarul cambiei este cel ce urmeaz s ncaseze contravaloarea
cambiei, el poate fi trgtorul nsui, o ter persoan sau o banc6Cambia
conine urmtoarele elemente:1. - denumire de cambie n limba n care
este redactat (pentru a aviza semnatarii asupra obligaiilor,
drepturilor i consecinelor ce decurg din angajarea lor n relaia
cambial)2. - ordinul necondiionat de a plti o sum determinat de
bani (exprimat n cifre i litere); orice condiie inserat n text
privind ndeplinirea vreunei contraprestaii, serviciu sau efectuarea
plii ntr-un anumit mod, atrage dup sine nulitatea acesteia
Observaii:
valoarea cambiei (suma de bani) nscris n text va fi aceeai cu
cea din factur dac plata se face la vedere
n cazul n care s-a prevzut plata pe credit, valoarea acesteia va
fi egal cu suma de rambursat la scaden, n acest ultim caz exist dou
posibiliti: 7a. emiterea unei singure cambii avnd valoarea ratei
scadente inclusiv dobnda aferent (o singur cifr)
b. emiterea a dou seturi de cambii, unul aferent ratei i cellalt
dobnzii.3. - indicarea termenului de plat (a scadenei).Data la care
cambia devine exigibil trebuie s fie: cert - momentul plii nu
trebuie legat de un eveniment a crui dat nu este cunoscut ferm (de
exemplu: descrcarea mrfii n port);
unic - nu se admit cambii cu scadene succesive;
posibil - data scadenei s existe n calendar8Scadena cambiei
poate fi exprimat:- ca dat calendaristic fix - n textul cambiei
este trecut ziua, luna i anul cnd se va face plata; dac anul este
omis se consider anul n care a fost emis cambia, iar dac luna
menionat a trecut, se consider data din aceeai lun a anului urmtor
celui n care a fost emis- la un anumit numr de zile de la data
emiterii cambiei - (de regul 30, 60, 90 sau 180 de zile), calculul
scadenei ncepe din ziua urmtoare emiterii, scadena fiind ultima zi
a termenului astfel calculat- la vedere - plata cambiei se face
prin prezentarea acesteia n orice moment dup emitere, dar nu mai
mult de 1 an de la emitere, scadena se poate preciza prin formule
ca: la vedere, la cerere, la prezentare (dac nu se precizeaz
scadena, cambia este pltibil la vedere)- la un anumit interval de
la prezentarea spre acceptare - momentul plii se stabilete la un
anumit numr de zile, sptmni, luni din ziua acceptrii date de tras
(acceptarea reprezint acordul trasului privind data i suma de
plat). Dac cambia nu este acceptat, calculul scadenei se va face
pornind de la data protestului de neacceptare94. - numele i adresa
trasului - trasul (importatorul) este cel ce va plti, el devenind
din momentul acceptrii cambiei debitor cambial principal
Observaii:
trgtorul cambiei se poate indica pe el nsui ca tras
exist i posibilitatea de a fi indicai unul sau mai muli trai,
aceasta presupunnd plata de ctre toi cei indicai n mod
cumulativ
este nul cambia n care se prevede ca fiecare tras s plteasc o
anumit cot5. - denumirea i adresa beneficiarului - beneficiarul
este cel n favoarea cruia este emis cambia, el urmnd s ncaseze
banii, fiind primul posesor al cambiei10Observaii:
n textul cambiei pot fi trecui mai muli beneficiari: cumulativ -
toi beneficiarii mpreun trebuie s execute cambia (lui A i B) sau
alternativ - oricare dintre beneficiarii menionai poate executa
cambia (lui A sau B)
- beneficiarul cambiei poate fi nsui trgtorul (pltii la ordinul
meu)6. - locul efecturii plii - este localitatea n care urmeaz s se
efectueze plata (dac sunt indicate mai multe locuri de plat,
posesorul cambiei se poate prezenta la oricare dintre ele)7. - data
i locul emiterii - va cuprinde ziua, luna i anul emiterii (dac nu
este trecut locul emiterii, acesta se consider domiciliul
trgtorului), iar dac lng isclitura trgtorului nu este trecut nici
un domiciliu, cambia este considerat nul)8. - semntura trgtorului -
va cuprinde numele de familie n ntregime sau denumirea firmei celui
ce emite cambia (semntura emitentului trebuie s fie
autograf).11116.2.1 Funciile cambiei1. Mijloc de schimb din
perspectiv istoric, un rol important al cambiei a fost evitarea
deplasrii banilor, din cauza riscurilor la care erau supuse aceste
transporturi
n cazul plilor internaionale, importatorul nu trebuia s cumpere
valut din ara sa i apoi s o transfere la locul plii (era suficient
ca s acorde suma necesar plii bancherului su, n moneda naional,
acesta urmnd s elibereze clientului su o cambie prin care bancherul
l mputernicea pe omologul su din locul plii s plteasc
beneficiarului, n moneda rii respective, suma prevzut n cambie)122.
Mijloc de plat cambia poate fi utilizat pentru stingerea
obligaiilor de plat prin nlocuirea numerarului
n loc ca debitorul unei afaceri (trasul) s plteasc n numerar
datoria sa fa de creditor (trgtor), iar acesta s plteasc mai apoi
datoria fa de un ter (beneficiar), prin intermediul cambiei,
trgtorul d ordin trasului s plteasc direct beneficiarului
prin intermediul girului, cambia permite acoperirea obligaiilor
ntre beneficiari succesivi133. Mijloc de garantare funcia de
garantare este fora motrice a eficienei mecanismului cambial
trasul este obligat s accepte cambia la prezentare, n momentul
acceptrii, acesta devenind debitorul principal al obligaiei de
plat
cambia poate fi utilizat n scopul garantrii unor operaii
realizate prin modaliti de plat nesigure ( de ex: incasso
documentar)4. Mijloc de creditare ntre momentul n care debitorul
(importatorul) intr n posesia mrfii i apare obligaia de plat din
partea acestuia i momentul n care exportatorul este pltit, se
scurge o anumit perioad de timp, deci apare o relaie de
creditare1415
16
17
18
1920
21
22Trgtor(angrosist)Beneficiar(furnizor)Tras(detaliist)Emiterea
cambiei (1)Acceptarea cambiei (2)Remiterea cambiei (3)Prezentarea
cambiei la plat (4)Plata la scadena cambiei (5)Mecanismul de plat
cambialFluxuri comercialeFlux de creditMecanismul plii prin cambie
(minimal) , relaiile economice i de credit (circuitul de credit
comercial i de credit cambial)23Firma de ForfetareForfetareBnci
Comerciale(Bnci de Scont)GirSum de
baniOrdin de
platTrgtor(emitent)Tras(pltitor)Beneficiar1BeneficiarnAvalizareAvalist(garant)AvalizareAvalist(garant)ScontareRescontareBanca
CentralMecanismul cambial (complet)Tehnica plilor prin cambii
implic o serie de operaiuni cum ar fi: Emiterea cambiei - d natere
unui raport juridic, prin care trgtorul se oblig fa de beneficiar
s-l determine pe tras s plteasc suma nscris pe cambie
Cambia poate produce efectele pentru care a fost emis numai
respectnd urmtoarele condiii de validitate:
Calitatea de comerciant a participanilor la operaiuni
cambialeForma scrisPrezena tuturor meniunilor obligatorii
Acceptarea cambiei - trasul are ordin din partea trgtorului s
efectueze plata dar devine obligat cambial numai n momentul n care
accept cambia. 24 trasul i ia sarcina s plteasc iar ceilali obligai
cambiali i asum obligaia de a face s se plteasc, ei pltind numai n
cazul n care debitorul principal (trasul) nu va onora plata;
acceptarea se scrie direct pe cambie prin meniunea: acceptat i
isclitura trasului (este permis i acceptarea parial a sumei);
acceptarea cambiei de ctre tras reprezint o garanie a ncasrii
plii la scaden, de aceea este recomandabil exportatorilor romni ca
imediat dup semnarea contractului comercial internaional s obin
acceptarea cambiilor emise pentru plata exporturilor. Avalizarea
cambiei - atunci cnd trgtorul nu este sigur de solvabilitatea
trasului, se poate apela la o garanie denumit aval, n acest caz, pe
cambie se nscriu meniunile pentru aval sau pentru garanie urmate de
semntura avalistului (cel ce d avalul) i dataObservaii:25rolul
avalului este de a potena valoarea obligaiei cambiale prin
solidaritatea unei pluraliti de debitori
avalul reprezint deci un act prin care o persoan garanteaz plata
cambiei, avalistul (garantul) neparticipnd la transmiterea
titlului, el intervenind numai pentru a mri ncrederea acordat
titlului, obligndu-se solidar la plat, prin garantarea uneia din
obligaiile ce formeaz verigile lanului cambial
avalul poate fi dat de o firm de ncredere (care trebuie acceptat
de primul beneficiar) aval comercial, sau de o banc - aval
bancaravalizarea se face contra cost, avalistul solicitnd un
comision pentru garantarea cambiei
avalistul (odat angajat n acest proces) devine solidar cu trasul
i n ultim instan cu trgtorul la plata cambiei ctre beneficiar
beneficiarul se poate adresa la scaden pentru plat n egal msur,
fie trasului, fie avalistului (sau trgtorului, dac trasul refuz
efectuarea plii)
n cazul cambiilor emise de exportatorii romni este important s
se urmreasc alturi de acceptul trasului i obinerea avalului pe
cambii, cu meniunea n favoarea trasului (pentru aval n favoarea
firmei X), deoarece simpla semntur de avalizare se consider dat
pentru trgtor. Este indicat ca trasul s obin avalizarea cambiilor
de la o banc strin corespondent a bncii comerciale romneti care-l
deservete pe exportatorObservaii:26 Andosarea (girarea) cambiei
este operaiunea specific de transmitere i circulaie a cambiei girul
este un act juridic prin care beneficiarul cambiei, numit girant,
transmite cambia, cu toate drepturile pe care le conine, unei alte
persoane, numit giratar, printr-o declaraie nscris pe cambie i
semnat de girant
girantul d ordin debitorului principal (trasul) de a face plata
giratarului, sau unei alte persoane la ordinul acesteia
girul este o operaiune complex care produce mai multe
funcii:
mijloc de transfer al cambiei prin care se transmit toate
drepturile izvorte din titlu, fr ca voina prilor s le poat
limita
garanie de acceptare i instrument de pli prin care girantul se
oblig fa de giratar c va efectua plata, i care servete la stingerea
unor obligaii de plat
mijloc de legitimare a titularului drepturilor cambiale care
atest faptul c deintorul unei cambii este posesorul su legitim i
totodat singurul care poate solicita, dup o serie nentrerupt de
giruri, plata titlului pe care l are n posesieObservaii:27 prin
andosare are loc transferul tuturor drepturilor izvorte din cambie
fr a mai fi necesar notificarea debitorului cambial (trasul)
girul trebuie s fie integral, adic giratarul trebuie s ncaseze
la scaden ntreaga sum nscris n cambie
dac la scaden ultimul beneficiar al cambiei nu este pltit de
ctre tras, el are dreptul de a prezenta cambia spre plat girantului
su, care este solidar la plat cu trasul i cu toi ceilali din irul
girurilor, declanndu-se astfel o aciune n regres
cu fiecare nou gir, valoarea titlului crete, fiind garantat de
tot mai muli codebitori solidari28 Scontarea cambiilor reprezint
andosarea cambiei de ctre ultimul beneficiar n favoarea unei bnci
comerciale (de scont)Observaii: n urma scontrii, beneficiarul
(girantul) ncaseaz suma nscris n cambie nainte de scaden, mai puin
scontul i un comision
scontul pe care banca l deduce din valoarea cambiei este format
dintr-un procent din aceast valoare i dobnda aferent perioadei de
timp cuprins ntre data girului i scadena cambiei
- scontul
- taxa scontului numrul de zile de la scontare la scaden
valoarea nominal a cambiei Valoarea real a cambiei :
29 Rescontarea cambiilor este operaiunea prin care banca
comercial (de scont), andoseaz cambia n favoarea bncii de emisiune
(banca central)Observaii: bncile comerciale se refinaneaz, adic i
sporesc lichiditile prin rescontarea cambiilor, respectiv
transmiterea acestora ctre banca central, care n schimbul unei taxe
de rescont (taxa oficial a scontului) pltete cambiile respective.30
spre deosebire de scontare, ultimul beneficiar al cambiei, adic cel
ce apeleaz la serviciile societii de forfetare, nu va fi afectat de
nicio defeciune a mecanismului cambial (adic societatea de
forfetare nu are drept de a-i solicita plata cambiei n caz de
insolvabilitate a trasului)
costul forfetrii este mai ridicat dect cel al scontrii i const
ntr-o rat fix de dobnd, la care se adaug comisionul instituiei de
finanare(societatea de forfetare), stabilit difereniat n funcie de
bonitatea debitorului, de riscul estimat al operaiunii,etc
Forfetarea cambiilor - operaiunea const n vinderea cambiilor,
indiferent de scadena lor, unor instituii specializate care, spre
deosebire de bncile comerciale care sconteaz cambiile nu au dreptul
de recurs asupra vnztorului creanei n cazul de neplat al
debitorului.
31 Plata cambiei - se face la scaden sau n una din cele dou zile
lucrtoare care urmeaz acesteia, la domiciliul trasului, sau al
persoanei desemnate de acesta (de exemplu: o banc), n favoarea
beneficiarului cambiei. Observaii: cambia scadent la vedere poate
fi prezentat la plat n termen de 1 an de la data emiterii
atunci cnd pltete, trasul are dreptul s pretind de la
beneficiar, cambia cu meniunea achitat semnat de acesta
dac trasul dorete s fac o plat parial, beneficiarul nu poate
refuza plata, fiind obligat s menioneze pe cambie suma primit i s
dea chitana trasului (cambia se va restitui trasului n momentul
plii integrale)
n cazul de neplat a uneia dintre rate, debitorul pierde dreptul
plii n rate i este obligat s plteasc ntreaga sum.
la sumele de plat, se pot aduga dobnzile aferente perioadei de
creditare, cu condiia ca procentul dobnzii s fie menionat n mod
expres, n textul cambiei
perioada pentru care se aplic dobnda se calculeaz de la data
emiterii cambiei, doar dac nu se specific altfel, cum ar fi, de
exemplu, de la data acceptrii cambiei.32 Regresul - n caz de refuz
de acceptare sau de plat a cambiei, este dreptul beneficiarului de
a aciona mpotriva trgtorului i a celorlali semnatari ai
documentului (andosatori sau avaliti) la scaden, dac trasul refuz
plata, acceptarea total sau parial sau dac intervine falimentul
trasului sau cel al trgtoruluiObservaie general: n practica
comercial internaional, din motive de securitate se ntocmesc dou
seturi de cambii: primul exemplar (first of exchange) i al doilea
exemplar (second of exchange) identice, care sunt expediate prin
curieri diferii (dac unul se va pierde, rmne cellalt)336.3 Biletul
la ordin Promissory NoteBiletul la ordin este un nscris prin care o
persoan fizic sau juridic denumit emitent (importatorul/debitorul)
se oblig s plteasc o sum de bani, la un anumit termen sau la
prezentare, unei alte persoane denumit
beneficiar(exportator/creditor) sau unui ter indicat de
acesta.Biletul la ordin reprezint un angajament de plat asumat de
ctre emitent prin formula voi plti deci, spre deosebire de cambie
nu se mai pune problema acceptrii, restul celor prezentate la
cambie fiindu-i aplicabile ntocmai.Elementele eseniale ale
biletului la ordin, obligatorii pentru ca documentul s fie valid
din punct de vedere juridic sunt:341. - denumirea titlului - (bilet
la ordin) exprimat n text n limba de redactare a nscrisului
2. - promisiunea de plat, pur, simpl, necondiionat a unei sume
de bani bine determinat (exprimat n litere i cifre i cu indicarea
monedei n care se va efectua plata)
3. - scadena trebuie s fie unic, cert i posibil i poate fi
menionat n patru feluri: - la vedere, la un anumit termen de la
vedere, la un anumit termen de la data emiterii sau ca dat fix; dac
scadena nu este menionat se va considera c biletul la ordin este
pltibil la vedere
4. - locul unde urmeaz s se fac plata; dac nu este indicat n
text este considerat a fi locul emiterii
5. - numele i adresa beneficiarului, cel n favoarea cruia sau la
ordinul cruia se va face plata
6. - data i locul emiterii; data trebuie s cuprind ziua, luna i
anul iar dac locul emiterii nu este trecut se consider a fi locul
indicat lng numele emitentului;
7. - semntura emitentului, autograf3536
37
38
39
40
Mecanismul de funcionare al biletului la
ordin543221Andosare(gir)Emitent(trgtor)Pltitor(tras)Beneficiar
Avalist(garant)Avalist(garant)ScontareRescontareForfetare1
angajamentul de plat al emitentului n favoarea beneficiarului2
avalizarea biletului la ordin de ctre un ter3 andosarea (girarea)
biletului la ordin4 scontarea (rescontarea) biletului la ordin5
forfetarea biletului la ordin416.4 CeculCecul este un nscris de
valoare reprezentnd un ordin de plat dat de titularul unui cont
curent ctre banca la care i ine depozitul, de a elibera o anumit
sum de bani persoanei nscrise n cec sau prezentatorului
acestuiaCecul este ordinul prin care trgtorul d ordin necondiionat
unei bnci (tras), la care el deine cont, s plteasc la vedere o sum
determinatn cadrul tranzaciilor comerciale internaionale se
utilizeaz mai multe tipuri de cecuri care pot fi clasificate dup
urmtoarele criterii:42Dup modul n care este pltit
beneficiarul:Cecul nominativ, n care este prezent numele
beneficiarului i n care se va face meniunea nu la ordin (se va plti
numai persoanei indicate pe cec)
Cecul la ordin, care se transmite prin andosare i care este
pltit ultimului beneficiar indicat pe cec
Cecul la purttor, al crui beneficiar este persoana care se
prezint pentru ncasarea acestuia43Dup caracteristicile lor:Cecul
certificat (acceptat), presupune confirmarea bncii pe cecul emis de
titular a existenei disponibilului n contul curent al acestuia
(titularului), precum i blocarea disponibilului respectiv la
dispoziia posesorului cecului pn la expirarea termenului de
prescripie (adic ofer cecului respectiv o acoperire, indiferent de
credibilitatea emitentului su)
Cecul de virament, servete la stingerea obligaiilor dintre
emitentul cecului i beneficiarul acestuia prin decontare scriptic,
fiind interzis plata n numerar (cecul trebuie s poarte meniunea de
pltibil n cont sau pentru virament, eliminnd posibilitatea de fraud
prin furt sau gsire)
Cecul netransmisibil , care poate fi pltit numai primitorului su
sau poate fi trecut n cont la cererea acestuia (clauza
netransmisibil trebuie pus de banc la cererea expres a
posesorului)44 Cecul barat , prezint dou bare paralele, trasate sau
imprimate pe faa formularuluiCecul barat nu poate fi pltit n
numerar ci numai prin virament ntre bnciBarare special ntre bare se
specific numele unei bnci iar cecul poate fi pltit numai acelei
bnci sau unui client al acesteiaBarare general ntre bare nu se
scrie nimic iar cecul poate fi pltit numai altei bnci sau unui
client al acesteiaCecul barat nu poate fi andosat , deci nu poate
circula de la o persoan la alta prin gir
Cecul circular , este emis de ctre banca la care s-a depus
provizionul de ctre titularBanca emitent devine direct obligat fa
de beneficiarul cecului (spre deosebire de alte tipuri de cecuri, n
care banca tras nu are dreptul de a-i asuma obligaia de acceptare a
cecului sau de avalizare a acestuia)Cecul circular poate fi fcut
pltibil la orice filial sau sucursal a bncii emitente, sau la orice
alt instituie bancar cu care banca emitent are legturi de
coresponden4546
47
6128791411101554321Ordonator(importator)
Beneficiar 1(exportator)
Beneficiar n
Avalist(garant)Banca Ordonator (tras)
Banca Beneficiar 1
Banca Beneficiar n
13Mecanismul efecturii plii cu ajutorul cecului48ordonatorul
cecului constituie provizionul necesar acoperirii cecurilor la
banca sa
2. se semneaz convenia ntre ordonator i banc
3. banca elibereaz clientului ei un carnet cu file cec
4. se ncheie un contract comercial care conine obligaia de plat
a importatorului
5. plata mrfii sau serviciului prin emiterea unui cec
6. prezentarea cecului spre ncasare de ctre beneficiar la banca
sa
7. trimiterea cecului spre confirmare de la banca beneficiarului
la banca pltitoare
8. confirmarea plii i debitarea contului importatorului de ctre
banca sa
9. creditarea contului beneficiarului i efectuarea plii
10. primul beneficiar poate gira cecul su n favoarea altor
beneficiari n perioada de valabilitate a acestuia
11. ultimul beneficiar prezint cecul spre ncasare la banca
sa
12. trimiterea cecului spre confirmare de la banca ultimului
beneficiar la banca pltitoare
13. confirmarea plii i debitarea contului importatorului de ctre
banca sa
14. creditarea contului beneficiarului i efectuarea plii
15. beneficiarul unui cec poate pretinde avalizarea acestuia
pentru obinerea unei garanii n plus n vederea ncasrii acestuia4950
Circuitul efecturii plii cu ajutorul cecului (mecanismul
simplificat):Importatorul (trgtorul) va completa o fil din carnetul
de formulare de cec, pe care o semneaz i o pred exportatorului
(beneficiarul), care la rndul su o va semna i o va prezenta spre
ncasare bncii sale;
Apoi, banca exportatorului va trimite cecul bncii importatorului
care va verifica validitatea acestuia;
Dac cecul este valid i este emis sub acoperirea provizionului,
banca importatorului va debita contul pltitorului i va efectua
viramentul ctre banca exportatorului, care va credita contul
beneficiarului
51Observaii: din cauza obligativitii respectrii acestui circuit,
durata medie de ncasare a unui cec variaz ntre 10 i 30 de zile
aceast durat poate fi redus semnificativ prin utilizarea
transferului electronic de fonduri (Electronic Funds Transfer
EFT)
cecurile sunt considerate ca instrumente de plat riscante
costuri sporite pentru verificare (disponibilitatea sumelor,
autenticitatea) durata mare pentru ca o societate bancar s plteasc
cecul
cecul poate fi prezentat spre ncasare n cadrul unui interval de
timp care difer n funcie de legea rii n care urmeaz a fi pltit (de
ex: un cec emis n Europa i pltibil n Romnia trebuie prezentat spre
ncasare n termen de 30 de zile de la emitere)
cecul prezentat spre ncasare dup expirarea termenului legal,
determin pierderea dreptului de acionare n regres a giranilor i
avalitilor (dac termenul de prezentare al cecului expir, trgtorul
poate revoca ordinul de plat, ns dac nu o face, plata cecului rmne
valabil)52 garantarea efecturii plii prin cec se poate obine, ca i
n cazul cambiei, prin aval
circulaia cecului de la trgtor la beneficiar (sau la cel care l
va ncasa n cele din urm), este reglementat n mod diferit, n funcie
de tipul acestuia:
cecul nominativ (indiferent dac este sau nu la ordin) poate fi
transmis prin gir (andosare), ca i n cazul cambiei
cecul la purttor poate fi girat ns giratarul nu este obligat s
dovedeasc succesiunea nentrerupt a girurilor, ca i n cazul cambiei
i al cecului nominativ
cecul netransmisibil poate fi girat doar unei bnci spre ncasare,
aceasta neputndu-l gira mai departe53 Avantajele folosirii cecului
n tranzaciile internaionale
operativitatea i simplitatea utilizriisigurana utilizrii n
raport cu utilizarea numeraruluincasarea relativ uoaremiterea
facil
Dezavantajele(riscurile) folosirii cecului n tranzaciile
internaionale
lipsa unor garanii comercialelipsa certitudinii emiterii sub
acoperire546.5 ViramentulViramentul este operaiunea prin care o
banc efectueaz transferul unei sume de bani la ordinul clientului
su prin debitarea contului acestuia i creditarea celui al
beneficiaruluiExist 2 feluri de viramente:
Virament intern atunci cnd viramentul se desfoar ntre clienii
aceleai bnci, are loc doar o modificare n cele dou conturi, fr a
afecta suma depus (variant preferabil efectrii plii cu ajutorul
monedei fiduciare sau a cecului)
Virament extern acesta se desfoar ntre 2 bnci diferite,
transferul sumei de plat avnd loc n mai multe etape:55Mecanismul
efecturii plii cu ajutorul viramentului
extern55342Ordonator(importator)
Beneficiar (exportator)
Banca Ordonator
Banca Beneficiar
Casa de Compensaii Interbancare1561. ncheierea unui contract
comercial ntre cele dou pri
2. pltitorul (ordonatorul /importatorul) emite ordinul de
virament, cernd bncii sale s-i debiteze contul cu o anumit sum,
pentru a se credita contul beneficiarului (exportatorului) deschis
la o alt banc
3. banca pltitorului pune la dispoziia bncii beneficiarului un
credit egal cu aceeai sum
4. banca beneficiarului creditez contul acestuia i are loc
plata
5. reglementarea conturilor ntre cele dou bnci se face prin casa
de compensaie
57Observaii: n operaiunile de comer exterior, viramentul
presupune ordinul dat de importator (debitorul afacerii) bncii sale
de a transfera din contul su o sum de bani (contravaloarea mrfii) n
contul exportatorului (creditorul afacerii)
n acest sens, viramentul poate fi privit prin prisma a dou
aspecte: plata n devize situaie n care debitorul va trebui fie s
cumpere valut i s o depoziteze n contul su valutar de la banc (dac
are un asemenea cont), fie s solicite bncii sale cumprarea de valut
i efectuarea viramentului ctre exportator (cnd nu deine un cont
valutar)
transferul internaional al fondurilor SWIFT586.6 Transferul
internaional al fondurilorCreterea rapid a schimburilor i
tranzaciilor comerciale a determinat n anii 70 numeroase situaii
critice i blocaje n derularea operativ a plilor internaionale
n 1973 s-a creat SWIFT (Society for Worldwide Interbank
Financial Telecommunication) atribuii privind formarea, dezvoltarea
i administrarea unei reele de comunicare interbancar internaional
pe suport electronic
SWIFT funcioneaz ca o reea privat de teletransmisiune, nchiriat
administraiilor care dein monopolul telecomunicaiilor, sistemul
bazndu-se pe 3 verigi eseniale:Terminalele bncilor (calculatoare
aflate la dispoziia bncilor i care pot fi utilizate n comun de mai
muli utilizatori)Cumulatoarele naionale (cu rolul de a concentra
informaiile dintr-o anumit zon i care sunt trimise apoi centrelor
de comutare)Centrele de comutare (asigur cuplarea n reea a
diferitelor ri membre n sistem)
Prin reeaua SWIFT se pot efectua transferuri obinuite, operaiuni
de portofoliu, confirmri de tranzacii, operaiuni de schimb valutar,
deschideri de credite, ordine de plat, etc
59Centrul de Comutare Culpeper Centrul de Comutare Amsterdam I
Centrul de Comutare BruxellesCentrul de Comutare Amsterdam II
Cumulatoare NaionaleCumulatoare NaionaleCumulatoare
NaionaleCumulatoare NaionaleReeaua SWIFT60Mecanismul viramentului
prin reeaua SWIFTOrdin de plat ImportatorTerminal Banca
ImportatorCumulator Naionalara ImportatorCentru de comutareCentru
de comutareCumulator Naionalara ExportatorTerminal Banca
ExportatorSum de bani ExportatorPentru a realiza un virament prin
acest sistem, debitorul plii (importatorul), trebuie s completeze
un ordin de plat la banca saBanca va debita contul su i va trimite
un mesaj codificat bncii exportatorului
La primirea mesajului, banca exportatorului crediteaz contul
acestuia, toat operaiunea durnd maximum 20 de minute61CAP.VII
MODALITI DE PLAT N TRANZACIILE INTERNAIONALEntre livrarea mrfii i
efectuarea plii exist o strns interdependen, acestea fiind de fapt
principalele obligaii ale celor 2 pri contractante, obligaii care
pot fi privite de pe poziii divergente
Vnztorul poate s se opun remiterii mrfurilor cumprtorului la
locul de destinaie pn cnd plata nu a fost fcut de acesta iar
cumprtorul, la rndul su, poate s refuze efectuarea plii nainte de a
avea posibilitatea s examineze marfa achiziionat situaia se complic
atunci cnd livrarea mrfii echivaleaz cu predarea acesteia unei
organizaii specializate n transporturi (chiar i n acest caz,
vnztorul are posibilitatea s-i pstreze dreptul de proprietate
asupra mrfii pn se ncheie parcursul transportului i s se opun
eliberrii mrfii pn n momentul n care obine efectuarea plii)
Cerina de asigurare a interdependenei dintre executarea
principalelor obligaii ale celor dou pri a condus la o practic
specific activitii de comer exterior efectuarea tranzaciilor n
anumite condiii de plat62Condiiile de plat se refer la locul i la
termenul de decontare a preului, la modalitatea de plat, la moneda
de efectuare a plii, la garaniile oferite de cumprtor i la
documentele necesare
Modalitatea de plat constituie mecanismul prin care documentele
ce atest livrarea mrfii i reprezint marfa sunt trimise
cumprtorului, iar n schimbul acestora el va trebui s plteasc preul
convenit, sau s se angajeze printr-un instrument de plat c va plti
ulterior
Modalitile de plat internaionale cuprind totalitatea
operaiunilor i a tehnicilor de plat, controlul bancar, circuitul
documentelor prin intermediul crora creditorul ncaseaz de la un
debitor creana rezultat din schimburile economice externe 637.1
Plata contra factur Mecanismul operaiunii dup ce i-a ndeplinit
obligaiile de livrare, exportatorul trimite factura comercial
direct la cumprtor, care va plti contravaloarea acesteia la data
stabilit prin contract (plata efectiv se poate face prin virament,
cec, cambie)
Avantaj evitarea formalitilor i a costurilor legate de o
modalitate mai complex de plat
Dezavantaj n caz de litigiu, exportatorul este lipsit de
proteciePlata contra factur este o tehnic simpl utilizat pentru
tranzacii de valoare mic sau n relaiile dintre firmele aparinnd
aceluiai grup i presupune o bun cunoatere i ncrederea reciproc a
partenerilor647.2 Plata la predarea mrfii Cash On Delivery CODPlata
la predarea mrfii se utilizeaz pentru tranzacii de valoare
redus
Plata la predarea mrfii implic 3 pri:
Exportatorul expediaz marfa i i prezint cruului o scrisoare de
instruciuni prin care precizeaz suma ce trebuie ncasat n urma
predrii mrfii i mijlocul de plat ales
Cruul n urma acceptrii mandatului, efectueaz transportul i
ncaseaz contravaloarea mrfii
Importatorul primete marfa n conformitate cu prevederile
contractului i este obligat s achite cruului contravaloarea
acesteia65 Avantaj uurina de realizare
Dezavantaj riscul de refuz al plii din partea cumprtorului
(importatorului), ceea ce produce daune vnztorului (exportatorului)
i necesitatea intentrii unui proces pentru despgubiriObservaii:
plata n formula COD este indivizibil, cruul neavnd dreptul s
efectueze livrri pariale pltite pro rata
n cazul plii prin cec, cruul nu este obligat s verifice existena
provizionului n contul emitentului cecului667.3 Ordinul de plat
relaia de plat este declanat ca urmare a existenei unei datorii sau
a asumrii unei obligaii ce urmeaz a se stinge odat cu onorarea
ordinului de plat
ordonatorul i poate retrage sau modifica instruciunile de plat
date bncii revocarea ordinului de plat nu atrage dup sine nici un
fel de consecine, drepturi sau obligaii pentru prile
implicateOrdinul de plat reprezint dispoziia dat de o persoan,
numit ordonator, unei bnci, de a plti o sum determinat n favoarea
unei alte persoane, numit beneficiar, n vederea stingerii unei
obligaii bneti provenind dintr-o relaie direct existent ntre
ordonator i beneficiar i are urmtoarele caracteristici:67 n cazul
ordinelor de plat este absolut necesar provizionul presupune
obligaia ordonatorului ca o dat cu emiterea ordinului de plat s
creeze bncii i sursa de fonduri necesare plii (fie prin depunerea
sumei, fie prin credit acordat de banc)
din punct de vedere al modului de ncasare, ordinul de plat poate
fi:
ordin de plat simplu ncasarea nu este condiionat de prezentarea
documentelor sau o explicaie cu privire la scopul plii (se aseamn
cu cecul)
ordin de plat documentar ncasarea este condiionat de prezentarea
setului de documente specificate de ordonator68Mecanismul decontrii
prin ordin de plat37826451Importator(Ordonator)
Exportator(Beneficiar)
Banca Exportator
Banca Importator
691. se ncheie un contract comercial care conine obligaia de
plat a importatorului (ordonatorului)
2. importatorul (ordonatorul) emite ordinul de plat, constituind
totodat un provizion la banca sa
3. instruciuni privind efectuarea plii prin ordin de plat
4. notificarea beneficiarului plii exportatorul
5. expediia mrfii
6. prezentarea documentelor / ncasarea plii
7. acoperirea plii
8. notificarea i predarea documentelor70Observaii:bncile care
intervin n derularea operaiunii au rol de simple prestatoare de
servicii
banca importatorului se mai numete i banc ordonatoare (cea la
care ordonatorul d dispoziia de efectuare a plii)
banca beneficiarului se mai numete i banc pltitoare (cea la care
se achit suma beneficiarului i care solicit anticipat sau ulterior
de la banca ordonatorului suma pe care urmeaz s o plteasc sau a
pltit-o)71derularea unei operaiuni prin ordin de plat presupune
existena unui document, de regul tipizat, care este pus la
dispoziia clienilor de ctre bnci cuprinde urmtoarele elemente:
numele i adresa ordonatorului(eventual i numrul contului) numele
i adresa beneficiarului (eventual i numrul contului) denumirea i
adresa bncii ordonatoare data (ziua, luna, anul) emiterii ordinului
de plat ordinul de a plti suma n cifre i litere, cu indicarea
valutei n care se face plata motivul plii n cazul ordinului de plat
documentar se precizeaz i setul de documente ce trebuie prezentate
modul de plat: letric, telegrafic, SWIFT semnturile autorizate ale
bncii ordonatoare 72ordinul de plat este utilizat rar ca modalitate
de plat a exporturilor (datorit riscurilor de revocare)
n relaiile de export sau import, ordinul de plat este cel mai
adesea folosit combinat cu alte modaliti de plat (incasso,
acreditiv) de exemplu la schemele de plat mari ce prevd pli n
avans, plata avansului se poate face prin ordin de plat, pentru
restul sumei folosindu-se incasso-ul sau acreditivul
ordinul de plat se folosete cel mai frecvent la plile
necomerciale prestaii de servicii, plata navlurilor, cheltuieli de
asigurare, ntreinerea reprezentanelor, comisioane sau n activiti
necomerciale achiziionarea de hrtii de valoare73 Exportatorul
(beneficiarul) poate pretinde o scrisoare de garanie bancar ns
costul acesteia influeneaz mrimea preului de ncasat sau a celui de
desfacere ctre consumatorul final n situaia n care debitorul
principal (ordonatorul) nu i-a ndeplinit obligaiile garantate prin
scrisoarea de garanie bancar, beneficiarul se adreseaz bncii
garante (dup urmrirea iniial a debitorului principal, dac garania
nscris n textul scrisorii este simpl, sau direct, dac garania este
solidar)
Exportatorul (beneficiarul) poate trimite documentele nsoite de
o cambie la vedere, echivalent cu valoarea datoriei cumprtorului
(importatorului), care, odat acceptat, ntrete obligaia de plat a
importatorului
Exportatorul (beneficiarul) poate expedia mrfurile pe adresa
unei bnci agreate de banca exportatorului (dup obinerea acordului
accesteia) sau a unui depozit de mrfuri, cu indicaia ca mrfurile s
fie eliberate numai contra dovezii de efectuare a plii procedura se
numete vinculaie
Exportatorul (beneficiarul) poate pretinde importatorului plata
unui avans, din care s poat acoperi eventualele cheltuieli de
rambursare sau depozitare a mrfiiStrategii pentru mrirea garaniei
de plat:74
75
767.4 Incasso documentarIncasso documentar const n ordinul pe
care l d exportatorul (vnztorul) ctre banca sa de a ncasa (de aici
denumirea de incasso) contravaloarea unei tranzacii comerciale i de
a o vira n contul sun acest sens exportatorul depune la banca sa
documentele care atest executarea obligaiilor sale contractuale (de
aici caracterul documentar)Incasso documentar const n faptul c
importatorul (cumprtorul) accept plata documentelor remise de
exportator (vnztor)Incasso documentar, ca modalitate de plat
utilizat n relaiile internaionale, este reglementat prin documentul
intitulat Reguli uniforme pentru incasso Publicaia 522, elaborat de
Camera Internaional de Comer de la Paris n 1975 i poate fi privit
sub 2 aspecte:77Observaii: regulile din Publicaia 522 nu sunt
obligatorii dect n msura n care prile implicate convin n mod expres
c operaiunea de incasso este supus acestora i ele nu contravin
legilor rilor participante
decontarea prin incasso este relativ simpl, ieftin, dar
negarantat bancar, bazndu-se n principal pe obligaia de plat a
cumprtorului asumat prin contractul comercial internaional, fr
angajamentul de plat al bncilor antrenate n derularea operaiunii78
Conform Publicaiei 522, incasso reprezint tratarea de ctre bnci, n
conformitate cu instruciunile primite, a documentelor financiare
i/sau comerciale pentru:a obine acceptarea i/sau, dac este cazul,
plataa remite documentale comerciale contra acceptare i/sau, dup
caz, contra plata remite documentele n alte condiii
operaiunea este o simpl vehiculare de documente, obligaia bncii
se rezum la prestarea unui serviciu n condiiile impuse de
exportator i de Publicaia 522
documentele cu care lucrez bncile pot fi clasificate n dou
categorii:documente financiare (cambii, cecuri, bilete la ordin,
ordine de plat, chitane, etc)documente comerciale (facturi,
documente de transport, documente de proprietate, etc)
n funcie de documentele vehiculate se disting dou tipuri de
incasso:incasso simplu reprezint incasso de documente financiare,
nensoit de documente comercialeincasso documentar reprezint incasso
de documente financiare nsoite de documente comerciale sau incasso
de documente comerciale nensoite de documente financiare79 Incasso
documentar reprezint modalitatea de plat prin care transmiterea
plii de la cumprtor la vnztor se realizeaz numai dup ce cumprtorul
este anunat de banca sa de sosirea documentelor care atest
expedierea mrfurilor de ctre vnztor
Exportatorul este iniiatorul operaiunii (ordonatorul), ntreaga
operaiune se deruleaz din ordinul su, pe rspundere i risc
propriu
Transmiterea documentelor de la exportator la importator se
realizeaz prin intermediul a 2 bnci: banca exportatorului
(remitent) la care acesta depune documentele de expediie i banca
importatorului (prezentatoare/ncasatoare) care ine contul
clientului su
8047568321Importator( cumprtor, tras)
Exportator(ordonator, vnztor)
Banca exportatorului(remitent)
Banca importatorului(prezentatoare)
Mecanismul derulrii incasso-ului documentar811. ncheierea
contractului de vnzare internaional n care se prevede ca modalitate
de plat, incasso documentar
2. exportatorul expediaz mrfurile n conformitate cu contractul
(1) i primete de la cru un document ce atest livrarea mrfurilor
3. exportatorul remite bncii sale documentele care fac dovada
expedierii mrfurilor, nsoite de ordinul de ncasare, prin care
exportatorul d instruciuni bncii sale privind modul de folosire a
documentelor (ordinul de ncasare este un document tipizat n care
exportatorul specific importatorul, banca importatorului, numrul
documentelor trimise la ncasat, comisioanele) banca exportatorului
efectueaz numai un control formal asupra acestor documente
depuse
4. banca exportatorului (remitent) procedeaz la transmiterea
documentelor, nsoite de ordinul de ncasare, ctre banca
importatorului
5. banca importatorului avizeaz importatorul de sosirea
documentelor la plat i elibereaz documentele, conform
instruciunilor din ordinul de ncasare, contra plat sau contra
acceptare
6. importatorul pltete documentele sau accept cambia i primete
documentele care atest proprietatea asupra mrfurilor
7. banca importatorului crediteaz la rndul ei banca
exportatorului
8. banca exportatorului crediteaz contul clientului su
(exportatorul)
82Observaii: incasso-ul documentar prezint riscuri pentru
exportator
marfa este livrat de exportator (vnztor) pe adresa
importatorului (cumprtorului) fr o garanie de plat (n caz de
neplat, marfa trebuie returnat sau depozitat n vederea gsirii unui
alt client cheltuieli suplimentare pentru exportator)
domicilierea incasso-ului n ara cumprtorului determin ntrzierea
ncasrii cu timpul necesar circuitului bancar al documentelor,
perioad n care dei a livrat marfa, exportatorul nu ncaseaz preul
(practic acord importatorului un credit gratuit)
incasso-ul documentar prezint riscuri pentru importator
n mod normal, importatorul nu poate s vad marfa dect dup ce a
fost achitat (marfa ar putea fi deteriorat sau chiar o alta)837.5
Acreditivul documentar Letter of Credit (L/C)Acreditivul documentar
este modalitatea de plat cel mai frecvent utilizat n tranzaciile
internaionale
Acreditivul documentar este solicitat n mod deosebit n cazul
contractelor de valoare ridicat sau atunci cnd exist ndoieli n ceea
ce privete solvabilitatea parteneruluiObservaii:principalul avantaj
al utilizrii acreditivului documentar, ca tehnic de plat, este
garania pe care o ofer celor implicai (exportator, importator,
bnci) n legtur cu aprarea intereselor acestora n procesul efecturii
plii
buna executare a acreditivului documentar cere din partea
exportatorului o munc de administraie riguroas, iar din partea
importatorului, suportarea unor costuri specifice84Acreditivul
documentar reprezint angajamentul ferm asumat de ctre o banc, la
ordinul i n contul clientului su (importatorul), de a plti o anumit
sum de bani (reprezentnd contravaloarea exportului) contra
documentelor atestnd efectuarea obligaiei (livrarea mrfii) pe care
exportatorul se oblig s le emit i s le prezinte n condiiile i la
termenele stabilite de ordonatorul acreditivului
(importatorul)85Ordonatorul (importatorul) cel care solicit bncii
sale deschiderea acreditivului
Banca emitent (banca importatorului) cea care la solicitarea
importatorului i asum angajamentul de plat
Beneficiarul acreditivului (exportatorul) cel n favoarea cruia a
fost deschis acreditivul i care prezint setul de documente la banc
n vederea ncasrii contravalorii mrfurilor livrate
Banca exportatorului (banca
avizatoare/notificatoare/pltitoare/negociatoare) cea care l
(de)servete pe beneficiarul acreditivului (exportator) n derularea
unui acreditiv documentar (AD) sunt implicate 4 pri:86Mecanismul
derulrii acreditivului documentar10931128561Importator
Exportator
Banca exportatorului
Banca importatorului
47871. ncheierea contractului internaional de vnzare-cumprare i
includerea modalitii de plat prin acreditiv documentar
2. importatorul-ordonator d ordin bncii sale n privina
deschiderii acreditivului (pe baza disponibilului pe care l are
deja n cont sau pe baza unui credit pe care banca l acord n acest
scop)
3. deschiderea acreditivului i ntiinarea bncii
exportatorului
4. avizarea exportatorului cu privire la deschiderea
acreditivului
5. confirmarea de ctre exportator a concordanei datelor din
acreditiv cu clauzele din contractul ncheiat, precum i alte clauze
indicate de importatorul-ordonator, dar care nu contravin
spiritului contractului
6. livrarea mrfurilor conform condiiilor contractului de
vnzare-cumprare i clauzelor convenite n acreditiv887. remiterea de
ctre exportator la banc a documentelor care dovedesc expedierea
mrfurilor (documente ce au fost indicate n mod expres n acreditiv,
n numrul de exemplare solicitat)
8. plata contravalorii mrfurilor pe baza documentelor (n cazul n
care acreditivul este domiciliat n ara vnztorului-exportator)
9. banca exportatorului remite documentele bncii
importatorului-ordonator, debitnd-o n valuta prevzut n
acreditiv
10. banca importatorului, pe baza documentelor primite i
verificate drept corespunztoare condiiilor din acreditiv, efectueaz
plata, creditnd banca exportatorului
11. banca importatorului transmite documentele ctre importator,
care, pe baza lor, va intra n posesia mrfurilorOperaiunile de
derulare a acreditivului documentar se desfoar sub incidena unui
document elaborat de Camera Internaional de la Paris Reguli i uzane
uniforme relative la acreditivele documentare Publicaia 500 se
aplic numai dac prile contractante fac referire expres la acest
document89Caracteristicile acreditivului documentar (ca tehnic de
plat internaional)exportatorul nu poate pretinde plata dect pe baza
documentelor care atest ndeplinirea condiiilor impuse de
acreditivbncile vor decide plata exclusiv pe baza documentelor, ele
neavnd sarcina s controleze mrfurile, ci trebuie doar s verifice
existena documentelor i coninutul acestora, respectiv conformitatea
cu coninutul acreditivului Formalismul sau caracterul documentar:
obligaiile asumate de pri, chiar dac au ca temei un contract
comercial, sunt autonome fa de acesta, iar ntinderea lor este cea
precizat de acreditiv Publicaia 500 specific faptul c acreditivul
este o tranzacie diferit de cea de vnzare Independena fa de relaia
contractual de baz:90 Fermitatea angajamentului bancar:
banca se angajeaz s efectueze plata, n conformitate cu
instruciunile acreditivului, iar angajamentul su rmne ferm, pn cnd,
eventual, primete alte instruciuni dect cele iniiale
Adaptabilitatea:
prin tipologie, acreditivul poate fi adecvat diferitelor
operaiuni de comer exterior
Sigurana:
se asigur protejarea intereselor tuturor prilor
implicateexportatorul are sigurana c, n condiiile respectrii
obligaiilor nsrise n acreditiv, va ncasa contravaloarea
mrfiiimportatorul este asigurat c plata mrfii nu se va face dect
dup ce documentele precizate n acreditiv (care atest expedierea
mrfii) vor fi depuse la banca pltitoare(exportatorului)banca
emitent (importatorului) este protejat prin gajul asupra
documentelor de livrare91Documentele ce pot fi solicitate n mod
uzual n cazul utilizrii acreditivului documentar Documente
comerciale de identificare cantitativ, calitativ i valoric a
mrfurilor livrate:
factura extern emis de exportator, pe baza creia se efectueaz
platafactura consular vizat sau legalizat de reprezentana
diplomatic a rii importatorului din ara exportatorului, care are ca
scop s confirme c marfa importat este originar din ara
exportatoruluifactura proforma transmis de exportator
importatorului nainte de expedierea mrfurilor
Documente de transport:
conosamentul maritim sau fluvialduplicatul scrisorii de trsur
internaionalescrisoarea de trsur internaional pentru trafic rutier
92
93
94
95
96 Documente de asigurare n cazul n care condiia de livrare din
contract prevede ca obligaie a exportatorului de a asigura mrfurile
pe parcurs internaional:
polia sau certificatul de asigurarenotele de acoperire
(certificate de asigurare provizorii)
Documente care atest calitatea, cantitatea i originea
mrfurilor:
procesul verbal de recepie calitativ i cantitativ a
mrfurilorbuletinul de analizcertificatul fitosanitarcertificatul
sanitar-veterinarcertificatul de garaniecertificatul de
origine97Elemente specifice a cror cunoatere condiioneaz
funcionarea corespunztoare a acreditivului documentar partenerii
pot conveni n contractul de baz c acreditivul este domiciliat la o
banc din:ara exportatorului avantajeaz pe exportator, acesta
nefiind nevoit s atepte timpul de curier ntre bnciara
importatoruluiar ter conform Art. 39 din Publicaia 500, valoarea
acreditivului se poate exprima astfel:prin indicarea cu aproximaie
a sumei folosind expresiile: n jur de, aproximativ, circaprin
indicarea unei sume superioare folosind expresia: pn la concurena
sumeiprintr-o sum fix Domicilierea acreditivului locul unde urmeaz
s aibe loc plata acreditivului Valoarea acreditivului suma n valut
menionat n instruciunile pe care le d ordonatorul bncii sale i care
urmeaz a fi pltit contra documentelor exportatorului98 dac n
acreditiv nu este precizat termenul de predare a documentelor la
banc, acesta este considerat 21 de zile de la data emiterii
documentului de transport (data se refer la documentele prezentate,
nu expediate) dup aceast dat, banca refuz plata iar prelungirea
valabilitii acreditivului nu se face dect din ordinul
ordonatorului
termenul de livrare stabilit n contract trebuie s se regseasc n
documentul de transport, care atest expedierea mrfii depirea
acestui termen nseamn nendeplinirea obligaiilor contractuale i deci
ncetarea obligaiei de plat n cadrul acreditivului Valabilitatea
acreditivului reprezint termenul limit pn la care exportatorul
trebuie s prezinte documentele la ghieele bncii unde este
domiciliat acreditivul99 acreditivul revocabil poate fi modificat
sau anulat de banca emitent, fr niciun preaviz ctre beneficiar
acreditivul irevocabil presupune un angajament ferm al bncii
emitente de a executa plata, accepta sau negocia documentele, care
nu poate fi modificat sau anulat dect cu acordul tuturor prilor
reprezint pentru beneficiar o certitudine absolut privind plata, cu
condiia prezentrii tuturor documentelor prevzute i confirmrii
tuturor celorlalte condiii
acreditivul irevocabil confirmat este cel n care la angajamentul
irevocabil al bncii emitente se adaug un angajament egal ca valoare
i condiii al bncii confirmatoare (din ara exportatorului) Natura
angajamentului bancar al acreditivului acesta poate fi revocabil,
irevocabil i irevocabil confirmat100 la acreditivul cu plata la
vedere, n momentul prezentrii documentelor la banc de ctre
exportator, acesta este pltit imediat
la acreditivul cu plata prin acceptare, se folosete un
instrument de credit, banca pltitoare acceptnd cambia prezentat de
exportator odat cu documentele
acreditivul cu plata diferat permite amnarea plii la un anumit
termen de la prezentarea documentelor Modul de stingere a obligaiei
de plat asumate prin acreditiv poate fi plata la vedere, prin
acceptare i plata diferat101Limitri n utilizarea acreditivului
documentar Durata de operare a acreditivului ntre acordul privind
plata prin acreditiv i momentul n care exportatorul primete
notificarea deschiderii acreditivului se scurge un anumit interval
de timp (acest interval de timp se poate prelungi datorit
dificultilor importatorului de a gsi o banc care s accepte
operaiunea sau datorit lipsei valutei convertibile n ara
importatorului etc)
pentru efectuarea plii, banca dispune de un interval de timp
rezonabil pentru verificarea documentelor (care poate fi sub o
sptmn n cazul acreditivelor confirmate, dar se poate prelungi n
cazul acreditivelor neconfirmate)102 Complexitatea acreditivului
partenerii cu experien redus n tranzacii internaionale pot gsi prea
complicate regulile i procedurile impuse de Publicaia 500 (49 de
articole, cuprinse n 7 capitole i cuprinde 40 de pagini) Costul
acreditivului acreditivul este cea mai scump modalitate de plat
comisioanele percepute de bnci se aplic la valoarea
acreditivului (chiar dac procentul este redus, valoarea absolut
poate deveni foarte ridicat)
acreditivul induce costuri i pentru bncile implicate (funcie de
complexitatea operaiunii i rile implicate)103Tipuri de acreditive
documentare Din punct de vedere al fermitii angajamentului bancar
revocabile irevocabile
2. Din punct de vedere al confirmrii acreditivelor irevocabile
confirmate neconfirmate
3. Din punct de vedere al momentului efecturii plii cu plata la
vedere de negociere de acceptare
4. Din punct de vedere al domicilierii n ara exportatorului n
ara importatorului ntr-o ter ar1045. Din punct de vedere al
clauzelor care le conine transferabil cu clauz roie (red clause)
rennoibil (revolving)
6. Din punct de vedere al utilizrii combinate subsidiare / spate
n spate (back-to-back) reciproce (de compensaie)
cesionate105Observaie: este asigurat c nu va fi retras sau
modificat de ctre ordonator n termenul de valabilitate (este
irevocabil)
beneficiaz de garania unei bnci tere (alta dect cea emitent) c
plata va fi efectuat (este confirmat)
plata se va efectua fr ntrziere, economisindu-se timpul necesar
pentru transmiterea documentelor ntre bncile celor dou ri (este
domiciliat n ara exportatorului)
va ncasa contravaloarea mrfii imediat ce se depun documentele la
banca pltitoare ( este cu plata la vedere) Din punctul de vedere al
exportatorului, cel mai avantajos este acreditivul documentar
irevocabil i confirmat , domiciliat la o banc din ara sa i cu plata
la vedere deoarece:1067.5.1 Acreditivul transferabil Acreditivul
transferabil este un acreditiv n baza cruia beneficiarul poate cere
bncii pltitoare s permit utilizarea acreditivului n totalitate sau
parial de ctre unul sau mai muli teri (beneficiari secundari)
Publicaia 500 precizeaz c un acreditiv este transferabil numai
dac acest lucru este stipulat n mod expres de ctre banca
emitent107Mecanismul derulrii acreditivului transferabil
78632451Importator
ExportatorBeneficiar I
Banca notificatoare
Banca emitent
9ExportatorBeneficiar II1081. contract comercial internaional2.
ordin de deschidere a acreditivului3. deschidere acreditiv4.
notificare deschidere acreditiv5. transfer acreditiv asupra
beneficiarului II6. notificare deschidere acreditiv7. expediere
marf8. depunere documente i ncasare plat9. depunere documente i
ncasare plat
109Acreditivul transferabil se folosete n cazul exportului prin
intermediari, atunci cnd furnizorul mrfurilor nu trateaz direct cu
cumprtorul final
Intermediarul (comisionarul) va cere cumprtorului s deschid un
acreditiv documentar irevocabil transferabil, utilizabil i pltibil
la banca sa
Banca intermediarului va transfera apoi acreditivul la banca
furnizorului, intermediarul putndu-i astfel ndeplini obligaiile
contractuale fa de furnizor, fr a folosi propriile fonduri i fr a
recurge la credite bancare110Observaii: pentru sigurana operaiunii,
este bine ca acreditivul original s fie confirmat de banca
intermediarului dac acesteia i se cere s se angajeze i s efectueze
transferul acreditivului n favoarea furnizorului (beneficiarul
secundar)
fr aceast confirmare, banca se va limita s transfere acreditivul
n favoarea unui ter, fr niciun angajament din partea saBanca
intermediarului este cea care va aviza beneficiarul secundar n
legtur cu transferul acreditivului
Dup deschiderea acreditivului, beneficiarul secundar va prezenta
documentele prin banca sa, bncii avizatoare (notificatoare)La
primirea documentelor, banca notificatoare va nlocui documentele
beneficiarului secundar (n principal factura) cu cele ale primului
beneficiar care vor fi emise pe suma total a acreditivului
original111Banca avizatoare va prezenta documentele bncii emitente,
obinnd plata
La primirea banilor, banca pltitoare va plti beneficiarului
secundar suma care i se datoreaz iar diferena o va plti primului
beneficiarObservaii: dac acreditivul nu prevede n alt fel, el nu
poate fi transferat dect o singur dat, deci beneficiarul secundar
nu poate transfera acreditivul unei tere pri
acreditivul transferabil va fi deschis n acelei condiii i
termeni cu ai acreditivului original cu excepia:
valorii acreditivului preul unitar poate fi mai mic pentru a
permite comisionarului s-i ia profitul (comisionul) data expirrii
acreditivului i ultima dat de livrare vor fi anterioare celor din
acreditivul original1127.5.2 Acreditivul cu plata prin
acceptareAcreditivul cu plata prin acceptare este utilizat n cazul
unui export pe credit i nu are o durat mai mare de 60-120
zile43521Importator
Exportator
Banca notificatoare
Banca emitent
Mecanismul derulrii acreditivului cu plata prin acceptare1131.
ncheierea contractului de vnzare internaional2. exportatorul remite
bncii notificatoare documentele de expediie mpreun cu o cambie tras
asupra bncii emitente3. banca notificatoare transmite bncii
emitente documentele i cambia4. dup verificarea documentelor, banca
emitent accept cambia5. banca notificatoare remite exportatorului
cambia acceptat de banca emitentObservaii: prin mecanismul cambial
se garanteaz plata la vnzarea pe credit fcut de exportator
dac exportatorul are nevoie de lichiditi, poate da instruciuni
bncii sale s sconteze cambia acceptat de banca emitent
la scadena cambiei, ultimul beneficiar al acesteia (de exemplu
banca de scont), va ncasa contravaloarea acesteia (respectiv suma
nscris n acreditiv) de la banca emitent1147.5.3 Acreditivul cu
plata diferat (amnat)n cazul acreditivului cu plata diferat, plata
documentelor nu se face n momentul prezentrii acestora la banc de
ctre beneficiar, ci la o dat ulterioar, menionat n acreditiv
practic nseamn o finanare a importatorului, care primete
documentele i poate ridica marfa nainte de efectuarea plii
ceea ce impune luarea de msuri pentru garantarea plii (de
exemplu prin acceptarea unei cambii, care s acopere contravaloarea
acreditivului i costul creditrii)
Acreditivul cu plata diferat se utilizeaz atunci cnd
importatorul este un comerciant care urmeaz s revnd mrfurile pe
piaa local sau internaional, ncasnd contravaloarea lor i pltind pe
exportator, dup ce i-a oprit marja proprie115Mecanismul derulrii
acreditivului cu plata diferat (amnat)3241Importator
Exportator
Banca notificatoare
Banca emitent
1. exportatorul remite bncii notificatoare documentele de
expediie2. documentele sunt trimise bncii emitente3. dup
verificarea documentelor, banca notific data plii4. banca avizeaz
conformitatea documentelor i notific, sub rezerva primirii
fondurilor, data plii1167.5.4 Acreditivul cu plata prin negocieren
cazul acreditivului cu plata prin negociere, exportatorul prezint
bncii documentele nsoite de cambii cu scadena la vedere sau la
termen, trase asupra importatorului sau bncii emitente sau altei
persoane indicate n acreditiv
Banca negociatoare achit cambiile i mpreun cu documentele le
remite bncii emitente de unde i recupereaz banii
Operaiunea de negociere const n cumprarea cambiilor spre a fi
vndute bncii emitente
117Mecanismul derulrii acreditivului cu plata prin
negociere4321Importator
Exportator
Banca notificatoare
Banca emitent
1. exportatorul remite bncii documentele de expediie i
cambiile2. banca negociatoare efectueaz plata3. remiterea
documentelor de expediie i a cambiilor bncii emitente4. banca
emitent efectueaz plata n favoarea bncii negociatoare118Acreditivul
cu plata prin negociere permite exportatorului s ncaseze imediat
preul ce i se cuvine pentru operaiunea efectuat, banca percepe un
comision de negociere i i reine dobnda pentru intervalul scurs din
momentul negocierii pn n momentul ncasrii banilor de la banca
emitent
Acreditivul cu plata prin negociere poate fi folosit, ca i
acreditivul cu plata prin acceptare, pentru finanarea
exportatorului care livreaz pe credit1197.5.5 Acreditivul cu clauz
roie red clauseAcreditivul cu clauz roie prezint o clauz special
(scris tradiional cu cerneal roie) prin care se autorizeaz banca
pltitoare (sau cea confirmatoare) s efectueze un avans de fonduri
ctre beneficiar nainte de expedierea mrfurilor acest avans
(reprezentnd o cot procentual din valoarea acreditivului sau, mai
rar, ntreaga valoare a acestuia) este deductibil din valoarea
reglementrii finale i rambursabile n caz de neexecutare a
contractului
Acreditivul cu clauz roie este o modalitate de finanare a
exportatorului de ctre importator importatorul poate cere o anumit
garanie din partea beneficiarului pn la livrarea mrfii i depunerea
documentelor respective120Acreditivul cu clauz roie este utilizat n
mod special n operaiunile de intermediere, cnd exportatorul are mai
muli furnizori locali (care trebuie pltii cash la livrare) sau
mrfurile sunt procurate de la licitaii locale cu plata pe loc
(avansul trebuie s acopere contravaloarea mrfurilor livrate)
Acreditivul cu clauz roie poate fi utilizat i atunci cnd trebuie
acordat un avans productorului n vederea procurrii n valut a unor
materiale necesare fabricrii mrfii contractate (sau pentru alte pli
la export)121