Reporting au 31.07.2019 Candriam SRI Bond Euro Corporate Classe: Classic (EUR) www.candriam.com STRATÉGIE D'INVESTISSEMENT Candriam SRI Bond Euro Corporate, un compartiment de la sicav Candriam SRI, investit principalement dans des titres à revenu fixe ou variable, émis en euros par le secteur privé. Les émetteurs sont principalement notés au moins BBB -/Baa3 par une des 3 principales agences de notation au moment de leur acquisition. Les émetteurs admissibles sont les meilleures entreprises (top 50 %) au sein de chaque secteur en termes d 'intégration réussie des préoccupations sociales , environnementales et de gouvernance d 'entreprise dans leurs modèles économiques et dans la gestion des parties prenantes. En outre, les positions de portefeuille admissibles doivent être en conformité avec les dix principes du Pacte Mondial des Nations Unies et ne pas être investies dans l'industrie de l'armement. HORIZON D'INVESTISSEMENT: 3 ANS PROFIL DE RISQUE/RENDEMENT Risque plus faible Risque plus élevé t u Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé 1 2 3 4 5 6 7 Le niveau de risque mentionné reflète la volatilité de l’historique du Fonds, éventuellement complété de celui de son cadre de référence. La volatilité indique dans quelle mesure la valeur du Fonds peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. -La catégorie affichée pourra évoluer dans le temps. -Les données historiques ne présagent pas du profil de risque futur. -La catégorie la plus faible ne signifie pas "sans risque". -Il n'existe ni garantie ni mécanisme de protection de capital. PERFORMANCE DEPUIS LE DEBUT EN EUR (%) Indice Fonds 100 102 104 106 108 110 17.05.16 30.12.16 31.08.17 30.04.18 31.12.18 Toutes les performances passées présentées sur cette page ne présagent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les VNI sont fournies par la comptabilité et les indices par des data providers officiels. DONNÉES STATISTIQUES* Indice Fonds Beta - 0.99 Volatilité (%) 2.31 2.31 Tracking error (%) - 0.40 Ratio d'information - -1.39 Ratio de Sharpe 1.13 0.89 Sensibilité 5.11 5.28 Yield to maturity - 0.37 * basées sur des données mensuelles sur 3 ans (sur 1 an si historique insuffisant) - taux sans risque Eonia RÉPARTITION PAR DEVISE (%) 0 20 40 60 80 100 99.97 0.03 EUR Autres PERFORMANCES EN EUR (%) r Fonds Indice Cumulées 1 mois 1.36 1.42 -0.06 3 mois 2.78 2.90 -0.12 6 mois 5.53 5.82 -0.29 YTD 6.58 6.98 -0.40 1 an 5.46 6.02 -0.56 3 ans 5.18 6.92 -1.75 Début 8.29 - - Fonds Indice r Annualisées 1.70 2.26 -0.56 3 ans 2.52 - - Début Fonds Indice r Années -1.99 -1.29 -0.70 2018 2.13 2.37 -0.25 2017 RÉPARTITION PAR PAYS (%) 0 4 8 12 16 20 24 28 26.57 14.80 8.58 7.90 7.20 6.89 4.92 3.45 2.42 2.32 14.94 France États-Unis Royaume-Uni Espagne Allemagne Pays-Bas Belgique Italie Norvège Suisse Autres EVOLUTION DE LA SENSIBILITÉ 4.400 4.600 4.800 5.000 5.200 5.400 5.600 08/2016 10/2016 12/2016 02/2017 04/2017 06/2017 08/2017 10/2017 12/2017 02/2018 04/2018 06/2018 08/2018 10/2018 12/2018 02/2019 04/2019 06/2019 RÉPARTITION PAR VIE MOYENNE (%) 0 5 10 15 20 25 30 35 16.40 31.29 30.86 16.37 5.08 25.14 27.87 20.25 18.10 8.64 0 - 3 A 3 - 5 A 5 - 7 A 7 - 10 A > 10 A Indice Fonds Meilleure performance mensuelle depuis la création 1.89 Moins bonne performance mensuelle depuis la création -1.34 1/6 Au cas où la performance est exprimée dans une autre devise que celle en vigueur dans le pays de résidence de l’investisseur, les rendements pourraient augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de la devise. L’investisseur est invité à consulter le prospectus relatif au fonds qui détaille notamment les risques inhérents. Le prospectus, le document "Informations Clés pour l’Investisseur", le dernier rapport annuel, le rapport semi-annuel et d’autres informations relatives au fonds sont disponibles en anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation, sur le site www.candriam.com. FOR PROFESSIONAL INVESTORS ONLY
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Candriam SRI Bond Euro Corporate - NOVAFI · 2019-09-04 · Reporting au 31.07.2019 Candriam SRI Bond Euro Corporate Classe: Classic (EUR) STRATÉGIE D'INVESTISSEMENT Candriam SRI
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Reporting au 31.07.2019
Candriam SRI Bond Euro Corporate
Classe: Classic (EUR)
www.candriam.com
STRATÉGIE D'INVESTISSEMENT
Candriam SRI Bond Euro Corporate, un compartiment de la sicav Candriam SRI, investit
principalement dans des titres à revenu fixe ou variable, émis en euros par le secteur privé. Les
émetteurs sont principalement notés au moins BBB-/Baa3 par une des 3 principales agences de
notation au moment de leur acquisition. Les émetteurs admissibles sont les meilleures entreprises
(top 50 %) au sein de chaque secteur en termes d 'intégration réussie des préoccupations sociales ,
environnementales et de gouvernance d 'entreprise dans leurs modèles économiques et dans la
gestion des parties prenantes. En outre, les positions de portefeuille admissibles doivent être en
conformité avec les dix principes du Pacte Mondial des Nations Unies et ne pas être investies dans
l'industrie de l'armement.
HORIZON D'INVESTISSEMENT: 3 ANS
PROFIL DE RISQUE/RENDEMENT
Risque plus faible Risque plus élevé
t uRendement potentiellement
plus faible
Rendement potentiellement
plus élevé
1 2 3 4 5 6 7Le niveau de risque mentionné reflète la volatilité de
l’historique du Fonds, éventuellement complété de celui de
son cadre de référence. La volatilité indique dans quelle
mesure la valeur du Fonds peut fluctuer à la hausse comme
à la baisse.
-La catégorie affichée pourra évoluer dans le temps.
-Les données historiques ne présagent pas du profil de risque futur.
-La catégorie la plus faible ne signifie pas "sans risque".
-Il n'existe ni garantie ni mécanisme de protection de capital.
PERFORMANCE DEPUIS LE DEBUT EN EUR (%) IndiceFonds
100
102
104
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17.05.16 30.12.16 31.08.17 30.04.18 31.12.18
Toutes les performances passées présentées sur cette page ne présagent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les VNI sont
fournies par la comptabilité et les indices par des data providers officiels.
DONNÉES STATISTIQUES*
IndiceFonds
Beta -0.99
Volatilité (%) 2.312.31
Tracking error (%) -0.40
Ratio d'information --1.39
Ratio de Sharpe 1.130.89
Sensibilité 5.115.28
Yield to maturity -0.37
* basées sur des données mensuelles sur 3 ans (sur 1 an si historique insuffisant) - taux sans
risque Eonia
RÉPARTITION PAR DEVISE (%)
0 20 40 60 80 100
99.97
0.03
EUR
Autres
PERFORMANCES EN EUR (%)
rFonds IndiceCumulées
1 mois 1.36 1.42 -0.06
3 mois 2.78 2.90 -0.12
6 mois 5.53 5.82 -0.29
YTD 6.58 6.98 -0.40
1 an 5.46 6.02 -0.56
3 ans 5.18 6.92 -1.75
Début 8.29 - -
Fonds Indice rAnnualisées
1.70 2.26 -0.563 ans
2.52 - -Début
Fonds Indice rAnnées
-1.99 -1.29 -0.702018
2.13 2.37 -0.252017
RÉPARTITION PAR PAYS (%)
0 4 8 12 16 20 24 28
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EVOLUTION DE LA SENSIBILITÉ
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8.64
0 - 3 A 3 - 5 A 5 - 7 A 7 - 10 A > 10 A
IndiceFonds
Meilleure performance mensuelle depuis la création
1.89
Moins bonne performance mensuelle depuis la création
-1.34
1/6
Au cas où la performance est exprimée dans une autre devise que celle en vigueur dans le pays de résidence de l’investisseur, les
rendements pourraient augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de la devise. L’investisseur est invité à consulter le
prospectus relatif au fonds qui détaille notamment les risques inhérents. Le prospectus, le document "Informations Clés pour
l’Investisseur", le dernier rapport annuel, le rapport semi-annuel et d’autres informations relatives au fonds sont disponibles en
anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation, sur le site
EASYJET PL 1.125% 18/10/23 0.82Services de consommation
DIGITAL EU 2.5% 16/01/26 0.76Finance
HEINEKEN N 2.875% 04/08/25 0.73Biens de cons. de base
BFCM 0.125% 05/02/24 0.72Finance
RÉPARTITION SECTORIELLE (IBOXX) (%)
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Finance
Matières premières
Biens de cons. de base
Soins de santé
Produits industriels
Technologie
Télécommunications
Serv.aux collectivités
Gaz & Pétrole
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A
BBB
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Autres
* La notation « 2nd Best » est calculée quotidiennement à partir des notations
que trois agences de notation, de renommée internationale, attribuent à un
instrument donné.
CARACTÉRISTIQUES
Date de création 17.05.2016
Forme juridiqueSicav de droit
luxembourgeois à
compartiments
Indice de référence iBoxx Euro Corporate
Commission de gestion (max.
en %)0.75
Type de part(s) Cap, Dis
320.22Total actif net (M EUR)
108.29VNI par action cap. (EUR)
Devise de valorisation EUR
Valorisation Quotidienne (J)
ISIN Code C LU1313770452
D LU1313770536
Ticker Bloomberg C CSBCCCE LX Equity
D CSBCCDE LX Equity
INFORMATIONS PRATIQUES
Heure limite de
réception des ordres J avant 12h
Date de règlement de
souscription J+3
Date de règlement de
rachat J+3
COMMENTAIRE DU GESTIONNAIRE
Les commentaires sur ce fonds sont disponibles sur le
site internet www.candriam.com
2/6
Le présent document est publié à des fins informatives uniquement. Il ne tient pas lieu de conseils d’investissement et ne confirme aucune transaction, sauf
accord explicite allant dans ce sens. Les informations reprises dans ce document nous ont été transmises par différentes sources. Candriam apporte le plus
grand soin dans le choix de ses sources ainsi que dans la transmission de ces informations. Néanmoins, certaines erreurs ou omissions dans ces sources ou
processus ne peuvent être exclues à priori. Ce document ne peut être reproduit qu'avec l'accord écrit préalable de Candriam. Les droits de propriété
intellectuelle de Candriam doivent toujours être respectés.
FOR PROFESSIONAL INVESTORS ONLY
Reporting au 31.03.2019
Candriam SRI Bond Euro Corporate
Reporting extra-financier
www.candriam.com
PROCESSUS D'ANALYSE ISR
Le processus d’investissement socialement
responsable de Candriam est construit sur notre
conviction profonde selon laquelle les sociétés qui
saisissent les opportunités et relèvent les défis liés
au développement durable, conjointement aux
opportunités et défis financiers, sont les plus
susceptibles de générer de la valeur pour
l’actionnaire et de contribuer au développement
durable.
Notre philosophie est inclusive, plutôt qu ’exclusive.
Nous recherchons les sociétés les plus
performantes dans chaque secteur, par une analyse
Best-in-Class des facteurs environnementaux ,
sociaux et de gouvernance. Notre approche unique
de l’analyse Best-in-Class intègre nos modèles ESG
internes Macro et Micro, spécifiques aux secteurs.
● Analyse macro : Exposition du modèle d'activité
aux grands défis de développement durable
● Analyse micro : Gestion des parties prenantes
● Analyse normative
● Analyse des activités controversées
En tant que signataire fondateur des Principes pour
Candriam a développé une méthodologie de notation interne afin
d’identifier les sociétés Best-in-Class. La note ESG moyenne
correspond à une moyenne pondérée des titres sous-jacents. Le fonds
vise à atteindre des notes ESG Macro et Micro excédant celles de
l’indice de référence.Le fonds vise à atteindre des notes ESG Macro et
Micro excédant celles de l’indice de référence. Note globale ESG allant
de 0 à 100.
Fonds
Indice
72
51
NOTE ESG MACRO
EXPOSITION DU MODELE D’ACTIVITE AUX GRANDS
DEFIS DU DEVELOPPEMENT DURABLE
3.8
1.2
Fonds
Indice
NOTE ESG MICRO
GESTION DES PARTIES PRENANTES
60
55
Fonds
Indice
-1.5
-1
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0
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1
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2.5
3
Chan
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clim
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Econom
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Santé
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Notation du modèle d’affaires en matière de durabilité, allant de -10 à
+10 pour chaque pilier.
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40
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60
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Fourn
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urs
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urs
Soci é
té
Notation de la gestion des parties prenantes, allant de 0 à 100.
OBLIGATIONS VERTES
Les obligations vertes permettent de lever des capitaux pour des projets bénéfiques pour l'environnement.
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7
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8.04 3.24Fonds Indice
8.7% des sociétés au sein de l’indice sont exclues,
en raison de l’analyse normative et/ou d’activités
controversées
L’analyse normative de Candriam exclut les sociétés qui ne respectent
pas les dix principes du Pacte Mondial des Nations Unies.
Analyse Normative
Droits de l'homme
Droit du travail Environnement Anti- Corruption
L’analyse de Candriam en matière d’activités controversées exclut les sociétés impliquées dans des activités controversées
dommageables. L’implication est évaluée grâce à l’utilisation de niveaux de seuils, basés sur le chiffre d’affaires lié à l’activité.
Activités controversées
Armes conventionnelles
Activités dans des régimes oppressifs
Contenu réservé aux adultes
Essais sur animaux
Jeux de hasard Modification génétique
Nucléaire TabacAlcoolArmes controversées
Charbon
FOR PROFESSIONAL INVESTORS ONLY
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Reporting au 31.03.2019
Candriam SRI Bond Euro Corporate
Reporting extra-financier
www.candriam.com
INDICATEURS CLES DE LA PERFORMANCE ESG
Dans la mesure où les acteurs économiques jouent un rôle clef dans une économie durable et responsable, le fonds aspire à dépasser les moyennes de l’indice de
référence, en matière d’indicateurs présentés concernant l’impact E, S, G, et droits de l’homme, afin d’encourager les impacts positifs auprès des sociétés.
Empreinte carbone (tCO2-eq/ Chiffre d’affaires en M EUR) Fonds Indice
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Environnement
Empreinte carbone (Source : TruCost)
Calculée en utilisant les émissions Scope 1 et Scope 2. Les
émissions Scope 3 et les émissions « évitées » sont