Page 1
arket Strategy Department - Capital Nomura Securities
คณฆส จรเสวนประพนธ Analyst Registration No. 17777 กมลเดช ชจตต Analyst Registration No. 36718 วนวสาข หตถกจจ าเรญ Assistant Analyst
CAPIT AL NOMUR A SECUR IT IES PCL
SSEETT IINNDDEEXX 11QQ1199
Investment Research and Investor Service
แนวโนม แนวโนม SSEETT IINNDDEEXX 11QQ1199 ““PPUULLLL BBAACCKK IINN AA DDOOWWNNTTRREENNDD CCHHAANNNNEELL”” ““SSEETT IINNDDEEXX เร ม เกดการ เร ม เกดการ PPUULLLL BBAACCKK สงผลใหสงผลให ตลาดมภาพของการตลาดมภาพของการ ฟนตวข นในกรอบ ฟนตวข นในกรอบ
DDOOWWNNTTRREENNDD CCHHAANNNNEELL จจงแบงการเคลอนไหวของตลาดออกเปน งแบงการเคลอนไหวของตลาดออกเปน 22 กรณคอ กรณคอ 11..)) ดชนเกดดชนเกดการ การ
PPUULLLL BBAACCKK กลบขนมาทรกลบขนมาทระดบะดบ 11666655 // 17041704 จด จด ((ใหใหน าหนก น าหนก 6600%%)) 22..)) ดชนดชนยงมภาพของการปรบยงมภาพของการปรบ
ฐานตอในคลน ฐานตอในคลน CC จงยงมชวงลงจงยงมชวงลง 115536 /36 / 14914988 จด จด ((ใหใหน าหนก น าหนก 4400%%)) ดดงนนงนนส าหรบนกส าหรบนกลงทนลงทนทไดทได
พจารณพจารณาซอกลบใน าซอกลบใน 44QQ1188 ทผานมาทผานมา แนะน าแนะน าขายท าก าไรตามเปาหมายอกครงขายท าก าไรตามเปาหมายอกครง
BASE CASE WORST CASE SET INDEX TECHNICAL CHARTS ภาพรวมการเคลอนไหวของ ภาพรวมการเคลอนไหวของ SSEETT IINNDDEEXX ในชวงในชวง 11QQ1199
หากพจารณาจาก WEEKLY ICHIMOKU CHART จะพบวาใน 4Q18 ทผานมา SET INDEX ไดแกวงตวลงหา BOTTOM อกครงทระดบ 1584 จด (อางองจากกรณ BASE CASE ในรายงานรายไตรมาสฉบบ UPDATE วนท 30/10/18) ท าใหดชนกลบมามภาพ SIDEWAY DOWN ในกรอบ DOWNTREND CHANNEL รวมทงเมฆทเปลยน BEARISH CLOUD (เมฆสสม) สงผลใหเกดจดต าใหมทระดบ 1546 จด อยางไรกตาม แทงเทยนในระดบสปดาหเรมมภาพของการกลบตวขนในลกษณะของ BULLISH HARAMI จงเรมใหน าหนกในการฟนตวมากกวา และแบงภาพรวมการเคลอนไหวของ SET INDEX ใน 1Q19 ออกเปน 2 กรณ คอ 1.) กรณท 1 (น าหนก 60%) SET INDEX เกดการ PULL BACK กลบขนมาทระดบ 1665 / 1704 จด โดยมโซนแนวรบ 1546 - 1536 จด 2.) กรณท 2 (น าหนก 40%) SET INDEX เกด TECHNICAL REBOUND ไมผาน 1625 / 1665 จด จงมชวงในการลงอกครงทระดบ 1536 / 1498 จด ดงนนส าหรบนกลงทนทไดพจารณาซอคนตามแนวรบ ในชวง 4Q18 แนะน าพจารณาขายท าก าไรอกครงตามเปาหมายทวางไวในตาราง สวนหนรายตวทมความนาสนใจในชวง 1Q19 ไดแก BBL, TISCO, BGRIM, AEONTS, BTS, VGI, CPALL เปนตน
SSEETT IINNDDEEXX 11QQ1199 เปาหมายเปาหมาย แนวรบแนวรบ BASE CASE (60%) 1665 / 1704 1546 - 1536
WORST CASE (40%) 1625 / 1665 1536 / 1498
Page 2
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 2
ค าอธบายแนวโนมการเคลอนไหวของค าอธบายแนวโนมการเคลอนไหวของ SSEETT IINNDDEEXX ส าหรบส าหรบไตรมาส ไตรมาส 11 ป ป 22556622 กรณท กรณท 11 ((ใหใหน าหนก น าหนก 6600%%)) สมมตฐานสมมตฐาน :: SET INDEX เกดการ PULL BACK (TECHNICAL REBOUND) กลบขนไปทบรเวณ 1665 / 1704 จด
11.. BBAASSEE CCAASSEE
FFiigguurree 11 ค าอธบายค าอธบาย เมอพจารณาจาก WEEKLY ICHIMOKU CHART จะพบวา SET INDEX ไดแกวงตวลงในลกษณะ SIDEWAY DOWN ตามกรอบของ DOWNTREND CHANNEL และลงมาท าจดต าใหมทระดบ 1546 จด (PRIOR LOW:27/12/18) สงผลใหการเคลอนไหวของ SET INDEX ใน 1Q19 มภาพของการเผชญกบแรงขายกดดนตามแนวตานมากขนเปนระยะตามแนวเสนคาเฉลย EMA 5, 10 WEEKS และโดยเฉพาะบรเวณกรอบบนของ DOWNTREND CHANNEL อยางไรกตาม SET INDEX เรมมสญญาณการกลบตวของแทงเทยนแบบ BULLISH HARAMI ในชารตรายสปดาห สงผลใหเรมเกดการ PULL BACK (TECHNICAL REBOUND) จงไดใช 3 MONTHS PIVOT POINTS ในการหาระดบของการฟนตวใน 1Q19 และไดระดบเปาหมายทบรเวณ 1665 (M3) / 1704 (R1) จด ส าหรบแนวรองรบยงคงมความ CONSERVATIVE และยดตวแนวรบหลกแรกไวทบรเวณจดต าสดของป 2018 ทระดบ 1546 จด สวนกรณท SET INDEX เกด RETRACEMENT 50% ระหวางระดบดชน 1220 - 1852 จด ดชนจะมชวงลงทระดบ 1536 จด (FIBONACCI RETRACEMENT 50% ระหวางระดบ 1852-1220 จด) จงเปนทมาทไปของระดบแนวรบ 1546 - 1536 จด ดงนนส าหรบนกลงทนทไดพจารณาซอคนกลบมาใน ชวง 4Q18 ทผานมาแนะน า ทยอยขายท าก าไร / REBALANCE PORTFOLIO อกครง ใน 1Q19 น
Page 3
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 3
กรณท กรณท 22 ((ใหน าหนก ใหน าหนก 4400%%)) สมมตฐานสมมตฐาน:: SET INDEX เกด TECHNICAL REBOUND ไมผาน 1625 / 1665 จด จงยงมชวงของการปรบฐานทบรเวณแนวรบ 1536 / 1498 จด
22.. WWOORRSSTT CCAASSEE
FFiigguurree 22 ค าอธบายค าอธบาย ส าหรบกรณท 2 เมอพจารณาจาก WEEKLY ICHIMOKU CHART จะพบวา SET INDEX มภาพการเคลอนไหวในลกษณะ SIDEWAY DOWN อยในกรอบ DOWNTREND กรอบใหญ และมลกษณะทเปน ZIGZAG (A-B-C) โดยในภาพรวมยงคงเคลอนไหวต ากวาระดบของเมฆทมลกษณะเปน BEARISH CLOUD มาตงแตชวงกลางป 2018 แมจะเกด TECHNICAL REBOUND รอบใหญมาทระดบ 1766 จด แตไมสามารถปรบตวขนผานแนวของเมฆขนมาได สงผลใหตลาดปรบฐานลงอกครงในรปแบบของ CORRECTIVE WAVE C ซงกอใหเกดความกลวและอาจท าใหเกดแรงขายในอตราเรงในจงหวะทท า NEW LOW ต ากวาระดบ 1546 จดอกครง จงเปนทมาทไปส าหรบการวางชวงลงของ SET INDEX ทกวางขนส าหรบกรณน โดยท าการเทยบขนาดของ WAVE A (1852 - 1584 = 268 จด) ซงโดยปกตมกมขนาดเทากบ WAVE C จะไดชวงลงของ SET INDEX ในกรณ WORST CAST ทระดบ 1498 จด [(1766 – (1852 – 1584)]) จงเปนทมาทไปของแนวรบ 1536 / 1498 จด ส าหรบชวงของการดดตวไดใชระดบของ PIVOT POINTS มาค านวณหาระดบของแนวตานส าคญจะไดระดบแนวตานท 1625 (PP) / 1665 (M3) จด ดงนนกลยทธจงเนนขายท าก าไร / ท า SHORT AGAINST PORT ตามแนวตานทก าหนดไวเปนหลก
Page 4
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 4
VVOOLLUUMMEE AANNDD BBRREEAADDTTHH AANNAALLYYSSIISS SSEETT WWEEEEKKLLYY CCHHAARRTT WWIITTHH OOBBVV,, CCMMFF,, MMFFII ((FFiigguurree 33..11))
SSEETT WWEEEEKKLLYY CCHHAARRTT WWIITTHH AA//DD LLIINNEE ((FFiigguurree 33..22))
Page 5
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 5
VVOOLLUUMMEE AANNAALLYYSSIISS ++ IINNDDIICCAATTOORRSS’’ SSIIGGNNAALL เราไดน าเครองมอทชวดปรมาณการซอขาย (VOLUME INDICATORS) มารวมในการวเคราะหภาพการเคลอนไหวของดชนในระดบสปดาห โดยม 4 เครองมอ ไดแก OBV, CMF, MFI และ A/D Line
1. OOnn BBaallaannccee VVoolluummee ((OOBBVV)) หากพจารณาจากเครองมอ OBV ในระดบสปดาหจะพบวา OBV ปรบตวลงมาตามทศทางของ SET INDEX แตยงไมไดท า NEW LOW ตาม SET INDEX และเรมมภาพของการแกวงตวออกขาง ดงนนจงใหน าหนกคอนขางเปนกลาง
22.. CChhaaiikkiinn MMoonneeyy FFllooww ((CCMMFF)) หากพจารณาจากเครองมอ CMF ในระดบสปดาหจะพบวา CMF พยายามประคองตวเหนอแกนศนย หมายความวา CMF ลงมาต ากวาแกนศนยในชวงเดอน ธนวาคม 2018 ทผานมา แตสามารถกลบมายนเหนอแกนศนยไดอกครงในปจจบน และมภาพของการประคองตวเหนอแกนศนย จงใหน าหนกเปนกลางถงบวก
33.. MMoonneeyy FFllooww IInnddeexx ((MMFFII)) หากพจารณาจากเครองมอ MFI ในระดบสปดาหจะพบวา MFI ปรบตวลงพรอมกบ SET INDEX แตไมไดท า NEW LOW เหมอนกบดชนทไดท า NEW LOW จงมสญญาณในลกษณะของ BULLISH DIVERGENCE สงผลใหเรมมสญญาณเชงบวกเกดขน
44.. AAddvvaannccee DDeecclliinnee lliinnee ((AA//DD LLIINNEE)) หากพจารณาจากเครองมอ A/D Line ในระดบสปดาหจะพบวา A/D Line แกวงตวลงท า NEW LOW พรอมกบ SET INDEX และยงไมมสญญาณฟนตว สงผลใหเกด BEARISH SENTIMENT กดดน SET INDEX ในระยะกลางถงยาว
สรปสรป
จากการส ารวจ VOLUME INDICATORS ทง 4 เครองมอ ไดแก OBV, CMF, MFI, A/D Line จะพบวา VOLUME INDICATORS ม
สญญาณทเปนกลางถงบวก 3 ใน 4 เครองมอ ไดแก OBV, CMF, MFI เปนตน เปนปจจยสนบสนนให SET INDEX มโอกาสฟนตวตามกรอบเปาหมายทใหไวในตารางได อยางไรกตาม A/D Line ทยงบงชถงจ านวนหนลบทยงปกคลมตลาดเปนสวนใหญกดดนการฟนตวดวยเชนกน
Page 6
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 6
กลมอตสาหกรรมและหกลมอตสาหกรรมและหนทนาสนใจประจ าไตรมาส นทนาสนใจประจ าไตรมาส 11 ป ป 22019019
กลมกลมธนาคารธนาคาร ((BBAANNKK)) ค าแนะน าค าแนะน า:: SSEELLEECCTTIIVVEE BBUUYY
TREND: SIDEWAY TO SIDEWAY DOWN PATTERN: - RESISTANCE: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M3, R1 SUPPORT USING: 3 MONTHS PIVOT POINTS; S1, M1
TREND INDICATOR VALUE COMMENTS
MACD -5.93 BEARISH (MACD < 0) DIRECTIONAL MOVEMENT SYSTEM PDI = 15
MDI = 28 ADX = 20
BEARISH (+DI+ < -DI, ADX >20)
เปาหมายรายไตรมาส 536 / 545 จด แนวรบรายไตรมาส 493 / 484 จด OOuuttppeerrffoorrmm SSttoocckk BBBBLL,, TTIISSCCOO
Page 7
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 7
BBBBLL ซอซอเกงก าไรเกงก าไร
TREND: SIDEWAY UP PATTERN: - RESISTANCE: 3 MONTHS PIVOT POINTS; R2, R3 SUPPORT USING: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M2, S1
TREND INDICATOR VALUE COMMENTS
MACD 0.95 BULLISH (MACD > 0) DIRECTIONAL MOVEMENT SYSTEM PDI = 16
MDI = 20 ADX = 15
BEARISH (+DI+ < -DI, ADX <20)
เปาหมายรายไตรมาส 218 / 223 บาท แนวรบรายไตรมาส 201 / 197 บาท
Page 8
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 8
TTIISSCCOO ซอลงทนซอลงทน
TREND: SIDEWAY UP PATTERN: TRIANGLE RESISTANCE: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M4, R2 SUPPORT USING: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M2, S1
TREND INDICATOR VALUE COMMENTS
MACD -0.74 BEARISH (MACD < 0) DIRECTIONAL MOVEMENT SYSTEM PDI = 19
MDI = 24 ADX = 22
BEARISH (+DI+ < -DI, ADX >20)
เปาหมายรายไตรมาส 85 / 87.5 บาท แนวรบรายไตรมาส 77 / 75 บาท
Page 9
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 9
กลมกลมพลงงานพลงงาน ((EENNEERRGG)) ค าแนะน าค าแนะน า:: SSEELLEECCTTIIVVEE BBUUYY
TREND: SIDEWAY PATTERN: TRIANGLE RESISTANCE: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M3, R1 SUPPORT: 3 MONTHS PIVOT POINTS (M2), PRIOR HIGH: 26/1/17
TREND INDICATOR VALUE COMMENTS
MACD -536 BEARISH (MACD < 0) DIRECTIONAL MOVEMENT SYSTEM PDI = 18
MDI = 33 ADX = 27
BEARISH (+DI+ < -DI)
เปาหมายรายไตรมาส 25325 / 26200 จด แนวรบรายไตรมาส 22859 / 21796 จด OOuuttppeerrffoorrmm SSttoocckk BBGGRRIIMM
Page 10
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 10
BBGGRRIIMM ซอซอเกงก าไรเกงก าไร
TREND: SIDEWAY UP PATTERN: - RESISTANCE: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M4, R2 SUPPORT: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M2, S1
TREND INDICATOR VALUE COMMENTS
MACD 0.32 BULLISH (MACD > 0) DIRECTIONAL MOVEMENT SYSTEM PDI = 23
MDI = 19 ADX = 11
BULLISH (+DI+ > -DI, ADX >20)
เปาหมายรายไตรมาส 31 / 32.75 บาท แนวรบรายไตรมาส 25.50 / 24.10 บาท
Page 11
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 11
กลมกลมการเงนการเงน ((FFIINN)) ค าแนะน าค าแนะน า:: ซอเกงก าไรซอเกงก าไร
TREND: SIDEWAY UP PATTERN: - RESISTANCE: 3 MONTHS PIVOT POINTS; R1, M4 SUPPORT: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M2, S1
TREND INDICATOR VALUE COMMENTS
MACD 7.87 BULLISH (0 > MACD > SIGNAL) DIRECTIONAL MOVEMENT SYSTEM PDI = 17
MDI = 27 ADX = 17
BEARISH (+DI+ < -DI, ADX >20)
เปาหมายรายไตรมาส 3864 / 4064 จด แนวรบรายไตรมาส 3422 / 3222 จด OOuuttppeerrffoorrmm SSttoocckk AAEEOONNTTSS
Page 12
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 12
AAEEOONNTTSS ซอเกงก าไรซอเกงก าไร
TREND: SIDEWAY UP PATTERN: FLAG BREAKOUT RESISTANCE: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M3, R1 SUPPORT: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M2, PRIOR LOW; 17/12/18
TREND INDICATOR VALUE COMMENTS
MACD 0.63 NEUTRAL (0 < MACD > SIGNAL) DIRECTIONAL MOVEMENT SYSTEM PDI = 31
MDI = 20 ADX = 15
BULLISH (+DI+ > -DI)
เปาหมายรายไตรมาส 199.5 / 209 บาท แนวรบรายไตรมาส 176 / 170 บาท
Page 13
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 13
กลมกลมขนสงขนสง ((TTRRAANNSS)) ค าแนะน าค าแนะน า:: ซอซอเกงก าไรเกงก าไร
TREND: SIDEWAY PATTERN: RESISTANCE: 3 MONTHS PIVOT POINTS; R1, M4 SUPPORT: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M2, S1
TREND INDICATOR VALUE COMMENTS
MACD -1.76 BEARISH (MACD < 0) DIRECTIONAL MOVEMENT SYSTEM PDI = 17
MDI = 24 ADX = 20
BEARISH (+DI+ < -DI, ADX >20)
เปาหมายรายไตรมาส 378 / 386 จด แนวรบรายไตรมาส 353 / 345 จด OOuuttppeerrffoorrmm SSttoocckk BBTTSS
Page 14
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 14
BBTTSS ซอเกงก าไรซอเกงก าไร
TREND: SIDEWAY UP PATTERN: TRIANGLE BREAKOUT RESISTANCE: 3 MONTHS PIVOT POINTS; R1, R2 SUPPORT: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M2, S1
TREND INDICATOR VALUE COMMENTS
MACD 0.11 BULLISH (0 < MACD > SIGNAL) DIRECTIONAL MOVEMENT SYSTEM PDI = 18
MDI = 16 ADX = 10
BULLISH (+DI+ > -DI, ADX<20)
เปาหมายรายไตรมาส 9.9 / 10.3 บาท แนวรบรายไตรมาส 9.15 / 9 บาท
Page 15
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 15
กลมกลมบนเทงบนเทง ((MMEEDDIIAA)) ค าแนะน าค าแนะน า:: ซอซอเกงก าไรเกงก าไร
TREND: REVERSAL PATTERN: HAMMER RESISTANCE: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M3, R1 SUPPORT: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M2, S1
TREND INDICATOR VALUE COMMENTS
MACD -2.51 BEARISH (MACD < 0) DIRECTIONAL MOVEMENT SYSTEM PDI = 13
MDI = 37 ADX = 44
BEARISH (+DI+ < -DI, ADX >20)
เปาหมายรายไตรมาส 51.89 / 53.89 จด แนวรบรายไตรมาส 46.65 / 43.41 จด OOuuttppeerrffoorrmm SSttoocckk VVGGII
Page 16
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 16
VVGGII ซอซอเกงก าไรเกงก าไร
TREND: SIDEWAY UP PATTERN: TRIANGLE BREAKOUT RESISTANCE: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M4, R2 SUPPORT: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M2, S1
TREND INDICATOR VALUE COMMENTS
MACD 0.09 Bullish (MACD > 0) DIRECTIONAL MOVEMENT SYSTEM PDI = 22
MDI = 16 ADX = 18
Bearish (+DI+ < -DI)
เปาหมายรายไตรมาส 8.45 / 8.7 บาท แนวรบรายไตรมาส 7.45 / 7.2 บาท
Page 17
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 17
กลมกลมคาปลกคาปลก ((CCOOMMMM)) ค าแนะน าค าแนะน า:: ซอเกงก าไรซอเกงก าไร
TREND: REVERSAL PATTERN: FALLING WEDGE BREAKOUT RESISTANCE: 3 MONTHS PIVOT POINTS; R1, M4 SUPPORT: 3 MONTHS PIVOT POINTS; M2, S1
TREND INDICATOR VALUE COMMENTS
MACD -761 BEARISH (MACD < 0) DIRECTIONAL MOVEMENT SYSTEM PDI = 14
MDI = 29 ADX = 32
BEARISH (+DI+ < -DI, ADX >20)
เปาหมายรายไตรมาส 41854 / 43232 จด แนวรบรายไตรมาส 38210 / 36833 จด OOuuttppeerrffoorrmm SSttoocckk CCPPAALLLL
Page 18
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 18
CCPPAALLLL ซอซอลงทนลงทน
TREND: SIDEWAY UP PATTERN: INVERTED HEAD AND SHOULDER RESISTANCE USING: FIBO. EXPANSION 161.8%, 176.4% (61.50 – 71.75) SUPPORT USING: FIBO.RETRACEMENT 61.8%, 50% (61.50 – 71.75)
TREND INDICATOR VALUE COMMENTS
MACD -0.78 BEARISH (MACD < 0) DIRECTIONAL MOVEMENT SYSTEM PDI = 25
MDI = 23 ADX = 22
BULLISH (+DI+ > -DI, ADX >20)
เปาหมายรายไตรมาส 78 / 79.5 บาท แนวรบรายไตรมาส 68 / 66.5 บาท
Page 19
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 19
All Sector 1Q19 (Intermediate trend)
Sector Close
ราคาปด 7/1/19 %
EMA
(200 Days)
M-T Indicators
(MACD > 0) ADX > 20
Outperform
Stock
Underperform
Stock
AGRI 183.05 0.92 BELOW NO YES UPOIC PPPM
FOOD 10882.29 1.08 BELOW NO YES M TC
FASHION 724.98 -0.20 BELOW NO NO SABINA ICC
HOME 27.14 -1.09 BELOW NO YES FANCY MODERN
PERSON 231.48 0.59 BELOW NO YES OCC APCO
BANK 519.52 1.23 BELOW NO YES BBL, TISCO BAY
FIN 3564.72 1.88 ABOVE NO YES AEONTS FNS
INSUR 11379.09 0.92 BELOW NO YES TSI THRE
AUTO 472.22 0.72 BELOW NO YES SAT TRU
IMM 45.92 0.99 BELOW NO YES CTW KKC
PETRO 1292.43 0.87 BELOW NO YES PTTGC PMTA
STEEL 30.13 -1.07 BELOW NO YES TIW SSSC
CONMAT 10719.92 -0.09 BELOW NO NO SCC CCP
PROP 281.67 1.04 BELOW NO YES AMATA RML
PF&REIT 203.93 -0.21 ABOVE NO YES CPNREIT MIPF
CONS 88.06 2.23 BELOW NO YES STEC TPOLY
ENERG 23960.1 1.94 BELOW NO YES BGRIM IEC
COMM 39841.93 0.92 BELOW NO NO CPALL SINGER
HELTH 5713.03 1.44 BELOW NO YES SKR LPH
MEDIA 48.16 1.03 BELOW NO YES VGI SE-ED
PROF 142.96 0.87 BELOW NO YES PRO GENCO
TOURIS 626.71 1.93 BELOW NO YES ERW OHTL
TRANS 364.73 0.04 BELOW YES NO BTS JUTHA
ETRON 1484.37 1.44 BELOW NO YES METCO CCET
ICT 144.96 0.98 BELOW NO YES DTAC TWZ
MAI 359.52 0.67 BELOW NO YES AKP NEWS
ICN
DCORP
META
NDR
AIE
TACC
*** ความหมายของ EMA (200 days) = หากตลาดปดเหนอ EMA 200 days (ABOVE) หมายถงตลาดมแนวโนมขาขนในระยะกลางถงยาว แตหากตลาด
ปดต ากวา EMA 200 days (BELOW) หมายถงตลาดมแนวโนมขาลงในระยะกลางถงยาว
*** ความหมายของ MACD >0, ADX>20 = หากตลาดมคา MACD >0 หมายความวาตลาดมโมเมนตมเชงบวก แตหากตลาดมคา MACD <0 หมายความวา
ตลาดนนมโมเมนตมเชงลบ โดยคา ADX>20 บงชวาโมเมนตมนนมความแขงแรงทงในตลาดขาขนและขาลง
*** หน Outperform หมายถง หนทแขงแรงกวา SECTOR ท าใหนกเกงก าไรรายสปดาหอยใน Position ของการพจารณาซอ/ถอ หรอ ซอหนคน Cover
short
*** หน Underperform หมายถง หนทออนแอกวา SECTOR ท าใหนกเกงก าไรทยอมรบความเสยงไดนอย อยในดานขายหรอท า Short-against port หรอท า
ธรกรรม SBL กได
Page 20
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 20
Past Performance (4Q18)
Sector Outperform Stock 4Q18
วนทแนะน า (ราคาปด 30/10/18)
Up to date (ราคาปด 07/01/19)
Prior rating 4Q18 แนวรบ
4Q18 เปาหมาย
BANK BBL 207 208 ACCUM. BUY 197/192.5 217/222
KTB 19.90 19.80 ACCUM. BUY 18.7/18.3 20.8-21.1
FIN MTC 50.25 49 SPECULATIVE BUY 47/45.5 54.5/56.5
ENERG PTT 49.25 48 BOW 46.25/44.25 52.75/54
GULF 77 83.75 BOW 71.5/70 81-83
CONS STEC 24.50 21.70 BOW 23.3-22.6 26/27.5
PROP AMATA 23.50 22.10 BOW 22/21.1 25.25-25.75
COMM CPALL 65.75 73 ACCUM. BUY 63-61.5 68.25/72
SET 1636.88 1592.72 HOLD
(L-T INVESTORS)
TAKE PROFIT
(S-T INVESTORS)
SWITCH IN: TISCO, AEONTS, BGRIM, BTS, VGI HOLD: BBL, CPALL (LET PROFIT RUN) SWITCH OUT: GULF (TAKE PROFIT), PTT, KTB, MTC, STEC, AMATA APPENDIX ICHIMOKU CHART นนถกสรางครอบคลมแทงเทยนดวยเสน 5 เสน
1. CONVERSION LINE (เสนสแดง) (HIGHEST HIGH + LOWEST LOW ของระยะเวลา 9 วน หารดวย 2)
2. BASE LINE (เสนสน าเงน) (HIGHEST HIGH + LOWEST LOW ของระยะเวลา 26 วน หารดวย 2)
3. SENKOU SPAN A (เสนสชมพ) (TENKAN-SEN + KIJUN-SEN PLOT หารดวย 2 แลว PLOT ลวงหนา 26 วน)
4. SENKOU SPAN B (เสนสสม) (HIGHEST HIGH + LOWEST LOW ของระยะเวลา 52 วน PLOT ลวงหนา 26 วน หารดวย 2 แลว PLOT ลวงหนา 26 วน)
5. CHIKOU SPAN/ LAGGING LINE (เสนสเขยว) ราคาปดปจจบน PLOT ยอนหลง 26 วน
หมายเหต; เมฆ คอ ชองวางระหวาง SENKOU SPAN A กบ SENKOU SPAN B และถกใชท าหนาทเปนเสนแนวโนมใหกบชารต
เอกสารฉบบนจดท าขนโดยบรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จ ากด (มหาชน) ("บรษท") ขอมลทปรากฏในเอกสารฉบบนจดท าโดยอาศยขอมลทจดหามาจากแหลงทเชอหรอควรเชอวามความนาเชอถอ และ/หรอถกตอง อยางไรกตาม บรษทไมยนยน และไมรบรองถงความครบถวนสมบรณหรอถกตองของขอมลดงกลาว และไมไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหลกทรพยทปรากฏขางตน แมวาขอมลดงกลาวจะปรากฏขอความทอาจเปนหรออาจตความวาเปนเชนนนได บรษท จงไมรบผดชอบตอการน าเอาขอมล ขอความ ความเหน และหรอบทสรปทปรากฏในเอกสารฉบบนไปใชไมวากรณใดๆ บรษท รวมทงบรษททเกยวของ ลกคา ผบรหารและพนกงานของบรษทตางๆ อาจจะท าการลงทนใน หรอซอ หรอขายหลกทรพยทปรากฏในเอกสารฉบบนไดทกเวลา ขอมลและความเหนทปรากฏอยในเอกสารฉบบน มไดประสงคจะชชวน เสนอแนะ หรอจงใจใหลงทนใน หรอซอ หรอขายหลกทรพยทปรากฏในเอกสารฉบบน และขอมลอาจมการแกไขเพมเตมเปลยนแปลงโดยมตองแจงใหทราบลวงหนา ผลงทนควรใชดลยพนจอยางรอบคอบในการลงทนในหรอซอหรอขายหลกทรพย บรษทสงวนลขสทธในขอมลทปรากฏในเอกสารน หามมใหผใดใชประโยชน ท าซ า ดดแปลง น าออกแสดง ท าใหปรากฏ หรอเผยแพรตอสาธารณชน ไมวาดวยประการใด ๆ ซงขอมลในเอกสารน ไมวาทงหมดหรอบางสวน เวนแตไดรบอนญาตเปนหนงสอจากบรษทเปนการลวงหนา การกลาว คด หรออางอง ขอมลบางสวนตามสมควรในเอกสารน ไมวาในบทความ บทวเคราะห บทวจย หรอในเอกสาร หรอการสอสารอนใดจะตองกระท าโดยถกตอง และไมเปนการกอใหเกดการเขาใจผดหรอความเสยหายแกบรษท ตองรบรถงความเปนเจาของลขสทธในขอมลของบรษท และตองอางองถงฉบบทและวนทในเอกสารฉบบนของบรษทโดยชดแจง การลงทนในหรอซอหรอขายหลกทรพยยอมมความเสยง ทานควรท าความเขาใจอยางถองแทตอลกษณะของหลกทรพยแตละประเภท และควรศกษาขอมลของบรษททออกหลกทรพยและขอมลอนใดทเกยวของกอนการตดสนใจลงทนในหรอซอหรอขายหลกทรพย
Page 21
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 21
(IOD) (Corporate Governance) IOD (MAI) ( ) * CGR http://www.thai-iod.com/en/projects-2.asp
CORPORATE GOVERNANCE REPORT OF THAI LISTED COMPANIES 2018 (as of 28 Nov 2018)
ADVANC AKP AMATA AMATAV ANAN AOT AP BAFS BANPU BAY BCP
BCPG BRR BTS BWG CFRESH CHO CK CKP CM CNT COL
CPF CPI CPN CSS DELTA DEMCO DRT DTAC DTC EA EASTW
EGCO GC GEL GFPT GGC* GOLD GPSC GRAMMY GUNKUL HANA HMPRO
ICC ICHI INTUCH IRPC IVL JSP KBANK KCE KKP KSL KTB
KTC LHFG LIT LPN MAKRO MBK MCOT MINT MONO MTC NCL
NKI NVD NYT OISHI OTO PCSGH PDJ PG PHOL PLANB PLANET
PPS PRG PSH PSL PTG PTT PTTEP PTTGC PYLON Q-CON QH
QTC RATCH ROBINS S & J SABINA SAMART SAMTEL SAT SC SCB SCC
SCCC SDC SE-ED SIS SITHAI SNC SPALI SPRC SSSC STEC SVI
SYNTEC TASCO TCAP THAI THANA THANI THCOM THIP THREL TIP TISCO
TKT TMB TNDT TOP TRC TRU TRUE TSC TSTH TTCL TU
TVD UAC UV VGI VIH WACOAL WAVE WHA WINNER
2S AAV ACAP AGE AH AHC AIRA AIT AKR ALLA ALT
AMA AMANAH APCO AQUA ARIP ARROW ASIA ASIMAR ASK ASN ASP
ATP30 AU AUCT AYUD BA BBL BDMS BEC BEM BFIT BGRIM
BIZ BJC BJCHI BLA BOL BPP BROOK BTW CBG CEN CENTEL
CGH CHEWA CHG CHOW CI CIMBT CNS COM7 COMAN CPALL CSC
CSP DCC DCORP DDD EASON ECF ECL EE EPG ERW ETE
FN FNS FORTH FPI FSMART FVC GBX GCAP GLOBAL GLOW GULF
HARN HPT HTC HYDRO ICN ILINK INET IRC ITD* JAS JCKH
JKN JWD K KBS KCAR KGI KKC KOOL KTIS L&E LANNA
LDC LH LHK LOXLEY LRH LST M MACO MAJOR MALEE MBKET
MC MEGA METCO MFC MFEC MK MOONG MSC MTI NCH NEP
NINE NOBLE NOK NSI NTV NWR OCC OGC ORI PAP PATO
PB PDI PJW PLAT PM PORT PPP PREB PRECHA PRINC PRM
PT QLT RICHY RML RS RWI S S11 SALEE SANKO SAWAD
SCG SCI SCN SE SEAFCO SEAOIL SELIC SENA SFP SIAM SINGER
SIRI SKE SMK SMPC SMT SNP SORKON SPC SPI SPPT SPVI
SR SSF SST STA SUC SUSCO SUTHA SWC SYMC SYNEX TACC
TAE TAKUNI TBSP TCC TEAM TFG TFMAMA THRE TICON TIPCO TK
TKN TKS TM TMC TMI TMILL TMT TNITY TNL TNP TNR
TOA TOG TPA TPAC TPBI TPCORP TRITN TRT TSE TSR TSTE
TTA TTW TVI TVO TWP TWPC U UMI UOBKH UP UPF
UPOIC UT UWC VNT WHAUP WICE WIIK XO YUASA ZMICO
7UP ABICO ABM AEC AEONTS AF AJ ALUCON AMARIN AMC AS
ASAP ASEFA ASIAN BCH BEAUTY BGT BH BIG BLAND BM BR
BROCK BSBM BTNC CCET CCP CGD CHARAN CHAYO CITY CMO CMR
COLOR CPL CPT CRD CSR CTW CWT D DCON DIGI DIMET
EKH EMC EPCO ESSO ESTAR FE FLOYD FOCUS FSS FTE GENCO
GIFT GJS GLAND GPI GREEN GTB GYT HTECH IFS IHL III
INOX INSURE IRCP IT ITEL J JCK JMART JMT JTS JUBILE
KASET KCM KIAT KWC KWG KYE LALIN LEE LPH MATCH MATI
MBAX M-CHAI MDX META MILL MJD MM MODERN MPG NC NDR
NETBAY NNCL NPK OCEAN PAF PDG PF PICO PIMO PK PL
PLE PMTA PPPM PRIN PSTC PTL RCI RCL RJH ROJNA RPC
RPH SAMCO SAPPE SCP SF SGF SGP SKN SKR SKY SLP
SMIT SOLAR SPA SPCG SPG SQ SRICHA SSC SSP STANLY STPI
SUN SUPER SVOA T TCCC TCMC THE THG THMUI TIC TITLE
TIW TMD TOPP TPCH TPIPP TPOLY TTI TVT TYCN UEC UMS
UNIQ VCOM VIBHA VPO WIN WORK WP WPH ZIGA
90 - 100
80 - 89
70 - 79
60 - 69
50 - 59
50 No logo given N/A
Page 22
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 22
Page 23
Quarterly Technical Analysis Capital Nomura Securities
8 January 2019 23